419股災黑色星期五!高股息ETF綠油油 00929、00940爆大量快50萬張
台股19日終盤收在19,527.12點,下跌774.08點,跌幅達3.81%,盤中最低達19,291.88點,狂跌1,009.12點,科技類股慘綠,「高股息」ETF的股價也應聲下跌,00929、00940 ETF交易大爆量,成交量各達487,210張、455,976張。市場受到「四大利空」圍攻,先是通膨高,接著台積電法說會沒有特別的好消息,再加上「FED暫停升息、延後降息恐變成先升息」消息不逕而走,以及19日的以色列空襲伊朗,美國10年期公債殖利率一度竄升突破4.6%,聯準會官員鷹派發言,美國四大指數除道瓊指數皆呈下跌走勢,台股隨之走跌。以00929復華台灣科技優息ETF來說,昨收20.43元,今天以19.91元作收,下跌0.52元,跌幅2.55%,成交總量達487,789張,較昨天的101,045張增加了快五倍:00940元大台灣價值高息ETF股價則是收在9.39元,跌了0.21元,跌幅為2.19%,成交量達458,321張,較昨天的98,352張成長了五倍多。同樣的,00919群益台灣精選高息ETF的成交量也爆量超過20萬張、股價收在24.15元,下跌0.58元,跌幅2.35%;00878國泰永續高股息ETF的成交量超過15.3萬張,收在21.74元,跌了0.43元,跌幅為1.94%。其他像是00939統一台灣高息動能ETF、0056元大高股息ETF、0050元大台灣50 ETF、006208富邦台50 ETF、00692富邦公司治理ETF、00922國泰台灣領袖50 ETF、00918大華優利高填息30 ETF等,股價皆下跌。法人認為,在國際地緣政治紛擾、聯準會降息時點未明等影響下略壓抑表現,不過市場法人指出,在基本面修復態勢不變之下,短期回檔可視為中長線布局的契機。群益基金經理人洪祥益表示,以科技產業來說,隨著庫存去化的壓力解除,科技終端應用產品出貨恢復正成長,再加上AI技術應用層面擴大,多項電子產品也有望迎接新一輪換機潮,使得電子業今年的產值與獲利可望雙雙增長。在營收獲利展望正向之下,亦有助支撐其配息能力。00946群益科技高息成長ETF則預計5月9日掛牌上市,下周一4月22日至24日為申購期,成分股50檔為台股上市櫃電子股,個股權重上限10%,前十大個股包括聯發科、瑞昱、聯詠、日月光控股、聯電、鴻海、世界、力成、漢唐、瑞儀。
台股慘綠「它們卻是紅通通」 00937B、00687B投等債美債ETF抗跌
台股19日終盤收在19,527.12點,下跌774.08點,跌幅達3.81%,盤中最低達19,291.88點,狂跌1,009.12點,一片慘綠,嚇壞投資人,但債券型ETF則較抗跌,00937B、00679B、00687B等股價多上揚。市場議論受到19日以色列空襲伊朗空襲、台積電法說會未如預期、通膨高、今年「降息」延遲等利空消息所致,台股賣壓沉重,資金趨向往美元、黃金等避險操作。由於傳出FED官員不排除「升息」而非只是暫停升息,對此,美國債市再下跌,18日美國公債2年期殖利率上漲至4.988%,創近半年來最高點;10年期公債殖利率上漲至4.646%;30年期公債殖利率上漲至4.745%。00937B群益ESG投等債20+的股價19日收在15.55元,上漲0.04元,漲幅達0.26%;成交總量達179,567張,較昨天的113,427張增加;同樣的,00687B國泰20年美債則是收在30.19元,上漲0.28元,漲幅達0.94%,成交總量93,393張,較昨天的38,928張增加快三倍。00679B元大美債20年的股價也是上揚,收在29.01元,上漲0.23元,漲幅達0.80%,成交總量79,127張,較昨天的31,600張增加了兩倍多;00933B國泰10Y+金融債的股價收在16.35元,上漲0.11元,漲幅達0.68%。其他像是00788B元大10年IG電能債、00725B國泰投資級公司債、00726B國泰5Y+新興債、00749B凱基新興債10+、00842B台新美元銀行債、00870B元大15年EM主權債、00724B群益投資級金融債、00933B國泰10Y+金融債,一片紅海股價皆上揚。群益基金經理人曾盈甄接受CTWANT採訪時表示,美國10年期公債利率已在去年5月開始往上升到10月高點5%左右;當美國10年期公債利率變高時,與市價會呈「反向」走低,相對利率往下走時,價格會漲,「因此當利率變高時,也就是一些民眾覺得可以加碼投資部位的時候。」
ETF除息秀2/海外債「免稅額優勢」達750萬 00937B、00788B年化配息率逾6%
4日18日起至23日的「ETF除息秀」重頭戲中,以「債券指數股票型ETF」為主共35檔,CTWANT盤整出九檔「預估年化配息率超過5%」者,以00937B群益ESG投等債20+居冠,連著兩天成交爆量超過50萬張;「現金股利殖利率」則由00788B元大10年IG電能債拔頭籌。「債券型ETF著重『息收』,其配息率雖未如『高股息』股票型ETF超過二位數的高,也多有超過4%、5%以上的水準,且因美國貨幣政策利率走向相對愈來愈明確,對於其配息穩定持有一定信心,因此選擇這類型ETF民眾也愈多。」群益基金經理人曾盈甄表示。根據CMONEY統計4月11日台股收盤價,四月下旬共35檔「債券指數股票型ETF」除息,其預估年化配息率以「月配型」的00937B群益ESG投等債20+ETF近6.4%居冠,每單位配發金額(每股)0.084元,現金股利殖利率0.53%。00937B群益ESG投等債20+ ETF連著兩天成交爆量,17日近21.7萬張,前一天的16日近29.6萬張。(圖/翻攝Yahoo!股市)緊跟在後第二名為「季配型」的00788B元大10年IG電能債ETF,其預估年化配息率達6%,每股配息0.48元,現金股利殖利率為1.5%,算是這九檔中最高一檔。其次依序為00725B國泰投資級公司債、00726B國泰5Y+新興債、00749B凱基新興債10+、00842B台新美元銀行債、00870B元大15年EM主權債、00724B群益投資級金融債、00933B國泰10Y+金融債。群益基金經理人曾盈甄接受CTWANT採訪時表示,台股個股配發股息多在7月、8月,且部分個股像是富邦金、玉山金、兆豐金、第一金、華南金等金融股等還會配發股票股利,因此當配息配股當天股價扣除息收後,即是「除權息」,如果當天股價很快回到扣息後的價格,就是大家常聽到的「秒填息」。相對已掛牌上市的248檔ETF來說,扣除明訂沒有配息的槓桿型(正1、反1等)等ETF之外,有配息的ETF從月配、季配、半年配到年配息皆有,等於是月月都有在配息,不像台股個股集中在兩個月,等於是月月都在上演除息秀,而4月則因多檔ETF配息從17日起到23日,因此被關注點更高。「現在買ETF的民眾,很多是注重配息率,因此標榜『高股息』的ETF讓大家趨之若鶩,但與債券型ETF兩者差異,雖然配息率較高,但其股性會受到成分股的影響波動度也較大。」曾盈甄進一步說。曾盈甄說,2024年理論上美國FED傾向不升息,而在這之前,美國10年期公債利率已在去年5月開始往上升到10月高點5%左右(迄今約4.6%),當美國10年期公債利率變高時,與市價會呈「反向」走低,相對利率往下走時,價格會漲,「因此當利率變高時,也就是一些民眾覺得可以加碼投資部位的時候。」目前債券型ETF有兩大類,一是「長年期」型的20年期、25年期的美債公債,近三年來的交易量、受益人數都上揚增加;另一類的「投資等級債」則為企業公司債,投資等級為BBB-以上者,配息率約在4%~6%之間,由於其考量有企業與國家的風險,相對公債高,但配息率也較高,是這兩者之間的主要差異。「買ETF還有一項『稅務優勢』,台股個股是單次利息收入超過2萬元即要課稅;但ETF配息分散,且若是購買海外債券型ETF,海外收入免稅額度達750萬元,這也是許多投資人會在意的稅務考量規劃。」曾盈甄提醒說。「對已經上車買股票型ETF投資人來說,要了解配息率、該檔追蹤指數的定義及成分股類別,舉例說,看到名稱寫著『半導體……』等字樣時,還需再了解是國內的半導體個股還是海外半導體個股,對股價、配息率都有不同的影響。」至於如果還未上車買過ETF者,曾盈甄建議入門者可以考慮「息收型」的ETF,除了高股息股票型ETF之外,債券型ETF也是一個選項,並可先挑選出哪幾檔的交易量較大,流動性也會較佳。債券指數股票型4月除息ETF
前十大規模ETF「僅一檔不配息」萬元有找!00919除息最後買進日12/15
根據最新的統計,56檔台股ETF總規模來到1.38兆,前十大的有九檔都有配息以「高股息」ETF為主流,只有一檔是槓桿型的ETF不配息;前四名的單檔規模都在千億元以上,為0050、0056、00878、00929,第五名的00919則從去年底的19.7億元,高速倍增來到668.93億元。00919在11月30日公告12月配息預估配發金額為新臺幣 0.55元,年化配息率連續三季破10%,刷新台股ETF配息紀錄。從最新淨值組成觀察最新可配息金額為2.23元;本次除息日為12月18日,參與除息最後買進日為12月15日,配息發放日為2024年1月12日。根據CMONEY統計至今年12月6日,前十大規模台股ETF,只有一檔不配息,一檔採月配息,其他檔多為季配、半年配息。根據CMONEY統計至今年12月6日,前十大規模台股ETF為0050元大台灣50、0056元大高股息、00878國泰永續高股息、00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息、006208富邦台50、00713元大台灣高息低波、00881國泰台灣5G+、00900富邦特選高股息30、00632R元大台灣50反1。其中,排名第十的00632R元大台灣50反1是唯一「不配息」的槓桿型ETF,股價不到5元,6日的收盤價為4.62元,規模為363.65億元;只有00919群益台灣精選高息採月配息,其他檔多為季配、半年配。千億規模的ETF則以00878國泰永續高股息、00929復華台灣科技優息的股價在18~20元;00881國泰台灣5G+、00900富邦特選高股息30的股價則在13~18元左右。投信法人表示,台股ETF總受益人續創新高突破586萬人,顯示仍受存股族青睞增溫,也讓台股高股息ETF成了新戰場,其中又以「年化殖利率」與「配息金額」是股民最在意的,因此觀察各檔ETF的季配、月配的平均年化殖利率越高,代表一整年領下來的股利也就越多。群益基金經理人謝明志表示,現階段處於升息循環的尾端,對股民期待的收益水準已隨著調升的利率水漲船高,因此,台股ETF成份股選股要同時兼具營運成長以及股息收益;目前對於台股長線多頭看法不變,但基於各產業復甦情況及成長趨勢不同,需慎選標的產業及族群。
ETF配息衝破500億2/存股也看「含息報酬率」! 五成股民可能錯過市值型ETF
今年「配息」二字在存股族中引起大騷動,ETF商品從年配、季配瘋到月配,連證期局都看不下去,要投信業者教育投資人,不能光看「配息率」,而是要看長期投資觀察的「含息報酬率」績效。CTWANT記者依此篩選,「2023年以來含息報酬率ETF」前五名,以00757統一FANG+的報酬率90%居冠,「高配息ETF族群」中則由00915凱基優選高股息30的報酬率52%奪魁。而在投資人追著配息、高股息ETF之際,投信業者提醒,「可能將錯過市值型ETF的成長潛力」,以及「中小型股相較於大型股,其股本與市值較小,但成長性較高,股價爆發力強」的ETF。今年以來備受市場關注的高股息ETF,就是去年10月推出的00919群益台灣精選高息ETF,宣示「未來四季配息不低於0.54元」,成了台股ETF史上創舉,今年連續兩次配息年化配息率逾10%。「00919成分股半導體業超過四成,12月調整成份股,將考量到公司每股盈餘獲利的EPS成長率來做調整。」群益基金ETF及指數投資部主管張菁惠說。由於ETF爆出「配息來源受益平準金」,也就是來自投資人的本金,金管會出手請投信業者於2023年11月1日起,須公開配息來源的項目及使用平準金的百分比之外,由業者合議訂定一套啟用平準金機制標準,預計明年上路。對此證期局就一再提醒業者須提醒民眾了解ETF不能光看配息率,還要看長期的「含息報酬率」,「配息型的基金,在配息後淨值就掉下來了,用這種方式去計算淨值報酬率,有時是被低估的」基金經理人分析說,這也是金管會要求加強宣導「含息報酬率」,也就是「將配息金額投入到本金裡,計算出的累計報酬率」。CTWANT則從CMoney統計至11月24日的數據中,篩選出「2023年以來含息報酬率前十檔ETF」,以00757統一FANG+的90%居冠,00670L富邦NASDAQ正2則以88%拿下第二名。第三名起依序則有00895富邦未來車、00733富邦臺灣中小、00851台新全球AI、00762元大全球AI、00893國泰智能電動車、00640L富邦日本正2、00770國泰北美科技,報酬率在57%到69%之間,也相當亮眼。台新投信量化投資部主管黃鈺民(左)看好「永續」、「高息」及「中小型」類股。右為台新投信總經理葉柱均。(圖/報系資料照)存股達人小車也自曝將持有的00757統一FANG+股價破60元創新高之際,陸續分批獲利了結作為明年新家的家電基金的心情,「熬過00757低谷」「很慶幸下跌時耐著性子分批往下買零股,積極囤糧」,小車是2021年8月47.54元買進00757,長抱兩年三個月漲到63.55元新高,她估算年化報酬率約15.62%。CTWANT再從「高配息ETF族群中」,篩選出00915凱基優選高股息30的報酬率52%居冠,00918大華優利高填息30以48%(47.7%)拿下第二,0056元大高股息則僅不到1%的47.2%排第三;元大另一檔的00713元大台灣高息低波則有近40%。00919群益台灣精選高息ETF的今年以來含息報酬率則近38%,00900富邦特選高股息30、00878國泰永續高股息這二檔則都超過35%,00731復華富時高息低波、00701國泰股利精選30、00929復華台灣科技優息等,則在28%至21%之間。元大投信分析,根據集保結算所統計至11月17日當周,季配台股高股息ETF的合計投資人數高達292萬,佔台股ETF總數一半,多數投資人仍僅持有高股息ETF,可能將錯過市值型ETF的成長潛力。以第四季以來兩大權值股台積電、聯發科皆上漲,都比涵蓋多檔AI概念股的電腦及周邊指數下跌、航運指數下跌為佳,顯示主要電子權值股表現已逐步加溫,「ETF報酬率與成分股是否發放高股息的關聯度低,而與成分股市值是否成長呈正相關」元大投信提到。例如,台積電反映每股獲利能力EPS提升,過去十年市值從2.7兆元成長至15兆,股價從103元躍升至585元,正是高股息ETF難以取得的投資成果。以今年11月00936才上市的00936台新臺灣永續高息中小型ETF,股價來到15.28元,台新基金經理人黃鈺民分析,臺灣永續高息中小型指數今年前9月回測績效漲幅高達58%,約為加權指數及大型股臺灣50指數報酬率的3倍以上,「中小型股相較於大型股,其股本與市值較小,但成長性較高,股價爆發力強」。黃鈺民喊話說,「雖然近期AI大幅修正,但中長線來看,AI仍是主流題材,多頭行情仍有機會持續,其中業績能見度高的中小型股具有較大的上檔空間,相關族群如晶圓代工、記憶體、散熱、組裝等,都會是AI的受惠股。」
AI股復活台股翻紅!iPhone 15熱賣 張雍川:年底可望上看17500點
台股22日收在16344.48點,本周下跌576點,跌幅3.4%,今日早盤一度下挫逾百點,幸而AI股復活開低走高,終場上漲27點。國泰投信總經理張雍川今天預估台股年底指數上看17500點,看好AI、蘋果供應鏈與電動車供應鏈三大產業。法人則預估2024年美國S&P 500 企業獲利可望有雙位數成長,明年第二季企業獲利年增率可期,依據歷史經驗,股市往往提前3-6個月反應,今年第四季震盪結束後,可望迎來全產業全面復甦的行情。張雍川分析,受到iPhone 15系列熱賣,激勵蘋果等大型科技股走高,由於傳統電子產品供應鏈股價相對低,已成為價值型投資標的;前陣子的電動車供應鏈因價格下降,修正股價多,下半年皆有機會表現。凱基全球菁英55ETF(00926)剛完成9月定審換股,第四季布局通訊相關個股從14%加碼到25%,非核心消費產業比重從8%加碼到14%,AI科技股比重依舊最高達到36%,原物料、不動產、金融產業新增與剔除成分股的比重則維持相近。群益優化收益成長多重資產基金則在9月21日成立,鎖定成長股,如AI、半導體、精品、生技、連鎖餐飲等與另類資產、收益債,聚焦於需求與成長性俱佳的新消費和新科技股等,低碳基建、數位基建,配置非投資等級債、折翼天使債。凱基基金經理人施政廷指出,本次調整的4個產業中,通訊產業調整後的成分股比重明顯變高,新增通訊業的網路隨選串流影片的OTT服務公司,原物料業的電動車電池鋰供應商,房地產的倉儲公司以及金融業的投資集團。群益基金經理人蔡詠裕則表示,多重資產基金也具有配息機制,特別是目前處於升息尾端與景氣修復階段,佈局上若能進一步精選標的,建立成長與收益部位雙優化的配置,可望提升投資組合多頭跟漲、空頭抗跌的能力。
台股跌「波段低點」存股族買點? 14檔台股高息ETF排名重洗牌
台股19日收在16636.32點,繼昨日跌破季線後,今又摔下月線,法人分析從存股的角度來看,大盤波段低點反而是好時機,14檔台股高息ETF買盤人氣旺,最新規模排名更是出現令人意外結果。14檔台股高息ETF的排名近期再有變動,0056元大高股息的規模超越再次00878國泰永續高股息,奪回冠軍寶座之外,第四至第六名的這三檔規模皆在400億元上下呈現拉鋸戰, 00919群益台灣精選高息ETF規模在9月19日突破400億大關,來到402.86億元,成為14檔台股高息ETF第4大,更是53檔台股ETF中第7大,主要是該檔連續兩季配出10%以上的高年化配息率的表現,令股民們驚艷。且以19日收盤價來看,00731復華富時高息低波的規模10.37雖殿後,卻以66.4元作收為這14檔台股高息ETF中最高價,次之則為00713元大台灣高息低波的47.82元。依據CMONEY到本月19日的資料統計,14檔台股高息ETF規模排名之首0056元大高股息規模達2189.45億元,第二名為00878國泰永續高股息的2127.91億元,第三名為00929復華台灣科技優息740.24億元,前兩檔採季配息,00929則為月配息。第四名的00919群益台灣精選高息ETF規模402.86億元,該檔採季配息,19日收盤價為21.04元,高於前面的00929復華台灣科技優息收盤價18.08元、為00878國泰永續高股息的20.48元。第五名則為00713元大台灣高息低波的規模為398.91億元,第六名為00900富邦特選高股息30的規模387.55億元;第七名起各檔ETF規模還未破百億或是50億元皆有,00701國泰股利精選30規模為71.52億元(半年配),00915凱基優選高股息30規模為49.42億元。還有00932兆豐永續高息等權、00918大華優利高填息30、00907永豐優息存股(雙月配)、00930永豐ESG低碳高息(雙月配)、00730富邦臺灣優質高息(年配)與00731復華富時高息低波。群益基金經理人謝明志表示,攤開台股歷史,正報酬的年度遠勝負報酬,亦即台股長期呈現多頭趨勢,從存股的角度來看,大盤波段低點反而是好時機。
存股族今年力挺前十檔ETF出爐 00919群益台灣精選高息受益人數增五倍奪冠
2023台股ETF中,受益人數成長最多前十檔,由00919群益台灣精選高息奪冠,成長五倍;其次為00913兆豐台灣晶圓製造、00675L富邦臺灣加權正2;法人分析,國際被動式資金持續流往「半導體」、「高股息」、「AI大趨勢」,搭配內資持續加碼「高股息」的大趨勢不變。根據8月25日最新公布的集保戶股權分散統計資料顯示,52檔台股ETF的受益人變化,最新一周增加3萬4739人,統計今年來增加92萬2904人,總受益人來到507萬9062人。台股ETF受益人今年來成長率前十名,除了上述的前三檔之外,還有00713元大台灣高息低波、00918大華優利高填息30、00685L群益臺灣加權正2、00690兆豐藍籌30、00631L元大台灣50正2、00907永豐優息存股、00905 FT臺灣Smart等。其中00919在今年6月配出11%年化配息率的高息,接下來即將在9月配息,扣除今年新成立的7檔,45檔台股ETF中,受益人成長最多的00919群益台灣精選高息ETF成長503.39%,而該檔每年在企業宣告當年股利後,五月底即依宣告股利率選股,首次配息0.54元約花一個月完成填息,採季配息。群益基金經理人謝明志表示,今年的投資操作重點,建議投資人可精選後市易受資金青睞的標的,如半導體、高股息主題ETF等,搭配定期定額、逢低加碼策略因應。
美又升息1碼台股震盪 19檔債券ETF除息秀本月登場
5月最新配息公告中就有19檔債券ETF即將配息,除息日在5月17至19日,以5月3日收盤價計算,共有5檔預估年化配息率逾5%,表現優於今年的金融股利率;此外,截至4月底,國內共有40檔台股ETF掛牌,其中26檔為一年多次配息,其中又有14檔為季配息,已成台股ETF最大勢力。根據CMONEY資料,債券ETF配息率前五名,00794B群益7+中國政金債以5.99%配息率最高,其他依序為00756B群益15年EM主權債5.62%、00786B元大10年IG銀行債5.49%、00890B凱基ESG BBB債15+ETF 5.44%、00860B群益1-5年IG債5.21%。群益基金經理人曾盈甄表示,隨著中國債市開放,外資持有中債規模近年增長速度提升,中債配置需求將持續升溫。此外,據證交所統計,3月ETF定期定額人數普遍成長20%以上,而半導體、越南等主題ETF成長幅度都在20%以下,00713元大台灣高息低波的單月增加近8成,為排行榜月增幅第一。
疫控鬆綁大利多2/就跟著習近平政策走!新舊經濟雙尬 槓桿型陸股ETF報酬率逾3成
隨防疫鬆綁,中國ETF重獲市場青睞,國內上架的25檔中國ETF中,以「中信中國50正2」一個月報酬率34.54%的績效居冠。「正2陸股槓桿型ETF跌深現在雖看漲,吸引很多投資人入場,就長期投資策略來說,還是要緊跟著中國政策走較宜。」群益投信ETF經理人洪祥益告訴CTWANT記者。目前國內新台幣計價的中國ETF,主要追蹤上海、深圳兩個交易所的中國境內A股指數,包括上海綜合指數(上証指)、深圳成指、滬深300指數,MSCI指數則是追蹤在香港上市的中國企業。「從ETF名稱就可知道是追蹤哪個指數。」洪祥益表示,「舊經濟」以金融股、地產股為主,例如中國平安(保險),「新經濟」則指互聯網等創新科技公司,「例如上証、上証50、上証180、滬深300、中國A50等,多以『舊經濟』個股為主」,「中國科技50、深圳中小、深100,則是A股科技公司占比較高」,「以阿里巴巴、騰訊、京通等互聯網為主的,則有中國50、MSCI中國」。而近來人氣最旺的中國ETF,就屬「中信中國50正2」,一個月淨值報酬率近35%,在前五檔報酬率約13%到19%的表現中,遙遙領先。投資人還可以加碼嗎?尤其美中科技戰中,美國擴大晶片管制加上缺乏日本提供化學材料等,中國晶片及科技發展後勢難料。「股市愈跌愈用力買,但不一定跌多就會漲得多,是要在好的多頭趨勢回檔加碼。」洪祥益提醒,「中國政府執行政策堅定,因此要跟著政策走!」寧德時代電池技術居全球領先地位,圖為法蘭克福國際車展。(圖/中新社)到底市場會看好哪一類股趨勢?「過去中國作後端產品,從20大會、五年計劃要發展高端科技,就是要突破美國卡脖子的問題。」他分析,「像是電動車的電池,寧德時代EV的技術為全球領先,還有太陽能、風力、儲能等新能源也是重點。」群益基金經理人張菁惠則以群益深証中小100 ETF(00643)為例,成分股科技含量較高,占比最高達6.86%的為電動車龍頭比亞迪,次高為立訊精密占比4.09%,還有開挖重要金屬鋰礦場的天齊鋰業、贛鋒鋰業,全球市佔八成的電池電解液大廠天賜材料、隔膜大廠恩捷都在名單中,「這一檔就是以『新經濟』發展趨勢為主的ETF。」值得注意的是,「疫情期間雖消費力降低,中國民眾的儲蓄金額則從2021年增加幅度1.4兆人民幣,來到2022年前十月的的5.4兆。」台新投信亞太部主管葉宇真表示,以台新中証消費服務領先指數基金來說著墨內需市場,看好民眾儲蓄金額高、疫情解封的報復性消費,根據Lipper統計, 該檔新台幣計價近一個月來報酬率2.05%,美元計價的則為7.20%。葉宇真進一步說,近期港股反彈最為明顯,主要是港股可以作空,要回補空倉,而陸股A股是不能作空的,遂港股前十月跌深之後的回漲較上証指、深証指大。至於全部A股2022年三季度是盈利低點,A股盈利有望在低基數基礎上逐步回升;目前滬深300指數的靜態市盈率為11.3倍,低於五年均值1.2個標準差,且位於2016年和2018年的低點,今年市場估值下跌幅度過大,預期2023年有望回升。
金控存骨?3/金融股現金殖利率多不及格 這一檔ETF、中租、聯強也成核心配置
「其實,很多投資人今年買個股會怕怕的,因此多傾向配置多檔高殖利率成分股的高息ETF來分散風險。」群益證券投信投資長李宏正說,「可以從高息ETF募集金額還不錯表現觀察到投資人的心態」。存股族部落客Andyworld則打算將獲利表現不如以前的玉山金從核心名單剔除,持續買入中租-KY(5871)、聯強(2347)。自11月初以來,法人買超的高息ETF,以群益台灣精選高息ETF(00919)報酬率逾10%拔頭籌,第二名起依序為富邦特選高股息30(00900)、凱基優選高股息30(00915)、永豐優息存股(00907)及富邦臺灣優質高息(00730),各檔股價分別為16.59元、10.68元、14.98元、14.12元與16.34元。群益基金經理人謝明志表示,群益台灣精選高息ETF(00919)共有30檔成分股,無金融股,以半導體占比最多逾37%,電腦及周邊設備業為19.3%,第三大為航運業占比12.7%,個股包括聯發科10.03%、長榮7.97%、中鋼7.72%和南亞的6.08%等,以現金配息殖利率來看多在10%,甚至有三檔長榮、陽明、敦泰是高於20%。至於其他五檔皆為賣超,包括國民ETF龍頭股的元大高股息(0056)、國泰股利精選30(00701)、元大台灣高息低波(00713)、FH富時高息低波(00731)、國泰永續高股息(00878)。其中,又以國泰永續高股息ETF(00878)法人賣超329932張居冠,該檔的30檔成分股產業配置以電子為主,金融、傳產為輔,而群益台灣精選高息ETF(00919)因重壓半導體業,受單一產業景氣循環的風險也較高。存股族部落客Andyworld的核心個股有中信金、元大金(2885)、玉山金(2884),「目前我存股年領配息還未到達基本上班族年薪至少60萬元的門檻,因此還是選擇只買入、不做波段價差賣出」。中租-KY配息殖利率高,被許多存股族視為類金融股的標的,圖為中租企業總裁辜仲立。(圖/中租提供)Andyworld透露「抱緊處理」另一檔類金融股,「我在2012年就看中的中租-KY(5871),在股價50~60元買入,換算配息5元來看殖利率超過10%,即使股價漲到300多元也沒賣,會捨不得」,「不過,當生涯規劃有重大財務規劃要支出時,就會賣中租賺資本利得」。此外,「過去玉山金、元大金的EPS表現不相上下,這二年來玉山金卻是遠落後元大金,像今年前十月累計元大金累計EPS達1.66元,玉山金的EPS為0.9元,已有一段距離」Andyworld說。「加上玉山金可能配現金又配股票讓股本大,稀釋配息,股價卻仍走高,『現金+股票股利』的總殖利率掉到4%以下的話,就非在我金融股存股的標準內。」Andyworld不願「存骨」打算直接割捨舊愛;文科存股小車也持類似看法,有意剔除核心存股之一的玉山金。
陸股5月揚眉吐氣僅次俄羅斯 前十檔績效旺ETF出爐
今年以來一直壓抑的陸股,法人整理五月表現不但上漲,漲幅還僅次於俄羅斯,各指數漲幅依序為深圳成份4.59%、上海綜合4.57%、深圳中小板4.53%,陸股的漲勢也同時反映在投信發行的中國ETF表現上。5月陸股相關前十檔ETF的績效達6.25%~1.48%之間,包括群益深証中小+R、FH中國5G、富邦中証500、群益深証中小、富邦恒生國企正2、FH香港正2、國泰中國A150、國泰中國A50正2、元大MSCI A股、富邦深100等ETF。群益基金經理人張菁惠表示,受惠中國融資解放政策,深中小100指數運行走勢轉為動能趨動。其中新經濟、政策主導行業,2022年獲利增長力道仍佳,提供行業股價基本面支撐。以今年中國主要指數及重點行業淨利潤年增率預估來看,代表新經濟的中小100指數55%、創業板46%、科創50指數41%,遠勝於舊經濟的上證指數19%。
21檔投信ETF配息率出爐 群益這一檔逾6%領先
截至今天(3日)已公告的21檔各投信ETF中,其每單位配息從0.014元至0.618元,多檔ETF的預估年化配息率為2%至4%間,其中又以群益中國政金債ETF(00765B)年化配息率6.01%最高,此檔ETF採季配。現行在台灣掛牌交易債券ETF檔數眾多,追蹤標的類型包括美國公債、高評級公司債、產業債、高收益債等等,多具有配息機制。根據CMONEY統計,整體來看,目前已公告的21檔各投信ETF中,以債券ETF為主。就群益公布5檔ETF,群益中國政金債ETF(00765B)的每單位配息0.618元、預估年化配息率6.01%最高。其次為群益AAA-A醫療債(00793B)的每單位配息0.363元、預估年化配息率3.87%,群益A級公司債(00792B)的0.325元、3.41%,群益25年美債(00764B)的0.208元、2.02%與群益0-1年美債(00859B)的0.09元、1.00%。另也公告元大、凱基、永豐、中信與國泰等的16檔ETF,預估年化配息率為0%至4%間,其中以元大10年IG醫療債(00787B)的每單位配息0.38元、預估年化配息率3.91%最高,中信綠能及電動車(00896)0.014元、0.37%為較低者。群益基金經理人張菁惠表示,群益中國政金債ETF(00765B)債券ETF受到人行持續維持穩定貨幣政策、人民幣匯率穩定升值,且海外機構法人陸續匯入境內持有中國債券,推升此檔淨值表現三大利多因素。
抓緊這一波2/現在進場買開發、台新金會太晚? 存股達人給答案了
姑且不論美國Fed是否因俄烏緊張暫緩升息,升息已是大勢底定。凱基投顧投資顧問部與台新投顧副總黃文清、星展銀行(台灣)財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉都說,「金融類股因此受惠」,兆豐金控董事長張兆順也說「今年將是一大利多」。國泰世華銀行財富管理部協理李鼎倫認為,可趁新台幣強勢時換匯外幣。(圖/報系資料照)國泰世華銀行財富管理部協理李鼎倫表示,Fed美國聯邦準備銀行(即美國中央銀行)將聯邦資金利率(Federal Funds Rate)調升,即是現在大家討論的升息,類似上調銀行間的隔夜拆款利率,也就是銀行間相互調借資金的行為,今天調借,隔天償還的利率。由於利率走升帶動利差擴大,有助金融業獲利表現,中長線貨幣政策趨於正常化,升息更有利銀行業利差擴大,尤其在全球景氣持續復甦下。因此升息趨勢成形下,今年新春開紅盤以來,台股中金融類股買量與漲勢突出。台新投顧副總黃文清說,升息趨勢形成有利於銀行、壽險的海外美元資金投資部位,他仍然看好金控、壽險及在美國等銀行據點多的金融股。兆豐銀財富管理團隊也認為金融股的配置價值也將顯現。台新投顧副總經理黃文清認為升息議題受惠金融股,如今油價上來,還可關注台股塑化類、原物料類股與海外能源股。(圖/報系資料照)有小股民問,「現在進場買開發金、台新金會不會慢了點?」存股達人阿財則分享個人投資經驗說,「金融股看漲不回啊!以現在的股價來看,對存股族來說進場是慢了點;如果要做價差,則可等一波」。存股達人阿財繼續分析,現在的操作會面臨一個兩難的局面,存股長期投資看的是「成本殖利率」,而非現金殖利率,如果你之前有買25元,現在又買39元,這樣持有成本就是32元;如果兆豐金今年配1.6元現金,投資(成本)報酬率則有5%。「當然,如果之前買在低點,現在高點出清,就是獲利了結了。如果以存股來說,建議可在除權息後買進,因為那時股價一定會下跌,但配息就要等到明年了」阿財說。但台新投顧副總黃文清則持不同看法,透過定期定額進場可攤提成本。國泰世華銀行財富管理部協理李鼎倫也建議小資族可透過定期(不)定額、多元布局的投資策略來因應,藉此降低投資組合波動,及攤平投資成本。可依照個人風險承受度,由低至高將是利(匯)率、基金、ETF或台(美)個股區分理財商品,李鼎倫建議,首先,可趁新台幣強勢時換匯外幣,搭配承作短天期外幣定存,日後升息啟動,將會有較佳收益。其次,可透過定期定額方式,切入平衡型或是高息股基金,兼具控風險、穩收益題材。最後,可把握「數位轉型」及「永續發展」兩大長期趨勢,酌量搭配風險較高的ETF或台(美)個股,選定績優標的,如:半導體、雲端運算、新能源、電動車,及現金充沛企業,或通膨概念等。群益基金經理人徐煒庠表示,隨著市場已逐步反應升息預期,過往經驗來看,貨幣政策的轉變在預期甚或是恐慌階段的影響程度最為明顯,一旦市場開始反應並進入實際執行階段,便會逐步回歸至基本面,因此並非全然以利空看待。整體來看,在景氣復甦與企業獲利改善的趨勢未變之下,風險性資產仍有表現機會,仍持股優於債看法,在投資布局方面,在當前升息動向仍待觀察,同時市場上也有俄羅斯與烏克蘭地緣政治緊張事件的干擾,短期料波動難免,選股更是不易,可考慮透過共同基金、多重資產基金來介入。
台股金虎年怎麼走 法人:開紅盤賺價差、逢低布局各有看好族群
台股農曆年後怎麼走?市場法人分析展望金虎年,受到年假資金效應反應完後及紅包行情預期下,可望量能進一步增溫,後市仍可期。群益基金經理人王耀龍表示,2022年開年台股由台積電及金融股領軍一度創下18619新高水準,但隨全球股市下行跌破萬八測試支撐力道,主要重災區集中於IC設計、第三代半導體、新能源車等高本益比族群。市場修正幅度及速度顯示已有過度反應升息及地緣政治等國際利空,故此時操作策略可採分批逢低佈局策略偏多操作,看好族群包含半導體先進製程相關、雲端伺服器、低基期景氣循環股如記憶體、被動元件、航運等。元大ETF研究團隊則分析,存股與傳統買股賺價差的概念不同,比起價格變動存股族更重視配息,以求在退休後享有穩定現金流。以元大高股息ETF(0056)為例,1月21日下跌1.56%,激發成交量單日大增2.6倍;2021年5月11日台股因台灣疫情重挫,0056下跌3.3%,成交量較前一日更成長6.9倍。2020年3月全球疫情爆發,0056多日下跌2.5%至6.2%不等,更創下歷史第一、第二的單日15.7萬、15.6萬張成交量。此外,2021年10月22日因除息1.8元下跌,也吸引逢低買盤,當日成交量攀升到14.9萬張,創歷史單日第三大量。