人民幣「破7」陸股三大指數重挫 法人倒看好「政策紅利」
人民幣重貶,中國A股三大指數全面大跌,「北向資金」淨流出45.12億元。中國人民銀行9月15日宣布,將外匯存款準備金率由8%調降至6%以拉抬人民幣,這已是人行半年內二度出手,仍擋不住人民幣的頹勢,資金依然加速從中國外流,導致人民幣在本周雙雙「破7」陸股重挫,相關投資是否可切入仍備受矚目,國內唯一聚焦中國高股息的中信中國高股息ETF(00882)上市以來,儘管面臨市場波動,仍持續受到投資人青睞。截至9月8日,中信中國高股息ETF(00882)規模由2021年底的新台幣243.4億元增加至265.6億元,成長9.1%;總受益人數由年初的10萬 9458人成長至12萬9349人,成長幅度達18.2%。法人表示,00882成立才一年半,日前二度獲准追加募集,此次金額甚至高達195億元,後續規模將有機會挑戰500億元,成為國內規模最大的海外股票ETF,由此可以看出陸股受惠政策紅利,存股族逢低搶進,陸股未來不悲觀。陸股自7月5日以來一路下修,再大幅修正的空間有限,且疫後經濟復甦與政策將合力推動消費相關板塊的基本面進一步,居民收入預期回穩,下半年消費板塊的盈利有望明顯改善。中國政府同時加速基礎建設,設立5000億人民幣基建基金,投入以新基建為主的建設,可望提振鋼鐵價格回升,挹注中國經濟後市看漲。在全球廣受升息與通膨雙向衝擊下,高股息產品仍為防禦型投資標的首選,建議投資人加速優化策略,迎向紅利先機。法人表示,人民幣全線急貶,也讓中國官方祭出一系列穩增長、保交樓政策,政策紅利可望開啟新一輪上漲行情;中信投信表示,除大陸外,各國對於疫情的影響接近尾聲,邊境逐漸開放。疫情重創大陸經濟,陸股7月歷經爛尾樓風波相對疲弱,有了政策護城河護體,金融、地產及基建類股可望受惠,投資人可鎖定以中國高息標的為主的ETF,盡早布局。
時隔14年出手!陸央行調升外匯存底2% 約將凍結200億美元外匯
5月31日,人民幣兌美元匯率中間價報6.3682,創下自2108年5月以來新高,為降溫人民幣升值熱度,中國大陸央行時隔14年再度出手,自2021年6月15日起,上調金融機構外匯存款準備金率2個百分點,由現行5%提升至7%,意味著商業銀行資金200億美元左右將被凍結,有助收緊境內市場外匯流動性,促進境內外匯市場平衡。近一年來,美元走弱,加上中國大陸經濟基本面穩健,人民幣持續上漲,大陸央行為了緩解人民幣升值壓力,出手上調外匯存款準備金至7%,根據「彭博社」報導,分析師表示,外匯存款準備金上調,將會造成銀行體系內的美元流動性收緊,緩和人民幣升值壓力,而上調消息宣布後,大陸境內外人民幣兌美元匯率明顯下跌。「21世紀經濟網」則報導,外匯存款準備金率提高,使境內銀行美元流動性減少,降低美元信貸投放能力,減少美元供給目的,打破人民幣單邊升值預期,使匯率在合理均衡水平上基本穩定。中銀證券全球首席經濟學家管濤則表示,這次央行政策調整傳遞2個訊號,第1是央行不會放任人民幣過快升值;第2是央行出手必是重拳;這次調整顯現央行調控決心,且是動用過去較少使用的調整外匯存款準備金手段,說明央行還有很多種方式,可以達成目的,若外匯市場出現投機現象,勢必還會有其他手段。