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瑞士信貸驚傳破產 恐全球金融危機開端

政大金融系教授殷乃平表示,美元大幅度升值,瑞士信貸驚傳破產恐怕只是開端,國際金融市場正暗潮洶湧、檯面下潛藏各種致命危機。(圖/達志/路透社)

政大金融系教授殷乃平表示,美元大幅度升值,瑞士信貸驚傳破產恐怕只是開端,國際金融市場正暗潮洶湧、檯面下潛藏各種致命危機。(圖/達志/路透社)

外電報導,瑞士信貸信用違約交換利差竄升,資金缺口高達新台幣1270億元,恐怕成為下個雷曼兄弟,政大金融系教授殷乃平表示,各國央行升息、美元大幅度升值,瑞士信貸驚傳破產恐怕只是開端,國際金融市場正暗潮洶湧、檯面下潛藏各種致命危機。

金管會指出,瑞士信貸目前在台設有台北證券分公司,客戶均為法人,截至今年8月底,該分公司證券經紀市占率為1.439%(全體專營證券商第23名,外資券商第6名),期貨經紀市占率為0.06%。投信基金投資瑞士信貸有價證券共5檔,金額約6.08億元。

瑞士信貸是國際知名金融機構,過去以穩健經營著稱,殷乃平表示,瑞士信貸驚傳問題,稱不上次貸風暴、雷曼兄弟的翻版,但卻意味著資產虧損問題,國際金融市場動盪不安,夾在中間的金融機構受創最深,這股不安的氣氛將瀰漫整個市場。

殷乃平分析,最大癥結是美國聯準會大幅升息、資金回流美國,導致美元大幅升值,這個現象延伸三大問題,第一,市場動盪對持有資產評價的揭露,隱藏諸多問題,若主管機關睜一隻眼、閉一隻眼,潛藏的問題遲早引爆;其次,資金流向美國、美元,美元外匯存底不夠的國家恐有破產風險,第三,跨國企業4、5年前發行美元債券,現在美元升值,不只還款成本多了14%,利息更快速攀升,若企業承受不住快速變化、還不出錢來,恐怕引發跨國企業「倒閉潮」。

此外,美國強勢升息,致債券資產評價帳面減損,9月壽險業淨值超跌,金管會上周接獲保險業淨值回報,淨值低於3%業者有7家,為南山人壽-0.59%,保誠1.5%,國泰2.64%,三商美邦2.1%,宏泰2.2%,安聯1.13%,第一金人壽2.03%。

近期市場利率走升、南山人壽淨值慘跌成負數;南山人壽表示,若資產負債同步反映利率上升影響,就是用IFRS 17精神試算,9月底淨值餘額可逾3500億,淨值下跌並不影響公司正常營運與保戶權益。