瑞昱Q2訂單能見度有限 22日股價跌逾8%陷500元保衛戰
網通IC設計大廠瑞昱(2379)上周法說會中指出,受地緣政治、總體經濟影響,第二季訂單能見度有限。美系外資看好瑞昱切入AI和伺服器投資,有利股價評等向上,大摩評級優於大盤,目標價707元;野村和高盛評級中性,目標價535元、595元。不過瑞昱也因展望保守,股價今(22日)開低走低,終場下跌48元,以504元作收,掀起股價500元保衛戰。受惠存貨回沖利益挹注,瑞昱第一季營收256.2億元,季增13.5%、年增30.6%;稅後淨利31.3億元,季增43.5%、年增74.5%;毛利率回升到50.8%,季增6.1個百分點、年增7.7個百分點,營業利益率10.7%,季增5.6個百分點、年增3.5個百分點;每股稅後純益6.1元,創近一年半新高。瑞昱除了既有網通晶片外,已陸續布局WiFi7、車用、USB4,且釋出切入AI和伺服器相關領域,且釋出加入Arm 聯盟,有望為切入AI 伺服器帶來機會。展望第二季,瑞昱副總經理黃依瑋表示,第二季可望延續第一季客戶拉貨動能,然半導體產業持續受全球地緣政治和整體經濟影響,需求能見度仍有限,瑞昱對第二季營運展望抱持謹慎穩健態度。美系外資大摩表示,市場目前低估瑞昱成長動能,短線來看獲利有向上攻堅,長期來看,透過汽車和AI /伺服器市場等領域的多元化發展,有望帶動本益比向上,目前估值為15倍,明年有望上看19倍。大摩指出,瑞昱目前存貨減少,第一季毛利率達到50.8%,有機會延到第二、三季;WiFi 7在今年滲透率小於5%,但2025、2026年將翻倍;僅PC零組件補貨,AI PC或Windows 10更新換代不會帶動需求回升,故重申加碼評等,目標價707元。野村則指出,瑞昱已決定投資採用先進製程的晶片設計,為AI和伺服器相關的潛在成長機會做好準備,因此工程資源和研發專案所需支出應該更大,因此將2024至2025年的每股收益上調16至17%,重申「中性」評級,目標價從460元上調至535元。
特斯拉中國全系降價近2000美元 多家機構下調目標價「最低123美元」
特斯拉在歷經電動車銷量下滑、裁員、Cybertruck延遲交車、自動駕駛方面「碰壁」等一系列事件影響下,股價持續下跌,約15家機構的分析師下調了對特斯拉的12個月目標價。而在經歷令人失望的第一季銷售導致的庫存增加後,特斯拉也在中國和美國兩個主要市場陸續進行降價。繼美國市場降價之後,特斯拉在中國將其所有車型的價格下調了近2000美元,以應對銷量下降和電動汽車價格戰加劇的問題。周日(21日),特斯拉中國官方網站顯示,改款Model 3起價下調了14000元人民幣(約新台幣6.3萬元),至231900元人民幣(約新台幣14.4萬元)。經過此輪降價後,Model 3後輪驅動版起步價已經低於小米SU7 Pro的起售價24.59萬元人民幣(約新台幣108萬),但依然比小米SU7標準版貴1.6萬元人民幣。值得注意的是,特斯拉才在上周五(19日)將其Model Y、Model X和Model S汽車在美國的售價下調了2000美元。與此同時,該公司上周六還將其全自動駕駛輔助軟體(FSD)在美國的價格下調至8000美元。特斯拉本月報告稱,由於降價未能刺激需求,其第一季全球汽車交車量出現近四年來首次下降,而全球最大汽車市場中國的競爭對手正在推出更便宜的車型。利空消息不斷,特斯拉將於周二(23日)公佈最新一季財報,市場一致預期特斯拉首季營收225.2億美元、年減3.46%。日前,高盛(Goldman Sachs)年內第三次下調了特斯拉的目標價,該行分析師Mark Delaney維持對特斯拉的中性評等,並將目標股價從190美元下調至175美元。他稱,未來汽車定價和毛利率仍是影響特斯拉股價的關鍵因素。此外,FSD能否帶來持久盈利仍是未知數。德意志銀行(Deutsche Bank)將特斯拉評級從買入下調至持有,目標價從189美元下調至123美元;巴克萊(Barclays)將特斯拉的目標股價從225美元下調了20%,至180美元,該行認為特斯拉即將發佈的第一季財報將成為該股的負面催化劑。
特斯拉CEO馬斯克:經濟狀況不樂觀 全球裁員+Model車系在美降價
最近一段時間,特斯拉CEO馬斯克在X發文表示,對經濟狀況不樂觀,該公司需裁員約10%,且將暫停全球應徵。而據特斯拉美國官網最新顯示,Model Y系列價格下調至42990美元起,Model S系列降至72990美元起, Model X價格降至77990美元起。降價及大裁員背後,透露出特斯拉正在承壓的現實情況。據特斯拉剛剛公佈的2024第一季銷量數據,公司報告期內,在全球共交車38.68萬輛、年減8.5%,季減20.2%,創過去5季新低。而這也是特斯拉自2022年第三季以來,首次單季銷量跌破40萬輛。對於銷量的下滑,特斯拉將原因歸結於Model 3的煥新、紅海危機導致航運改道以及德國工廠遭到縱火破壞等。此外,馬斯克在內部郵件中稱,經過多年發展,特斯拉在全球各地擁有了大規模的生產車廠,但他們發現一些崗位的職責出現重疊,而裁員是為了減少職能重疊和降低成本的必要性。據悉,特斯拉本次裁員的範圍並不侷限於北美地區,歐洲和亞洲也有涉及。若按照特斯拉目前的全球員工14.5萬人測算,此次裁員合計1.45萬人,預計為特斯拉自2017年以來最大規模的裁員。近期,華爾街約15家機構的分析師下調了對特斯拉的12個月目標價。德意志銀行的分析師表示,特斯拉第一季交車數據甚至遠低於41.4萬輛的華爾街最低預期。而且,交車量和生產量之間的差距證實,在已知的生產瓶頸之外,可能還存在嚴重的需求問題。此外,據特斯拉美國官網最新顯示,特斯拉Model Y價格下調至42990美元,長續航版價格下調至47990美元,高性能版價格下調至51490美元;特斯拉Model S價格下調至72990美元,Model S Plaid價格下調至87990美元;Model X PLAID價格下降到92990美元。受到以上消息影響,特斯拉股價近期迎來重挫,截至周五(19日),特斯拉股價下跌1.92%,收盤價為147.05美元,本周總跌幅約14%,今年以來已跌超40%。最新總市值4683億美元,與2023年年末相比,蒸發超3000億美元。
微軟財報下周公布 美銀:AI將成助力股價還能漲19%
華爾街正等待大型科技公司發布財報,以發掘人工智慧(AI)革命正在順利進行的跡象。而美國銀行認為,微軟將於美東時間下周四(25日)發佈的第三季財報,可能會顯示出AI熱潮的力量,並預計這家科技巨頭即發佈的業績報告應該是樂觀的。微軟周五(19日)股價下跌1.27%,收盤價報399.12美元。美銀策略團隊在周四(18日)發布的報告中寫道,得益於Azure和Microsoft 365部門的持續強勁表現,他們預計微軟當季營收將實現年增11%的表現。該行該行將其營收預期上調了1%,並維持對微軟480美元的目標價,這代表該股較周四收盤價404.27美元,有超過18.7%的上漲潛力。美銀還預測,微軟的下一個增長高峰可能取決於AI相關產品的重大進步,比如M365 Copilot用戶的激增或商用Office ASP的提升。ASP即Active Server Pages,是微軟開發的伺服器端執行的指令碼平台,可用來創建動態交互式網頁並建立強大的網站應用程式。據了解,ASP廣泛應用於電子商務、動態網站、數據庫管理、多媒體展示和內部網等應用領域。細分來看,由於Office 365商務版銷售強勁,包括Dynamics、LinkedIn和Office在內的生產力與業務流程部門(Productivity and Business Processes)將有亮眼表現,第三季營收上看195億美元,較去年同期的175億美元大增11.5%。美銀將目標價喊至480美元,是以2025年預估自由現金流的37倍計算得出,並指隨著AI應用蓬勃發展,微軟估值將有穩健支撐。市場研究公司IDC預計,2027年全球AI軟體市場營收規模將達9440億美元。
「傳統市場恐懼症」怎麼買都怕被坑! 內行人揭1招:跟著人潮走
雖然傳統市場的商品價格大多都比超市及量販店便宜,但也時常因為沒有明確標價,常常害新手覺得很難下手,深怕自己會成為冤大頭。近日就有網友坦承,自己恐怕已經患有「傳統市場恐懼症」,也就是不管怎麼買,都會覺得被攤商坑,懷疑根本是被害妄想症發作。一名網友近日在PTT發文表示,自己不知道為什麼一直都有「傳統市場恐懼症」,只敢買已經定好價的東西,要秤重的都會心驚驚,像是新聞說近期洋蔥價崩,但逛市場後卻發現裡面有人1斤賣40幾元,也有1斤賣20幾元的,感覺跟價崩前差不多。原PO續稱,後來他心血來潮去買2隻石狗公時,攤商說1斤290元,光秤兩小隻就要180元,然後他又買了2顆檸檬35元,卻總覺得自己一直被坑,但是又沒有證據,而那些攤販的生意又確實不錯,「感覺是自己的問題,大家是什麼時候才開始擺脫市場恐懼症的啊?每次去市場都被害妄想症發作……」貼文曝光後也引發網友熱議,「多比較……多了解行情」、「當你發現30元只能在超市買一小包小白菜,但是去市場可以買滿滿一大袋的時候」、「要了解一下現在盛產的是什麼,檸檬還沒到盛產季,當然會比較貴」、「去傳統市場買菜,因為沒有標價的關係,一定要做到詢問價格再買,如果不問價格真的只能被當肥貓來宰」、「你覺得價格不合理,就算秤完我也會笑一笑說不要了,正常攤販都不會怎麼樣,這種事情常常發生在颱風過後的高麗菜上面。」但也有網友認為,「因為你不是每個禮拜去,你每個禮拜去就會比較了解價格變化」、「多開口用台語問就對了,跟著人潮也可以」、「不要落單就對了!如果攤位有其他婆媽在,攤商通常不敢亂喊價」、「價格不透明真的是問題,有標價的攤位生意真的比較好」、「買個菜沒必要勉強訓練自己,簡單點就跟著大媽們買就好。」
中東戰情快速升溫 油金雙漲股市綠油油
以色列對伊朗發動報復性攻擊,中東緊張情勢急遽升溫,避險情緒瀰漫市場,金價再度衝破2,400美元大關,油價大漲超過3%,國際股市也是慘綠一片。中東地緣政治衝突加劇,投資人急奔安全資產,19日倫敦現貨金價勁揚,再度站上2,400美元大關,觸及當日高點每盎司2,417.59美元,上周創下2,431.29美元的歷史天價,本周可望拉出周線連五紅。德國商業銀行報告指出,黃金年底目標價由原先的2,200美元提高至2,300美元,但聯準會降息蒙生變數下,該行對金價漲勢續航力存疑。高盛近日將黃金目標價上調到2,700美元;瑞銀更樂觀,目標價上看4,000美元。以色列疑似同時襲擊伊朗、伊拉克和敘利亞,中東戰事擴大加深油市供給疑慮,國際油價19日漲幅一度超過3%,但隨後因伊朗淡化攻擊事件,油價反轉走跌。傳出被以色列彈襲的省份伊斯法罕,為伊朗核設施所在地,但伊朗官方稱當地的爆炸聲為防空系統擊落無人機所致,德黑蘭當局也聲稱暫無報復以國打算。中東局勢惡化升高投資人避險情緒,美股三大指數18日全黑,標普500指數連五個交易日下挫,創去年10月來最長連跌紀錄。投資人因中東戰雲密布風險趨避,反映在19日美股期貨盤走跌,正式交易三大指數以平盤開出。周五亞股在日股領跌下慘綠一片,日經225指數收盤暴跌1,011.35點或2.7%,收在37,068.35點,寫下19個月來最慘單日跌幅。泛歐STOXX600指數跌0.5%,來到逾1個月來新低。MSCI AC世界指數跌0.38%,觸抵2個月低點。俗稱華爾街「恐慌指數」的CBOE波動率指數(VIX),19日升至去年10月底來新高。斯巴達資本證券公司(Spartan Capital Securities)首席市場經濟學家卡迪洛(Peter Cardillo)指出,一旦情勢明朗,市場鬆一口氣脫離低點,地緣衝突雖向來是市場擔心的要素,但比起地緣政治疑慮,企業獲利更能反映基本面。
韓籍YTR逛夜市水果「2杯400」網友罵黑心! 業者卻稱利潤不高
近日,台灣夜市又爆出水果攤販售高價水果的事件。不僅有女陸客在士林夜市花200元買到變色的劣質釋迦。韓國YouTuber「韓勾ㄟ金針菇」日前帶北韓YouTuber朋友「NARA」在台北觀光,也在饒河夜市買到2杯竟要價400元的小份蓮霧及釋迦,讓觀眾們全看傻眼。一名陸籍女子竟日在「小紅書」發文,表示自己在台旅行期間,逛到士林夜市,花了200元購買釋迦,沒想到品嘗後讓她大失所望,在現場試吃到的,與購買來外帶的「完全不一樣」讓她感嘆店家宰客。事件在社群媒體上引起關注後,有網友發現,YouTuber「韓勾ㄟ金針菇」日前才帶著北韓YouTuber「NARA」在台北觀光,到饒河夜市時光顧一間水果攤,購買了小份的蓮霧及釋迦,竟然要價高達400元,讓不少觀眾當即留言飆罵:「這家要列進黑名單」。更有網友懷疑,這間水果攤是否就是數個月前就因為兩袋水果賣外國遊客1000元的黑心水果攤。根據《東森新聞》報導,這間水果攤販告訴,一顆釋迦成本就要150元至160元,他們賣200元其實「利潤不高」,且攤位上也有明標價碼,卻一再遭到「惡意中傷」,實在相當無奈。然而,網友對這種說法似乎並不買帳,紛紛表示:「夜市管理者應該要剔除無良商家」、「夜市管理者應該要剔除無良商家」、「400可以買多少樣多少量的水果了!真的很誇張!」還有網友提醒:「切記,外國朋友來台灣~千萬千萬不要在台灣夜市買現切水果!」
美日韓憂自家貨幣驟貶 聯合干預警報響
亞幣面對強勢美元難以招架,日圓連連改寫34年低點逼近155日圓關卡,韓元也跌破1,400韓元防線,美日韓財長罕見發表聯合聲明,對日韓貨幣狂貶表達關切,引發聯合干預匯市的揣測。美國財政部長葉倫、日本財務大臣鈴木俊一及韓國財長崔相穆,17日在華府舉行三邊會談後發表聯合聲明,強調將依據二十國集團(G20)既定的承諾,針對外匯市場波動保持密切磋商,坦承日韓兩國對近來日圓、韓元劇貶深表擔憂。華府認可東京及首爾當局對本國貨幣驟貶的憂心,部分分析師將此解讀成是朝聯合干預匯市邁進一步。瑞銀Sumi Trust財富管理公司日本投資長青木大樹(Daiju Aoki)表示:「照此聯合聲明來看,(政府干預)風險明顯升高。日本政府獨自干預,對日圓匯價的影響不會太顯著,但若是與韓國政府聯手,作用應該大得多。」荷蘭國際集團(ING)策略師報告指出,美日韓財長就日韓貨幣重貶問題共同發聲,升高日韓聯手干預外匯市場的可能性,一旦日圓、韓元兌美元摜破重要關卡就會出手。美日韓財長共同聲明掀起聯合干預匯市的臆測後,日圓兌美元18日一度被推升到153日圓價位,但之後貶回至154.43日圓,徘徊在16日觸及的34年新低154.79日圓。根據數據供應商Quick FactSet,截至18日的一年內,日圓兌美元的貶幅超過8%。韓元兌美元本周曾貶破1,400韓元大關,觸抵2022年11月來最低,18日在首爾匯市收跌1%,報1,372.9韓元兌1美元。美銀證券(BofA Securities)將聯準會首次降息時間預測推遲到今年12月後,即將日圓年底目標價預估,由先前的142日圓兌1美元改為155日圓。18日公布的《路透》調查顯示,多數亞幣空頭部位飆高,受調分析師預測,韓元是做空最多的亞幣,攀抵2022年10月來新高水位。馬幣空頭部位躍至去年7月來最高;新元與印尼盾的空單水位,也分別來到6個月及5個月高點。
3經典小吃價格都破百!他逛夜市「差點嚇哭」:是要怎麼活?
台灣的夜市中集合了各種美食與小吃,種類豐富且多樣,但隨著物價不斷上漲,夜市的小吃美食價格也不再平易近人。近日一名網友就發文表示,由於許久沒逛夜市,日前突然心血來潮跑去逛逛,沒想到一看攤位的價目表,臭豆腐、雞排、蚵仔煎等小吃價格全破百元,讓原PO相當震驚,直呼「看到差點嚇哭,這些不是平民美食嗎?」原PO近日在PTT八卦板表示,自己有一段時間沒逛夜市,結果日前去逛時差點被小吃的物價嚇傻,原PO指出,他看見臭豆腐攤位標價一份80至100元,雞排則是一份100至120元,就連蚵仔煎一份也要100元,讓原PO一看當場傻眼,震驚直呼「這些不是平民美食嗎?隨便吃一樣都破百,人民要怎麼活啊!」對此,許多網友看完深有同感,紛紛留言表示「變超貴,以前明明很便宜」、「這些攤販很多還不交稅,厲害了吧」、「其實夜市真的很貴,去別地方吃吧」、「很多夜市現在都賺觀光客的錢,賣貴很正常」、「夜市沒落的原因吧」、「以前200元吃飽,現在沒400連填個肚子都不夠」、「披薩這種小時候吃不起的變超便宜」。不過也有網友認為「因為你變成貧民了」、「已經貴很久了,老兄」、「真的貴早就沒人買倒光,沒倒光就你買不起」、「你是都跑去哪買啊,怎麼可能都那麼貴」、「現在便宜的才要害怕」。
台積電法說倒計時 市場熱情高漲
台積電股價日前攀上800元新境界,雖引起市場一陣歡呼,國際機構法人卻已連續調節六個交易日,累計賣超近4萬張。所幸隨盤勢止穩,市場對台積電法說會提振台股士氣寄予厚望,激勵台積電股價回神,17日終場收804元、上漲2.03%;惟外資尚未回頭,若國際資金能夠由賣轉買,對台積電股價將產生更高激勵效果。台積電股價站回800元大關,外資券商對其基本面的偏好,扮演關鍵力量,不僅目標價調升一棒接一棒,最高為滙豐證券的993元外,若將樂觀情境納入考量,大摩甚至已經喊出台積電長線有望登1,080天價的預期。台積電第一季營收來到財測高標後,外資目前對法說的注意力,短期放在本季營收前景、全年資本支出會否調升、毛利率變化等面向;中長線則關注台積電對整體邏輯半導體回補庫存需求看法、CoWoS供需狀況、海外擴產的進度、2奈米製程需求前景、台積電中長線定價策略等。儘管第二季為傳統淡季,外資對台積電營收季增率共識約落在5%~7%,德意志證券估計的營收季成長9%、最為樂觀,台積電今年營運呈季季高表現,則為外資圈共識。
269公斤「南方澳第一鮪」拍賣! 總價約350萬破以往記錄
重達269公斤的「南方澳第一鮪」,亦是全國第一隻捕獲的黑鮪魚,今(17日)上午縣長林姿妙在南方澳漁會第三拍賣市場主持拍賣會,喊價聲此起彼落,現場氣氛熱鬧滾滾,最終由台北市三多屋破紀錄的以每公斤13100元得標,負責人李奕立直呼「好刺激喔!後面一直加碼有超出我的想像,得標真的太興奮了」。重達269公斤的「南方澳第一鮪」,亦是全國第一隻捕獲的黑鮪魚,今(17日)上午縣長林姿妙在南方澳漁會第三拍賣市場主持拍賣會。(吳佩蓉攝)宜蘭第一「鮪」在大家引領企盼下,由去年捕獲到第一尾黑鮪魚的船長李家豪連莊,再次拔得頭籌,15日確認為蘇澳籍漁船捕獲、重量高達269公斤、活鮪魚及4月1日後捕獲到的,符合4要件認定為「南方澳第一鮪」,比屏東東港更早奪魁,為「2024蘇澳黑鮪季」揭開序幕。宜蘭縣長林姿妙(中)、縣議長張勝德(左二)及漁業署長張致盛等一起品嘗鮪魚。(吳佩蓉攝)林姿妙今主持拍賣會,漁業署長張致盛受邀出席見證,另漁業署、縣政府、縣議會、蘇澳區漁會、鎮公所等單位,共提供101萬元「補助金」給得標業者,每公斤起標價6500元,由於是全國第一隻捕獲的黑鮪魚,吸引數十家業者搶標,喊價過程激烈,業者不停加碼出價、氣氛緊張,最終破紀錄以13100元成交,總價352萬3900元。喊價聲此起彼落,現場氣氛熱鬧滾滾,最終由台北市三多屋破紀錄的以每公斤13100元得標。(吳佩蓉攝)連4年得標的李奕立說,原設定以去年每公斤7000元價格就能得標,未料大家都衝著全國第一來搶標,「後面一直加碼有超出我的想像」,但搶標過程刺激又有趣,很開心能支持漁民也滿足消費者需求,且有老饕聞訊已預約想要品嚐,預計在三家店做促銷,但販售價格不會因得標價高就調漲,依舊維持平常市價。重達269公斤的「南方澳第一鮪」,亦是全國第一隻捕獲的黑鮪魚,今(17日)上午縣長林姿妙(左三)在南方澳漁會第三拍賣市場主持拍賣會。(吳佩蓉攝)蘇澳區漁會總幹事陳春生說,去年總計捕獲4千多條黑鮪魚,產值約有2億多元,今年預估能捕撈3千條以上,每年都會去台北舉辦2至3場的促銷活動,讓漁民得到安心的價格,因他們捕撈是非常辛苦的;近年來漁業署嚴格要求漁民的安全防護,希望署能增加補助額度,讓漁民減少支出,有更安全的捕魚環境。
帶兒剪髮嫌貴!媽稱錢不夠「只願付1/6」 最後翻臉走人遭轟:剪霸王頭?
大陸山東青島一名母親13日帶小孩去剪頭髮,結果剪完發現要價138元人民幣(約新台幣616元)太貴,與理髮師爆發爭執,僅管理髮師說支付團購價88元(約新台幣393元)即可,但這名媽媽卻聲稱錢不夠,只願意付24元(約新台幣107元),但是最後她卻又直接帶兒子離開,連錢都沒付。根據陸媒報導,山東青島一家理髮師指控,一名媽媽陪同兒子到店內剪髮,結果剪完後報價138元,對方不僅抱怨太貴,還堅持不付錢;理髮師則表示,店內都有公開價目表,且價格都是明碼標價。據悉,當天兒子在手機上搜尋了待家理髮店,並要求媽媽陪同理髮,不過剪完後理髮師說原價是138元,但是按照團購價88元支付就行。怎知這位媽媽卻堅稱錢不夠,只能付24元,協商無果後這位媽媽便直接帶兒子走了,最後連24元也沒付。理髮師無奈表示,自己為男孩服務了30至40分鐘,最後卻一毛錢都沒收到,讓他感到相當委屈,不知道該如何是好。對此,網友則紛紛表示是否有在男孩剪髮前先告知價格是關鍵,「給小孩理髮,收138也太黑了。再說,還沒有事先告知價格,這是店家的錯。」。但是也有不少人譴責該名媽媽的行為,認為這種不付錢的行為會變成孩子的壞榜樣,「給孩子樹的榜樣不好」、「檢霸王頭啊?」「沒給錢這是重點」、「從此兒子再也不願意理髮了,3年後長髮披肩」、「嫌貴別剪啊,剪了不付錢算什麼」。
小摩:iPhone 17將成首款AI手機 蘋果股價漲幅上看20%
「科技七雄」中除了特斯拉,蘋果是今年表現最差的大型科技股,迄今的跌幅已接近9%。無論是需求下降還是競爭加劇,都導致了蘋果在2024年異常艱難。不過摩根大通近期表示,這並沒有阻止避險基金投資人的熱情,他們在等待未來的上漲空間。該行稱,由於他們在等待一個由人工智慧(AI)主導的iPhone升級週期,以及估值溢價正在放緩。這些同樣的因素也支撐著小摩的看漲觀點,將蘋果目標價設為每股210美元。這代表蘋果的股價還能較當前水平上漲20%左右。截至上周五(12日)美股收盤,該股漲0.86%,報176.55美元。具體而言,小摩指出,投資者對蘋果公司日益高漲的興趣主要來自於對AI提振效果的預期,就像5G升級在2020年推動股價飆升一樣。小摩預計,iPhone 17將是蘋果首款「AI手機」,計劃於2025年9月推出。因此,該行預計2026年iPhone的銷量將加速至2.4億部。此外,今年以來蘋果股價下跌代表,該公司目前處於一系列市盈率的低端,就像5G週期的趨勢一樣。不過儘管上調了2026年的預期,但該行仍預計蘋果近期將面臨下行風險,建議投資者保持謹慎。美國投行Wedbush知名策略師Dan Ives在最新報告中,也表達了對蘋果的支持。他列舉了五大看漲理由,其中也包括了對AI的預期,並表示,蘋果股票今年仍有可能大幅上漲,維持其「跑贏大盤」評等和250美元的目標價,這是華爾街對該股的最高預期。Wedbush預測,蘋果將在6月份的全球開發者大會上宣佈其在生成式AI方面的進展。
股王勾勾纏1/伺服器兩大龍頭世芯-KY、信驊難分高下 族群多方氣勢延續
台股3月14日站上兩萬點後,領軍的股王股后之爭,成了投資人看盤新焦點。ASIC(客製化晶片)大廠世芯-KY(3661)去年8月超車伺服器遠端晶片廠信驊(5274),以股價2380元登上股王後,一路領軍,直到今年三月中大盤上兩萬點後,投信賣壓湧現,而信驊反而在法說會上釋出AI伺服器及一般伺服器都將搭仔更多的遠端管理晶片(BMC)的營運展望佳音,27日股價一舉衝上漲停3215元,順利奪回股王。股王股后更迭,代表產業的興衰。翻開股王歷史,從2001年以來,台股股王幾乎是一年換一個,唯有光學鏡頭大廠大立光(3008)因為蘋果概念題股題材,一路從2012年登上股王,2017年寫下6075元的台股天價紀錄,直到2021年,股王寶座才被電源管理晶片廠矽力-KY(6415)超過。隨著AI產業崛起,股王之爭輪替到IC設計族群。2022年3月,矽力-KY股票分割「一拆四」,信驊趁勢登上股王,股價從2830元最高來到3150元,直到2023年8月,由於客製化晶片受惠於AI需求大增,世芯-KY拿下亞馬遜、英特爾大單,順利超車信驊,登上股王。世芯-KY接獲亞馬遜及英特爾的AI晶片客製化訂單,奠定登上股王的基礎。(圖/翻攝自amazon官網)時隔7個月,3月27日,股王大戰再度上演,信驊因為AI伺服器崛起而影響了一般伺服器需求,壓抑股價多時,世芯-KY則因AI伺服器客製化晶片需求大增,因為伺服器產業的此消彼漲,讓兩家公司股價往往因為一有風吹草動,信驊及世芯-KY股價呈現追逐戰,一下子股王世芯-KY擴大領先差距,一下信驊又拉近距離,堪稱近期最激烈的股王大戰。重新奪回股王的世芯-KY,由董事長關建英和總經理沈翔霖創辦,兩人曾在矽谷創辦IC設計公司Altius,2003年回台成立世芯,主要業務則是為IC設計系統公司提供委託設計服務(Fabless /Asic Design Service),協助進行晶片設計。讓世芯-KY一戰成名的,是挖礦商機,2013年,接到KnC Miner以及Avalon等礦機廠商訂單,但隨著挖礦需求衰退,甚至讓世芯-KY在2016年出現虧損。2018年,中國飛騰來台尋找可以量身定做晶片的供應商,世芯獲得青睞,營收也從2020年起開始狂飆,原本30-40億元,直接飆升到70億元,2021年衝破100億元大關,2022年再來到137億元,2023年更來到304億元,獲利更是翻倍跳,從每股稅後純益約5-7元,2020年直接翻倍到13元,2021、2022年都超過20元,2023年更見到3字頭的33元。股價跟著長紅,2021年2月首次進入千金俱樂部。不料中國飛騰在2021年4月被美國政府列入出口管制的實體清單,世芯-KY股價也在4月9日連跌5根跌停板,最低還來到363.5元。所幸世芯-KY其他客戶訂單也開始浮現,包括英特爾旗下AI晶片公司Habana晶片訂單及2022年亞馬遜AWS AI晶片訂單,也讓世芯-KY業務重心由中國轉向美國。信驊也受惠於一般伺服器需求將回升,2024年營收樂觀看好。(圖/翻攝自信驊官網)暫居股后的信驊,二十年前的成軍則與AI伺服器大廠廣達有關。信驊董事長林鴻明自清大電機科系畢業,當兵時讀了Silicon ValleyFever(矽谷熱),了解矽谷半導體產業發展脈絡,便以IC設計領域為工作職志。退伍後,他進入矽統科技,從工程師一路晉身到副總經理,卻在43歲那年,因為公司組織改組而突然中年失業。後來在一場球敘,林鴻明遇到廣達(2382)旗下雲達科技總經理楊麒令,雲達主要做伺服器代工,讓林鴻明看到伺服器這條嶄新的道路,轉而召集老同事,2004年,八個人集資了3600萬元成立信驊,專攻伺服器相關晶片。信驊營運也是相當穩健,自2013年掛牌以來,除了2023年因為一般伺服器需求下滑外,每年都交出2位數的營收年成長率,獲利更是幾乎都交出年增率20%起跳的成績單。根據外資券商研究報告,對於世芯-KY 2024年EPS預估,其中中位數由78.51元上修至81.17元,其中最高估值96.87元,最低估值59.32元,預估目標價為5000元。至於信驊2024年EPS預估:中位數由27元上修至48.21元,其中最高估值61.51元,最低估值40.69元,預估目標價為3320元。「在AI的驅動下,IC設計已經成為台股的重要族群,整體來看,伺服器的需求依然向上,包括AI伺服器及一般伺服器,廠商的資本支出也有增無減,因此不管是客製化晶片或是遠端管理晶片,其需求都是成長持續。而這場股王爭霸戰,預料也將是台股有史以來最激烈的一場。」法人表示。「從基本面的角度來看,世芯-KY跟信驊兩間都是很好的公司雖然都是伺服器相關的公司,但專注的領域大有不同,也都是龍頭公司。所以只要世芯和信驊皆處於正向的狀態下,將有助於相關伺服器族群的多方氣勢繼續延伸。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTWANT記者。
股王勾勾纏2/市場期待台積電擠身千金股之列 COWOS族群後市仍可期
世芯-KY(3661)、信驊(5274)的股王大戰方興未艾,台股千金俱樂部也成了投資人關注焦點,尤其外資券商大摩給予台積電(2330)目標價860元,但設定最樂觀的情境下,給予台積電(2330)目標價達1080元,是否真有機會達成,牽動台股上攻續航力。目前台股千元高價股共有14檔,除了3000元等級的世芯-KY、信驊,2000元以上的有力旺(3529)、祥碩(5269)、大立光(3008)、緯穎(6669),千元以上則有M31(6643)、嘉澤(3533)、旭隼(6409)、創意(3443)、川湖(2059)、聯發科(2454)、鈊象(3293)、亞德克-KY(1590)。法人指出,900元以上有弘塑(3131)、材料-KY(4763)、健策(3563),都算是準千元概念,像是弘塑曾在3月2日攻上1075元,材料-KY則是在2023年10月最高來到1265元,3月二度站上千元,健策則是3月初也首度上千元。以目前高價股的產業類別來看,電子族群仍是主流,特別是IC設計相關,就有世芯-KY、信驊、力旺、祥碩、創意、聯發科、M31等,基本上都是AI受惠者。COWOS供應鏈廠商成為台積電近期漲勢最凶猛的族群,外資更是連續大幅買超辛耘。圖為辛耘董事長謝宏亮。(圖/報系資料照)「不過市場還是最關心台積電能否衝上千元,由於台積電將在4月18日舉行法說會,外資也特別關心包括AI半導體產能以及非AI的復甦程度,此外,市場也傳出台積電美國亞歷桑那廠將在4月中試產,目標年底投產,儘管台積電僅簡單回應表示「進度良好」,但也已讓市場有想像空間。」法人表示。觀察外資券商對於台積電的目標價,瑞銀證券在今年初一度將台積電的目標價,調降至750元,不過在3月下旬就重新將目標價調升到875元,同時也預期有機會上看千元。高盛證券則是相當樂觀,繼2月底先將台積電目標價上調到760元後,4月初又續調高到975元。匯豐證券則是在3月中給予台積電目標價933元,匯豐認為,台積電2024年獲利將受到折舊影響,但是2025年開始,因為完成3奈米製程學習曲線,獲利將大幅增加。「台積電能不能上千元固然是一個重要指標,但是台積電供應鏈才是真正的受惠者,尤其像是COWOS相關廠商,雖然距離千元都還有一段很大的差距,不過股價近期表現也很讓人驚豔,對於小資族的投資人來說,也可以仔細尋找供應鏈中還有沒有相對低檔的標的,搭上這波台積電概念行情。」法人表示。就目前來看,COWOS相關概念股有弘塑、辛耘(3583)、萬潤(6187)等,其中弘塑目前股價超過900元,辛耘約380元,萬潤約279元,一般來說,高價股主要還是法人在操盤,投資人可以觀察會不會資金補漲效應,買進位階較低的個股。