股王大立光、權王台積電13日同步法說 蘋概股後市觀察指標
儘管上市櫃公司9月營收尚未公布完畢,不過股王大立光(3008)及權值王台積電(2330)將於13日同日舉行法說會。法人指出,原本第四季就是蘋概股旺季,尤其大立光及台積電又分別是蘋果iPhone光學鏡頭及處理器的供應商,兩家廠商的法說展望也將決定蘋概股第四季能否延續往年旺季的指標。台積電上週公布9月營收,為2082.48億元,儘管持續維持2000億元水準,但較8月小幅滑落4.5%,年增則仍有36.4%的大幅成長,也創單月營收次高紀錄。累計台積電第三季營收6131.42億元,季增14.8%,年增47.85%,創單季新高,也優於財測目標。大立光9月營收51.03億元,創22個月來新高,月增14.88%,年增22.31%;第三季單季營收134.77億元,也創下近7季以來新高,季增39.3%,年增12.52%。值得注意的是,大立光產品出貨部分,2000萬畫素以上產品9月出貨占比維持10-20%,與8月相當,代表高階客戶拉貨狀況依然延續。法人指出,根據目前的蘋果iPhone 14銷售狀況,基本上14的需求略低於市場預期,主要是跟規格有關,但是14 Pro的銷售則優於預期,果粉的滿意度也較高,也成為iPhone 14系列中銷售狀況較佳的品項。由於iPhone 14 Pro的規格較高,法人指出,對於供應商來說,產品單價也比較高,自然有利於營收及獲利的提升,只不過當總體市場環境狀況越來越多,買氣能延續到何時,將是後市觀察指標。
iPhone 14賣到翻 蘋概股拉貨潮挹注Q4業績
蘋果iPhone 14全系列預購開賣6分鐘內就全數售罄,最快要10月底11月初才能拿到。蘋果高階iPhone賣到翻,預期包括鴻海、台積電、大立光、玉晶光、等蘋果供應鏈均可望受惠挹注蘋第4季業績。 蘋果iPhone 14全系列16日正式開賣,原定9月16日發貨,開賣10分鐘後來到10月3日發貨,一些直營店已無法選擇「店內取貨」服務,熱門的Pro系列iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max高階機種最受消費者喜愛,至少要等上7至8周,大約10月底11月初才能到貨。 不過中國果粉搶購新機的熱度更火爆,iPhone 14全系列搶購難度也比往年更高,甚至出現官網被擠爆一度當機的情況。至於在美國和部分其他國家或地區,亦顯示高階的iPhone 14 Pro系列最熱賣。以加拿大市場來說,幾乎所有iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max都預計在10月交付,中國大陸訂單已延遲到10月底或11月初。目前台股蘋果供應鏈有台積電、大立光、玉晶光、和碩、晶技、鴻海、華通、欣興、台光電、臻鼎-KY、台表科、瑞儀、GIS-KY等。台積電受惠蘋果拉貨,8月合併營收2,181.32億元,創單月新高,月增16.8%,年增58.7%;大立光也因拉貨帶動營收上揚,8月營收44.42億元,創今年新高,月增14.3%,年增10.8%,預期9月營收可望再成長。 組裝廠鴻海8月營收4,489.06億元,月減5.5%,但年增12.2%,則創同期新高。尤其鴻海是iPhone 14 Pro與iPhone Pro Max獨家代工廠,這次蘋果手機又以高階的iPhone 14 Pro系列最熱銷,預期鴻海9月營收可望翻揚。
股王大混戰1/群雄各挾利基 輪番領軍攻萬六
台股今年從一萬八千多高點跌落,一路下修到一萬四千點,也讓千金股從13檔,減剩4檔,除了力旺(3529)尚有一段差距外,其中大立光(3008)、信驊(5274)短兵相接,分別在光學鏡頭、伺服器晶片各擅勝場,輪番上演股王大戰,而向來冷門的不斷電系統族群因缺電而走強,在龍頭代工廠旭隼(6409)緊追在後,「何時超車」成了投資人熱議話題。先前7月才因為前股王矽力-KY(6415)股票分拆才重回股王寶座的大立光,董事長林恩平對於產業景氣的評論,往往都相當精準。值得注意的是,林恩平在7月的法說會上釋出「營收呈現逐月增長態勢」,台股「老實樹」的這番樂觀訊息,成了大立光近一個半月坐穩股王寶座的關鍵。不過對於大立光全年營收,市場則多以持平看待,法人預估年增率僅約1%。隨蘋果秋季新品發表會提前在9月7日舉行,早於iPhone 13在2021年9月14日發表,以及iPhone 12在2020年10月13日推出,市場對大立光的關注更加提升。手機品牌大廠即將在9月7日舉行發表會,iPhone 14將正式亮相。(圖/apple提供、翻攝自apple官網)被稱為「地表最強蘋果分析師」的天風國際證券分析師郭明錤就曾預告,為了避免通膨對於iPhone新機銷售的衝擊,蘋果將會提早舉辦發表會。「蘋果為了搶市場提早推出新機,言下之意,iPhone銷售高峰期將會提早到來,短線有利大立光營運,但缺點將是續航力不足。」一位產業分析師說。研究機構TrendForce認為,2022年手機相機模組出貨量成長動能主要是來自三鏡頭設計帶動低畫素鏡頭數量的增加,而規格較佳的高畫素主鏡頭雖然能讓品牌廠商提供較佳的手機拍攝性能,但由於畫素規格並未持續往更高階攀升,依舊維持在5000萬畫素上下為主流,因而使得需求略有停滯。換言之,高階產品動能不足,對大立光來說相對不利。而在晶片產業在不時有黑天鵝出沒搗亂下,主攻BMC(遠端控制晶片)的信驊下半年營收仍看好。信驊董事長林鴻明23日在法說會上直言,「全年營收增45%的目標可達陣,主要是受惠於整體伺服器市場需求及供應鏈回穩,第三季營收將介於第一季和第二季之間,第四季則會較第三季有較大成長,也會是全年高點。」外資法人傳出,美系一線超大規模資料中心廠商在第三季開始調整庫存,減少資本支出,以減少2023年經濟前景可能放緩的風險。「對於近期的市況,第二季確實有出現客戶下修訂單的狀況,讓7月單月BB ratio(訂單出貨比)比較低,不過8月還是有機會超過1。」林鴻明直言不諱。市場傳雲端資料中心客戶調整庫存,信驊董事長林鴻明直言,營運狀況將在8月逐漸回溫。(圖/報系資料照)「不過信驊的毛利率也成為市場關注的焦點,因為晶圓代工成本上漲,如果要維持同樣的毛利率水準,就要向客戶反映報價,但很難足額反映,換言之,信驊的毛利率將受到晶圓代工漲價影響。」一位關注信驊的法人說。相較於台股資金主要集中在蘋概股及半導體族群,台股第三季末的股王大戰,背後還有不斷電系統族群緊追,代表公司旭隼(6409)能否發威,將是今年下半年的重頭戲。
Fed強力放鷹!國安基金入場 台股陷萬五保衛戰
美國聯準會(Fed)主席鮑爾強力放鷹,重擊美股四大指數,外資圈人士直指,台股29日幾可確定跳空開低,法人緊盯「萬五」保衛戰三劇本;若國安基金扛住市場賣壓,逢低買盤可望現蹤。台股「萬五保衛戰」戰術推演。國安基金執行秘書、財政部次長阮清華28日晚間指出,國安基金一定會「在必要時機採取妥適措施,維持市場安定」。阮清華信心喊話指出,雖台灣和美國股市之間連動度高,但不見得會亦步亦趨,投資人要有信心。鮑爾26日在全球央行年會發表演說時表示,將持續現行升息步調,且維持高利率水平一段時間,直到通膨受到控制。言論一出,美股與台指期夜盤攜手跳水,道瓊指數崩跌逾千點,那斯達克、S&P 500與費城半導體指數全面重挫,台積電ADR跌3.23%、聯電ADR更跌5%以上,台股指夜盤大跌逾300點,預料台股29日再度面臨「萬五」關卡多空大戰。政府基金及台股基金操盤人假日進入備戰狀態,研判台股28日開盤三套劇本,包括:一、樂觀情境:股市開盤大跌在300點內,且力守萬五大關,政府基金及投信大舉進場,萬五將成為多次利空測試的強大支撐。二、保守情境:股市開盤大跌逾300點,市場承接意願不足,出現「開低後持續低檔徘徊」,將迫使國安基金大舉出手,並將配套祭出「禁空令」、上市櫃公司實施庫藏股及等措施,萬五將成為「國安基金防線」。三、悲觀情境:台股結束自7月中旬以來反彈,市場預估Fed將可能有「過度收緊」資金的風險,股匯雙跌,萬五成台股天花板。PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出,研究機構預期iPhone 14下半年出貨量達9,000萬支,抵擋消費性電子產品銷售動能疲軟,增添蘋概股投資熱度。觀察外資最近看台股態度,調性雖不過度積極、亦不悲觀,如:瑞銀、里昂證券等看台股年底前高點介於15,500~16,000點,一方面研判短期區間震盪機會高,同時點出後市需要留意的風險與投資機會。 里昂證券台灣區研究部主管陳鈞寧便指出,考慮到消費性電子終端需求疲弱,要提防企業獲利估值下修;相對地,接近年底因iPhone 14需求狀況更清晰,市場所擔心庫存調整循環可望告一段落,則是不錯的布局機會。
蘋果撐大局1/手機銷量下滑股價卻大漲 法人:利空出盡「為蘋概股打了一劑強心針」
美國眾議院議長裴洛西旋風式訪台,大陸軍演兩岸局勢緊張升溫,為台股留下動盪,市場資金進駐標的開始新一輪挪移,尤其是蘋果第三季(4-6月)財報預估全年iPhone銷量2.35億支將直逼去年高點的2.39億支,被法人視為「利空出盡」,並看好9月中將發表的新機賣相,使台股因半導體族群陷入去庫存低潮時,蘋概股成了市場新焦點。蘋果上周公布第三季財報,主要產品包括iPhone、iPad、Mac等銷售狀況都明顯趨緩,其中iPhone銷售金額僅年增3%,iPad及Mac更較去年同期下滑2%及10%。不過,蘋果執行長庫克(Tim Cook)樂觀地說,「9月推出新一代iPhone 14等新款產品後,營收就會回復成長。」庫克也表示,儘管有經濟不穩定的變數,例如物流貨運卡關、人員薪資因為通膨而上漲等,讓公司未來營運充滿挑戰性,但公司仍將持續投資。財經專家游庭皓在臉書粉專游庭皓的財經皓角中分析,根據市場預期今年的iPhone銷量預估將較去年下滑,蘋果股價卻在6月中的低點130美元,一路走高到近期的166美元,漲幅達27%,根據投行的歷史經驗,「有一點利空出盡的感覺。」產業人士也認為,蘋果短期股價上漲超過20%,代表市場也認同後市看法「對蘋概股來說,算是打了一劑強心針。」財經專家游庭皓分析,蘋果股價先行反彈,有利空出盡的感覺。(圖/CTWANT資料)研究機構IDC(國際數據資訊)在最新《全球手機季度追蹤報告》中指出,2022年智慧型手機出貨量將衰退 3.5%,至13.1億支。IDC全球行動和消費設備研究總監NabilaPopal表示,「智慧型手機產業正面臨來自多方面日益成長的逆風,包括需求疲軟、通貨膨脹、持續的地緣政治緊張局勢以及持續的供應鏈限制。」然而,Nabila Popal也不諱言,「蘋果似乎成為受影響最小的供應商,因為該公司對供應鏈的控制力更強,而且高價部分的大多數客戶受通貨膨脹等宏觀經濟問題的影響較小。」就蘋果過往iPhone新機銷售狀況,游庭皓觀察指出,大約維持每年2億支的水準,如果遇到景氣較差,例如2018年年底因美中貿易戰所引起的股災,讓2019年銷量跌破2億支,不過隔年2020年就出現反彈,甚至去年2021年銷量還達到2.39億支,創新高,「目前市場推估今年銷量可能是2.35億支,看似有萎縮,但過去當蘋果手機出貨出現負成長,就會是中長期的投資低點。」至於即將登場的蘋果iPhone14系列,仲英財富投資長陳唯泰表示,「目前市場認為亮點就是Pro版機種的瀏海將會消失,因為那是之前iPhone最被果粉所詬病,同時螢幕規格則為LTPO(Low Temperature PolycrystallineOxide,低溫多晶氧化物),應該有利於蘋果銷售。」仲英財富投資長陳唯泰認為,iPhone瀏海消失,應有利於其銷售。(圖/CTWANT資料、翻攝自phonearenr官網)
蘋果撐大局3/大立光創高領軍衝 蘋概股有望吸金
蘋概股何時啟動?「蘋果預期第四季營收加速,換言之,供應鏈將在第三季啟動備貨周期,台股相關蘋概股價從今年初至今大幅修正約3成後,目前本益比普遍落在10倍。」華冠投顧分析師劉烱德表示,可留意蘋果供應鏈。不少投資人關注蘋概股下半年能否成為台股主流?分析師王兆立分析,這兩三年來,紅色供應鏈竄起,使台股中的蘋概股表現跟過往不一樣,在價格壓力下,多頭格局比較少見,都呈現箱型格局,「不過,隨著進入傳統旺季,蘋概股還是值得關注,目前領軍指標是大立光(3008)。」今年7月因為矽力-KY進行股票分割,加上信驊(5274)也走跌,大立光在跌幅相對輕微下,重登股王寶座,近期更持續站穩2000元整數大關,主因是董事長林恩平在第二季法說會上釋出「7月比6月好、理論上8月比7月好」的看法,讓市場普遍認為,公司還是看好下半年,至少較上半年好。蘋果今年新機高階機種比重有望提升,鏡頭廠大立光將可受惠。(圖/報系資料照)王兆立指出,「大立光股價在整理完後續創新高,自然引發市場關注,目前市場給予蘋概股的本益比並沒有很高,但隨著進入傳統旺季,如果個別公司營收財報有出現超過預期的表現,就有機會吸引資金湧入,推升股價走揚。」蘋概股的相關指標股有哪些?華冠投顧分析師劉烱德表示,包括生產晶片的台積電(2330);鏡頭光學元件的大立光(3008)、亞光(3019)、揚明光(3504);IC設計廠聯發科(2454);IC載板廠景碩(3189)、臻鼎-KY(4958);印刷電路板廠華通(2313)、金像電(2368);CCL銅箔基板廠台光電(2383);NOR快閃記憶體廠華邦電(2344)及旺宏(2337);散熱廠雙鴻(3324);組裝廠鴻海(2317)及和碩(4938)。 蘋果iPhone 14即將發表上市,供應鏈廠商營運也正蓄勢待發。(圖/中新社)劉炯德提醒,美中經濟對抗從半導體進一步延伸至電動車產業,眼下台海問題加劇,台股下方萬四雖有國安基金地板護盤,但產業前景及美國升息縮表環境仍令投資人卻步,短線看不見信心買盤,無量自然不會有好價。目前第三季為企業財報空窗期,而美國升息循環進入緩和階段,「此時市場信心不足下,將有利於特定資金進場及中籌碼,只要利用時間反覆震盪打底成功,則在第四季走出一波行情的機率將會大幅度升高。」劉炯德說。
Type-C大時代3/台廠IC設計廠吃補 惟供應鏈狀況恐成變數
Type-C有望成為未來連接器的統一規格,一方面是因為基於環保訴求,另一方面是高速傳輸趨勢,仲英財富投資長陳唯泰表示,資料量越大,對於高速傳輸的需求就越大,USB開發者論壇也在2019年8月29日發布了USB 4.0的1.0版本,Type-C才能發揮USB 4.0的高傳輸速率,因此也將帶動相關需求有增無減。根據研調機構Omdia的《2021 USBType-C Report》報告預估,2020年已經約有80%的筆電及接近一半的智慧型手機都搭載Type-C,且預料後續的搭載率將繼續成長,因此,Type-C出貨量將從2019年的5.48億套,成長至2024年的19.22億套,年複合成長率高達近30%。華冠投顧分析師劉烱德指出,台系Type-C供應鏈,從上游的IC設計廠到下游的連接器、線材廠,主要有USB控制晶片的威鋒(6756)、祥碩(5268)、創惟(6104)、鈺創(5351)、安格(6684)、譜瑞-KY(4966);USB-PD(快充)控制晶片的偉詮電(2436)、通嘉(3588)、來頡(6799);線材廠的佳必琪(6197)、貿聯-KY(3665)、長盛(3492)、宏正(6277)、廣寰科(3287);連接器廠的鴻海(2317)、正崴(2392)、宣德(5457)、嘉澤(3533)、宏致(3605)、詮欣(6205)、連展投控(3710)等。劉烱德表示,從三家主要受惠蘋概股第一季財報觀察,其中祥碩第一季營收14.63億元,年減率7.35%,毛利率54.7%,與上季相當,每股稅後純益12.28元,創歷年最佳首季表現。4月營收4.32億元,年減率2.94%。威鋒電子去年底與蘋果直接合作,推出全球首顆Device端的USB 4控制晶片。(圖/報系資料、翻攝自HYPER官網)威鋒電子第一季營收9.85億元,年增率36%,毛利率53.1%,季減1個百分點,年增12個百分點,每股稅後純益4.23元,創單季歷史新高。創惟第一季營收2.4億元,年增率113.43%,毛利率56.73%,季增4.06個百分點,每股稅後純益3.93元。4月營收3.33億元,年增率29.37%。另外從技術面觀察,劉烱德表示,祥碩、威鋒、創惟等三家公司股價均已經歷過一波大幅回檔修正,其中祥碩從3月30日的2065元,4月27日最低來到1285元,威鋒電子從3月23日的452元,跌到5月11日最低271.5元,創惟也從3月23日的333.5元,跌到5月10日最低179元,目前股價短線都已走出止跌反彈後,回測不破低的短期上升趨勢。不過這些個股上方均面臨季線蓋頭反壓,近日若未能價量齊揚突破,則後勢難免再次面臨回測命運。在未突破季線前,現階段先以築底視之。華冠投顧分析師劉炯德表示,祥碩、威鋒、創惟股價短線都已走出止跌反彈後,回測不破低的短期上升趨勢。(圖/華冠投顧提供)劉烱德表示,產業趨勢持續成長下,相關台廠供應鏈後續商機仍可期,由於第三季皆為蘋果供應鏈產業的旺季,但是蘋果日前公布2022會計年度第2季財報時,儘管單季營收創同期新高,蘋果卻也示警指出,包括中國COVID-19疫情封城及晶片短缺,恐造成零組件供給缺口,進而影響第三季營收減少40-80億美元,這也是相關供應鏈下半年營運需要注意的變數。
估通膨已觸頂美股收紅 台股聚焦台積電法說上頂年線反壓
美國3月生產者物價指數(PPI)再創歷史新高,年增達11.2%;在高通膨壓力下,市場研判聯準會(Fed)5月利率會議將升息2碼,同時聯準會官員認為通膨可能於3月觸頂後開始回落。周三(13日)美股雖然金融股表現弱勢,但在疫情可望逐步解封下,旅遊股率先走高,帶動科技股反彈,四大指數全數收紅。台積電ADR漲4.17%;日月光ADR漲4.68%;聯電ADR漲3.83%;中華電信ADR漲1.32%。13日美股四大指數表現:道瓊工業指數上漲344.23點、1.01%,收34,564.59點;那斯達克指數上漲272.02點、2.03%,收13,643.59點;標普500指數上漲49.14點、1.12%,收4,446.59點;費城半導體指數上漲71.8點、2.36%,收3,119.3點。台股集中市場與上櫃股票4月13日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)美國科技股中,蘋果漲1.63%;Meta(臉書母公司)漲0.40%;Alphabet(谷歌母公司)漲1.71%;亞馬遜漲3.15%;微軟漲1.97%;特斯拉漲3.59%;英特爾漲1.10%;AMD漲2.78%;NVIDIA漲3.25%;高通漲3.24%;應用材料漲2.01%;美光漲0.58%。台股13日開高走高。受日、韓股市上揚帶動,台股以高盤開出,在台積電、聯發科、日月光投控等權值股走升下,指數震盪攀高,尾盤再向上拉升,最高來到17333.21點,最後以17301.65點作收,大漲310.74點、1.83%作收;大盤站回5日線之上,但仍在月線、年線之下;盤面類股以半導體、遊戲軟體、鋼鐵、航運等族群表現強勢。櫃買指數則以207.78點作收,上漲2.49點、1.21%,成交金額略降至659.68億元。集中市場13日成交金額續降至2609.58億元;三大法人同站買方,合計買超149.60億元,外資中止6連賣,買超105.61億元,外資自營商賣超0.03億元;投信由賣轉買,買超31.39億元;自營商買超20.07億元、自營商避險賣超7.47億元。資券變化方面,融資金額增加8.55億元,融資餘額為2642.31億元,融券增加2.15萬張,融券餘額為26.27萬張。當沖交易金額降為2014.24元,占市場比例為38.07%。中國本土疫情擴大,上海、昆山等封城時間延長,長短料問題進一步擴大,不僅蘋概股中,廣達、仁寶等受到影響,半導體產業也傳出需求下滑與砍單消息,近期台積電遭外資大幅調節,股價在本周二跌至波段新低552元。不過,昨日台積電股價強勁反彈上漲2.87%,市場投資人卡位今日台積電法說行情的意味濃厚。此次台積電法說會,除公布首季財報、第二季財測之外,各類終端應用需求、3奈米量產進度以及資本支出等議題也將成為市場焦點。富邦證券表示,台股昨日技術性反彈,指數初步回穩,暫解回探前低危機,惟反彈量縮,顯示市場買盤進場尚未積極,短期上檔壓力先看月線與年線反壓,後市待負面因素逐漸消弭後,才有助大盤發展。操作策略:台股技術性反彈,大盤初步回穩。操作上,可酌量短打產業前景佳、線型轉強、法人買超股;逢高減碼營運不如預期、線型轉弱、法人賣超股。統一證券指出,指數在短暫跌破萬七大關後,昨日反彈大漲310點回到17300點之上,目前指數站上5日均線,化解短線再向下破底的疑慮。不過,就均線觀察,5日、10日、月線及季線等短中期均線已呈現空頭排列,短線即將面臨月線及年線17400點的壓力,指數上檔空間有限。
禁進口俄石油美股漲幅回吐 台股空方強勢…宜短打操作高殖利率股
周二(8日)美股開高走低。蘋果春季發表會登場,發表全新iPhone SE等新品,在科技股領軍下,早盤道瓊展開反彈,一度漲逾585點,但由於盤中美國總統拜登宣布禁運俄羅斯石油,市場憂心將進一步推升油價上漲,漲幅迅速收斂至翻黑,終場三大指數全數收黑,僅費城半導體指數逆勢收紅,那斯達克指數創近1年新低。台積電ADR漲0.70%;聯電ADR漲0.34%;日月光ADR漲2.71%;中華電信ADR持平。8日美股四大指數表現:道瓊工業指數下跌184.74點、0.56%,收32,632.64點;標準普爾500指數下跌30.39點、0.72%,收4,170.70點;那斯達克指數下跌35.41點、0.28%,收12,795.55點;費城半導體指數上漲57.94點、1.87%,收3,156.87點。美國科技股中,蘋果跌1.17%;Meta(臉書母公司)漲1.50%;Alphabet(谷歌母公司)漲0.57%;微軟跌1.10%;亞馬遜跌1.05%;特斯拉漲2.46%;英特爾跌0.38%;AMD漲2.51%;NVIDIA漲0.76%;高通漲0.44%;應用材料漲4.14%;美光漲1.93%。8日台股開低走低。受到俄烏戰爭衝擊,全球股市持續震盪,台股昨日以下跌178點開出後,在晶圓雙雄領跌下,失守萬七大關,一度跌逾414點,最低來到16764.78點,尾盤在貨櫃三雄急拉帶動下,最後以16825.25點作收,續創近5個月新低,下跌353.44點、2.06%。櫃買指數收在203.36點,下跌5.20點、2.49%,成交金額增至745.16億元。集中市場8日成交金額略降至4434.65億元;三大法人合計賣超536.00億元,外資連5賣,賣超461.19億元,外資自營商賣超0.11億元;投信連25買,買超46.82億元;自營商賣超49.80億元、自營商避險賣超71.83億元。資券變化方面,融資金額減少67.34億元,融資餘額為2622.99億元,融券減少1.63萬張,融券餘額為39.72萬張。當沖交易金額增至3718.65億元,占市場比例為40.93%。美國、歐洲與日本考慮禁止俄羅斯石油進口,加劇市場對於原油供不應求的擔憂,促使國際油價飆破130美元,創下13年新高。而市場避險情緒濃厚,帶動金價周一突破2,000美元大關,改寫一年半紀錄。俄羅斯面臨制裁恐導致供應受阻,也使鈀金衝破3,000美元,寫下歷史新高。由於全球通膨數字屢創高,制裁俄羅斯恐怕會讓通膨雪上加霜,須提防系統性風險。蘋果(Apple)今(9)日凌晨2點舉行春季發表會,一如先前預測推出iPad Air 5、iPhone SE 3 5G以及iPhone 13系列新配色。還意外發布最新怪物級晶片M1 Ultra,原先外界認為可能不會在春季發表會登場的Mac Studio和外接螢幕Studio Display也都登場,並宣布Apple TV +將獨家播放美國職棒大聯盟(MLB)運動賽事。蘋果出新品,將有助提升蘋概股淡季成長動能。統一證券表示,本周才經過2個交易日,台股大盤就跌了911點,空方力道相當強勢,但最近4個交易日已經出現3個空方缺口,短線急跌或許會有反彈,不過大盤即使站上5日均線,開始跌深反彈,也要留意年線17320附近的反壓,目前大盤型態偏空,加上指數空間不大,操作上建議短打。另,俄烏戰事仍處於邊打邊談的階段,不確定性相當高,市場觀望氣氛濃厚,短線建議暫時將資金停泊在高殖利率股,尤其是貨櫃及面板族群,短線可以留意長榮、陽明、萬海、台驊、友達、群創。台股集中市場與上櫃股票3月8日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)
果迷「愛不愛」iPhone13左右蘋概股 投信衝業績拚中小型股
法人投顧分析台股後續表現不若過去齊漲,類股強弱度將亦發明顯,仍建議以產業趨勢明確的晶圓代工、高速傳輸及伺服器相關族群為選股參考標的方向。27日起可留意的重要經濟指標,包括9/27日美國8月耐久財訂單、美國成屋銷售月比,9/28日美國8月零售庫存月比、9/30日美國2Q GDP、中國製造業/非製造業PMI及10/1 美國 9月製造業PMI。永豐投顧分析,繼面板、NB、DRAM需求、價格出現下滑雜音後,被動元件標準品價格自9/1開始調降、Nike的2022年營業展望提到受供應鏈影響,2022年營收由10-15%YOY下調至5%,研判市場仍較關切產業趨勢明確的晶圓代工、高速傳輸及伺服器相關族群。永豐投顧分析,台股下周(9/27~10/1)發展,可朝「iPhone13開賣,留意銷售狀況」、「投信衝刺績效,中小股為重點」、「QE、恆大利空已消化」、「美國債務上限議題為美股不穩定因素」等面向來觀察選股依據。iPhone13於9/24開賣,市場研判此次為史上升級最少的手機,缺乏亮點,市場對於銷售預測樂觀派看增2成,保守派則認為中國市場將銷售不佳,後續銷售數字將左右「蘋概族群」營收動能及股價表現。9月底前機構法人展開作帳行情,短多可持續,以投信籌碼動向來看,近期於OTC買超金額逐步增加,中小型股仍為作帳標的。Fed主席Powell表示11/3 FOMC會議是宣布QE Taper好時機,預計12月實施至2022年中結束,市場已消化此一利空訊息,並釐清恆大影響性不等同雷曼風暴,歐、美股市逐漸回穩。財務部長葉倫表示現金即將於10月中旬用罄,在此之前若不迅速提高或暫停執行債務上限,則聯邦各部門將停擺。鑑於2011年標準普爾因此事件將美國長期主權信用評等由AAA降至AA+,S&P500重挫16.7%,故在兩黨磋商拉鋸下,美股將隨消息面波動。
蘋果甜不甜2/蘋果光加身台廠48比大陸51 供應鏈板塊因貿易戰轉進在地化
每年iPhone新機登場,成了萬眾矚目的盛事,不只吸引果粉,台股投資人更看重蘋果新機的協力廠商們。一家蘋果供應鏈業者表示,「負責零組件製造、代工、組裝成員的廠商,被稱為『蘋果供應鏈』、『蘋果概念股』,一旦被蘋果光照到,自然是光環加身股價又鍍金。」蘋果供應鏈隨著手機更新年年都微調。據蘋果最新公布2020年全球前200大供應廠商名單,約占整體成本支出98%,幾乎涵蓋所有的主要供應商,名單相當完整,台灣廠商就有48家(見下表)。與2019年一樣,台灣廠商仍維持48家,但其中有6家新進,6家退出,呈現「6進6退」局面,6家新進企業包括雙鴻(3324)、康控-KY(4943)、業成GIS-KY(6456)、茂林-KY(4935)、嘉澤(3533)及晶技(3042)。6家退出的則有,正隆(1904)、復揚科技(和碩)、京嘉光電(宸鴻)、達方(8163)、美律(2439)及明翔科技。蘋果最新公布全球前200大供應廠商名單,台廠數量維持48家,陸廠新增12家,總數為51家,已經取代台灣成為主要供應商企業。(圖/CTWANT合成)值得注意的是,這份蘋果供應鏈名單中,大陸廠商由去年的43家增為51家,雖汰換4家供應商,但新增12家,大陸廠商正式超車台灣廠商,成為蘋果供應鏈占比最大的地區。業內人士分析,「供應鏈的變化,跟2018年的美中貿易戰有關,蘋果為降低貿易戰戰火影響,啟動了『In China,For China』策略,推動產品生產在地化,加重大陸企業在供應鏈上的比重。」這也是立訊精密、藍思科技等陸企迅速崛起的主因。此外,財經網站《財經M平方》,針對台灣被列入蘋果供應鏈企業,製作了一份由12家企業組合的「台灣蘋果供應鏈股價指數」,名單中首推有護國神山之稱的晶圓代工廠台積電(2330)、也包括電子五哥的組裝廠鴻海(2317)與和碩(4938)、鏡頭模組廠股王大立光(3008)、金屬機殼廠可成2474)及鴻準(2354)、系統封裝廠日月光(2133)、筆電組裝廠廣達(2382)、PCB軟板廠台郡(6269)及臻鼎KY(4958)、光學雷達模組封裝穩懋(3105)及砷化鎵代工廠宏捷科(8086)。由於蘋果新機上市及大賣,不僅拉高蘋果業績,也帶動蘋果供應鏈廠商的業績,因此從「台灣蘋果供應鏈股價指數」指數走勢,可看到與蘋果股價的連動關係。不過,今年受到航海王、鋼鐵人、電動車及5G等新題材一個接一個被股民熱捧,蘋概股題材沒有往年來得香,新機發表前後股價反應很平淡。供應鏈業者分析,由於零組件缺貨問題一直存在,多少有影響。
秋節、FOMC會前觀望氣氛濃厚 台股靜待「這」行情
周四(16日)美國上周初領失業金人數略高於預期,微升至33.2萬人,但8月零售銷售則較7月成長0.7%,市場持續關注聯準會(Fed)下周將召開的聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee,FOMC),四大指數漲跌互見,台積電ADR跌0.18%;日月光ADR跌2.20%;聯電ADR漲0.50%;中華電信ADR跌0.42%。16日美股四大指數表現:紐約道瓊指數下跌63.07點、0.18%,收34,751.32點;那斯達克上漲20.4點、0.13%,收15,181.92點;標準普爾500指數下跌6.95點、0.16%,收4,473.75點;費城半導體指數上漲7.8點、0.23%,收3,473.6點。美國科技股中,蘋果跌0.16%;臉書跌0.34%;谷歌母公司跌0.57%;亞馬遜漲0.36%;微軟漲0.13%;英特爾漲0.23%;AMD漲0.59%;高通漲0.12%;NVIDIA跌0.44%;應用材料漲2.03%;美光漲1.10%。台股集中市場與上櫃股票9月16日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)因台積電等13檔股票除權,16日台股一開盤就蒸發25餘點,不過隨台積電順利填權,早盤指數翻紅一度來到17411.37點,但隨台積電、聯發科等電子權值股開始走弱,因缺乏主流類股帶領下,指數開始走跌翻黑、回測月線,之後就在低檔震盪,終場以17278.70點作收,下跌75.30%、0.43%。櫃買指數則以209.61點,跌0.88點、0.42%,成交金額再降至649.37億元。16日集中市場成交金額降至2385.15億元,再創今年新低量;其中三大法人合計賣超71.02億元,外資由買轉賣、賣超49.81億元,外資自營商買超0.02億元;投信連六買、買超5.15億元;自營商賣超19.51億元、自營商避險賣超6.85億元。法人表示,中秋連假前夕、下周還有聯準會利率會議要召開,導致近期市場觀望氣氛濃厚,在買盤縮手下,不利指數上攻。不過進入9月下旬後,可望有一波季底作帳行情出現,不妨注意第四季營收有所表現的公司,像是蘋概股、鋼鐵股等,但指數要有所表現,量能一定要跟上。
美股齊反彈 台積電等13家今除息 台股下半周先蹲後跳
周三(15日)由於8月消費者物價指數增率低於預期,顯示通膨疑慮稍減,美股四大指數都是上揚局面,市場關注國會增稅計畫。台股ADR中,僅台積電ADR跌1.29%;日月光ADR漲0.44%;聯電ADR漲0.08%;中華電信ADR漲0.40%。15日美股四大指數表現:紐約道瓊指數上漲236.82點、0.68%,收34,814.39點;那斯達克上漲123.77點、0.82%,收15,161.53點;標準普爾500指數上漲37.65點、0.85%,收4,480.7點;費城半導體指數上漲16.4點、0.47%,收3,465.8點。美國科技股中,蘋果漲0.61%;臉書跌0.69%;谷歌母公司漲1.32%;亞馬遜漲0.75%;微軟漲1.68%;英特爾漲1.10%%;AMD跌0.12%;高通跌2.05%;NVIDIA漲0.45%;應用材料漲0.78%;美光漲0.45%。台股集中市場與上櫃股票9月15日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)台股15日開低走低,早盤指數最低來到17316.52點,跌逾百點。蘋果發表iPhone 13但新意不足,蘋概股表現平平,而台積電則因台期指壓低結算,股價還收在最低點,指數就在低檔震盪整理,最後則以17354.00點作收,終場下跌80.90點、0.46%,季線再度失守。櫃買指數則以210.49點,跌1.64點、0.77%,成交金額再降至673.89億元。15日集中市場成交金額略微放大至2644.56億元,依舊不到3000億元水準;其中三大法人合計賣超36.19億元,外資連二買、買超18.64億元,外資自營商賣超0.03億元;投信連五買、買超23.27億元;自營商賣超55.22億元、自營商避險賣超22.89億元。法人表示,因為中秋連假前夕,加上台期指結算,台股上半周交投冷清,成交金額維持2500億元低檔區,觀望氣氛濃厚。雖然今日因台積電等13家公司除息,台股一開盤就蒸發約25.7點,但台股在多天壓盤沉寂後,本周下半可望有所表現。
美股止跌靜待8月CPI 台股中秋連假前市場觀望濃
石油輸出國組織(OPEC)周一(13日)預測,今、明年原油需求將會增強,消息一出推升原油漲勢,由能源股領軍向上,道指數瓊止跌,漲逾260點,那斯達克則是小跌。台積電ADR漲0.53%;日月光ADR漲0.22%;聯電ADR跌0.41%;中華電信ADR上漲1.06%。13日美股四大指數表現:紐約道瓊指數上漲261.91點、0.76%,收34,869.63點;那斯達克下跌9.91點、0.07%,收15,105.58點;標準普爾500指數上漲10.15點、0.23%,收4,468.73點;費城半導體指數上漲33.0點、0.97%,收3,449.7點。美國科技股中,蘋果漲0.39%;臉書跌0.58%;谷歌母公司上漲1.03%;亞馬遜跌0.35%;微軟漲0.43%;英特爾上漲2.14%;AMD跌0.38%;高通漲0.51%;NVIDIA跌1.45%;應用材料上漲1.90%;美光上漲1.16%%。台股13日開低後,電子股一片低迷,連新iPhone即將上市的蘋概股也呈現回檔休息,早盤一度跌破季線,最低來到17387.57點,還好在鋼鐵、水泥等傳產股陸續回神,指數跌幅縮小,終場就以17446.31點作收,下跌28.26點、0.16%,收復季線。櫃買指數收在212.28點,下跌2.35點、1.09%,成交金額續降至727.56億元。台股集中市場與上櫃股票9月13日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)13日集中市場成交金額再度萎縮至2526.95億元,為今年第二低量;其中三大法人合計賣超12.29億元,外資由買轉賣、賣超5.55億元,外資自營商買超0.02億元;投信連三買、買超1.26億元;自營商賣超1.71億元、自營商避險賣超6.28億元。法人表示,台股上周雖然收復季線,卻是無量突破,原本就需要時間整理,而本周市場觀望氣氛濃厚,一方面除了美股靜待即將於14日公布的8月消費者物價指數(CPI)外,台股本周三有台指期結算、中鋼盤價開盤,周四台積電除息,接著又是中秋連假,預計上半周依舊是震盪整理格局,下半周走勢才會較為明朗。
確診傳聞引殺機 台股陷震盪 法人:留心這檔股
聯準會(Fed)最新褐皮書報告,美國經濟略放緩,Delta變種病毒引發擔憂,周三(8日)美股四大指數都是下跌局面,台積電ADR跌2.25%;日月光ADR跌2.26%;聯電ADR跌3.39%;中華電信ADR跌0.15%。8日美股四大指數表現:紐約道瓊指數下跌68.93點、0.2%,收35,031.07點;那斯達克下跌87.69點、0.57%,收15,286.64點;標準普爾500指數下跌5.96點、0.13%,收4,514.07點;費城半導體指數下跌42.0點、1.23%,收3,377.7點。美國科技股中,蘋果跌1.01%;臉書跌1.21%;谷歌母公司跌0.41%;亞馬遜漲0.46%;微軟漲0.01%;英特爾跌0.15%;AMD跌2.73%;高通跌0.86%;NVIDIA跌1.43%;應用材料跌2.15%;美光跌1.86%。台股集中市場與上櫃股票9月8日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)8日台股開低走低,開盤後雖然一度翻紅,不過僅是曇花一現,隨後因傳出確診人數爆增,市場信心崩潰,權值股幾乎全倒,指數一路向下,最低來到17167.08點、跌逾260點,不過證交所隨即出面澄清傳言,並呼籲回歸基本面,最後一盤指數急拉向上,爆出逾200億元大量,以17270.49點作收,下跌158.38點、0.91%,周線、季線失守。櫃買指數則以208.82點作收,下跌4.10點、1.93%,成交金額放大至865.49億元。8日集中市場成交金額續降至3210.87億元,三大法人合計賣超85.47億元,外資由買轉賣,賣超10.72億元,外資自營商賣超0.03億元;投信賣超4.34億元;自營商賣超51.37億元、自營商避險賣超19.03億元。法人表示,新北疫情升溫,投資人憂心經濟遭到衝擊,造成恐慌性下殺,不過昨日防疫族群表現強勢,且參考去年同期以及先前升級三級警戒後的走勢表現,在台灣企業基本面依舊穩健的基礎下,同時下半年電子旺季效應開始增溫,可以留心遭到錯殺的個股及蘋概股。倫元投顧分析師胡禎宏表示,台股昨日呈現價跌量縮的狀況,因此認為大盤仍維持在17200-17700點間區間震盪整理格局,即使短暫跌破隔日也可收復,除非跌破下方多方護城河約16900點。而在多方仍佔優勢時,指數來到區間震盪下緣,投資人則應該逢低買進強勢股,但弱勢股不排除還會再度下探。