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駭客成功竊取巴西銀行40.5億元「央行也受害」 系統商員工竟是最大內鬼
巴西警方4日破獲一起重大網路金融犯罪事件，並逮捕48歲嫌犯若霍奇（João Nazareno Roque），他被控參與對巴西中央銀行（Banco Central）及相關金融系統的駭客攻擊，協助犯罪集團竊取高達8億巴西雷亞爾（約1.4億美元）的資金。根據《G1》報導，霍奇原為一名建築電工與有線電視安裝技術員，42歲才轉學進入科技學院，畢業後成為後端系統開發人員，受雇於負責串聯巴西中央銀行與中小型銀行的PIX金融系統供應商C&M Software內。而也是因為霍奇擁有系統操作權限，讓駭客開始接觸他。警方表示，霍奇以5,000雷亞爾（折合新台幣約2.67萬元）出售公司系統的登入密碼，之後又收取10,000雷亞爾（折合新台幣約5.34萬）的代價，協助駭客建立挪用資金的機制。霍奇供稱，自己與駭客的聯繫全靠手機，雙方未曾見面，而且駭客每15天更換一次手機，以防止遭人追蹤。霍奇提到，第一次接觸駭客是在3月，當時他在聖保羅（São Paulo）市中心一家酒吧外，一名男子以其工作細節試探並提出收購系統憑證的邀約。數日後，他透過WhatsApp收到付款與指令，進而交出密碼、開設Notion帳號並執行相關指令。報導中指出，駭客透過購買霍奇帳號憑證的方式，滲透進C&M系統，最終轉移了龐大資金。整起事件導致巴西境內6家銀行損失8億雷亞爾（折合新台幣約42.78億元），其中專營「銀行即服務（Banking as a Service）」的BMP銀行受創最深，損失超過4億雷亞爾（折合新台幣約2.39億元）；另一家Banco Paulista銀行雖未確認金額損失，但曾因本次事件中斷PIX服務系統遭到波及。區塊鏈追蹤專家ZachXBT發現，駭客將部分資金（約3,000萬至4,000萬美元）轉為比特幣、以太幣與泰達幣，並透過拉丁美洲地區的加密貨幣交易所與場外交易平台（OTC）進行洗錢。C&M Software事後發表聲明，表示公司正積極配合調查，並強調其內部的防護架構成功協助辨識非法存取來源。巴西警方則持續針對此次資安事件進行多條調查路線，試圖釐清駭客網絡的規模與資金流向。
才剛推出配套系統 俄羅斯數位盧布計畫急踩煞車「無限期延遲」
俄羅斯原訂於2025年7月1日正式推行的數位盧布（digital ruble），先前甚至在2月24日宣布推出「央行數位貨幣（CDBC）反詐騙系統」。沒想到近期卻突然宣布「無限期延遲」數位盧布推行計畫。俄羅斯央行也沒公布新的發行日期。根據《crypto news》報導指出，俄羅斯央行行長納比烏琳娜（Elvira Nabiullina）表示，俄羅斯央行將推遲數位盧布的大規模應用，並將進一步評估目前的試點計畫成果，同時會與商業銀行進行更多討論，以尋找最適合消費者與企業的經濟模式。但俄羅斯央行不僅沒有具體解釋延期的真正原因，也沒有發布要延遲至何時，所以這突如其來的踩煞車，引發外界諸多猜測。俄羅斯加密貨幣研究機構Insight Advocates在社交媒體上發文表示，數位盧布的延遲，可能與政府對加密貨幣在國際結算中角色的態度轉變有關。Insight Advocates推斷，隨著加密貨幣成為俄羅斯規避西方制裁的有效工具，俄羅斯當局可能將更專注於測試新的跨境支付技術，並等待通膨環境趨穩後，才會重新推進數位盧布計畫。報導中提到，過去俄羅斯央行長期強烈反對加密貨幣，納比烏琳娜甚至多次提議全面禁止在俄羅斯使用加密貨幣，主張以數位盧布取代加密貨幣。但俄羅斯總統普丁（Vladimir Putin）近年來對加密貨幣採取較為開放的態度，甚至支持發展加密貨幣挖礦產業，這使得納比烏琳娜面臨更大壓力，因此被迫調整立場。除了政策變化，技術與商業銀行基礎設施的不成熟也可能是延期的原因。《Comnews》記者伊萬諾夫（Ivan Ivanov）表示，數位盧布的發行已被無限期推遲，官方理由是中小型銀行的技術準備不足，但這可能只是部分原因。伊萬諾夫認為，商業銀行對數位盧布的興趣並不高，因為它要求銀行投入大量資源建設新系統，卻無法帶來直接盈利，因此銀行可能有意拖延實施。除此之外，俄羅斯主要銀行對數位盧布的推進態度也不積極。像是俄羅斯最大銀行之一的俄羅斯聯邦儲蓄銀行（Sberbank），就曾在2023年8月數位盧布試點計畫的第一階段缺席。2025年1月，俄羅斯聯邦儲蓄銀行甚至呼籲將數位盧布的推出延至2026年。此外，俄羅斯主要銀行協會也多次要求政府推遲計畫。伊萬諾夫還提到，儘管俄羅斯央行不斷否認，但市場上仍流傳納比烏琳娜可能考慮辭職的傳聞。納比烏琳娜自2013年擔任俄羅斯央行行長，並在普丁與前總統梅德韋傑夫（Dmitry Medvedev）政府中擔任要職，被認為是克里姆林宮的核心成員之一。但在面對加密貨幣崛起與數位盧布受阻的雙重壓力下，納比烏琳娜的立場與影響力似乎正在受到挑戰。除了國內銀行的反彈外，國際情勢變化可能也是影響決策的關鍵因素。Insight Advocates提到，在美國對金磚國家（BRICS）實施新制裁限制的背景下，俄羅斯政府可能希望進一步測試數位貨幣的跨境結算能力。但目前全球只有中國擁有足夠成熟的技術來支持此類交易，俄羅斯或許需要更長時間開發自身的數位貨幣系統，這也可能是推遲數位盧布發行的原因之一。
美國銀行業又出事！紐約社區去年Q4業績虧損暴增10倍 1日股價慘跌25％
紐約社區銀行動盪加劇，剛因不良商業房地產貸款而業績暴雷的紐約社區銀行（NYCB），再被推向風口浪尖，接連爆出內部控制薄弱、CEO坎傑米（Thomas Cangemi）離職以及因貸款審查流程存在問題，減記24億美元（約台幣756億）商譽，第四季虧損由2.6億美元修正至27.1億美元，市場對美國中小型銀行健康狀況的擔憂再起，上周五（1日）股價暴跌25%，每股跌破4美元大關，收在3.55美元，今年以來股價跌幅超過5成。當地時間2月29日，NYCB在提交給美國證券交易委員會（SEC）的一份文件中指出，由於發現貸款審查流程存在問題，紐約社區銀行減記24億美元商譽，並對其第四季業績進行修正，虧損由2.6億美元修正至27.1億美元，較四季報披露的虧損規模擴大10倍。文件指出，在2月23日完成的評估得出結論，截至去年12月31日，公司在2007年及之前進行的歷史交易所形成的商譽已經完全減值，這一點已得到公司當前市值的確認。NYCB指出，這筆減值對該公司的監管資本比率沒有影響，也不影響遵守尚未履行的信貸協議。減值費用也不會導致當前任何現金支出。公司將延後提交年度報告，以便完成與評估和計劃補救重大缺陷有關的工作。為應對當前的動盪局勢，該行已任命新領導層迪內洛（Alessandro DiNello）將接替坎傑米擔任CEO。面對重重危機，迪內洛在2月29日的一份新聞稿中回應稱，雖然近期面臨挑戰，但對銀行未來發展方向以及為客戶、員工和股東長期服務的能力充滿信心。「我們對董事會和領導團隊的調整預示著目前正開啓的新篇章。」財報顯示，NYCB去年第四季意外虧損2.6億美元（每股虧損0.36美元），較一年前同期的每股收益（EPS）0.27美元由盈轉虧，主要原因是為了應對潛在的不良商業房地產貸款，將2023年第四季信貸損失撥備從上一季的6200萬美元提高至5.52億美元，遠超市場預期，體現信貸前景惡化；同時大幅削減股息而被股東起訴，股價跌至了近27年低點。市場對美國中小型銀行健康狀況的擔憂再起。1月份美國商業地產的法拍數量為635期，季增17%；美國商業地產大量的法拍，導致與辦公大樓高度關聯的地區銀行面臨巨大壓力，甚至可能影響整個美國金融業。對貸款人來說，疫情期間達成的寬限協議即將到期，同時借款人還得面對高昂的利率，再融資成本高漲。
美股「金」慘！ 主要指數全都跌
周二美股主要指數全面收黑，穆迪調降數家銀行信評重新引燃了對美國銀行業與經濟體質的擔憂。芝加哥選擇權交易所（CBOE）用來衡量市場恐慌情緒的波動率指數（VIX）盤中一度觸及兩個月新高。台積電ADR跌近2%，聯電跌2.87%，日月光跌2.44%。國際評級權威機構穆迪周一宣布將將M&T Bank、Pinnacle Financial Partners、Prosperity Bank和BOK Financial Corp等10家美國中小型銀行信評調降一個級別，並將紐約梅隆銀行（Bank of New York Mellon）、美國合眾銀行（US Bancorp）、道富銀行（State Street）和儲億銀行（Truist Financial）等6家大型銀行列入可能降級的觀察名單。穆迪並警告，美國銀行業的信評實力可能因籌資風險與獲利能力減弱而受到考驗。根據紐約聯準銀行發布的季度家庭債務與信貸報告，由於美國人借款創下新高，第二季信用卡逾放比升至11年高點，成為美國銀行業的另一個隱憂。周二收盤，道瓊指數跌158.64點或0.45%，收35,314.49點。標普500指數跌19.06點或0.42%，收4,499.38點。那斯達克指數跌110.07點或0.79%，收13,884.32點。費城半導體指數跌59.99點或1.60%，收3,679.42點。VIX終場上揚1.40%。在連漲了5個月後，標普500指數和那斯達克指數本來距離歷史高點僅不到5%，但8月以來共6個交易日就跌了5天。本月以來，標普500指數已下跌2%，那斯達克指數跌3.2%。標普500指數11大類股跌多漲少，僅醫療保健股、公用事業股和能源股收高。原物料股跌1.05%，下跌最多；其次為金融股跌0.87%。禮來（Eli Lilly）大漲，以及丹麥藥廠諾和諾德（Novo Nordisk）宣布其肥胖藥物Wegovy降低心臟病風險，為醫療保健股帶來提振，終場上漲0.78%，表現最佳。能源股盤中由跌轉升，周二收漲0.49%。最大原油消費國中國的貿易數據令人失望，給原油價格帶來壓力，但美國政府機關給出更為樂觀的經濟預測帶動油價反彈。美國能源情報署（EIA）將2023年美國GDP成長預測從1.5%上修至1.9%。銀行股分項指數下挫1.1%，KBW地區銀行股指數跌1.4%。大型銀行高盛和美國銀行均跌約1.9%，紐約梅隆銀行跌1.3%，儲億銀行跌0.6%。今年早些時候，矽谷銀行（SVB）等3家地區銀行倒閉引爆2008年以來美國銀行業最大的危機。雖然這場風暴已經平息，但投資人仍然保持謹慎。今年以來標普500銀行股指數下跌2.5%，表現遠不及標普500指數（漲17.2%）。穆迪一口氣調降10家銀行評級暴露出投資人對金融股的信心仍然脆弱。反映中概股表現的那斯達克金龍中國指數收跌2.37%。美國交易所成交量總計為109.4億股，與過去20日均量一致。標普500指數有13檔成分股創下52周新高、17檔創新低。那斯達克指數有46檔成分股創下52周新高、195檔創新低。
美銀行業危機再起？ 穆迪下調10家銀行評級…掀「8月魔咒」恐慌
美國3大信貸評級機構之一穆迪（Moody's Corporation）於美東時間7日晚間下調了M&T Bank、Pinnacle Financial、BOK Financial和Webster Financial等10家美國中小型銀行的信用評級，並將紐約梅隆銀行、美國合眾銀行與道富銀行等主要銀行列入潛在的降評名單，重燃投資人對銀行業倒閉危機，以及「8月魔咒」的恐慌情緒，美股3大指數8日也同步下挫。據CNBC的報導，穆迪分析師Jill Cetina和Ana Arsov在研究報告中指出：「美國銀行如今持續面對流動性緊縮產生的資產負債管理（ALM）風險，尤其非常規貨幣政策的逐步退場會耗盡銀行業系統內的存款，且利率上升會壓低固定利率資產的價值。」報告續稱：「與此同時，許多銀行第2季度的業績顯示盈利壓力不斷加大，在此背景下，2024年初美國即將進入溫和衰退，資產質量似乎將從穩定但不可持續的水平開始下降，尤其是一些銀行的商業房地產（Commercial Real Estate, CRE）投資組合面臨風險。」穆迪預測，聯準會（Fed）政策利率的大幅上調、Fed銀行系統準備金的持續減少，以及量化緊縮引發的銀行流動性危機，這些原因皆加劇了銀行業的資產負債管理風險。」穆迪評估，聯邦基金利率可能會在更長的時間內保持較高水平，直到通膨回到Fed的目標範圍內，這將讓銀行的固定利率進一步承壓。其中由於資本監管的標準相對較低，區域性銀行將面臨更大的風險。分析師補充：「如果美國陷入經濟衰退（我們預計這將在2024年初發生），銀行業風險可能會更加顯著。」報告一出也重燃投資者恐慌情緒，美國周二（8日）銀行股普遍下跌，高盛和摩根大通分別下跌約2.1%和0.6%。道瓊斯工業平均指數跌158.64點，跌幅0.45%，收於35,314.49點，該指數一度在盤中重挫約465點。標準普爾500指數下跌0.42%，收於4,499.38點，使該綜合指數本月迄今的跌幅達到接近2%。那斯達克綜合指數則下跌0.79%至13,884.32，8月跌幅收窄至3.2%。據《證券時報》的報導，過去35年來，8月是標普500指數和那斯達克綜合指數表現第2差的月份，也是道瓊工業指數表現最差的月份。回溯歷史，伊拉克在1990年8月入侵科威特；1997年8月亞洲金融風暴開始蔓延；1998年8月俄羅斯爆發金融危機（也稱盧布危機），美國長期資本管理公司（LTCM）瀕臨倒閉；2011年8月美國債務評級遭到標準普爾下調。歷史還顯示，如果當年上半年美股表現不錯，「8月魔咒」的概率可能會更大。同時，總統選舉年前的8月，美股特別容易疲軟，包括：2011年、2015年和2019年，標普500指數、那斯達克指數和道瓊指數均在8月全線下跌。回顧2023年8月，國際著名3大信貸評級機構之一「惠譽國際」（Fitch Group）就在美東時間1日將美國債務評級從最高的AAA評級下調至AA+，理由是「美國政府未來3年的財政狀況預計將不斷惡化」，且面臨「快速增長的總體債務負擔」，以及「治理品質的侵蝕」（an erosion of governance）。如今3大信評公司僅剩穆迪還未調降美國的頂級信評。
美債上限協商有譜？ 台股站上萬六創11個月新高
美國總統拜登表示有信心最快6月1日與共和黨領袖達成協議，避免發生災難性美國債務違約；台經院研究員邱達生認為，美國4月通膨仍高、達4.9％，物價壓力大的情況下，今年底前看不到QE（貨幣量化寬鬆）。不過台股昨受到美債上限可望達成協議利多激勵大漲，但富邦金總經理韓蔚廷認為，經濟仍有諸多不確定性，台股動能與基本面有時間點落差，對股市抱持「中性」態度。邱達生指出，美國政府財務支出超過預期，升息環境讓利率上升、債務壓力變大，美債未來仍隨時會有違約風險；不過，即使未來經濟有諸多挑戰，如民間消費趨緩、中小型銀行倒閉風潮等，邱達生表示，美國6月升息機率低，但聯準會多次表達打擊通膨的決心，除非銀行倒閉風潮造成流動性風險，否則，聯準會今年底前降息的機率非常低。美債上限若如期達成協議，富邦金控首席經濟學家羅瑋指出，屆時美債殖利率將會上升，在資產配置調整後，那斯達克、費城半導體指數將會下滑，對台股會有連動性的「短暫」衝擊。不過台股昨受到美債上限協議有望傳佳音，昨再度激勵台積電大漲11元、來到530元，台股順勢站上「萬六」大關，終場收在1萬6101點，創11個月以來新高，成交值放大至2890億元；分析師指出，景氣尚未完全復甦，突破萬六後將遇壓力，宜居高思危、保守為宜，除留意美股走勢外，也要注意中小型電子股漲幅過大風險。韓蔚廷認為，股市上漲或許能解讀為領先指標，反映6至9個月後的景氣，但實體經濟不論是中國大陸、歐美等，復甦力道都不如預期；羅瑋也認為，台股短期會受美股影響，長期趨勢仍要看基本面，待美國、歐洲經濟真正復甦，消費力恢復動能，我國出口表現才能由負轉正，企業營收才有上修的機會。
全球貿易需求低迷 經濟復甦仍脆弱…專家憂心
世界銀行日前對東亞、太平洋地區經濟成長率預測從去年10月的4.6％提高至5.1％，全球信用保險機構科法斯解讀，歸功於中國大陸經濟重新開放，不過，有關東協今年增長預測，從5.1％下調至4.9％，意味全球貿易需求低迷下，經濟復甦仍脆弱。金融市場對通膨、升息的預期，也影響全球基金經理人的動態；富蘭克林引用外電、4月美銀美林經理人調查報告指出，經理人對未來12個月企業獲利表現顯得悲觀，也擔憂信用緊縮、經濟衰退，並著手減碼股票、加碼債券。今年3月美國聯準會（Fed）再升息1碼，科法斯認為，這次升息已接近尾聲；日盛上選基金研究團隊根據調查報告預測，美國聯準會5月升息1碼後，將對這波升息循環畫下句點，之後利率將一路凍結到年底，不過，今年之內應看不到降息，市場預期聯準會升息循環近尾聲，將有助股債市場表現。不過，中央大學台經中心執行長吳大任認為，美國升息接近尾聲可能太過樂觀，雖然美國3月CPI已降至5％，但扣除食品和能源成本的核心CPI年增率仍高達5.6％，顯示通膨問題仍嚴重，還不能完全排除美國6月之後不升息的可能性。吳大任指出，除非美國小型銀行再引爆倒閉潮，聯準會將會面臨很大的壓力，不僅提早結束升息循環，很快貨幣政策就會進入QE、寬鬆的階段；吳大任觀察，自矽谷等3家銀行倒閉後，部分民眾已將存款從中小型銀行，轉往中大型銀行，這會讓小銀行流動性風險增加，若銀行接二連三再發生問題，這恐怕會比2008年金融海嘯還嚴重，美國仍要防範銀行系統性風險發生。科法斯則從美國聯準會最新點陣圖預測顯示，美國聯準會決策者預計明年會有一連串降息，利率將從今年的中值5.1％降至2024年的4.3％。
聯準會考慮修補矽銀漏洞 擴大納管資產1000億至7000億美元約30家
據《華爾街日報》周五（21日）報導，在負責監管事項的聯準會主席巴爾（Michael Barr）的帶領下，聯準會正考慮終止一項豁免，該豁免允許一些銀行藉監管目的而提高其報告的資本額。資本額是銀行為吸收潛在損失而必須持有的緩衝資金。目前聯準會正考慮填補相關漏洞，將銀行的可供出售金融資產未實現損益同樣計入資本水準。此前的漏洞使一些中型銀行能夠有效掩蓋其持有證券的損失情況，而這是導致矽谷銀行（SVB）倒閉的因素之一。此外，監管機構正在考慮將更嚴格的限制措施擴大到資產規模在1000億～7000億美元之間的約30家公司。相關提案最早可能在今年夏天公布，並且可能會在幾年內逐步實施修改。上個月，SVB和Signature Bank接連倒閉震動了金融系統後，監管機構就正在權衡相關措施的推行，並有報導稱美國政府開始著手加強中型銀行的監管。預計這些提議將要求美聯儲和其他機構制定新規則，包括針對資產規模在1000億～2500億美元間的銀行。今年3月，SVB宣佈以近20億美元的損失出售了證券，並表示將出售股票以籌集資金，反映出了該行帳面上存在未實現虧損的風險，引發了市場擔憂，SVB隔日股價暴跌。隨後，美國銀行存款從較小的銀行轉移到美國最大的銀行。聯準會的數據顯示，美國商業銀行的存款在3月8至15日期間減少了980億美元，但前25家銀行的存款增加了670億美元。不過，即使存在潛在的措施調整，如果一些中小型銀行長期面臨存款壓力，它們在未來幾個月內仍可能面臨風險。位於舊金山的第一共和銀行擁有大量存款保險之外的存款，儘管該銀行努力改善其健康狀況，但一直受到投資者的密切關注。與此同時，如果銀行不得不被迫擁有更多的流動性，再疊加其持有至到期的證券可能受到限制，銀行可能會減少購買長期國債和抵押貸款支持證券（MBS）。這最終將推高政府借貸成本和抵押貸款利率。
銀行倒閉危機新贏家 資金湧入貝萊德Q1獲利資產膨脹至9.1兆美元
美國銀行倒閉危機後引發流動性擔憂，市場在第一季後期受到了打擊，卻意外創造了基金市場新吸金大贏家。全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）的資產在今年首季膨脹至9.1兆美元（約新台幣273兆元），原因是股票和債券市場上漲，儲戶在美國幾家銀行倒閉後尋求避險，將資金流入貝萊德。貝萊德於昨（14日）公布的上季獲利超出分析師預期，在第一季結束時管理資產為9.1兆美元，低於去年同期9.5兆美元，但較去年第4季8.6兆美元增加。原因是投資人繼續向其各種基金注入資金，緩解了波及金融市場的全球銀行業崩潰對其手續費收入的衝擊。貝萊德也在一份聲明中表示，流入該公司所有基金的淨資金總額為1100億美元，而去年同期為860億美元。包括共同基金和ETF在內的長期投資產品增加了1030億美元，超過了彭博調查中分析師平均估計的841億美元。貝萊德的大部分收入來自投資諮詢和管理服務收取的費用；財報調整後的每股獲利為7.9美元。根據Refinitiv IBES數據，分析師預計每股獲利7.7美元。貝萊德執行長芬克（Larry Fink）也在聲明中表示，今天對地區銀行業的信心危機將進一步加速資本市場的增長，而貝萊德將成為核心參與者。芬克上個月在致投資人的年度信函中寫道，在銀行業動盪之後，金融業可能會出現他所說的「流動性錯配」。美國聯準會去年初開始大幅升息抑制通貨膨脹，同時測試許多中小型銀行的彈性。在3月中旬銀行倒閉風波後的幾週內，商業銀行的存款大幅下降，與此同時，貝萊德不僅度過動盪，第一季客戶更向其現金管理產品淨投入了80億美元。
抓到了！ 這8家建築融資過高 金管會「打炒房」列管
房市熱，金管會今表示，抓到有8家銀行建築融資比例過高，將再祭出「打炒房」的控管措施，首先，金管會將發文要求8家銀行提出改善計畫，並逐季觀察改善狀況；基於銀行風險控管，銀行局主秘童政彰表示，若一段時間後，這8家銀行仍無法降至平均值目標以下，將要求不動產增提備抵呆帳比例，從現行的1.5％提升至2％。根據金管會銀行局統計至今年10月底止，全體本國銀行承作建築貸款占放款總額比率為8.62％，是近6年來新高，童政彰坦言，這8家銀行所承作建築貸款比例都超過10％，集中度偏高，除要求銀行自行提出改善計畫並落實執行，並將適時採行必要監理措施。童政彰表示，這8家銀行多是中小型銀行，對不動產、土建融等放款過於積極，擔心有風險過度集中的隱憂，期望這些銀行的建築融資占比，先朝平均值、8.62％的方向努力。據金管會統計數據顯示，全體銀行承做建築貸款佔總放款比率，從2015年的7.13％低點一路攀升，去年占比來到8.12％，今年再度攀升至8.62％。金管會強調，打炒房的管控措施，不會影響一般民眾購屋貸款，「打炒房」的管控措施是以強化金融機構對不動產授信業務與風險控管，以維護資產品質與金融穩定。