這檔「一年不開張、開張吃一年」漲幅逾4成 台股封關秀外資也買超它
台股2023年封關秀精彩!外資買超前三為台積電、奇鋐、緯創,生技美時掛帥,中租-KY也躋進前20名榜單,明天新年第一天開市,市場蓄勢待發衝破萬八。根據證交所統計,台股2023全年外資及陸資總買入21.22兆億元,總賣出20.94兆億元,累計買超2,754.50億元,超越疫情前2019紀錄。2023年12月29日台股加權股價指數收盤17,930.81點,與去年底14,137.69點上漲3,793.12點,漲幅約為26.83%;全年最高收盤指數為12月29日的17,930.81點,最低收盤指數為1月4日的14,199.13點。2023年全年集中市場累計總成交67.20兆億元,較去年全年的59.57兆億元,增加7.63兆億元;至年底的上市股票總市值為56.84兆億元,較去年底的44.27兆億元,一整年下來增加了12.58兆億元。從CMoney統計12月29日資料來看,外資買超前20名為台積電、奇鋐、緯創、廣達、大立光、鴻海、亞翔、美時、智原、華通、勤誠、南電、宏碁、愛普、創意、力旺、威盛、中租-KY、聯詠、欣興。金控股買超13家,以玉山金居多,其次依序為元大金、開發金、永豐金、台新金、國泰金、富邦金、國票金、華南金、兆豐金、第一金、新光金與合庫金。永豐投顧分析,台股內部細微的表現則與過去有所不同,12月台股獨領風騷的類股換成運輸股,特別是被人遺忘的航海王,突然又因為以巴衝突衍生出紅海航線的危險,導致航路繞行好望角,短期間的運價波動給了蟄伏已久的海運業者翻身的機會,長榮漲幅達到3成,陽明、萬海緊隨其後。電子股方面也是落後者奮起,漲幅最大的是電腦及周邊類股,AI股從9月歷經三個多月的盤整,12月藉著AI PC的題材重現熱點,不過市場選擇的是過去沒漲、籌碼穩定的個股,宏碁一年不開張、開張吃一年,一個月漲超過4成,仁寶大漲26%。
AI需求升溫 PCB大廠健鼎股價衝破200元市值站上千億
今年以來AI相關需求升溫,PCB大廠健鼎(3044)受惠生產伺服器及AI伺服器板題材,獲法人持續加碼、不斷推升股價。24日股價衝上202.5元新高,上漲逾5%,市值也突破1000億元,也成為繼金像電(2368)、欣興(3037)、台光電(2383)、南電(8046)之後,第五家市值破千億元的PCB產業上市公司。健鼎第二季營收134.4億元,為3年來新低,據財報顯示,第二季營收毛利率17%,季增1.75百分點、年減0.63百分點,稅後純益9.69億元,季減 15.2%、年減 33.9%,每股純益1.84元。另健鼎今年上半年營收276.7億元,毛利率約16.1%,年減約2.22個百分點;稅後純益21.1億元,年減27.45%,每股純益4.02元;資本支出21億元,主要在去高階高密度互連技術(HDI)產能製程瓶頸,估計全年資本支出40億元。至於市場最關心的AI相關產品出貨,目前健鼎AI產品已小量出貨,預期今年第四季開始放量,加上新平台滲透率可望逐季成長,由於伺服器新平台PCB層數普遍拉至16至20層,AI伺服器更在20層以上,有利產品單價的提升。車用部分,健鼎主攻ADAS先進駕駛輔助系統領域的部分,其HDI產品包含導航、雷達、通訊等系統,在自動駕駛級別持續提升下,健鼎車用佔比已自去年的21%提高至30%,目前成為第一大營收來源。而且客戶多為歐美車廠,即便近期中國車市走勢疲弱,對該公司影響不大。健鼎股價上周周漲13元或7.2%,25日小幅下跌3.5元或1.78%,收盤價為193.5元。
中油「管線出問題」供氣出包 海湖電廠停擺「電力少340萬瓩」險釀停電危機
現在正值盛夏時節,家家戶戶因為吹冷氣,整體電量需求大增;昨晚因為中油供氣出包,造成台電的供電差點調度不過來。台電今天(22日)凌晨發出新聞稿證實,表示中油公司昨(21日)晚間8點多,突然緊急通知台電大潭電廠,表示需要減少用氣,連同大潭電廠減發,與民營的海湖電廠解聯,海湖電廠更是完全停擺,整體電力影響超過340萬瓩,供電情況一度出現危機,後來台電透過水力、抽蓄、燃油、氣渦輪機等快速調度策略,加上「夜尖峰」已過,才順利化解用電危機。台電發出新聞稿證實,昨晚大約8點多,發現台中天然氣接收站的供氣能力突然下降,大潭電廠發電量只剩4成,民營海湖電廠出現停擺,於是緊急通知台電大潭電廠減少用氣,而事發前的備轉容量率,大約為13%。後來台電估算,因為台中接收站供氣下降,大潭電廠減少發電約250萬瓩,民營的海湖電廠也解聯90萬瓩;兩者合計影響高達340萬瓩,台電馬上成立緊急應變小組,立即調度水力機組、抽蓄機組運轉供電,包括慣常水力增加40萬瓩、抽蓄增加70萬瓩,合計110萬瓩加入供電支援。台電表示,國內的電網雖然可跨區輸送,但大潭、海湖電廠都在桃園,北部的供電力大幅下降,為維持區域供電平衡,同時避免跨區電力輸送潮流過多,最後台電調度手段,採取「南電中送」、「中電北送」的方式,靠著區域電力調度機制,才穩定全國電網供電;且加上用電的「夜尖峰」已過,負載持續降低,備轉容量率有維持在15%以上,供電系統維持穩定。台電並表示,台中接收站後來在昨晚約莫9時30分後,供氣慢慢提升恢復正常,目前供電已穩定安全。
頭號AI軍火商4/人工智慧話題行情燒完了? 分析師:長多趨勢確立「這些標的」可留意
近日在台股燒燙燙的AI話題行情走完了嗎?「今年科技產業景氣不佳,通用伺服器訂單時不時有遞延的耳語。」華冠投顧分析師謝宗霖告訴CTWANT記者,「但AI伺服器不同,包括科技大頭如馬斯克等,以及法人都正面看待,合理研判產業應是長多趨勢。」AI伺服器有多夯?首先是5月25日GPU大廠Nvidia(輝達)公布財報,對未來的展望,財測預計第二季營收110億美元,遠高於市場預期的71.8億美元,盤後股價直接大漲25%。第二則是特斯拉執行長馬斯克,也在5月24日表示,Google、微軟需要有對手,他也要加入AI競賽挑戰。謝宗霖說,觀察投信法人5月佈局著墨的個股,從投本比,也就是投信買賣張數超占個股股本的比率來觀察的話,投本比高的一半以上都是AI相關。TrendForce分析師劉家豪表示,AI算是一個持續性較高的成長標的,尤其在地緣政治、通膨壓力的陰霾下,AI可以等於是特定廠商的金流避風港。至於AI伺服器因為上面都有搭載GPU,因此成本較高。技嘉(2376)總經理李宜泰25日也在法說會上表示,AI伺服器因為記憶體及GPU等用量更大,因此價格也比傳統伺服器大概超出10-15倍。法人分析AI供應鏈,從上游到下游,最上游的IC設計有創意(3443)、世芯(3661),至於晶圓代工則是台積電(2330)幫輝達代工晶片,封裝部分有台積電及日月光(3711)。緯創及旗下緯穎也是AI伺服器的主要廠商。圖為緯創董事長林憲銘。(圖/報系資料照)另外在AI伺服器組裝部分,最下游的組裝廠以廣達及緯創為主,PCB板有金像電(2368)、健鼎(3044),ABF有欣興(3037)、南電(3046),散熱模組廠雙鴻(3324)、奇鋐(3017),機殼廠的營邦(3693)及勤誠(8210)。「AI伺服器需求將會提升,但不會完全取代一般伺服器,一來並非每台伺服器都僅用來做AI相關應用,還有其他運算或儲存等功能,兩者較屬互補關係。」TrendForce分析師龔明德說。除了台積電是相對比較純的輝達概念股外,投資人還有哪些AI伺服器族群可以觀察?謝宗霖指出,指標廠廣達去年11月隨ChatGPT問世,股價從66.2元開始一路上漲,還原權息的話,本波已漲了75%,儘管法人報告目標最高標是120-130元間,目前已在相對高位階,不建議追高,待拉回到5月12日的關鍵紅K處再進場,會比較安全。華冠投顧分析師謝宗霖說,AI晶片除了輝達以外,英特爾和AMD等晶片廠也值得關注,台廠應能享受這股AI風潮帶來的商機。(圖/翻攝自謝宗霖臉書)至於未來的AI發展是否仍為輝達一家獨霸?謝宗霖認為,除了輝達以外,英特爾和AMD等晶片廠也值得關注。英特爾是美國主要扶植的半導體公司,其Xeon處理器在一般伺服器領域占比最大、AMD近年也在伺服器市場中取得了一些市佔,且AMD也有GPU產品可和輝達一較高下,如MI250、MI300等,且台廠供應鏈大同小異,應能夠享受這股AI風潮帶來的商機。目前的AI風潮可以延續多久?分析師范振鴻則認為,當然就營收的角度目前還沒有太大的營收貢獻,且以台廠來說,目前的營收占比也大多僅有低個位數,因此就估值與理性的角度討論,可能都有偏貴的可能性,但AI的確是未來改變人類生活的重要新興科技,而其所帶來的話題以及「害怕錯過」的心理,是有可能讓股價持續上漲,因此建議投資人若要操作AI相關概念股以壓回買進並設定好停損策略較為安全,避免成為風潮之下的受害者。
輝達AI科技類股多頭領軍 台股挑戰萬七市場喊「上看萬九」
投資人看好美債上限協議將有新進展,美股四大指數上周五(26日)勁揚,輝達也於上周公布優於預期展望,國際機構法人猛力回補台股649億元。此外,台北國際電腦大展Computex本周登場,輝達執行長黃仁勳周一(29日)將開講,瑞銀證券重申台股「加碼」投資評等,預期激勵台股半導體、AI族群,台股本周有望挑戰萬七大關。外電報導白宮與共和黨就提高美國債務上限,達成初步協議。外資圈人士解讀,美債問題先前反覆干擾市場氣氛,一旦確定朝正面發展,加上輝達驅動半導體配合、科技類股行情蓬勃發展,台股29日開盤多頭題材源源不絕。GPU大廠輝達財報優於預期,科技股氣勢如虹,同步激勵台股,帶動相關供應鏈,指數出現向上突破走勢。且由於基本面大好,包括瑞銀、摩根大通、花旗環球、美銀、巴克萊、高盛證券等各大外資,火速同步調升輝達目標價。其中,摩根大通證券預期股價從250美元直接倍增至500美元;海通國際證券的推測合理股價更是高達515美元。外資為免錯失AI掀起的新一輪大行情,籌碼湧入使輝達股價短短兩個交易日飆漲約3成,同期間大買台股649.7億元,顯見研究機構集體調升輝達目標價的蝴蝶效應驚人。而資金動能同步外溢到台股相關供應鏈,如台積電、欣興、日月光投控、創意、技嘉、台達電、南電等,股價均受激勵,成為引領台股挑戰萬七,甚至進一步仰望「萬九」天價的主力股票。有投信團隊表示,觀察股市風險指標,包括美元指數、美國十年期公債、布蘭特原油報價與VIX恐慌指數,皆在好轉;從基本面觀察,台股企業獲利雖下修,但呈現逐季成長,亦往好的方面發展,有利股市表現。該團隊指出,操作上回歸基本面,在生成式AI帶動下,也創造新一波商機,AI伺服器供應鏈,包括矽智財、伺服器、晶圓代工、Switch、光通訊、散熱等族群,將是盤面可關注焦點。
台塑積極推動ESG 今年綠色採購達7.6億元
台塑(1301)企業積極推動ESG(環境保護、社會責任、公司治理)永續發展,集團企業包括台塑、南亞(1303)、台化(1326)、台塑化(6505)、南亞科(2408)、南電(8046)、台勝科(3532)、福懋(1434)、福懋科(8131)等其他公司,針對「綠色採購」建立完整管理及審查制度,綠色採購狀況,今年綠色採購金額更已攀升至7.6億元,年增率26.7%。台塑企業針對綠色採購建立完整管理及審查制度,並鼓勵各單位優先選購具認證綠色材料,規定將節能省電、碳排量、運轉效能、節約省水、使用壽命、回收處理等因素納入材料選購考量,以實際行動為地球減碳。2022年綠色採購金額已攀升到7.6億元,換算減少碳排放量達3015公噸,相當於7.8座大安森林公園年吸碳量,成績斐然。台塑企業制定綠色採購作業相關規定,將節能省電、碳排量、運轉效能、節約省水、使用壽命、回收處理等因素納入材料選購考量,並定期向企業內公告主管機關已認證之國內外「環保標章」、「節能節水」及「綠建材」等綠色材料,選購LED燈、油電公務車、碳粉匣、省水馬桶、冷氣機等,由專責人員嚴格把關各單位選購綠色材料,以達到溫室氣體減量效果。此外,台塑導入氣候相關財務揭露(TCFD)外,並規劃短、中、長期減碳路徑,以低碳能源轉型、節能減碳、循環經濟、碳捕捉、提高再生能源使用等策略,以期達到2025年減量20%、2030年減量40%,並朝2050年「碳中和」目標邁進。南亞以2007年為減碳基準年,投資178億元,到2020年減碳20%,至2030年將減碳35%;台化已經完成2030年前節能減碳、能源轉型及綠色能源開發的路徑圖,預計投資122億元,以優化製程、能源高效及高階化使用,比起2020年碳排放量將減排25%。因應政府及民間環保潮流與未來法規趨勢,台塑企業秉持著即使綠色材料較貴,仍鼓勵各單位評估優先選購的政策,優先選購對環境衝擊較少材料,直接促成供應商提供綠色材料意願,進一步轉換為企業綠色採購實績,攜手供應商為邁向2050年淨零排碳努力。
台股大添柴火!可望強攻半年線14,602點
選舉行情及年底作帳行情登場,台股萬四關卡站穩後,隨外資歸隊,有望延續軋空力道直攻半年線14,602點。內外資鎖定明年富成長性、產業有落底跡象、評價明顯偏低三大族群,包括台積電、欣興、信驊、聯發科等股可望成為市場指標。外資11月以來加碼665億元,本周更逢第三季財報公布及拜習會登場,外資有望陸續歸隊,法人點名台積電、欣興、信驊、致茂、南電、臻鼎-KY、光寶科、金像電產業成長可期,長期看旺。此外,股價落後、評價低廉的代表標的,麥格理點名聯發科、譜瑞-KY、日月光投控、旺宏。至於產業似有明顯落底跡象者,凱基投顧則點出聯詠、瑞鼎,並給予「買進」投資評等。麥格理證券指出,電子與半導體供應鏈正進入庫存調整的不同階段,也面臨終端需求不振壓力,尤其PC、智慧機、電視等消費性電子產品需求依舊疲弱,雖部分零組件庫存從第三季開始消化,然多數供應商至明年上半年前出貨仍會在相對低檔。值此環境,投資電子股應著重明年成長性,且股價交易在正常本益比區間以下者。凱基投顧台股策略分析師張明祥則認為,基於全球股市反彈可望延續到明年初,短線建議旗下客戶選股作多,可布局方向有產業落底跡象可能較為明顯的族群,像是面板、驅動IC、電競等;其次,明年獲利依然維持增長,且本益比低於10倍者,此選股方向與麥格理證券觀點不謀而合,次族群則包括:ABF、伺服器、軟板等。第一金投顧董事長陳奕光認為,11日股匯債三市都上漲,11日指數位階相對於低檔反彈1,378點,只有大盤波段高低檔幅度的23%,連弱勢反彈的0.382幅度都不到,而且相較於美股已反彈17%~18%,日股站上所有均線及韓股彈到半年線,加以估計上市櫃第三季財報獲利1.03兆元及累計獲利3.2兆元都是歷年同期最佳,台股將四軋(軋空手、借券、融券以及T50反1)等持續反彈行情,下檔看本波跳空缺口上緣13,878點。黎方國表示,台股每年高低檔波段差距,僅2000年因新冠疫情大爆發跌到十年線高低檔達6,237點,即使2000年科技泡沫及2008年金融風暴高低檔各5,838點、5,354點,今年高低檔震盪則達5,990點,以台灣今年GDP成長仍有3.7%,在美國後續升息幅度及強度都減弱,新台幣在內亞幣走升,外資將積極回補台股。
載板可抄底?1/三雄股價今年跌逾六成輸給大盤 法人送暖「2023年市場價格由賣方主導」
美中晶片大戰,科技廠驚魂未定之際,全球最強電路板聚落的台灣剛結束TPCA Show 2022(台灣電路板產業國際展覽會),超過450家參展廠商中,市場最關注的,莫過於展場入口最前面攤位的「載板三雄」南電(8046)、欣興(3037)、景碩(3189),是否觸底反彈?儘管台灣電路板協會(TPCA)預估,2022年全球PCB產值可達新台幣9,111億元,年增11.4%但在美國對中國高階晶片發出禁令以及3C市場黑天鵝不斷下,以全球市佔率32.8%居冠的台廠仍籠罩一片烏雲,其中,過去三年股價大漲10倍的ABF載板三雄,今年豬羊變色,股價跌勢慘烈。載板三雄營收及獲利表現依然勇健,但隨台股大盤今年一路走跌約33%,一起淪為難兄難弟。以欣興為例,今年前三季每股稅後純益已達15元,大賺1.5個股本,股價卻從今年高點261元跌落到106.5元,跌幅將近60%;南電更慘,從今年1月高點589元,一路不振滑落到最低177.5元,跌幅近70%;景碩則從今年高點233元,最低跌87元,跌幅近63%。日前甫結束的TPCA Show 2022,載板三雄欣興、南電、景碩的攤位位於「載板與高階電路板」專區,是展場中最顯眼的位子。(圖/方萬民攝)美系外資法人28日最新報告,由於市場需求加溫,今年的ABF供需狀況仍有17%的供給缺口,2023-2025年預估也還有14-20%的供給缺口,而美國的管制禁令,預估最嚴重的狀況也僅影響2023年15%的需求,因此「在供需仍有利於供給方的狀況下,市場價格仍將由賣方繼續主導。」在TPCA上展出通訊、伺服器等載板產品的南電,有母公司台塑集團旗下南亞(1310)支撐下,底氣十足,公司在營運展望報告中說,大型網通、伺服器、車載與工控用板等市場穩定,挹注ABF、PP 載板、銅箔基板等營收,且隨著原料及樹脂價格回升,環氧樹脂客戶補庫可望轉為積極,「10月營收會將略減,第四季營收將與第三季持平。」南電指出,包括5G、AI(人工智慧)、HPC(高速運算)、AIoT(物聯網)仍是長期趨勢,因此對於ABF載板需求都還是成長,整體產業依然維持健康。同時南電也持續針對2.5D/3D先進封裝趨勢,發展更多高階的IC載板產品,拉高高附加價值產品比重。景碩日前與中央大學簽訂產學合作意向書,左為中央大學校長周景揚,右為景碩執行長兼總經理陳河旭。(圖/報系資料照)至於在高階ABF載板產能擴充動作,南電旗下包括樹林廠一期、昆山廠二期,投產動作已提早,由原定的2023年第一季,提前至2022年第三季,至於樹林廠二期仍將按照計畫,於2024年第一季投產。 載板龍頭廠欣興則相對保守一點,董事長曾子章在TPCA Show會場上指出,「以前有客戶排隊,現在少很多」,但第四季營收會力拚與第三季持平或略微成長,但因為經濟不景氣及外部整體環境的黑天鵝變數多,客戶確實有減單動作,會調整資本支出及擴產進度。在今年TPCA上,華碩(2357)集團旗下景碩也展出多項產品,對於ABF載板目前供需市況,執行長陳河旭在24日與中央大學的產學合作記者會後表示,大約是平衡,不過,「當需求恢復正常後,預料很快就會再呈現供不應求的狀況。」2023年需要觀察的,仍是俄烏戰爭及中國封控等兩大變數,目前市場預估2023年中,市場景氣就會回升。換言之,ABF載板又會開始缺貨。
載板可抄底?2/「去年全球擴增20座晶圓廠」 TPCA理事長李長明:沒有供過於求PCB廠將掀南向潮
載板是否有供過於求的狀況?台灣電路板協會(TPCA)理事長李長明告訴CTWANT記者,晶圓代工廠產能持續增加,加上下游高階應用產品需求也增加,「載板的需求依然穩健,沒有供過於求的問題。」根據研究機構IDC(國際數據資訊)統計,台灣晶圓產值佔全球約67%,各級製程晶片所需的PCB,根據台灣電路板協會統計,台廠地位產值比重約50%。TPCA Show 2022(台灣電路板產業國際展覽會)今年展覽在疫情後配合國境開放,讓國外買家也入場,參展攤位家數超過450家,使用1286個攤位,聚焦「淨零碳排」、「載板與高階電路板」、「高值新材料」、「智動化」、「SMT」等面向。李長明從早到晚忙碌的出席論壇、研討會,特別撥空接受本刊訪問。對於外界最關心的載板供需狀況,李長明明確地表示,「其實從去年的全球晶圓廠擴廠多達20座的狀況就可以預期,載板的需求將持續增加!因為這些晶圓廠都會用到載板,當客戶都在擴產,載板的需求也當然會跟著增加。」5G的高頻特性,就是需要透過載板才能發揮。(圖/CTWANT資料照)根據據研調機構N.T.Information統計,台灣載板三雄以營收來看,欣興居全球第一,南電及景碩則分居第六及第七,且各家都有擴產計畫,引起市場擔憂恐供過於求。李長明不以為然地表示,「像是5G、HPC(高速運算)還有AIoT(物聯網)這些終端應用都持續增加,帶動對高階晶片的需求,自然也會推升對於載板的需求。」這些終端應用,不只增加新需求,更重要的,原本的需求量更大,因此不用擔心供過於求。李長明用手比了一下說,「就伺服器來說,原本一台所需要的載板尺寸面積大小可能只是2x2公分,但是因為進入到5G高頻,一台所需要的載板就成長到10x10公分,這樣對於需求量的推升的不是幾倍而已,而是20-30倍,也就是說,量的增加是相當明顯的。」而就全球關係地緣政治風險一事,台灣電路板協會11月中旬將與電電公會聯合帶團赴泰國考察。「當全球供應鏈出現變化,分散生產基地已經成為廠商自身甚至是客戶要求的,因此協會基於服務會員廠商的目的,也要盡力達成。」李長明說,台灣電路板廠將有新一波南向潮。泰鼎-KY是台系電路板廠中,生產基地全部位於泰國的廠商。(圖/李宜儒攝)不過,分散生產基地不是說去就去,還需考量當地的供應鏈狀況,李長明分析,以東南亞地區中的泰國為例,因為日本汽車品牌早就赴當地設廠,建立一批相對於其他東南亞國家完整的電路板產業供應鏈,讓泰國在電路板產業在東南亞居於領先的地位。目前有意願赴泰國考察的電路板廠,包括板廠燿華、銅箔基板(CCL)廠聯茂、台光電,而FCCL(軟性銅箔基板)廠台虹於今年5月已和泰國安美德集團(AMATA)簽訂「安美德春武里工業園區土地購置契約」,預計將投入3500萬美元,進行建廠,預計2024上半年正式量產。目前在泰國設廠的台系電路板廠則有泰鼎-KY、競國及敬鵬。
載板可抄底?3/「三雄站穩月線」 法人樂觀:受惠新台幣貶值+高階晶片需求旺
載板三雄明明公司業績持續創高,今年卻成了法人提款機,股價跌跌不休,投資人此時可逢低買進?還是忍痛賣出持股?「三雄股價近期均已站穩月線」、「受惠新台幣走貶及高階晶片需求仍旺」,法人及分析師多樂觀以待,還可留意先進封裝概念股。華冠投顧分析師劉烱德指出,從籌碼面觀察土洋法人及主力持股狀況,載板三雄呈現出3大法人拚命賣,主力大戶持股也一路降,唯獨散戶一面倒看好,「十月底近期股價已重新站穩月線之上,築出短期雙腳底部,但上方遭遇季線下彎反壓,需要進一步表態價量突破才有續漲的可能。反之,則應提防回測底部是否有撐,以等候下一次上攻機會。」劉烱德指出,三雄短線支撐及壓力區,南電短線支撐107元,短線壓力 127元,目前季線反壓在135.46元。景碩短線支撐87元,短線壓力108元,目前季線反壓在111.43元。欣興短線支撐106.5元,短線壓力129元,目前季線反壓在135.46元。儘管營收獲利均創高,但載板廠股價也難敵大盤走弱的壓力。(圖/翻攝自台灣股市資訊網)此外,外資近日提出兩大利多買進論點,一是台幣匯率走貶,有助載板三雄第三季獲利持續走高。二是認為高階晶片需求仍持續暢旺,且ABF載板需求不受全球通膨影響持續看俏。永誠國際投顧分析師楊惠宇表示,儘管大環境不佳,但載板三雄還是持續繳出好成績,主要在於先進製程的載板填補了成熟製程載板的缺口,而近兩年ABF載板會好大,主要原因除了雲端及處理器需要更高效能外,5G手機的掘起也是一大功臣。「整體ABF缺口高峰落在去年,之後就會開始逐年下滑,前年缺口30%、今年25%,至於明年則會降至20%,不過儘管缺口下降,但還是處於出貨成長狀態。」楊惠宇分析。楊惠宇表示,若以三雄明年獲利來推估,目前本益比為9-10倍,符合目前大盤平均水準,但畢竟股價己跌深加上今年還是獲利良好,股價底部有撐,第四季也有機會走出小反彈行情,以半年線為壓力標準。另外,IC載板是半導體先進封裝的關鍵零組件,劉炯德建議,可留意載板三雄股價表現的同時,投資人也可以進一步留意先進封裝相關概念股,如日月光,京元電子,南茂、頎邦、矽格、力成。伺服器對於載板的需求較之前呈現倍數以上的大幅成長。圖為微軟資料中心的伺服器。(圖/台灣微軟提供)
美股暴力V彈!台積電收復400元大關 台股重回萬3後續觀察10日線
美股出現驚天大逆轉,在空方回補及程式交易推升下,四大指數均大漲逾2%,也讓交出亮眼第三季財報的台積電(2330)在美國掛牌的ADR大漲近4%。而台積電開盤也直接收復400元大關,盤中一度大漲逾5%,激勵大盤指數重回13000點之上,出現V行反彈,終場上漲317.39點,以13128.12點作收。台積電昨公布第三季財報,單季每股稅後純益達10.83元,高於第二季的9.14元,也高於去年同期的6.03元。同時台積電也預期第四季2022年第四季合併營收將介於199-207億美元,與第三季相當,另外在假設新台幣兌美元平均匯率31.5元狀況下,毛利率預期介於59.5-61.5%、營益率介於49-51%。儘管台積電也宣布將下修資本支出到360億美元,低於之前的400億美元,也是今年以來的第二次下修。而抱持砍資本開支,降產能利用率是行業利空出盡的重要指標之一的半導體產業分析師陸行之則發文指出,對於台積電調降資本支出表示欣慰,也預期台積電雖未公布2023年的資本開支,但應會更小心投資。台積電大漲也帶動IC設計族群跟進,包括創惟(6104)、新唐(4919)、天鈺(4961)、亞信(3169)、力智(6719)、譜瑞-KY(4966)、安格(6684)、展匯科(6594)、凌陽(2401)、智原(3035)等漲停作收。另外ABF載板三雄欣興(ˇ3037)、南電(8046)、景碩(3189)也均亮出紅燈。而台股今天在電子族群大漲的推升下,指數重新站回13000點之上,最高來到13221.87點,法人指出,台股指數盤中一度收復5日線,可惜尾盤得而復失,就技術線型來看,仍以反彈視之,指數要正式轉強,還是看能否站上10日線。
停電爭議延燒!柯志恩拋政見「不南電北送」 黃偵琳傻眼:他根本不懂電
國民黨籍市長候選人柯志恩今(28日)表示,高雄9月至少8次停電,非常頻繁,市府應該勇敢向中央說不南電北送。對此,高雄市第四選區(左營、楠梓)議員候選人黃偵琳指出這短短一段話,至少有3個錯誤,並批證明柯志恩根本完全不懂電力、團隊幕僚也沒有任何專業,還敢大言不慚如果當市長會顧好全市的電力供給?第1個錯誤:高雄停電次數已大幅下降‼️台電已經一再說明今年1月到9月的區域性停電次數計894件,相較於2017年同期的1,894件,已經減少超過五成,而且,2017年至今,台電也投入65億元改善高雄的配電系統,不只減少停電次數,也降低停電時間,讓許多停電事故中,大部分的用戶可以在1小時、甚至是幾分鐘內就復電。第2個錯誤:是否南電北送和停電無關‼️電力的全台融通調度,是經由超高壓線路進行,也就是電力的高速公路,而區域性的停電,則像是社區巷道發生事故,造成局部交通打結,和高速公路南下北上、車多車少,根本沒有關係,把區域性的停電歸因在全台的電力調度,顯示柯志恩完全不懂供電。第3個錯誤:國民黨帶頭反對北部能源建設,又說不要南電北送,根本精神錯亂‼️2018年國民黨反對新北瑞芳的深澳電廠,去年公投再反對桃園大潭的第三天然氣接收站,現在基隆市長候選人還是反對協和電廠更新改建,請問,北部沒有電廠也沒有天然氣,要怎麼發電?造成南電北送的原因,難道不就是國民黨一直反對北部的能源建設?黃偵琳表示電力是經濟發展和生活便利的基礎,相關的政策應該基於事實、理性討論,而不是淪為「竹蒿裝菜刀」的選舉炒作,柯志恩如果要繼續不懂裝懂、呼嚨民眾,只是再次證明自己是個失格的候選人!
載板三雄力挺 TPCA成立半導體構裝委員會10月電路板展秀實力
台灣電路板協會(TPCA)表示,為了加深電路板(PCB)與半導體的鏈結,協會決議成立半導體構裝委員會,同時在欣興(3037)、景碩(3189)、南電(8046)等載板三雄支持下,包括英特爾(Intel)、日月光(2311)、工研院、西門子等指標企業及單位也紛紛加入,希望建立載板與半導體間的技術與資訊交流平台,打造高階載板自主的生態系。今年10月26日將開展的TPCA Show(電路板展)也將以IC載板為主軸,今年將有超過430家海內外知名企業品牌展出,預期在同檔期的IMPACT(國際構裝暨電路板研討會)加持下,將開啟更多產業對話。半導體構裝委員會召集人陳河旭也指出,建構載板的高階製造自主生態系將有四大策略,包括一、鏈結國際先進技術:串聯IMPACT研討會平台,引入國際大廠台來交流,提升台灣的研發能量。二、設備自主、材料在地化:從系統面、設計面著手促成水平與垂直整合開發、搭建驗證平台,提升台灣在地載板設備與材料附加價值。三、成立低碳設備聯盟:產官協力打造低碳技術或解決分案之驗證場域與示範案,有效降低供應鏈的碳排放量。四、培育高階人才:與大專院校進行產學合作,如載板學分班、優秀論文競賽、碩博士認養計畫等,以降低產學落差,充實產業人才庫。工研院產科所研究經理江柏風表示,伺服器、車用電與工業航太等應用是半導體未來具高成長動能的市場,台灣有強大半導體產業鏈,從IC設計、晶圓代工到封裝測試,載板三雄也是在國際表現上有目共睹,2021年台灣IC產業產值突破新台幣4兆元,成長率達26.7%、IC載板成長率更高達33.1%,今年IC與載板產業產值也雙雙交出雙位數成長。
法人台股掃貨1/資金避風港「防禦概念股」 電信三雄、統一穩居排行榜
台股6月股災延燒到7月,6日萬四保衛戰失守,收在13,985.51點,創19個月來波段低點。股災期間三大法人都只出不進嗎?CTWANT記者整理發現,近一個月來,三大法人集體轉入「防禦型概念股」,把電信三雄台灣大、遠傳、中華電當作資金避風港。過去這一個月,台股跌了又跌,好股、壞股一起跌,護國神山台積電股價從600元一路跌破460元,如滾雪球般,連帶地加權指數也從最高16811點,大跌收在14825.73點,跌幅達1982.04點、11.79%。7月開盤14812.13點迄今,6日失守萬四大關,四個交易日已跌逾840點、幅度達5.67%;8日則回升以14464.53點作收。投信投顧公會理事長暨國泰投信董事長張錫認為,由於外資賣超、除息行情失靈、融資斷頭多殺多,投資人恐慌信心崩潰,導致台股大跌。(圖/CTWANT資料照)大盤跌爛時,外資投信及自營商等三大法人都只賣不買嗎?觀察大盤法人動向,外資今年以來整體呈現「大賣超」,近三周賣超金額逾2,128億元,「儘管『積極地賣』,但從資料來看,外資同時『逆勢低接』一些個股;投信、自營商等法人也為買進趨勢。」台新投顧副總黃文清則表示。根據CMoney統計,至7月6日止,總括外資、投信、自營商三大法人近一個月以來買超金額前十名排行榜中,電信三雄全上榜,以中華電(2412)的74.14億元居冠,其次為台灣大(3045)55.83億元,遠傳(4904)也以19.53億元拿下第七名。新藥製藥股藥華藥(6446)以股王姿勢,為法人買超前十名榜內唯一的生技類股,排名第四;南電(8046)、金融類銀行股上海商銀(5876)也在前五,食品股統一(1216)則一度躍上第四名,目前排至第七名,統一超(2912)也進入第十七名。不過,近一周、近一日法人買超風向已有新變化,藥華藥、南電已被擠出買超金額三十名榜外,上海商銀則落到第二十八名。法人買超個股中,統一超商也曾進入前二十名的榜內。(圖/黃威彬攝)台新投顧副總黃文清分析,從以上統計可見「電信股、食品股」等多被視為「防禦概念股」,中華電、台灣大、遠傳、統一等個股,也因此持續成為台股資金避風港。所謂「防禦型概念股」,即民眾不論景氣好壞,消費購買的產品在金額、次數頻率較不會出現大幅度波動,像上網已成為大家網購、通訊、追劇等主要工具情況之下,手機上網綁約固定繳月費,對電信業者來說營收穩定,一般食品為民生消費重要一環,其營收影響也較不大。黃文清說,7月以來,投信買超中華電15,872張、台灣大14,311張及遠傳11,404張,統一也有7,181張。中華電股價在今年4月創五年來最高點132.5元,本月7日收盤128元。台灣大、遠傳則是相繼宣布併購台灣之星、亞太電之後,股價皆走升,台灣大去年98元來到7日的收盤價108.5元,遠傳64元持續攀升到7日的86.9元。
台股「績優股遭砍殺」周跌818點 法人:忌用這一招攤平損失
台股面對美國通膨高起、Fed加快升息、美股大跌,上周終場大盤收15641.26點,周跌818.86點,跌幅4.97%,五日均量2558億,價跌量增。法人認為能夠逃脫地毯轟炸的難度極高,切記勿用一招來攤平損失。永豐投顧分析,台股上周由科技股領跌,市場傳出下游產品市況不佳,零件需求急凍,IC設計受害,聯發科跌10%、矽力-KY跌19%、聯詠跌10%;ABF的欣興跌19%、南電跌13%。另外美國祭出海運改革法打擊高運價,長榮跌14%、萬海跌13%。中國大陸刺激景氣,降費補貼汽車消費,相關股受惠,東陽漲8%、智伸科漲5%。永豐投顧並提到近期法人砍殺許多績優股,出現重跌,若依研究機構估計,股價可能已經非常低廉,只是空頭氣氛衝擊市場信心,重跌後的反彈可能只是技術性,搶反彈須謹慎,部位、價差不可大,尤其忌諱用「價差交易」攤平損失。