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新南向搶鎳戰1/直取礦場經營權 華新麗華搶佔新能源戰略地位

為了穩定鎳礦來源,國內主要不鏽鋼廠都有所動作,最後華新麗華後發先至,甚至還順利成為能源概念股。(圖/報系資料、華新麗華臉書 、新華社、翻攝自維基百科)

台股今年上半年表現,從半導體族群領漲大盤衝上18619點新高點,再從半導體領跌,大幅回測14000點,但有一檔不鏽鋼股飆上30年高點後,法人仍不離不棄,外資持股從76萬張增到85萬張,投信更是從5000多張爆增到10萬張,它就是成立已56年老牌電線電纜大廠華新麗華(1605)。

華新麗華的股價從年初的25-26元緩步向上,3月初一度突破30元大關,4月11日傍晚發布一則重大訊息後,股價再度拔地而起,連連往上衝,短短9個交易日內,從28.95元飆到48.15元,短漲幅達66%,短暫拉回後,再衝高到49.85元,創30年高點。

這則激勵股價的訊息是,華新麗華以2億美元取得中國青山集團旗下印尼旭日公司50.1%股權,成為台股首家切入電動車電池上游原料鎳礦礦源的不鏽鋼廠。而這間「中國青山集團」,正是今年三月震撼全球的「妖鎳」事件主角。

取得青山控股印尼礦場過半股權消息一出,華新麗華股價直接在短短9個交易日內,大漲66%。(圖/翻攝自搜狐網、翻攝自台灣股市資訊網)

話說俄烏戰爭開打後,引爆全球原物料驚人漲勢,鎳價也是其一。今年3月7、8日兩天,倫敦金屬交易所(LME)的期鎳交易上演了一場史詩級的逼空風波,中國青山集團所持有的20萬噸鎳期貨空單,據傳引來想取得中國青山控股旗下印尼鎳礦股權礦業巨頭嘉能可(Glencore),鎖定進行軋空,鎳價從每公噸約2萬美元,先衝上5萬美元,再飆上10萬美元天價,迫使倫敦金屬交易所(LME)緊急暫停鎳交易一周。

這場「妖鎳」事件中,中國青山集團實際災損眾說紛紜,青山集團並未公告,然多數不鏽鋼廠均認為,基本上不可能全身而退,市場推估空單虧損恐達120-160億美元,「華新麗華取得印尼旭日公司股權的價金,對青山來說只是杯水車薪,但華新麗華投桃報李意味濃。」鋼廠人士說。

事實上,與中國青山集團的合作,正是華新麗華能夠在台灣不鏽鋼產業勝出,搶先布局印尼鎳礦取得原料的關鍵一步。

台灣不鏽鋼早年以進口為主,在1955年唐榮(鋼鐵)成立後,才開始有部分自給產能,義联集團旗下燁聯及華新麗華也陸續投入,形成三大不鏽鋼廠。然亞洲不鏽鋼市場近年有了翻天覆地的新變局。

台灣不鏽鋼業者多以廢鋼及合金為原料,加工製造冷軋不鏽鋼,然2013年大陸與印尼簽訂合作,插旗全球鎳蘊藏量超過20%的印尼鎳礦礦場,由中國青山集團在印尼蘇拉威西島開發青山工業園區,2016年布建鎳礦開採到不鏽鋼產業鏈,便以低廉熱軋不鏽鋼搶攻市場。

面對大陸業者來勢洶洶,義联集團董事長林義守2018年曾喊出,將斥資3000萬美元在印尼蘇拉威西島購買二座礦山,預計投資7億美元建置從上游鎳礦的一條龍不鏽鋼煉鋼廠,2019年經濟部也有意整合國內不鏽鋼廠商,預計投資200億元,赴印尼紅土鎳礦區設立年產200萬公噸的不鏽鋼煉鋼廠,希望建立不鏽鋼國家隊。

然而,義聯集團及經濟部赴印尼投資不鏽鋼一條龍的計畫,皆無下文之際,華新麗華卻「惦惦吃三碗公」,2019年底宣布在印尼蘇拉威西島設立華新鎳業,並投資逾5億美元,設鎳生鐵產線及電廠。

非但如此,疫情爆發後,青山集團於2020年5月將台灣業務交給華新麗華獨家代理三年,華新麗華旗下資源事業群2021年立馬交出全年營業利益40億元的佳績。

焦佑倫也在今年5月的股東常會上明確指出,將在鎳相關的資源事業、海底電纜及綠能發展上多箭齊發,再拚營運高峰。

鎳是電動車電池關鍵原料,連特斯拉執行長馬斯克也與印尼總統佐科威(Joko Widodo)會面,討論電池相關投資。(圖/Joko Widodo臉書、特斯拉官網)

由於鎳不但是不鏽鋼重要原料,更是電動車所使用的三元電池的重要原物料,華新麗華因著今年取得印尼旭日公司50.1%股權,直接彎道超車,在礦源之爭取得灘頭堡優勢,還有「電動車電池」原料加持,打入能源概念股。

究竟鎳對於電動車有多重要?根據上海有色網(SMM)統計,一輛Tesla Model 3所使用的電池,大約就要用到30公斤的鎳礦,換言之,如果特斯拉設定每年生產2000萬台電動車的終極目標來推估,等於特斯拉一年就需要6萬公噸的鎳。

特斯拉(Tesla)執行長馬斯克2021年2月曾在Clubhouse受訪時表示,「我們正在努力儘快提高汽車產量,主要限制因素是電池的生產。」同年3月,就傳出特斯拉已簽約直接向法國位於太平洋上的新喀里多尼亞(New Caledonia)的1處鎳礦場購買鎳。

就連世界首富馬斯克在茲念茲,想的就是鎳礦,莫怪,華新麗華這次大舉切入鎳礦礦場,業界普遍解讀為「高招」。