三商壽Q1獲利轉盈「淨值比達標」 開盤跳空漲停委買爆量逾4.7萬張
三商美邦人壽(2867)今天一開盤跳空漲停到5.35元,為近一年新高,股民歡慶三商壽昨天最新公布今年第一季淨值比達標,回升到法定標準3%以上,委買量達47,160張,目前成交總量達33,213張,已較昨天的3,920張大增近10倍,股價昨收在4.87元。三商美邦人壽11日公布113年第一季財報自結數,該公司113年第一季自結稅後淨利30.6億元,較去年同期增加59.8億,每股盈餘0.60元。淨值比已由去年底的2.97%提升至3.24%,回升至法定標準以上。三商壽指出,受惠於國內外股市上揚,以及台幣兌美元貶值的正面影響,第一季底淨值為446.8億元,單季淨值增加47.4億元,總資產已達1.57兆,亦較112年底成長3.3%。隨著第一季台股指數上漲,該公司113年第一季權益類已實現獲利較去年同期增加14.1億元,且國內外債券殖利率較去年底上升,經常性收益呈現穩定成長。整體壽險業第一季受惠於匯兌利益,有助於獲利表現,但外匯避險成本高昂仍具挑戰,未來三商美邦人壽將持續以積極管理平衡布局為原則,將資金積極投入長期獲利成長股票與持續布局海內外債券相關商品,並彈性調整匯兌避險策略,以減少匯率波動造成之影響。三商美邦人壽指出,為接軌IFRS 17,仍持續推廣投資型及保障型商品,113年第一季投資型商品新契約保費收入占率達82%,於此同時,長年期健康險新契約保費收入較去年同期成長20%。第一季表現漸入佳境,獲利轉盈,該公司持續抱持穩健積極的態度,財務方面,今年3月份董事會通過之各項籌資案亦陸續進行中,以努力強化財務結構、厚實資本。
凱基人壽112年度極峰表揚會「榮耀凱旋 基發無限」
凱基人壽(原中國人壽)今(11日)於台北國際會議中心舉辦112年度極峰表揚會,以「榮耀凱旋 基發無限」做為凱基元年開啟新局的主題,凱基人壽代理總經理蘇錦隆嘉許獲獎業務菁英,鼓勵團隊擁抱更多創新發展的無限可能,藉由人才培育、分群經營兩大主軸,以及業務管理、職域獲客、數位賦能等三大協作策略,擴大服務客群與經營效度,打造高數位化、高品質的卓越業務部隊。今年第一季結合凱基人壽元年推出相關活動,助攻業務通路高價值商品新契約保費收入,較去年同期成長逾兩倍,創下亮眼佳績。為讓業務團隊享有更尊榮的舞台與成長空間,凱基人壽今年推出全新業務策略佈局「凱基人壽卓越計劃」,其中時間達36個月的全方位「卓越經理人養成計畫」,透過挹注內勤支援與最新數位賦能資源等多元培育方案,一站式助攻業務員在3年內,由業務新人躍升為「專業團隊領袖經理人」,同時祭出更多激勵方案,也推動異業結盟、多元客群經營等創新模式。為打造高品質業務部隊,凱基人壽以落實公平待客原則為核心文化,讓組織發展質量俱進,今年第一季再次推動「一份保單一份愛」投保做公益活動,只要透過凱基人壽業務員投保指定商品,每件生效保單凱基人壽將捐贈新臺幣100元予瑪利亞社會福利基金會,保戶獲得保障之餘,也能共創善的循環。凱基人壽近年來積極推動業務通路轉型,投入各項數位工具開發,應用於人才培訓及銷售,賦能更多業務員紮實的培訓系統及完整學習課程,如推出業界首創應用生成式AI技術升級後的「智能對練2.0」系統,可模擬真實情境與客戶需求,隨時提升實戰經驗與培養多元靈活的專業能力。凱基人壽為113年2月單月壽險業務員登錄人數最多的壽險公司,且業務員登錄人數近五年的成長幅度高達40%,位居壽險業之冠並站穩業界前四大保險公司;另業務員第13個月定著率,蟬聯業界前茅,留才績效佳,為業務員心中首選的雇主品牌。凱基人壽將公司治理及公平待客內化為企業文化,連續五年獲主管機關評選為「公平待客原則評核」績優業者,另為更了解客戶回饋,連續兩年NPS(Net Promoter Score,淨推薦分數)調查取得業界第一名,未來,凱基人壽會持續投資業務通路,致力於客戶的幸福人生,成為最受推薦與信賴的保險公司。
南山人壽搶才 總座:「下一位總經理就是你」向台大人招手
南山人壽總經理范文偉2日以自己大學主修機械系,卻是報考台大商學所之後,投入保險界在南山人壽從基層做起到迄今滿三十年,他對廣大的台大學弟妹們招手說,「南山人壽下一位總經理就是你們。」對於南山人壽「投資型保單」已在今年一月獲得金管會解禁,可以對外招攬保單,2月24日最新的商品也正式開賣,是否有助於南山人壽新契約保費收入?范文偉說,「對南山來說,是提供更多元化保單給保戶選擇」。至於南山人壽上市規劃進度,范文偉則是語帶保留地說,「會繼續努力朝著目標走。」南山人壽今年以「Dream Big」為主題參加臺大校園徵才博覽會展開,預計招募500名內勤同仁、數千名業務新血加入,其中,求職詢問度最高的「2024南山人壽儲備菁英計畫MA Program」,提供紮實的培訓制度,年薪突破百萬。南山人壽總經理范文偉表示,過去很多台大人求職首選不會以保險業當作第一份工作,找到適合的工作也是要看緣份,大家所學所能畢業之後在各行各業都可以有所表現,甚至未來還會成為一位主管。以南山人壽為例,不只是總經理是台大畢業,很多部門主管、功能主管、重要幹部很多是台大校友,包括商品部主管也是台大商學所畢業,還有多元投資部門主管是台大財經所畢業,「很多台大人會以聯發科、台積電當作求職目標,或者是金控,不會想到保險公司。」范文偉指出,今年是在南山人壽服務第30年,可能是我最後一份工作,「我面試這份工作時,主考官問到我說,你是台大畢業的,你在各行各業應該會成功,但是你有想到過,你成功之後,會幫助到多少人?」「這讓我有很大的啟發,台大人成功之後,到底對社會幫助多少?可以幫助到多少個家庭?或者是不同的團體。」范文偉說,這個問題很打動他,讓他決定從銀行業跳到壽險業,從業務通路、業務發展一路到地區副總經理、代理總經理到去年升任為南山人壽總經理。三十年前保險業和現在的保險業差別很大,「現在你可以很大膽地說,保險業是很好的選擇」「因為,保險在金融三區塊來說,是最必須的。」南山人壽總經理范文偉2日以台大校友現身說法,他是如何選擇從銀行業跳進保險業。(圖/李蕙璇攝)他舉例說,「你敢剪掉健保卡嗎?」「不會,這就是國營的健康保險公司。」開車、騎車要保強制險,出國玩要買旅平險,還有醫療險……,保險業已經是顯學剛性的需求,大家會考慮退休、長照、生活不同階段風險等規劃。「好險有南山,有個好的保險理賠,好的售後服務就是一家好的保險公司,但現在競爭力是往前延伸,像國外保險公司,也就是結合健康促進,提供健檢、外溢保單抵扣保費等,也就是南山做的健康照護圈生態。」南山人壽今年徵才重點包含儲備菁英MA、數位金融科技人才、數據分析人才、資料庫管理人才、通路管理儲備經理人等,「南山人壽儲備菁英MA Program」是南山培育關鍵人才的重要一環,不分科系皆可應徵,錄取者將展開扎實的訓練與三大領域輪調,包含通路經營、客戶服務、數位科技,還有機會參與AI、智能客服、數位與服務流程接觸點研究、業務制度與數據分析等多元創新專案,並近身參與高階策略會議和跨部門大型專案,從中蓄積個人領導能力。
保單夯什麼1/富壽創「百億分紅保單」策略奏效 市場盼「分紅型長照險」保費降低
疫情後台股及ETF產品大吸金,壽險業卻慘兮兮,2023年新契約保費收入未破7千億元,創17年新低,尤其利變險及投資型保單更是大翻船,然去年卻有一張「分紅保單」重出江湖,還賣成「百億神單」,「富邦金董座蔡明興逆勢出招及動員銀行通路,確實奏效。」一名壽險界高層向CTWANT記者表示,待金管會的分紅保單資訊揭露新政策上路,同業可能會跟風加入。其實,「分紅保單」曾是壽險公司熱賣商品,但2007年、2008年間遇到金融海嘯,掀起「未配出紅利」風暴,引發保戶大量申訴及退出,市場上僅剩英商保誠人壽仍主推分紅保單;直到去年三月,富邦人壽重返市場,新推美元計價期繳型終身壽險分紅保單,還賣成百億神單,去年底法國巴黎人壽也跟進,再度炒熱話題。CTWANT記者調查,看到富壽力拼「分紅保單」的亮眼成績,保險業界躍躍欲試,關鍵在於金管會主委黃天牧的2024年「六大主流保單」新政策第一條:「分紅保單」將強化保戶資訊揭露服務機制。「還是先等金管會確定要如何定義『紅利』分配計算等,才考慮加入。」多名壽險公司主管跟CTWANT記者說。事實上,疫情過後保險業飽受FED暴力升息、股債雙殺、防疫險之災等海內外不利局勢夾擊,依壽險公會最新資料顯示,2023年新契約保費收入大減,僅剩6714億元,較前一年少調1016億元、減幅13%,比前一個低點、2007年的7519億元還少805億元,是一大警訊。金管會主委黃天牧宣布的2024年「六大主流保單」新政策,首項就是鎖定「分紅保單」的資訊揭露部分。(圖/黃鵬杰攝)其中,「利變險、投資型保單的保費收入都沒破3000億元大關,『升息』影響這些跟著利率連動的保險商品競爭力,就連台股ETF也打不過了。」一名金融界人士說。2023年利變險新契約保費收入為2703億元,年減18%,創10年新低,投資型保單則是2565億元,年減26%,為七年來新低。「投信公司喊出『ETF現金配息率超過10%』,連我自己都買進,也難怪保險業錢難進來,收入大衰退。」另一名金融業人士說,「現在民眾可選的理財商品多樣化,利變險宣告利率比不上美債利率,幾乎金控旗下銀行通路都改賣債券型商品,少賣利變險、投資型保單了。」對照台股ETF去年整體規模逾1.4兆元,較前一年增加5700億元,總受益人數破607萬人新高紀錄,比前一年大增191萬人,顯見投資ETF已為顯學。據此,富邦人壽去年三月逆勢操作,在業務上將投資型保單商品占比轉向力推「分紅保單」,跌破同業眼鏡。「看中未來在計算ICS(MInsurance Capital Standard,保險資本標準)比較有利。」富邦金董事長蔡明興在2023年股東會親自說明重推分紅保單的原因。ETF成為台股投資市場的一大主力軍,圖為2023年首屆的ETF博覽會。(圖/方萬民攝)目前市售分紅保單都屬「不保證給付紅利」,業界以假設紅利數值對照不同投資報酬率,區分為三類:低分紅年化收益率3.0%、中分紅年化收益率5.5%、高分紅年化收益率6.0%,保誠人壽及富邦人壽的分紅保單均以「中分紅」為主。「富邦人壽因為有富邦金控旗下的台北富邦銀行幫忙推分紅保單,賣得很強!」一名保經界主管坦言,其他銷售通路雖眼紅但仍「不敢用力賣」,「因為分紅保單的分配紅利計算機制的資料不夠透明,很怕會像十多年前,保險公司踩雷,配不出來紅利,衍生一堆的糾紛案,有些通路還是很保守的推。」華瀚保經副總蘇桔明說,「目前市場上有賣有長照終身壽險(定額給付型)的分紅保單,譬如說40歲男性投保,每月可給付長期照顧保險金2萬元的話,年繳保費要7萬多元,實在是太貴了,一般上班族根本買不起。」「也常有保戶問到,大家都希望平安健康到終老,沒有用到保險理賠額度」另一名金融界高層說,「既然大家繳保險費共同來分擔需要的保戶,分擔經濟承擔風險,保險公司也是有將保費拿去做投資獲利的話,那麼也應設計『回饋保戶紅利』機制,這也能鼓勵更多民眾加入保險生態圈。」
旅遊潮帶動網路投保!前三季旅平險爆增16倍 產險旅綜險這二項理賠最多
國境解封以來網路投保旅平險、旅綜險等件數持續擴大,今年前三季成長即爆出16倍之多,以第一家率先開賣包含法定傳染病的產險公司統計數據來看,申請理賠最多的反而是這二項,出乎意料。一般來說,民眾投保有含法傳的旅平險雖高於不含法傳保單,但比例上來看約55:45的小幅差距,主要是輕症確診的醫療費用。根據金管會保險局統計,網路投保險種賣最好的為旅平險、旅綜險等相關保單,前九月整體網投達444.2萬件,較去年同期的326萬件,年增36%,新契約保費收入31.6億元,則較去年同期的28.5億元,年增11%,主要貢獻來自於產險業。其中,壽險業賣最好前三名為旅平險、旅平險附加的實支實付型傷害醫療險、旅平險附加的海外突發疾病醫療險,皆呈倍數成長,又以「旅平險附加的海外突發疾病醫療險」投保約13.5萬件,年增16倍最多。產險業的旅綜險(含旅遊不便險)僅次於車險,則有70.6萬件,年增4.3倍。CTWANT記者採訪美商安達產險,即是去年8月1日率先開放民眾投保「旅平險」,且包括「海外突發疾病保障」,也就是說會理賠新冠肺炎、猴痘等法定傳染病之外,迄今也有提供理賠法傳旅綜險保單的,還有採取雙軌制(含法傳、不含法傳的保單兩種)皆提供的的臺灣產物、旺旺友聯產險等產險公司。安達產險表示,安達的旅行平安險為全台少數保障法定傳染病的保險公司,旅行平安險申請的理賠項目中,從今年年初截至2023年10月17日止,申請項目大多為「旅程取消」及「旅程更改」,平均理賠金額約為新台幣20,000元。至於民眾自行上網網投旅平險、旅行不便險,與刷信用卡贈送的旅平險有何差異?安達產險則說,信用卡贈送的旅行平安險,一般包括保障旅行全程保險及意外身故/醫療,還有班機延誤(只賠必要花費)、額外住宿費用、行李延誤遺失、旅行文件重置、旅行縮短與劫機慰問金等。其餘的部分,則要看卡片的等級,因此出國前還是要先檢視卡片合約方可知道自身保障,民眾可視需求另加購海外旅遊不便險,包含班機延誤、班機改降、行李延誤等保障,尤其注意是否有額外免費提供海外急難援助服務,有的最高可達5萬美金,保障範圍較為廣泛。
保費衰退拼出路1/壽險業務員曝改賣「高保額」賺50%佣金 盼「類儲蓄險」重出江湖
保險業曾幾何時竟成為「總薪資衰退」第三高的慘業?今年壽險業整體、新契約與續年度保費收入成長通通不及格,連帶業務員獎金、佣金也縮水,一位36歲業務員透露,他改賣高保額保單才攢到佣金。「大量資金湧入台股,沒新錢進到壽險業,就是最大的挑戰!」保險高層告訴CTWANT記者,除期盼快點停止升息,更期待「類儲蓄保單」政策放寬,否則一些保障型保單也在賠,很怕未來壽險業封底,沒有出路了。主計處最新公布今年前8月全體受僱員工中,總薪資衰退最多的行業為基本金屬製造業(如鋼鐵)、不動產、金融與保險業,各衰退8.76%、5.65%、4.49%,這項數據,使昔日金融「鐵飯碗」招牌落漆。為何金融保險業的總薪資會出現如此大幅衰退?CTWANT調查,主要與保險業整體保費收入下滑,影響業務員的獎金、佣金有關。據壽險公會最新公布的9月業績,保費收入(加計負債)合計達1兆6,158億元,較去年度減少8.8%;其中新契約保費為5,158億元、年減17.6%,續年度保費1兆999億元、年減4%。細看各險種,利變型壽險初年度保費減少20.9%,加上今年7月1日上路的投資型保單新制在投資標的、撥回機制、加值回饋等規定,9月整體投資型保險商品初年度保費收入僅800億元,較去年同期下滑21.6%;而衰退最多為「年金險」新契約保費僅1,442億元,較去年同期減少35.9%,傳統型年金險更是年減56%。壽險業的保費收入銳減,面臨空前經營挑戰。(圖/趙世勳攝)壽險業不僅因為台美匯率波動大,避險工具成本增高,上月就噴錢300億元有去無回,影響獲利,「銀行端的美元高利率定存搶錢,利變險的宣告利率能調高超過3.5%的很有限,賣不動,使得進來壽險業的『新錢』(指新契約保費收入)大幅減少。」「對利率敏感一點的保戶,頂多是會買美元外幣型保單。」保險業主管分析。CTWANT記者採訪到一位36歲、在大型壽險公司有11年資歷的業務員,他說,「大家都跑去買ETF,作美元定存,投資型保單沒有競爭力,有好一陣子我的獎金、佣金少了許多」「但我趕緊轉型,加強保障型保單的推廣,這些保單的首度年佣金超過50%,還是很高。」這名業務員繼續說,「這幾年公司獎勵業務員的政策都沒變,甚至在指定保單商品會加權」「不過,這對超級業務員、資深業務員的激勵會更加顯著」「如果只是做一般符合考核標準的業務員來說的話,就沒有很大的感覺。」他也以自己為例跟記者說,「這個月我賣了二張1年期定期身故壽險1千萬保額的保單,年繳保費2萬元,我首年度可以拿到的佣金就有1萬元,也就是50%。」「當業務員要做的長久,需要多結交年薪超過數百萬元產業人士,譬如說開公司老闆、企業二代、醫美診所醫生等,才比較有機會去推『高額保障』的壽險保單,佣金也高」。不過,在37.5萬名壽險業保險業務員中,能夠擁有高端資產客戶及快速轉型的業務員算是少數。在保單難賣、總薪資縮水情況下,壽險業者努力「留才」。CTWANT調查,包括安聯等多家壽險公司持續推出「百萬領袖創業計畫」,提供36個月培訓課程、24個月專案津貼等搶才福利。南山人壽自2020年起推出「百萬圓桌協會」MDRT專屬的學習獎助與榮譽制服,今年9月,南山人壽董事長尹崇堯更親自率隊,與超過400位業務員移師新加坡舉行MDRT全球會議。壽險業今年登錄業務員已達37.5萬人,已是去年一整年登錄人數。(示意圖/新光人壽提供)壽險公會理事長陳慧遊告訴CTWANT記者,「壽險公司一直都在推留才制度,福利只有更多沒有更少」,加上最新報考壽險業務員證照的20歲以下年輕人逾三千人,過半考生通過測試,最後到壽險公司登錄服務逾600人,「都是壽險業生力軍!」儘管,金融與保險業有意「加薪留才」占比達57.6%,居各行業之冠,但究竟明年產壽險業加薪幅度多少,八大公股銀10月備詢都表態會加薪,兆豐金(2886)24日董事會通過集團調薪4.5%,若再加考績升遷晉薪,明年整體加薪可望逾8%為歷年之最。「新錢沒有進到壽險業,就是最艱困挑戰!」保險公司高層說,「12月,各壽險公司董事會將討論通過明年度預算,期待金管會在年底前推出新政策,業者希望在監管同時協助發展市場。」產壽險界主管語重心長地說。在台美利差擴大、升息及台幣貶值等國際經濟局勢下,「大量資金都湧入台股真的好嗎?政策還是可以擺盪回來一些,可提供一些保守理財族多樣化商品選擇,例如類儲蓄險保單等」,「希望對試辦的新型保單,能放寬政策,不讓業者綁手綁腳!」保險業哀怨地訴苦,期盼早點停止升息。
保費衰退拼出路2/苦了快90歲老董燒腦拚增資 三商壽業務部隊強韌獲利回穩
產壽險公司今年前三季罕見的增資發債超過1700億元,延續去年防疫險理賠風暴,以及準備2026年接軌「大魔王」IFRS 17與ICS 2.0版。據最新公布的半年報資料,21家壽險公司中,新光人壽與三商美邦人壽(2867)、宏泰人壽的資本適足率RBC都未達到標準200%門檻,面臨增資經營財務壓力。金管會保險局統計,壽險業今年前三季增資的公司有台銀人壽60億元、三商美邦人壽25.25億元、中華郵政18.03億元及遠雄人壽1.24億元,截至9月底共增資104.52億元。核准6家壽險公司申請發債1110億元,用於資金需求,提高清償能力等,分別為國泰人壽350億元、富邦人壽250億元、南山人壽150億元,新光人壽與台灣人壽各130億元,及中國人壽100億元。產險界增資的則有新安東京海上產險200億元、富邦產險160億元、兆豐產險60億元、中信產險50億元、和泰產險45億、南山產險15億元,共增資達530億元,扣除南山產險,其他五家皆為防疫險苦主。CTWANT採訪到保險局長施瓊華,她說,新壽準備發行130億次順位債,允諾年底前完成;宏泰人壽則原本要出售在淡水的土地,雖還未完成買賣交易,但在淡水的一些大樓出租收益來看,有機會在年底前達標。至於三商壽要在年底前完成五億股(以25日收盤股價5.09元粗估,可能約25億元)增資到位,賣地或策略投資人、私募等籌資也還沒有具體進展,89歲董事長翁肇喜也多次被找到金管會討論,是保險局認為年底前能否達到RBC標準200%,相對另二家較為棘手。三商壽2021年投資元大台灣50反1、俄羅斯債失利,重創營運,稅後虧損一度高達67.2億元,EPS為負2.31元,資本適足率(RBC)190%未達到法定標準,面臨開業近30年以來最大虧損財務困境,遂於去年10月3日,由三商行創辦人、88歲翁肇喜親自掌舵出任三商壽董事長,迄今也滿一年。保險局長施瓊華(左)表示,今年壽險業受到傳統避險成本超過4%導致獲利減少,但在新台幣貶值的匯兌利益則有投資獲利表現。圖為2023年8月產險公會會員大會,中為產險公會理事長、泰安產險董座李松季。(圖/李蕙璇攝)「三商壽的保單商品、業務部隊都是有競爭力的,前三季首年度新契約保費287億元,較去年同期成長23%」「已經看到第三季獲利回穩,單季稅後淨利25.8億元,前三季累積稅後虧損20.6億元,較去年同期已縮減36億元。」壽險同業主管觀察說。但這名壽險主管也坦承地說,「如果沒有通過大魔王壓力測試,業界也不敢輕易出手投資或是併購三商壽!」三商壽儘管也有受到登錄業務員減少影響,但在轉型以投資型商品為銷售主力商品,持續培訓考照及激勵方案促使,業務部隊仍拚出較同業的好成績,不僅在投資型保單新契約保費收入較去年同期增加26%,保障型商品的健康險、傷害險的新契約保費收入合計也成長逾11%,自結RBC與今年度第二季相比亦回升至150%以上。此外,保險局統計,壽險業去年10月起連續6個月稅前虧損,直到今年6~8月受到新台幣重貶匯兌利益,恢復獲利動能,只是台美利差擴大,今年前八月在避險工具成本累計高達2291億元,光是8月就315億元,不僅都是史上新高,還等於是「花掉了,有去無回的」,嚴重衝擊壽險業獲利。財委會立委吳秉叡、高嘉瑜等10月16日在立院質詢該如何因應壽險業獲利減少,三家壽險資本適足率RBC不達標是否「會接管?」保險局長施瓊華答詢證實壽險業受到傳統避險成本超過4%,導致獲利減少,但在新台幣貶值匯兌利益有投資獲利表現,「還須等待台美利差縮小,降低避險成本。」金管會主委黃天牧答則強調,穩定金融市場秩序,會在平常透過監管要求業者準備金充裕等配套措施,作事前預防,「而非事後接管」,期盼能降低未來使用保險安定基金的可能性。CTWANT進一步觀察擁有大型壽險金控獲利表現,今年前九月獲利成長力度最多為中信金(2891),幅度高達50%,旗下的台灣人壽(包含子公司中信產險)累計稅後淨利達144.6億元,較去年同期100.2億元大增了44億元。國泰金(2882)旗下的國泰人壽的保費收入表現,雖仍是業界第一,但在前九月的稅後淨利303.3億元,較去年同期467.6億元減少了164億元,且比疫情前2019年賺的305.6億元略少;產險則從今年6月起轉虧為盈,累計獲利9.6億元。至於今年前九月最賺錢金控的富邦金(2881),子公司富邦人壽累計稅後淨利431.3億元,則較去年同期的836.1億元減少快一半;產險虧損額度則是從去年同期的逾百億大幅縮小到24億元。中國人壽累計合併稅前盈餘129億元也較去年同期的230.6億元減少;新光人壽則虧損79.1億元,但去年同期則獲利達53.5億元。這五家金控僅有中信金旗下的台灣人壽的獲利呈現成長,國泰、富邦、中國人壽都是衰退,新光人壽虧損狀態,看樣子要恢復往昔水準還須繼續覓新出路。
一招救壽險股2/新壽過60歲生日「將籌資170億」 魏寶生保證年底前完成任務
國內前七大壽險公司中,新光人壽(5831)的淨值比雖超過3%規定,但在2023年上半年累積虧損111.9億元的情況來看,遠高於三商壽(2867)的46.4億元,「新光金剛打完一場經營權之戰,新壽董座、副董新人上任,加上原有的總經理等團隊,接下來吳、洪、林三大家族會如何完成增資,就看大股東的決心。」壽險界人士說。從新上任的新光金(2888)董事長陳淮舟到新壽董座魏寶生、副董洪士琪、總經理黃敏義,就連前新壽董潘柏錚,保險局都約去喝咖啡提醒「完成增資」的重要性,這一點金管會主委黃天牧也加以證實。對於股東會全面改選董事後召開的董事會,新光人壽董事長魏寶生表示,「董事會開得很融洽!有我在,氣氛一定和諧。」他進一步說,7月下旬董事會討論通過增資、發債規劃後,即請求母公司新光金控協助;7月10日前是每一家公司交出改善計劃,增資是其中一小部分,高利率保單目前下降到3~4成約800~900萬張保單。7月27日,新壽董事會決議採私募方式辦理現金增資發行普通股、上限70億元之外,並以公開募集方式發行十年期累積次順位普通公司債、上限100億元,合計現增、發債將籌資170億元。新光人壽董座魏寶生表示,7月底董事會將討論增資、發債等計畫,待通過後將會請求母公司新光金控協助。(圖/黃威彬攝)7月30日是新光人壽60歲的生日,「新壽創辦人吳火獅67歲過世,大家都很遺憾這麼早離開;他生前布局保險、銀行等事業體系,縝密、多元化全方面,建立深入大街小巷的家庭主婦業務員部隊,新壽市占率也是數一數二;如今要積極蛻變改善體質重生,挺過接軌大魔王挑戰。」一位壽險同業說。新光金7月10日公布子公司自結稅後盈餘,新光人壽今年6月單月自結財報,雖然獲利翻正為18.28億元,創九個月來新高,但上半年仍有四個月單月虧損,上半年累計稅後虧損111.87億元,累計每股稅後虧損1.52元,6月底資本適足率(RBC)恐掉到法定要求的200%以下;連帶地,新光金6月單月稅後純益32.16億元創兩年新高,上半年累積虧損仍達61.95億元。新光金發言人、副總林宜靜表示,新壽受惠於台股股息收益挹注,加上6月新台幣貶值3.69角,對匯兌評價有所助益,若不是6月新契約保費收入月增6成,保單負擔費用增加,新壽6月單月獲利會更高。就三商美邦人壽、宏泰人壽、新光人壽而言,有的是去年底財務指標未達法定標準,或今年上半年虧損百億元等皆需辦理增資,三家壽險中除了三商壽3月完成一筆25億元增資到位,其他二家增資計畫尚無新進度。壽險公司在2023年7月10日前,已提供財務改善計畫書,圖為金管會主委黃天牧。(圖/黃鵬杰攝)
南山人壽今日召開112年股東常會 營運穩健,堅持「以人為本」,推動兩大轉型核心
南山人壽於今(7)日舉行民國(下同)112年股東常會,南山人壽111年新契約保費收入、總保費收入及稅後淨利皆穩居業界前三大領先地位,整體財務狀況健全,獲利表現穩健。儘管今年經營環境仍具挑戰,南山人壽秉持「以人為本」的核心價值,以「服務賦能」、「數位賦能」作為兩大轉型發展核心,堅持將保戶需求放在第一位,透過保險核心職能及社會參與,盡心照顧這塊土地上的每個人、每個家庭。南山人壽董事長尹崇堯在致股東報告書指出,南山人壽積極實現保險業穩定社會的價值,長期致力推動企業永續經營,扣合核心職能,擴大社會影響力,在追求企業穩健經營成長之際,亦重視環境與社會的永續發展。南山人壽今日舉行112年股東常會,秉持「以人為本」的核心價值,以「服務賦能」、「數位賦能」作為兩大轉型發展核心。「人」是保險業一切的根本,也是南山人壽最珍貴的資源。作為保險業界的領導品牌,南山人壽今年宣布籌畫成立「南山企業大學」,將在淡水沙崙興建一人才培育基地,集結南山人一甲子的智慧累績,透過模組化的人才培育機制,進行多元化的課程配對,並強化數位數據觀念及產業連結,將南山人壽的價值、精神、專業代代相傳、與時俱進,為台灣社會及保險產業培育未來人才。在發展策略上,南山人壽率業界之先,跳脫傳統保險的財務補償框架,以「服務賦能」、「數位賦能」作為兩大轉型發展核心,透過提升保險商品服務創造商品差異化,以完整的保險保障結合「健康守護圈」服務、持續優化客戶體驗,作國人最佳的健康夥伴;同時,運用數位轉型優化客戶服務,並突破傳統銷售模式,從運用大數據分析之精準商品推薦與行銷、AI影像辨識系統協助保戶進行保單健檢、線上無紙化投保、以數位核印快速繳費、到電子保單數位發單及電子單據等,以一條龍之數位工具大幅提升業務員服務效能,強化保戶服務便捷性與保障建構。南山人壽董事長尹崇堯指出,儘管今年經營環境仍具挑戰,南山人壽秉持「以人為本」的核心價值,將保戶需求放在第一位。今年是南山人壽成立60週年,感謝全體保戶長期的信賴與託付,也感謝社會大眾的支持與肯定。站在一甲子的里程碑上,南山人壽透過多項社會參與及永續作為展開週年慶祝活動,包括前進10個原鄉部落,除捐款支持合作醫院攜手協助解決偏鄉民眾就醫不便、醫療資源不足的問題外,並結合山地醫療服務團隊擴大舉辦義診/健康篩檢/健康促進活動;持續擴大微型保險安全網,擴大合作縣市及新增承保對象;推動各地通訊處取得「失智友善組織」認證,在全台各地凝聚為失智友善的強大力量;持續倡議環境永續,邀請民眾走進山林、認識生態,體驗台灣之美;舉辦運動賽、運動嘉年華、全台健康講座巡迴等系列活動,積極推廣健康意識,也展現南山人壽充滿創新與活力的形象。保險事業是一個永續的事業,面對環境變化,南山人壽信守對保戶的長期承諾,前進的腳步從未停歇,無論過去、現在或未來,南山人壽堅持以保險核心職能與專業服務,守護客戶的幸福感,讓每個人免於恐懼、勇敢追夢,攜手與保戶與社會大眾共同追求更健康、美好的生活。
不保證紅利1/蔡明興睽違13年賣「分紅保單」 富邦人壽搖旗衝陣為哪一樁
台灣保險市場再起騷動。這次是富邦人壽將停賣13年的「分紅保單」,全面重新上架,富邦金(2881)總經理韓蔚廷5月18日加碼喊話,年底前要賣上百億元。此舉,不但向壽險保費大池塘擲出巨石,震撼市場,也直球對決「分紅保單」大賣20年的英商保誠人壽。三天後,保誠人壽不甘示弱,財務長關永威公開叫陣,「連續十年分紅績效亮眼,分紅保單專家地位屹立不搖」,「保誠的投資策略,避免短期投機性操作」,「在匯率曝險及高風險投資比重上,均低於同業水準」,並強調「有集團跨國資源提升投資報酬」。這場壽險市場的新戰事,起於今年4月11日,富邦人壽主動發布一則消息,推薦新上市的四張「分紅終身壽險」保單為「資產配置新解方」,正式向廣大投資客戶招手,欲藉此搶吸市場資金。英商保誠人壽在台灣主打「分紅保單」,已連續銷售20年。右四為保誠人壽總經理王慰慈。(圖/保誠人壽提供)CTWANT記者調查,近十多年來,「分紅保單」幾乎被保險公司及保戶打入冷宮,早在2004年以前,壽險公司推過「強制分紅保單」(舊有分紅保單),之後,富邦人壽、中國人壽等改推「自由分紅保單」(現行新制分紅保單),隨後陸續停賣,甚至商品下架銷聲匿跡,主要是受到金融風暴投資績效腰斬、低利率等影響而難獲保戶青睞。為何富邦人壽重新搶進「分紅保單」市場?「今年壽險業面臨『投資型保單』首季新契約保費較去年同期衰退53.9%,『利變型保單』銳減六成的業績困境!」保險公司主管分析,富邦人壽可說是第一家展開自救行動的大型壽險公司。利變型保單原是熱銷商品,雖非分紅保單,但持有3年保本(拿回總繳保費),持有6年IRR(保單的投資報酬率)超過定存利率,具有「洗定存」效果,但在利率低迷之際,擔憂儲蓄險弱化壽險財務體質,金管會監管緊盯利變型保單「宣告利率」勿過4%,去年還有多家人壽遭警告,甚至商品被要求下架。金管會出手後,「利變險少了儲蓄保本又領息的亮點,賣得比去年差很多,這是很多家人壽都面臨的問題。」「中壽、台壽等的利變險的宣告利率才2~3.8%之間,還比銀行給的美元定存4~5%低,保戶資金就這麼多,錢也多往銀行端流,壽險公司拼不過。」華瀚保經副總蘇桔明說。再者,台灣2026年即將接軌兩大國際制度IFRS17跟ICS,從舊制接軌新制,對保險業衝擊大,其中投資型保單雖風險資本低,但基本上沒法累積CSM(合約服務邊際,IFRS 17基礎下預期未來的死差益與費差益合計數),而且繳費年期通常比較短,分紅保單因為不保證分紅,計算出來的ICS風險資本比利變型商品要低。多推分紅保單,逐年累積CSM有助富邦人壽資本,也有利於VNB(新契約價值)跟CSM增加,也能對富壽EV(隱含價值)有正面影響。因此,富邦人壽今年積極推動商品轉型,5月18日富邦金第一季法說會上,總經理韓蔚廷特別提及,「剛發行的分紅保單初年度契約保費收入(FYP)占比並不高,目前內部團隊訂定目標為今年底能有10%以上。」以富邦人壽今年初年度契約保費目標1,000億元,估算分紅保單至少要賣出100億元。對於富邦的大動作,這一個多月來,壽險同業還在觀望,遲遲未跟進。CTWANT記者詢問其他家人壽公司,包括國泰、南山、中國、新光人壽等,都表示「目前沒有推新的分紅保單」或是「正在研究中」。自許為「分紅保單專家」英商保誠人壽則老神在在,自2004年在台推出第一張「英式分紅保單」,迄今近20年,在「分紅保單」市場幾乎獨領風騷,累計推出140張分紅保單(含新台幣、外幣計價,52張已停賣)。「這場『分紅保單』土洋大戰,等一年後見真章!」保險業主管說,就看富邦人壽新招能否獲業務員及保戶支持。(富邦人壽分紅保單的紅利,係於契約屆滿第2個保單年度起開始有機會分配)
壽險業力拼轉虧為盈!富邦人壽賺最多領先 南山人壽奪2月獲利王
各家金控陸續公布2月自結盈餘財務,以保險業單月獲利表現來看,南山人壽(5874)2023年2月自結獲利14.3億元為壽險業之冠,其次為富邦人壽。南山人壽2023年合併新契約保費52億元,受惠於穩定的經常性收益及掌握市場波段實現資本利得,2月份合併損益為14.3億元,累計今年前2月自結獲利1.1億元;2月合併新契約保費52億元,以傳統型躉繳商品為銷售主力,尤以利變壽商品業績表現突出,長照商品新契約保費逾14.7億元蟬聯市占第一;去年外溢保單新契約銷售件數逾67萬件,較前一年翻倍成長,連續四年第一。富邦人壽2月稅後淨利10.27億元,累計前2月稅後淨利24.17億元。前2月初年度保費收入141億元,總保費收入480.48億元,估皆業界第二,2月初年度保費75.69億元較上月成長15.9%,主要來自投資型成長30.5%與利變型商品表現,其中投資型較上月、利變型較上月成長12.0%,另持續穩固長期經營利潤,強化分期繳銷售,分期繳商品較去年同期成長73.1%。台灣人壽2月受惠於美元升值且投資方面有處分利益挹注,單月稅後獲利2.46億元,今年則虧損9.56億元;持續導入高價值商品策略及多元化投資布局,損益兩平率持續降低,2022年初年度保費收入市占率為7.4%,業界排名第五。中國人壽受聯準會持續升息,台美利差擴大影響,整體避險成本仍維持高點;二月份稅後獲利為2.08億元,今年前二月累計稅後損失5.83億元。國泰人壽2月稅後淨損11.8億元,累計稅後淨損26.0億元。2月初年度保費及初年度等價保費分別為90億元及38億元,為業界第一。隨農曆年假結束,民眾偏好具資產累積功能的商品,帶動理財型商品銷售回溫,投資型商品單月初年度保費收入較上月成長20%;美元傳統理財型商品初年度保費收入較上月成長11%。A&H商品初年度保費收入較去年同期成長13%。
永達保經兩岸創百億營收 吳文永:2023「會特別好」
永達保經雖未上市櫃,公發股票年殖利率10%備受股民關注,今年永達保經與轉投資大陸永達理保經營收共創百億,董事長吳文永、總經理陳慶鴻今(10日)宣布,2023年目標成為全球前六大保經公司。兩岸保經代龍頭永達保經成立22年,2022年期繳新契約保費收入達20億元,轉投資大陸的永達理保經、持股達24.9%,透過複製永達台灣成功經驗而逐年拓展市占率,去年期繳新契約保費收入達19億人民幣(折合新台幣約85.31億元),兩家公司13個月繼續率各為96.47%與94.5%,今年目標翻倍成長。永達保經董事長吳文永表示,疫情期間百業辛苦,但保險業在台灣與大陸皆有成長逾35%,「相信今年會春暖花開,平安喜悅,特別的好」,以大陸保險市場來說,業務員雖從最多943萬人銳減到低於300萬人,「反而競爭對手減少,保險市場更大」。永達保經總經理陳慶鴻則說,2022年新冠肺炎疫情持續,還有俄烏戰爭等可說是糟糕的一年,但大家平安度過齊向2023年,從台灣前往大陸的多名業務戰將表現亮麗,一名50多歲可年領200萬人民幣(約折合新台幣898萬元)即已申請退休,令業界印象深刻。陳慶鴻強調,由於永達首創世襲制度,業務人員退休時,組織利益可以帶走一半;往生後,利益仍可由子女領,實踐「服務一陣子,永達養你兩輩子」的承諾,因此在永達可見業務退休後仍年年有收入,這就是永達在保戶服務、業務制度上的「利他」角度設想,在永達平台,所有業務人員都是公司合作夥伴,公司獲利大家分享。吳文永則繼續分享說,永達透過科學依據57項報表、銷售成功密碼2161、增員成功密碼2143,提供團隊主管協助屬員梳理改善流程,並祭出晉級通過觀察評估期的高額獎勵金300萬元創造人才,3年內已有11位優秀業務代表領取到高額獎金。吳文永並提到永達第三個十年,即是將永達承德大樓原址重建,預計2026年興建完成地上11樓、地下4層的新大樓。2023年永達保經期繳新契約保費收入目標新台幣30億元、13個月保單繼續率96%、主管人力3,000人及MDRT 240位。
利變保單之亂2/壽險大方發「升息紅利」 貴婦富商爭相領錢改買美元利變險
美國FED啟動升息後,台灣利變型保單同步大賣,但在金管會緊盯業者有無亂喊「宣告利率」下,各家反應不一。CTWANT記者調查,6月起,多數業者「凍漲」未調整美元利變保單宣告利率;富邦、新光人壽7月間則調高200多張的宣告利率,「升息紅利回饋給保戶」;但也有業者反而調低多檔的宣告利率。金管會早在今年4月,就已裁罰台新人壽並停售1張利變保單,8月又再出手「記點」處罰13家壽險公司的12名簽署保單商品人員,以及連同業者在「未受罰」前自行下架的商品,共停售達21張利變型保單。保險局副局長張玉煇就強調,這一次對壽險公司違規行為的裁罰,並非要阻止業者調升宣告利率,而是期望透過裁罰提醒業者應記取經驗與教訓,清楚了解自身違規行為對公司財務與保戶權益影響,並確實改善,建立穩健之宣告利率政策。市場對官員此番話感覺有弦外之音,「只要符合規定,該升、該降的宣告利率,就是要做!」依壽險公會統計資料看來,2022年上半年壽險業有兩類保單保費收入呈正成長,一為「利變型壽險」新契約保費1,828億元,比去年同期成長24.57%;另一是「傳統型壽險」(包含儲蓄型保單),也是因為有採取固定利率或自由分紅,今年1~6月的新契約保費249.24億元,比去年同期成長26.71%。CTWANT調查,高資產端民眾在今年上半年期間,有將部分新台幣或美元現金轉買利變型美元保單,「很多人就是看準保險公司勢必會調升宣告利率!」一名銀行理專分享觀察的情況。所謂的利率變動型壽險保單,分外幣計價(以美元為主)及新台幣計價,包含壽險保障(身故金、完全失能保險金、保費豁免附約等)與每年反應市場利率,收取的增值回饋分享金。業界又將此類保單分為理財型與保障型,「理財型」保單換算的年化複利率(IRR)較「保障型」的高,但在「壽險身故金保障」部分,「保障型」比較高。磊山保經御謙特許事業部業務總監吳柏增表示,受到美國升息所致,確實從2021年底起至金,許多保戶非常關切「利變型保單」宣告利率是否調升受惠。(圖/李蕙璇攝)磊山保經業務總監吳柏增說,「買利變型保單要看懂兩個『利率』,一個是『預定利率』,在保單上就會載明利率數字,是固定的,一個是保險公司官網每月1日公布的『宣告利率』,會隨著市場利率調整,兩個利率相減的幅度愈大,每年可領取的『增值回饋分享金』也就愈高。」舉例來說,40歲民眾買了一張利率變動型美元終身壽險(定額給付型)保單商品,基本保險金額50萬美元,繳費年期為20年,年繳1.5萬美元保費,該保單預定利率為2%,假設前五年的宣告利率以3.30%計算,第五年度末可領到的「增值回饋分享金」為668元,第十年度末則為1.748元;若宣告利率低於預定利率的話,「增值回饋分享金」為零。因此,「保戶多會希望保險公司『宣告利率』要大於『預定利率』,差距愈大,獲得的固定收益更高。」另一名保險公司主管說,「這類保單有壽險保障與累計增加保險金額空間,隨著升息利率走升,加上美元升值,去年底就受到理財保守型民眾的青睞。」「本身有外幣需求的人,像是台商在中國做生意就會買人民幣計價的保單,或者是做為未來子女出國留學基金,就會買短年期像是6年期、10年期的美元計價利變型保單。」吳柏增說。「只是,金管會一直是引導鼓勵保險業者多推廣保障型商品,這幾個月也在調查與監督利變險的狀況,多數壽險業者不敢大幅度拉高宣告利率,買氣也稍微降溫一點。」另一名銀行理專說。購買「利變型保單」的保戶,可以從壽險公司的官網得知每張保單各年度的宣告利率。(示意圖/李蕙璇攝)
三商上半年歷史同期最大虧損67億 逾兆元壽險公司中最慘
三商美邦人壽面臨30年來最艱困的經營時刻。三商壽21日公告自結上半年財報數字,因為上半年對上市櫃股票、債券ETF及各類型基金等嚴謹執行停損,實現損失約73.8億元,加上認列俄國債券預期信用損失9億元,上半年累計自結稅前虧損53.2億,稅後虧損67.2億元,創其歷史同期最大虧損金額,每股稅後虧損2.31元。三商美邦人壽近年稅後獲利。三商壽首季即執行有價證券停損,前三月累計稅後虧損33.18億元,等於第二季再多虧34.02億元,主要就是資本市場波動,股債雙跌,三商壽執行停損機制,第一季實現虧損48.1億元,並完成現增35.26億元,第二季再認損25.7億元,因要強化資本結構,三商壽亦已宣布要辦理10億股的現增。前六大壽險公司已公告上半年稅後都是獲利,三商壽應是上半年資產逾兆元公司中,唯一出現虧損者,也可能是壽險業上半年虧損最多的公司。三商壽在市場回檔時執行停損機制,實現近74億元投資損失,強調確實有效降低市場波動風險,保護了淨值,淨值淨變動數降幅不若其他壽險同業「劇烈」。據了解,三商壽上半年淨值約少130億元左右,減少金額的確在大型壽險公司中算是「少」的,淨值減少幅度約近30%,對比大型壽險公司40%~80%不等的減幅,也算溫和,但三商壽6月底資本適足率(RBC)已不到200%、淨值比也不到3%,因此今年必須第二度增資,且增資額度比第一季更大。在諸多壓力下,三商壽表示,仍有三個正面消息,一是受惠新台幣兌美元貶值,加上動態調整避險措施,其外匯價格變動準備金較去年底增加45.1億元,餘額約49.2億元,將有助未來因應匯率波動對損益影響。二是上半年經常性收益,避險前收益已超越去年同期,升息有助新錢投資收益率,可提升未來投資報酬率。三是三商壽上半年新契約保費達173億元,較去年同期增加13%,排名壽險業第十名,亦算是壽險公司中少數今年新契約保費還能正成長者,三商壽表示仍會持續深耕保障型及投資型商品。
市場波動+台幣貶值…銀行賣保單「熄火」 銷量創25個月新低
資本市場波動加上新台幣貶值,銀行通路賣單「熄火」。據壽險公會15日公布最新統計,5月銀行通路貢獻新契約保費僅299.87億元,比去年同期少賣逾260億元,衰退46.5%,主要就是客戶投資觀望,銀行賣投資型保單的量在5月大減。據壽險公會統計,5月銀行通路賣投資型保單僅102.8億元,被壽險公司業務員賣的104億元超車,這是繼2019年4月之後、即37個月來,業務員賣投資型保單的量再次與銀行「交叉」。5月投資型保單新契約保費僅249.35億元,創24個月來新低,比較去年5月衰退53.45%,同時5月利變壽險新契約保費達252.94億元,等於利變壽險與投資型保單的新契約保費,在5月亦「交叉」,利變壽險買氣勝過投資型保單,上一次是2020年7月,等於事隔22個月再次翻轉。5月資本市場波動、新台幣貶值,加上美國及台灣進入升息循環,都讓保戶觀望,即便利變壽險新契約保費超越投資型保單,但5月年成長率亦降為5.8%,結束去年8月以來、長達九個月的雙位數成長趨勢。5月壽險契約保費僅591.94億元,是2020年8月之後、21個月的新低,比去年同期衰退近34.6%;累計前5月新契約保費4,004.58億元,同比衰退12.2%。因保單結構調整,近年儲蓄險大減、又陸續到期,前5月續期保費6,359.66億元,衰退21.3%,新契約保費及續期保費都呈現兩位數衰退,前5月總保費1兆364.24億元,亦衰退18%,等於三項保費都出現雙位數衰退的罕見情況。