台積電將釋出封測產能部份外包 日月光、矽品相對抗跌
晶圓代工龍頭台積電(2330)在18日法說會,釋出CoWoS的後段封測產能不夠,會委由OAST協助,代表封裝廠包括日月光投控(3711)、京元電(2449)有望接單,也讓這兩家公司在今天台股因台積電大跌逾6%之際,表現也相對抗跌。日月光今天下跌5元,收在146元,跌幅3.3%,京元電下跌3元,收99元,跌幅2.9%。法人指出,OAST(Outsourced Semiconductor Assembly and Testing,外包封裝測試)隨著封測廠技術已到位,且加上價格優勢,當然也成為晶片大廠培育的第二供應鏈,甚至也能直接補上高階產品的需求。台積電總裁魏哲家昨在法說會上透露,由於AI帶動的CoWoS需求很強,就算公司今年產能會倍增,但也仍是不足以滿足需求,甚至到明年都還是不足以因應。而法人也認為,台積電對於封裝測試的布局,也不會全都以自行擴產為主,而是改由透過協力廠商來因應,才能讓台積電的資源能更有效應用。
財經新內閣/郭智輝涉陸投資引關切 王美花:經調查未違法
崇越石英朴子廠進駐嘉義縣馬稠後產業園區,18日舉辦落成典禮,內定出任經濟部長的崇越集團董事長郭智輝,與嘉義縣長翁章梁及崇越石英公司日本籍董事長宮本尚之等人共同剪綵,郭智輝看好半導體產業,預告還有30年的成長性可期,長期潛力看好;翁章梁也預告,台積電嘉義廠5月將動工。這是郭智輝內定經濟部長人事公布後,首度公開為自家公司崇越石英朴子廠進駐嘉義縣馬稠後公開露面,郭智輝表示,崇越石英明年即將邁入40年,39年來相繼興建新竹廠、嘉義縣民雄廠以及新落成的朴子廠,都是要就近服務半導體客戶。郭智輝表示,朴子廠投入約15億元,可望增加5成的年產能,每年約有20億元營收,主要供應台積電先進封測3奈米製程,由於地震後及AI產業熱絡,客戶積極備貨,訂單長達10至20個月,因而預計籌建第4座廠房,地點尚未決定。翁章梁表示,台積電先進封測廠落腳嘉義縣,預計5月動工,代表嘉義縣從農業大縣不斷升級轉型為農工大縣、農工科技大縣;嘉義縣位置特殊,可以串聯南科園區、中科園區成為重要科技產業發展基地。不過隨著新經長所屬崇越在大陸布局,其紅色供應鏈背景也一度被外媒起底,引來關切;經濟部長王美花回應,該報導之後,經部有啟動相關調查,並沒有發現違反相關法規。王美花也強調,台灣企業界跟中國有關係只要是正常的都好,畢竟兩岸貿易往來還是有30%、40% 。業界人士則力挺郭智輝,期許他成為最懂台商、兩岸產業供應鏈的經濟部長;全國商總主席賴正鎰就表示,由經營兩岸企業的郭智輝擔任經濟部長,一定會讓兩岸的經貿關係獲得改善,緩和當前雙方的緊張關係。
水情拉警報!桃竹苗多數水庫蓄水目前低於3成
桃竹苗水情拉警報,石門水庫至4日蓄水量僅剩27.1%,新竹寶山水庫僅剩25.5%,寶二、明德、鯉魚潭則在3成左右,僅永和山水庫超過5成。面對每年缺水危機,政府總保證供水無虞,實際只能祈求老天多降梅雨,甚至盼望颱風「灌飽」水庫,拿民眾用水跟天賭。2004年艾利颱風大量泥沙沖入石門水庫,自來水廠因無法淨化桃園大停水半個多月,當時的哀鴻遍野如今事過境遷,民眾也對缺水問題日益無感,真相是石門水庫淤積已占整體庫容量的1/3,淤積量達到驚人的1.03億噸,今年清淤目標只有450萬噸,每年還會有342萬噸泥沙流進石門水庫。中央大學土木工程系特聘教授吳瑞賢認為,淤積對水庫有負面影響,石門水庫的庫容是「回不去了」,春耕用水量大,會從滿水位快速下降,每年都在賭,風調雨順即無事,降雨少就影響水情,如今農水署進入國家體制,若能在農業用水調度做較好處理與配套,風險將減少,雖涉及部會及層面廣,政府也應好好探討這問題。新竹的寶山及寶二水庫主要供水竹科,農業、民生用水仰賴頭前溪,2021年新竹市民曾發起「喝好水公投」,是唯一通過的地方性公投。對於民生用水吃緊,水公司三區處副處長徐玟玲說,往年從10月到翌年2、3月,新竹地區的供水就開始緊張,目前因石門水庫蓄水量已跌破3成,石門水庫新竹聯通管原本供給新竹18萬噸民生用水,已降至5萬噸。苗栗縣鯉魚潭、明德及永和山3大水庫,每年至3、4月間就進入枯水期,3年前還發生鯉魚潭水庫蓄水量低到只剩1%的窘境。竹科竹南園區及銅科園區,陸續有台積電封測6廠、力積電及京元電新建及營運,這些科技大廠都是「吃水怪獸」,行政院還有意要在桃竹苗推動大矽谷計畫,3大水庫未來用水壓力適必大增。鯉魚潭水庫多數蓄水多供應中科后里園區以及台中市多區民生用水,因應竹科銅科園區及竹南園區未來用水量大幅增加,水利署埋設新的輸水幹管「南水北送」,將鯉魚潭水庫蓄水送至銅科及竹南園區使用,面臨南北用水壓力能否充分供水令人擔心,水資源不足問題恐成惡性循環。
日月光擬配現金股利5.2元 看好今年AI相關營收增2.5億美元
半導體封測龍頭廠日月光投控(3711)(ASX)周四(28日)舉行董事會,通過2023年股利分派,擬配發現金股利每股5.2元,配發率達70.4%;依公告當日收盤價155元推算,殖利率3.35%,總計將發出約228.39億現金。並預計於6月26日在高雄召開股東會。日月光投控周五(29日)收盤上漲6元或3.87%,報161元。日月光投控去年全年營收5819.14億元,年減13.3%,毛利率 15.8%,也較 2022 年減少 4.4 個百分點。去年全年稅後純益317.25億元,較上一年減約49%,全年EPS7.39元。董事會決議盈餘擬每股配發現金股利5.2元,配發率逾70%。日月光投控近年為滿足客戶採用更先進技術,積極投資先進封裝技術,今年資本支出規格預估將年增40至50%,其中65%用於封裝業務、其他則用於測試、自動化等領域。並看好,今年隨著AI相關先進封裝案件發酵,預估今年相關營收增加至少2.5億美元,且因其產品獲利表現優於平均,可望進一步優化產品毛利率。整體來看,日月光投控預估2024上半年庫存調整結束,下半年有機會成長將加速。另外,全年封測事業營收將和邏輯半導體市場相仿的速度成長,而且預計有更高的先進封裝與測試營收占比。展望後市,日月光投控預期,今年是復甦的一年,上半年營收呈現逐季成長,下半年隨著客戶庫存去化完畢,將進入傳統旺季,全年營運會優於去年,其中,封測營收年增幅會與邏輯市場相當,約有7至10%成長。
台積電設廠嘉義…卻調雲林水庫「每日4萬噸水」 水利署解答背後原因
台積電2座先進封測廠(CoWoS)確定落腳嘉科園區,因考量用水需求增加,水利署計畫暫時從雲林湖山水庫每日支援4萬噸水,引來雲林人反彈。雲林縣長張麗善也認為該作法「是在占便宜」,也有人質疑此舉違背湖山水庫的供應民生用水的環評承諾。對此,水利署也給出答案了。台積電落腳嘉義,首先面臨的就是水源問題,為此嘉義縣已計畫興建再生水廠、海淡廠,目前已在協調建廠事宜,順利的話3~5年就能完工,初期會調撥湖山水庫每日支援4萬噸。根據湖山水庫紀錄,若每日從水庫取水20.5萬噸,加上濁水溪取水15.5萬噸,供應雲林民生用水24萬噸、支援北嘉義6.5萬噸、南彰化5.5萬噸,水庫管理中心主任李炎任指出,水庫供水約保留5萬噸的彈性調整空間,如果要增供嘉義4萬噸,在一般蓄水情況應無問題,不過假如遇到大旱,就看中央如何調撥分配供應。面對調撥湖山水庫的計畫,不少立委和民眾都反彈。(圖/報系資料照)消息一出,引起不少民眾抱怨,雲林縣長張麗善收到大家的反應後,也覺得不合理,更何況當初湖山水庫是為解決雲林地層下陷、供應民生用水才設置,如今為了隔壁鄰居大費周章支援,痛斥經濟產業發展要有長遠的布局跟規畫,而不是缺東缺西,跑來跟鄰居借。立委劉建國也不解,認為是很大的衝突和矛盾,但也意味雲林不缺水,以此推論,台積電設廠雲林就不會有調撥水的問題,他會持續爭取台積電在雲林設廠,也會持續和經濟部溝通。雲林縣議會國民黨團總召李明哲則表示,政府不應以政治方向考量台積電設置地點,「某個縣市較積極,也因跟中央關係較密切,就選在那設廠」,要看產業的前瞻性、未來性,在這段時間內,以一個完整基地加上充足水電供應,都是應思考且做好長足規畫的方向。他很有信心,因為雲林縣有水、電、土地等相對應準備,條件具足,放眼未來可望成為下一個竹科。面對爭議,水利署副署長王藝峰回應,水資源本來就是互相連通調度,如果水稍有不夠才會支援,例如再生水廠、海淡廠的興建速度與台積電建廠速度有差異,導致來不及供應水源,才會派上用場支援,至於外界質疑的環評問題,因不是專管供應,而是由水公司進行分配調度,初步評估不違背湖山水庫環評承諾。
半導體製造重心南移 立委呼籲推動水上國際貨運航線
立委蔡易餘6日在立院經濟委員會質詢國發會主委龔明鑫時指出,半導體製造重心南移,台積電封測廠可望落腳嘉義,未來將有搶時間的國際貨運需求,未來為了疏解桃園機場壓力,也解放高雄機場腹地,應加速推動創造嘉義水上機場的國際貨運起步,甚至重新評估興建全新的國際機場。蔡易餘表示,台積電封測廠是半導體製造過程中的一個重要步驟,發生在晶圓製造完成之後,將製造好的晶片進行封裝與測試,以最終形成可用的集成電路(IC)產品。晶圓體會需要快速的運輸到封測廠進行封裝與測試,並且封裝測試後要再快速的外銷,此時最重要的就是依靠貨運。「嘉義有很多優質台糖地,土地單純、沒有徵收問題,還有一個很大的優勢,嘉義太保有高鐵站串連南北」,蔡易餘說,如果封測廠順利落腳嘉義,搶時間將是第一要務,但是要因應先進封測廠落腳,還有很多的基礎設施需要來布局。因為未來會有很多的先進製程包括橋頭科學園區、台南科學園區的晶圓會進來太保嘉義科學園區進行封測,最後再出口出去,所以嘉義會是整個高階晶圓要出口前的最後一站,因此交通運輸是非常重要的。蔡易餘表示,水上機場旁邊有許多的腹地,且對於要取消宵禁的問題,相較於其他地方,嘉義有一個落後的優勢,就是水上機場旁的人口較少,因此應該要正式的考慮將嘉義水上機場提升以貨運為導向的機場,才能用最少的運輸成品及最快的運輸速度,將這些晶圓製品運輸至各國,且也能提升周邊的發展,因此呼籲龔明鑫盡快來評估佈局。另外,蔡易餘指出,嘉義布袋周邊的漁港,長期因為外傘頂洲漂沙的問題,因此造成無法符合法定的漁港深度,就算每年花費約4000萬疏濬,仍舊緩不濟急,也造成漁民出港討海時因為航道太淺而容易翻船,所以具體的建議在東石白水湖南側,也是過去曬鹽的潟湖來進行填砂造陸,將這些砂移置這個區塊,暫時性的讓這些漁港出入能夠平安。
Sora來襲2/從生成文字到影像 投資達人點名:儲存設備、高速傳輸「這幾檔股」受惠
OpenAI公布首個生成式影片模型Sora,投資人關心的是,會帶動哪些產業商機?Podcast熱門理財主持人股癌分析,AI應用一直推出新東西,現在從文字進入到影音,需要的儲存空間也從KB到MB,現在到GB,因此存儲需求會大幅增加,需要建置更多存儲伺服器,同時傳輸、頻寬需求也會放大。法人指出,隨著Sora模型推出後,算力需求大增,仍是以輝達(Nvidia)領頭的相關供應鏈仍是主要的受惠廠商,特別是台積電(2330)何時能有效解決COWOS的產能瓶頸。股癌表示,跟輝達相關的代工廠中,目前已美超微能夠拿到的GPU數量是最多的,這也是美超微股價之所以大漲的主因之一,現在美超微已是指標股,如果轉弱就要小心。「另外伴隨AI伺服器需求持續增加,由於Training AI Server是目前市場主流,其擴大採用的記憶體是以有助於高速運算的DRAM產品為主,故相較於NAND Flash,DRAM的單機平均搭載容量成長幅度更高,Server DRAM預估年增率17.3%,Enterprise SSD則約13.2%。」研究機構集邦科技(TrendForce)分析。鴻海旗下封測廠訊芯-KY由蔣尚義擔任董事長後,便與網通晶片大廠博通(Broadcom)合作,搶食CPO商機。(圖/報系資料照)目前美股跟記憶體及儲存相關的廠商,包括美光科技、PSTG(Pure Storage Inc)及NTAP(Netapp Inc美國網存),至於台廠部分,純度相關不高。分析師徐照興表示,影片不僅需要大量的算力,同時也會有高速傳輸需求,包括CPO(共同封裝光學)及光通訊將會是主要受惠族群,包括鴻海集團旗下的訊芯-KY(6451),以及上詮(3363)、光聖(6442)等。其中封測廠訊芯-KY主要跟網通晶片大廠博通(Broadcom)合作,2023年通過Tomahawk 4的25.6Tbps規格認證後,傳出3月有機會再通過Tomahawk 5的51.2Tbps認證,如果順利通過,將可跟著博通一起搶進歐美各大雲端服務商AI伺服器供應鏈,成為今年下半年搶食CPO商機的關鍵。光通訊廠光聖則是Google彰濱資料中心所需的光被動元件獨家供應商。(圖/報系資料照)光聖主要提供光纖及光纖連合器製造,從1月下旬開始起漲,短線漲幅已逾倍,也因股價達公布注意交易資訊標準,20日公布自結1月獲利,營收2.53億元,月增率8.47%,年增率33.2%,創近7個月高點,稅前盈餘3200萬元,稅後純益2100萬元,每股稅後純益0.31元。光聖的光被動元件產品傳出拿下Google彰濱資料中心新一期擴建案大單,今年將開始陸續出貨。法人指出,光聖是Google彰濱資料中心前三期擴建案的光被動元件的獨家供應商,雙方合作相當密切,隨著擴建逐步進行網路設備布建,光被動元件就會開始拉貨。上詮主要生產光纖被動元件與模組,2023年開始切入CPO封裝業務,也跟國際廠商合作研發「光通道與IC連接」技術,去年營收12.7億元,年減21%,歸屬母公司淨利為1205.8萬元,每股稅後純益0.13元。
龍年抄底時刻3/「新妖股」美超微甩輝達飆上千美元 法人:「這16檔」AI零組件次族群受惠
龍年台股開紅盤後,AI概念股仍是主場。尤其護國神山台積電(2330)年前法說會交出漂亮成績單後,市場緊盯AI晶片龍頭輝達(Nvidia)22日凌晨的財報公布,這段期間,台美股還出現「新妖股」,輝達供應商美超微(SMCI),2024年不到兩個月就大漲180%衝上一千美元,美超微嫡系廠台股麗臺(2465)也從70元起漲一度飆上128.5元。台股農曆春節休假期間,全球股市漲跌不一,陸股跌深政府護盤上證指數守住2700關卡,美股則在科技七巨頭領漲下創新高,台股也在封關前,也在台積電法說會上喊出長期毛利率53%可達成的利多加持下,衝上萬八,假期結束後也開出紅盤,接下來的走勢,就看AI晶片一哥輝達22日的財報公布。值得注意的是,這段期間美股狂飆最兇的,不是輝達(Nvidia),而是輝達供應商美超微。2024年元月,輝達股價從480美元衝上740美元,比美超微的285美元到529美元高出約150-200美元,但1月29日差距開始縮小,美超微加速直追,2月8日以698美元超車輝達的696美元後,更一路不回頭,2月15日直奔1004美元,一個多月大漲517美元,漲幅181%,遙遙領先輝達的50%。1958年次的美超微執行長梁見後(Charles Liang)是台灣嘉義人,國立台灣科技大學電機工程系畢業後,赴美德州大學阿靈頓分校修習電機工程碩士,1993年在美國成立美超微,主攻高性能伺服器市場。台股龍年開盤後,AI概念股也延續年前氣勢,推升台股指數續攻高。(圖/報系資料照)梁見後16日也受訪指出,以公司目前的產能來看,全年營收有機會上看250億美元,但關鍵還是需要更多的輝達晶片支援。「目前台股中的美超微概念股,廣義來說,有16檔,其中指標股就是板卡廠麗臺(2465)及封測廠華泰(2329),另外相關概念股還有板卡廠技嘉(2376)、微星(2377),矽智財的世芯-KY(3661)、智原(3035)、創意(3443);CoWoS部分則有台積電(2330)、日月光(3711)、京元電(2449)散熱廠奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、建準(2421),以及AI伺服器代工廠廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)等。」法人指出。其中,麗臺更被市場視為「台股中的美超微嫡系廠」。麗臺是由盧崑山於1986年10月成立,主要生產顯示卡及繪圖卡,2023年8月辦2500萬股私募案,10月公告由大訊科技及肯微科技兩家公司吃下,大訊董事長梁見發及肯微董事長梁見達,二人都是梁見後胞弟,並在去年12月的麗臺臨時股東會上,各拿下一席董事。分析師李蜀芳指出,美超微大漲,身為嫡系廠的麗臺自然受惠,年前到年後一度連拉四根漲停,股價從80元到120元。儘管麗臺從19日開始被處置分盤交易當天,以跌停開出,但到了中午就回到平盤,甚至一度衝高來到差一檔漲停,由此可見市場買氣,「但是麗臺股價來到120多元,但2023年前三季仍是虧損,投資人操作時還是要多加留意。」麗臺在2023年的私募案由美超微執行長梁見後胞弟,大訊董事長梁見發及肯微董事長梁見達認購。圖為麗臺董事長盧崑山。(圖/報系資料照)「反倒是美超微的策略很明顯,就是朝一條龍模式發展,除了麗臺外,散熱族群可以留意。儘管散熱高價股奇鋐跟雙鴻出現漲多拉回,但他們雙雙守住5日線,至於低價散熱股,則是資金搶進的地方,整個財報公布之前,還是屬於搶錢行情。」李蜀芳表示。輝達股價雖被美超微超車,走勢仍持穩,台股相關概念股年後走勢,則與1月營收有關,廣達1月營收滑落到729億元,年減19%,股價走勢偏弱,技嘉1月營收169億元,創新高,年增105%,因此激勵股價一度飆上394元。輝達即將在台灣時間22日清晨公布財報。市場預估,輝達(2023年第四季)營收將超過200億美元,年增230%,每股盈餘約4.5美元,年增7倍。分析師王榮旭認為,「從台積電ADR在過年期間的表現,代表市場還是樂觀看待今年的營收表現,也可以推論,輝達的財報自然也不會有看壞的理由。」整體來看,2024龍年的台灣經濟及股市動能,仍會延續2023年的AI題材,而且族群會擴大,由原本以代工族群為主,擴大到零組件,包括機殼、散熱等。
竹科男和同事結婚又劈女主管 她遭騙砲怒發文:大家一起臭
竹科某半導體封測大廠一名張男糾纏李姓女同事和吳姓女主管,他跟李女結婚後,又隱瞞已婚身分劈腿吳女,李女發現後,張男跟吳女分手,吳女在臉書上發文「沒差大家一起臭」,公開張男、李女個資挨告,法院判吳女2個月,得易科罰金。判決書指出,吳女跟張男是地下情侶,二人在同一間公司任職,而張男隱瞞其已另與同公司李女結婚的事實,仍持續交往,李女發現後,張男跟吳女分手,吳女心生不滿,前年在臉書發文公開張男、李女個資。吳女發文,「你找我打砲的時候我有跟你收錢嗎?你摸著良心說你是什麼時候告訴我你結婚了?11/2你老婆發現才打算跟我說,你老婆打你關我屁事,找我出氣幹嘛?怎麼不打死好了?沒差大家一起臭 我原本也想就這樣安靜的過,我告訴你這就是你今天打電話來嗆我的下場,自己要偷吃怪誰?還兩次笑死,請祝福這對夫妻白頭偕老,死了也要葬在一起哦。」不僅如此,吳女還在文章下方標註2人,貼了照片,行動電話號碼、通訊軟體對話紀錄等個人資料。法官表示,吳女跟張男為地下情侶關係,因不滿遭隱婚感情受挫之際,又與張男起口角,隨意張貼個資照片在臉書上,瀏覽權限設定為公開,侵害隱私實有不該。法官說,念吳女無任何犯罪前科紀錄,於就違反個人資料保護法部分坦承犯行,願意面對己身錯誤之犯後態度,吳女未婚無子女,案發迄今獨居,在科技公司任職副主任,判吳女2個月,得易科罰金。可上訴。
搶紅包行情1/台積電法說引爆新一波行情 法人:30日富台指結算「就看中小型股接棒」
台股進入兔年最後一周交易日,投資人要怎麼在2月5日封關前搶紅包過好年?法人表示,台指期1月剛結算,本周二(30日)還有富台指,因此短線台積電(2330)仍是法人機構關注焦點,等結算後,中小型個股應有機會迎來資金買盤,投資人可觀察包括半導體IC設計及AI等相關族群搶短掙紅包。輝達執行長黃仁勳24日也出席台灣分公司尾牙,並點名9檔供應鏈夥伴,包括台積電、廣達(2382)、緯創(3231)、鴻海(2317)、日月光投控(3711)旗下矽品、華碩(2357)、聯發科(2454)、微星(2377)、技嘉(2376)等等。華冠投顧分析師范振鴻表示,台積電已多次提到AI及HPC(高速運算)應用需求仍然強勁,台積電的動向將會是AI產業的風向球,至於廣達及緯創分別代工伺服器組裝及GPU主板,一個是營收較大、一個是毛利較高,另外聯發科將在1月31日舉行法說,市場也關注三項重點,包括與AI PC 與輝達的合作進度、AI手機滲透率及ASIC 設計服務的狀況。輝達執行長黃仁勳24日出席台灣分公司尾牙,點名9家台廠供應鏈。(圖/報系資料照)「台股近期受惠於台積電大漲,大盤指數跳空走高,但融資則未同步增加,18日為2470億元,19、22日分別減少3億元,23、24日雖然分別增加8億元及16億元,但25日又減少8億元。反倒是外資持續買超,因此沒看到外資在台指期拉高佈空,跳空缺口未被封補,有利於農曆年前指數拉高,整體來看,主攻部隊就是『AI+台積電+設備及耗材』,短線漲多修正時資金就會轉重電、生技、軍工,維持輪攻態勢。」華冠投顧分析師劉烱德告訴CTWANT記者。「觀察台積電近2年走勢,往往法說會出現利多後,股價卻開高走低。」分析師胡毓棠說,但1月18日台積電法說會後一反常態,這次釋出未來每年股利將在13.5元以上、長期毛利率也將可維持53%,主要外資券商給出的目標價幾乎上看700元,激勵台積電19日跳空開出,後續交易日表現也不弱,還推升台股攻上萬八關卡。緯創旗下AI緯穎在封關前衝上2250元歷史新高,也成為法人看好的搶紅包股。(圖/報系資料照、緯穎提供)法人分析,台股近期資金方向可以發現,是半導體族群跟AI族群輪動的態勢,其中半導體以台積電為首,AI族群則是輝達、美超微供應鏈,因此短線來說,只要輝達、美超微的股價表現續強,像是技嘉(2376)、緯穎(6669)等業務型態跟美超微比較類似的都可以留意。另外分析師葉俊敏也建議,可以尋找從往年1月上漲機率較高個股來找紅包股,因為近期資金主要在電子族群,像是半導體、IC設計、連接器、封測等,觀察個股包括新唐(4919)、億光(2393)、頎邦(6147)、。其中新唐的新一代電池管理系統(BMS)晶片進入量產,主攻伺服器,新唐近期股價位階相對較低,可以留意。億光則是積極擴產車用領域,包括車用照明,車用顯示背光,億光獲利相當穩定,股價也進行修正過,股性相對溫和,股利也很穩定,屬於進可攻退可守的個股。頎邦主要生產驅動IC,而今年又有巴黎奧運,有機會推升面板需求,讓驅動IC廠可望受惠。華冠投顧分析師范振鴻表示,AI相關概念股將左右指數方向看法仍然不變,指標股仍觀察台積電、廣達(2382)、緯創(3231)為主,另外則關注股王世芯-KY(3661)表現,非電子類部分,則持續關注展望正向且具政策概念的重電概念股,如華城(1519)、中興電(1513)、亞力(1514)、士電(1513)。
半導體重量級法說密集登場 聯發科、聯電31日釋展望牽動台股
台積電(2330)日前「超級法說會」釋出對全年半導體市場看法,扭轉原先偏空的指數行情。隨著時序進入1月下旬,還有14家公司的法說會即將密集登場,包括全球手機晶片大廠聯發科(2454)、全球封測龍頭日月光投控(3711)、晶圓代工大廠聯電(2303)等都將舉辦法說會,預期將公布最新市況看法,將牽動台股後續表現。根據計算,本周開始至1月底前還有8個交易日,已公告法說會日期的公司計有14家,依序為22日召開的新鋼、23日的藥華藥、30日的豐興、旺宏、盛群、中華電、超豐、力成,以及31日召開的亞德客-KY、聯電、友達、聯發科、文曄、聯亞等。這14檔個股上周漲幅介於-8.89至11.37%區間,法人周買賣超則在-93018至8029張。其中,聯發科謂為全球手機晶片大廠,產品涵蓋手機、電視、筆電、Wi-Fi路由器等,除將公布去年第四季財報外,也會公布第一季與全年營運展望。聯發科對各類產品的看法、全年手機出貨量預估,及手機晶片如何順應AI趨勢,也必定成為外界關注焦點。至於聯電,由於現階段景氣持續低迷,加上中國成熟製程產能大量開出,恐對晶圓代工價格造成不利影響,外界也關心聯電今年對價格展望的預估,還有海外布局進度,包括新加坡、日本等。法人分析,聯發科搭上終端裝置AI趨勢,藉由公司SoC驅動的5G手機皆配有APU,透過把生成式AI部署在終端裝置,使用者能直接執行多項生成式AI功能,如雜訊抑制、超高解析度等,預期今年首季營收有望雙位數成長。
受惠CPO題材發酵 訊芯周漲近27%創新高
法人看好AI、資料中心等應用大量需求帶動下AI伺服器浪潮,共同封裝光學元件技術(CPO)已經成為關鍵技術,封測廠訊芯-KY(6451)先前積極布局的CPO題材,今年起將逐漸在營運表現上發酵。訊芯-KY上周股價強勢表態,上周五(12日)創下掛牌以來新高,一度衝上 192 元,終場收在 188.5 元,單周漲幅高達 26.51%。全球半導體產業去年下滑,但系統模組封裝廠訊芯-KY去年度營收相對多數封測廠表現仍突出,繳出52.12億元、年減1.99%業績。法人表示,訊芯-KY憑藉光收發模組及半導體多年封測經驗,穩步往高階光收發模組+CPO先進封裝方向推進,積極部署AI相關光模組產品及數通市場、電信市場等終端應用。市場法人指出,人工智慧將帶動大型資料中心需求快速增加,矽光子能將電轉換成傳輸速度更快的光。訊芯 - KY 數年前已投入CPO封測技術研發,可將現有可插拔光模組的功耗率降低50%,面積縮小70%;訊芯更一步說明,CPO產品目前已進入樣品階段,產品目標今年底量產,更在明年放量挹注營運。此外,訊芯-KY越南北江廠今年也可望陸續量產,布局光纖收發模組前段生產,加上受到產業市況復甦,法人認為,北江廠的投產將對訊芯-KY營運具挹注,並預估該公司今年營運可望向上表現。受到今年營運展望正向,近期訊芯-KY股價走高,上周五盤中最高價一度攻上 192 元,逼近200元大關,終場股價大漲7.71%、收在188.5元,創下掛牌以來的歷史新高。單周成交量達 4.47 萬張,為三個半月來新高,三大法人中外資與自營商也皆站買方,外資大買 5394 張、自營商也有 138 張。
NVIDIA疑繞開美國禁令 為中設計3款新高階AI晶片
據中國媒體報導,面對美國升級晶片禁令,輝達(NVIDIA)已為中國完成了三款新型高階AI晶片的設計,預計下個月量產。外界普遍猜測,此舉就是要再次避開美國政府禁止向中國出售高端AI晶片的禁令。據悉,輝達即將推出的三款新型高階AI晶片名為GX H20、L20 PCIe和L2 PCIe,皆基於AI晶片H100設計。外界普遍猜測,輝達此舉旨在繞開美國政府禁止其向中國出售高階AI晶片A800和H800的命令,黃仁勳近期來台,便是為了中國改版的新晶片,調整供應鏈而來。H100和A100是美國政府去年首次實施的晶片出口管制中首批受限產品。為了避開禁令,輝達特別為中國市場開發並提供性能較弱的A800和H800作為替代方案。然而,美國在10月中旬祭出新AI晶片管制政策,嚴格控制輝達部分專為中國市場設計的A800和H800兩種產品銷往中國,導致AI股供應鏈包括鴻海、緯創、廣達、技嘉全數有壓。有消息稱,此舉造成輝達手上價值50億美元的訂單受到影響,相當一部分可能被迫取消,主要涉及中國企業。不過,當時就有廠商預期,該公司早已為中國研擬新的「改良版」AI晶片,預計本月將發佈,輝達的中國客戶可能在數天後收到這些AI晶片。供應鏈消息指出,相較於先前H100,這次輝達重壓的H20新晶片在半精度(FP16)的性能將低於150 TFLOPs浮點運算,效能明顯低於輝達主流解決方案、華為Ascend 910B的替代方案。且由於CoWoS封測封測產能限制,H20已針對CoWoS的設計進行修改,預期下個月將啟動量產。看好輝達將在中國市場強勢回歸。
「錫」捲科技廠2/有電路板就有它!靠研發低溫、回收錫成全球大廠ESG標配
「不要說電子五哥,電子十哥都是我們的客戶,也靠著這些客戶向品牌廠推薦測試,而打入產品供應鏈。」昇貿(3305)董事長李三蓮日前在50周年慶上表示,台灣為全球電子產品代工,昇貿的利基點就是靠著台商客戶介紹,也隨客戶需求搭上綠色環保節能風,讓自家產品「低溫錫」「回收錫」成為全球大廠ESG標配,國際大廠上門爭相合作。昇貿成立於1973年,早期產品多為工業用錫棒,隨著科技進步,電子零件越做越小,也漸漸發展出錫膏產品,「台商代工廠們做什麼,昇貿就配合到哪。」李三蓮說,舉凡電路板、半導體、封裝、汽車零組件、LED、太陽能電池等高科技產業,隨處都有昇貿產品的蹤跡。昇貿不僅是台灣電子業發展的見證人,也成為全球電子業不可或缺的關鍵原材料,並與日商千住、美商阿爾法位共同並列為全球前三大錫製品廠商。「未來公司將鎖定兩大方向,一為電動車,主要是充電椿用的錫棒;二則是ESG風潮下,品牌廠、代工廠為了減少碳排,低溫錫、回收錫將會是客戶的需求所在。」昇貿二代接班人、47歲總經理李弘偉明確表示,做材料不是自己閉門造車,隨著2026年歐盟碳稅將上路,沒做ESG的企業需負擔高額碳稅,已成為全球企業運動,因此昇貿跟著趨勢前行,回收錫及低溫錫都已在出貨中。昇貿跟隨著廣達、英業達、緯創前進墨西哥購廠,希望就近服務特斯拉,成為其供應鏈。(圖/報系資料庫、翻攝自electrek官網)李弘偉表示,目前車用比重持續提升,台達電為車用最大客戶,錫棒已導入台達電的充電樁,由於台達電耕耘電動車的主軸明確,若能擴大合作層面,將伴隨台達電版圖擴張,可望帶來成長動能。目前昇貿營收比重以錫棒為重,占營收比重約37%,主要客戶為台達電(2308),每月出貨量約20~30噸,而光寶(2301)每月也約有15噸的出貨量。另外,昇貿也跟隨廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)在墨西哥購廠,就近服務特斯拉,進軍電動車市場。該廠即將試投,相關設備將在11月底建置完成,預期2024年首季月產能即可達10噸。錫膏則占營收比重約22~25%,主要是電子五哥供應伺服器及NB,但錫膏的毛利較高,因此占整體獲利比重達40~50%,可說是昇貿獲利的重要支柱。李弘偉指出,尤其在金寶(2312)介紹下,近來昇貿的錫膏被應用於SpaceX基地台並取得認證指定採用,意外讓昇貿搭上低軌衛星商機。至於昇貿開發低溫鍚膏則是一場意外。2016年英特爾(Intel)為要解決電路板遇高溫加熱變形問題找上昇貿,團隊前後花了2、3年研發低溫錫和助焊劑才克服挑戰,當時成為英特爾4家合作業者之一,也是台灣唯一、亞洲唯二獲得認證廠商,除可廣泛運用在半導體封測上,也順勢搭上節能減碳順風車,如今客戶涵蓋微軟、蘋果、廣達、美光,也被市場歸類在AI概念股。李弘偉表示,目前昇貿營收主要來自錫棒,而錫棒最大客戶為台達電,昇貿可望跟隨台達電擴大錫在電動車上的應用。(圖/黃鵬杰攝)李弘偉解釋,低溫錫膏熔點較低,因此有助於大幅降低製造過程中所消耗的電量和碳排量,又能延長產品壽命,當製程採用低溫焊錫,可使消費性電子產品於組裝時減少25~40%的能量消耗,組裝時所需要的耐熱材料使用量亦可減少25%,大量降低環境的負荷。李弘偉看好明年低溫錫膏市場滲透率的提升,「低溫錫膏目前NB廠以聯想為主,而聯想也要求零組件廠陸續採用,如固態硬碟SSD領域,包括WD、美光、鎧俠、海士力等都已在出貨,會跟著聯想成長。」Intel也規劃2024年新CPU一定要使用低溫錫,其他晶片大廠如AMD、NVIDIA等也有相關規劃,面板、SSD、DRAM等也已在測試中,將成為昇貿未來營收獲利成長的動能。然而昇貿積極搶攻ESG綠色商機做的不僅如此,李弘偉表示,近年國際科技大廠開始要求使用再生材料,同時也希望把回收產品再利用,目前昇貿已是台灣最大PCB回收錫供應商,回收錫也已有小量出貨,未來也會成為帶動營運表現的金雞母。昇貿靠著研發追求永續成長,除了成立先進材料研發中心,布局半導體先進封裝、低軌衛星、電動車等多元應用外,今年更與中央大學共同設立聯合研究中心,攜手開發電動車元件組裝、AI晶片先進封裝技術,及低碳與低能耗製程的低溫焊錫材料,預計2024年導入市場。今年7月,昇貿與中央大學合作成立聯合研究中心,昇貿10年內將投入5000萬元,合作開發關鍵材料及減碳技術,培育高階半導體及綠領人才,搶占綠色商機。(圖/中央大學提供)展望明年,李弘偉表示,看好筆電將於明年上半年落底反彈,伺服器的量則一直往上,搭配AI伺服器、充電樁與車用電子、低溫錫膏及再生錫料出貨放量,預估明年整體出貨量可以成長1~2成。此外他也透露,大陸內需市場遲早步入復甦,昇貿將不排斥啟動併購,赴第三地掛牌,台灣則進一步轉型為控股公司,昇貿目前已經啟動組織架構的調整,逐步將焊錫事業整合至大陸蘇州廠,目標2025年於大陸A股掛牌上市。
華泰創辦人杜俊元過世享壽85歲 曾是張忠謀同學、施振榮老師
華泰電子創辦人杜俊元辭世驚傳辭世,享壽85歲!杜俊元不僅是台積電創辦人張忠謀在史丹佛大學的同學,還是宏碁創辦人施振榮的老師,一生為半導體產業奉獻良多,更熱衷於慈善活動,根據華泰透過內部信向全體員工公告,表示創辦人杜俊元於昨日與世長辭,而公司從今(26日)起降半旗三天,對創辦人致上最高敬意與無限感恩。華泰電子董事長董悅明今發信給員工,表達深感不捨之外,為了緬懷創辦人的人格者崇高風範, 公司自今日起降半旗3日,對創辦人致上最高敬意與無限感恩。曾名列台灣富豪排行榜上的杜俊元,為台灣科技半導體付出許多心力,1971年創立台灣首家半導體封測公司華泰電子,不僅是台灣半導體先鋒,對於慈善事業經營也是不遺餘力。杜俊元在1979年被經濟部徵召任聯電首任總經理,曹興誠當時是他的副手。1987年杜俊元更創立矽統科技,自建8吋晶圓廠,由於過於勞累,更因心臟冠狀動脈阻塞症狀動了繞道手術。大病初癒後的杜俊元,在休養期間漸漸和妻子投入慈濟,杜俊元1993年卸下卸下公司總經理、董事的職位,全心在志業上。原本淡出科技產業的杜俊元,後來因所創立的華泰債台高築,2003年回歸重掌營運、努力償還債務,2014年轉虧為盈2016年他正式退休卸任華泰電子總經理,並由副總經理董悅明接任。杜俊元是張忠謀在史丹佛大學的同學,以及宏碁創辦人施振榮的老師,最為外界所熟知的是,他積極行善,更在1996年將價值15億的土地捐給慈濟,超過萬坪土地興建成為高雄慈濟園區,隔年,杜俊元再次捐給慈濟價值13億元的矽統股票,奉獻慈濟志業。董悅明發信給員工,全文如下:「親愛的華泰電子全體同仁:本公司創辦人 杜俊元博士於昨日與世長辭。杜博士早期自美歸國後,於1971年創辦本公司,成為台灣首間本土獨資之半導體封裝測試公司,為台灣半導體產業的先鋒。之後,杜博士曾任聯華電子首任總經理,並創辦矽統科技,參與台灣半導體產業的整個發展過程,對國家、社會貢獻卓著。在半導體產業低迷時,本公司曾經陷入艱困時期,創辦人義無反顧回任董事長,兼任總經理,一肩承擔起所有責任,置個人與公司成為命運共同體,無私全力拼搏,帶領公司全體員工,走出陰霾,營運轉型成功,再次開啟公司未來無限可能的機會。其個人善盡社會責任,成為台灣企業家的典範,令各界人士深感敬佩。創辦人於2016年交棒退休,全心投入慈善公益志業。其為人誠、正、信、實之價值觀,負責踏實的態度,深深烙印在公司員工心中,並且成為本公司企業文化的一部份。今本公司創辦人 杜俊元博士辭世,本公司全體同仁深感不捨。緬懷創辦人之人格者崇高風範, 本公司自今日起降半旗3日,對創辦人致上最高敬意與無限感恩。」