王道銀獲利再創高峰!駱怡君期許「股利要一年比一年好」 廣招MA「這樣背景人才」加分晉用
王道銀行O-Bank(2897)2023年再度締造亮眼績效,全年合併淨收益達95.44億元,合併稅後淨利為34.26億元;全年個體淨收益為68.67億元,個體稅後淨利為24.92億元,每股稅後盈餘(EPS)為0.87元。若排除2022年底因台灣工銀租賃與日盛國際租賃合併所帶來的一次性收益,2023年個體稅後淨利和每股稅後盈餘(EPS)皆創下25年成立以來的歷史新高。王道銀股價28日以9.98元開出,最高為10.35元,去年現金股利0.38元,是少數配息優於前年的銀行,配發率為21.1%,對於今年的股利政策,王道銀行董事長駱怡君說,要等董事會通過,現在還不能說,但她期許「發放的股利要一年比一年好」;王道銀去年的ROE為6.47%,她也鼓勵與團隊會朝向二位數成長目標努力。同時,她也透露說內部已正在準備在澳洲設立分行的作業,「會很快向金管會遞件申請」,預估4月。駱怡君還特別公開招募MA人才計畫,月薪6.8萬元,年薪超過百萬,且針對低收入清寒家庭的優異成績學子,會予以加分有助於符合晉用條件,據CTWANT調查,王道銀行循此管道招募的人才近幾年表現傑出,因此決定擴大徵才。駱怡君表示,過去一年,王道銀行再次交出了亮眼的成績。未來,我們將繼續努力,深化各項內部轉型,拓展客戶基盤,打造與員工、股東等所有利害關係人共贏共好的永續企業。王道銀總經理李芳遠則強調,王道去年現金股利優於前年,今年業績創新高,會努力發出比去年更佳的股利水準,但要等4月董事會、6月股東會批准,股利政策仍以配發現金股息為主。王道銀行本業表現尤其亮眼,除了企金和個金放款業務持續穩定成長之外,獲利結構亦持續優化,手續費收入逐步提升,香港分行獲利亦大幅成長,再加上換匯交易及投資收益的成長,使得王道銀行本業較前一年度呈現倍數成長。此外,子公司中華票券稅後淨利為12.89億元,亦較前一年成長約24%;包括台灣工銀科技顧問公司與台灣工銀柒創投的創投事業稅後淨利則為2.23億元,較前一年成長161%。王道銀行2023年個體稅後淨利達24.92億元,若不計入2022年因租賃合併案所帶來的一次性收益,2023年個體稅後淨利較前一年度成長24%,每股稅後盈餘(EPS)達0.87元,較去年成長26%,皆創歷史新高。展望未來,王道銀行將持續優化各項內部舉措與推動業務發展,包括積極發展輕資本業務、優化存款結構、完善數位轉型及永續轉型、加速海外佈局等,更將擴大招募近百名職缺,並重啟儲備幹部計畫,以因應未來各項業務發展所需。
永豐餘總座:中國工紙需求未見反彈 去年EPS 1.1元擬每股配息0.9元
永豐餘投控(1907)上周五(15日)召開法說會,2023年合併營收738.6億元,年減7.2%,全年稅後純益18.27億元、年減逾10%,每股純益(EPS)1.1元;同時,董事會決議配發每股現金股利0.9元,配發率達81.8%。總經理駱秉正表示,台灣、越南工紙從去年第四季開始好轉,但中國沒有強烈反彈,看來尚未見到復甦力道。永豐餘2023年第四季營收197.26億元,季增6.7%、年增1.9%,毛利率16.2%,營益率3%,較前一季轉正,稅後純益5億元、季減55.9%,每股純益0.3元;全年營收738.67億元,年減7.2%,毛利率13.7%,營益率0.2%,年減 1.3 個百分點。因受到總體經濟復甦平緩,消費者支出意願仍偏保守,永豐餘合併營業利益1.37億元,業外收入24.25億元,主因權益法認列投資收益如元太科技、永豐金等轉投資事業股利收入,帶動稅後淨利歸屬於母公司約 18.27 億元,每股EPS1.1元。駱秉正表示,面臨宏觀經濟挑戰的背景,元太、永道、永豐金獲利狀況為正向持續的趨勢,業外挹注將實現投控持續穩定獲利的期待,每股淨值連續7年正成長達到35.22元,董事會決議每股配發現金股利0.9元,連續7年配發股利。擁有龐大林木資產公司的永豐餘去年第四季受惠漿價持穩,以及年節以及年節需求回溫,各事業體營收皆有個位數至雙位數成長。若以各事業群營收占比來看,工紙紙器事業群占45%,林漿紙事業群占25%,消費品事業群占14%,以及其他占16%。駱秉正進一步指出,工紙紙器事業群營運從去年第四季在越南與台灣回升,但中國市場沒有出現強烈反彈,而且直到今年都沒有太大的變化,即便相關虧損已經收斂,整體的復甦力道沒有那麼強,認為今年需求平穩不會太差,不過不會有爆發性復甦。展望今年,永豐餘表示,林漿紙事業群持續開發低碳產品拓展市場,工紙紙器事業群則持續關注民生消費帶動的需求趨勢,並擴大再生能源規模,而消費品事業群將持續優化產品組合,提高生產自動化滲透率。
如何看待2024美債? 京城銀「債券大王」戴誠志:暫不增持
京城銀行(2809)周五(1日)舉行法說會,董事長戴誠志在會上透露,現在仍不是買美債的最佳時機。他說明,美債殖利率仍倒掛,且銀行投資美元債必須100%避險,高成本會吃掉投資收益。京城銀去年國外債投資是近五、六年最低水位,將延續去年起轉向較積極投資台股的策略。戴誠志對債券投資眼光精準,帶動京城銀投資收益,2023年稅後純益約62億元,每股稅後盈餘5.59元,已宣布配現金股利3元;京城銀指出,去年主要購入時期較短、殖利率較佳的國內債標的,出售短年期、殖利率較差的海外債標的,也於去年表示,國外債投資目前仍維持「停、看、聽」,目標維持既有規模及收益表現,暫時不會增持美債。京城銀去年投資國內債券433.27億元,年增9.78%,平均存續期間降至4.2年、平均收益率1.04%,較前一年增加0.05個百分點;投資海外債券則為10.92億美元、年減達16.45%,是近五到六年來新低,平均收益率5.37%,較前一年增加0.59個百分點,因有出售短年期或殖利率較差的標的,平均存續期間升至6.47年。戴誠志認為,通膨仍是關鍵議題,美國聯準會降息並不是進場唯一指標,京城銀投資海外債,主要考量匯率及長短天期債券利率倒掛問題,在美債殖利率倒掛下,要投資美債又要避險,目前一年需支付約15億元的避險成本,影響到淨利差(NIM),因此在殖利率曲線正常化前,沒有規劃增持海外債券。戴誠志進一步解釋,希望維持既有規模及收益狀況,但這不代表今年完全不加碼國外債券,京城銀投資團隊隨時都在戰備狀態。至於國內債市,戴誠志分析,今年台灣將調漲電價,將影響通膨,不認為台幣利率今年有下降空間,預期國內債至少到2026、2027年再觀察。認為通膨要急遽下跌的可能性很小,因此對債市較持平看待。在投資股市方面,戴誠志認為,台灣即便有地緣政治風險,長期面臨各種挑戰,但資本市場展現基本面,如半導體等仍產業穩定成長。京城銀因應海外債投資避險成本高升,去年改變並制定新投資策略,除了投資標的分散,並制定額度、風控規定嚴控停損、注重流動性,去年台股投資收益約20億元,恰好補上國外債券的避險成本。
去年逆差達446億…勞保連7年入不敷出 勞動部分析這些原因導致
勞工保險基金收支概況勞保連7年收支逆差!勞保局21日統計指出,2023年保費收入4760億餘元、當年給付5206億餘元,不計入行政院撥補及投資收益,收不抵支約446億元,7年累計逆差已達2364億元。勞動部官員分析指出,收支逆差原因為保費費率偏低,及退休勞工累計人數愈來愈多所致。勞保自2017年起發生收支逆差,且在2020年因勞動部長許銘春揚言「掉烏紗帽也要做勞保年改」,一度引發搶退潮,當年收支逆差達487億元,史上最高,去年的446億元則是第二高。勞動部勞動保險司副司長陳文宗表示,勞工保險費率為11%,與2021年精算報告所指未攤提過去負債的平衡費率16.27%,及需攤提過去負債的平衡費率27.83%,都有距離。他說,目前僅能由勞保局持續加強催繳保費,做好給付稽核。勞保精算報告曾預估,2023年收支逆差將達881億元,但去年僅短少446億元,陳文宗認為,因有些勞工預期退休金可能會短少,現在還能工作就多賺些錢,加上政策鼓勵中高齡就業,帶動延退潮,因而延後勞保請領年齡。陳文宗表示,為穩定勞保財務,政府近年不斷撥補,今年公務預算編列1200億元、特別預算100億元,共1300億元,1月已入帳300億元,接下來將視國庫署情況撥入。「年金改革不能拖延」,全國產業總工會祕書長戴國榮說,為維持勞保基金水位,政府每年以公務預算撥補,但因未入法導致財源不穩定,無法一勞永逸地解決年金難題,更會造成世代不正義,政府雖稱會負最終支付責任,卻未保證最終支付數額。戴國榮呼籲,年金改革應與勞工退休金一併改革,包括勞退提繳率增加等,至於職業工會納保者因為退休金只有勞保老年給付,應額外討論及處理。台大國發所副教授辛炳隆說,雖然勞保收支逆差已連續多年,但因政府撥補、投資效益頗佳等,導致基金餘額不減反增,對此一則以喜,但也一則以憂,喜的是勞保基金財務尚稱穩健,憂的是政府恐怕以此為由延宕改革,且除了撥補應有穩定財源外,納保面及給付面等問題也須討論。
14家金控自結元月盈餘出爐!僅一家虧損 富邦金EPS1.08元奪單月獲利王
14家金控2024年一月的獲利全都揭曉,單月獲利合賺539億元,富邦金以EPS 1.08元奪下單月獲利王,國泰、中信居次;公股金控則以兆豐金為首;新光金則是唯一單月呈虧損的金控。新台幣元月回貶挹注壽險業獲利,富邦人壽稅後淨利為90.75億元,國泰人壽賺47億元,台灣人壽獲利為41億元,凱基人壽也有15.8億元。14家金控合計獲利539億元億元,年增翻倍;各家EPS排名為富邦、國泰、中信、兆豐、元大、永豐、玉山、第一、開發、台新、華南、合庫、國票金控與新光金控。富邦金(2881)最新公布2024年1月自結合併稅前淨利168.85億,較去年大幅成長約161%;自結合併稅後淨利140.70億元,亦較去年同期大幅成長約131%,每股稅後盈餘EPS為1.08元;子公司台北富邦銀行1月稅後淨利創歷史單月新高紀錄,富邦證券則寫下歷年1月同期次高紀錄。新光金(2888)15日傍晚公告今年一月單月虧損22.49億,累計每股稅後盈餘為虧損0.15元,新光人壽單月虧損30.84億元、EPS為-0.42元;新光銀行單月稅後盈餘6.17億、EPS為0.12元;新光金保代單月稅後盈餘0.08億、EPS為7.71元;新光投信稅後盈0.08億、EPS為0.20元;元富證券稅後盈餘2.24億、EPS為0.14元。富邦金表示,旗下的富邦人壽1月合併稅前淨利達107.23億,稅後淨利為90.75億元,主要投資收益來源為利息收入、國內外股票及基金資本利得;1月初年度保費 117.92億,較去年同期成長 80.6%,成長動能主要來自傳統型商品。總保費390.78億,預估各項保費收入皆位居業界第一,另受惠於分期繳商品推動成效顯著,1月初年度等價保費收入(FYPE)達 62.21億,較去年同期成長 104.0%。國泰金(2882)2024年1月稅後淨利達94.1億元,每股稅後盈餘(EPS)為0.65元。中信金(2981)公告2024年1月份自結盈餘,1月份稅後盈餘為88.06億元,每股稅後盈餘(EPS)為0.45元。兆豐金(2886)今年一月獲利為41.89億元、EPS為0.3元;元大金(2885)一月獲利28.3億元,EPS為0.22元:永豐金(2890)一月自結單月稅後盈餘25.37億元,EPS為0.2元。玉山金(2884)獲利為28.01億元、EPS為0.18元;開發金(2883)一月獲利28.09億元、EPS為0.17元;台新金(2887)公布今年1月自結稅後淨利19.9億元,累計每股稅後淨利EPS為0.15元。
富邦金1月每股純益1.08元超越國泰金奪冠 北富銀、富邦證同創高
富邦金(2881)今(14日)公布2024年1月自結獲利,合併稅後純益140.7 億元,年增率達131%,每股稅後純益為1.08元,超越國泰金(2882)的0.65元。子公司部分,台北富邦銀行1 月稅後純益創單月新高,富邦證券則是寫下歷年同期次高紀錄。北富銀1月稅後純益34.9億元,年增率6%,創歷年單月新高。其中營收較去年同期成長 20%,分別為利息淨收益年增率12%,手續費淨收益年增率更達73%。富邦證券1月稅後純益6.28億元,較2023年12月增加0.61億元,亦較2023年同期增加1.37億元,主要是受惠於1月台股日均值較去年同期成長57%,帶動經紀及財管業務收入均較去年同期顯著提升。富邦人壽部分,個體1月初年度保費117.92 億元,較去年同期成長80.6%,成長動能主要來自傳統型商品;總保費390.78億元,另受惠於分期繳商品推動成效顯著,1月初年度等價保費收入(FYPE)達62.21億元,較去年同期成長 104%。人壽主要投資收益來源為利息收入、國內外股票及基金資本利得,將持續密切關注市場波動情況,保持穩健的投資布局並維持操作彈性。富邦產險1月稅後純益5.45億元,主要受惠於穩健承保業務表現及投資收益挹注。1月整體簽單保費69.68億元,創下歷年單月新高佳績,個人保險及企業保險皆有雙位數成長,帶動公司整體較去年同期大幅成長30.1%。
勞動基金去年「大賺7194億」 創歷年新高
勞動基金運用局今(1日)公布整體勞動基金截至112年12月底止規模為6兆349億元,112年全年度累計投資收益為7194億元,收益率12.80%,創歷年新高。若加計受託管理之國民年金保險基金及農民退休基金,總管理規模達6兆5692億元,總收益數為7847億元,收益率為12.90%。而大家所關注的新制勞退基金收益數為4785.6億元,收益率12.60%;勞保基金收益數為1100.9億元,收益率14.44%。勞金局表示,回顧112年全球仍受高漲的通貨膨脹威脅,各主要央行仍持續升息,連帶造成許多歐、美體質不佳之銀行經營危機,引發全球銀行類股股價急劇下跌,嗣因烏俄戰爭未平,又爆發以巴衝突,地緣政治緊張加劇,且面臨各主要央行利率政策是否仍繼續升息等等不確定因素,造成金融市場數次回跌修正,增添基金投資困難。勞金局指出,密切關注金融市場,適時檢視各基金資金狀況及各資產部位之布局策略,於全球金融市場回跌時控制住下檔風險,並布局長期投資部位,以獲取金融市場回升報酬,持續增長經管基金投資收益。勞金局提到,勞動基金為勞工經濟生活保障,以獲取長期穩健收益為投資目標,辦理各項投資以長期、穩健角度,多元分散布局於國內、外股票、債券及另類資產,就長期投資績效來看,整體勞動基金近10年(103~112)平均收益率為5.20%,國保基金近10年(103~112)平均收益率為5.65%,長期投資績效穩健。勞金局強調,將密切掌握全球政經情勢,檢視布局策略、擴建資產池及機動調整投資部位,強化基金運用效率,積極掌握金融市場動向,適時調整投資布局,以提升基金長期投資效益。
不炒了!救命神藥救不了投資虧損 中國雲南白藥宣布退出股票投資
為了擴大公司的獲利模式,先前中國知名成藥「雲南白藥」曾將公司盈餘投入股票證券市場進行投資,但接連2年卻因為這件事情,導致人民幣22億元(折合新台幣約97億元)的鉅額虧損。近期,雲南白藥宣布退出股票投資項目,轉戰存款類型的理財產品。根據中國媒體報導指出,自2019年起,雲南白藥擴大對中國二級市場證券的投資額度,從2019年10月起,雲南白藥就公告使用3.5億人民幣,在香港證交所購入中國抗體的首次公開發行股份。在2020年後,雲南白藥又陸續以16.32億元購入小米集團1.13億股、4.26億元購入恆瑞醫藥424.83萬股、3.42億元買入中國生物製藥3724.45萬股、8.69億元買入騰訊控股181.06萬股。雖然上述股票也曾讓雲南白藥獲得不少收入,2020年的投資收益接近4億元,佔公司整體年度利潤32.94%。但是自從2021年起,中國股市持續性的虧損,也讓雲南白藥損失慘重,2022年底,雲南白藥虧損約6.2億元,兩年的堃損達到22億元人民幣,如此鉅額的虧損也讓雲南白藥睽違20年的出現虧損。為此,雲南白藥在2023年2月時表示,將會嚴格控制二級市場投資規模,同時也會逐步減倉。最後雲南白藥於2023年第三季全面退出二級市場證券投資,同時也對外宣布,從2024年起,不再投入二級市場證券投資業務。轉而向理財、存款類的金融投資產品。報導中也指出,截至2023年第三季末,雲南白藥銷售毛利率為27.37%,在73家上市中藥股中排名第65位。在雲南白藥產品分類中,毛利率水準最高的為工業產品(自製)64.26%,而該部分業務的卻只占到其總營收的36.92%。
阻擋通膨海嘯!台電:若反映燃料成本…電價至少漲5至6成
2024總統大選後,各界相當關心台電的財務狀況。對此,台電昨(19日)澄清,近年該公司虧損的主因是因為政府為維穩物價,由台電在第一線扮演「消波塊」,吸收成本抵擋通膨海嘯,更強調「電價對於物價及通膨有連動效果,若完全反映燃料成本飆漲,電價至少要上漲5至6成。」台灣電力股份有限公司官網指出,有關近期外界關心台電財務狀況,由於俄烏戰爭造成全球燃料價格飆漲,去年(2023年)台電總支出約1兆元,其中發購電燃料成本約6100億元,已連續2年高達6千億以上,為整體支出的大宗,與過去相比更是2倍以上。相較之下,2023年再生能源購電的支出約900億元,佔總支出不到10%,可看出燃料支出翻倍大增為近年台電虧損的主因。且越來越多的綠電業者開始選擇賣給民間企業,去年綠電轉直供的度數已達約17億度,相較前年(2022年)成長5成以上,預期隨著技術成熟,躉購費率逐年下降,業者將陸續轉供綠電給民間企業,就不需台電支出。台電續稱,目前國際燃料價格相較俄烏戰爭前仍處於高檔,燃料成本壓力仍然沉重,且受紅海航運受阻等國際情勢影響,燃料走勢變數仍大。在燃料採購上,台電目前採購燃料種類包括天然氣、燃油與燃煤,其中天然氣與燃油均向中油公司採購;台電在燃煤採購方面,為確保燃料來源供應穩定,主要以長約為主、現貨為輔進行採購,並密切關注燃料價格波動,若市場供需情勢寬鬆,致現貨價格低於長約價格時,則機動調整年度長約採購比例,增加採購價格較低廉之現貨,以抑低整體燃料採購成本。為改善財務狀況,台電積極開源節流,近年努力開發投資性不動產,2023年藉由公允價值重估提升淨值約544億元,與不動產相關年收益約6.5億元,轉投資收益亦達40億元;在燃料成本方面,透過燃煤採購策略,以低於市價購入燃料,降低燃煤成本約191億元。台電強調,「政府為維穩物價,由台電在第一線扮演『消波塊』,吸收成本抵擋通膨海嘯。電價對於物價及通膨有連動效果,若完全反映燃料成本飆漲,電價至少要上漲5至6成」。相對而言,國內的電價調整則盡可能做到細緻,降低民生影響,同時政府也給予台電增資、補貼等財務協助,相較其他國家,更能有效減緩國內受國際輸入性通膨影響的情況,也讓台電維持供電穩定任務的同時,兼顧照顧民生、穩定物價等目標,盼各界討論台電財務狀況時,也可以正視台電與政府穩定物價的用心。
台電去年虧損1985億電價恐漲價5、6成 經濟部長王美花、台電都回應了
國際能源燃料價格高漲,也讓台電在2023年就虧損了1985億元,若再不調整恐怕虧損更高,台電也表示若要反應成本,恐一次調整五到六成才可以,這樣的狀況也讓經濟部長王美花與台電都紛紛回應,是否電費會在今年漲價。王美花表示會協助台電向行政院申請相關挹注。(圖/報系資料照)電價今年會不會調漲受到關心,經濟部長王美花今(19)日出席活動,就被問到台電虧損議題,她回應「台電的相關成本,確實因為烏俄戰爭影響,國際能源高漲,國際上所有電力公司都面臨同樣的問題,不是只有台灣有這個情形;台電吸收相關成本,所以造成虧損,經濟部會協助台電,跟行政院申請相關挹注,另外電價委員會將就整個電力情況、台電財務穩健等等,會有專業的討論。」台電則發出新聞稿表示,為改善台電財務狀況,近年努力開發投資性不動產,2023年藉由公允價值重估提升淨值約544億元,與不動產相關年收益約6.5億元,轉投資收益亦達40億元;在燃料成本方面,透過燃煤採購策略,以低於市價購入燃料,降低燃煤成本約191億元。電價對於物價及通膨有連動效果,若完全反映燃料成本飆漲,電價至少要上漲五至六成,目前國內的電價調整則盡可能做到細緻,降低民生影響,同時政府也給予台電增資、補貼等財務協助。對於發電成本大於售價成本,今年三月也會召開電價費率審議,最終電價是否漲價也將在會中討論,台電也會在近日將發電成本、燃料走勢、建議漲幅等,提報去電價費率審議會工作小組會議並討論。
蟬聯15年獲利王!富邦金2023年EPS4.81元 北富銀創新高
富邦金(2881)最新公布2023年全年稅後淨利661.37億元、EPS為4.81元,連續15年蟬聯獲利王;全年獲利部分,金控成長約41%,子公司台北富邦銀行則創歷年新高,證券創歷年次高;12月自結合併稅後淨損30.20億元。富邦人壽2023年12月稅後淨損為27.32億元,係受到匯兌損失影響,累計前12月稅後淨利為362.30億元,12月底淨值比率高於9%,RBC超過300%。富邦金表示,富邦人壽積極推動商品轉型成果顯著,先看個體累計2023年初年度保費收入(First Year Premium)達944.53億元,總保費收入(Total Premium)達3,236.81億元,預估皆排名業界第二;單看12月初年度保費為66.92億元,較去年同期成長11.6%,成長動能主要來自傳統型商品,總保費328.24億元,預估皆排名業界第二。再看富邦人壽持續提高「分期繳占比」,累計全年初年度等價保費收入(FYPE)近400億元,較去年同期成長42.0%,另著眼未來超高齡化社會,持續推動目標客群所需之保障與退休規劃商品,其中個人健康及傷害險商品累計全年初年度保費較去年同期成長15.8%。富邦金指出,12月份加權指數創高,台股當月指數終以上漲約3%作收,富邦人壽持續實現台股資本利得,12月主要投資收益來源為利息收入、國內外股票及基金資本利得、國內外基金配息收入。債市方面,市場提前反映美國2024年的降息預期,帶動公債殖利率回落,未實現部位評價持續改善。策略上已於2023年第四季收益率較高時機,增加債券配置,以提高未來整體經常性收益、並能同時兼顧流動性管理為目標。聯準會暗示貨幣政策可望轉為寬鬆,提振市場樂觀氣氛,外資繼續回流台股,推升台幣走強,12月台幣兌美元升值1.71%,影響當月匯兌損益。富壽積極提高一籃子貨幣以及傳統避險比例,以應對金融市場波動,後續亦將繼續以動態管理為目標,提升避險靈活度,管理匯兌風險。台北富邦銀行2023年12月稅後淨利6.97億元,累計稅後淨利246.90億元,創歷年新高且較去年同期成長3%,惟若去年獲利排除一次性轉投資廉價購買利益,累計獲利較去年同期成長約15%,主要受惠核心業務收益穩定成長,股債評價與換匯交易利得較去年大幅提升,營收較去年同期成長17%;信用卡受惠拿下好市多聯名卡Costco全年新發卡近280萬張,有效卡數年成長超過6成,帶動簽帳金額年成長近4成。富邦產險2023年12月稅後淨損2.35億元,累計全年稅後淨損23.68億元。12月單月虧損,主因提列防疫險再保攤回呆帳準備及匯兌損失影響;12月整體簽單保費36.74億元,全年度簽單保費580.00億元,年成長7.7%,其中企業保險整體簽單保費年成長21.1%表現最為亮眼;年度整體簽單市佔率23.8%,持續蟬聯市場龍頭地位。富邦證券2023年12月稅後淨利5.67億元,累計前12月稅後淨利70.36億元,較2022年成長69%。2023年度受惠AI及半導體相關類股交易活絡,台股2023全年日均值3,590億元,年成長18%,台股加權指數至2023/12/29收盤17,930.8點,較2022年底漲升3,793點,帶動經紀、財管及金融部位等獲利皆較2022年顯著成長。
「南霸天」京城銀股價衝高!2023全年賺逾半個股本 EPS來到5.59元創新高
京城銀(2809)今天(4日)股價受到自結去年全年獲利62.07億元、大賺半個股本亮眼成績激勵,一早開盤40.05元,目前在40.40元左右,漲幅1.76%,創一年以來最高價,全年累積每股稅後盈餘來到5.59元更是創歷史新高,而自2006年以來的最高價為2021年9月的44.05元。根據Yahoo!股市統計的「金融業產業漲跌排行」,京城銀漲福居冠,成交量2359張;其次為兆豐金的39元、漲幅0.91%,元大金的成交量近9千張爆量,股價來到27.2元、漲幅0.93%,永豐金的19.45元、漲幅0.78%,台新金的17.95元、漲幅0.56%,上海商銀的46.25元、漲幅0.54%。京城銀實收資本額為111.12億元,1月3日下午重訊公布自結112年12月合併稅前利益7.51億元,全年73.59億元;稅後利益6.36億元,全年62.07億元;每股稅前盈餘0.68元,全年6.62元;每股稅後盈餘0.57元,全年5.59元。相較京城銀自結2022全年稅後利益22.10億元,每股稅後盈餘為1.98元,表現亮麗;前年獲利減少主因是受到資本市場波動導致金融資產評價損失增加,以及認列俄債減損拖累。京城銀表示,2023年全行收益成長主要來自於利息、手續費穩步提升,以及投資收益的增加,也是國內唯一提供「西聯匯款」服務的銀行;近期受惠於全球債市回溫,金融資產評價利益的挹注下帶動每股淨值達歷史新高,截至年底每股淨值為45.1元。以股價淨值比角度,也不到1倍,只有0.9倍不到。資產品質方面,京城銀維持一貫的穩健水準,12月底逾期放款比率為0.02%,逾期放款覆蓋率為7,571.27%,全體放款覆蓋率為1.55%。
2024投資「八個機會」看美日墨 法人:聚焦科技防禦控糖減重製藥
由於全球總體經濟增長放緩,金融市場震盪,台北富邦銀行副總經理蔡玉惠28日指出,全球資產配置重點可多留意在美國、日本、墨西哥股市,掌握8個機會。台北富邦銀行副總經理蔡玉惠表示,隨著2024年的到來,升息循環將近尾聲,地緣政治仍有高度不確定性且金融市場持續震盪,投資人可以留意五大投資趨勢,包含「製造回流,美國經濟正向循環」、「改革題材帶動錢進日股」、「美國友岸外包政策,墨西哥搶占先機」、「半導體庫存縮減,邁向復甦」與「控糖減重商機,開拓生技製藥新藍海」。2024富邦財經趨勢論壇28日登場,蔡玉惠預估美股2024年EPS將增長達12.2%,高於MSCI世界指數(扣除美國)盈餘的增速6.9%,以過去經驗來看,當美股盈餘成長快過其他區域時,美股表現通常較全球股市來得好。展望回流體現在企業獲利上,美股盈餘動能重回成長,可觀察到第一個機會是「大型權值股獲利展望佳」,由EPS來看,資訊科技、通訊服務類股領軍的前十大權值股,2024年EPS增長引擎仍由大型股發動。日股部分,日本首相岸田文雄為了提高日本家庭投資收益,2024 年1月1日起將實施新NISA制度,取消個人儲蓄帳戶的股息稅和資本利得稅,使用方式更彈性、額度更高,以此鼓勵民眾進行投資,目標為未來5年內讓日本家庭金融資產收益成長一倍。展望個人投資帳戶修法及加薪有望推動投資買盤,可觀察到第二個機會是「負利率有機會走入歷史,日本銀行股PBR長其低迷,表現可期」與第三個機會是「日本試圖重拾昔日輝煌」,可見到2022年日本半導體銷售額達492億美元,正在追回失去的35年。蔡玉惠並進一步提到可觀察到的第四個機會,是「日本企業掌握關鍵材料,長期保持國際競爭力」,日本半導體優勢在於半導體產業鏈最上游的設備、材料,後者日本企業擁有約五成的全球份額,進而可看到第五個機會「化合物半導體專利數日本領先」,主要是近幾年美、日、中、韓及歐洲等國,都在積極發展第三代半導體,化合物半導體成為全球發展趨勢,其高功率、高頻且低耗電的特色,已成為5G、電動車等產業提升產品效率的關鍵材料。接著看墨西哥市場,展望勞動成本低廉,美加墨貿協加持,吸引車廠、科技大廠進駐,可以觀察到第六個機會「墨西哥股市估值低,後市可期」,墨西哥股市股市估值面具優勢,預期本益比遠低於10年均值,亦低於MSCI新興市場及MSCI全球指數。對於半導體庫存縮減的復甦前景,蔡玉惠認為展望AI將成為下一個十年科技主流,可以觀察到第七個機會「設備出貨週期顯示,2024年半導體將迎來復甦擴張階段」,2023下半年全球半導體處於終端需求的復甦階段,衰退幅度已連續三個月收窄,預計至2024年有望轉為擴張階段(增速>0)。至於降血糖藥兼具顯著減重效果,帶動大型藥廠積極研發生產血糖藥及減重藥龐大商機,蔡玉惠表示,受惠於控糖減重商機,主導全球慢性體重管理市場的歐系、美系兩大寡占製藥廠商近來股價大漲,帶動追蹤全球製藥大廠為主的MVIS 製藥25指數表現亮眼,展望全球慢性體重管理市場將迎來高速成長,觀察到第八個機會「製藥產業將乘風再起」。
景碩靠「這3大」事業助攻 法人:2024年成長幅度上看20%
IC載板廠景碩(3189)今年度過營運低潮,ABF載板也步入價格穩定期。加上法人看好旗下小金雞晶碩(6491)明年EPS有上看27元實力、BT載板在手機、記憶體的應用回流,三大事業回暖下,法人預估伴隨載板景氣回升,景碩2024年可望重回正向營運軌道、成長20%。由於消費性電子景氣疲弱、載板客戶持續庫存調整,景碩今年前三季營運逆風,累計前三季營收達193億元,稅後淨損3.16億元,每股稅後淨損0.7元,累計今年前10月營收達218.5億元,年減40.3%。隨著時序逼近2024年,下游終端應用逐步邁向復甦,法人從ABF載板、轉投資晶碩光學、BT載板等三大事業均成長推算,2024年成長幅度上看20%。其中ABF載板歷經長時間庫存調整,價格已持穩,稼動率落在65~70%,景碩預期明年在AI伺服器、一般伺服器需求激勵下,可望價穩量增,稼動率重回80%以上。尤其景碩持股30%的晶碩光學(6491)持續擴充大溪廠,預計在2024年底通過GMP查廠,若順利取證,預計分二階段開出新產能,隱形眼鏡年產能上看10億片。目前法人推算,晶碩今年仍可望交出獲利2個股本的成績單,2024年營收有望成長10至15%;獲利則有機會挑戰賺逾2.5個股本,有上看27元的實力。景碩已每月認列來自晶碩的營收,並以權益法方式認列轉投資收益;今年前三季EPS達15.31元。以晶碩明年的獲利動能推估,明年景碩轉投資晶碩的成長動能,僅次於ABF載板,並優於BT載板。至於ABF載板,公司預期筆電、PC等應用將於2024年下半年復甦,但是AI、通用伺服器、FPGA等應用將推升ABF載板稼動率;BT載板方面,則主要應用在消費性電子如智慧型手機、記憶體上,景碩預期,iPhone、安卓等手機需求觸底回升、記憶體亦逐步邁向復甦, 2024年也有機會挑戰雙位數成長。景碩今日股價高開低走,最高達99.5元,收盤小幅下跌1.3元或1.33%,以96.4元作收。
國泰金前三季稅後淨利597億年增10% 市場關注股利政策
國泰金(2882)週五(24日)舉行法說會,前三季稅後淨利年增10%至597億元,每股盈餘3.81元。市場關注國泰金對明年股利政策的預期,國泰金財務長陳晏如說明,前三季至今其他權益跟攤銷後成本(AC)未實現目前是正面影響,主要為股市回升,會做最好的操作營運,希望盡力符合投資人對股息的期望。國泰金前三季稅後淨利達新台幣597億元,累計獲利已超過去年全年,每股盈餘為3.81元。陳晏如指出,到周四(23日)為止,其他權益與AC未實現對於盈餘仍是正向影響,提存對盈餘影響小。不過,還有一個月才到年底,資本市場波動仍大、還具有不確定性,將持續密切關注。陳晏如表示,國泰人壽去年有做金融資產重分類,股利政策除獲利外,未實現部分也會納入考量。在未實現的部分,主要是股債部位的未實現評價,今年是國壽重分類的第二年,債券(主要是AC)未實現部分要合併其他權益一起來看,綜合衡量要提存的金額。國泰旗下子公司方面,銀行核心獲利強健,稅後淨利創同期新高;投信和證券分別創同期新高;人壽年增獲利動能回穩,經常性收益持續成長,產險每月獲利2.5億元以上,恢復成長動能。金融資產評價回升,國泰金前三季帳面淨值 6855億元,每股淨值來到39.5元。不過,金管會擬針對金控動用資本公積或法定盈餘公積配息設下條件限制,市場關注對金控業影響。陳晏如回應,截至目前還沒看到法規的最終版本內容,會希望不要動用到資本公積。國泰金說明,現在談股利政策還有點早,股債未實現部分累計今年前三季變動數為正數,股利政策會做最好的操作營運,希望回報股東穩定配息的期待。展望明年,國泰金表示,近兩年升息波動不確定收斂,高利率環境雖然持續,考量明年償債利率,高受益有助人壽和投資收益。