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華為禁令今生效 這三家台廠成外資避風港

華為 外資 半導體 禁令
華為禁令今生效 這三家台廠成外資避風港

美國對華為禁令生效。(圖/達志/路透社)

美國對華為禁令於美東時間15日生效,加上中芯國際遭列黑名單疑慮揮之不去,外資緊盯半導體供應鏈可能進入重整期(Reshuffle),摩根士丹利證券持續看好全球晶圓代工霸主台積電,最新還升評聯電至「優於大盤」,並終結對世界先進悲觀態度,台系半導體三本柱儼然成避風港。

摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出,從台積電、聯發科8月強悍的營收表現來看,顯示華為趕在禁令生效前的最後一股拉貨力道,比想像中來得更龐大。但是,接下來隨著華為訂單消失,以及美國可能將中芯國際納入黑名單干擾,市場迅速把目光轉向半導體供應鏈重整變化上,並尋求產業內體質較佳的安穩避風港。

台系晶圓代工三本柱成避風港
台系晶圓代工三本柱成避風港

詹家鴻說明,自外電報導美國可能納入中芯國際為黑名單後,大陸半導體在地化概念股迄今重挫20~40%,儘管一時半刻並不容易完全釐清中芯國際事件變化,然可以肯定的是,部分客戶很可能把原本下給中芯國際的訂單,轉移到其他晶圓代工廠,規避中美貿易風險。

此一可能性,不只詹家鴻數度提及,里昂證券亞洲科技產業部門研究主管侯明孝日前也多次強調,並欽點聯電與大陸華虹半導體是最大受惠者。摩根士丹利將聯電投資評等升至「優於大盤」,推測合理股價拉上28.5元,在外資圈中僅次於高盛證券的32元;國際資金14日大買聯電1.2萬張。

大摩調查發現,中芯國際部分客戶(如二線指紋辨識供應商)已開始分散訂單,並接觸聯電的晶圓代工服務,認證可能需要一、二季時間,訂單最快將在2021年首季正式轉移,至於NOR Flash、CIS影像感測器等商品化元件進度更快,訂單可能在第四季就轉移。此外,世界先進因受惠8吋晶圓需求緊俏,摩根士丹利升評「中立」。

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