中信銀調查!台灣高資產族 2027年將達14萬人
中信銀行攜手波士頓顧問公司(BCG),今公布(28日)首度調查台灣資產淨值達1億元以上,及10億元以上「超高資產客群」的財富管理需求,發布「2024台灣超高資產客群財富洞察報告」,發現億元以上高資產客群重視地緣政治風險,盼達「攘外、安內」策略;10億元以上超高資產客群,逾9成持有海外資產,關注境外布局。中信銀行總經理楊銘祥表示,中信銀行2005年獲准開辦財富管理業務後設立財富管理會員制度,且率先將資產1.5億元級別以上客戶推出專屬「臻富家」會員服務。中信銀行於14個國家及地區設有超過370處據點,更是台資銀行最早布局在香港與新加坡開辦境外私人銀行業務,可滿足超高資產客群的金融需求。歐洲及美國央行降息、東南亞國家成長與高技術產業發展三大利多條件帶動高資產客群財富快速成長,預估2027年台灣個人財富總額將達約243兆元,境內外財富淨值達1億元以上高資產族群,2027年約有14萬人,累積財富將達46兆元。10億元以上的超高資產客群則約8,000人,累積財富約新臺幣22兆元。中信銀行私人理財經營處處長楊子宏表示,億元以上的「超高客群」,財富累積速度高過台灣整體個人財富表現,能以「超越視野」將財富管理目標,由財富傳承邁向財富永續。10億元以上超高資產客群,期待運用「超級手法」進行更多跨領域的整合金融服務;而承接家族財富或企業之第二代、第三代的新富世代,則「超前布局」關注前瞻趨勢議題與創新加值服務。面對動盪的世界局勢,億元以上整體高資產客群重視地緣政治風險,故採取持續關注、謀定而後動,以達「攘外、安內」策略。「攘外」方面,7成以上受訪者重視地緣政治所引發的戰爭與衝突,近5成受訪者特別關注企業針對ESG採取的行動。面對上述的外在環境變動與發展,高資產客群於跨境資產布局及調整的態度明顯,調整中國大陸、香港及澳門的投資情況,個人與家族看好日本與新加坡,企業則計畫加碼越南與印度。另外,隨著時代變遷,整體近6成的億元以上高資產客群已與家族成員公開規劃財富傳承進度,將「個人資產延續」拓展為「家族世代共好」,建立家族永續的「安內」治理機制。中信銀行表示,觀察到億元級高資產客群對基業長青的需求,私人銀行與財富管理團隊更該為其建立財富永續的防火牆機制,結合第三方機構資源,透過跨境布局、公司化管理、家族憲章與社會回饋等方式,為高資產族群嶄新布局。針對10億元以上的超高資產客群,調查發現有逾9成受訪者持有海外資產,對境外的配置布局關注更甚,78%的受訪者財富傳承首重提升稅務效率的規劃,且由於跨國配置、財富全貌複雜,本次參與調查的超高資產客群均藉由專業機構協助整合資產。對於接班的「新富世代」,特別期待金融機構提供資產增值工具、社會財富需求及加值服務,高達71%的新富世代以「資產增值」為財富管理目標,更重視創新理財服務,例如私募股權基金、藝術投資。另外,新富世代認為ESG相關議題與優化員工的福祉,是創造社會永續影響力的關鍵,較創辦企業的第一代更重視精神財富與社會財富,但在實踐社會責任,近4成認為因缺乏專業建議,期待金融機構提供諮詢規劃與管理。
APEC峰會今登場!聚焦綠色經濟、通膨危機 學者:半導體「政治味濃」非主要議題
第29屆亞太經濟合作組織(APEC)將於11月18日至19日在泰國曼谷登場,台積電創辦人張忠謀以總統特使身份率團前往,第6度代表台灣出席會議,談話內容預料將提及半導體。然而,此次峰會共有21個經濟體成員與會,其中最受關注的則是美國、大陸及俄羅斯,而烏俄戰爭衝擊能源、食品價格及通膨議題,將是本屆APEC焦點之一。除了大陸國家主席習近平親自參與外,美國派出副總統賀錦麗(Kamala Harris)代表出席,而俄羅斯則由副總理別洛烏索夫(Andrey Belousov)代替普丁出席,由於印尼G20峰會日前恰好落幕,非APEC成員國也順道參與,像是法國總統馬克宏(Emmanuel Macron)、沙烏地阿拉伯王儲穆罕默德(Mohammed Bin Salman)等皆會到場。哈佛甘迺迪學院學者余文琦昨(17日)於《FOCUS國際話題》受訪時認為,本屆APEC峰會料將不會談及半導體相關議題,「半導體供應不太可能成為討論主題,因為此話題非常政治性,APEC大部分的經濟體都不願意在美國總統拜登不在、中國大陸主席習近平出席的情況下去進行討論。」余文琦進一步說明,APEC峰會主辦國通常能決定大會討論議題,此次主辦方泰國則以綠色經濟(BCG Economy)為核心主軸,若要談論晶片相關議題,恐怕要等到明年,「儘管此次拜登未出席,但美國已經自願主辦明年APEC,因此明年大會上,可能會看到比較多美國關注的議題,包括半導體產業鏈等。」亞太經濟合作組織是亞太地區重要經濟合作平台,包含領導人非正式會議、部長級會議、高官會議、委員會和工作組、秘書處等工作機制,其中領導人非正式會議是APEC最高級別會議,目標致力維護亞太地區和平穩定、促進區域貿易投資合作發展、持續推進經濟增長和繁榮。
強開台積電2/車用晶片廠斷鏈 神山6月增產作關係卡位電動車商機
翻看台積電財報,年營收1.34兆元的台積電,車用電子產品營收占比不到4%,為何美國白宮三番兩次找上台積電搬救兵?根據市調機構統計,一台燃油車需要至少40種晶片,若是電動車,晶片數暴增為150種以上,就以目前車輛電子化控制愈來愈高情況下,晶片使用的數量也只有愈來愈多。事實上,全球車用晶片逾85%都掌握在英飛凌(Infineon)、恩智浦(NXP)、意法半導體(ST)、德州儀器(TI)與瑞薩電子(Renesas)等5大整合元件製造(IDM)廠手中,加上汽車供應鏈屬於封閉式的長鏈,車用晶片屬於「利基型」的產品,通常需要提前1年做規劃,從晶片製造到汽車生產至少要6個月時間,中間還有一階、二階供應商分級,其他廠商很難打入。「以前很多車廠不跟半導體說話的」,波士頓顧問公司(BCG)董事總經理暨合夥人徐瑞廷一語道破。IDM廠只要一個環節斷鏈,整個供應鏈都斷了,尤其是晶片,台灣半導體產業自然成了這場世紀晶片大缺貨的救星。據SEMI調查,台灣到2024年為止,還會新建11座12吋晶圓廠,可以說半導體產能在量能、規模與良率上,台灣都是排名前段班,而台積電有8吋與12吋廠晶圓廠逾40座,且與蘋果(Apple)、高通(Qualcomm)、輝達(NVIDIA)、超微(AMD)甚至英特爾(Intel)等大廠合作,更是歐美汽車業首選。新冠肺炎疫情肆虐下,全球的晶片缺貨潮從電子業危及到汽車產業,德國經濟部長阿特麥爾(Peter Altmaier)早在今年1月就致函台灣,希望提高晶片供應量,並點名台積電。看好台積電晶圓生產規模、技術及良率等優勢,連德國經濟部長阿特麥爾(Peter Altmaier)都點名台積電來協助解決晶片需求。(圖/台積電提供)今年2月以來,美國德州大雪的天候因素讓三星、英飛凌及恩智浦晶圓廠停擺,日本地震影響瑞薩電子那珂晶圓廠營運。知情人士表示,5大車用晶片廠產能遲遲恢復有限,近年來也沒有擴廠計畫,而車用IC的使用數量只是持續增加,使得車用晶片短缺問題日益惡化。為此,4月12日、5月20日及9月23日美國白宮召開三場半導體高峰會議,找來半導體供應鏈業者及汽車業成員,為要解決車用晶片缺貨問題,台積電自然是座上賓。雪上加霜的是,9月13日歐洲半導體重鎮德國東部的德勒斯登(Dresden)發生大停電,由於停電過久,即使業者大多有備用發電系統緊急因應也無法應付,讓汽車晶片缺貨增添變數。美國顧問公司AlixPartners就預估今年全球汽車產量約減少770萬輛,約占市場規模10%,而晶片短缺的損失預估達到2,100億美元(約新台幣5.83兆元)。今年以來,美國為要解決車用晶片缺貨問題,已在4月12日、5月20日及9月23日召開三場半導體高峰會議,台積電自然不可或缺;而在歐美車廠及美國政府點名下,台積電也從善如流今年在MCU(微控制器)的產線將增產六成,並執行產能優先供應給車用晶片的方針,逐步因應需求。「電動車是新主流,現在自然也是台積電趁機卡位的絕佳良機。」資誠創新整合公司董事盧志浩表示。
LV、GUCCI、愛瑪仕買氣上半年逆勢長紅 這檔基金漲幅領先
雖然新冠疫情持續延燒,不過在金字塔頂端的精品消費卻絲毫不受影響,LVMH集團、開雲集團(Kering)與愛瑪仕(Hermes)等名牌精品商上半年、第二季財報相繼傳出好消息,也帶動精品股價一路走高,8月上旬股價更頻創新高,更帶動精品基金、全球消費類基金亮麗表現。根據Morningstar統計,排名領先群基金,今年以來漲幅在1成上下,過去3年來也有超過30%至40%的漲幅。另,BCG「2021年全球財富報告」也顯示,全球金融資產在2020年達到了250兆美元的歷史新高,且未來5年規模將再攀升至315兆美元,可望帶動精品消費需求持續成長。不過中國上周舉行中央財委會提出共同富裕計畫,一度帶給精品股近期少見的劇幅修正,永豐主流品牌基金經理人羅嘉德分析,政策在中國境內施行,且偏向心理層面利空,對精品業績實質面影響不大。消費及服務產業基金績效一覽。(圖表/永豐投信提供)羅嘉德強調,這次中國的共同富裕計畫強調,合理調節過高收入,以「先富帶後富、幫後富」,政策方向實有利於奢侈品產業長線正向發展,雖然市場一度以過往的禁奢政策解讀,不過中國共同富裕計畫則加大三、四線城市開發,將有利更多的中產階級買家與精品市場的擴大,影響是短空長多,這次精品股的回檔,反倒提供長線存股投資者建倉的好時機。回歸精品股基本面表現,羅嘉德表示,LVMH集團截至2021年6月30日的上半年財務年度,淨利潤飆升至52.89億歐元,比同期增長了10倍,推升8月中旬股價最高達712歐元,整體營收第2季達147億歐元,年增84%,與2019年(疫情前)同期業績相比高出14%,除優於分析師預估外,也顯示高端品牌的消費動能有復甦的態勢。開雲集團上半年淨利則比同期增長159.5%,其中第二季度,旗下品牌Gucci銷售額大漲86%,高於分析師預估的77%,推動集團第二季度銷售額較2019年同期增長11.2%。羅嘉德指出,在2020年疫情導致的奢侈品行業大蕭條之後,今年激增的需求推動了奢侈品銷售額和利潤在上半年強勁反彈。精品之王愛馬仕(Hermes)依然在奢侈品巨頭行列中表現最好,最新公布的上半年銷售額,比2019年同期增長了33%。
BCG分析未來5年趨勢 台灣超級富豪將達到1800人名列全球第9
波士頓諮詢公司(BCG)在《2021年全球財富報告》(Global Wealth 2021)中,分析全球「超高淨值人士」(UHNWI)的未來5年發展趨勢,其中美國依然是超級富豪的主要國家,而在2025年,台灣國內將會有1800名超級富豪,名列全球第9。根據《2021年全球財富報告》指出,所謂的「超高淨值人士( Ultra high net worth individuals,UHNWI)」是指個人資慘超過1億美元者。而在2020年,美國共有2萬600名UHNWI、中國有7800人、德國有2900人,這三個國家分別位居前三名,而台灣則有1300人,位居全球第12名。但該份報告推估,在2025年,台灣的UHNWI人數將會提升至1800人,列居全球第9,同時中國可能暴增至1.36萬人,在2030年超越美國,成為全球富豪最多的國家。報告中指出,在未來的五年,香港與瑞士會持續角逐世界金融中心領頭的地位,而新加坡仍會位居第三大金融中心國家。報告中也提出,由於政治與法令的因素,有可能會讓台灣在未來的五年內迅速的崛起。
美國揪台、日、韓打造國家供應鏈戰略合作
為加速並達成「去中國化」的科技產業供應鏈,美國總統拜登已簽署一項行政命令,將聯合日本、韓國及台灣的建立國家供應鏈戰略合作,據傳合作的主要項目以半導體,電動汽車電池,稀土金屬和醫療產品為主。根據大陸及日本媒體報導,美國總統拜登簽署的行政命令,將透過與盟國的合作建立強大且具彈性的供應鏈,除了台灣、日本及韓國等的半導體晶片項目,也包括澳洲等亞太經濟體稀土金屬的國家。美國計畫在這片關鍵的項目上與盟國共用資訊,彼此互補性生,目標能透過這樣的同盟框架,進一步要求同盟的合作夥伴減少與中國大陸的生意。根據波士頓諮詢公司(Boston Consulting Group ,BCG)調查,美國在全球半導體界的製造能力持續下滑,比重由1990年的37%下降而目前的12%,並預測,大陸的半導體製造的比重在2030年將達到24%,台灣目前則占22%。在稀土金屬方面,美國與澳洲稀土礦商Lynas,在美國國防部的財政支持下,正在美國德州建立加工廠。電池方面目前大陸業者積極發展,形勢不輸日本松下及韓國LG Chem,則是強勁的就學對手。