保留資金
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亞資高雄專區開辦二周成績出爐 國泰：驚訝台灣隱形高資產實力
亞洲資產管理中心高雄專區22日舉行聯合揭牌典禮，國泰金控（2882）旗下的國泰世華銀行、國泰人壽公布7月進駐專區二週的成績，正在審核兩張保單保費共將近千萬元，申請開戶數十人。國泰世華銀行發揮私人銀行多年深耕香港、新加坡等國際市場的實戰經驗，透過跨業協作與深度多元資產管理服務，致力打造具國際競爭力的資產管理生態系。國泰世華私人銀行執行長暨高資產業務負責人傅伯昇表示，國泰世華銀行將多元試辦涵蓋跨境金融服務、金融資產組合融資（Lombard Lending）、保單及保費融資新商品、家族辦公室另類投資等業；目前有數十人申請開戶審核中。據了解，民眾詢問度偏好的商品業務以信託資產為主。由於高資產客戶對「增值」、「保值」、「傳承與節稅」等財富管理3大需求，國泰人壽進駐高雄資產管理專區，發展財富管理業務，推出專屬高資產客戶的商品「國泰人壽美添增鑽利率變動型美元終身壽險」，有別於一般商品，除壽險保障外更強化累積財富的設計，搭配現行新台幣走強下，有機會創造更高增值效果。自7月1日開辦短短不到半個月，已吸引高資客戶投保，光是審核中案件保費就已經累積破千萬元新台幣，特別的是，這些客戶都非國壽現有的高資口袋名單，可見台灣隱藏高資產商機可期。國泰人壽副總經理鄭紹鍇表示，目前專區駐點已招攬二張「國泰人壽美添增鑽利率變動型美元終身壽險」年繳10萬美元（約新台幣300萬元）的保單，來自台北的傳產界企業高管，目的為傳承給子女。而目前國壽約6000名保戶為高資產群。據了解，專區推出的利變壽險保單的儲蓄險成分高，價值約可成長1.25倍；但相對海外商品的4-5倍，仍是亞資高雄專區業者要面對的競爭。進一步了解國壽在專區推出的保單，若以符合高資產客戶身分之50歲男性投保「美添增鑽」基本保險金額100萬美元為例，躉繳實付保險費約104.2萬美元，除首年度身故保障享有105.8萬美元，在宣告利率4.30%假設下，增值回饋分享金選擇「增購保額」方式，自第2保單年度末，保單現金價值及增值回饋合計約106.5萬美元，且逐年遞增。特別注意，過去不開放融資買保單，現在在專區政策開放，國泰人壽與國泰世華銀行也因此推出「保費融資」服務，提供最高保單價值80%的貸款成數，讓保戶在一定的自備金額下，可投保更高的保險額度，或在維持投保額度下，可保留資金投入其他投資標的或家庭資金安排，達到高效的財務規劃與資產傳承布局。
COP27氣候峰會順利閉幕 成立基金協助貧困國對抗氣候變遷
聯合國（UN）COP27氣候峰會20日在埃及閉幕，期間原則同意成立基金，為極容易因氣候異常衝擊的窮國支付相關損失與破壞，但該基金仍有大量問題而未定案。該基金會保留資金給因氣候因素造成損失與破壞的窮國，像海平面上升、破壞力更強風暴和其他氣候影響，凡科學家指向因氣候異常而導致突然或潛在地不可修復的破壞。參與峰會的已開發和發展中國家在會議最後幾小時才同意這措施。但與會官員警告基金只是整體協議裡一部份，一切仍在談判中。富裕國希望發展中國家做更強力承諾，在未來十年減少碳排放以符合巴黎協定氣候目標，即各國把全球氣溫上升幅度限制在較工業革命前高攝氏2度以下，在1.5度內更好。基金針對在對抗氣候異常極脆弱的窮國，富裕國最大要求是不讓基金的錢，流向中國和其他所得較高卻被UN視為發展中的國家。與會官員表示成立基金過程裡要做的事情之一，是把部份國家也編入提供資金行列。富裕國希望中國、波灣產油國和其他發展中世界裡收入較高的國家一起捐錢。孟加拉等低海拔國家和小島國數十年來向國際尋求因氣候造成損失與破壞的補償，因為富裕國要為排放大部份引發全球暖化的廢氣負責。但富裕國一直抗拒，害怕補償先例一開，其政府與企業將面臨大量法律訴訟風險。美國官員強調峰會上同意成立的該金不會產生連帶法律責任。歐美等富裕國指新基金不是非要不可，因為能透過現存制度為發展中國家提供氣候融資。該基金最終能否成立仍存疑問。除了由誰提供資金外，還有其如何運作和能否迅速協助受影響的貧國，因此在明年之前就基金的成立仍有大量具爭議的問題有待解決。
谷月涵：台股進入投機期 美股有拜登新稅制障礙
寬量國際策略長谷月涵15日指出，台股的萬四行情應已來到最後一波，進入投機的階段，台股現在還跟著續強的美股在走，主要是全球量化寬鬆的資金太多，資金持續流進台灣，股市呈現在投機區間繼續上漲，而今年來的疫情激化出兩大議題：大數據和半導體，會繼續在2021年的股市發燙。台新投顧總經理李鎮宇指出，預期2021年台股「前高後低」，主要行情會集中在上半年，由於今年股市是科技類股主打，觀察市場資金目前漸漸轉移到成長股，2021年電子產業中小型股有機會表現，年增率可約二成；一旦疫苗研發更明確，今年大跌的傳產類股也會回升，估測能有五至六成的成長空間。北威冬季論壇「2021年全球經濟的機會與挑戰」15日舉行，兩位股市專家在會中作出上述表示。谷月涵認為，美股藏有「假收益」和「負債代」的因素，恐怕會在美國新任總統拜登的新稅制中，形成美股EPS的不利條件，是2021年股市走升的障礙。他指出，美國上市公司在疫情期間利用低利率，借錢從市場買回自己股票，成為「企業負債增加，股本減少」，加上川普總統推動降稅，股數減少稅率調降，美股EPS一直上調，對股價有幫助，但現在「是不是該有新措施，要求企業保留資金或優先還債」。谷月涵估計，已確定接任美國總統的拜登，第一個政策應會是把稅制拉回來，自然對企業獲利就會有衝擊，對美股形成不利的因素。而且，拜登也要處理美國持續增加負債、對經濟影響卻愈來愈沒有效率，也會成為資本市場的新干擾。李鎮宇則肯定台灣的電子產業的含金量會在2021年繼續發亮，政府部會祭出打炒房措施，市場上閒置資金可能會流入股市，台股方面仍可以投資半導體，尤其美商蘋果公司也不斷推出新處理器與硬體，明年台積電情勢依舊相當看好，另外其他中小型股也仍有機會。
【台股買點在這1】號角響起二關鍵 陳重銘：還要加碼1千張……
存股不敗教主退休教師陳重銘說自己現在是會「保留資金，觀察局勢」，只要看到「全球確診人數減少、疫苗研發時程明朗化」這二個關鍵點，就是布局台股的號角響起。陳重銘遇到台股大跌仍是老神在在，跟記者約訪時間是早上10點。「跌了買一點，跌破9千多買一些，元大高股息ETF0056跌到20元以下是很難得價格，趁著往下接單。」、「股災是猜不到底部，做好資金控制非常重要。」陳重銘說。「買股票最怕的就是『不確定』的這三個字。一但等到全球確診人數的趨緩，以及疫苗研發成功，股市也會好轉。」、「慢慢的低接，不要急。布局趁便宜，逢高也是可以出脫。可以用三角形買法，做好資金配置四等分，分批進場。」陳重銘舉例何謂「三角形買法」。譬如，股價24元時買入1張的資金占10%，23元時買入2張占20%、22元時買進3張、占30%，到21元買入4張占40%，也就是投資人做好的4筆資金配置，從10%分批持續加碼到最後投入40%資金。全球投資人皆高度關切疫情解藥－疫苗何時誕生，盼能早日結束股市黑暗期。（圖／許文偉、陳家榆繪）陳重銘說，「過去股災出現，滿手資金者逢低接手的話，反而是富者愈富，大幅上揚。坦白說，我也有期望這次的機會。」「過年前那時還看不出疫情會如此嚴重，那時我有進場高鐵，想說春節過後賣掉可以賺波段，但人算不如天算，也趕緊認賠出場。」陳重銘提到除了長期存股之外，偶作波段布局之作。「現在看來，股災是危機也是機會。」陳重銘以自己為例，如果是「資金空手者」、新手者，他會考慮官股金融股、元大高股息（0056）、中信中國五○（00752）、元大台灣ESG永續（00850）、富邦公司治理（00692）。此外，陳重銘也有看中5G基地台題材的中國鐵塔（0788.HK），是透過複委託買進在香港上市的個股，還有因為疫情刺激宅經濟的淘寶、騰訊，也是在中信中國五○（00752）的成分股之一。陳重銘分享ETF指數型基金給友人與讀者，其中包括富邦公司治理（00692）。（圖／報系資料庫）「2020年的獲利恐怕會變差，要看今年的營收是持平、衰退還是成長。」以0056舉例來說，「反而是要慢慢買，等低點接，才能有波段的價差。」陳重銘說，「選好的標的，譬如官股的兆豐金、第一金、合庫金、華南金等，看中的是配息殖利率。」還有他也會考慮投資像是ETF0056，是由台灣50指數及台灣中型100指數成分股，挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的30檔股票作為成分股，等於就是一次買進30家高股息殖利率的個股，一次投資30家高股息公司。陳重銘目前長期持股除了有台積電、中信中國五○（00752）及1千多張金融股，其中光是中信金就有400多張占最大宗，其他還持有第一金、元大、台企、台新金等。他預估會在這一波台股大跌之際，再投入大筆資金買入ETF0056等，陸陸續續的買股可能會有1千多張。陳重銘投資心法當全球確診人數減少及疫苗出現，即布局台股時機。心法：考慮買官股金融股、ETF0056、00692、00850及00752等，著重殖利率。