中東戰情快速升溫 油金雙漲股市綠油油
以色列對伊朗發動報復性攻擊,中東緊張情勢急遽升溫,避險情緒瀰漫市場,金價再度衝破2,400美元大關,油價大漲超過3%,國際股市也是慘綠一片。中東地緣政治衝突加劇,投資人急奔安全資產,19日倫敦現貨金價勁揚,再度站上2,400美元大關,觸及當日高點每盎司2,417.59美元,上周創下2,431.29美元的歷史天價,本周可望拉出周線連五紅。德國商業銀行報告指出,黃金年底目標價由原先的2,200美元提高至2,300美元,但聯準會降息蒙生變數下,該行對金價漲勢續航力存疑。高盛近日將黃金目標價上調到2,700美元;瑞銀更樂觀,目標價上看4,000美元。以色列疑似同時襲擊伊朗、伊拉克和敘利亞,中東戰事擴大加深油市供給疑慮,國際油價19日漲幅一度超過3%,但隨後因伊朗淡化攻擊事件,油價反轉走跌。傳出被以色列彈襲的省份伊斯法罕,為伊朗核設施所在地,但伊朗官方稱當地的爆炸聲為防空系統擊落無人機所致,德黑蘭當局也聲稱暫無報復以國打算。中東局勢惡化升高投資人避險情緒,美股三大指數18日全黑,標普500指數連五個交易日下挫,創去年10月來最長連跌紀錄。投資人因中東戰雲密布風險趨避,反映在19日美股期貨盤走跌,正式交易三大指數以平盤開出。周五亞股在日股領跌下慘綠一片,日經225指數收盤暴跌1,011.35點或2.7%,收在37,068.35點,寫下19個月來最慘單日跌幅。泛歐STOXX600指數跌0.5%,來到逾1個月來新低。MSCI AC世界指數跌0.38%,觸抵2個月低點。俗稱華爾街「恐慌指數」的CBOE波動率指數(VIX),19日升至去年10月底來新高。斯巴達資本證券公司(Spartan Capital Securities)首席市場經濟學家卡迪洛(Peter Cardillo)指出,一旦情勢明朗,市場鬆一口氣脫離低點,地緣衝突雖向來是市場擔心的要素,但比起地緣政治疑慮,企業獲利更能反映基本面。
台股漲回20200點!法人維持預估降息3次 美10年期公債觸及4.5%債券走低
台股17日站回兩萬點,終盤以20213.33作收,回漲311點,漲幅1.56%,即將在明天舉行法說會的台積電則上揚到804元,漲了16點、漲幅2.03%,鴻海、聯電、廣達皆漲;半導體產業漲幅前五名則為達發、華泰、嘉晶、矽統、昇陽半導體。根據證交所公布的三大法人籌碼動向,外資已連續六天賣超台股共達1025億元,17日的外資及陸資(不含外資自營商)賣超台股222.15億元。星展銀行(台灣)今天舉辦2024年第二季投資展望說明會,財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出,考量美國的通膨黏性、就業市場韌性和強勁的消費動能,可望進一步支持美國實現經濟軟著陸的目標,認為近期數據預期美國聯準會今年降息將維持在3次。星展集團預期在寬鬆金融情勢和企業獲利成長驅動下,有利美國股市擴大漲勢,對日本股市維持中立,同時看淡歐洲股市。中國則可望受惠於政府強勁的政策支持展現成長動能,進一步帶動亞洲不含日本(AxJ)股市強勢復甦;美國股市類股部分,不同於2023年主要由大型科技企業帶動投資熱潮,伴隨利率走勢下滑,能源、醫療保健等類股將有機會出現落後補漲行情。債市的風險回報具吸引力,可望為投資組合提供穩定的現金流,並持續看好存續期間介於3至5年、評級為A/BBB的投資等級公司債。股債之外,建議可將黃金納入投資組合,並增加私募資產佈局,藉以優化整體收益率。考量地緣政治風險和美國總統大選為市場增添不確定性,黃金仍是良好的避險工具,且受惠於多國央行持續買進、降息及弱勢美元預期,金價可望延續多頭表現。國泰投信總經理張雍川則表示,面對16日台股重挫,長期來看透過「定期定額」的勝率最高,2024下半年建議「債六股四」策略性佈局ETF,目前市場上債券有三大類,包括政府公債、投資等級債跟近期很夯的金融債,由於美國聯準會還沒有降息打算,帶動各種債券的殖利率都有彈升,債券價格也小幅拉回,建議投資人在合適的殖利率高點時伺機進場,有耐心等待降息。永豐投信基金經理人林永祥則表示,3月美國消費者物價指數(CPI)年增率為3.5%,升幅高於預期,而超出預期的通膨數據,澆熄了市場預期6月降息的可能性。另外,FOMC會議記錄也顯示出決策者對於通膨頑固的擔憂,並重申仍需看到更多數據支持貨幣政策才可能轉向寬鬆,但也保持今年底前會降息的說法。林永祥指出,在美國通膨數據開出後,市場擔憂今年降息的可能性,美國10年期公債殖利率隨即觸及4.5%,來到兩周以來的高點,與殖利率呈反向的債券價格也隨之走低。不過,升息進入尾聲已是市場共識,建議透過長天期債券參與債市成長機會,未來在進入降息循環,資本利得空間也相對短債來得大。惟須注意目前美國通膨尚未受控,短期債市相對震盪,在今年降息的趨勢不變,可以透過分批投入的方式布局。
台股2萬點18檔ETF收盤價創新高 法人:看好「科技、低碳龍頭廠」
台股11日以20,726.69點開出,昨天包括00923、00935、00922、0056、00878等18檔ETF收盤價創下新高,其中8檔規模50億以上收盤創新高的台股ETF,像是00733富邦臺灣中小股價來到65.95元,00923群益台ESG低碳50股價為20.3元,受益人共284萬8087位。法人表示,對台股未來展望樂觀,認為科技產業及低碳龍頭股,將是投資的熱門方向。根據4月10日CMONEY統計,8檔規模50億以上收盤創新高的台股ETF中,今年來含息報酬率最高00923群益台ESG低碳50股的18.51%,其次依序為00935野村臺灣新科技50、00922國泰台灣領袖50、00927群益半導體收益、00733富邦臺灣中小、00713元大台灣高息低波、0056元大高股息與00878國泰永續高股息。群益經理人邱郁茹表示,由於台灣絕大多數龍頭企業都依賴出口,跨國碳費對企業獲利的影響也會越來越大,而股價反應的正是投資人對這家企業未來獲利的預估或期待,未來,企業有沒有落實低碳,對於股價表現的落差會讓投資人越來越有感,因此把「低碳龍頭股」納入台股核心配置,將是不可逆的投資「碳金」大趨勢。展望台股後市,隨國內外科技龍頭廠商法說會召開及財報陸續公布,股市氣氛仍佳,惟股市漲多後須提防過熱的修正;中長期隨全球主要央行貨幣政策轉為正常,以及經濟循環回到上升軌道,台股受惠科技產業庫存持續回補以及電子零件規格持續升級,多頭則可望持續發展。另一方面,群益經理人謝明志表示,受惠於AI需求持續強勁,也帶動半導體市場商機,加上半導體廠庫存調整已告一段落,補庫存需求重啟,半導體業今年景氣復甦有望,AI相關題材,從上游晶片到周邊零組件乃至下游組裝業者,股價表現均相當強勢;加上2024年科技產業將受惠手機、PC等傳統消費性電子需求復甦,回補庫存的復甦需求加上AI趨勢的擴散,2024年台股上市櫃企業獲利可望由科技業領頭恢復成長軌道且能見度延續至2025年。
美股財報季前夕...科技股抗跌 台指期夜盤回防20,700點
美國3月通膨率高於預期,市場對聯準會6月降息的期待落空,惟美股經過急跌過後,四大指數11日行情趨穩,時序進入4月美股財報季,市場看好科技股財報可望繳出好成績、淡化通膨利空,帶動那斯達克、費半指數表現相對抗跌,然台指期夜盤仍小幅回檔51點,暫報20,701點,面臨20,700點保衛戰。美國最新一季超級財報季準備揭幕,本周銀行股打頭陣後,多家大型科技廠也將釋出最新業績表現及展望,下周將有ASML、網飛,而23日當周起則有特斯拉、微軟、Alphabet、Meta、英特爾等多家接力開演;專家分析,整體標普500企業獲利雖恐回檔,但AI、半導體產業成長性強,故儘管通膨壓力仍在,但台美股市電子強於傳產的狀況仍可能延續;就股價面觀察,ASML、Meta、Google均呈現小漲。而期交所內商品夜盤則持續偏弱,小臺指期下跌47點、電子期貨下跌3.65點、小電子期下跌3.1點,半導體30期貨也下跌19點;台積電期貨夜盤受美股ADR小幅回檔拖累,小跌4元,暫報818元。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品則跟隨美股腳步、漲跌互見,美國道瓊期貨、美國標普500期貨分別下跌40點、0.5點,美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨則勁揚57點、5點,英國富時100期貨則是小跌14點。商品期貨方面,儘管居高不下的通膨削弱降息的前景,黃金價格仍未受明顯衝擊,黃金US期上漲24點、台幣黃金期維持平盤震盪、布蘭特原油期貨則是小跌14.5點。永豐期貨表示,台股隨美股拉回休整,電子股普遍疲軟,不過在資金輪動下,仍有不少題材股強勢表態,整體盤勢弱中透強,在多方格局不變下,料短線維持高檔震盪格局。
那指連續五個月上漲 後市可期有望再漲一波
美股今年以來迭創新高,標普500、道瓊工業與那斯達克三大指數連續五個月上漲。美國投資機構Bespoke Investment Group樂觀預測,從歷史經驗推估,科技股為主的那指後市可期、可望再漲一波。那指1日揚升0.11%或17.37點,收報16,396.83點,今年迄今累計大漲逾11%。那指過去五個月勁揚超過27%,創下2020年8月以來最佳五個月漲幅表現。Bespoke 1日發布報告指出,自1971年以來,那指在連五月上漲後的表現「略高於所有時期的平均水平」。一年後的中位數漲幅高達14.8%,其中87%的時間呈現上漲。美國經濟強勁程度超乎預期、衰退擔憂消散,加上企業獲利表現亮眼、人工智慧(AI)熱潮帶動與美國聯準會(Fed)今年降息預期升高,令投資人對於美股抱以高度期待。
規模超過50億台股基金前十強 績效成功打敗大盤
權王台積電引領台股多頭站上2萬點,規模較大的台股基金今年來也憑藉靈活操作,績效打敗大盤穩中求勝。投信法人表示,AI趨動台股獲利成長與多頭循環,接下來的第二季台股基金布局,仍建議以電子股為主軸,藉由主動式策略選股,持續在新高行情下創造超額投資報酬。根據理柏資訊統計,目前台股基金規模超過50億元的有30檔,其中今年來績效前十名皆打敗大盤,復華高成長基金以近2成報酬居冠,國泰、統一旗下亦有國泰小龍、統一奔騰、統一黑馬等多檔招牌基金入列。投信法人分析,基金規模大增加基金經理的操作難度,但績效能優於大盤也凸顯經理人或投研團隊透過基本面研究有掌握到產業趨勢脈動,並從市場資金動向中,洞悉類股輪動下的投資機會。進一步分析上述績優的主動式操作台股基金持股水位,目前多維持9成以上高檔,持有產業則以半導體、電子零組件、電腦及周邊設備等居多,聚焦成交量最大、最具競爭優勢的電子產業族群。因應市場面偏多,加上台廠供應鏈搭上AI與半導體的高成長列車,近期國內券商及外資法人接力調高台股加權股價指數目標價,也增添台股基金後市報酬空間。復華高成長基金經理人羅淮億表示,景氣燈號連續兩個月亮出代表景氣穩定的綠燈,有利帶動企業獲利動能並支撐股市表現,就部位配置上,仍將以產業需求最為強勁的AI及半導體先進製程供應鏈為主軸、搭配高股息題材及轉向復甦的傳統產業,掌握趨勢科技及基本面動能投資機會。
推動「住保履約」曾被暗指傻子 吳翃毅用十年擊退裝修蟑螂
基於私法自治之民法不足以跟上住宅交易改變,消費者在財力、人力及知識都屬於弱勢情況下,為保障消費者在住宅裝修權益,住保會101年首創「住保履約」,由銀行信託保障價金安全;住保會擔保物件品質,將企業獲利與消費者權利永遠是對立、衝突的傳統觀念,完美轉化為共善共好,保障雙方。 十年前,當我努力宣講,裝修應以「住保履約」,提倡屋主裝修款項不會直接交給設計師或是統包,就是和傳統商業行為反方向的方法,裝修產業諸多業者給我反應是冷眼看待,或者是直言不諱,暗指我傻子,企圖「愚公移山」,也難以改變裝修現況……。「愚公移山」,大家應該都知道故事是說只要努力,再難的事情都可以做得到,沒錯,要推廣「住保履約」真的得要很努力,而且除了努力還必須加上所努力的「住保履約」是對的。「住保履約」是對的,裝修不定性不定量,要能做好裝修,過去學徒學藝三年六個月的時間是必要,算算那麼多工種工法,要消費者能懂,還真沒時間學,消費者只能透過承攬裝修的業者。那這一大筆金額的裝修,該找誰裝修,每個業者都會老王賣瓜自賣自誇,應該沒人會說我不會我不行之類的,但消費者把錢都付清了,業者萬一是裝修蟑螂,是不肖業者,消費者的權益何在呢?別說消費者受害,設計師、統包或是相關業者,問問自己從業的這幾年來,有呆帳嗎?有裝修糾紛嗎?有尾款被苛扣嗎?那裝修業者的權益何在呢?十年後,消費者保護意識崛起,當消費者主動致電住保會詢問要裝修「住保履約」,裝修業者也意識到,做好消費者保護,更是保護公司營運的根本之道,都應證了只能透過「住保履約」,才能創造共好的真誠商機。最後問問大家,「住保履約」是對的,為什麼還是有人不願意去面對,或執行那些其實是對的事情呢?
美眾院立法限期TikTok出售!大陸外交部批「強盜邏輯」:看到好東西就據為己有
美國聯邦眾議院於美東時間13日通過立法,要求中國母公司字節跳動在6個月內,剝離其在美國擁有1.7億用戶的TikTok,否則TikTok將面臨禁令。對此,美國前財長梅努欽(Steven Mnuchin)也聲稱他正在組建投資集團來收購TikTok。不過相關法案在美國內外引爆爭議,TikTok首席執行長周受資強調,出售TikTok不是選項,會以一切方法阻止禁令生效;中國外交部、商務部昨(14日)更批評美國「看到別人的好東西,就要想方設法據為己有,這完全是強盜邏輯。」綜合CNBC、BBC的報導,美國民主、共和兩黨的立法者在眾議院上強調TikTok將為北京提供管道來影響美國的輿論場域。對此,總部位於華盛頓的私募股權公司「自由戰略資本」(Liberty Strategic Capital)負責人梅努欽,於美東時間14日向CNBC的節目表示「我認為這項立法應該通過,而且應該出售,這是一項偉大的生意,我將組建一個團隊來購買TikTok。」他補充「這應該歸美國企業所有,因為同理中國人絕對不會讓美國公司在中國擁有這種東西。」不過努欽並未具體說明此類交易的其他投資者是誰,也未公布該社群媒體的潛在估值。「自由戰略資本」負責人、美國前財長梅努欽(Steven Mnuchin)。(圖/達志/美聯社)白宮發言人尚皮耶(Karine Jean-Pierre)則指出,總統拜登(Joe Biden)希望參議院盡快行動通過立法,並補充白宮為此將提供技術援助,以協助他們對立法進行任何可能的修改。據悉,一旦法案通過參眾兩院,並由總統簽署成為法律,且字節跳動在6個月期限到期後仍拒絕出售TikTok,那應用程式商店和網站託管公司在美國分發或更新這款應用程序,將變成非法。報導補充,前總統川普(Donald Trump)此前曾支持這項禁令,但他現在表示反對。對此,中國外交部發言人汪文斌在北京時間14日也回應記者提問,表示美方對TikTok事件的處理,將讓世界更加清楚地看到,美國所謂的規則秩序究竟是有利於世界,還是只服務於美國自身,「美國眾議院通過的這個法案,讓美國站在了公平競爭原則和國際經貿規則的對立面,如果所謂國家安全的理由可以用來任意打壓別國的優秀企業,那就毫無公平正義可言。看到別人的好東西就要想方設法據為己有,這完全是強盜邏輯。」中國商務部發言人何亞東14日則回應記者,「我們關注了美國國會的這一動向。」他強調,美方應切實尊重市場經濟和公平競爭原則,停止無理打壓別國企業,為各國企業在美投資經營提供開放、公平、公正和非歧視的環境,「相關方應嚴格遵守中國法律法規。中方將採取一切必要措施,堅決維護自身正當權益。」新加坡華裔、TikTok首席執行長周受資。(圖/達志/美聯社)上述立法在眾院通過後,TikTok便開始大力遊說反對該法案,包括透過平台上的短影音向其用戶進行宣傳,TikTok首席執行長周受資也在TikTok和X平臺發布短影音稱,該法案將從「創作者和小型企業的口袋裡掏出數十億美元」、「且奪走TikTok後,將危及30萬個美國工作崗位」。他補充,公司將以行使法律權利等一切辦法來阻止禁令生效,也敦促其用戶公開反對該項立法。幾位TikTok用戶也告訴BBC,他們擔心如果該法案正式立法,他們的生計和企業獲利會受到影響,阿拉巴馬州的TikTok創作者尼科爾斯(Ophelia Nichols)便表示,「我從小型企業購買商品,然後在我的TikTok平台上展示販售它們。小企業將受到影響……你必須擔憂這點。」
吸金力道震驚金融業!全民「搶購」ETF 瘋狂程度史無前例
你買「00940」了沒?全民瘋搶ETF,元大台灣價值高息ETF(00940)11日啟動申購,吸金力道震驚金融業,首日衝破650億元、昨天累計衝破800億元,申購單如海嘯般湧入,國泰、玉山及永豐金證券紛傳當機,仍澆不熄熱潮,預計周五結束申購前,會成為台灣首檔未掛牌上市就破千億的台股ETF,金融業形容為「巨嬰」。台股上周攻上2萬點里程碑,市場氣氛歡樂,ETF詢問度水漲船高,搭上台股順風車的「00940」,主打高息、月月配、10元發行價,1張1萬元,價格平易近人,11日開放申購,各家證券商通路都忙得不可開交。券商第一線業務人員近日聽到「00940」就怕,有知道ETF是什麼的投資人,也有人不知道ETF是什麼,但看到有爭買,所以來電詢問。雖然「00940」起跳價是1萬元,但申購金額都是10萬元起跳,有位媽媽帶3個小孩來買,媽媽申購30萬元,再幫子女各申購10萬元,還有45歲中年人抱了300萬元現金All in,瘋狂程度史無前例。日前募集的統一台灣高息動能「00939」也創下531億元的盛況,群益台灣精選高息「00919」持續開放申購,規模也從成立的34.7億元擴大至1655億元,市場前5大ETF目前規模都超過1600億元。投信投顧公會理事長劉宗聖分析,台灣企業獲利好,且願意配發現金股息,加上台股行情,募集高股息ETF正是時候,且台灣將進入超高齡化社會,因應退休理財市場,ETF可賺台股上升的資本利得,又能享受企業高配息,高股息ETF的成長將相當驚人。也有分析師警示,「人太多的地方不要去」,攤開「00940」十大持股,包括長榮、聯發科、中美晶、神基等,與去年相比,漲幅都上漲1.5至2倍,接下來漲幅恐怕有限。有年輕人以信用貸款來投資ETF,此舉大大不可,信貸沒有擔保品,年利率可能高達15%,當景氣反轉時,當心賠了夫人又折兵。
日股氣勢如虹!大漲1066點創34年來新高
台股因過年休市,不過日本股市13日氣勢如虹,盤中狂飆逾1100點、站上3萬8000點大關,終場收漲1066點,收在3萬7963點,創34年新高紀錄,距離1989年的3萬8957點,僅不到千點的一步之遙。日股這波漲勢凌厲,日媒分析,日圓走貶吸引國際資金進駐,半導體、通訊相關及日股ETF,都成外國人爆買標的,加上企業決算報告表現相對亮眼,推升這波日股狂飆的主因;由於距離史上新高不遠,投資人也關注這波漲勢是否再度刷新過往紀錄。野村投信投資策略部副總張繼文表示,四大理由將支撐日股創造利多,包括日本經濟從通縮邁向通貨復膨、日本將迎來30年來最大幅調薪、政府政策支持吸引外資、NISA免稅額度提高可鼓勵民眾存款買股等,都將支撐日股強勢吸金。張繼文指出,日圓持續貶值的趨勢,帶動日本企業獲利成長,增速大幅超越美國及歐洲,儘管近1年來全球面臨經濟衰退風險,日本在內需消費、報復性旅遊消費支撐下,企業獲利預估仍獲得上修,不僅進一步推升日股表現,還提供股價的下檔保護。在選股方面,野村投信認為,半導體仍有很大的成長空間,高毛利的AI可為日股達到錦上添花的效果,日本製造業有望重回過往榮景,現階段日股站上有利的位置,具備轉機向上投資價值,值得長期投資;對於不熟悉日股的投資人,張繼文建議,只要多頭趨勢不變,定期定額的方式都有獲利空間。
微軟NVIDIA科技股創新高 市場憂美股「接下來兩周見頂?」
美股四大指數7日集體收紅,以費城半導體指數上漲70.46點、漲幅1.62%收4,408.73點最多,Microsofit、NVIDIA皆上漲創新高,META也上漲3.24%,標普500指數逼近5000點,與道指聯袂來到歷史新高。週三美股股市上漲,多檔大型科技股齊漲,市場研判主要是於財報陸續出爐,加上美國10年期國債售債緩解供應擔憂,道瓊工業指數上漲156.00點、漲幅0.40%收在38,677.36點;標準普爾指數上漲40.83點、漲幅0.82%收在4,995.06點;那斯達克指數上漲147.65點、漲幅0.95%收在15,756.64點。不過,市場也傳出「美股漲太高?」異音,加上標普500指數上漲13周幅度達到21%,研判是否有可能降溫、回調股價?引起投資人關注。根據永豐金證券的整體,META上漲14.75或+3.24%,收469.47美元。Microsofit上漲8.59或+2.12%,收414.08美元。APPLE上漲0.08或+0.04%,收189.38美元。NVIDIA上漲18.729或+2.75%,收700.95美元。AMD上漲3.02或+1.80%,收170.90美元。AMAZON上漲1.32或+0.78%,收170.47美元。AI妖股的美超微電腦(Super Micro,SMCI)2023年股價暴漲250%,今年又翻倍,超越了微軟、超微(AMD)等,該檔自2022年底以來,股價漲幅逾700%來到681.59美元。包括渣打、匯豐、星展等多家外銀對於美股上漲趨勢,研判通膨日趨緩解,2024年美國聯準會FED降息的機率甚高,甚至有分析師認為降息會多達五次,還有近期陸續公布的財報中,顯示2023年第四季近八成企業獲利表現超過預期之下,以及美國GDP第四季增加、2024年1月的採購經理人指數PMI等美國經濟指標優於預期的推升下,美股四大指數齊漲。根據美銀統計,S&P500成分股有70%獲利超乎市場預期,2023年第四季財報約有66%企業公布的每股獲利高出6%,為S&P500平均3%的兩倍。據市場熱議話題,美股股價有可能出現的回落修正,可參考2022年10月開始,美股16周內上漲了20%,接著下跌9%,之後又在19周內上漲了21%,然後下跌了11%,「接下來的二周是否會見頂,值得關注」。
台股衝萬八完美封關!兔年大漲逾3163點 股民「爽賺86萬」豐收過年
今天(5日)是台股最後一天交易日,也就是兔年封關日,仰仗權王台積電(2330)強漲11元、收646元,助攻台股今上漲36.14點,以18096.07點完美封關,累計兔年全年大漲3163.14點,市值增加10.76兆元,若以去(2023)年台股開戶數1251萬人計算,平均每位股民帳面賺逾86萬元。台股今天兔年封關,不過受到金融、傳產族群拖後腿,加權指數一度下跌超過60點、失守萬八關卡,所幸在台積電買盤點火飆漲11元、收646元的推波助瀾下,終場收盤上揚36.14點,以18096.07點作收,帶動台股兔年攻上萬八封關收紅,也為下周四(15日)的金龍年開盤日討個好彩頭。回顧虎年封關收在14932.93點、市值為46.75兆元,而兔年全年大漲3163.14點、市值為57.51億元,換算下來兔年市值增加10.76兆元,若以去(2023)年台股開戶數1251萬人計算,平均每位投資人在兔年進帳逾86萬元,對比虎年平均每位股民虧損66.96萬元,兔年可說是大豐收。至於台股龍年是否能繼續飛天?專家認為,半導體產業及AI供應鏈仍是熱門題材,加上消費性電子、紡織、風電等行情可期,且聯準會今年確定降息,企業獲利有望復甦成長,樂觀看待大盤挑戰萬九歷史新高。
Fed連4凍!預期拖到6月降息 美股聞訊暴跌
美國聯準會(Fed)於美東時間1月31日宣布利率不變,維持在5.25%至5.5%之間,符合市場預期,是繼去年9月宣布不升息後,利率連4凍,仍在23年來最高點。市場預期3月降息,聯準會主席鮑爾則潑冷水說,不太可能。美股聞訊暴跌,亞股亦多走跌,但台股1日逆勢上漲78點,國內業者判斷,聯準會降息時程落在6月。《CNBC》和《路透》報導,聯準今年首場決策會議歷時2天後,於1月31日結束,下次會議將於3月19日至20日進行。負責制定利率政策的聯邦公開市場委員會(FOMC)發表聲明指出,近期指標顯示美國經濟活動「一直穩定擴張」,自2023年初以來,就業成長雖放緩,但依然強勁,失業率保持在低位,通膨水平在過去一年有緩解,但仍處於高位。FOMC聲明強調,在考慮調整利率目標區間時,將評估經濟數據、前景和風險平衡,在確定通膨率趨近2%目標前,「調降利率並不適合」,若出現可能阻礙目標實現的風險,聯準會將準備酌情調整貨幣政策。此話一出,被市場解讀聯準會鷹派言論再起。鮑爾會後發表談話時,不認為聯準會在這2年對抗通膨之戰中,取得勝利,也不認為已實現經濟「軟著陸」。鮑爾指出,不太可能在3月降息,FOMC「不太可能在3月的會議上達到這種信心水平。」鮑爾此話一出,原本期盼聯準會降息的美股聞訊大跌,道瓊下挫0.82%,標普500指數收盤下跌1.6%,那斯達克綜合指數重挫2.2%。台股1日卻逆勢上漲78點,收在1萬7968點;華南投顧董事長儲祥生表示,台股上漲與外資回補大買逾219億元有關。日盛投信台股投資團隊仍定調今年是美國降息年,不論降息多寡,對股市均為正面解讀,企業獲利反轉上升,預期今年台股指數有機會挑戰歷史高點。國泰世華銀行則估計降息時程落在6月,全年有3到4碼的降息空間。國發會主委龔明鑫昨日表示,台灣今年經濟成長率估計可逾3%,但全球景氣仍有諸多變數,影響經濟成長力道,聯準會還沒準備降息,會影響科技廠在市場的籌資成本,而國際資金移動意願低,將衝擊股市交易量能;此外,中國大陸去年經濟表現不如預期,除房地產、金融等問題急待解決外,美國聯準會遲遲不降息,也對大陸經濟不利。
電子二代型男1/父子都愛伍佰高唱「世界第一等」 英業達新董座強攻AI矽智財再拚1千億
2024年1月26日,在英業達席開600桌的旺年會上,「搖滾教父」伍佰在舞台上大唱〈世界第一等〉、〈台灣製造〉等多首神曲,而離舞台最近的一對父子檔不約而同地隨著音樂、拿起手機拍下伍佰的熱力四射,那是英業達創辦人葉國一,以及他的二兒子、剛在2023年6月接下董事長棒子的葉力誠。「會找伍佰這樣的搖滾大咖來旺年會,就是『新人新氣象』嘛!」集團的老員工開心地說道。因為新冠疫情,上次英業達的實體尾牙是在2020年,當時有550桌、請來的壓軸藝人是擅長優雅迷幻的林宥嘉,再前一年則是475桌,歌手是李千娜和A-lin,也可見英業達集團的「進化」,2023年集團合併營收為5417.45億元,而電子業最重要的毛利率,2023年第三季時,以5.21%創下24季新高。1975年成立的英業達,由葉國一與鄭清和共同創辦,並邀請李詩欽一同加入;溫世仁則是在1980年加入、擔任廠長。一開始是製造計算機、電話機,後來進入筆記型電腦與伺服器製造領域,近年來邁入雲端運算、無線通訊、智慧裝置及物聯網等,與廣達、緯創、仁寶、和碩合稱「電子代工五哥」,但他在業界一直都是個「特別」與「低調」的存在,「基本上就是埋頭苦幹型,扎扎實實作事,做幾份事說多少話,股價也一直不溫不火的。」科技同業向CTWANT記者這樣評價。2023年起,ChatGPT橫空出世,加上GPU大廠輝達(Nvidia)執行長黃仁勳這個最強代言人,只要跟AI有關聯的族群,都成為當紅炸子雞,法人機構常報明牌的前五大夯股,則是台積電、廣達、聯發科、世芯-KY及台達電等;像是相關IP族群,沒有工廠等生產設備,毛利相對高,所以很多成了台股「千金股」,包括創意、力旺、M31等IP廠。英業達在媒體行銷方面相對低調,AI利多消息就只發了新聞稿。(圖/報系資料照、翻攝英業達官網)熱熱鬧鬧的AI浪潮中,低調的英業達原本鮮少出現在媒體前,所以在眾多IP概念股一飛衝天的時候,完全沒趕上浪頭,然而英業達在2023年12月12日宣布推出 VectorMesh 嵌入式神經網絡處理器,有低功耗、高效能以及高彈性架構三大優勢,由英業達IP自研設計,且獲得兩家國際IC設計大廠採用,傳出其中一家是拿來做AI PC,這才讓大家發現,英業達才是本土電子代工廠中,首家有能力自研AI晶片並有出貨「實績」的IP概念股,13日開盤跳空漲停鎖在47元。車載產品是董座看好的新事業,希望在2027年貢獻千億營收。(圖/翻攝英業達臉書)統一投顧預期,2024年台灣整體企業獲利將達3.5兆元,年增率18.3%,其中電子業因AI需求催動、庫存調整結束,獲利動能最強,看好「電子為王」,統一投顧證券分析師陳杰瑞預估,市場主流仍落在AI ASIC、AI PC與AI手機。分析師與投顧們眼中的2024最夯股票,電子業人人都想沾上邊,有一分成績、巴不得吹噓到十分,沒想到英業達反而謙虛起來,沒有畫大餅,甚至還幫大家踩煞車。英業達董事長葉力誠在今年旺年會前、率一級主管聯合開記者會時,提到這個「利多」時,秉持著英業達一貫的低調,葉力誠說,這個IP「有一點小小的成果,是晶片裡很小的區塊,在影像裡做出有效運算、減低功耗」,有些客戶已經放入其IC設計裡,這是英業達一直以來的強項,從最上游提供給客戶、跟客戶一起成長,「但目前對整體營收貢獻度不大。」對AI伺服器來說,總經理蔡枝安也說了「大實話」,他說,AI伺服器可以抵好幾台傳統的伺服器,所以當客戶選擇購買AI伺服器時,就會減少通用型伺服器的採購,所以2023年時AI 伺服器占其5% 到6%,今年則有望達 10%,但一般型的今年大約就只會有個位數成長。英業達在AI伺服器和AI PC領域都有涉獵。(合成圖/報系資料照、翻攝英業達臉書)至於最近外界討論度極高的AI PC,英業達個人電腦事業群總經理張輝則認為,2024年市場還是會以傳統PC為主,畢竟目前還沒有很突出的應用變化,對於終端的消費者來說誘因不足,然而AI的確是觸發市場成長的新興產品,需要時間醞釀和消化,「2024年是AI PC醞釀期,預估2025年到2026年才會有明顯成果」,不過英業達都有佈局。儘管英業達集團一貫的風格,就是行事穩健、話說得保守,不過葉力誠接棒後,老臣們有感受到他的衝勁了,「他的身分就像是『總裁』,聽取眾人意見後,裁決事情時非常明快!」集團高層向CTWANT記者透露,在接棒董事長前,他是2020年起在新事業部門歷練,所以對於相關的產業都很熟稔,也很積極,包括穿戴式裝置、醫療、以及車用電子等,都是新董座的心頭好,這方面就很拚了。
選後開盤台股強漲百點站回17600 台積電漲6元至590
2024總統及立委選舉上周六(13日)落幕,周一(15日)選後行情展開。大選後第一個交易日台股開盤小漲28.43點,以17541.26點開出,隨後漲勢擴大至逾百點,站回17600點大關,台積電(2330)上漲6元至590元。台股今在台積電、廣達、緯創、英業達、宏碁等電子股,及航運、軍工等傳產股開盤上漲,指數開盤漲28.43點,以17541.26點開出,在電金傳齊揚下,指數開高走高,漲逾百點,指數來到17632點。台積電今日開盤590元,上漲6元;鴻海開101元,上漲0.5元;大立光開2640元,上漲40元。法人指出,大選前市場避險情緒濃厚,盤勢區間震盪,美七大科技股重啟漲勢(除特斯拉外)、日股權值股大漲7~12%,都是在反映資金行情。選後結果符合預期、回歸基本面,但在中東地緣風險下美元維持相對強勢,外資大舉回補權值股偏中性,台股資金元月行情還是偏向中小股、選後受惠股、與AI相關族群。大選不確定因素去除,法人也指出,歷史統計總統大選結束隔日後,上漲機率僅五成,但選後20日上漲機率超過八成,政治變數淡化,有助提升多方進場意願,外資也有望陸續歸隊。有美系外資預估,今年台股企業獲利年增將上看18%,加上產業庫存回補驅動,以及台股內資和ETF市場蓬勃,應可重燃對台股的興趣,帶動台股重新評價,本周觀察美零售銷售、企業財報及台積電法說會展望。