紐約醫學院獲贈316億股票「永久停收學費」 96歲富婆超狂背景曝光
美國紐約一間位於布朗克斯區的私立醫學院「愛因斯坦醫學院(Albert Einstein College of Medicine)」,校方因為收到價值10億美元(折合新台幣約316億元)的波克夏股票後,除了宣布要讓學生不用支付學費外,也表示日後不再繼續收學費。而如此大手筆的捐贈者戈特斯曼(Ruth Gottesman),除了是該校董事會主席外,其過世的丈夫也是股神巴菲特(Warren Buffett)的好友,更是巴菲特旗下控股公司波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway)的早期投資者。根據《BBC》報導指出,愛因斯坦醫學院校方表示,這筆價值10億美元的波克夏股票,除了足以報銷目前全體學生的學費外,同時也能讓學校日後「永久停收學費」。在捐贈者戈特斯曼向學生宣布這個消息的時候,不少學生當場就喜極而泣。消息公布當下,讓不少學生感到驚喜且訝異。(圖/翻攝自社群網站X)據了解,愛因斯坦醫學院的一年的學費超過5.9萬美元,不少學生都是仰賴獎學金、助學貸款維生,這也導致不少學生在畢業時,身上就背負著20萬美元(折合新台幣約632萬元)的貸款。報導中也提到,96歲的捐贈者戈特斯曼,其丈夫大衛(David Gottesman)生前是股神巴菲特的好友,同時也是巴菲特旗下控股公司波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway)的早期投資者。而大衛則在2022年離世。在大衛離世之後,戈特斯曼才注意到,丈夫在她不知情的情況下,竟然留下了價值10億美元的波克夏股票,如此鉅額的財富也讓戈特斯曼十分苦惱,而丈夫大衛留給戈特斯曼的只有一句話「做任何你認為正確的事情」。幾經思索後,戈特斯曼決定將這筆鉅額的遺產捐贈給紐約最貧困布朗克斯區中的愛因斯坦醫學院,因為這樣就可以把遺產最大化使用,直接免除該校醫學系學生龐大的學費壓力。
巴菲特2024年股東信大公開! 擴大對日本投資、撰文紀念芒格並增持能源股
股神巴菲特旗下的波克夏海瑟威公司昨(24日)在官網公佈每年一度的致股東公開信,該公司2023年實現了15.8%的可觀年度市值收益。以往每年的股東信,開篇都會出現「我和我的長期合作伙伴芒格的工作是管理很多人的積蓄」,而芒格先生已在去年11月28日離去。最新的年報和致股東信,無疑是巴菲特對近60年來最親密合作夥伴的又一告慰。今年的股東信,巴菲特沒有依照慣例,在最開始提供波克夏的業績與美股風向標標普500指數表現的對比,而是在最開始寫下:芒格是波克夏的建築師,而他自己則是公司的總承包商。他指出,某種意義上,芒格「既像哥哥,有時也像慈父」。波克夏2023年每股市值的增幅為15.8%,標普500指數為增長26.3個百分點。長期來看,1965至2023年,波克夏每股市值的復合年增長率為19.8%,明顯超過標普500指數的10.2%。此外,對於外界頗為關注的未來公司接班人問題,巴菲特表示,波克夏的副董事長阿貝爾(Gregory Abel)在各方面都做好了明天擔任波克夏公司CEO的準備。投資標的方面,巴菲特預計波克夏將「無限期」保持對日本伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產和住友商事的投資,以及對西方石油的投資。他表示,BNSF鐵路公司將成為波克夏和美國的重要資產。並預計資本收益將是未來幾十年提高波克夏價值的一個非常重要的組成部分。巴菲特說明,伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產和住友商事這五家日本商社都遵循有利於股東的原則。自波克夏開始購買日本股票以來,這五家公司都以極具吸引力的價格減少了流通股數量。與此同時,與美國的典型情況相比,這五家公司的管理層對自己的薪酬遠沒有那麼激進。波克夏還發布了2023年第四季及全年財報。數據顯示,波克夏2023第四季的淨利潤為375.7億美元,年增107.8%,上年同期淨利潤為180.8億美元。第四季營業利潤為84.8億美元,上年同期營業利潤為66.25億美元。2023年全年的營收為3644.82億美元,優於市場預期;全年淨利潤為962.23億美元,上年同期淨虧損227.59億美元。此外,作為一家以價值投資著稱的投資機構,波克夏對蘋果的持倉一直備受關注。蘋果近幾個月的股價表現不盡如人意,且大幅跑輸其他大型科技公司。該公司在2023年第四季售出了1000萬股蘋果股份,約占該公司對蘋果持股比例的1%,減持市值約18.22億美元。有分析指出,對於巴菲特來說,其減持動作可能出於對蘋果未來發展的擔憂。當前,全球AI產業大爆發,蘋果卻面臨創新乏力、市場競爭加劇、App Store監管審查及投資者對其增長前景擔憂等問題。不過,蘋果仍然是其第一大重倉股,該公司仍持有9.06億股蘋果股票,價值約為1740億美元,在其持有資產中占比為50%。另一方面,波克夏增持了能源股。2023年第四季,波克夏增持了1580萬股雪佛龍股份,使其總持股數量增至1.26億股,價值近190億美元。在此前幾個季,波克夏曾增持了西方石油1958.66萬股,持股數量增至24371萬股,市值超過145億美元。從權重來看,兩者倉位占波克夏總持倉權重接近10%。根據13F持倉報告,目前波克夏的前十大持股分別是蘋果、美國銀行、美國運通、可口可樂、雪佛龍、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、DaVita、花旗集團。媒體分析,波克夏最近幾季一直在增持能源股,第四季前十大持股中僅有的兩個增持的股票雪佛龍和西方石油,也都是能源股。
數十年來最大規模改革!花旗將裁員2萬人 大股東巴菲特按讚
據外媒報導,花旗集團(Citigroup)執行長范潔恩(Jane Fraser)表示,在最近的一次會議上,股神巴菲特敦促她繼續該行的改革努力。據消息人士透露,范潔恩周四(18日)向董事總經理講述了她與巴菲特的談話。巴菲特旗下波克夏公司(Berkshire Hathaway)也是花旗最大的股東之一。范潔恩表示,有關下一輪改革的更多資訊最快將於下周公布。她正在對花旗正進行數十年來最大規模的全面改革,其中包括裁員2萬人,旨在減少繁文縟節,同時提振公司利潤和股價。此次裁員的2萬人將包括范潔恩9月發起的花旗集團全面重組的影響。她在一份備忘錄中告訴員工,作為重組的一部分,該行將從1月22日開始裁員。波克夏在2022年以30億美元押注花旗,提振了股價以及對這家華爾街銀行的信心。根據倫敦證券交易所集團(LSEG)的數據,截至2023年9月,波克夏仍是花旗前五大股東之一。花旗裁員2萬人將為該公司節省高達25億美元的資金。至2026年底,花旗集團的員工總數預計將減少至18萬人。花旗表示,到2026年底,全公司的支出預計將降至510至530億美元。但同時,該公司預計今年將產生多達10億美元的遣散費和范潔恩重組銀行的相關費用。范潔恩也表示,這項改革將幫助她最遲在2027年將衡量獲利能力的一項關鍵指標有形普通股權益回報率提高到至少11%。
貧富差距加劇!樂施會報告 全球前五大富豪財富倍增
在全球政商領袖齊聚的瑞士達沃斯「世界經濟論壇」(WEF)15日召開前夕,非政府組織樂施會(Oxfam)發布報告顯示,自2020年以來,全球前五大富豪財產倍增成長,但多達50億人口卻變得更貧窮,顯示全球貧富差距問題加劇。樂施會14日公布年度不平等報告顯示,自2020年以來,全球前五大富豪的財產淨值暴增114%至8,690億美元。若此趨勢持續下去,十年內可能出現首位資產破兆美元的富豪。這五大富豪依序是:特斯拉執行長馬斯克、法國奢侈品巨頭路易威登集團執行長阿諾特、亞馬遜創辦人貝佐斯、甲骨文創辦人艾利森與股神巴菲特。馬斯克身家2023年11月底時達到2,455億美元,較2020年3月暴增737%。阿諾特與其家族財產淨值成長111%至1,913億美元。貝佐斯財產增加24%至1,674億美元,艾利森暴增107%至1,455億美元。巴菲特財產攀升48%至1,192億美元。於此同時,全球將近50億人口變得更貧困,原因是他們承受通膨飆漲、戰爭爆發與氣候危機三大衝擊。而這意味著,消除貧窮可能需要將近230年時間。
巴菲特又出手! 連續3天加碼「這公司」近6億美元
國際油價年內走低以及業內並不看好的百億美元併購,都沒有影響到股神巴菲特對西方石油的信心,旗下波克夏海瑟威投資公司(Berkshire Hathaway)本周連續加碼西方石油(Occidental Petroleum)公司股份。據路透報導,當地時間13日,根據波克夏海瑟威提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件顯示,該機構本周連續三天加碼買進西方石油股票,累計耗資約5.9億美元(約新台幣185億元)收購了近1050萬股西方石油公司股票。本次加倉後,波克夏持有的西方石油股票增至2.38億股,持股比例攀升至27.13%以上,持股總市值約136.48億美元。此外,波克夏還持有西方石油優先股和認股權證,可以以每股47美元的價格收購8380萬股西方石油公司股票。若這些認股特權被行使,波克夏對西方石油的持股比例將達到33%。巴菲特此次持續加倉西方石油,發生在西方石油日前宣佈以120億美元,收購美國頁岩油生產商CrownRock,以擴大其對美國最大頁岩油田的控制力。雖然業內並不看好此次併購,但巴菲特仍然拿出「誠意」,表示對此次併購的支持。根據收購協議,西方石油將以現金和股票收購CrownRock,交易價值約108億美元,此外,收購條款要求西方石油承擔CrownRock持有的12億美元債務。由於收購可能使得公司槓桿比率(Gearing Ratio)擴大,影響股東分紅和回購股份,市場分析認為,此次併購可能得不到巴菲特的認可。西方石油此前收購阿納達科石油公司(Anadarko Petroleum)的時候,巴菲特亦曾出手提供資金,其認購股權也是於當時獲得的。在收購CrownRock消息發佈後,西方石油的執行長霍魯(Vicki Hollub)也表示,並不需要巴菲特的幫助來完成此次收購。但波克夏在併購公佈後的持續加碼動作,意味著巴菲特仍然對公司的前景投下了「贊成票」。
股神巴菲特戰友蒙格逝世!享耆壽99歲 曾多次讚賞北京施政
「股神」巴菲特(Warren Buffett)最信任的黃金搭檔、波克夏海瑟威公司(Berkshire Hathaway)首席副董事長蒙格(Charlie Munger)於美東時間28日在加州的一家醫院安詳辭世,享耆壽99歲。93歲的巴菲特事後也在聲明中表示,「如果沒有查理的靈感、智慧和參與,波克夏海瑟威不可能有今天的地位」,一句話道盡滿滿思念。綜合《路透社》、CNN的報導,生前身價達27億美元(約合新台幣844億元)的蒙格,於1924年1月1日出生於美國內布拉斯加州的奧馬哈,距離巴菲特家僅半個街區。在結束密西根大學的學業並服完陸軍兵役後,蒙格在1948年以優異的成績畢業於哈佛大學法學院,直接進入加州法院當了一名律師,並開始投資於證券以及聯合朋友和客戶進行商業活動,其中一些案例已被編入商學院的研究生課程。在1965年之前,蒙格在自己成立的蒙格、托爾與歐森有限公司(Munger, Tolles & Olson LLP),擔任房地產律師一職。其後在巴菲特力邀下,擁有哈佛法學博士學位的蒙格毅然決然地放棄了法律專職,投身管理投資事業,並自1978年開始擔任波克夏副董事長至今。回首兩人相識過程,35歲的蒙格在1959年出席父親的葬禮時,於晚宴上結識了小自己6歲的巴菲特,兩人相遇後一拍即合成為摯友,巴菲特2021年接受CNBC採訪時也指出,在兩人第一次見面後,他就知道「我不會再找到像這樣的知己了」。巴菲特也時常在公開場合指出,自己把蒙格視為夥伴(partner)。他還透露,蒙格改變了他在投資戰場上的策略,也就是並非以優惠的價格購買企業的股票,而是以公平的價格購買優秀的企業。蒙格在多次演講中談及商業及金融時,介紹了「基礎的處世智慧」的概念。蒙格的處世智慧包括了一系列的思維模型,每個模型之間相互聯繫,彷如懸掛在格柵的每個交點上,用以解決關鍵的商業問題。蒙格曾言,大約80至90個這樣的模型就足以解決90%的問題,讓你成為一個夠智慧的人。此外,蒙格生前還高度讚揚中國的許多施政,包括北京對馬雲旗下企業進行的整改措施,他表示美國在這方面應該學習中國「先發制人地阻絕投機活動」,「我不希望是全盤採納中國系統,但在金融方面,我確實希望我的國家能像中國這樣。」另外他也認同中國取締加密貨幣的措施,「這種東西(加密幣)就像梅毒,我為避開相關投資而感到自豪。」報導補充,巴菲特近日才罕見地寫了一封信給波克夏的股東,再次承諾他會將99%以上的財富捐獻給慈善機構,他的子女也將作為其遺囑的執行人。他向股東承諾,波克夏公司將基業長青,且會由優秀人士接手管理營運,「都到93歲這把年紀了,我還是感覺很好,不過我完全明白自己是在打附加賽。」儘管巴菲特多年來一直在主動交出更多職權,但他從未公開表示要辭職執行長一位,包括他在2012年診斷出罹患前列腺癌之後也是如此。如今此番言論一出也讓外界猜測,巴菲特是否真的打算功成身退了,日前也有傳聞波克夏副董事長阿貝爾(Greg Abel)將接任執行長一職,而巴菲特之子霍華德(Howard Graham Buffett)則會擔任非執行董事長。
MSCI全球股指11月已漲逾8% 分析師:有望創3年最大單月漲幅
根據FactSet的數據顯示,MSCI全球股票指數在11月迄今已累計上漲了逾8%,有望創下2020年11月大漲15%後最佳的單月表現。該指數涵蓋了來自23個發達國家和25個新興市場的近3000家公司的股票。全球主要地區的股指在11月的反彈行情中普遍表現亮眼,在美國市場上,三大股指目前均已連續四周走高,有望創下一年多來的最佳單月表現。主要股指較10月底低點的漲幅分別達到了9至13%。日經225指數11月迄今已飆升了8.9%,有望取得三年來最佳單月表現,本週一盤中更是再度刷新了逾33年高位。隨著股神巴菲特旗下波克夏公司年內第二次發行日元債,不少日股多頭眼下正蠢蠢欲動。歐洲股市也迎來了自2022年11月以來最佳的單月表現,斯托克600指數11月迄今已漲逾6%。追蹤美國以外全球市場的MSCI ACWI全球指數(美國)11月至今也上漲了8.1%,佔該指數權重最大的是在日本和英國交易的股票。Interactive Brokers首席市場策略師Steve Sosnick將全球股市的強勁表現,歸因於對以巴衝突局勢的擔憂減弱、預期聯準會將轉向以及股市在此前連續三個月下跌後出現超賣的自然反應。並指出,以巴衝突未進一步蔓延,加上中國正在採取行動化解房地產困境,這些都是強化投資者對全球股市信心的因素。美國銀行策略師Michael Hartnett引述EPFR Global的數據在報告中寫道,截至11月21日的兩周,約400億美元流入全球股票基金,創下了2022年2月以來的最高水平。他表示,上漲幅度的改善,加上股市以及高收益債券和新興市場債券的資金流入增加,意味著美國銀行的定製牛熊指標不再發出反向買入信號。
巴菲特清倉印度行動支付公司Paytm 虧損30%脫手
股神巴菲特周五(24日)清倉印度最大數字支付公司Paytm的所有投資,通過一筆大宗交易賣出對該公司近2.5%的持股,虧損率約3成。交易完成後,Paytm母公司One 97 Communications Ltd.印度股市盤中大跌5%,收盤跌幅收窄至3%,為10月26日以來最大單日跌幅。美國財經媒體報導,股神巴菲特旗下的波克夏公司於當地時間24日清倉印度最大數字支付公司Paytm,通過一筆大宗交易賣出對該公司2.5%的持股;據報導,巴菲特清倉後損失60億盧比(約新台幣22億),投資虧損達到30%。根據印度股市數據,與波克夏完全關聯的BH國際控股公司(BH International Holdings)在印度股市開盤後,迅速賣出對Paytm母公司One 97 Communications Ltd.的1560萬股持股。數據顯示,交易完成後One 97 Communications Ltd.在印度股市大跌5%,收盤跌幅收窄至3.3%,但仍創下10月26日以來最大單日跌幅。該公司由軟銀、貝萊德、阿里巴巴等投資,上一季報得虧損,投資者希望該公司在進入信貸業務並擴大其主要線上支付後,能夠在2024年轉虧為盈。Paytm是波克夏在印度的首筆直接風險投資,2018年投入投資約2.8億美元,收購了2.6%的股份,平均收購價每股1279盧比,當時Paytm母公司估值爲100億美元。Paytm在2021年11月IPO,當時波克夏就趁機出售140萬股,售價爲發行價指導區間頂端的2150盧比,進帳3600萬美元,收益率達到68%。巴菲特之所以忍痛割肉,原因在於One 97於2021年11月掛牌以來,股價跌跌不休,一直處於跌破發行價的狀態,今年股價雖跌深反彈,但仍比IPO價格低60%。無獨有偶,Paytm並非巴菲特在電子支付領域投資失敗的唯一案例。公開資料顯示,除了Paytm之外,波克夏在2018年還投資了巴西數字支付公司StoneCo,均由投資經理Todd Combs促成。然而,該公司在當年10月在那斯達克上市之後雖然走勢不錯,股價一度翻三倍,但2021年以來持續下跌,比IPO時的價格跌了近54%。
看淡美股後市? 巴菲特今年已拋售236億美元股票
近日,股神巴菲特(Warren Buffett)旗下的波克夏海瑟威公司(Berkshire Hathaway)公佈了最新的持倉報告,而其中的倉位調整讓部分分析人士看到了預警信號。根據波克夏提交美國證交會(SEC)揭露持股變化的13F文件顯示,該機構在第三季出售的資產多於買入的資產,鑑於其令人印象深刻的過往記錄,散戶投資者應該對此保持警惕。事實上,今年以來巴菲特合計出售了價值約236億美元的股票,這使其成為今年的淨股票賣方,這與他在2022年的投資組合調整形成了鮮明對比,當時當時他是位淨買方。與此同時,根據波克夏公佈的第三季業績,截至季末,該公司持有的現金總額達到1572.4億美元(約新台幣5兆),這一數字創下了歷史新高。過高的估值可能是該公司選擇不進行大型交易的原因。紐約投行Keefe, Bruyette & Woods 分析師席爾斯(Meyer Shields)表示,如果估值沒有隨著利率的上升而下降,「那麼正確的做法就是什麼都不做」。持倉報告顯示,波克夏在第三季清倉通用汽車(GM)、寶潔(P&G)和嬌生(Johnson & Johnson)等公司,同時減持了對惠普(HP)、亞馬遜(Amazon)和雪佛龍(Chevron)的股份。另外,波克夏第一重倉股依然是蘋果,該股佔其投資組合比例為46.84%,持倉數量與上季持平;除了雪佛龍外,巴菲特的前五大重倉股持倉數量均與前一季持平。韋德布什(Wedbush)高級股票分析師艾夫斯(Dan Ives)指出,巴菲特認為通用汽車和其他公司的前景黯淡,而蘋果的前景一片光明。
巴菲特再度加碼日股 波克夏今年第2次發債1220億日圓
股神巴菲特(Warren Buffett)旗下波克夏海瑟威公司(Berkshire Hathaway)於周五(17日)發行了價值1220億日圓(約新台幣259億元)的債券,為該公司今年第二次發行。此舉引發了外界越來越多的猜測,巴菲特可能會向日本股市投入更多資金。據外媒報導,波克夏發行了總價值1220億日圓的5種債券,期限從3年到35年不等。目前,波克夏是日圓債券最大的海外發行者之一,該公司過去40筆債券交易中,有32筆是以日圓計價的。值得一提的是,這是巴菲特年內第二次發行日圓債務。今年4月,波克夏發行了五期共1644億日圓(約11億美元)的日圓計價債券。據悉,波克夏本次的日圓債發行,很可能是為了鎖定目前較低的利率,以較低的成本進行融資。今年10月,日本央行對日債殖利率曲線控制政策(YCC)進行了調整,放寬對長期日債殖利率的限制。而10月的日本央行議息會議紀錄顯示,多位日本央行官員的貨幣政策立場開始轉向鷹派,並傳達出考慮退出負利率的訊號。日本央行總裁植田和男近期也暗示,日本正朝著2%的穩定通膨目標邁進,而這正是政策正常化的先決條件。這一表態也引發了人們對政策可能提前轉變的擔憂,假如日本真的放棄全球目前僅存的最後一個負利率制度,波克夏等公司可能面臨更高的融資成本。而這或許是巴菲特趕在當下發行日圓債的原因之一。根據外界分析,在本輪發行日圓債後,巴菲特很可能會加大對日股的押注。在今年4月波克夏發行日圓債後,巴菲特就在當月訪問了日本,並會見了一些貿易公司的高層。在隨後的6月,巴菲特便宣布增持三菱商事和伊藤忠商事等公司的股票,此舉提振了外界對日本整體股市的信心,並推動日本股市升至33年來的高點。日本大和證券的一位分析師本月稍早曾寫道,巴菲特可能會把日本的銀行、保險公司和汽車製造商作為他的下一個投資目標。