龍年漲一波2/追AI科技股「怕買貴」 Nvidia股價天花板指標「這四檔有空間」
「你看我在2024財經趨勢論壇中沒有提到傳產、航運、觀光等類股,是我認為明年比較沒有亮點,還是以科技股為主。」富邦投顧董事長蕭乾祥告訴CTWANT記者;中信投顧總經理陳豊丰、永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士也不約而同地鎖焦AI應用等相關科技股。蕭乾祥表示,市場看好生成式AI應用成長潛力,資金紛紛靠攏AI股,單看AI伺服器產值成長超越一般伺服器的20倍,AI下一步將由雲端走向終端,2024年AI PC需求可望興起。中信投顧總經理陳豊丰說,「我們也是看好熱門AI應用,包括以雲端服務商CSP為核心,AI模型、AI中下游供應鏈,高階半導體封裝業,以及AI PC可望明年亮相後、2025年放異采。」多名本土法人研究員也分析,「生成式AI可作為車輛的語音助理,應用於自駕車具有潛力之外,Intel現已偕同多家合作夥伴啟動AI PC加速計畫,從企業端發展到相關設備,而且大型語言模型GPT4、BERT等,Microsoft、Google、META、Amazon等CSP業者砸錢搶攻AI商機,進入戰國時代。」據此,像是世芯-KY(3661)、創意(3443)、聯發科(2454)與網通IC設計大廠博通(AVGO)、美滿電子(Marvell)概念股等ASIC代工業者,都可以多加關注。今年11月,華碩董事長施崇棠(左)向英特爾執行長季辛格(右)演示搭載於ASUS AI筆電上之大型語言模型FFM-Llama2。(圖/報系資料照)「尤其大型語言模型也積極應用於手機產業,從華為、VIVO、小米、OPPO到高通、聯發科的旗艦手機,可運作參數高達數百億、千億,「看好2024年手機市場需求回升,帶動接下來幾年的出貨成長量。」一名投顧研究員說。「從APPLE、OPPO、VIVO、小米、華為等品牌端來看手機相關類股,應用在手機的SoC、光學鏡頭、PA、PCB、摺疊軸承等都是可以關注的」,一名投顧公司主管分析說,相關個股包括聯發科(2454)、大立光(3008)、全新(2455)、穩懋(3105)、宏捷科(8086)、華通(2313)、新日興(3376)、富世達(6805)、兆利(3548)等。而且觀察AI發展,2024年是「Nvidia與非Nvidia(例如Intel等)」兩大陣營角力,以Nvidia相對支持包括DELL、Supermicro、技嘉(2376)、華碩(2357)等伺服器品牌廠來說,還有鴻海(2317)、緯創(3231)等GPU模組、基板廠,成為市場焦點。不過,AI概念股價已高漲,投資人跟進會不會買在最高點?這些概念股的營收獲利表現會否跟上?一名投顧主管跟CTWANT記者分析說,「市場會拿Nvidia股價在2024年預估EPS的22~25倍本益比,當作供應鏈評價天花板;而美超微Supermicro預估本益比約12~15倍,同時也做為評估ODM股價的參考標準。」進一步了解AI相關供應鏈的ODM,包括廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、緯穎(6669)、技嘉(2376)、華碩(2357),到Network的智邦(2345),Power的光寶科(2301)、台達電(2308),與PCB的台光電(2383)、金像電(2368),Thermal的奇鋐(3017)、雙鴻(3324)與Chassis的勤誠(8210)等。2024年7月26日巴黎奧運登場,可望帶動國內運動、機能衣等相關成衣製鞋個股。(圖/翻攝自Paris 2024奧運臉書)「以上個股股價都漲,與最新報價預估相比的話,台達電、台光電、金像電、雙鴻還有空間。」一名研究員分析資料研判說。永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士則提到,隨著2024巴黎奧運將屆,可望帶動NIKE等運動製鞋成衣代工廠;「11月下旬,受到外資買超台股效應,半導體為主的電子題材股帶量走揚,傳產紡織製鞋股也跟著起飛。」一名分析師說,像是紡織成衣雙雄儒鴻(1476)、聚陽(1477),製鞋廠寶成(9904)、豐泰(9910)也都有上揚震盪行情。台新投顧副總經理黃文清則指出,距離明年7月26日的巴黎奧運時間不到一年,國際運動賽事可望帶動相關品牌NIKE、Adidas、UNDER ARMOUR、Lululemond等供應鏈,包括聚陽(1477)、儒鴻(1476)、宜進(1457)、遠東新(1402)、廣越(4438)、光隆(8916)與製鞋業寶成(9904)、豐泰(9910)等,都是可以關注個股出貨量受惠情況。
高息ETF新規上路2/六檔「未納入平準金」沒在怕!這一家投信首曝「堅持不用」理由
百花齊放台股ETF中,究竟有多少檔沒納入收益平準金?依證期局最新公布,237檔ETF中有23檔納入收益平準金機制,包括8檔債券型及15檔股票型。CTWANT調查,存股族偏愛的17檔台股「高息ETF」,目前僅6檔「未納入」收益平準金,其餘11檔皆有。CTWANT記者整理出「未納入收益平準金」的台股高股息ETF,包括11月8日最新上市的00936台新臺灣永續高息中小型ETF、00934中信台灣優選成長高股息ETF、00932兆豐永續高息等權ETF、00882中信中國高股息ETF、00900富邦特選高股息ETF與00730富邦臺灣優質高息ETF共六檔基金。CTWANT記者詢問業者為何「沒有申請納入收益平準金機制,不擔心規模成長而稀釋配息?」富邦投信回覆說,至今未採用「收益平準金」機制,主要的疑慮就是擔心市場誤解投信業者濫用平準金機制,刻意拉高配息吸引投資人,恐引發爭議。富邦投信表示,實際上,只要以「追蹤指數殖利率」做為配息率評估準則,就不會發生濫用的可能性,也是富邦投信一直建議的方向。該準則未來若蒙核可,定能解決現階段因平準金使用方式定義不明確,所造成的誤解,屆時也可使平準金機制回歸原有的良善美意。00934成分股還添加了非電子族群,像是萬海、聚陽等。(圖/萬海航運提供)8日,00936掛牌首日即大漲3.45%、溢價率達3.17%,交易爆出9.2萬張大量,居ETF之冠,昨日收盤股價15.60元。「高股息ETF深受股民青睞,因此商品區隔化,高息股若結合『中小、永續』這二大優勢,可望創造更佳的股利率水準」台新投信量化投資部主管黃鈺民指出。00936是台新投信隔了四年之後最新發行的ETF,成為台灣第17檔台股高股息ETF,台新投信也正式加入高息ETF競爭行列,是一檔採月配型的ETF,最快明年1月起開始配息。00936前10大成分股,聚陽(1477)、啟碁(6285)、中美晶(5483)、東陽(1319)、京元電子(2449)、群光(2385)、豐泰(9910)、台勝科(3532)、瑞儀(6176)、臻鼎-KY(4958)。再往前看,11月1日掛牌的00934中信台灣優選成長高股息ETF,當日爆出逾9萬張成交量衝上ETF成交量第1名,迄今六個交易日漲幅約4%、溢價幅度0.32%,該檔也是採月配息,預定明年6月才會配息。昨日收盤股價則為15.67元,00934也在短短五日規模從46.7億元躍至66.2億元,規模成長41.7%,以精兵之姿擠進高股息ETF前十大排行榜。中信基金經理人張圭慧表示,在台股震盪及升息環境下,提高投資人操作難度,但高股息族群在息收保護下,相對具備易漲抗跌的特性,適合作為逢低布局的投資工具,00934具備高股息與高成長的「雙高」特性,可視為升級版的台股高股息ETF,並定期於每年4月、9月審核成分股,不用再坐等每年配息旺季,除息淡季亦能轉攻台股資本利得。00934成分股添加了非電子族群,像是萬海、聚陽、豐泰、華固、寶雅、東鋼、遠雄、中保、裕民、巨大等,持股占比前十名為聯發科(7.74%)、聯詠(6.77%)、聯電(6.68%)、日月光(6.28%)、瑞昱(5.19%)、萬海(3.65%)、大聯大(3.43%)、華碩(3.42%)、頎邦(3.28%)、欣興(3.23%)。至於00900富邦特選高股息30 ETF,富邦投信統計,今年前三季的規模增加了103.4億元來到382.2億元,受益人增加2.5萬多人來到25萬人,就受益人數與規模成長情況,與006208富邦台50 ETF、00662富邦NASDAQ ETF這三檔都是富邦投信旗下今年以來最受投資人追捧的ETF。富邦投信表示,隨著上半年國際股市與台股逐步走高,市值型的台股、美股ETF持續受到市場青睞,而普遍受台灣投資人喜愛的高股息類型也沒有缺席。「基金一姐」專欄作者趙靖宇跟CTWANT記者說,民眾可以評估自己是想要有穩定配息還是有高成長的淨值表現,選擇適合自己的標的,觀察00934、00936等「沒有」與「有」納入收益平準金的多檔高股息ETF在受益人數、規模來看,皆有成長,但她也提醒還是要多了解成分股的產業別、溢價率等,而非單看配息率。展望第四季、明年第一季台股發展,富邦投信則認為,就產業上來說,AI仍是具備前瞻性與發展性的趨勢板塊,儘管短線波動較大,但長線展望持續看佳,第三季以來已有回檔,年底前反而可以趁回檔尋找布局機會,可關注包含AI產業的美國科技股類型ETF,或與美國科技產業有高度連結、且在全球半導體佔有關鍵地位的台股市值型ETF。加上近期美債殖期利率已來高位區間,年底至明年上半年有望回落,除了美債有機會表現之外,通常殖利率的下行亦有利於科技類股的表現;也可以考慮透過「股債組合」方式選擇標的。
8成大廠早已轉戰東南亞!剩中小型紡織廠還在苦撐
「沒有(影響)!」遠東集團董事長徐旭東在今年的台北紡織展,接受媒體詢問若ECFA退場,會否對紡織業造成衝擊,給了這兩個字的簡單回答。事實上,根據紡拓會統計,目前出口到大陸的紡品,以布、聚酯纖維絲為大宗,若ECFA喊卡,影響的也是中小型紡纖廠。紡拓會指出,2022年外銷到大陸的紡織品占當年外銷總額14.2%,達12.6億美元。其中屬ECFA清單中紡品約10.3億元,主要以針織布、聚酯纖維絲為大宗,相較於ECFA剛開放時曾經達到17億美元的高峰,減幅將近4成。會有這微妙的變化,與美國前總統川普任內發起美中貿易戰有關。原本紡織廠就面臨在大陸人工成本提高,品牌要求供應鏈南移壓力,美中貿易戰一開打,歐美品牌加速供應鏈移出中國,使台灣紡織廠商對大陸市場依賴日減,8成上市櫃紡織廠早就轉戰東南亞。以對東南亞著力最深的遠東集團為例,旗下遠東新世紀包括純對苯二甲酸(PTA)、固聚酯粒、聚酯棉、成衣、工業用絲、加工絲(DTY)、瓶胚、聚酯粒等紡纖上中下游的產品項目,都在東南亞的產業鏈布局投資,尤其更看準越南發展,在越南增設生產線。業界分析,如遠東新、力麗等業者,大宗規格化輸陸產品比率已降低;長短纖織物布等得力產品本就沒有輸往大陸。成衣代工廠儒鴻、聚陽、光隆則以東南亞為生產基地,主要客戶多為歐美及日本市場,像是儒鴻營收占比約3成的針織、機能布,輸陸比重也逐年下調。至於經營業務以聚酯加工絲、聚酯原絲為主的力麗指出,近年紡品以特殊、複合、機能性、環保回收為主,大宗規格化產品比率逐年下降、現幾乎無生產。而纖維絲等紡品,出口也以日本、北美等市場客戶為主。相較於大型紡織業者有足夠財力前進東南亞設廠,逃過ECFA可能喊卡壓力,中小型紡織廠近年面臨大陸本土紡織廠的低價競爭,其實已經戰得很辛苦。紡拓會表示,將輔導有出口到大陸的中小型紡纖廠、生產規格化紡品的企業等,或分散市場或開發新的客戶。身為紡織業上游的台塑董事長林健南,一語道破ECFA若取消可能造成的衝擊。他說,實質影響對營業額衝擊並不大,研判心理層面影響較大,可能會有「無形的殺傷力」,畢竟ECFA是兩岸和平交流的重要指標,倘若喊卡,多少都會衝擊兩岸關係間的友好程度。
產官合作首創「動作偵測服」 聚陽拿下歐洲職業足球隊訂單
經濟部12日在「2023台灣創新技術博覽會」發表全球首創的「精準動作偵測服飾」,由紡織所研發的彈性織物導程線,讓紡織大廠聚陽實業(1477)做成智慧感測衣,已獲得歐洲職業足球隊的訂單。聚陽先前公告9月營收為28億元,較去年同期成長15.38%,但較8月衰退20.11%,今年前3季合併營收為243.3億元,較去年同期減少1.58%。目前美國市場仍需謹慎看待,不過展望後市,聚陽預估明年出貨的價與量都會趨於穩定,規模較大的供應商已陸續去庫存,需求狀況也沒有想像的糟,預估明年訂單會回流。而經濟部12日也特別提及與聚陽的產官合作,推出全球首創「精準動作偵測服飾」,這款服飾內含由紡織所研發全球首創的具醫材等級之彈性織物導程線,可拉伸一倍以上,經過水洗百次仍能保持品質,並通過生物相容性測試,聚陽把它做成智慧感測衣,已由國際足球總會(FIFA)認證,可用於正式賽場,教練可以掌握球員在場上的生理狀態,以調度球員,目前該產品已獲得歐洲職業足球隊的訂單。聚陽也與晶翔機電合作,開發用於高爾夫球的精準運動體感服飾,未來將打入北美職業運動訓練市場。經濟部表示,彈性織物導程線的技術也讓迪卡儂的供應商萬九科技,發展關鍵的生理量測技術,建立自有品牌ZENTAN,搶攻全球智慧生理量測織物商機。經濟部產業技術司司長邱求慧表示,經濟部每年投資百億經費於科技研發,要把創新轉化為新創事業,鼓勵研發成果產業化,帶動國內產業轉型升級。
新纖與Ambercycle將簽MOU 回收舊衣成再生紗衝循環經濟
繼寶特瓶回收紗,新光合纖(1409)正式跨入衣物回收領域,將在本季與美國循環材料供應商 Ambercycle簽MOU,宣佈建立戰略技術合作夥伴關係, 要把舊衣服製成回收紗,以閉環系統進行再利用,共同推動循環材料生產規模擴大,進一步推動產業循環經濟,減少人造纖維廢棄物對環境的影響。新纖表示,紡織品到紡織品的再生材料將通過減少排放、盡可能減少對原始資源的依賴以及將報廢紡織品從垃圾掩埋場轉移,透過化學回收技術的商業化,減塑並地減少對原始資源的依賴。通過利用新光合纖的製造能力和 Ambercycle 在再生技術方面的專業知識,這種合作夥伴關係具有獨特的優勢,可以快速擴大再生紗線的製造。自2021年以來,Ambercycle 和新光合成纖維公司合作,開發和生產含有 cycora® 材料的高性能紗線。此次合作旨在利用 Ambercycle 的再生 cycora® 材料,在新光合纖台灣與泰國生產基地加速生產優質高性能紗線,滿足行業日益成長的需求。目前,僅有不到1%的舊衣物通過閉環系統進行回收再利用。將原始材料替換為紡織材料再生產品,是服裝行業向其供應鏈減碳所能採取的最重要行動之一。台廠擁此技術者有遠東新(1402)、台塑(1301)集團中的南亞(1303)、力麗(1444)以及聚陽(1477)與集盛(1455)合作。
長榮、旺宏、台玻遭踢出 高股息ETF大調整月底藏賣壓
證交所週五(2日)公布與富時國際公司合編的台灣指數系列及臺灣高股息指數成分股之定期審核結果,各自有成分股被納入或刪除,連帶也將牽動追蹤特定指數的ETF得要跟著換股,可能牽動股價變動,成為市場關注話題。其中高股息指數成分股剔除奇鋐(3017)、長榮、(2603)、旺宏(2337)、台玻(1802)、同欣電(6271)5檔個股,其中長榮海運被剔除引發關注,因為追蹤該指數的是高達90萬位受益人的元大高股息(0056),並持有長榮5.2萬張、旺宏8.6萬張、奇鋐1.7萬張、台玻12.7萬張,以及同欣電7524張,恐成指數生效前後的潛在賣壓。而納入新成分股的5檔股票分別為宏碁(2353)、聚陽(1477)、兆豐金(2886)、緯穎(6669)、永豐餘(1907)。此外台灣50指數成分股,本次也增加和碩(4938)、刪除矽力*-KY(6415);台灣中型100指數成分股新納入中興電(1513)、三陽工業(2206)、士電(1503)、矽力*-KY(6415),刪除中石化(1314)、中鴻(2014)、和碩(4938)、同欣電(6271)。目前追蹤該指數的,包括台灣第一檔ETF,也是國人最熟悉的元大臺灣50(0050),以及富邦台50(006208),隨著追蹤指數的變動,這2檔ETF也將跟著換股。證交所表示,上述指數變動將自6月16日(週五)交易結束後生效(亦即自6月19日週一起生效);如有指數成分股在下次定期審核前之期間被刪除,將以本次候補名單遞補,候補名單自即日起生效。而台灣高股息指數,自指數審核生效日起之連續五個交易日,為指數定期審核過渡期,此期間每檔股票之權重採用過渡期間權重,過渡期間生效日為6月19、20、21、26和27日。不過,專家指出,ETF的成分股變動,不見得立刻跟著指數同步生效,而是回歸到各自成立時的契約規定,各自有調整的節奏步調。但即便如此,各家投信通常也會盡快換股,以求貼近追蹤指數表現,避免偏離過大過慢。
運動產業掛牌潮3/疫後解瘋運動休閒市場 法人估產值上看2千億成投資新亮點
隨著運動觀念逐漸盛行,台股的運動產業類股也開始有新兵加入,之前最早的是柏文(8462)旗下的健身工廠,今年也有展逸(6798)登錄興櫃,另外市場也傳出香港商世界健身事業來台投資的World GYM也規劃掛牌,多家廠商進入資本市場,也讓未來即將獨立出來的運動休閒類股更加熱鬧。根據財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃及興櫃公司產業類別劃分與定義修正對照表,運動休閒類股的定義,是從事運動休閒用品及器材製造,或其運用之行業屬之,包括運動休閒鞋類、自行車製造商、高爾夫球具製造商、遊艇製造商及提供運動場館服務商等。法人表示,隨著台鋼雄鷹加入中華職棒成為第6隊、今年3月初在台中洲際球場舉辦的棒球經典賽A組賽事、知名NBA球星霍華德(Dwught Howard)去年加入T1聯盟永豐雲豹隊,以及2023-2024年世大運、亞運及巴黎奧運即將到來,都為運動產業後市加溫。以我國熱門觀賞性運動賽事「中華職棒」為例,2022年300場比賽,平均每場進場人數約達4900人,已較受疫情影響的2020年場均3500人及2021年場均3100人回升,今年前40場比賽場均人數更衝破6000人,可以發現,台灣運動產業已重新跟隨全球運動休閒風氣成長。展逸國際也成立自有IP品牌Be Heroes推廣運動教育、培訓、賽事活動、展覽等。(圖/展逸提供)根據Global Wellness Economy報告,其認為2023年全球體育產業總規模將超過1.1兆美元。其中,亞太地區將成為帶動高成長的主要地區,主要看好中國大陸及印度等國均有望依循歐美等已開發國家路徑,以目前歐美國家體育產業占GDP的比重已超過2%,中國等亞洲開發中國家僅約1%。至於台灣市場,根據體育署年度運動消費支出調查統計,近年來年度的運動消費支出皆呈現持續成長之趨勢,但2020-2021年因受疫情影響,總體運動消費支出略為下滑,其中2020年為1353億元,2021年受到三級警戒影響,使總體運動支出小幅下修至1336億元。法人指出,台灣室內運動場館數量於疫情期間仍然持續增加,加上運動賽事都已陸續恢復進行,運動產業產值有將重新回到快速成長的軌道上,台灣2016-2020年的平均占比約0.72%,預估2023 年即有望回到疫情前GDP占比0.75%,並朝突破1%前進,以中華經濟院推測2023年GDP約22.11兆元,全年運動業產值上看2200億元。以「健身工廠」主攻健身房市場的柏文,2022年營收達36.06億元,創歷史次高。柏文表示,隨著指揮中心在去年12月1日起宣布放寬口罩等防疫措施,也宣告疫情對健身業影響漸緩,健身工廠既有會員均已恢復正常運動狀態,另外新會員召募、課程銷售也回到疫情前水準。法人指出,隨著運動產業逐漸回復正常,相關周邊廠商,例如運動器材、運動服飾等也可望受惠,像是聚陽(1477)、儒鴻(1476)、喬山(1736)、寶成(9904)、豐泰(9910)等也可以觀察營運表現。健身運動目前是台灣運動服務產業中的主流項目。(圖/翻攝自健身工廠臉書)
服飾訂單漸回溫 聚陽、冠星營收逐月走高
成衣代工廠聚陽(1477)上周五(7日)公布3月合併營收27.9億元,年增9.26%,創同期新高;累積Q1合併營收為78.34億元,年減1.72%。另外,運動服飾暨短纖布廠冠星-KY(4439)3月營收6.53億元,月增56.9%。聚陽3月營收符合預期,且首季表現呈現「月月高」,且連續二個月恢復年成長。聚陽表示,由於日系客戶訂單能填補美系客戶訂單缺口,統計今年首季日系客戶訂單年增幅達3~4成,因此3月營收比2月好,符合先前預期。但第一季呈現年減,主要是受到去年有越南解封的遞延出貨,墊高比較基期。對於手中訂單的能見度,聚陽表示將待5月後局勢應會較明朗。另外,去年高值化、機能性產品出貨比重提升,對於今年獲利率成長也有所幫助。展望第二季,聚陽的日系客戶需求雖保持強勁,但美系客戶還是持續調整庫存,加上原物料跌價使平均單價(ASP)下滑,但整體來看仍有機會追平去年同期表現,下半年則還要一段時間觀察。而短纖布料廠冠星- KY(4439)也公告3月營收6.5億元,月增56.9%、年減26.9%;第一季營收14.6億元,季增31.7%、年減29.6%。冠星則指出,通膨對服飾消費市場的影響仍在、品牌服飾廠庫存調整仍在持續中,就目前訂單狀況看來,第2季表現大概跟第1季持平。冠星認為,上半年還是較淡,第二季估持平首季,但隨著客戶庫存調節逐漸告一段落,下半年可看到紡織產業景氣好轉,訂單估將同步回溫。正持續分散客戶來提升營運成長動能,冠星指出,目前除了已開始出貨的Nike外,並洽談新的美系客戶中,可望為2024年儲備營運動能。
台幣重貶很匯賺1/徐旭東都說「大廠有利,小廠辛苦」 世足賽加持聚陽遠東新
美元狂飆新台幣重貶及台股大跌中,不少出口導向的台廠逆勢傳喜訊,機械公會日前統計,今年前八月新台幣貶值3.3%,讓台產匯兌收益230億元入袋,鋼鐵業者也坦言有樂得賺入匯兌,股王大立光(3008)13日法說更是報喜,第三季單季EPS來到61.01元創近三年新高,光是匯兌收益34.9億元就貢獻一半。隨著第三季財報出爐,在台股跌深反彈行情中,有哪些產業類股「很匯賺」?CTWANT採訪國泰證期顧問處協理簡伯儀分析師說,電子、傳產業中多數是以美元為採購原料與客戶下單付款的貨幣,受惠新台幣貶值匯率影響的公司甚多。簡伯儀認為,了解個股本業成長力道與業外投資效益之外,可多關注「半導體、汽車零組件、鋼鐵、製鞋」這四類股,「雖然半導體業受到景氣疑慮影響,但仍是電子股之重」。至於如何挑選汽車零組件個股,「可多了解美中貿易戰轉單效應影響」簡伯儀分析說,「製鞋類股受到世足賽的加持」,隨著11月21日至12月18日在卡達舉行第22屆國際足總世界盃賽事登場,所帶來的運動用品商機可觀;鋼鐵股股價多已築底,後續看中鋼盤價報價情況而論。卡達世界盃足球賽即將於11月21日登場,台廠「製鞋股」也跟著受惠題材加持。(圖/新華社)台新投顧副總經理黃文清則跟CTWANT記者說,「一般來說,出口類股,收美金的都可以受惠,營收大,毛利率較低的,受惠程度高,像是電子、紡織、自行車、工具機類股等」。簡伯儀分析師與黃文清兩人都建議關注的「製鞋、紡織」類股,台廠客戶品牌即為Nike、Lululemon等高單價的布料、針織成衣,還有PATAGONIA等羽絨服飾,皆是美元計價接單,受到新台幣貶值,可望推升毛利率上揚的匯兌收益。第26屆台北紡織展於10月12日登場,紡拓會名譽董事長、遠東新董事長徐旭東談到新台幣貶值,「對大廠有利,還是會有訂單,小廠就會比較辛苦」,但他強調科技會帶動紡織業,是台灣的優勢。確實,儒鴻董事長洪鎮海與廣越總經理吳朝筆,皆曾就其業績獲利表現上提到,其一即可望受惠於新台幣走貶的有利匯率因素。據CMoney統計,三大法人近一個月來,買超不少「NIKE概念股」,以成衣大廠聚陽(1477)居冠,其次為遠東新(1402),徐旭東本人在紡織展開幕時還當場展示本屆世足賽中,多達9支球隊隊衣即是出自遠東新;廣越(4438)、志強-KY(6768)各列第三、第四名。戶外鞋大廠鈺齊-KY(9802)、寶成(9904)也特別受到投信青睞之外,光隆(8916)、銘旺實(4432)也在法人買超口袋名單裡。就受惠於匯兌收益的紡織股,目前Q3營收獲利維持成長趨勢,台新投顧副總經理黃文清提醒,「受到烏俄戰爭、中國大陸封城以及高通膨等負面因素影響,服飾終端需求存不確定,品牌及通路商對服飾後市看法分歧。」後續仍須關注品牌客戶展望、個別產品銷售及庫存去化狀況。
全球塑橡膠業矚目TaipeiPLAS落幕 5天吸引45國250名買主
由外貿協會及機械公會共同主辦之「台北國際塑橡膠工業展(TaipeiPLAS)」與「台北國際製鞋機械展(ShoeTech Taipei)」實體展10 月1日閉幕,線上展持續至10月27日。為期5天的實體展出,匯集國內外指標企業呈現上中下游的材料、自動智慧化到減碳節能機械設備,以及跨領域創新應用產品,總計吸引國內外超過40國1萬2,500人進場參觀,線上展已觸及超過14國逾1萬名訪客。本屆TaipeiPLAS聚焦「智慧機械」、「新世代材料」、「循環經濟」,緊扣產業智慧升級、綠色轉型的趨勢。今年TaipeiPLAS的循環經濟概念展品都相當有看頭,例如富強鑫新一代電動化高效節能射出機、葉興機械PUR 3合1貼合機、台塑EVA全回收發泡材料、億薈塑膠海廢回收漁網再製尼龍、昊佑精機PET編織袋整廠設備、世林機械三合一回收塑料造粒機及一億機器智能型塑膠廢料回收機等。隨著智慧製造及新材料開發,塑橡膠應用範疇擴展至電動車、高階醫材、航太衛星、綠能建材、半導體、消費性電子等領域。本屆參觀業者橫跨各產業,包括:鴻海精密、台達電、和泰、Gogoro、微星、緯創、豐泰、聚陽、仁寶、正崴、達新工業、歐都納、寶成、YKK等重要業者。許多知名外商如ABB、HP、NIKE、亞瑟士、樂金化學、杜邦、Trek自行車,亦現身展場進行參觀與交流,後續跨業商機持續發酵。TaipeiPLAS & ShoeTech Taipei為臺灣塑橡膠及製鞋產業最重要的國際專業展,臺灣業者以技術可靠、彈性客製及高性價比,受到國外買主青睞。本屆吸引來自45國約250名國外買主至展場參觀採購,其中,緬甸塑膠公會買主團預估未來三個月内可達70萬美元採購額。
國安基金振奮台股昨大漲2.6% 八大公股卻賣超台積電5萬張
近日台股走勢低迷,12日國安基金宣布護盤消息,13日台股大漲374.06點或2.68%,收14324.68點。但八大公股行庫卻是反向操作,前10大賣超排名,台積電賣超5.2億居首,賣超50870張,長榮航3.3億拿下第2,賣超33128張。據統計,八大公股行庫13日前10大賣超個股,依序為台積電(2230)5.2億、長榮航(2618)3.3億、聯電(2303)1.1億、力旺1億(3529)、陽明(2609)1億、聚陽(1477)0.9億、統一超(2912)0.8億、力積電(6770)0.8億、聯發科(2454)0.7億、金像電(2368)0.6億。據《ETtoday新聞雲》報導,摩爾投顧分析師張貽程表示,國安基金護盤大多買權值股,例如:台積電、鴻海、兆豐金等,比較不會去買長榮、陽明等航運股,而航運股在短期大跌的情況下,有望看見跌深反彈的行情。凱基投顧表示,國安基金雖然能為股市帶來信心,但恐怕只能維持1到3個禮拜,所以他們對中長期對台股還是偏空看待,從歷史經驗來看,國安基金進場護盤的當下都是全球發生經濟危機的時候,如2000年10月因為停建核四進場護盤,但指數指只撐了4天就破底,所以台股大盤的走勢最終還是要向全球股市的走向看齊。據《TVBS新聞網》報導,分析師李永年表示,如果散戶一定要進場,他建議選國安基金進場的標的,但還是可以先觀望一下,因為股市動盪很大,不用太著急。
台灣國際醫療展16日登場 秀醫材創新力
「台灣國際醫療暨健康照護展(Medical Taiwan)」,將於2022年6月16日至18日於南港展覽二館展出,聚焦「專業醫材」、「防疫用品」、「原料與組件」、「智慧醫療」、「紡織應用」、「美容保養」六大重點領域,結合機械製造、醫療、紡織、化工、資通訊等各產業,打造最完整的媒合採購平台,同時也展示臺灣醫材創新力。主辦單位外貿協會表示,隨著智慧化發展,大數據、AIoT、自動化應用逐漸進入一般生活中,帶來新形態數位健康革新,台灣國際醫療暨健康照護展攜手台灣數位健康產業發展協會特別打造「健康生活,新日常 (New Healthcare, New Lifestyle)」情境館,呈現日常個人健康管理、科技防疫、遠距看診、智慧監測、照護輔具的情境體驗,讓參觀者身歷其境感受科技結合健康的生活樣貌。參展廠商部分,紡織大廠聚陽實業跨足健康領域,將於醫療展中展示EMS(Electrical Muscle Stimulation)應用,透過電流刺激皮下神經與肌肉群,帶動肌肉群運動收縮放鬆,以鍛鍊不易訓練與缺少運動的肌肉群,產品結合時尚的紡織元素,與輕薄無線材的特點,不論居家外出、辦公空間或健身場皆可方便使用。致力於醫療照護領域的雃博Wellell今年將主打Optima系列高階醫療氣墊床,展出自動翻身減壓氣墊床及俯臥位氣墊床等新產品。俯臥位氣墊床提供單人護理的轉頭模式操作,擁有客製化獨立單管洩氣,以及獨特減壓面枕可避免壓傷生成,提升中重症新冠肺炎患者俯臥位照護效果及品質,在全球疫情期間,已成為醫院醫護人員減輕照護病人負擔的重要醫材。老牌醫材大廠CSD中衛今年適逢成立75週年,現場將展示75年所累積生產醫療耗材經驗及全新國際品牌COLO形象。此外,也將展出多樣新品,包括可用於眼睛術後照顧的「眼部清潔棉」以及添加木醣醇及鈣的「潔牙濕巾」,提供更多樣化的家庭照護與選擇。
台股面臨季線反壓 等待量能 26日聯發科法說登場
美國進入企業財報季,龍頭股財報普遍優異,標準普爾500(SP 500)已公布財報的101家企業中,84%表現優於預期,美股本周四大指數聯袂上揚,繼標普500指數21日連7紅、創新高後,道瓊工業指數22日收盤亦再創新高,收35,677.02點。帶動台股大盤本周上漲107.555點、漲幅0.64%,收盤指數為16888.74點,5日均量為2807.87億元,成交量仍處低迷情況。永豐投顧表示,台股近期漲勢平緩,台積電公布法說後,僅有1日行情,使得大盤以個股輪動點火為主,且即將舉辦法說會的個股亦有卡位行情,但法說會後股價便沈寂。目前大盤技術指標日KD值近80高檔區間,OTC櫃買指數更是已達83/75以上過熱區間,且大盤及OTC同樣面臨季線及半年線反壓處,在無龍頭股帶動下漲勢要突破關卡,需要強而有力的利多訊息或是外資強力買超動能推動。至於類股表現部分,永豐投顧指出,運輸股續跌4.95%跌幅最深,在美西港口24小時強力運作下,市場已預期貨櫃過去如火如荼前景已過。倒是在紡織類股部分,聚陽、儒鴻越南廠重新運轉,獲得市場青睞,漲幅各為5.26%及3.62%。台股本周上市個類股表現。(資料來源:CMoney;永豐投顧整理,10/18-10/2)在電子零件部分,ABF三雄欣興、景碩及南電獲外資欽點,股價各自上漲13.83%、12.62%及6.53%。另,聯發科、譜瑞及精測即將舉辦法說,股價則是上漲8.05%、11.76%及7.97%。下周重要財經行事曆:經濟指標:10/25台灣9月工業生產指數、9月M2;10/26美國8月FHFA房價指數、10月經諮會消費者信心、9月新屋銷售;10/27美國9月躉售存貨、9月零售庫存、9月耐久財訂單、中國9月工業企業利潤;10/28美國2QGDP、2Q個人消費;10/29美國9月PCE核心平減指數、10月密大信心指數美股財報:10/25孩之寶;10/26臉書、3M、恩智浦、Twitter;10/27微軟、德儀、AMD、Nvidia、通用汽車;10/28賽靈思;10/29蘋果、亞馬遜 台股法說:10/26力成、智原、聯發科、旺宏、中光電;10/27台郡、訊連、聯電;10/28立積、友達、精測、穩懋;10/29台達電、TPK-KY
二萬點提前駕到3/南加州火燒山竟讓台塑翻身 塑化類股將回補缺口股價成長上看25%
有「亞洲最佳石化產業明星分析師」之稱的棣邁產業顧問公司總經理何耀仁,以8個字形容去年石塑化產業的表現,可說「上瘦下肥,倒吃甘蔗」,「儘管石油因產量過剩出現負油價,但台塑集團、遠東新、新纖等生產聚丙烯纖維、不織布與隔板的塑料廠,在多角化經營下賺到防疫財,也對社會貢獻扮演了極佳角色。」棣邁產業顧問公司總經理何耀仁以台塑石化為例,受現貨市場油價創新低、庫存油價高影響,去年上半年大虧逾180億元。「去年下半年隨著油價止跌,台塑四寶(台塑、台化、台塑石化及南亞)轉虧為盈。」何耀仁表示。對於成衣代工大廠今年能否提升獲利,石化業明星分析師何耀仁持保守看法。(圖/黃威彬、馬景平攝)何耀仁進一步分析,用來做冰箱、洗衣機面板的ABS樹脂與發泡聚苯乙烯(EPS)受剛性需求帶動,因此看好台塑、台化與台達化。「去年美國南加州火燒山、停電,使家電變得容易故障,加上在家工作時間變長,家電使用頻率大增,竟出現買一台冰箱要等兩個月的奇況。」「今年上半年,塑化類股將以回補去年缺口為主,加上汽車、家電與電子類的需求端能量增強,我對國喬、聯成、東聯、中石化等塑化股的表現,也抱持較正面看法。」何耀仁推估,塑化類股價應有25%成長空間。在疫情趨緩前,跨國旅遊冰封,觀光旅遊股只能依賴內需市場。(圖/報系資料庫)此外,在傳產方面,何耀仁認為:「化纖與紡織的市場需求,要等今年下半年疫苗施打後,才會比較明顯,目前民眾應會考慮先穿舊衣,延後更新消費期,因此聚陽、儒鴻等成衣代工大廠的獲利表現,還有待觀察。」投信投顧公會理事長、國泰投信董事長張錫則指出,「傳產類的紡織及鋼鐵等,基期相對較低。旅遊觀光業要看內需市場量,短期內還是比較辛苦。」投信投顧公會理事長、國泰投信董事長張錫。(圖/馬景平攝)
外資受不了台股猛飆!重選這5支明星股 加權指調高至16,800點
2021年台股加權指數天天衝新高,外資也「凍未條」!里昂證券將台股加權指數目標從15,500點,提升至16,800點,並重申首選台積電、聯發科、智伸科、聚陽和寶雅五大明星股。新年伊始,花旗率先喊出台股14,900點預期,結果一日達陣,龐大的資金動能將持續助攻,台股急牛行情勢不可擋,里昂證券認為,美台加強合作,最有利於台灣半導體產業,以及台灣GDP預測成長率可達4%,將加權指數目標上調至16,800點。里昂指出,美台經濟繁榮夥伴關係對話(EPPD)承諾,美方將加強與台灣在醫療保健、技術、5G、電動汽車、基礎設施及供應鏈重塑等方面的合作,此舉有利於生技、半導體及PCB等產業。在美中關係緊張的情況下,台灣選擇與美國合作,半導體產業因在供應鏈和數據安全中,可扮演重要角色,將受益最大。美中緊張關係的關鍵問題是「技術」,EPPD應該對大多數供應鏈都有利。從長遠來看,潔淨能源和醫療保健等產業,也應會從中受益。目前新冠疫情雖仍在歐美各國蔓延,但電子零組件、原物料和貨運的持續短缺,卻反應出市場需求的反彈。而新台幣兌美元匯率走強,資金持續流入台灣市場,也將抬高不同資產類別的價格,預期市場上升的風險偏好,將會正好抵消企業潛在的獲利下滑,進而持續支撐股價上揚。資金效應使台韓股市大漲,2020年台灣GDP成長2.4%,加權指數上漲23%,而韓國2020年GDP為-0.9%,韓股KOSPI綜合指數卻大漲31%。里昂認為,台灣2021年GDP成長率預測可達4%,使台股仍有上調的空間,以股價淨值比(PB)2.5倍推估,目標指數可達16,800點。外資自2020年11月起開始回補台股,至12月底,合計回補1,654.59億元,2021年開市的第一周,除了6日小賣超1.29億元外,其餘四天,天天加碼,連同8日買超的197億元,周買超高達634億元,使外資的持股比重,已一路拉升至45.99%。