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08年海嘯重現?3/義隆電砍長約將引連鎖效應? 分析師「這樣形容」IC設計概念股的新氣勢

IC設計廠義隆電上周開出第一槍,宣布與晶圓代工廠解除長約。(圖/報系資料庫、黃威彬攝)

IC設計廠義隆電(2478)上周法說會宣布與晶圓代工廠解除長約,引發市場震撼,市場也關注是哪家晶圓廠商被解約?義隆電在兩岸晶圓廠都有下單,一般預期,包括聯電(2303)及中芯國際都是可能廠商。

「義隆電宣布解除長約,會不會引發後續連鎖效應,也要看其他廠商怎麼談新約,除非談不攏,才會解除長約。」分析師張陳浩指出,IC設計位於產業最上游,對於市場變化也是最早就會知道的,其實很多IC設計廠跟晶圓代工廠所簽訂的長約,當遇到市場出現反轉時,都會預留調整的空間。

而分析師林友銘認為,消費性電子產品需求不好,對於義隆電來說本來就是有壓力,因此「義隆電不會是第一個,也不會是最後一個,不過整體來看,並沒有那麼嚴重,因為從股價可以發現,市場解讀並不是太偏空。」

分析師王倚隆也指出,義隆電不會是第一家解除長約的公司,其中以消費性電子為主的廠商也將是後市觀察指標。至於觀察股價是否轉強,就要看他有沒有站回月線,就目前來看,義隆電已經順利站上月線,有轉強的跡象,但是因為整體市場終端需求還沒有回來,因此不適合長期投資。

分析師張陳浩表示,儘管傳出義隆電解除合約,但在整體半導體產業鏈來說,IC設計可說是「已經看到隧道出口的光」(圖/翻攝自張陳浩臉書)

張陳浩則認為,IC設計目前的產業狀況,在整體半導體產業鏈來說,可說是「已經看到隧道出口的光」,而且從創意(3443)、智原(3035)等廠商營收來看,都交出不錯的成績,其中創意股價在短短不到兩周內,就回到之前的起跌點,線型幾乎呈現V型反轉,氣勢相當凌厲。

對於IC設計族群的投資策略,張陳浩表示,可以從兩方面來觀察,包括營收及籌碼。首先是營收狀況,廠商營收都有回穩,顯示產業能見度還不差。至於關鍵的就是籌碼,張陳浩點明,台股之前走跌,有一大部分是因為來自壽險公司的賣壓,壽險公司因應淨值壓力,只能被迫出清手中持股,現在賣壓已經逐漸解除,搭配營收反彈,也讓IC設計族群成為近期的反彈主流標的。

不過張陳浩也指出,IC設計族群的反彈,並不代表整體半導體產業回穩,因此像是晶圓代工、封裝測試等,IC設計廠解除長約的後續效應才正要發生在它們身上。

台積電旗下IC設計廠創意近期營收大幅創高,股價也出現V型反轉。(圖/翻攝自台灣股市資訊網、報系資料庫)