2萬點保衛戰! 全球震盪台股開盤跳空大跌400點
受到國際地緣政治因素影響,資本市場也遭空襲,日韓陸港股16日開盤皆下跌,台股開盤也直接重摔超過200點,不到一小時急殺超過400點,面臨2萬點關卡保衛戰;新台幣早盤也以32.39開出,小貶2分,不到10分鐘貶破32.4元,報價一度來到32.454元,為去年10月底以來新低。因為中東局勢緊張,在伊朗對以色列襲擊後,國際持續關注後續反應,打壓投資人信心。美股主要指數15日全面收跌,道瓊工業指數下跌248.13點、0.65%,收在37735.11點;標普500指數跌61.59點、1.20%,收5061.82點,也讓16日開盤的亞洲股市面臨壓力。台股16日開低走低,一度急殺超過400點,早上10點5分一度跌破2萬點,摜破月均線,權值股、AI 族群幾乎全倒,15日較強的軍工及重電也走跌。台積電(2330)開盤跌破800元,聯發科(2454)、鴻海(2317) 一度跌超過3%,AI族群也幾乎全倒,緯穎 (6669) 跌超過4%,緯創(3231)跌超過3%。
龍年抄底時刻2/「跌到谷底國家會救!」 外資口嫌體正直加碼陸企龍頭阿里
「唱衰中國是目前市場的主要旋律!」經營大陸市場30多年的台商跟CTWANT記者說,包括歐美、香港、台灣各地券商報告或分析師,無不看壞陸股,然而截至2月14日遞交給美國證管會(SEC)13F報告顯示,多家大型機構2023年第4季悄悄買進阿里巴巴等陸企龍頭股。國際大型機構「口嫌體正直」,一邊唱衰陸股又一邊買進,在台灣上市的各檔陸股ETF,農曆春節前後一周也出現買盤及漲勢。此時,投資人最關心的是,陸股「抄底時刻來了嗎?」CTWANT記者採訪多位台商及分析師,其中一位台商直白地說,「目前陸股最大的利多就是『跌到谷底』,國家會救!」陸股是否已跌到谷底?這次上證從2021年9月的3703點跌到今年2月初的2700點保衛戰,創下2020年4月以來最低。剔除淨資產為負的股票,已有超850檔股票的股價淨值比不足1倍,《證券時報》表示,「顯示股市嚴重超跌」。 放眼全球各主要股市,2023年大多收紅盤,美國那斯達克全年漲44%、S&P50漲24%,台股漲超過25%,唯獨中國上證指數、深證成指大跌12.22%、26.38%,今年2月5日甚至悲情上演「千股跌停」戲碼,上海及深圳兩交易所共一千多檔跌停。中國股民在陸股「千股跌停」時紛紛上傳重賠影片,還到美國駐中國大使微博留言。(圖/翻攝自西瓜視頻)美國MSCI指數公司2月12日也發布消息,「MSCI全球指數(MSCI ACWI)」中將剔除66檔中國股票,數量是過去2年最多的,包括房地產企業、大型航空公司等都被刪去,29日收盤後生效。不過,陸股一片淒風苦雨中,一位台商老練地告訴CTWANT記者,就像中國一線城市北上廣深的房市,房價腰斬了卻沒人敢買,陸股到底哪裡是谷底,端看政府了,如果政府想大力扶植,就會用「人民幣的力量」維持一定的信心,「所以『看懂政府文件』、跟對市場風向走是最重要的。」事實上,2月5日「千股跌停」這一天,中國證監會在盤中信心喊話,當天收盤後市場也發現,大筆資金進場護盤,上證勉強守住2700點關卡。《新京報》也特別告訴大家,「證監會連續出手後,『國家隊』強勢加入,半年三度買買買,ETF規模已增超千億元。」中國國家隊成員之一的中央匯金公司,日前也在官網發出公告,已於近日擴大 ETF 增持範圍,並將持續加大增持力度。19日是大陸股市龍年首個交易日,儘管國家隊強勢介入,但盤中仍是漲跌互見,最後上證收在2910.54點、漲1.55%,深成收在8902.33點、漲0.93%。分析師指出,包括食品飲料白酒股在內等業績績優的消費族群,是可以關注的標的。(圖/中新社)陸股慘跌之際,不只國家隊護盤,就連國際大型機構也搶進,尤其是陸企龍頭阿里巴巴,在美股與港股都有斬獲。依二月最新美國證管會(SEC)13F報告顯示,像是電影「大賣空」本尊貝瑞(Michael Burry)創立的對沖基金Scion Asset Management,2023年第四季增持阿里巴巴2.5萬股,總持倉達7.5萬股,市值581萬美元,為該基金最大持倉部位,同時還增持京東7.5萬股,總持倉達20萬股,市值578萬美元,為第二大持倉。加拿大最大養老基金2023年第四季也錢進中概股,分別增持阿里巴巴、理想、京東、網易等,增持規模分別為360萬股、170萬股、133萬股、29萬股,光是阿里巴巴,買入的市值就高達2.79億美元。由於加拿大年金計畫投資委員會(CPPIB)的養老基金投資策略,一般都會選擇穩健投資標的,因此這次大買中概股,格外引起投資人注意。此外,索羅斯基金管理公司(Soros Fund Management)2023年第四季也增加了阿里巴巴持倉部位至7.5萬股,價值約為581萬美元。有「抄底王」之稱的對沖基金Appaloosa,去年第四季也大舉買入435萬股阿里巴巴股份。而就在股民送走兔年迎接龍年之際,慘賠的中國股民不但上傳重賠影片,還到美國駐中國大使微博留言,希望能救救陸股,在台灣上市的陸股ETF已陸續反彈。據統計,春節紅盤後首周交易日,富邦中証500(00783)、中信中國50正2(00753L)、復華中國5G(00877)等陸股ETF,在近一周的漲幅已超過10%,其中富邦中証500漲幅更達12.5%。 另外永豐中國科技50大(00887)、元大滬深300正2(00637L)、富邦上証正2(00633L)、國泰中國A50正2(00655L)、群益深証中小(00643)、元大MSCI A股(00739)、富邦深100(00639)、國泰中國A50+U(00636K)、富邦上証+R(00625K)、復華滬深(006207)等漲幅也在5%以上。對於近期陸股ETF反彈走勢,富邦中証500經理人陳双吉也在受訪時表示,主因就是中國證監會為了提振市場信心新推監管措施,尤其是放空融券業務,還撤換證監會主席,換上有「券商屠夫」、「問題券商終結者」之稱的吳清。投資達人「不敗教主」陳重銘也在粉專分享自身操作案例,他在過年前低檔撿了幾百張中信中國高股息(00882),年後反彈後先行獲利落袋。陳重銘強調,「ETF的重點就是便宜,存股跟價差是兩相宜!」。也想跟進抄底的投資人,此時該如何?中國銀河證券首席策略分析師楊超表示,目前市場避險情緒較濃,但3月兩會政策預期升溫,資金著手新的佈局,市場風險偏好或有望改善,像是「國產替代科技創新」,可關注半導體設備、通訊服務運營商、遊戲、影視院線等板塊;以及業績績優的消費族群,譬如食品飲料的白酒股、醫藥生物的中藥股、旅遊運輸等,還有數位經濟、國防軍工、綠色低碳相關領域等。陸股ETF在龍年開盤後強勢反彈,不少都有超過5%以上的漲幅。(圖/翻攝自基智網)
阿里救市1/集團拆彈完畢就看蔡崇信 台灣站史上最大擴編「員工盼馬雲回歸」
「我們看好台灣市場,2024年、阿里在台成立國際站的15年,將在台灣擴編3倍人力,投入更多與產業相關的AI技術,協助製造廠商更快數位轉型、跨進國際市場。」從事B2B電商生意的Alibaba.com台灣總經理陳寶圭在1月底宣布,北中南三地的辦公室,將迎來上百位生力軍。1月底,全球媒體也關注一則消息,由美國媒體最先披露、中國官媒跟進,提到阿里巴巴創辦人馬雲去年第四季默默在港股買入5000萬美元阿里股份,現任阿里主席蔡崇信也買入1.5億美元的阿里ADS股份,兩人持股超過日本軟銀,重新成為第一大股東。由於阿里是大陸民企龍頭,創辦人馬雲的一舉一動能否「被官媒公開」,反映中國政府對民營企業家的「看法」。元月的這項訊息,是否意味三年來,幾乎在中國商界媒體圈「被禁聲」的馬雲,即將重返江湖?「政治的事我不知道,但絕對希望『幫主』能回來,畢竟他說過的話都很對,是信心的來源。」在阿里工作十幾年的台灣籍主管告訴CTWANT記者。 阿里在台灣據點15年,今年將擴大招聘員工。(圖/翻攝自阿里巴巴臉書)阿里巴巴於1999年6月創立,以B2B採購商務網站起家,2003年推出淘寶網、2004年支付寶,2007年在香港上市,2009年阿里雲,2013年成立小微金服做網路貸款和保險,2014年在紐約證交所上市。20多年來,阿里從小電商,快速茁壯為橫跨食衣住行育樂,年營收人民幣8686.87億元的網路巨擘。2019年,馬雲宣布退休時,阿里已是巨大商業帝國和金流系統,大數據深入中國消費者生活各層面,為力推螞蟻金服IPO、這場價值370億美元的史上最大規模公開募股計劃,2020年10月馬雲痛批官方對金融與民間企業政策的緊縮是「當鋪思想」。網路巨擘不忌諱「民不與官鬥」的言論,導致螞蟻集團IPO暫緩,阿里遭反壟斷調查挨罰上百億元人民幣,馬雲轉做教育和公益,不斷減少集團持股,從媒體上消失。全球去年掀起的AI浪潮中,阿里也錯失了先機。「全球企業受限個資保護,但中國特殊經商環境,讓阿里擁有全球最大最完整的商業資料庫,吸納全中國最強的科技與資訊人才,在AI數據為王的時代,明明應該領先全球。」知情人士向CTWANT記者透露,問題就是「太厲害了」,反而被打壓、失去先機。早在2015年研發、2017年推出的「魯班」服務,設計師、阿里智能設計實驗室負責人吳春松向CTWANT記者說,1秒鐘能客製化量產8千張海報設計,就是近年所說的AI製圖技術,阿里早已領先好幾年。「過去幾年,的確是受到『政治影響』,低調一陣子,阿里集團的技術人員只求不出錯、維持現有經營水準,甚至刻意壓低創新技術的發展,就是不要在風聲鶴唳的政壇風暴下,被棒打出頭鳥;被要求分拆,也是這個原因。」阿里內部人士向CTWANT記者說,「但集團去年6月啟動分拆後,經過半年整合、試車,加上疫情結束,終於可以動起來了。」尤其台灣業務可望大力拓展。螞蟻金服旗下的支付寶,在台灣很多地方都可使用。(圖/報系資料照、新華社)事實上,阿里從創辦初始、國際化試點、大量工程師和行銷團隊,都有台灣的身影。阿里去年分拆為六大業務集團,包括雲智能、電商的淘天、本地生活、阿里國際數字商業、大文娛與物流的菜鳥,阿里集團董事局新任主席、身兼菜鳥集團董事長的蔡崇信,也是台灣人,2024年以86億美元名列富比士全球富豪第274名。身為第一位出任大型陸企董座的台灣人、也是第一個買下NBA球隊的華人老闆,在阿里創業急需資金時加入,畢業於耶魯經濟系的他,辭去年薪70萬美元工作,成為阿里創辦「十八羅漢」之一,年薪只剩600美元。「我是被馬雲『亮晶晶的眼神』打動的」蔡崇信多年前跟CTWANT記者說,他因投資公司要求去參觀阿里,二度拜訪時、跟馬雲在西湖上划船時「告白」,「害馬雲差點跌到水裡去」,他笑著說。阿里經歷多次財務危機,多由蔡崇信處理而度過難關,可說沒有蔡崇信,沒有現在的阿里。阿里創辦時的18羅漢,大多成為超級富豪。(圖/翻攝自搜狐網)ㄊ而今,在蔡崇信操盤下,阿里完成分拆,馬雲拔掉螞蟻集團「實際控制人」,有望重新啟動IPO,台灣事業也將大舉擴充,連中國官媒也披露馬雲增加持股,這些訊息是不是2024年撒在民營企業的第一道政策暖陽,各界都在關注。
阿里救市2/國家機器動起來! 「穩信心是目前工作重點」網絡巨擘有望重返榮耀
中國要重啟網路經濟火車頭?歷經美中貿易戰,疫情後民間投資消費保守、外資撤離,房產連環爆,「直升機式撒錢」救市無果,中國經濟儼然陷入霧霾之際,2024年初出現了兩個「新暗示」,在官媒消失近3年的民營企業大咖馬雲1月23日「出現了」,同一天,一項緊縮網路遊戲產業的政策草案也撤掉,網路概念股普天同慶。美國時間1月23日晚間,傳出阿里創辦人馬雲與現任董事局主席蔡崇信大買自家股票,讓阿里在美股大漲7.85%、收在74.02美元,1月24日,阿里在港股也大漲7.32%、收在72.6港元。全球媒體都在關注馬雲是否能重回第一線,2月6日、阿里最新財報發布前夕,阿里在港股大漲近7%,連帶拉抬其他網路電商概念股一起爆發,可見其影響力。同樣在關鍵的1月23日,中國「網路遊戲管理辦法(草案徵求意見稿)」在官網上消失了,原本打算緊縮網遊登入頻率與課金的政策,在一個月前宣布時,造成騰訊、網易這兩家公司的港股市值蒸發近5000億港幣,政策一撤,遊戲股午盤瞬間拉回、整體漲幅高達4%。中國房地產近來不斷傳出資金斷鏈等問題。(圖/陳曼儂攝)事實上,中國前年解封後,經濟及股市表現幾乎是每下愈況。台商向CTWANT記者提到,拉動中國經濟「三駕馬車」的出口、消費、投資,目前都不是太好,新冠封城嚇跑外資,而過去對民營企業友好、採取溫和務實派的李克強在2023年突然去世,「感覺很不吉利。」股市腰斬、房市暴雷、地方債務危機,讓北京當局下猛藥,去年陸續推出多項財政刺激措施,包括增發人民幣1兆元、約新台幣4.4兆元的國債、提高赤字、提前下達地方債新增限額等,短短四個月內兩度降準,也是過去三年來第七次全面降準,並增加對中小型民營企業,以及農業相關部門的金融支持。2023年中國股市已比2021年腰斬、市值消失6兆美元,至今還沒有恢復跡象,官方表示去年GDP成長5.2%、突破126兆人民幣,但因人民幣兌美元匯率一年貶值4.9%,《日本經濟新聞》中文網把數字改美元計算時,反而下滑0.5%,赫然出現29年來首次負成長。另一投資圈台商說,「問題是『沒有信心』」,政策灑錢只是應急、沒解決根本問題,民間經濟除了消費還有製造,如果對未來沒信心,錢就只會壓在家裡的床墊下,政府放再多水也只是先填補虧空,對後續成長沒有幫助。大陸央行近來不斷釋出利多消息,希望讓資金流動。(圖/新華社、中新社)「穩定市場信心是目前的工作重點。」中國人民大學國家金融研究院院長吳曉求說。而大陸網路科技業能否重返經濟火車頭,成了業界觀察的重點。中國在1978年改革開放後經濟大幅成長,開始放資源給民間企業,網路巨頭成為經濟火車頭,要從2013年說起,以微信聞名全球的騰訊創辦人馬化騰,以及中文搜索引擎百度創辦人李彥宏,第一次當選全國人大代表和政協委員,象徵著民間人士能參與政治的最高權力。2015年的兩會上,馬化騰提交「互聯網+」議案,同年12月在浙江烏鎮舉辦的第二屆世界互聯網大會,大陸國家主席習近平親自出席致詞,同場出席的蘋果、微軟、思科、高通等全球高科技代表都戴上翻譯耳機,因為主場說中文。2018年,馬化騰和李彥宏還連任人大代表。那是大陸網路科技產業的黃金歲月,當時全球都知道中國BAT、搜索引擎百度、電子商務的阿里巴巴、及社交媒體的騰訊,中國GDP持續每年以7到8%的高速成長。然2020年起,風雲變色。政府開始針對網路巨頭進行反壟斷調查,騰訊的遊戲產業被官媒點名批評,阿里巴巴收巨額罰單,旗下螞蟻集團上市叫停,馬雲淡出群眾視野,滴滴則從美國紐交所退市。馬化騰在2020年以身體健康為由,請假未出席兩會。「2023年的全國政協人大代表中,騰訊的馬化騰、百度的李彥宏,還有聯想楊元慶、網易丁磊、京東劉強東都被『除名』。」在大陸經營30多年的台商向CTWANT記者提到。如今,要繼續打壓科技巨頭或是放手,阿里能否再度活躍於市場的第一線,將是重啟網路經濟的第一顆風向球。全球都在關注,今年3月4日、5日兩會將釋出的經濟新走向。
阿里救市3/股市腰斬國家隊出手護盤 外資對中概ETF看法兩極 「便宜+警訊多」
2月5日,上海與深圳兩地股市「驚天爆」,一度超過千檔個股跌停,滬指一度跌破2700點,讓中國證監會不得不在盤中時發聲護盤,最後滬指收在2702點、跌1.02%;深成指收7964點、跌1.13%;創指收1562點,漲0.79%。業內人士分析,這次反轉行情與以往明顯不同,是中小盤漲幅明顯,創業板ETF(159915)等成交創歷史新高,可能是「國家隊」入場了。此時,是投資人逢低進場的好時機?美股三大指數從去年到今年,一路走高、勢不可擋,陸股及港股卻低迷到不行。英國的《金融時報》報導,高盛集團1月底在香港公布的調查顯示,逾40%的投資人認為中國已是「不可投資」(uninvestable)的市場。高盛首席亞太股票策略師慕天輝表示,指標性的MSCI中國股票指數從2021年初的最高點暴跌超過60%,市值蒸發逾1.9兆美元,「我們接觸的全球投資人,大體上已離開中國。」曾經追捧的「中國概念」ETF的台灣投資人,也幾乎退到場邊,就連理財達人慢活夫妻也在官網中用紅字表示:「如果你有打算投資中國市場的話,建議先用小部分金額投入就好,畢竟這是屬於政治風險比較高的一個市場。」《經濟學人》引述彭博數據稱,今年迄今,中港股市市值蒸發1兆美元、約台幣31.2兆元,雖然政府試圖安撫投資人,各種出招救市的效果卻十分短暫,然而就在外資大撤退之際,今年1月24日,大陸央行行長潘功勝突襲式宣布將大約新台幣4.43兆元的資金活水投放市場,「我們將於2月5日下調存款準備金率0.5個百分點,向市場提供長期流動性1兆元人民幣。」同一天,阿里創辦人馬雲大量買進自家股票的消息、以及原本會緊縮網路遊戲的政策暫緩新聞接連推出,出現了久違的股市大振、以及ETF的歡聲雷動。台灣也有中國概念的ETF,近來隨著消息面不斷波動。(圖/復華投信提供、截圖Google財經)1月25日,在台灣掛牌的陸股相關ETF漲幅比陸股還兇,包括「老牌指標股」元大滬深300正2(00637L)1小時爆10餘萬張大量,成交量高居國內ETF排名第一,漲近7.5%,中信中國50正2(00753L)一度漲逾8.3%、富邦恒生國企正2(00665L)、復華香港正2(00650L)最高也都有7%以上漲幅。原型ETF則以富邦中証500、復華中國5G漲幅超過4%,中信中國高股息ETF(00882)上午短短一個小時也爆出2萬多張大量,漲逾3%,成交量居高股息ETF之冠。中國上交所也在2月2日推出首批中證A50ETF,選取50只各行業A股市值最大的龍頭上市公司證券、30個中證二級行業以及50個中證三級行業,包含新經濟領域龍頭,八成企業擁有A級以上的ESG評級。中國官媒報導,摩根資管全球主席PaulBateman與多位高層看好中國市場,認為中國權益類資產未來15年報酬率處於世界前列,且看好4年後中國ETF資管規模將大增233%、至1兆美元。香港的邦德資產管理首席投資總監梁江說,「中國市場具有價值,但目前缺乏催化劑。」另一家大型英國資產公司亞太區主管說,「中國相當便宜,但同時有許多警訊」。中國民眾對景氣的不信任,讓投資與消費力都減弱。(圖/中新社)一位法人則表示,滬深300指數的本益比13.44倍,比起美國標普500的21.44倍、日經225指數26.13倍、韓國KOSPI指數17.24倍、台股19.11倍,顯示陸股目前相對便宜,加上政策陸續推出認房不認貸、印花稅減免、禁止大股東和管理層賣股、國家隊進場護盤、鼓勵企業回購股票等政策,扶持股市意圖明顯。2月6日,原本集體走低的陸股,在隸屬「國家隊」的中央匯金公司發布公告稱,已於近日擴大ETF增持範圍,並持續加大增持力度、擴大增持規模,陸股三大指數隨即翻紅,最後滬指收在2789.49點、漲3.22%;深成指收8460.38點、漲6.22%;連港股都大漲超過4%、收在16136.87點。這樣的大起大落,心臟不夠大的投資人要特別注意。
跌不停!滬指創4年新低 港股15000點失守
陸港股市「跌跌不休」。大陸股市三大指數22日開盤後集體上演「大跳水」,滬指收盤點雖一度回彈,最終收2756點,創4年新低,而深成指跌幅探底達到3.5%,創業板指跌2.83%;醫療、遊戲、食品消費等類股則一片「綠油油」,近5200支股走跌。而港股則是開高走低,盤中跌破15000點大關,便跌勢不停,創近14個月新低,最終收在14961點。根據大陸財經網站《金融界》報導,A股持續維持低迷走勢。22日午後滬指一度跌破2735點,跌幅創下3.42%,只在收盤前出現一波止跌回升,最後收在2756點,跌幅2.68%,成交值3599.19億元人民幣。深成指收報8479點,走跌307點,成交值4341.49億元人民幣;而創業板指下跌2.83%,終場收1666.88點。報導指出,大陸A股中,醫藥醫療、遊戲傳媒、飯店餐飲、食品消費等類股都走跌,上海、深圳與北京下跌個股近5200支,上漲個股僅約200支。陸股慘兮兮,讓不少大陸股民哀號遍野,「怎一個,慘字了得。」此外,港股持續疲弱,也是泥菩薩過江,自身難保。恒生指數開高走低,盤中跌至14794點,創近14個月新低,最終收報14961點,成交值1121億港元。從個股來看,科技、汽車股普遍走弱。騰訊跌幅3.32%,阿里跌0.15%,京東跌1.96%,美團則是重挫4.73%。比亞迪跌2.4%,蔚來跌6.71%,而小鵬跌幅則來到6.59%。面對港股一蹶不振,業界專家紛紛獻策,呼籲港府放寬管控。香港《明報》報導,中國僑聯副主席盧文端22日撰文喊話香港財政司長陳茂波在下月底發表的財政預算案中,全面撤銷過往抑制房價飆漲的措施。他認為,目前香港房地產業陷入困境,問題不是供應短缺,而是需求萎縮,政府沒有必要堅持過時的措施;而如何吸引外資來港是香港當前迫切需要解決的問題。
中國出手整頓網路遊戲 騰訊市值秒蒸發1.4兆 網見草案驚:一字不只千金
中國國家新聞出版署今(22日)發布《網路遊戲管理辦法(草案徵求意見稿)》,希望「導正」遊戲界風氣,但該旨在限制產業的草案,卻讓「全球遊戲產業龍頭」騰訊與其他遊戲股股價大跳水,港股也受累跌破200點。網友見「全球最大遊戲市場」掀起暴跌風暴,不免大嘆草案「一字不只千金」。該「向社會公開徵求意見」草案,嚴格控制未成年網路遊戲時數,應禁止未成年登入容易沉迷、存在不適合未成年內容的遊戲,與嚴格執行對未成年提供付費服務的限制性要求,合理限制不同年齡層未成年使用其服務的消費額度。網路遊戲亦不得提供未成年帳號租售、遊戲幣、虛擬道具交易服務,陪練、帶玩等第三方服務亦不准,更不得提供未成年隨機抽取(戰利品箱)服務、網路遊戲直播不得出現未成年打賞(斗內)。另每日登入、首次儲值、連續儲值等誘導性獎勵等也不得設定,炒作、拍賣等形式提供或縱容虛寶高價交易也不得出現,且所有網遊都須設定用戶儲值上限。草案讓相關股票股價大跳水。(圖/翻攝自百度)這全方位限制產業的草案一公布,遊戲股立刻下跌,A股遊戲板塊跌幅達到10.83%,且26檔股票除停牌的大晟文化外,其餘25檔全數下跌,其中還有14檔跌幅超過10%;騰訊與網易也分別最重跌16%與28%,先後創2008年以來單日盤中最大跌幅和盤中最大跌幅;騰訊市值也因此蒸發約新台幣1.4兆、網易市值縮水約新台幣5110億。草案讓相關股票股價大跳水。(圖/翻攝自百度)此外,除基準恆生指數也受波及下跌1.69%,遊戲、短劇互動遊戲、手遊概念股、雲端遊戲、文化傳媒、電競以及網遊都全面受挫,甚至遊戲動漫ETF也跌破6%、影音平台BiliBil跌9.96%。對此,有網友算出草案約2萬3千字,再對騰訊、網易及其他遊戲股價走勢計算,則每個字價值超過1千萬人民幣(約新台幣436億),直呼草案一字不只值千金,而是千萬金。另有產業人士透露,「新規影響無法估計」,因為儲值與廣告都是遊戲公司主要收入。
龍年漲一波1/台股上看二萬點? 總統選舉年終獎金行情加持可望到這區間
美國聯準會本周四利率決策會議結果出爐,市場也跟著更新台股2024年走勢預期。CTWANT採訪多家法人,預估台股明年第一季在總統選舉、年終獎金行情加持下將走揚,第二、三季進入淡季後略下滑調整,第四季可望走到年度高點,上看萬八、萬九到二萬點。2023年台股指數可說是兔年跳。大盤指數從2021年底登上高點18218點後,2022年逆風一路下跌,通膨、俄烏戰爭及電子業掀庫存風暴,同年10月走到12949點;直到今年才從萬四一路往上爬,11月放膽高飛,短短三週飆漲近1400點,來到17441點。台股大盤走勢向來受外資動向影響,過去三年連賣共達2.26兆元,今年前9月外資「大賣台股」,累計賣超1659億元創一年來新高,扣抵買超金額後,等於今年買超幾近歸零;10月雙十連假後轉為買超台積電、金控股等,到12月12日止累計「買超台股」破千億元。11月台股加權指數衝高到17400多點,並在29日以17433點正式超越香港恆生指數17042點,迎來「黃金交叉」,「雖然台股指數超過香港恆生指數成為市場焦點與話題,就指數而言,彼此間的絕對數值比較,其實並無意義」一名證券業主管說。2023年11月29日台股加權指數17400多點,雖超越港股恆生指數17042點的「黃金交叉」,證券界分析這樣比較其實並無意義。(圖/截自雅虎財經)展望明年,多名投顧董總這樣跟CTWANT記者分析,「從12月到明年1月,有總統選舉、年終獎金紅包行情加持,台股應該還是會持續高飛。」永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士則進一步分析說,「全球AI熱潮席捲,重電、生技等題材陸續發酵,2023年台股才能揚眉兔氣,由14001漲到17463,大漲超過3000點。」「NVIDIA、Microsoft分別創史上高股價505、384美元,帶動Nasdaq飆漲36%,台股亦大漲23%,是股市相當好的一年。」黃蔭基補充說,「我認為2024年更是龍騰祥雲,關鍵在於『FED降息助攻』,可能是明年下半年」,「明年一月大選後到過年前,將是明年台股第一個高峰,接著二、三季在去庫存尾聲、供應鏈啟動補庫存邁步向前,隨著景氣逐漸回溫走出淡季,走到第四季就是收割成果,台股全年高點預估較前一年略高來到18800點。」永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士表示,2023年台股由14001點漲到17463點,相較去年提到的「5%利率、25%的報酬率」,僥倖成真。(圖/李蕙璇攝)「有外媒看好明年三月FED降息,我們則是預估在第三季、第四季各降息一碼,從5.25%~5.50%到4.75%。」永豐投顧總經研究處副總經理林秀貞分析說,「我們認為台股明年是在萬六到萬八之間。」富邦投顧董事長蕭乾祥則認為2024年台股指數在15000點到18600點之間,「看明年台股走勢,比較基期低,外銷訂單回升,中經院預估台灣明年GDP將由1.38%倍增到3.08%」「看過往歷史資料,當GDP翻升,台股股價淨值比高點多會上移,且受到FED降息、台幣升值都有助台股量價回升,因此推算台股本淨比的倍數,對應出15000~18600點區間」。資深台股分析師杜金龍曾依歷史資料統計,台股每年第四季平均漲幅高,多頭行情常會延續到平均漲幅最高的第一季,主要是因為該季是美台消費旺季,包括年底歐美感恩節、耶誕節新舊曆年帶動民生消費電子產器旺季。富邦投信統計過去十年第四季台股平均漲幅4.4%,美股那斯達克及S&P500指數各平均上漲5.2%及5.4%。
趙少康進政大直球對決 承諾當選推18歲公民權食言就辭職
國民黨副總統候選人趙少康今天在政大與學生座談時指出,他此次接受國民黨總統候選人侯友宜邀請參選,除了要幫侯友宜勝選外,另外的重要原因是為了推動「內閣制」,這是他政治上的理念與理想。趙少康今天晚間也在政大表示,他很早就認同18歲應該有公民權,雖然大家都認為推動要經過修憲,門檻高,但是他相信只要持續推動,一定會實現。他也當著政大同學們的面「宣誓」,他若當選副總統,當選立即「啟動」推動工作,只要執政黨推動修憲,會有機會,他也承諾,若就任後一年內都沒有推動,他願辭去副總統,現場也立即響起掌聲,座談結束後,也有不少現場同學爭著與趙合影。趙少康說,他二十年前就主張應該實施內閣制,前總統馬英九當初選總統時,他就曾向馬提到內閣制的重要,馬英九說他很同意,只要連任後就檢討其可能,但後來沒有。四年前他也向郭台銘推薦內閣制的重要性,比總統制更好更穩定,但郭後來沒有選。趙少康說,他今年看到民眾黨總統參選人柯文哲也提出內閣制,他覺得很好,畢竟全世界各國實施總統制國家都失敗,只有美國總統制大家覺得還不錯,但是美國也出了川普,四年前他連任失敗不認輸,還要包圍國會,大家才覺得怎麼連美國總統制都變成這樣呢?趙少康說,英國、德國、日本、星國都是內閣制,制度比較穩定,總統制則是贏者全拿,台灣選總統為何競爭如此激烈、抹黑抹紅對手,想盡辦法把對手打入地獄,就是因為勝選者贏者全拿,輸的什麼都沒有,反之內閣制不會這樣、有多少實力說多少話。內閣制對小黨、多元聲音也提供較多保障,這些聲音在總統制下就會全部沒有,這相當可惜,既然柯文哲、國民黨都贊成內閣制,民進黨更是很早黨外時期就高喊推動「內閣制」,例如獨派學者李鴻禧教授就曾長年主張,但奇怪的是,當民進黨拿到執政權就不再提內閣制了,蔡英文總統在去年12月以前更是745天不開記者會、不理立院,美國總統每年還得到國會發表國情咨文,哪有像台灣總統權力這樣大的?趙少康今天到政大與大學生座談,承諾當選後就啟動18歲公民權,如果過了一年還沒有積極推動,他願意辭職負責。(圖/黃耀徵攝)趙少康說,另一個他點頭參選的理由就是「因為沒有選過副總統」,他自陳是無可救藥的樂觀主義者,什麼事都看正面,沒做過的事他都願意做,也鼓勵大學生「只要沒有生命危險」不妨多冒險多作。針對現場同學關切「居住正義」問題,趙少康說過去三十年房價不斷上漲,但所得停滯,即使大學教授,三十年前正教授薪資就是十萬十一萬,今天還是差不多,但房價已經漲了多少?「侯康配」就是希望將國家大環境經濟提升,否則除了電子業,其他產業就是均貧,不是沒工作而是工作低薪。他還說,如果台灣能像新加坡成為亞洲金融中心,台海和平不打仗,台灣不是沒有條件的,台海一旦緊張,外國人的錢、本國人的錢都跑到海外,台灣外銷已經連19黑,但蔡總統只會拿「台灣股市」點數酸香港股市不好,卻沒有想到香港股市最高時曾到3萬點,台灣如果真有志氣,就應該自詡為亞洲矽谷,好好投資發展,尋找下一個亮點產業發展,例如AI。政大同學在發問時,也針對侯友宜的555免頭期款優惠房貸,在優惠五年利息期滿後,每月負擔將很重的問題。趙少康也重申,該方案是為了解決年青人很久都存不到頭期款,永遠跟不上房價的困難,他說方案提出後,很多學者專家有意見,但這麼多年來「這些專家解決了青年無法買房的問題了嗎」,「侯康配」主張由政府擔保年青人買房的免頭期款,雖然過了五年優惠期後,還款負擔可能變重,但「房子就是你的」,如果量力而也可以買到便宜點的房子,也不見得非買房不可,或許可以選擇政府其他的方案,例如社宅。如果「侯康配」當選,也會繼續發揮創意,設法解決青年住宅問題,如果政府一直想東想西,例如「這是否圖利建商?」那可能什麼事都不必做。相較於之前趙少康與台中一中高中生對談,現場氣氛活潑,今天政大場同學問趙少康的問題都更為嚴肅,不少同學也關切修憲門檻、重啟特偵組的適法性,甚至趙少康是否要辭去中廣董事長,趙少康依然都有問必答,同學也不斷給予掌聲。趙也強調,若重啟特偵組,代表國民黨已重返執政,特偵組嚴辦高官弊案,最擔心的應該是國民黨才對,而大家現在最痛恨大官貪污「上樑不正」,他保證不會讓特偵組濫權。趙少康今天也再度質疑「賴蕭配」的兩岸政策立場,隨選不斷變來變去。他說,兩岸政策最高目標就是「和平」,他認為中國大陸應對兩岸關係有信心,不要每天怕台灣會台獨,但台灣也可以想想,如果易地而處,例如假設蔡英文總統處身在中共國家主席習近平的位置上,面對台灣喊要獨立「我又要怎麼辦」?趙認為,台灣不要一直刺激陸方,要對自己有信心,但大陸也不妨對台灣釋出更多善意。
印度股市創歷史新高超越港股 晉升全球第七大
受投資人看好經濟前景的樂觀情緒提振,印度股市大盤指數今年迭創歷史新高,帶動股市市值超車港股,一躍成為全球第七大股市。印度股市兩大指數Nifty 50與Sensex12日收盤分別下跌0.43%與0.54%,但前者盤中觸及歷史新高,後者一度漲破7萬點。Nifty與Sensex今年迄今漲幅高達14.89%與13.71%,年線可望再次收紅,創下空前的八年連漲紀錄。據世界交易所聯合會(WFE)數據顯示,截至11月底為止,印度國家證券交易所(NSE)市值達3.989兆美元,超越香港交易所的3.984兆美元。印度股市今年來牛氣沖天,主因在於流動性增加、國內投資參與度提升。美國公債殖利率下滑帶動全球總經環境改善,也連帶提振賅國股市表現。
臺灣產業鏈水準獲得國際信任!電資外商採購連四年破二千億美元
全球局勢動盪、國際貿易思維轉變帶動供應鏈重組,但電子資訊外商對臺採購金額仍創下連續四年突破二千億美元,凸顯臺灣電子資訊產業供應鏈在全球扮演無可撼動的重要地位。臺灣產業鏈水準獲得國際信任,加上外商加大採購力道加持,助攻臺股大盤站上萬七關卡,睽違30年,臺、港股出現黃金交叉,臺股正式超車港股,見證歷史榮耀時刻。為感謝國際夥伴協助臺灣產業發展尖端技術,提升在全球供應鏈的戰略地位,二○二三經濟部電子資訊國際夥伴績優廠商頒獎典禮,由經濟部長王美花頒發七大獎項予二十家國際大廠,當日與會大廠總市值近四○○兆元,持續以高附加價值、永續科技、創新應用等關鍵技術在臺落地扎根,壯大臺灣供應鏈韌性,讓臺灣+1走向世界的臺灣,非臺不可。「今年全球經濟面臨多重挑戰,但臺灣產業強大動能,仍會是全球產能的重要火車頭。」身為經濟部大家長,王美花由衷感謝與會國際夥伴,持續和臺廠緊密合作、重押潛力股投資臺灣,攜手壯大臺灣供應鏈韌性與競爭力,共同寫下二○二三年電子資訊外商對臺採購金額達二一八四億美元的豐碩成果。◎市值高採購多連結深 IPO攜手臺廠建立新夥伴關係隨著國際貿易思維轉變,採購要素已從低成本轉向高品質、高標準,且聚焦先進技術、淨零碳排與供應鏈韌性,臺灣成為世界的臺灣,是值得被信賴的民主合作夥伴,第一島鏈戰略地位更顯重要。王美花強調:「無論是在臺灣生產,或是到新南向等其他國家生產,臺商都是最好的供應鏈夥伴。」她也以市值高、採購多、連結深肯定當日與會的國際大廠,攜手建立和臺廠之間的新夥伴關係。今年「技術加值夥伴獎」由ASML、Micron、NVIDIA奪得;「策略亮點夥伴獎」頒給Arm、Cisco、Google;「關鍵供應夥伴獎」由Denso、Hitachi、Merck出線;Dell、HPI、Panasonic贏得「綠色系統夥伴獎」;「創新應用夥伴獎」頒給AWS、HPE、Microsoft;Cadence、Intel、LINE獲得「軟性價值夥伴獎」;「市場擴大夥伴獎:」由Apple、HPI、Dell、AMD、Microsoft、Google脫穎而出。獲獎外商可享有研發測試自用商品免驗通關、外國人才來臺條件放寬等多項實質獎勵措施。今年IPO頒獎典禮也順應潮流調整兩個獎項,首先增設「關鍵供應夥伴獎」,肯定外商供應鏈夥伴在臺設立研發中心、投資生產製造,與臺廠建立新供應鏈合作模式,來自全球的頂尖公司在臺群聚,形成全球最綿密、先進的供應鏈網絡。王美花期盼,未來能有更多關於原料與設備製程的創新技術,如矽光子等先進技術一棒接一棒在臺落地生根,讓臺灣不僅成為全球重要製造中心,更邁向高值化研發基地。「市場擴大夥伴獎」則應生成式AI爆炸性成長,看好資料中心對AI伺服器需求大增,幾乎所有日系、美系與歐系品牌客戶都向臺採購,未來AI在伺服器、PC與筆電市場陸續導入,臺灣供應鏈將續寫獨占鰲頭戰績。◎臺灣+一當世界的臺灣 超前部署AI應用開創新局IPO Forum會長,同時也是臺灣戴爾科技集團總經理的廖仁祥表示,頒獎典禮上,除了投資臺灣,更重要的是「韌性」,這象徵臺灣與IPO Forum的共同精神,也是促進產業競爭力的關鍵特質,外商品牌將以持續投資臺灣行動,打造共創共榮的堅實夥伴關係,IPO Forum也會持續擔任臺灣政府與企業邁向數位轉型、永續發展與創造韌性的最佳國際夥伴。電電公會理事長李詩欽認為,臺灣在全球ICT產業具備相當優勢,隨著AI技術發展與不斷上升的高階晶片需求,臺廠若能把握此波AI 浪潮,未來在半導體、製造、醫療和零售等產業皆可開創新機會。 今年也被視為生成式AI元年,臺廠若想在AI競賽彎道超車,可在垂直優勢應用領域多加著墨,帶動資服軟體商機,加速釋放生成式AI潛力。能力越強的同時責任也越大,除追求技術突破,Dell、HP、Cisco與國內EMS中心廠也透過以大帶小方式,落實供應鏈減碳,明年可減碳三十四萬公噸,落實綠色永續、淨零目標。透過加大與國際大廠的合作深度與廣度,推動臺灣資通訊技術與時俱進,也讓「臺灣+1」有了「壯大臺灣,加入世界」的全新詮釋,讓臺灣成為世界的臺灣,持續在全球供應鏈扮演關鍵角色。
痛批謝金河瞎扯國運 張斯綱:風向大師真的急了
台股與港股創下睽違25年以來的黃金交叉,讓財信傳媒董事長謝金河在臉書大讚,指稱2016年民進黨執政以來,台灣整個產業經濟體質脫胎換骨,如果政黨輪替,台灣大運將結束;對此,台北市第一選區(士林、北投)立委參選人張斯綱(30日)表示,風向大師實在不知道吹什麼好,連國運都用上,瞎扯一些反民主歪理,「你就知道,他真的急了」。「財經大師?風向大師吧!」張斯綱說,台灣加權股價指數「超車」港股,謝金河見獵心喜,趕忙回應網友說「政黨輪替,台灣大運就走完了」,簡直讓人誤以為回到了封建皇朝,開口、閉口都是什麼天降祥瑞,皇上英明。張斯綱表示,加權股價指數根本不是經濟發展,或是人民生活水準的指標,甚至真正更能反應台灣經濟與生活的指摽,這兩年都很難看。他指出,消費者物價指數(CPI)加上失業率的「痛苦指數」,2022年來到6.08%,是自民國101年6.18%後,10年來最高。此外,張斯綱也說,2023年前4月,受僱員工實質經常性薪資及實質總薪資,較去年同期衰退,實質總薪資減幅達0.56%,為2017年以來首見負成長;主計總處更新2023年台灣GDP(國內生產毛額)預測,經濟成長率為1.42%,相較於今年8月預測值下修0.19%,是14年新低,也是自金融海嘯以來最差表現。張斯綱怒嗆,這些數字擺在眼前,謝金河講的到底是「台灣的大運」還是「民進黨的大運」,還是像謝這樣「綠友友的大運」,實在不好說。他批評,謝金河近年來發言,早已脫離財經專業分析,而是「跟著執政黨的腳步走」,馬英九總統執政挺馬,蔡英文政府執政時就見風使舵挺蔡。張斯綱回憶,2021年四大公投,謝金河說「四個不同意,股市漲上去」;郭台銘說台灣經濟停滯了,謝金河出來洗地護航蔡政府「經濟明顯優於馬政府」,卻無視人民痛苦指數創新高。他也說,馬前總統談兩岸時,謝金河出來反駁稱「兩岸關係好,台灣經濟沒好過」,卻無視民進黨到現在,還在爽舔名為ECFA的糖衣毒藥,謝才是風向大師吧!
ETF配息衝破500億1/這二檔竟比高息ETF殖利率還高 台積電占比竟最高
台股近期上漲千點來到17360多點,超越港股,其中56檔台股ETF表現亮眼,今年總資產規模成長到1.3兆,發出配息530億元,受惠600萬名投資人,三者皆創新高。「不少高股息ETF配息率比金融股更佳,是今年存股族變心原因。」多名理財達人跟CTWANT記者分享。業者預期,美國停止升息後,「債券型ETF」將接棒成存股族新歡。CTWANT統計,光看「元大台灣50、元大高股息、國泰永續高股息」這三大檔ETF共配發百億元股息,整體ETF配息金額逾500億元,都創下台股配息史先例,從「現金配息殖利率」、「息收報酬率」、「定期定額」等統計數據來看,今年以來在股價、配息、淨值較有表現的台股ETF,包括高息收、市值型、半導體、電動車等主題型ETF,較慘的則是連結中國成分股的ETF。CMoney統計至11月22日,「現金股利年化殖利率」前五大ETF,00690兆豐藍籌30以8.7%居冠,其次的00900富邦特選高股息30有7.6%,00712復華富時不動產為7.0%,00878國泰永續高股息與00915凱基優選高股息30也都有破6%,各為6.4%與6.3%。其中00690成分股分散各產業,00712的成分股組合逾九成投資美國抵押權型mREITs相關標的,類似於債券,易受利率影響,較不同於一般大家熟知的REITs「不動產投資信託」,報酬率超越高股息ETF。ETF受到存股族支持,也成為各家投信發行主流商品。(圖/方萬民攝)像是存股達人小車這二年多來,減持金融股改到0056、00878,即是因為她的「存股」標準是「現金殖利率須5%以上」,或者是「現金+股票股利」總殖利率7%以上才行。目前00712的股價在9.5元左右,00900的是13元,「買入價一張萬元有找,對入門存股族來說可以考慮看看。」理財達人阿財跟CTWANT記者說。也因為ETF的大吸金,連壽險業者嘆聲連連,「資金都跑去ETF,新錢進不來,保費收入怎不衰退。」至於00690兆豐藍籌30的股價,今年以來已經上漲近7%,11月一度漲破30元,去年最高點為35元,昨收28.5元。「00690可以想像成是台版道瓊工業指數,為台股前30大藍籌成分股。」有「存股不敗教主」之稱的陳重銘如此形容。依據兆豐投信官網揭露,00690成分股占比最高為台積電27.26%,其次為聯發科13.12%,依序則還有台達電、中華電、富邦金、國泰金、台塑、南亞塑膠、聯詠、中租-KY、國巨、大立光、世芯-KY、瑞昱、上海商銀、遠傳、研華等,皆是各產業龍頭企業。中美G2峰會「習拜會」關係破冰後,投資人信心大增。(圖/新華社)「00690去年受益人數3千多人,今年兩次配息金額為2.5元,已超越去年2.4元的紀錄,連續二年配息超過8%,是2017年3月27日成立以來表現最出色時候,受益人數也增加到近萬人。」理財達人阿財分享觀察;而根據集保戶股權分散統計截至11月24日的數據,最新一周受益人增加的前十名台股ETF中,00690仍榜上有名。台新投顧副總黃文清說,「買ETF要看成分股,從00690的30檔成份股公司,以半導體科技股居多之外,還有金融、電信、紡織、塑化業等龍頭,就是從營運穩定性、獲利能力、與分配股利等條件篩選出來的。」不過,11月除息前,有股民憂心說,「00690成分股裡有台塑3.99%、南亞3.45%,加起來比重不低有7.44%,似乎不太妙?」也有股民沒在怕,「00690配息沒有平準金,不會配到自己的錢。」依兆豐投信11月公布00690收益分配組成占比,主要來自買賣成分股的價差獲利(已實現資本利得)占了80%,其餘20%來自股利。「中美G2峰會『習拜會』關係破冰後,投資人信心大增,台幣近期強勁升值,可以觀察台股重回多頭格局」國泰投信董事長張錫說,「預期AI、半導體仍是主流,可多留意市值型ETF,加上市場普遍預期美國聯準會再升息機率近乎零,第四季進入債市風險更低。」債券型ETF「越跌越買」反向操作,目前基金規模到今年10月底成長4646.15億元,且持續成長中。
港股與台股出現睽違30年黃金交叉 恆生指數「萬七保衛戰」正式啟動
台股加權指數重回萬七高點,今(28)日收在17341.25點,反觀過去強勢的港股今日最低來到17303.82點,和台股出現黃金交叉,雖然如今衝回17390點,但距離上次台股與港股黃金交叉,已經是1992年,如今直到2023年才又再度出現反轉。港股恆生指數如今面臨萬七保衛戰。(圖/翻攝自恆生指數)台股加權指數與港股恆生指數出現久違的黃金交叉,過去港股在1992年超車台股後,港股開始一路往上衝,恆生指數在2018年甚至一度漲到33484點,但當時台股僅約11000點左右,之後港股從3萬點左右向下殺,而台股則是跌破萬點,每年都在喊股市破萬點的口號,直到近年重回萬點並持續往上衝。而香港政府對於港股疲弱的狀況則相當緊張,還成立促進股票市場流動性專責小組」,由財政司司長籌組,專責研究如何增加香港股市的流動性,更研究在颱風天災等情況下,股市還能照常開市交易的辦法,來彌補可能因為停止交易所造成的損失。目前港股持續走低,昨日收盤落在17525.06點,如今近15點則是17390點左右。而台股則在11月大漲超過1400點,強勢追擊港股表現,上週一度有機會超車,直到今日下午才正式出現黃金交叉,仍讓投資人相當期待後續表現。
央行政策落差影響市場? 富邦金羅瑋:當Fed停止升息股市有機會連12個月上漲
2024富邦財經趨勢論壇28日登場,全球經濟緩步成長,主要央行政策步調落差,Fed停止升息帶動股市上漲,富邦金控首席經濟學家羅瑋博士指出,2024年美股企業每股盈餘獲利EPS可望有兩位數成長,再加上Fed啟動降息,將帶動美股有表現機會。2024年全球經濟將走出何種趨勢,各國央行政策落差又會如何影響市場,地緣政治及氣候變遷是否持續對經濟增添不確定性?富邦金控首席經濟學家羅瑋博士表示,Fed政策調整節奏也將同時牽動債市和匯市走向,債市在Fed明確表態前,債券殖利率仍有回升可能,匯市資金亦將受Fed利率調整政策飄移不定;原物料價格持續受全球經濟走向、地緣政治發展影響。台北富邦銀行副總經理蔡玉惠則表示,隨著2024年的到來,全球經濟緩步成長,升息循環將近尾聲,地緣政治仍有高度不確定性且金融市場持續震盪,投資人可以留意五大投資趨勢,包含美國製造、「錢」進日股、美友岸外包、半導體邁向復甦、生技製藥新藍海等。台北富邦銀行副總經理蔡玉惠(右)分享投資人可以留意五大投資趨勢,包括減肥藥生技醫療發展。(圖/李蕙璇攝)投資人可以留意五大投資趨勢,美國製造、「錢」進日股、美友岸外包、半導體邁向復甦、生技製藥新藍海;債市留意金融市場流動性。羅瑋博士表示,由於Fed可望於明年啓動降息循環,目前預估若Fed主席J. Powell保留第22碼升息選項以控制通膨預期,2024年降息空間為3碼;若Fed於今年底或2024年第一季持續升息1碼,預計明年第二季開始將有4碼降息空間。ECB可望在下半年跟進Fed腳步降息;隨著YCC殖利率曲線名存實亡,市場將開始揣測日本央行何時終結負利率政策;中國則將維持寬鬆,主要國家央行貨幣政策將呈現落差。展望2024年整體金融市場表現,由於市場對美股獲利成長具有相當預期,加上Fed啓動降息為股市增添上漲動能,明年美股將有較佳表現機會。依過去經驗,當Fed停止升息後,成熟國家股市有機會出現連續12個月的上漲走勢。日本股市受惠國際資金流入且逐漸吸引散戶投入出現結構性轉變,行情可望延續。至於今年在全球股市排行表現較差的陸、港股,在低基期及中國財政與貨幣政策刺激之下,有望擺脫低迷行情。在Fed明確表態前,債券殖利率仍有回升可能,即使Fed結束升息循環,亦需密切注意金融市場流動性。由於景氣放緩與資金成本上升迫使僵屍企業現形,亦需留意金融機構因負利差問題出現的流動性風險。2024富邦財經趨勢論壇也將於12月8中午12:00,於「富邦FUBON」LINE官方帳號、臉書粉絲團同步直播。