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央行揭秘NFT 2/作品碎片化衝擊金融秩序 只有28.5%買家會獲利

電商集團美而快旗下子公司取得33隻NFT無聊猿IP授權,推出實體產品。(圖/美而快提供)

為了因應全球通貨膨脹惡化,中央銀行宣布升息半碼,但除了總體經濟環境外,在6月中的央行理監事聯席會的報告,也點出高價的NFT「碎片化」,可能涉及證券發行的金融行為以及洗錢等不法行為,但目前國內仍無法針對NFT進行系統規範,幣託共同創辦人鄭光泰表示,業者若遵守反洗錢、KYC規範,勢必會將低許多風險。

在央行111頁的理監事會議會後參考資料中,其中加密幣DeFi、NFT就佔了其中14頁,對於NFT,央行引用Chainalysis的研究,表示NFT在首次發行時,第一手就購入的買家只有28.5%會獲利,而目前在區塊鏈上產出的NFT有約3分之1沒辦法賣出。

除了只有少部分投資人可能獲利外,央行表示,目前NFT仍在發展的最初階段,相關市場機制都還在摸索,甚至法律定位也不明確,一般民眾只能透過海內外NFT平台進行交易,很難獲得周延的保護。

央行認為,NFT所有人沒辦法佔有,也無法排除他人使用,法律地位相當模糊。(圖/報系資料照)

加上NFT的成交價未必會反映真實的價格,且目前可能買到假的NFT,像是地板價格一度飆到147枚以太幣(約新台幣468萬元)的無聊猿遊艇俱樂部(Bored Ape Yacht Club,BAYC),就被不肖人士以左右翻轉的方式重新發行,並進行拍賣。

甚至為了宣傳NFT,在網路上已經開始有許多NFT的不實廣告,為此英國廣告標準局(ASA)在去年11月時,特別將NFT廣告列為紅色警示,主因是缺乏投資風險警語。

由於部份NFT價格過高,使得想收藏的投資者沒有足夠的資金購買,因此衍伸出將高價NFT的權利「碎片化」作法,並以發行新代幣的方式將該等持份公開銷售,央行認為,此舉可能涉及證券發行等金融行為,而美國SEC也開始針對NFT碎片化進行調查。

香港證監會也認為NFT碎片化跨越收藏品與金融資產之間的界線,應受「證券及期貨條例」規範,大陸當局則嚴禁NFT碎片化,以免轉為另個方式的ICO募資,反觀台灣,目前還未有針對NFT發行、販售進行牽制的相關法規。

在NFT市場上曾出現投機者重製無聊猿的NFT,誘使對NFT不懂的投資人花大錢購買;甚至有不法分子借此洗錢。(圖/翻攝自央行報告書)

以往藝術收藏品常被用來洗錢或者進行不法交易,作為數位權證的NFT面臨相同的處境,且NFT的交易貨幣為加密幣,具備匿名性且跨境流動便利,有心人士若想透過NFT洗錢將更加便利,流入NFT市場的不法資金又以詐騙的犯罪所得最多,其次為遭美國列入黑名單的資金以及遭駭客盜取的加密幣,透過多次轉手讓將黑錢洗成合法資金。

雖然加密幣市場已經開始影響民眾的消費習慣,但央行認為目前加密幣市場總市值僅9,000餘億美元(約新台幣27兆元),比起全球金融資產469兆美元(約新台幣1.39萬兆元)差得遠,但央行指出,目前國際間金融穩定委員會(FSB)已注意到如果加密資產的規模,與金融體系間的連結持續成長,未來仍可能影響金融穩定。

對於央行提出的NFT看法,台灣首家加密幣交易所幣託共同創辦人鄭光泰表示,市場果如央行所示警的須留意風險議題,此現象有猶如早期投資市場風靡未上市股票一般,市場上一堆股條到處橫行企圖吸引投資人。

幣託共同創辦人鄭光泰認為,投資人務必在事前做足功課,並留意風險,才能找出其中的潛力股。(圖/幣託提供)

鄭光泰點出,「誠如央行所示,投資人務必了解投資項目才是最終的保障,也是對自身資產負責任的表現。如同過去股條滿天飛的時代,投資人必須勤做功課,務實的了解企業,才能在風險中找到黃金;而今,投資人也需要在眾多項目中尋找未來的潛力股。」

而目前幣託轉進元宇宙O2 META與新推出NFT平台BELS,新平台均基於反洗錢的基礎下,並遵守KYC(Know Your Costumers)規範提供市場所須服務。幣託同維護市場安全與需求,運用創新技術以及團隊一直以來的務實態度,目標打造最符合需求端的實虛融合元宇宙。鄭光泰笑說,央行提示的風險,也是幣託困擾的點,O2 元宇宙也須抵抗該風險將服務做大提供永續服務。