坐擁散熱題材+訂單滿手 廣運股價周漲9%
廣運(6125)擁半導體及散熱題材,2024年業績可望呈現逐季攀高走勢。上周受三大法人力挺買超5808張,股價19日逆勢上漲收87.3元,周漲9.13%,穩守所有均線。同時因應市場成長的資金需求,廣運擬辦理發行1萬張的現增股,並發行6億元的無擔保可轉換公司債,估計自市場募集逾12億元。廣運期待今年熱傳事業訂單會有更明顯業績貢獻,同時,在包括自動化倉儲等工程大量接單同時,也為因應市場快速成長的資金需求,決議辦理發行1萬張的現增股,同時,擬發行6億元的無擔保可轉換公司債,這兩項市場籌資案,預估募集超過12億元,最快在第二季底完成募集。廣運跨入第三代半導體並成立熱傳事業群,目前散熱解決方案已擴及由原來AI數據機房、伺服器應用,擴及到5G基地台、車載以及儲能系統,對營運資金的需求也因而大增。同時,廣運也提供新客製化開放式機架第三版(ORv3)機櫃水冷散熱建置,CDU水、氣冷散熱模擬方案,新開發應用部份目前配合客戶進度執行驗證中,客戶需求熱度高,已接到伺服器廠訂單,下半年有望量產。廣運預期2024年整體營運逐季成長,訂單能見度已經看到明年,另外水對氣CDU廣運的散熱解決方案已擴及五大產品市場領域,新開發應用部分,目前配合客戶進度執行驗證中,著眼於客戶需求熱度高,期待熱傳事業訂單會有更明顯的業績貢獻。
SCFI連3漲美東線跌幅縮小 貨櫃三雄逆勢收紅陽明漲逾3%
上海航交所公告最新一期上海集裝箱出口集裝箱運價指數(SCFI),本周漲幅0.71%至1769.54點,連三漲。其中,4大主要航線中,歐洲持平,僅遠東地區到地中海航線上漲,遠東到北美地區雖持續下跌2.58%,但跌幅縮小。受長榮(2603)法說會釋樂觀展望帶動,貨櫃三雄昨(19日)皆收紅,終場長榮、陽明(2609)、萬海(2615)漲幅分別為2.68%、3.08%、0.82%。長榮總經理吳光輝日前在法說會上指出,紅海危機影響海運市況的船舶周轉率將延長到第二季,且對美國航線合約的簽約數量、進度、價格等都相對正向。預估長榮第一季財報比原先預期好;至於北美線長約,吳光輝表示,對於今年合約的換約價格及總量仍樂觀看待。 有市場人士指出,中東再度爆發衝突,然目前國內貨櫃航商、航空貨運業者的航路都未受波及。5月貨櫃運輸裝載率據觀察市況不差,遠東到美西線滿載,遠東到美東線較鬆,而遠東到歐洲線狀況不錯,第二季是貨櫃航運淡季,在目前各航商嚴控艙位下,若淡季運價跌幅不大,第三季旺季就一定會比去年好。此外,承攬業者台驊投控(2636)也持續買進長榮海股票,買進區間3月8日到4月19日,以每股平均價格171.65元,購入長榮海1735張,交易總金額2.97億元,截至昨日,台驊總計持有長榮3985張。根據最新一期出爐的運價,遠東到歐洲運價每TEU(20呎櫃)達1971美元,與上周持平;遠東到地中海運價每TEU達3048美元,周漲38美元,漲幅1.26%;遠東到美西每FEU(40呎櫃)達3175美元,周跌30美元、跌幅0.93%;遠東到美東每FEU達4071美元,周跌108美元,跌幅達2.58%;遠東到澳洲、西非、南非、南美持續上揚,分別上漲29、105、23及526美元。近洋線方面,遠東到日本關西為292美元,較上周下跌2美元;遠東到日本關東較上周下跌4美元,報價305美元;遠東到東南亞每TEU周漲15美元,到295美元,漲幅5.35%;遠東到韓國每TEU較上周上漲9美元,為164美元。
通膨數據超預期+中東緊張局勢升溫 美元單周漲1.6%強勢回歸
上周公布的美國通膨數據高於預期,外加以色列和伊朗之間日益加劇的中東緊張局勢,都可能引發對美元避險需求的新一輪飆升。由於美元的最新上漲給日本、韓國以及新興經濟體(尤其是東南亞諸國)的官員們帶來了採取行動的壓力,他們表示,正密切關注匯率波動,若有必要將出手干預,印尼更是進一步拋售美元。上周美元指數升至 11 月以來新高,且單周漲幅為一年半來最大。紐約尾盤,追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(DXY)升近0.7%,報106.01,周線升1.6%,為2022年9月以來最大單周漲幅。最新報價微幅下跌0.05%,現報105.98美元。摩根大通資產管理駐香港的全球市場策略師Marcela Chow表示,目前確實看到了來自不同央行的大量口頭干預。她日前受彭採訪時表示,鑑於聯準會似乎不太可能很快放鬆政策,亞洲貨幣可能會進一步疲軟,這可能表明可能需要更多的口頭干預。近幾個月來,由於消費者價格數據不穩定,交易員一直在減少對美國預期降息的押注,這表明新興市場的政策制定者仍有大量工作要做。泰國政策制定者在試圖支撐泰銖方面面臨嚴峻考驗,今年以來,泰銖已累計下跌約6%,官員們的做法是一直是用各種言論來試圖令泰銖升值。泰國政策制定者在10日的會議上表示,委員會將繼續密切關注外匯市場的波動。他們不顧總理Srettha Thavisin強調放鬆政策必要性的意願,在最近一次會議上維持利率不變,以提振貨幣。韓國央行官員表示,在韓元上周受到壓力後,他們正在密切關注韓元匯率。韓國央行官員Oh Kum-hwa表示,行長李昌鏞上周對匯率的講話中包含了口頭干預術語。印尼央行更進一步,買入印尼盾以限制損失。印尼央行行長PerryWarjiyo曾表示,干預和出售高收益證券將是今年支撐貨幣的主要手段。他們最近一次官方出手是在本月2日,當時印尼盾跌至四年來的低點。但就印尼而言這不僅僅是美元的問題,由於對新任總統Prabowo Subianto支出計劃的擔憂,印尼盾也受到了壓力。值得注意的是,許多干預力度最大的央行都在亞洲,因過去一個月亞洲的貨幣跌幅最大。倫敦匯豐控股全球外匯研究主管Paul Mackel表示,亞洲各國央行不能放鬆警惕,鑑於疲軟的貨幣往往會加劇物價壓力,這也可能代表實際上,通膨的最後一哩路不僅對美國來說是困難的,對許多不同的經濟體來說也是如此。不過,儘管幾乎沒有跡象表明美元漲勢即將放緩,但一些分析師認為,現在可能是開始重返一些遭受重創的貨幣的好時機。
一詮切入CoWoS供應鏈 股價周漲超18%最高達77.8元
受惠AI伺服器熱潮推升散熱需求,市場聚焦 CoWoS 先進封裝以及水冷、液冷散熱技術,LED導線架廠一詮(2486)旗下高階均熱片業務,傳出成功切入晶圓代工廠CoWoS供應鏈,激勵股價上周大漲18.17%,最高來到77.8元創歷史新高。 AI伺服器需求火熱,進而帶動散熱需求,加上CoWoS產能吃緊問題逐步緩解。一詮雖在LED方面遭遇市況不佳,但半導體均熱片方面適逢市場需求強勁,其中高階均熱片更切入CoWoS供應鏈。法人指出,一詮均熱片營收比重約19%,AI散熱需求顯著,可望帶動均熱片業務,持續帶動公司營運,挾帶AI題材,一詮本周股價漲勢凌厲,外資連三天敲進力挺下,股價拱上歷史新高價,上周三(3日)開高一度飆上77.8元,不過開盤不到一小時即翻黑整理,統計上周漲幅達18.17%。不過觀察三大法人近日籌碼動向,外資在連 3 天敲進1.5萬張後,於上周三轉為賣超獲利入袋。一詮日前公布3月營收4.14億元,年增1.14%、月增32.41%;今年第一季營收11.72億元,年增5.82%、季減18.67%。董事長周萬順曾指出,一詮近年積極部署半導體更小奈米製程的散熱需求,「千瓦級散熱方案」直接貼合在晶片上散熱,難度非常高,更是全球首創,將成為未來先進封裝的最佳解決方案。
亞翔去年營收逾569億 投信連5買股價上周漲15.9%
無塵室暨機電工程大廠亞翔(6139)去年合併營收569.04億元,年增近6成,公司對今年營運展望樂觀,近幾日股價漲勢凶猛。上周五(29日)股價收240.5元大漲6.42%,成交量也放大至40146張、日增14.49%,收盤價及成交量同步創歷史新高,投信連5日買超13390張。亞翔去年每股稅後純益(EPS)12.81元,將分配9元現金股利,換算下來現金殖利率約3.74%;今年前2月營收位居高檔,達119.68億元,年增124.38%。雖於上周四(28日)遭到證交所入列注意股票,不過上周五收盤股價續飆歷史新高,且成交量衝破4萬張。高股息ETF日前掀起全民搶購熱潮,備受矚目的元大台灣價值高息(00940),元大投信已經完成建倉,上周五公布成分股公布,亞翔也入列之一,持股張數為15709張,占整體基金權重2.17%,位列第十八。本周在投信力拱下,股價帶量再奔新高,終場收在240.5元,單周漲幅15.9%。亞翔看好,看好今年除台灣、中國外,東南亞地區含越南、新加坡等地業務都會同步成長;該公司目前手握大單,在手訂單超過千億元,其中,海外訂單以聯電(2303)新加坡廠最手矚目,預計今年會將餘下6成訂單認列完畢,成為今年一大營運動能。
AI利好!美光財報「閃瞎分析師」 股價周漲幅逾13%
隨著「閃瞎分析師」的業績出爐,搭上AI熱潮的美國記憶體晶片製造商美光科技(Micron)在上周四(21日)美股市場,盤後股價大漲超過18%,一舉刷新歷史新高,截至上周五(22日)美光收盤價為110.21美元,周漲幅13.84%。從深陷困境到一飛沖天,美光的境遇也成了AI概念炒作的最新代言。首先需要說明的是,美光的財年一般是到8月底結束。所以上周三(20日)公佈的2024財年第二財季報告,是截至2月29日的一季數據。而截至去年8月底的2023財年,美光營業收入下降49%,至少是上世紀80年代末以來最差數據,同時還鉅虧57億美元,同樣是10多年來最大虧損。緊接著AI的春風來得非常迅速,也令押注「困境反轉」的投資人很快就嚐到了甜頭。截至去年11月的第一財季,營收增速轉正;剛剛發佈的第二季報營收年增速達到58%;最新指引顯示,當前財季的營收增速將達到76%。這樣的數字足以讓華爾街分析師兩眼放光。當然,最關鍵的是,美光終於成了AI概念股中的核心玩家。近期有關美光的報導中,最常見的一個詞就是「HBM晶片」。在數據中心中,輝達的GPU只能解決運算能力的需求,但記憶體速率和容量也是完成整個運算過程不可或缺的一環。在這樣的時代背景下,高頻寬記憶體(HBM)自然成為時代的寵兒。值得一提的是,美光是在2月底剛宣佈量產HBM3E晶片的消息,所以這部分利好只能說剛剛開始。美光的HBM3E晶片,將供給輝達用在H200系統中。同時黃仁勳在上周發佈的Blackwell架構系統,用到的HBM記憶體要比前代產品多出三分之一。值得注意的是,美光副總裁兼首席商務長Sumit Sadana對媒體透露,公司的HBM業務已經與尚未接露的其他客戶簽下契約。HBM記憶體的供不應求不僅意味著美光將具有強大的定價權,同時也有望合理化傳統內存市場的產能,從而提振價格。
台股衝破2萬點...本周市值達62.87兆 單周長胖2.7兆創新高
台股本周指數上漲4.49%,寫下2022年11月中旬以來、近68周來最大漲幅,另外,上市股票總市值達62.87兆元,單周大增2.7兆元,再寫歷史新高。證交易所統計,台股今日收在19,785.32點,周漲849.39點、漲幅4.49%,台灣50指數收盤為15,572.16點,周漲更高達1,180.64點,漲幅約為8.2%,主要是因台積電貢獻,單周漲13.79%產業別指數方面,漲幅以半導體類指數上漲10.95%最大,跌幅以數位雲端類指數下跌5.77%最大。另本周集中交易市場成交值為2.46兆元,全體上市股票成交值為2.26兆元,股票成交量週轉率為2.81%。各產業上市股票成交值前三名為:半導體類7,916.22億元,占全體上市股票交易值35.01%、電腦及週邊設備類3,832.82億元,占全體上市股票交易值16.95%、電子零組件類3,052.6億元,占全體上市股票交易值13.5%。上市成交量週轉率前三名產業為:電子零組件類9.81%、電機機械類9.76%、電腦及週邊設備類8.27%。累計今年年初開盤迄今共41個交易日,集中市場總成交金額為14兆5,956.15億元,市場日均值3,559.91億元,股票成交量週轉率為17.7%,股票日均量週轉率為0.43%。
緯穎看好AI伺服器營收暢旺 股價破2500元周漲逾15%
AI指標廠緯穎(6669)日前召開法說會,財務長陳昌偉指出,去年第四季開始 AI 營收占比已達2成,預期未來AI伺服器將呈現逐季成長。激勵緯穎上周五(1日)早盤跳高開2480元,盤中一度觸及2510元,漲逾半根停,突破2500元大關創下新高,終場以2500元作收,周漲幅15.21%。 緯穎財務長陳昌偉於法說會時指出,自2023年開始就看到AI伺服器將逐季成長。緯穎去年第四季因特殊應用積體電路(ASIC)伺服器專案的委託設計(NRE)挹注,帶動產品組合轉佳。展望今年,隨著新產品的研發、量產推出後,出貨放量占比跟著提高,依然延續這樣的趨勢,因此年底AI伺服器占比超過2成是合理的。法人指出,緯穎為亞馬遜AWS ASIC 伺服器主要系統整合商,2至3月開始貢獻營收,ASIC預計下半年放量,因此ASIC將成緯穎今年重要的成長動能。陳昌偉也透露,雖然目前GPU AI 伺服器占比仍低,但年底將推出新產品,有望貢獻營收,預估持平至維持年增。緯穎1月營收187.87億元,月減7%,年增14.44%。去年全年營收約2419億元,年減17.4%,稅後純益120.95億元,年減14.7%,每股純益68.88元。另外,去年全年毛利率9.4%,營益率6.6%,淨利率5%,三率三升,且皆寫下歷史新高。
受惠需求回溫!晶技樂看AI產品達10%佔比 股價周漲2.56%
頻率元件龍頭廠晶技(3042)今年受惠AI伺服器及WiFi 7等帶動石英元件升級潮,成為Nvidia等GPU與半導體廠供應商,並迎來網通、手機及車用的多元市場需求的成長。晶技預估今年營收將恢復成長,本周股價量能溫和放大,23日股價以100元作收,周漲幅達2.56%,股價並已站上所均線,將挑戰前波104.5元的高點。晶技兩、三年前就開始參與AI相關產品研發設計,目前已成為Nvidia等GPU及半導體廠供應商之一。並預估去年AI佔比約7%,今年可望達10%,受惠於AI建置及車用電子客戶需求強勁,且石英元件歷經一年多庫存調整,產業景氣已現落底訊號,晶技樂觀預期,第二季起營運可望展現成長力道,全年業績可望優於去年。由於AI傳輸均強調低延遲、低抖動,隨著各大CSP全力啟動AI伺服器、資料中心建置,帶動高階產品石英晶體與晶振需求湧現,為石英元件產業挹注新成長動能。且AI新應用進入高成長期,高頻高速傳輸需求帶動網通設備及終端元件升級潮,並加速WiFi 7新技術導入,各元件及設備升級需求強勁。在車用電子方面,晶技受惠智能車滲透率提升,目前對車用產品接單滿載,寧波新增新生產線預計在第二季投產,有助獲利動能提升,在總體營收占比可望明顯向上攀。晶技預期,今年應用於汽車領域AI產品佔比約2%,目前車用石英晶體市佔率為10%,公司目標是2025年市佔能倍增至20%。董事長林萬興看好在AI及EV推動下,今年及明年石英元件產業值得期待。受惠終端客戶需求回溫,晶技1月合併營收9.98億元、年增36.5%,營業淨利為1.88億元,年增55.6%;稅前盈餘2.44億元,為4個月來獲利新高,月增143%,年增258%,每股稅前賺0.79元。
美股三大指周線收紅 輝達股價一度破800市值飆上2兆美元
周五(23日)標普500指數及道瓊指數再創收盤紀錄新高,三大指數均取得周漲幅,標普500周漲1.7%,道瓊周漲1.3%,那斯達克周漲1.4%。細看美股成交額排名,第一名輝達收高0.36%,成交662.7億美元,該公司盤中股價一度上漲突破800美元,市值也短暫突破2兆美元;第二名超微電腦收跌11.84%,第三名特斯拉收跌2.76%。23日截至收盤,道瓊指數漲62.42點,漲幅為0.16%,報39131.53點;那指跌44.8點,跌幅為0.28%,報15996.82點;標普500指數微漲1.77點,漲幅為0.03%,報5088.8點。輝達因業績井噴式增長,且發佈樂觀的業績指引,國際投行紛紛上調其目標價。在上一季中,輝達實現了220億美元的銷售額和130億美元的淨利潤,年收入增長265%,年利潤增長769%,輕鬆超過了分析師的一致預期。它的增長主要是由其廣受歡迎的圖形處理器(GPU),為生成式人工智慧提供動力,其收入在上一季實現了409%的年增長率,達到184億美元。第二名超微電腦收跌11.84%,成交171.1億美元。第三名特斯拉收跌2.76%,成交152.9億美元。第四名美國超微公司(AMD)收跌2.94%,成交122.9億美元。有分析指出,在CEO蘇姿豐的領導下,AMD憑藉其新型MI300X晶片,成為輝達在人工智慧晶片領域,佔據全球市場主導地位的唯一真正競爭對手。第五名亞馬遜收高0.23%,成交104.4億美元。據知情人士透露,貝佐斯、輝達和其他大型科技公司將投資一家開發類人機器人的公司,以期為人工智慧尋找新的應用;第六名波克夏-A收高0.55%,成交89.8億美元。波克夏海瑟威公司將於當地時間24日發佈2023年第四季業績,這也是巴菲特的黃金搭檔芒格去世後的首份業績。第八名蘋果收跌1%,成交82.6億美元。值得注意的是,據報導,由於涉嫌違反歐盟競爭法規,歐盟擬對蘋果公司開出5億歐元(約新台幣171億)的罰單。消息人士稱,歐盟預計將於3月初宣佈對蘋果公司的裁決。而蘋果被罰的原因是阻止應用程序通知iPhone用戶,有比蘋果商店更便宜的音樂付費方式。第九名微軟收跌0.32%,成交67.1億美元。據媒體爆料,OpenAI在悄悄開發自家的網路搜索產品,該產品將部分由微軟必應搜尋提供支持。
PCB大廠健鼎看好Q1成長 法人力挺回補股價周漲逾10%
大型印刷電路板(PCB)廠健鼎科技(3044)釋出第一季展望表示,因傳統伺服器新平台滲透率提升、美系高階AI伺服器新品開始拉貨,加上車用板需求強勁,整體第一季有機會逆勢呈季成長表現。上周五(2日)法人對其營收及獲利的重拾信心,力挺回補買盤,收盤上漲2.32%、報198.5元,周漲10.58%,市值重返1000億元大關。健鼎是蘋果PCB供應鏈,生產的PCB應用集中在記憶體模組、硬碟、筆記型電腦、光電板、手機及伺服器、汽車等應用,是華為、三星及小米手機的供應商。目前已完成越南同奈省的日系PCB廠購併案,也進行另一越南周德新廠的投資之中。同時,健鼎客戶端2024年一月拉貨狀況回升,預期明顯優於去年同期及上個月。而法人表示,健鼎積極調整產品線,採用高毛利高密度互連技術(HDI)製程的伺服器板,2024年已擴張至27.8%;汽車板2024年擴張至27.4%,汽車板採用HDI製程比例已突破四成,有利營運。法人預估即便在2月工作天數減少的情況下,健鼎第一季有機會挑戰單季營收150億元的水準。法人也出具最新報告指出,健鼎2023年第四季的獲利仍可望達每股EPS 3元的水準,全年的每股純益在11元之上。健鼎上周五股價收盤上漲4.5元或2.32%,收盤價報198.5元,周漲10.58%,並已強勢站上所有均線,三大法人買超2828 張。股價高檔量縮呈震盪整理格局,低點逐步墊高,如能後續補量,股價將進一步挑戰209元的前波高點。
美5大科技巨頭業績30日起陸續登場 分析師:將牽動美股走向
雖然標普500指數近兩周漲幅創近兩年的歷史新高,今年以來漲近3%,但實際上在其11個板塊中,只有明星科技股如蘋果、微軟、輝達等指數飆高,另10個板塊指數離「創新高」還有15%的幅度。本周也是蘋果、微軟、高通、美國超微公司五大科技晶片公司發佈業績的日子,配合聯準會利率決議、非農報告,這一周都可謂是高潮迭起。從日程表上來看,AMD將於周二(30日)盤後、高通將於周三(31日)盤後發佈業績,前者是輝達的最大對手,後者則是AI晶片賦能手機、電腦設備的領頭羊。除了這些公司的業績外,美股市場也在等待一個關鍵答案,即輝達「一家獨大」到底對競品產生了怎樣的效應。另外,本周二盤後將發佈業績的還有3兆美元市值的微軟、1.92兆美元市值的谷歌;本周四(2月1日)則迎來2.98兆美元市值的蘋果、1.6兆美元的亞馬遜,以及1兆美元市值的Meta發布業績。從事前的分析師預期來看,AI概念下的谷歌、微軟、Meta,以及股價距離歷史高點差17%的亞馬遜相對較安全,前美股「股王」蘋果最有可能出現問題。因為對於蘋果來說,覆蓋年末假日季的第一財季報告,也是全年收入最高的一季。去年最後三個月,也是iPhone 15系列、兩款新智慧穿戴手錶上市後的首個完整銷售季,M3晶片的iMac和筆記本也趕在年末銷售最好的時間點更新。目前市場預期蘋果第一季營收約1180億美元,每股淨利(EPS)達2.1美元,此前2023財年的第一季營收為1171億美元,EPS為1.88美元。與上個財季一樣,市場也在密切關注消費電子巨頭的指引。由於各個產品線的升級幅度相對有限,遲遲未登場的AI相關功能,以及應用程式商店等軟體服務的營收面臨政策法規壓力,投資圈近期對蘋果的不看好聲音也顯現。蘋果是否能撐起3兆美元的估值,成為投資人關注的一大問題。
全球5G應用爆發 現觀科搭商機周漲逾26%
全球5G應用持續擴張,電信數據分析廠商現觀科技(6906)於本月15日掛牌上市後,股價持續走強,上周大漲逾26%,最高更衝破2字頭,來到222.5元,再創新高紀錄。據愛立信去年11月發布的行動趨勢報告指出,5G 強勁成長將令全球行動數據流量在未來 6 年增長3倍。隨著全球5G應用快速擴張,預估全球用戶數至2029年將達53億,而全球平均每支智慧手機數據使用量至 2029年底將達56 GB規模。現觀科以自主開發的行動網路優化定位平台(CovMo)切入市場,且產品佔營收比重9成以上最高,並向海外市場拓展。目前已打入中東、印度等高度成長、手機滲透率也高的市場,近期並獲沙烏地阿拉伯、澳洲、印尼電信客戶合約,客戶續約率近100%,且經常訂單營收占比達70至80%,將挹注中長期營收持續成長。現觀擁有以優化5G基地台通訊、AI手機定位的特色技術, 2023年全年營收3.7億元、年增19%,連兩年提升,去年前3季每股稅後盈餘(EPS)為1.82元,目前AI相關營收占比超過9成。
矽智財廠M31受惠先進製程進補 股價26日攻1535元創新高
受到先進製程發酵、對手淡出市場等因素影響,矽智財廠供應商M31(6643)今年營運持續走強,並可望再創新高。本周受惠外資調升目標價,股價也跟著一路向上,周五(26日)收在歷史新高點1535元,單周漲幅高達11.64%。M31去年12月合併營收創下單月新高紀錄,全年營收同創新高,外資看好今年在先進製程業務發展下,營運有望維持去年強勁成長的水準。近來股價也大幅上漲,多次被列入注意股,周五股價重啟攻勢,一度來到1495元、上漲近5%,截至收盤,股價上漲110元、報1535元,漲幅7.72%,成交3185張。外資指出,AI時代來襲,而高速介面是AI晶片速度提升的最後一哩路,看好2022至2027年傳輸介面市場的年複合增長率高達25%,相關廠商估值也會跟著提高,因此調升相關廠商目標價。另外,有美系外資指出,M31今年晶圓廠客戶營收有望超越無晶圓廠客戶,隨著先進製程挹注,中國晶圓廠客戶下單增加,今年晶圓廠客戶成長動能將啟動,成為M31今年成長主力,與英特爾的晶圓服務業務合作也有望進一步延伸。
受惠CPO題材發酵 訊芯周漲近27%創新高
法人看好AI、資料中心等應用大量需求帶動下AI伺服器浪潮,共同封裝光學元件技術(CPO)已經成為關鍵技術,封測廠訊芯-KY(6451)先前積極布局的CPO題材,今年起將逐漸在營運表現上發酵。訊芯-KY上周股價強勢表態,上周五(12日)創下掛牌以來新高,一度衝上 192 元,終場收在 188.5 元,單周漲幅高達 26.51%。全球半導體產業去年下滑,但系統模組封裝廠訊芯-KY去年度營收相對多數封測廠表現仍突出,繳出52.12億元、年減1.99%業績。法人表示,訊芯-KY憑藉光收發模組及半導體多年封測經驗,穩步往高階光收發模組+CPO先進封裝方向推進,積極部署AI相關光模組產品及數通市場、電信市場等終端應用。市場法人指出,人工智慧將帶動大型資料中心需求快速增加,矽光子能將電轉換成傳輸速度更快的光。訊芯 - KY 數年前已投入CPO封測技術研發,可將現有可插拔光模組的功耗率降低50%,面積縮小70%;訊芯更一步說明,CPO產品目前已進入樣品階段,產品目標今年底量產,更在明年放量挹注營運。此外,訊芯-KY越南北江廠今年也可望陸續量產,布局光纖收發模組前段生產,加上受到產業市況復甦,法人認為,北江廠的投產將對訊芯-KY營運具挹注,並預估該公司今年營運可望向上表現。受到今年營運展望正向,近期訊芯-KY股價走高,上周五盤中最高價一度攻上 192 元,逼近200元大關,終場股價大漲7.71%、收在188.5元,創下掛牌以來的歷史新高。單周成交量達 4.47 萬張,為三個半月來新高,三大法人中外資與自營商也皆站買方,外資大買 5394 張、自營商也有 138 張。