這家金控「數位科技」職缺逾500位歷年最高 李長庚:不怕科技界搶才
國泰金控(2882)總經理李長庚2日出席台大校園徵才博覽會表示,今年開出超過7千個職缺,包括儲備幹部、數位轉型、財務精算、營運管理、業務精英等五大職系,其中「數位科技人才」需求逾500位為歷年最高,成為今年度徵才一大亮點。國泰金今年針對「數位科技人才」廣向各科系人才招手,主要是因應AI技術應用與治理、數據上雲、區塊鏈、Web3、金融醫療、用戶整合體驗與東南亞數位消金等新興領域發展。李長庚說,國泰金控不擔心科技界的搶才,主要是因為場域樣態不同,金融業的福利薪酬也是有一定競爭優勢,國泰金控在數位人才徵才還是很順利,每年也都會調薪,「跨界人才需求比以往更多元,是今年的另一個亮點。」國泰數位用戶已突破880萬人,很早就投入AI技術應用,透過核心技術與數據提升風控、營運、消費者體驗等價值,並於2023年公開AI治理框架;國泰人壽歡迎公共衛生或醫學背景加入商品精算單位;國泰產險針對多元場景的保險領域,例如損害防阻工程師,或是火險、工程險、車險之核保及理賠人員的技術背景需求,特別點出土木工程、環境安全衛生、消防、機械工程或其他理工背景跨領域人才的高度需求。儲備幹部一直以來備受求職者青睞,做為集團轉型的種子部隊,以國泰金控GMA、國泰世華銀行CMA,及國泰人壽CIM為集團三大計畫,總計招募47名,凡過關斬將並通過考核者首年皆享百萬以上年薪、多元職務輪調培育、參與重大轉型專案且快速升遷機制,可作為最佳職涯加速器,至今國泰已培育多位MA成為集團中堅幹部,於數位科技、財務投資、管理企劃等領域發揮興趣與專業所長。國泰金控參與今年台大校園徵才博覽會,針對金融科技、人工智慧、永續金融等趨勢浪潮,今年以數據、雲端、軟體工程等數位科技職缺備受關注,並擴大向非傳統金融本業的跨界人才招手,如醫學、綠能、消防、土木工程等領域招募,以滿足多元金融場景業務需求,充分展現國泰對跨界人才不設限的態度。國泰金控總經理李長庚以自己在國泰服務38年資歷,歡迎大家加入國泰金融集團這個跨領域大平台,包括土木工程,包括數位科技,連消防電機都非常歡迎,不再只是傳統的財經領域。(圖/黃威彬攝)2024年國泰金控暨五大子公司人壽、銀行、產險、證券、投信預計招募逾7,000名內外勤職缺,橫跨五大職系包含有47名儲備幹部、數位科技、財投精算、營運企劃與業務菁英等;國泰投信將數位能力納入各項職缺招募的評選範圍,歡迎具備AI、RPA或數位應用經驗的人才加入,目前投資跟IT團隊集結來自科技業、電商界、媒體代理商,甚至自己研發區塊鏈。國泰世華銀行也點出對責任投資、環境風險管理、永續融資產品人才的需求,歡迎具企業永續管理師證書、相關永續報告書經驗或擁有碳盤查數據資料分析能力的多元跨界人才加入。國泰人資與現場同學說明五大職系及未來職涯可能性,也展現注重團隊成長與平衡生活的國泰企業文化。(圖/國泰金控提供)
國泰2檔人氣ETF將配息! 00933B配0.23元、00878配0.4元創新高
國泰投信周五(23日)揭曉兩檔人氣 ETF配息金額,有債券ETF史上最大成交紀錄的國泰10Y+金融債(00933B)公告,每單位配發0.23元;擁有百萬受益人的國民ETF國泰永續高股息(00878)則宣布,每單位配發金額為0.4元。兩檔ETF除息交易日均為2月27日,投資人最晚須在26日前買進或持有,才能參與本次配息。00933B是以金融債為主的債券ETF,在2月1日改寫債券ETF史上最高成交量紀錄,成為本月盤面最熱焦點。截至20日為止,2月日均成交量高達13.5萬張,受益人也不斷攀升,近一月受益人暴增23.5%來到8.2萬人,成長幅度居債券ETF之冠;至於00878,觀察該ETF去年四季配息紀錄,第一、二季皆配發0.27元,第三四季為0.35元,本季預估配息金額為0.4元,配息穩定向上增長。基金經理人以彭博(Bloomberg)數據分析,金融股近15年平均殖利率為 3.29%、年化波動度19.4%,而金融債平均殖利率則是4.3%、較金融股更高,年化波動度也僅11.6%,兩者相差近8%,意即「存金融股不如存金融債」,長期而言金融債的投資效益較高。法人表示,目前市面上台股9檔金融債中,00933B月月配息,更是唯一具備收益平準金,且採用15元發行價讓存股族更好入手,成為近期債券人氣王。由於美國聯準會今年必定啟動降息,金融債未來還有潛在的資本利得空間,建議金融存股族,此時不如先抓緊金融債,之後再存金融股也不遲。
國泰金2023獲利515億 每股稅後盈餘3.24元
國泰金(2882)最新公布2023年12月稅後淨損48.2億元,全年稅後淨利515.0億元,年成長36%,累計每股稅後盈餘EPS為3.24元;單月獲利主要反映台幣升值影響,子公司國泰世華銀行、國泰投信獲利皆續創歷史新高。國泰金指出,國泰人壽在資本方面,股、債市反彈使金融資產未實現餘額較上月回升逾600億元,淨值增加逾500億元,帶動淨值比升至逾8%,RBC亦遠高於300%。受台幣升值影響獲利,2023年12月稅後淨損68.3億元,全年稅後淨利167.0億元。單月獲利下滑,主要反映台幣短線明顯升值致匯兌損益波動較大;12月初年度保費(First Year Premium)及初年度等價保費(First Year Premium Equivalent)分別為74億元及45億元。保險業務方面,2023年全年初年度保費收入穩居業界第一,12月初年度保費收入受惠於理財型商品銷售動能提升,較上月成長33%,其中美元傳統理財型商品初年度保費收入較上月成長85%,台幣計價的利率變動型商品初年度保費收入較上月成長44%,投資型商品初年度保費收入亦較上月成長17%。近期聯準會最新點陣圖暗示2024年降息空間提高,激勵全球資本市場持續反彈,然隨美元走貶及外資大舉匯入買超台股,台幣兌美元單月升值1.7%,對本月匯兌損益及獲利表現構成較大負面影響;惟在經常性收益持續挹注下,有助緩和匯率波動對損益之影響。國泰世華全年獲利續創歷史新高,12月稅後淨利4.2億元,全年稅後淨利289.7億元,年成長13%。升息循環帶動利率走升,持續佈建外幣有價證券,全年淨利息收入穩定成長;受惠信用卡簽帳金額及財富管理收益增加,全年淨手續費收入達雙位數成長。主力信用卡產品CUBE卡新戶增加,推升累計流通卡數近600萬張;截至12月底逾放比率為0.11%,備抵呆帳覆蓋率為1453%。國泰投信全年獲利及資產規模皆創歷史新高,受惠股債雙漲,12月稅後淨利1.6億元,全年稅後淨利17.7億元,續創歷史新高,年成長14%,總管理資產規模穩居市場第一達新台幣1.62兆元,創歷史新高,年增超過三成。12月FOMC會議FED下修通膨預期,並進入2年以上的降息循環,貨幣政策焦點將由物價轉向經濟。在此趨勢下,債券投資仍是現階段重點,亦為賺取優息與降息資本利得投資人之投資標的。國泰產險簽單保費維持雙位數成長,12月稅後淨利0.12億元,全年稅後淨利13.3億元。12月單月簽單保費28.8億元,全年簽單保費323.8億元,維持雙位數成長,帶動整體承保獲利穩健提升。佔比最大之車險業務,全年簽單保費年成長11%;火險全年簽單保費年成長18%,工程險積極參與綠能保險業務,全年簽單保費成長52%。國泰證券12月稅後淨利2.2億元,全年稅後淨利21.1億元,為歷史次高紀錄,年成長50%,全年台股經紀市佔率創歷史新高達3.95%;深受投資人好評的台股定期定額業務大幅成長,全年投資金額年成長近7成;複委託業務亦穩居市場龍頭,全年債券投資金額年成長近6成。
ETF配息衝破500億1/這二檔竟比高息ETF殖利率還高 台積電占比竟最高
台股近期上漲千點來到17360多點,超越港股,其中56檔台股ETF表現亮眼,今年總資產規模成長到1.3兆,發出配息530億元,受惠600萬名投資人,三者皆創新高。「不少高股息ETF配息率比金融股更佳,是今年存股族變心原因。」多名理財達人跟CTWANT記者分享。業者預期,美國停止升息後,「債券型ETF」將接棒成存股族新歡。CTWANT統計,光看「元大台灣50、元大高股息、國泰永續高股息」這三大檔ETF共配發百億元股息,整體ETF配息金額逾500億元,都創下台股配息史先例,從「現金配息殖利率」、「息收報酬率」、「定期定額」等統計數據來看,今年以來在股價、配息、淨值較有表現的台股ETF,包括高息收、市值型、半導體、電動車等主題型ETF,較慘的則是連結中國成分股的ETF。CMoney統計至11月22日,「現金股利年化殖利率」前五大ETF,00690兆豐藍籌30以8.7%居冠,其次的00900富邦特選高股息30有7.6%,00712復華富時不動產為7.0%,00878國泰永續高股息與00915凱基優選高股息30也都有破6%,各為6.4%與6.3%。其中00690成分股分散各產業,00712的成分股組合逾九成投資美國抵押權型mREITs相關標的,類似於債券,易受利率影響,較不同於一般大家熟知的REITs「不動產投資信託」,報酬率超越高股息ETF。ETF受到存股族支持,也成為各家投信發行主流商品。(圖/方萬民攝)像是存股達人小車這二年多來,減持金融股改到0056、00878,即是因為她的「存股」標準是「現金殖利率須5%以上」,或者是「現金+股票股利」總殖利率7%以上才行。目前00712的股價在9.5元左右,00900的是13元,「買入價一張萬元有找,對入門存股族來說可以考慮看看。」理財達人阿財跟CTWANT記者說。也因為ETF的大吸金,連壽險業者嘆聲連連,「資金都跑去ETF,新錢進不來,保費收入怎不衰退。」至於00690兆豐藍籌30的股價,今年以來已經上漲近7%,11月一度漲破30元,去年最高點為35元,昨收28.5元。「00690可以想像成是台版道瓊工業指數,為台股前30大藍籌成分股。」有「存股不敗教主」之稱的陳重銘如此形容。依據兆豐投信官網揭露,00690成分股占比最高為台積電27.26%,其次為聯發科13.12%,依序則還有台達電、中華電、富邦金、國泰金、台塑、南亞塑膠、聯詠、中租-KY、國巨、大立光、世芯-KY、瑞昱、上海商銀、遠傳、研華等,皆是各產業龍頭企業。中美G2峰會「習拜會」關係破冰後,投資人信心大增。(圖/新華社)「00690去年受益人數3千多人,今年兩次配息金額為2.5元,已超越去年2.4元的紀錄,連續二年配息超過8%,是2017年3月27日成立以來表現最出色時候,受益人數也增加到近萬人。」理財達人阿財分享觀察;而根據集保戶股權分散統計截至11月24日的數據,最新一周受益人增加的前十名台股ETF中,00690仍榜上有名。台新投顧副總黃文清說,「買ETF要看成分股,從00690的30檔成份股公司,以半導體科技股居多之外,還有金融、電信、紡織、塑化業等龍頭,就是從營運穩定性、獲利能力、與分配股利等條件篩選出來的。」不過,11月除息前,有股民憂心說,「00690成分股裡有台塑3.99%、南亞3.45%,加起來比重不低有7.44%,似乎不太妙?」也有股民沒在怕,「00690配息沒有平準金,不會配到自己的錢。」依兆豐投信11月公布00690收益分配組成占比,主要來自買賣成分股的價差獲利(已實現資本利得)占了80%,其餘20%來自股利。「中美G2峰會『習拜會』關係破冰後,投資人信心大增,台幣近期強勁升值,可以觀察台股重回多頭格局」國泰投信董事長張錫說,「預期AI、半導體仍是主流,可多留意市值型ETF,加上市場普遍預期美國聯準會再升息機率近乎零,第四季進入債市風險更低。」債券型ETF「越跌越買」反向操作,目前基金規模到今年10月底成長4646.15億元,且持續成長中。
00878敲定季配0.35元!這一天是最晚買進日
00878國泰永續高股息ETF今天(14日)公布第四季實際配息,續上季每單位配發金額0.35元,以14日收盤股價20.53元計算,本次配息率1.7%,年化殖利率近7%,該檔截至10日集保資訊逾116萬人持有,為唯一受益人數破百萬的ETF,16日為除息交易日,最晚在15日前持有或買進皆可參與本次配息,將於12月12日發放配息。根據國泰投信官網揭示,00878第四季配息來源,股利所得占比31.36%、利息所得占比0.07、收益平準金占比5.71%、已實現資本利得占比62.86%。提醒預估收益分配組成占比為公告前估算資訊,與最終數值可能產生差異,應以收益分配通知書所載所得類別及分配金額為準。00878是台灣首檔「ESG+高股息」的台股ETF,截至11/10基金規模成長至新台幣2,280億元,根據集保中心資料,00878受益人數來到116萬,達1,168,347人。國泰投信ETF研究團隊指出,00878歷年股息水平相對穩健,主因是00878換股周轉率低,衍生的費用率也低,且各行業間配置平衡,並非僅集中單一產業,也提醒投資人,投資ETF並非僅關注配息率,長期含息總報酬是否能優於成本,更是投資人應關注的,而00878以合理的股息做為下檔保護,追求股利及資本利得的總報酬率長期成長,自成立以來追蹤指數含息累積報酬達71.7%,優於台灣加權指數的57.5%。國泰基金經理人游日傑表示,市場持續關注美國聯準會後續政策走向,台股隨著類股良性輪動下,成功收復半年線關卡,台灣加權指數上週上漲1.06%,收16,683點,週線連2紅。台股反彈至半年線附近後以震盪化解賣壓,AI族群有回穩跡象,且大型權值股有望扮演撐盤要角,因此建議投資人,除了趁勢參與00878本次除息機會外,亦可在除息後股價回檔時逢低布局,加快累積單位數的速度,有利提升長期投資效率。
高息ETF新規上路1/哪一檔「配息」用到96%平準金?投信跳出來說「不是我」
紛擾近半年的「高股息ETF之亂」風波,在11月1日ETF平準金揭露新規上路後,總算平息。CTWANT調查,這場風波起於市場傳出某一檔高股息ETF的「配息」來源,有高達96%動用到投資本金「受益平準金」,而引發股民抗議,經金管會出手要求發行商自律提出規範草案,預定年底前出爐。自首檔ETF「0050」二十年前上市以來,隨業者越來越抓緊投資人喜好,迅速推出各式主題商品,使得ETF市場人氣強強滾,證交所統計,截至9月底,237檔ETF掛牌交易規模已突破3.2兆元,其中「高股息ETF」規模已超越6000億元到新高,可說是股民最青睞的商品。CTWANT調查,由於「高股息ETF」配息殖利率高而大受股民支持,發行的投信公司也開始將原本的年配的配息制,改為季配,再改為月配,造就「ETF高息套餐組」、「月月配息」的市場話題;依金管會相關規範,高股息ETF的配息來源有三種,成分股股利、資本利得與收益平準金。就在業者搶推、投資人搶買高股息ETF之際,今年6月掀起「高股息ETF之亂」,市場傳出一檔標榜高息ETF的配息來源,有高達96%來自收益平準金,遭股民議論「形同拿投資人的本金來創造出高配息假象」,而向金管會檢舉,使得證期局正視,收益平準金占本金多少、可動用的比例並無任何規範,要求投信業者討論啟動收益平準金的條件。今年6月,金管會獲民眾反映高股息ETF的配息來源有高比例來自「收益平準金」,也就是出自投資人的本金,而展開調查。圖為金管會主委黃天牧。(圖/黃鵬杰攝)至於為何要納入收益平準金就比較好?一名基金經理人向CTWANT記者解釋,「收益平準金」的作用是來平衡當受益人增加、基金規模變大時,不讓先進場的投資人收益受損稀釋而設計的機制。「例如原本一檔ETF受益人是10萬戶,準備配息的金額有10萬元,平均每戶可配息1萬元,但若受益人增加到20萬戶,每戶配息金額就降為5千元,如果用了平準金,就可以仍維持每戶1萬元的配息。」隨著投資人蜂擁買入高股息ETF,「業者這幾年來,動用『收益平準金』來達到穩定配息率,確實讓投資人愈加支持高股息ETF」,「到底能用到多少比例的平準金才是合理?可以對照ETF追蹤的指數收益率,若配息率高於指數收益率很多,並動用了高比例的收益平準金,有可能是為了衝高配息率。」一名業者主管跟CTWANT記者說,「原本許多高股息ETF追蹤的指數,可能只有6%、7%的收益率,但ETF卻可以配到8%、10%配息」,「會有這樣的狀況,即可能係業者動用到基金名稱後面括弧中所說的『配息來源可能來自收益平準金』。」首檔ETF「0050」上市迄今為20年,圖為2023年ETF財富博覽會。(示意圖/方萬民攝)風聲鶴唳中,00919群益台灣精選高息ETF在6月配出超過10%年化配息率時,群益投信特別公告配息使用「收益平準金」僅占14%,成為市場上首檔主動公布收益平準金運用狀況的高息ETF基金。接著,擁有上百萬受益人的00878國泰台灣ESG永續高股息ETF,8月14日公告第三季配息每單位將配發0.35元,由於股利僅占2.86%,引來市場關注,隔天國泰投信主動公告配息來源,強調「收益平準金0%」完全沒有動用到,主要是財產交易97.14%、股利所得2.86%,成為第二檔主動公開收益平準金占比的ETF。由於「配息來源」未強制公告,為讓投資人有完整訊息,金管會要求業者11月1日起應公開清楚揭露「配息來源」各項目占比;投信投顧公會邀集發行ETF投信公司商議「啟動收益平準金機制」草案,就啟用時間點、使用比例占比等討論出三項重點,已送交金管會審查。證期局副局長黃厚銘11月1日表示,最終結果會在年底前(2023)出爐。
國泰金前九月獲利594億年成長9% 每股稅後盈餘3.78元
國泰金(2882)今天(11日)公布2023年9月稅後淨利47.7億元,累計稅後淨利594.0億元,年成長9%,每股稅後盈餘EPS為3.78元;子公司國泰世華銀行、國泰投信累計稅後淨利皆創同期歷史新高。國泰金控表示,國泰人壽9月稅後淨利20.2億元,累計稅後淨利303.3億元,主要反映資本利得、經常性收益及匯兌利益挹注;9月初年度保費及初年度等價保費分別為54億元及30億元。截至9月底,國壽外匯價格變動準備金累計餘額仍逾420億元,有利於吸收匯率波動,並提供外匯避險彈性。國泰世華銀行9月稅後淨利23.1億元,累計稅後淨利254.2億元,年成長22%;受惠今年以來放款成長動能穩健、持續佈建外幣有價證券及升息影響,累計淨利息收入達雙位數成長;主力信用卡產品CUBE卡新戶增加,累計流通卡數逾500萬張。國泰產險9月稅後淨利2.6億元,累計稅後淨利9.6億元。國泰證券9月稅後淨利1.0億元,累計前9月稅後淨利15.8億元,年成長40%。國泰投信9月稅後淨利1.5億元,前三季累計稅後淨利13.1億元,較去年同期成長10%。
AI股復活台股翻紅!iPhone 15熱賣 張雍川:年底可望上看17500點
台股22日收在16344.48點,本周下跌576點,跌幅3.4%,今日早盤一度下挫逾百點,幸而AI股復活開低走高,終場上漲27點。國泰投信總經理張雍川今天預估台股年底指數上看17500點,看好AI、蘋果供應鏈與電動車供應鏈三大產業。法人則預估2024年美國S&P 500 企業獲利可望有雙位數成長,明年第二季企業獲利年增率可期,依據歷史經驗,股市往往提前3-6個月反應,今年第四季震盪結束後,可望迎來全產業全面復甦的行情。張雍川分析,受到iPhone 15系列熱賣,激勵蘋果等大型科技股走高,由於傳統電子產品供應鏈股價相對低,已成為價值型投資標的;前陣子的電動車供應鏈因價格下降,修正股價多,下半年皆有機會表現。凱基全球菁英55ETF(00926)剛完成9月定審換股,第四季布局通訊相關個股從14%加碼到25%,非核心消費產業比重從8%加碼到14%,AI科技股比重依舊最高達到36%,原物料、不動產、金融產業新增與剔除成分股的比重則維持相近。群益優化收益成長多重資產基金則在9月21日成立,鎖定成長股,如AI、半導體、精品、生技、連鎖餐飲等與另類資產、收益債,聚焦於需求與成長性俱佳的新消費和新科技股等,低碳基建、數位基建,配置非投資等級債、折翼天使債。凱基基金經理人施政廷指出,本次調整的4個產業中,通訊產業調整後的成分股比重明顯變高,新增通訊業的網路隨選串流影片的OTT服務公司,原物料業的電動車電池鋰供應商,房地產的倉儲公司以及金融業的投資集團。群益基金經理人蔡詠裕則表示,多重資產基金也具有配息機制,特別是目前處於升息尾端與景氣修復階段,佈局上若能進一步精選標的,建立成長與收益部位雙優化的配置,可望提升投資組合多頭跟漲、空頭抗跌的能力。
這一檔高息ETF定期定額戶數躍增4倍! 資金湧入債市9/25開募10Y+金融債ETF
自組「月配息組合ETF」蔚為理財標的一種趨勢,帶動多檔季配型台股ETF今年以來定期定額戶數大增,包括九月除息的00713元大台灣高息低波,今年以來戶數躍增415%,國泰投信也宣布月配息的00933B「10年以上投資級金融債券ETF」於9/25開募至9/28,一股15元。國泰投信總經理張雍川表示,資產配置透過「股債平衡」,穩定的債市可增加投資布局的穩健度。根據CMoney統計,2022年底至今年7月底,台灣債券ETF市場規模已從新台幣1.19兆元大幅成長至1.63兆元,增加超過4,492億元,資金大幅湧入債市。張雍川分享其「BIG投資術」,其中的B是Bank,指的是00933B國泰10Y+金融債ETF鎖定的大型金融業,違約率低是產業債投資首選;I則是Income,代表月配息,每月領息讓金流不間斷。G則是Growth,也就是成長率,以彭博10年以上美元金融債券指數為例,指數自成立以來表現穩健,長期累積報酬勝過其他主要債券指數。而「高股息」特色最為存股族青睞,根據集保結算所統計,截至2023年7月底,「季配型」台股ETF投資人數已高達284萬人,佔整體台股ETF比重六成;元大投信表示,00713自2022年9月起改為季配息,至今四次除息年化配息率落在5.81%至7.46%,今年以來含息報酬達33.58%,優於台股ETF平均22.50%。由於00713為3、6、9、12月除息,能與1、4、7、10月除息的0056,2、5、8、11月除息的00850元大臺灣ESG永續搭配為月配息組合,同步帶動00713投資人數持續成長。元大投信表示,老字號國民ETF 0056,與甫除息的00850、即將於9月除息的00713,分別有不同選股邏輯,選擇高股息ETF時,除應注意配息率是否與追蹤指數息率差異太大,可能使ETF長期績效落後追蹤指數,參加配息時也要留意基金配息率不代表報酬率,ETF所領到的企業所發放股利,均計算於每日淨值之內,無論是否配出均屬於投資人權益,若配息則配息金額會自ETF淨值扣除,宜一併留意淨值之變動。
台股ETF擂台1/國人最愛高股息00878奪「成交王」 這五檔規模破千億
「我在證券開戶40年了,現在買哪一檔ETF好?」「學生可以買ETF?」「我有買高股息0056、00878,甚麼是美債ETF?很多人買……」上萬人在8月11、12日擠爆台北世貿一館證交所為台股ETF開賣20周年舉辦的首場ETF博覽會上,CTWANT記者現場觀察,各家投信證券人員忙為民眾解惑,協助線上開戶。台股投資人對ETF的熱度,持續升溫中。台股首檔指數型基金ETF,從2003年6月30日發行上市的「0050元大台灣50」開始,迄今已有52檔台股ETF。證交所董事長林修銘在11日的「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」上說,過去20年來,ETF規模從35億元一路成長至今突破3兆元,在亞洲主要市場規模僅次於日本,且受益人數在短短三年內由164萬人快速成長四倍至654萬人,等於台灣每4人就有1人持有ETF。總統蔡英文8月11日出席ETF主題博覽會開幕儀式,承諾政府會持續打造更活絡的金融市場。(圖/實習記者胡正初攝)這股ETF投資熱潮,在國內首場聚焦ETF主題展的博覽會上,持續發燒,總統蔡英文親自出席開幕,元大、國泰、富邦、中信、永豐、群益、街口、兆豐、凱基、元富等投信、證券公司參展,各區排隊玩遊戲了解自己理財性格屬性、認識ETF等大牌長龍。依證交所統計,國人投資規模最大的ETF,就是首檔上市被視為「國民ETF」的0050,股價從掛牌時的37元,一路穩步走高,2020年7月升破百元,去年一月逼近150元,今年8月14日來到124.4元,基金規模已達3128億元,在台股ETF居冠,受益人數累積逾65萬排第三。目前ETF規模(基金淨資產)破千億的,還有「0056元大高股息」的2253億元、「00878國泰永續高股息」的2165億元、「00772B中信高評級公司債」的1095億元、「00679B元大美債20年」的1069億元等共五檔ETF。近年股市震盪加速錢進ETF之際,ETF人氣王開始換人做,「國民ETF」元大0050,被快速崛起的同門師兄「0056元大高股息」超車,依集保中心資料,0056間受益人數自2017年年底的5.2萬人,成長至2021年10月8日的50.5萬人。「0050元大台灣50」於2003年6月30日上市,為台股首檔指數型基金ETF。(圖/方萬民攝)不過,今年三月間,ETF人氣王寶座再度易手,由2020年7月上市的後起新秀「00878國泰永續高股息」追上。依CMoney資料統計,至今年8月8日,00878上市三年來受益人數累積達103萬6095人(8/11已逾105萬人),並於7月7至8月7日創下續22個營業日「台股原型ETF」成交冠軍王,單日交易量飆逾30萬張。「00878國泰永續高股息」第3季配息已於8月14日公告,每單位將配發0.35元現金股利,以當日收盤股價換算單季殖利率為1.66%,對照過往0.27元~0.32元的配息紀錄來看,受益人數、季配息金額皆雙雙創新高。「雖然00878 基金的配息來源可能是收益平準金,這一檔標榜匯集台股ESG與高股息的綜合版ETF,還是首檔『季配息』ETF,在最知名的高股息配息的『國民ETF』0056股價來到30多元,相對買入00878股價較低、配息次數多、管理費低,都是吸引投資人青睞的原因。」綜合多名理財達人這樣分析說。加上今年隨著生成式人工智慧的發展,ChatGPT使用度與話題討論高,帶動AI股股價上漲,而00878的成分股中,持股占比前五高就有緯創(3231)、華碩(2357)、廣達(2382)、英業達(2356)、光寶科(2301),科技股共佔有35%,00878的股價在今年初15多元,一路漲到7月最高點23元。國泰投信董事長張錫表示,過往在台灣市場多是境外基金規模大於境內基金,但在2019年台股ETF上是產品多元化,境內基金超越了境外基金的規模,且政府開放債券ETF近十年來,台灣已成亞洲交易時區中產品線最完整、規模最大的債券ETF市場,造就台股各檔ETF受益人數持續增加。張錫認為,從上述這些數據來觀察,顯示國人選擇ETF做為投資配置選項意願高,很大的原因是「ETF交易方便、成本較低」,適合年輕人等各種族群,定期定額投資。
台股ETF擂台2/槓桿型報酬率勝高股息? 這幾檔雖虧損卻仍被追捧
「從台股ETF的總受益人數最高前10檔來看,標榜『高股息』的就佔了五檔,二檔是以台灣市值前50大公司為主,一檔5G,一檔電動車,還有近期很夯的美債20年。」台新投顧副總經理黃文清進一步說,看出ETF投資者重配息型之外,跟著世界經濟發展趨勢政策走,提早部署未來可能爆發型標的。根據CMoney資料統計至今年8月8日止,台股ETF總受益人數最多的前十檔,依序為00878國泰永續高股息、0056元大高股息、0050元大台灣50、00881國泰台灣5G+、006208富邦台50、00900富邦特選高股息30、00713元大台灣高息低波、00679B元大美債20年、00882中信中國高股息與00893國泰智能電動車。上述這10檔受益人數的最多的ETF中,從上市以來迄今的總報酬率為正成長的有8檔,有2檔為負成長的;其中最高的為「0050元大台灣50」的579%,其次為「006208富邦台50」的273%、「0056元大高股息」的216%、「00713元大台灣高息低波」的119%,獲利從1倍多到5倍多。8月上旬在台北世貿舉辦的「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」,許多民眾趁此多了解指數型基金ETF的內容與特性,圖為國泰投信展區。(圖/方萬民攝)至於「ETF受益人數冠軍王」的「00878國泰永續高股息」總報酬率為71%,「00881國泰台灣5G+」有33%,「00893國泰智能電動車」則為23%,「00900富邦特選高股息30」僅1%;兩檔總報酬率呈現「虧損」的為「00882中信中國高股息」的-6%,以及「00679B元大美債20年」的-11%。再進一步看各檔ETF上市以來至今年8月8日止,總報酬率最高的前十檔ETF,居冠的為0050元大台灣50,其次依序為00663L國泰臺灣加權正2、0052富邦科技、00685L群益臺灣加權正2、0051元大中型100、00670L富邦NASDAQ正2、006208富邦台50、006204永豐臺灣加權、00733富邦臺灣中小與00647L元大S&P500正2。黃文清分析,這十檔ETF中,以「0050元大台灣50」在2003年6月是最早上市的一檔,也是台股首檔ETF迄今長達20年,該檔囊括台股前五十大市值公司,加上成分股中的台積電(2330)站比高達47.96%,隨著台積電股價上漲,光是「長抱」這一檔的話,總報酬率達到579%,也就是五倍之多,相當驚人。台新投顧副總經理黃文清,提醒民眾購買ETF注意溢價、多觀察淨值變化等。(圖/報系資料照)「0050元大台灣50」其他成分股還有鴻海、聯發科、台達電、聯電等,半導體產業占0050的56.48%,比重超過五成,等於是重壓在半導體業;金融股占14.14%,有中信金、富邦金、兆豐金、國泰金、玉山金、第一金、元大金、台新金、永豐金等。「槓桿型」「正2」ETF則有「00663L國泰臺灣加權正2」、「00685L群益臺灣加權正2」、「00670L富邦NASDAQ正2」、「00647L元大S&P500正2」這四檔,上市時間為2015年至2017年期間,成立以來的總報酬率各為526%、398%、334%與241%,獲利達2~6倍之間,「要長抱這些ETF投資人的心臟要強,當台股上下震盪都會讓槓桿型ETF的變化很大。」黃文清說。這位投顧副總的示警,透露規模越小越要考量「ETF下市」的危機。回顧疫情期間2020年3月19日,元大投信就公告「00672L元大S&P原油正2 ETF」連三天跌幅達90%,即使在金管會同一天緊急更改「最近三個營業日」放寬為「最近三十個營業日」出手救市,該檔ETF在同年11月13日終止上市。對於金管會出手寬限赦免,免除下市危機的政策轉彎,引起市場不少討論,據此另一檔原油期貨ETF「00677U富邦VIX」2021年1月面臨下市危機時,金管會僅強調,「因為投資環境不同於下市的元大S&P原油正2」,「不會再出手干預下市」。這兩段經歷讓投資人上一課,選擇投資ETF、尤其是熱門標的溢價率高時,會承擔較大的波動風險,「需時常注意淨值波動。」黃文清提醒。
再戰AI不悲哀3/個股走勢分歧 分析師:先釐清本身操作模式 長投短投都應「這麼操作」
近期,AI類股走勢開始出現分歧,投資人還能「無腦」買AI類股?華冠投顧分析師范振鴻表示,ChatGPT開始收費進入商轉,確實是跨時代創舉,但投資人還是要看自己的操作模式,長期投資或短期操作?不管選擇哪一種,都建議「分批買進,避免看錯一次就被套牢,被迫從短線操作變成長期價值投資。」目前還有AI持股的投資人,應該要做兩項檢視動作,一、手中持股的公司是否確實受惠於AI相關訂單而營收及獲利有所提升?二、自己本身操作週期,是長期投資還是短期操作,若是長期投資,判斷指標以AI伺服器的成長增幅趨緩或持續擴大為主;短線投資人判斷某個族群或個股的核心要素,則是個股的價量,在量縮整理時布局,在價量齊揚的時發動攻勢。以指標股廣達(2382)及緯創(3231)來看,股價走勢就不盡相同,廣達雖然從7月31日高點271元跌到8月4日的206元,跌幅近24%,但仍緊跟著月線,但是緯創從161.5元跌到最低109元,緯穎(6669)也從2145元跌到1475元,跌幅均超過30%,且離月線都有一段距離,相較之下,廣達多方續攻的量能還在,但是緯創跟緯穎,就必須要先重新站回到月線之上,才有機會重新上攻。法人強調,近期AI族群震盪大,操作難度高,投資人可設定月線為觀察個股強弱的指標。而AI伺服器需求展望佳,但是這些供應鏈,目前的主力產品仍是傳統伺服器,根據研究機構TrendForce調查,2023年AI伺服器(包含搭載GPU、FPGA、ASIC等)出貨量近120萬台,年增38.4%,占整體伺服器出貨量近9%,至2026年將占15%,同步上修2022~2026年AI伺服器出貨量年複合成長率至22%。而AI晶片2023年出貨量將成長46%。但是傳統伺服器市況則是偏弱,因為北美四大雲端服務供應商(CSP)包括Google、亞馬遜、Meta、微軟都陸續下調採購量,Dell及惠普(HPE)等也下調全年出貨量預估,因此TrendForce也預期,今年全球伺服器整機出貨量將下修至1383.5萬台,年減2.85%。緯穎在日前法說會中,透露有中東國家級AI伺服器客戶,也讓市場傳言的中東客戶獲得證實。(圖/報系資料照、翻攝自Art & Information Technology臉書 )「這些做AI伺服器零組件的公司,一定也會有傳統伺服器的訂單,現在投資人必須需要多納入一個考量點,傳統伺服器的需求疲弱,使得AI族群將面臨AI相關訂單獲利是否足以彌補傳統伺服器的衰退影響。整體來看,投資人應該多注意相關個股所公布的法說資料,觀察公司AI的營收佔比以及IA的獲利佔比,才能了解公司的AI伺服器含金量純度。」仲英財富投資長陳唯泰提醒。法人指出,分析近期主要廠商對於AI看法,其中廣達預期在第三季底將有多個AI伺服器專案開始出貨,帶動AI伺服器業績出現2位數增長,並推升毛利率,公司規劃增加產能因應。仁寶預計明年AI伺服器佔伺服器業務營收比重,從8%成長至20-25%。華碩目標伺服器營收五年增長五倍,年複合成長率目標為40%。機殼廠勤誠預期,今年底AI伺服器相關業務營收比重將達15-20%,並帶動平均銷售單價與毛利率上升。散熱廠奇鋐目前AI伺服器營收占比已達一半,看好未來3至5年是快速成長期。台達電也指出,AI伺服器帶動電源需求強勁,相關營收比重將只增不減。法人表示,台積電目前AI營收占比約6%,預期未來5年需求平均年複合成長率將近 50%,營收占比將擴增至11-13%。由於台積電總裁魏哲家在法說會喊出CoWoS擴產越快越好,包括桃園、新竹、苗栗及台中等地均將建置生產線。TrendForce觀察,台積電2023年底CoWoS月產能有望達12K,其中,NVIDIA在A100及H100等相關AIServer需求帶動下,對CoWoS產能較年初需求量,估提升近5成,加上AMD、Google等高階AI晶片需求成長下,將使下半年CoWoS產能較為緊迫,而此強勁需求將延續至2024年,預估若在相關設備齊備下,先進封裝產能將再成長3-4成。國泰投信董事長張錫11日在出席「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」時表示,AI發展對台廠供應鏈是有益的,今年還只是第一年,明年就會看到大幅成長,「我個人是覺得非常值得期待,庫存跟整個景氣的狀況,目前看起來都往正向去發展」。國泰投信董事長張錫認為,AI發展對台廠供應鏈是有益的,今年還只是第一年,明年就會看到大幅成長。(圖/報系資料照)
搶買日股夯! 00657國泰日經225 ETF股價創七年來新高
日經225指數於6月5日收盤報32217.43點,強勢升破了32000點大關;27日則來到32,446.70點,截至6月16日,「日經225指數」今年以來漲幅達29%,居亞股之首,追蹤該指數包括國泰日經225基金00657、元大日經225基金00661等,台股投資人利用ETF參與日本股市。國泰基金經理人蘇傳宇表示,帶動日股的5大因素分別是,第一疫情後的通膨環境反而助日本走出長年通縮陰霾,加上日本央行維持超寬鬆貨幣政策,使消費及投資信心穩步改善,打破市場對日本景氣的刻板印象,吸引了國際投資人目光。第二,美中緊張的地緣政治、供應鏈移轉趨勢,加速企業投資日本的需求。第三,東京證交所1月底發布的文件指出,為改善企業經營效率、提升經營層對企業及股東價值的重視,建議股價持續處在本淨比(P/B ratio)一倍以下的公司應擬定改善計畫,帶動日本企業大量發放股利、進行股票回購。第四,相比美、歐等成熟市場股市評價處於歷史高位時,日股評價反而相當便宜。最後,巴菲特多次公開表示看好日股,使國際投資人開始重新關注到日本上述發生的結構性變化。考量上述因素皆為結構性變化、可持續性強,因此仍看好日股的後續表現。國泰投信發行的國泰日經225 ETF(00657)為台灣首檔追蹤日經225指數的ETF,經理費僅0.45%/年,標的即包括上述巴菲特看好的日本五大商社,股價已創7年來最高點逼近40元,一度來到39.8元。目前台灣市場上的日股ETF商品大多是追蹤日經225指數或東證股價指數等,追蹤「東證股價指數」的像是富邦日本東証單日正向兩倍基金00640L等。
蔡宏圖向股東道歉:「我自己也不滿意國泰金去年賺380億」
國泰金(2882)今天(9日)召開股東會,董事長蔡宏圖一起立開場白就跟股東們「道歉」,「去年雖辛苦創造380億元的盈餘,對大家還是感到抱歉,自己也不滿意這樣的成果。」但蔡宏圖仍強調,今年升息雖持續,通膨已稍趨緩,希望經濟可以軟著陸,這樣才能有利經濟發展,「今年前五月比過去一年好多了,希望未來七個月經濟成長趨緩下,國泰金將盡最大努力經營,讓股東有比較滿意的成果。」國泰金去年稅後盈餘380.1億元,年減72%,累計每股稅後盈餘(EPS)2.58元;子公司國泰人壽12月稅後淨損57億元,全年累計稅後盈餘341.7億元,年減69%;子公司國泰世華銀行及國泰投信的獲利則續創歷史新高。蔡宏圖說,金融業對利率特別敏感,銀行、保險對於這麼快速的升息影響很大,尤其台美利差擴大下,國壽受影響最大。過去一年國泰金控經營成果不適令人非常滿意,美國聯準會17度升息17碼及地緣政治、俄烏戰爭、通膨壓力等,影響全球所有產業發展。展望 112 年,隨供應鏈壓力緩解、通貨膨脹漸獲控制,主要國家央行的升息步調可望放緩,然全球經濟成長面臨下行風險、政經情勢仍充滿變數。
國泰金「混合式工作模式」職缺6200人 李長庚:AI不會取代跨界人才
國泰金控今年首場校園實體徵才活動今天(4日)於台大校園徵才博覽會熱烈展開,以「國泰N世代,N種未來我敢Try」為主題,釋出6,200名職缺,且目前疫情逐漸緩解,國泰金控是少數仍以混合式工作模式(Hybrid work model)的金融業者,提供更彈性的工作環境、鼓勵思考創造。國泰金控總經理李長庚表示,國泰以「跨域、跨國界、跨產業」等專業整合能力才不容易被取代,期待Z世代一起加入國泰金控,國泰提供符合現代與未來所需要的跨界工作型態,包括行動辦公場域、數位發展與國際發展等。五大職系包括儲備幹部、數位科技、財投精算、營運企劃、業務菁英,熱門職缺像是GMA、CMA、CIM等儲備幹部計畫,其中「數位科技」重點人才需求高達450位,較去年成長50%。國泰號召跨界人才,擔綱金融數位轉型的核心引擎,其中包括熱門AI領域,將加入智能客服阿發、雲端、區塊鏈、資料科學實驗室等團隊為創新服務帶入N種可能。疫情帶來工作型態改變,讓企業除了端出薪資福利之外,「彈性工作」與「員工體驗」,因此國泰金控今年在台大校徵一級戰區,特別打造「共享辦公」的實境職場環境,由國泰金控總經理李長庚領軍集團一級主管,包括國泰證券董事長莊順裕、國泰世華銀行總經理李偉正、國泰產險總經理陳萬祥、國泰投信總經理張雍川、國泰人壽發言人林昭廷等現場為求職者提問做解答。總經理李長庚表示,台灣諺語說:「站對位,卡贏過會打拳頭。」站對位置選對舞台,人生將相對容易,最近熱門話題是ChatGPT人工智慧發展會不會取代未來工作,都指出單調重複性質的工作將被取代。進入國泰金控,將有跨國、跨子公司、跨部門、跨專業歷練機會,訓練新鮮人成為跨界人才,不用擔心工作被AI取代,歡迎Z世代選擇國泰做為人生舞台,翻轉人生創造無限可能。