國巨連3年蟬聯董事均酬冠軍 「這一家」虧14億元還編千萬送董事
證交所15日於公開資訊觀測站揭示上市公司申報2023年董事均酬,有賺錢、也給董事好康的冠軍企業為國巨,2023年每股稅後純益EPS為41.8元,董事均酬為連續3年第一名,為7431.8萬元,中信金與台積電則以7256.88萬元及6354.77萬元居亞季軍;去年虧損但還給董事大發福利的公司,第一名是國喬,去年虧損14.38億,但全體董事酬金發出3525萬元,平均每位董事酬金517萬,第二名是宏達電,去年虧損近34億,但發了2938萬、平均每位董事酬金達387萬元。2023年上市公司董事均酬前四至十名依序為和泰車、元大金、開發金、大立光、光寶科、台中銀、台新金等,約在2335萬到3501萬元之間,以金融股占半數為最大宗,傳產僅和泰車1家。櫃買中心15日也公布上櫃公司2023年董事及監察人酬金支領情形,元大期貨以1188.7萬元最高,拿下第1,第2名為專做無塵室工程的聖暉,董事酬金1110.7萬元,遊戲股鈊象則以1092.9萬元位居第3。第4、第5名為欣銓與環球晶,分別為1068.7萬元與1028.5萬元,第6到第10名為世界、中美晶、康和證、廣運與力旺。不過如果公司虧錢,還發大筆酬勞給董事們,就會讓投資人不太高興,像是去年有183家上市公司虧損,卻有27家公司平均董事酬金超過百萬元,國喬去年虧損14.38億元,但平均每位董事酬勞達517萬元,全體董事酬金仍發放3535萬元,被稱為 「肥貓榜冠軍」。國喬表示,為撙節費用,公司經理人兼任董事者,不支領車馬費,公司董事的報酬係依公司章程第27條規定不論公司盈虧均應支付,係由薪資報酬委員會參酌同業通常水準提出建議送交董事會決議。肥貓榜第2名是前股王宏達電,去年虧損近34億元,但全體董事酬金仍發放2938萬元,平均每位董事酬金達387萬元;友達排行第3,去年虧損182億元,董事總酬金為3251萬元。證交所指出,公司虧損但董事酬金仍發放的還有中石化的291萬元、新光金的241萬元、東鹼的221萬元等。上櫃公司就更多了,去年共有209家公司虧損、卻仍發董事酬金,其中4家公司平均每位董事酬金逾百萬元,冠軍是台嘉碩,去年虧損1360萬元,全體董事酬金卻達1546.5萬元,平均每位董事薪酬171.8萬元;大宇資、穩懋、生華科等4家公司,平均每位董事酬金也高達130.2萬元、103.9萬元與103.3萬元。至於去年虧損較多的公司,以生技醫療業者合一虧13.13億元最多,平均每位董事酬金仍有27.6萬元;高端疫苗去年大虧11.6億元,平均每位董事酬金卻達94.9萬元。去年發生重大工安事故的高爾夫球代工龍頭明揚,去年稅後虧損達9.3億元,但平均每位董事酬金仍有30.6萬元;虧掉半個股本的的網家,稅後虧損達6.59億元,平均每位董事酬金仍達58.9萬元。
00940今愚人節掛牌 是否「破發」成台股焦點
短短5天狂募高達1752億元,被稱作「ETF巨嬰」的「元大台灣價值高息ETF」(00940)今日正式掛牌。由於00940在上周五收盤淨值為9.92元,已低於10元發行價,最新淨值將成為今日上市掛牌價格,掛牌首日是否「破發(指股價跌破發行價)」,申購成功的投資人是否住進套房,是今日台股焦點。眾所矚目的00940今日掛牌,依據規定,ETF在上市前,布建持股比率須達8成,意即近2周已有上千億元銀彈進場。除上周五投信買超台股599.52億元,刷新歷史紀錄,上周以來,台股更有連續4個交易日出現投信買、外資賣的土洋對作場景,直至周五外資才轉賣為買。據00940公布的持股名單,第1名長榮權重9.32%,第2名鈊象3.51%,第3名聯電和中美晶並列,權重3.14%。5至10名依序是和碩2.99%、聯發科2.96%,漢唐和環球晶都是2.90%,日月光2.71%、聯詠2.65%。值得注意的是,被視為00940建倉重點的長榮,近期走勢頗為戲劇化。上周五投信大買長榮逾6萬張,尾盤股價卻由紅翻黑,融券也大增6519張,市場傳出外資及中實戶趁著00940建倉在即的壓力,「我丟你撿」,在市場大舉拋售長榮持股,就此獲利了結。券商主管表示,上周五長榮股價在最後1分鐘出現「自由落體」走勢,從平盤直接往下摜12檔,從漲1元變成跌5元,更因走勢過劇,台股收盤時還罕見地延時3分鐘撮合。券商主管指出,隨著ETF成投資主流,未來掛牌前募集上千億將成常態,這種「掛牌前必須建倉8成、且底牌都被看光光」規定,是否會成為套利漏洞,值得主管機關留意。估計有逾70萬小股民,關心今日掛牌會否「破發」。在大型社群平台的台股討論板,有兩派聲音,一派是高喊掛牌就買、拉高股價,也有投資人因為沒申購成功,喊出立刻賣掉、讓它「破發」。券商主管說,ETF其實與買賣無關,股價變化與成分股整體漲跌連動,舉例來說,成分股內多數股票,像是長榮、鈊象、聯電都大漲,其淨值與股價就會跟著增加,換言之,這並非散戶要想靠著「團結力量大」而能左右,今日會否「破發」,仍得看成分股是否爭氣。
國際半導體展6日登場 SEMI:估2030年產值達1兆美元
SEMICON Taiwan 2023國際半導體展將於明(6日)起一連三天於台北南港展覽館1館與2館盛大登場。SEMI全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸表示:「半導體產業正站在全球合作的新起點,面對著跨世代技術創新、淨零發展以及人才永續等機會,我們需要掌握創新與永續雙軌轉型的契機,預計2030年全球半導體產值將突破1兆美元路。」曹世綸也指出,今年,我們也見證多間資通訊企業穩步跨足半導體領域,為產業生態圈注入活水。期待能在全球專家、學者和產業領袖的支持下,助力台灣成為領航者,引領全球半導體產業邁向永續發展的未來。綜觀半導體領域投資,曹世綸說,全球半導體設備和材料市場在2022年紛紛創下了歷史新高,設備市場在2022年成長5%,達1,074億美元;材料市場的年成長率更是達到9%,整體產值來到727億美元。儘管今年投資步伐放緩,但明年復甦依然可期。此外,在產能區域化的浪潮下,預期台灣仍然是全球最重要的半導體生產樞紐SEMI全球董事會執行委員會副主席暨日月光半導體執行長吳田玉認為:「經濟規模和創新是半導體產業的二個驅動力,然而地緣政治導致半導體市場循環模式的改變;成本上升和規模收縮的壓力逐增,因此需要注入更多創新,創造更高附加價值。與此同時,我們必須尋求最佳的成本效益架構,加強人才培養,以引領產業的進一步發展。此外,永續責任及社會信任更是刻不容緩的議題。」SEMI全球董事會成員暨環球晶圓集團董事長暨執行長徐秀蘭表示:「僅管半導體市場受到景氣波動和去化庫存影響,但汽車、工業電子和生成式AI已成為支撐產業成長的關鍵驅動力。我們除了將最佳化產品光譜並拓展終端應用佈局,以滿足來自全球不同領域的需求;持續推動綠晶圓發展,也成為我們應對未來市場變化的關鍵戰略。」台灣默克集團董事長李俊隆指出:「默克致力將綠色DNA導入產業轉型進程,除了提供專為半導體產業打造的整合式解決方案,並透過數位化平台,幫助加速材料開發及發展綠色製程,協助企業擁抱綠色創新以實踐永續目標。我們也在政府單位及供應鏈業者協力之下,於2021年宣布在台擴大投資,期待能補足台灣半導體產業鏈上游的材料缺口,為未來成長動能提供供應鏈韌性,同時以在地化生產,減少因全球供應鏈所衍生的碳足跡。
半導體新戰場1/打破地緣政治僵局 60家台日化合物半導體廠10月大陣仗合體找解方
美中爭霸從貿易戰打到科技戰,美國去年9月禁止高階晶片出口中國,日本今年5月跟進,公布半導體設備出口限制,使得中國8月出手反制,限制鎵、鍺出口,一舉將戰線從技術設備人才,拉到「化合物半導體」,同時加速台日半導體產業抱團。CTWANT記者調查,10月26日登場的台北國際光電週,以化合物半導體為重頭戲,參展規模150家創新高、6個國家地區,光是台日兩國就有超過70家科技廠大陣仗參與。在半導體產業發展初期,日本一度超越美國,使得美國1986年祭出「美日半導體協議」,加上台灣及南韓半導體產業崛起後,使得日廠全球市佔率節節敗退,近年疫情引爆晶片荒及美中科技爭霸,全球供應鏈在地緣政治危機下重組,給了日本趁勢重返半導體大國的機會,不但去年8月由八家大廠組建國家晶片隊「Rapidus」,今年6月也重修「晶片戰略」,訂下2030年產值達3.3兆元的目標。日本的半導體產業以設備及關鍵原料為主,掌握半導體產業鏈中的最上游,握有全球半導體關鍵生產原料主導權,而這次日本加入美國陣營,禁止半導體設備出口中國,反遭中國限制鎵鍺出口,這對日本「化合物半導體」影響,引來業內高度關注。工研院產業科技國際策略發展所研究總監楊瑞臨指出,「現在用於電腦、手機運算的是矽半導體、屬於第一類半導體;化合物半導體是第二、三類半導體,用於加速傳導,應用有所差異」。化合物半導體中的砷化鎵(GaAS)為第二類,用於手機、基地台功率放大器,碳化矽( SiC)、氮化鎵(GaN)等為第三類,碳化矽多用在電動車、工控的動力系統,氮化鎵則用在功率大、電壓高的潔淨能源電源供應器。台北國際光電週展覽繞著化合物半導體製程而設「化合物半導體」專區,日商Disco將演示以雷射切割晶圓技術。(圖/翻攝Disco官網)日本第一大碳化矽(SiC)功率半導體製造商三菱電機,日前宣布加大兩座SiC晶圓廠投資,其位於熊本縣合志市的工廠有6吋晶圓產能,正在擴張中,這座晶圓廠距離台積電約10分鐘車程。去年市場盛傳,台積電在第三類半導體領域鴨子划水,對此台積電董事長劉德音曾回應,「第三類半導體產值偏小,無法與矽基(SILICON BASE)半導體相比。」三菱電機總工程師多留谷政良,在8月23日台北自動化展中接受本刊訪問時表示,「儘管矽、碳化矽半導體在製程與應用上有所差異,但基本道理相似,因此人才是同一批」,台積電迅速發展後對半導體人才需求更緊迫,帶動當地大學院校積極培育半導體工程師,多留谷政良評估,「這部分人力缺口要能補上,至少要5年時間」,此期間台日半導體人才勢必緊密交流。事實上,今年7月間,三三會組成北海道經貿參訪團赴日,與日方討論最為熱烈就是半導體產業議題。三三會理事長林伯豐表示,「日本曾經是半導體製造的強國」,1986年日本生產的半導體產品全球市佔率曾高達45%,上個月的日本行,特別提出應在晶圓材料、廠務設備、人才,以及共同研發電動車、物聯網、人工智慧、元宇宙應用,尋求新南向市場的合作。此外,工研院與日本德山、國內筑波科技共同合作的化合物半導體實驗室也在8月初正式成立,號召化合物半導體自主材料生產技術平台,從事粉體製程及晶體驗證,從原料、磊晶到封裝測試。今年7月間,三三會組成北海道經貿參訪團赴日,與日方討論最為熱烈就是半導體產業議題。圖為參訪三菱電機6吋碳化系晶圓廠。(圖/三三會提供)而10月26日登場的台北國際光電週,將以「次世代化合物半導體國際研討會」及「化合物半導體產業領袖高峰會」為主角,台日廠首度在化合物半導體領域大規模參與。主辦單位台灣光電科技工業協進會(PIDA)執行長羅懷家指出,台灣、日本在化合物半導體領域的合作將加深、加速。台北國際光電週展覽繞著化合物半導體製程而設「化合物半導體」、「精密光學」、「光電檢測」、及「矽光子與雷射」4大主題。羅懷家指出,化合物半導體製程的材料、壓力、溫度要求與矽不同,並預告可能發表國際大廠競逐的8吋碳化矽(SiC)標準,應用在高頻高速的電動車、高鐵動力系統。同時日商Disco將演示以雷射切割晶圓技術、有別於以往用鑽石線切割,京瓷(Kyocera)展出化合物半導體封裝,日本NTT先進科技公司展出化合物半導體設備商。化合物半導體展區國內參展廠商包括環球晶(6488)、穩懋(3105)、中鋼碳素(1723)、光電檢測閎康(3587),光學佳凌(4976)、明基BenQ等;台灣超微高學的AI光學設備能把晶圓放大數百萬倍檢測表面裂痕,甚至可以做到「透視」內部瑕疵,「原理跟哈利波特『隱形斗篷』一樣,是利用折射」。一位科技業內人士觀察,日本對此番化合物半導體發展相當積極,因當局亟欲振興國內經濟,希望能夠抓住電動車動力系統、智慧製造、AI應用商機;在1980日本半導體黃金年代的從業人士們面臨退休,在鼓勵終生工作的氛圍下,有餘裕與眼界再投入產業以及促進台日雙方合作。
半導體新戰場2/化合物半導體競逐2027年63億美元商機 分析師:「這些台廠」將後發先至
「台灣在晶圓代工領域獨佔鰲頭,第一類矽晶圓的代工大廠是台積電(2330),第二類砷化鎵晶圓的代工大廠是穩懋(3105),第三類氮化鎵與碳化矽是美、日廠」,資深半導體顧問陳子昂表示,第二、三類化合物半導體市場仍小,因主要應用在5G、電動車、充電樁、衛星等未來產品,在這些產品未或廣泛採用前,台廠在整個化合物半導體的市佔率不到20%。目前第3類半導體碳化矽(SiC)競賽中的前段班為美國科銳(Wolfspeed)、安森美(ONSemi),歐洲英飛凌(Infineon)、意法半導體(STM),日本羅姆(Rohm)、三菱(Mitsubishi )、電裝(DENSO),中國三安光電等。研調機構Yole指出,化合物半導體發展方向為「供應鏈整合」,電源供應、電力基礎建設、光伏、UPS(不斷電設備)、電機驅動、風能和鐵路電氣化需求推動,在2021年市場規模僅10億美元的碳化矽模組、2027年將達63億美元。國內電機大廠高層指出,指揮電動車馬達的「動力系統」,需要用到化合物半導體「碳化矽」,碳化矽模組占整個動力系統成本約10%, 目前用歐美品牌比較多,但因市場策略,若是銷售中國能考慮中國品牌,也有採用國內朋程的碳化矽模組搭配送樣,終端應用為大巴士、貨卡車、電動腳踏車、電動船等,「在目前電動運具的萌發期,系統穩定、安全是最重要的,價格反而是最後考量,且台廠上下游密切、願意客製化服務,在這種情況下台廠有發展利基」。中碳高純度碳粉及自建鹵素純化爐燒製石墨坩堝,是碳化矽所需材料。(圖/中碳提供)國內指標碳材料供應商中碳(1723),開發高純度碳粉及自建鹵素純化爐燒製石墨坩堝,碳粉已經量產,坩鍋正在對國內各大廠送樣中,石墨坩堝用於長成晶柱,自製技術是台灣唯一,「目前國內多向歐洲、日本進口,下訂後到貨至少要等六個月,先不用比價格,在地製造光是交期就有優勢」。中碳第2季毛利率寫下29.57%,每股稅後盈餘2.08元。全球第三大矽晶圓製造商環球晶(6488),董事長徐秀蘭8月法說會中透露,汽車、工業電子和生成式AI等應用推動半導體含量上升,8吋與12吋SiC矽晶圓產能利用率超過9成,今年上半年也持續簽訂新的長約(LTA)。該公司2023年上半年合併營收365.1億元創下同期新高,稅後每股盈餘EPS 22.49元寫下歷史第二佳表現。而第二類半導體的標竿穩懋(3105),是全球首座以6吋晶圓生產砷化鎵微波積體電路(GaAs MMIC)的晶圓代工公司,今年6月董事會通過再斥資15億元於桃園市龜山區科技園區購置土地及建物。受阻於通膨以及5G未出現創新應用,手機換機潮未出現導致功率放大器(PA)需求疲弱,該公司毛利最高的5G基地台漸成獲利主力。穩懋上半年每股稅後虧損1.18元,期待出現轉機。穩懋(3105)是全球首座以6吋晶圓生產砷化鎵晶圓代工公司,圖為穩懋董事長陳進財。(圖/報系資料照、翻攝臉書)
大立光、環球晶等11家企業 上半年獲利耀眼
截至8月4日為止,台股上市櫃公司上半年獲利超過一個股本(EPS逾10元)的個股有11家。上半年EPS超過10元的11家個股分別是大立光(3008)EPS為52.33元,環球晶(6488)EPS為22.49元,聯發科(2454)EPS 20.71元,聯詠(3034)EPS為19.10元,亞德客-KY(1590)EPS為16.6元,台積電(2330)EPS為14.99元,創意(3443)EPS為13.23元,川湖(2059)EPS為12.3元,寶雅(5904)EPS為10.95元,神準(3558)EPS為10.23元,晶碩(649)EPS為10.0元。
緯穎股價七月飆上2000元 董座洪麗寗看準AI趨勢入榜台灣最佳女CEO
2023《哈佛商業評論》全球繁體中文版發表第二屆台灣最佳女性CEO調查,上市公司第一名為上銀(2049)總經理蔡惠卿,上櫃公司第一名則是「晶圓女王」中美晶(5483)暨環球晶(6488)董事長徐秀蘭。令人注意的是7月股價一度創下2000元天價的緯穎(6669)董事長洪麗寗也上榜。全台1700多家上市櫃公司中,共有225位女性董事長或執行長、總經理(含董事長兼任總經理)。扣除上任不到兩年、近年EPS為負值等條件,最終評選出上市女性CEO 20強,及上櫃女性CEO 10強,成為本屆台灣最佳上市櫃女性CEO 30強的桂冠得主。入榜的女性領袖,行業分布廣泛,除了台灣經濟發展主力的半導體及資通訊相關產業外,更遍及機械、航運、建材營造、金融保險、食品生技、貿易百貨等領域,28位女性CEO中,以創辧人身分入榜者居最大比例,共10位為創辦人或共同創辦人。蔡惠卿是精密機械上市公司第一位女性總經理,曾獲《富比士》(Forbes)雜誌評選為50位亞洲最有影響力女CEO。她協助上銀總裁卓永財之子卓文恆接棒的名言「扶上馬,送一程」是台灣企業接班傳承的佳話。有「晶圓女王」稱號的徐秀蘭,甫於今年六月奪得《安永世界企業家大獎》。這個候選人來自世界各國的全球優秀企業領導人的選拔盛會,已經舉辦了23屆,第一次由台灣企業家獲獎,也是第三位獲得此一獎項的女性領導人。環球晶在徐秀蘭的領導下,已成為台灣第一暨全球第三大半導體矽晶圓製造廠,她成功主導四次併購,更已成為企業併購的教材案例。帆宣董事長高新明,繼2021年之後,本屆再度以創辦人身分,登上台灣上市櫃最佳女性CEO的排行,獲上市第八名。帆宣是1988年由高新明創辦,從事高科技產業廠務及製程系統規劃整合服務,提供半導體廠重要的基礎建設支援。緯穎洪麗寗、川湖林淑珍掌握趨勢,搭上AI雲端產業軟硬體需求。專做伺服器的緯穎,在本次入榜上市CEO第三強的董事長洪麗寗帶領下,股價在七月下旬一度衝破2000元歷史新高。緯穎2012年自緯創獨立出來,當時雲端運算還只是一項新興技術,但洪麗甯就已經認定,未來所有的系統都會仿效臉書和微軟的作法,將所有整合軟硬體的系統都放在雲端。洪麗甯出身硬體產業,卻能打破框架,邁向系統整合和雲端思維,創造全新的商業模式。川湖科技則在七月下旬股價一度飆破1000元,躍居千金股成員。總部位於高雄,創立於1986年,川湖以生產家具五金配件起家,現已轉型為國際知名伺服器導軌、工業用導軌及電子零組件等產品的大廠。川湖董事長林聰吉自2018年起連續三屆入選《哈佛商業評論》台灣企業領袖100強;此次林聰吉的女兒林淑珍則以總經理的身分入選最佳上市櫃女性CEO,排名高居第五名,展現卓越的接班能力。
美中持續發布出口禁令…科技戰升級 台灣可利用擴大影響力
美中科技戰升級,在雙方半導體禁令之下,經濟部評估台灣恐在海嘯第二排,但工研院院士同時也是環球晶圓董事的盧明光認為,台灣可利用、創造此機會跟歐美日市場合作,影響力會更大,但也不能輕忽大陸傾財力、國力與人力,仍有機會成長。對於美中持續發布出口禁令,但大陸握有關鍵材料,是否影響台灣半導體產業?盧明光認為對岸投入科技半導體資金遠遠大於台灣,但台灣效率、CP值、成功率最高,雖然大陸投入大量資金,但半導體產業搖搖欲墜,只不過因投入大量資金,光電、LED、太陽能產業才超越台灣。盧明光表示,最近美中禁令之下,只有看到台灣更好,延緩大陸成長,但台灣不可輕忽大陸碰到的困難,因為在強大國力、財力及人力挹注下,仍有機會繼續成長,台灣可利用機會跟歐美日市場合作,像台積電就遠赴日美德設廠,影響力會更大。近期有立委質疑援助立陶宛是掏空台灣,盧明光對此表示,台灣在科技上有很好成果,也有很多友好友邦,需要共同成長。台積電創辦人張忠謀4日在工商協進會演講中,提到美國總統拜登在感謝台積電設廠時說「工會回來了」,環球晶圓在美國設廠是否也受到工會影響?盧明光表示,只要產業注重公司治理、ESG、員工福利,工會跟公司就能共同成長,既然在國外設廠,本來就是要照顧員工,盡量跟工會做好協調溝通,讓員工了解願景、創造利潤造福員工,工會也是希望員工及公司更好。張忠謀也提及國家安全、科技與經濟領先的重要性已凌駕全球化,對此經濟部長王美花認為現在國際局勢下的全球化之外,更重視國家安全,甚至在疫情後,大家重視供應鏈的韌性;台灣首先要把供應鏈做得更好,其次是產業因應此局勢做好布局,壯大自我避免國際爭議。
環球晶擬合併兆遠換股比例0.02比1 法人分析三好處
環球晶(6488)今日宣布發行新股為對價,以換股方式取得兆遠(4944)百分之百股權;每1股兆遠換發環球晶0.02股普通股,暫訂今年11月1日為股份轉換基準日。法人解釋,兆遠從2018年連年虧損迄今,若是現金減資彌補虧損,則淨值從4.39億元縮水至1000多萬,如此便需要大股東中美晶(5483)與國發基金等注資;環球晶此舉讓大股東們不必拿出現金,同時正好能趁兆遠股價12.25元、成本相對較低時將私有化,並鞏固發展第三代半導體關鍵原料。為此,環球晶將增資發行普通股878,004股。公司指出,產品技術的創新需要高品質的先進晶圓,環球晶圓已在具備成長動能的全球市場啟動擴產計畫,先進製程專用的優質晶圓在產品占比將大幅增加,為抓住未來半導體產業復甦商機做好準備。今年2月環球晶已斥資逾4億元收購兆遠子公司。兆遠是台灣首家硬脆材料基板專業製造廠,為藍寶石基板供應商,然而在大陸供應商以低價搶佔市場,使產品價格快速崩跌,國內同業廠商在不堪長期虧損下已全數退出此市場。在苦撐多年後,亦因不堪虧損,於去年停止藍寶石基板生產,並積極推動產品轉型,朝砷化鎵、鉭酸鋰、鈮酸鋰晶圓市場發展,以謀求公司永續經營。環球晶指出,雖然國際總體經濟可望逐漸從疫情後復甦,全球景氣仍面臨升息、烏克蘭戰爭、地緣政治帶來的經濟分裂等風險,導致2023年景氣成長遲緩,但可望於2024年回春。環球晶表示,2023年,汽車產業、伺服器、資料中心與工業電子等市場驅動力持續支持半導體營收。為了實現淨零排放的目標,政府政策、企業承諾與消費者行為帶動全球電動車滲透率急遽上升。此外,先進駕駛輔助系統(ADAS)和車輛電動化也將增加每輛車半導體含量,預計到2030年可貢獻更高的整體產業價值。電動車/油電混合車是碳化矽功率元件最大的應用市場,在電動車/油電車的蓬勃發展下,碳化矽亦成為引領化合物半導體產業快速成長的重要推動力。於此同時,對高效能運算(HPC)和AI晶片的長期需求促進全球資料中心的建設,而 AI 硬體加速器以及如 ChatGPT 等生成式AI 應用預期將繼續成長。在產業長期基本面不變的情況下,全球半導體市場將持續穩步上升。環球晶今日召開董事會,會中通過2023年第一季財務報告,合併營收186.2億元,年增14.2%;營業毛利75.5億元,年增8.7%,營業毛利率為40.6%;營業淨利61億元,年增3.6%,營業淨利率為32.8%;稅後淨利為50億元,年增186.4%,稅後淨利率為26.9%;稅後每股盈餘為11.49元。2023年首季營收與3月單月營收雙雙締造歷史最高紀錄。環球晶今日董事會亦通過2022年下半年度的現金股利發放案。2022年下半年擬配發每股9.5元現金股利,配發總金額為 41.3億元,若計入上半年已發放的每股6.5 元、總金額28.3 億元之盈餘暨資本公積發放現金股利,全年共將發出每股16元(包含盈餘分配每股14.765元及資本公積配發每股1.235元)、總金額69.6億元的現金股利。此外,環球晶圓股東常會擬訂於6月20日上午9時假新竹科學園區科技生活館舉行。
中美晶3月營收創歷史新高 環球晶Q1合併營收186億連續13季成長
中美矽晶(5483)周五(7日)公告3月合併營收達75.1億元,單月營收創歷史新高。而中美矽晶旗下的半導體子公司環球晶(6488)3月合併營收達67.1億元,第一季的合併營收186.2億元,年增14.2%,兩家公司3月營收同創單月歷史新高紀錄。中美晶3月的合併營收達75.1億元,年增率12.4%、相比前一個月增加11.6%。第一季合併營收為209.04億元,年增11.4%、季減1.4%,為單季歷史第三高。環球晶也公告營收,3月合併營收達67.1億元,年增率16.9%、相比前一個月增加12.1%。累計第一季合併營收為186.2億元,年增率14.2%、相比前一季微增1.2%,季營收已經是連續13個季度成長,單月營收及單季營收同步創下歷史新高紀錄。中美晶董事長徐秀蘭先前法說會中表示,隨著今年新產能大量釋出,有助於多晶矽價格在未來數季逐步下降,推動全球太陽能裝置量持續成長,帶動整體產業發展。但對中美晶而言,因多晶矽成本下滑會反映在售價上,因此即便出貨量增加,整體營收仍大致持平或低於去年。中美晶也積極布建儲能事業,日前宣布認購盛達電私募,主要考量在於盛達電在光電及儲能領域,擁有自主資通訊技術,而且近年來開發新製程產品及拓展能源客戶群有成,帶動營收及獲利逐年成長。此外,目前太陽能進口數量多,形成了模組廠與系統廠不同調,系統廠改用進口產品,對本土模組廠商造成不小的壓力。中美晶積極拓展海外市場,增加出口比重;環球晶方面,預期業績第二季才會觸底,但好消息一是第一季新增二筆長約訂單,此外,環球晶原先的擴產計畫不變。
台灣化合物半導體去年總產值791億元年減4.5% PIDA:2023重返成長軌道
財團法人光電科技工業協進會(PIDA)產研中心指出,由於全球經濟成長趨緩等因素,使得全球消費市場萎縮,台灣化合物半導體產業成長也遭受逆風。台灣化合物半導體產業(不含LED部分)在2022年度總產值達新台幣791億元,較2021年度總產值828億元,年成長率小幅衰退4.5%。儘管台灣化合物半導體在2022年時產值遇到逆風而呈現下滑狀態,不過由於電動車、充電樁、伺服器以及5G基地台等需求持續成長,且政府單位也持續推動化合物半導體專案計劃,所以台灣化合物半導體廠商均看好這個未來仍會持續蓬勃發展,所以主要廠商如環球晶、台積電、盛新材料、嘉晶、漢磊以及穩懋等均從2021年開始陸續進行擴廠規劃以增加產能,新的產能預計在2023至2024年間會陸續開出,屆時台灣化合物半導體產業將會有爆發性的成長。圖台灣化合物半導體季產值趨勢。(圖/PIDA提供)以產業鏈來看,臺灣化合物半導體2022年度在上游設計、中游製造與下游封測的產值分別為新台幣141億元、501億元及149億元,年增率分別為-5.7%、-7.5%及8.3%,其中將製造部份再細分,可以發現功率元件與基板因電動車及節能減碳等需求帶動仍成長,但通訊元件則是因為手機市場需求衰退等因素,而呈現減少趨勢。
環球晶斥資逾4億元收購兆遠子公司 強化特殊晶圓攻5G商機
環球晶(6488)今(3)日宣佈,其中國子公司昆山中辰矽晶有限公司(昆山中辰)將與兆遠科技股份有限公司(兆遠科技)簽訂股權買賣意向書,以不超逾人民幣一億元 (相當於新台幣4.45億元)向兆遠科技收購其子公司上海召業申凱電子材料有限公司(上海召凱)之100%股權。本案需待兆遠科技召開臨時股東會決議。上海召凱成立於2000年,主力產品是鉭酸鋰及鈮酸鋰晶圓,可應用於無線通訊及衛星產業中關鍵元件的聲波濾波器,擁有從長晶到拋光的一貫製程並通過客戶認證。環球晶有完整的半導體晶圓生產線,產品技術橫跨CZ及FZ製程。此次兆遠科技因為財務因素而擬出售上海召凱全數的股權,而環球晶圓在傳統矽晶圓及化合物半導體領域表現穩健,透過此次收購可藉由在半導體晶圓的成功經驗跨足鉭酸鋰及鈮酸鋰晶圓的寡佔市場,在全尺寸、全規格、全應用的產品光譜之外新增特殊晶圓的業務板塊。環球晶指出,隨著5G商業化速度增加,電信業者持續布建5G設備、深化滲透率、除了智慧手機的效能表現要求,資料傳輸量也增加,新興國家也持續發展LTE,加上各國的衛星太空競賽,可廣泛應用在各種無線通訊系統、全球衛星定位系統接收器與導航系統上的濾波器之整體市場也將持續成長,對於其關鍵材料的鉭酸鋰及鈮酸鋰晶圓需求也將進一步增加。
環球晶新全球化1/庫存壓力燒到上游材料端「長約鬆動」 徐秀蘭2023年祭策略力拚成長
「Doris(徐秀蘭),我們尊重所有LTA(長期合約)內容,但可不可以讓我們微微調整?」世界前三大矽晶圓供應商環球晶(6488)董事長徐秀蘭在2023年元月第一場媒體聚會中坦言,半導體產業的去庫存風暴已從終端向上燒到材料端,同時她也嗅到了新機會,「相信是正成長的一年。」兔年還沒開始,環球晶就面臨客戶需求變弱,「公司自去年12月開始陸續接到客人要求,商議更有彈性的履約方式。」徐秀蘭一本實話實說,不諱言半導體產業存貨壓力已經從終端產品、IC設計蔓延到材料端這邊。身為晶圓關鍵材料「矽晶圓」供應商的環球晶,正在風口上。面對供應鏈接連的不平靜,去年營收首度衝上800億的環球晶女掌門人,已做好準備。「2022年我們把供應韌性最大化、同時是營運RECORD BREAKING(破紀錄)的一年」,2023年還沒開始就看到壓力,「好的壞的同時發生,都在面對處理,可能第一季或上半年需要配合客戶需要,給予彈性調整及協助。」在徐秀蘭眼裡,半導體產業今年有來自需求和成本的四大壓力,她也從中看到機會,順應市場新節奏,配合客戶積極調整,一步步強化環球晶的營運韌性。首先,終端市場需求轉弱,「手機、消費性電子需求變弱,汽車、半導體、能源方面的功率元件WAFER幾乎沒影響。」徐秀蘭說,客戶要求稍延遲出貨、或是更換產品組合,「來得及就可以換,已經做下去就沒辦法」。手機、消費性電子需求變弱,圖為Apple iPhone14開賣盛況。(圖/黃鵬杰攝)這波去庫存風暴中,供應商最怕接到客戶砍單或下調出貨的通知。徐秀蘭卻冷靜分析,眼前要求調整出貨的客人不到一半,「絕大部分客人已轉為樂觀,有些看好第二季反彈、有些是第四季,比較多是上半年保守,下半年RECOVER,2024市場復甦。對半導體長期需求仍是看好,小尺寸兩個月就不是滿載了,但大尺寸WAFER(晶圓)、FOI、FZ(特殊晶圓)、化合物半導體緊張狀況不變。」另外三個壓力影響營運成本,分別是匯率、能源、人力,「各國間的匯率走勢和通膨,都有不同狀態,尤其我們的成本以不同幣值發生,不曉得長期怎麼估。日本、韓國、台灣… 很多國家的電費都是漲價。現在人力緊缺,美國一邊建廠,找人有困難。」這位女董座說。「就算短期需求弱,長期WAFER需求不變,緊張狀況不變。去年12月都還在跟客戶簽新長約、這是要預付貨款的。」徐秀蘭在重重壓力下看到了機會,她還加碼爆料,「運費也開始大幅度下跌!」本土券商認為,半導體產業前一波下行週期發生在2019年之前,也因為庫存過高導致晶片跌價10%以上,記憶體晶片跌幅甚至高達50%,這一波下行因有疫情期間簽下的長約保護,跌幅比前次相對收斂、調整期也較短,加上台幣貶值效應放大獲利,美中科技之爭中國訂單移轉到台灣,總得來說利多於弊。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,在2023年這個半導體景氣修正年,高階半導體製程的訂價策略是「保價不保量」,例如台積電今年仍會調漲產品均價6%,環球晶則希望客戶以更換產品組合因應。「2023年不是一路順遂,面臨更多情況,可預期,但幅度、速度可能是超預期的。」徐秀蘭元氣十足地說,「相信還是正成長的一年。」環球晶圓位於南韓的12吋晶圓廠,2019年落成啟用。(圖/環球晶提供)
環球晶新全球化2/張忠謀大嘆「全球化已死」 徐秀蘭以3年投資1千億行動論述「全球在地化」
全球最大的戰場,莫過於地緣政治風險掀起的美中半導體產業大戰。去年12月6日,供應全球9成先進製程晶片的台積電美國廠移機典禮上,創辦人張忠謀大嘆「全球化幾乎已死」掀議論;《晶片戰爭》作者米勒(ChrisMiller)不認為「已死」而是變化中;新加坡韓禮士基金會研究員卡普利(Alex Capri)則提出,世界正經歷半導體「再全球化」。 面對這場半導體產業「全球化」新戰役中,位居上游的矽晶圓材料供應商環球晶董事長徐秀蘭有另一番新見解,「在我們來看,就是全球化的腳步更夠,跟過去的全球化不一樣這是新全球化-『全球在地化』。」事實上,台積電亞歷桑那新廠移機典禮前五天,環球晶在12月1日興建12吋矽晶圓新廠,這也是睽違20多年、美國本土自有最大規格矽晶圓。徐秀蘭這番全球在地化的新論述及行動,其來有自。去年伊始,徐秀蘭接到一通電話,「環球晶併購德國世創案失敗!」她隨即啟動「3年(2022-2024年)千億資本支出」計畫,展開美國布局。併購世創失敗,環球晶得到重新定義自己的機會。徐秀蘭在1月4日的媒體餐敘中解釋,「我們要的不是世創、我們要的是成長,取得世創是方法一,另一個方法是我們自己建廠」,此後亞洲、美洲、德國,都有環球晶的矽晶圓生產基地,「這比在某個國家有一個超大生產基地,是不一樣的感覺,希望客戶會覺得,我們是『本土』公司」。環球晶圓美國德州新廠,在2022年12月舉行動土典禮,新建12吋矽晶圓產能。(圖/翻攝自環球晶圓官網)更重要的是,去年俄烏戰爭及大陸清零防疫政策等變數下,全球晶片缺貨及供應斷鏈,使得與大陸為鄰的半導體重鎮台灣,成了歐美口中頭號「地緣政治風險」,傾全力要分散半導體全球供應鏈中的風險。置身其中的徐秀蘭自然也緊盯此一大趨勢,「我們看到GEOPOLITICAL(地緣政治)問題壓力越來越大,發覺競爭力要放在如何DIFFERENTIATE(差異化)環球晶圓、跟已經做的很棒的同業差異化,就是把供應韌性最大化,不管從疫情氣候地緣政治戰爭哪一個面向,都必須做一個新的全球化,環球晶這個名字所賦予的『環球』經營能力。」徐秀蘭接著說,「我們本來在9個國家就有17個半導體工廠,加上美國GREENFIELD是18個,跨三大洲都能直接供應12吋矽晶圓,韌性更強。」至於投資人最關切的在美設廠能拿到多少補助?「還沒有最後定數,聯邦、州政府都會申請」。」徐秀蘭回答。半導體產業業內人士與專家告訴CTWANT記者,「環球晶率先響應,發揮『在美製造』的示範效應,高度配合政策,客戶與訂單相對明朗,能拿到的補貼應優於預期。」台經院產經資料庫總監劉佩真。(圖/報系資料照)美國為要振興半導體產業,去年八月端出的《晶片法》,預計今年春季開始啟動補助程序。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,《晶片法》補助總額527億美元,半導體製造業者能申請額度僅330億美元,且由台積電、環球晶、英特爾、美光、三星等依新建產能規模分食,「因為額度有限,要盡早開始動作,實際成果有利申請國家補助。」台積電、環球晶已移機、動土。由於晶圓廠赴美製造成本,比在亞洲高出50~30%,因此如何節省成本至關重要。一位半導體工程師向CTWANT記者解釋:「12吋矽晶圓能夠有效幫助晶圓廠提升生產效率、較8吋增加125%,換個角度就是減少成本。」環球晶的美國廠擁有12吋、最大矽晶圓產能,因而握有台積電、英特爾等客戶長約訂單。環球晶及台積電赴美設廠會否侵蝕獲利?「兩家公司在美產能,對總產能占比在3%以內,且有一年的長約保護、在短時間優化學習曲線和優異的成本撙節能力,獲利情況應不會太差。」一位半導體業內人士說。環球晶高層則透露:「經比較,美國的水、電、土地成本,是最便宜的。」美國設廠主要挑戰在於人力,尤其在施工營建工人及後續廠務人員的招募工作上,公司坦言有難度:「不過,延遲2、3個月,也配合半導體景氣修正的節奏。」接受《晶片法》補貼的先進技術公司10年禁赴大陸設廠的禁令,是否影響環球晶?「這對晶圓廠會限制製程、影響大,對矽晶圓產業影響很小,矽晶圓對政策敏感度相對低。」徐秀蘭解釋。台版《晶片法》才剛通過,環球晶的中國、日本廠也都能申請補貼。看來全球在地化的新秩序中,徐秀蘭已提前站穩有利位置。
環球晶新全球化3/赴美設半導體廠不設太陽能廠? 徐秀蘭自揭一關鍵理由
中美晶董事長徐秀蘭,去年逆勢繳出漂亮的成績單,中美晶本業太陽能營收破百億,矽晶圓材料製造商環球晶則破700億,年成長15%。然而,兩家營運策略步伐互異,環球晶快速布局全球,中美晶卻固守台灣,「太陽能不像半導體,半導體利潤相對比較多。」徐秀蘭自揭關鍵理由。被問及中美晶的太陽能電池是否在美國生產,她分析中美晶到美國設廠,確實比同業有優勢,因為子公司環球晶已在美國布局:「環球晶在美國德州的生產基地有142英畝,足以容納中美晶」,「美國太陽能發展有相當潛力,當地建置量有20幾GW,未來目標擴充到50~77GW,有需求、有客戶,政策也歡迎,有很多邀約機會。」但對於是否必要,她分析:「我們對通路不熟悉、生產矽晶圓的人力已經很緊、製造成本比亞洲高,太陽能一直薄利,不像半導體相對比較多利潤,是不是MAKE COMMERCIAL SENSE(有商業意義)還要細算。」她謹慎應對:「如果美國客戶有特殊設計需求,會從台灣製造、送出去。」各國政府積極追求再生能源所帶來的安全性及環境效益,持續推行零碳排政策,太陽能產業發展可期。(圖/翻攝自中美晶官網)中美晶在台灣製造具有多項優勢,徐秀蘭也認為台灣應該好好發展太陽能產業,「台灣的化學和光電半導體有雄厚基礎,島嶼地理環境又是一個濕度高、多颱風的實驗場域,可以做很好的太陽能元件。」她還點出,太陽光電進口模組放到台灣,受風承壓力不夠,品質較好的本土模組,就沒有這方面的問題。然而,依經濟部統計,2022年1-11月太陽電池進口值9000萬美元,9成以上進口來自東南亞,以泰國、越南占比分別為72.8%及11.9%。業內人士向CTWANT記者透露,「雖然法令規定,陸製太陽光電電池及模組不准輸入,但出於成本考量,仍有案場使用中國製造的太陽能電池,那是透過第三地、洗產地的產品。」徐秀蘭向太陽能系統商喊話,愛用國產太陽能電池,表示單純比價是中國電池勝出,但品質較無法承受天災,更重要的是,一旦查出中國電池依政府規定案場要拔表、不能繼續經營:「現在進口量壓力非常大,市場因進口侵蝕變小,對本土太陽能產業來說,輕則不敢投資、重則產生很大就業壓力。」中美晶業務涵蓋儲能、太陽能電池。(圖/翻攝自中美晶官網)儘管如此,徐秀蘭仍看好再生能源將迎來新一波成長。因各國政府積極追求再生能源所帶來的安全性及環境效益,持續推行零碳排政策;行政院2022年公布「淨零轉型12項關鍵戰略行動計畫」,台灣再生能源的裝置容量在2030年增至45~46GW,其中做為主力的太陽光電將佔31GW。展望2023年,中美晶女董心有大志地說,「除了希望TOTAL OUTPUT(總產出)做更大,同時,希望把綠電生意比重加高,做綠電銷售,希望一邊創能、一邊儲能、未來希望賣綠能!」