全美第16大...
」 矽谷銀行 Signature Bank
「瑞士信貸」股價暴跌逾24%！ 市場恐慌情緒蔓延歐美銀行業
美國加密貨幣友善銀行Silvergate Bank、Signature Bank，以及全美第16大銀行矽谷銀行（Silicon Valley Bank, SVB）接連倒閉後，瑞士信貸銀行（CreditSuisse）的股票也在15日因大股東沙烏地國家銀行（SaudiNational Bank）宣稱不再挹注更多資金，而引起市場恐慌遭到大量拋售，終場股價暴跌24.24%，收在1.697瑞士法郎。對此，瑞士央行也表示，將在必要時為瑞信提供金融支持。綜合ABC News、CNN Business、CNBC的報導，雖然聯準會、美國財政部（Treasury Department）和聯邦存款保險公司（FederalDeposit Insurance Corp.）早在12日晚間就公布了對銀行的緊急援助措施，並表示在矽谷銀行和Signature Bank倒閉後，儲戶將得到全額補償，以此重振市場對金融體系的信心。然而，恐慌情緒已在歐美銀行業蔓延開來。瑞士第2大銀行瑞信的大股東沙烏地國家銀行董事長庫達利（Ammar Al Khudairy）在15日稍早表示，「我們目前對瑞信的持股比率為9.8%，如果拉升至超過10%，就必需面對各種新的法規限制。因此我們絕對不會再向瑞信提供更多財務援助。」消息一出引發市場恐慌，導致瑞信15日盤中股價一度暴跌逾30%，來到每股1.55瑞士法郎，創下歷史新低。此前美國在一週內已有3間銀行接連倒閉，堪稱2008年金融海嘯後最大銀行倒閉事件，外界擔憂恐引發連鎖反應。對此，瑞士央行瑞士國家銀行（SNB）以及瑞士金融市場監管機關FINMA也在15日緊急召開會議並發表聯合聲明指出：「瑞信當前的資本率與流動性狀況仍符合FINMA要求，如有必要，瑞士央行將向瑞信提供額外流動性。」聲明還強調：「沒有跡象表明，過去一週美國銀行業的震盪將會對瑞士的銀行體系構成直接風險。」報導稱，瑞信曾經是華爾街大戶，但這家銀行的信用違約交換（CreditDefault Swap，CDS）價格突然在去年飆升，超越2008年金融海嘯時期水準，更傳出面臨上千億台幣的資金缺口，最終不得已在去年年底裁員全球部門9000人，以挽回市場信心。與此同時，美國和歐洲的銀行股也在15日紛紛下挫。法國最大的兩家國際銀行法國興業銀行（Société Générale）和法國巴黎銀行（BNP Paribas）股價暴跌逾10%；德國第1大銀行德意志銀行（Deutsche Bank）的股價則下跌8%。此外，西班牙薩瓦德爾銀行（Banco Sabadell）以及德國商業銀行（Commerzbank）也成為重災區。美國方面，花旗銀行（Citigroup）15日早盤跌幅近5%，摩根大通（J.P.Morgan）和富國銀行（Wells Fargo）也下挫近4%。銀行股災情衝擊美股，道瓊工業指數平均下跌超過500點，跌幅為1.3%；標普500指數和納斯達克指數均下跌約1.5%。對此，美國財政部發言人表示，當局正在「密切關注」圍繞在瑞士信貸的問題，並且與全球財政官員保持聯繫。
矽谷銀行為何遭到擠兌？ 一文看懂美國銀行倒閉危機始末
美國1週內倒了3家銀行！繼加密貨幣友善銀行Silvergate Bank在8日受FTX破產影響而終止營運後，全美第16大銀行矽谷銀行（SVB）也在10日宣布破產倒閉，如今紐約州金融監管機構又在美東時間12日以「系統性風險」為由，關閉全美第2大加密貨幣友善銀行Signature Bank，以防止這場自2008年金融海嘯以來最大的銀行危機繼續蔓延。美媒CNN Business指出，儘管SVB的擠兌和倒閉過程僅歷時關鍵48小時，但其實聯準會的貨幣政策，以及SVB的投資決策，早在多年前就為這場銀行倒閉危機種下禍根。聯準會在疫情期間實施QE政策大放水，市場充滿熱錢，新創公司從創投（VC）融資到大量資金存入SVB，SVB資產瞬間膨脹，且SVB在低利率環境下幾乎不用付出任何利息給存戶。SVB將客戶存款拿去購買大量低利率且到期日至今仍有數年以上的長天期美國國債和不動產抵押貸款證券（MBS）。聯準會為抑制通膨，開始激進升息回收資金，SVB難以透過原先的低利率吸引資金存入，因此必須付出更高的利息才能留住資金。與此同時，手中的長天期美債價格又因為升息開始下跌，未實現損失的相關數據成為一大隱憂。SVB利率風險管控不佳的消息漸漸傳開，且SVB為了應對流動性危機，又開始賤價變賣總價210億美元的長天期美國國債及MBS換取現金流，認列18億美元巨額投資虧損，讓主要客戶大感恐慌。SVB更發布公告要籌資22.5億美元，用來改善資產負債表，從而引發市場恐慌，導致更多存戶和投資人加入擠兌行列。最終SVB的股價在48小時內暴跌75％並宣布倒閉。此外，據《路透社》的報導，矽谷銀行的倒閉進一步衝擊全球銀行股，美國13日主要銀行的股票市值損失了約900億美元，使它們在過去3個交易日的損失達到近1900億美元，美國地區性銀行受到的打擊最為嚴重。First Republic Bank的股價暴跌超過60%，原因是新融資的消息未能讓投資者放心，評級機構穆迪對該銀行作降級審查。亞洲銀行股14日延續跌勢，日本企業受到的打擊尤其嚴重，更因為對系統性風險的擔憂引發了市場更廣泛的暴跌。在貨幣市場，美國和歐元區銀行系統的信用風險指標小幅上升。全球擁有矽谷銀行帳戶的公司則紛紛評估其財務狀況受到的影響。大量持有長天期美國國債的銀行或投資機構也可能成為危機的下個引爆點。矽谷銀行的危機，也引發了其他國家監管機構對矽谷銀行在當地子公司以及銀行業潛在風險的重視。據知情人士透露，英國央行下轄審慎監管局（PRA）正密切追蹤英國銀行業和更大範圍的市場形勢，並與受其監管的金融機構保持密切的聯繫。德國金融監管機構BaFin的一位發言人10日表示，正在考慮當前的事態發展，並將反映在其持續監管中。矽谷銀行德國2021年最新財務披露稱，它是一家小型、不復雜的機構，由於在資本和流動性方面依賴母公司，因此不受德國資本要求的約束。
美國1週內倒了3家銀行！ 全美第2大加密貨幣友善銀行Signature Bank也遭接管
美國1週內倒了3家銀行！繼Silvergate Bank在8日受FTX破產影響而終止營運、全美第16大銀行矽谷銀行（SVB）10日宣布破產倒閉後，紐約州金融監管機構於美東時間12日又以「系統性風險」為由，關閉全美第2大加密貨幣友善銀行Signature Bank，以防止銀行危機繼續蔓延，若以資產規模來看，這是美國史上第3大銀行破產案。綜合《英為財情》、《路透社》、CNBC的報導，在矽谷銀行（SVB）被美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管後，為了化解一連串銀行的流動性危機，Fed、美國財政部、FDIC 已在12日發布聯合聲明，宣布將出手拯救矽谷銀行，保證存款戶13日起將可動用他們的所有資金，但股東和部分無擔保債務人則不在保護範圍內。與此同時，銀行倒閉危機持續蔓延，加密貨幣友善銀行Signature Bank的客戶也將存款轉移到更大的銀行，例如摩根大通和花旗集團，導致Signature Bank在12日被FDIC接管，其所有存款一樣被政府保證可完整取回。美國總統拜登（Joe Biden）還向人民和企業信心喊話，指出他們的銀行存款會在需要的時候出現，他誓言要讓造成這場混亂的人承擔所有責任，並將積極加強對大型銀行的監督和監管，以免類似情況再度發生。不過美國政府的危機處理和拜登的喊話似乎仍未重振市場信心，數間中型規模銀行股仍在美東時間13日遭到拋售導致股價下挫，美股主要指數終場也大多收跌，其中第一共和銀行（FRC.US）的跌幅超過61%，KBW區域性銀行指數今年則下跌15.1%。與此同時，摩根士丹利（MS.US）、富達（Fidelity）和貝萊德（BLK.US）管理的共同基金似乎是受矽谷銀行和Signature Bank倒閉影響最大的幾支基金，市場拋售已經抹去了美國銀行超過1000億美元的市值。對此，高盛經濟學家哈齊烏斯 （Jan Hatzius）12日指出，考慮到銀行承受的壓力，美國聯準會（Fed）應該會在3月22日的會議上宣布停止升息。不過他預期Fed在5、6、7月仍會繼續升息，最終將達到5.25%至5.5%的聯邦基準利率目標區間，以避免通膨率再度飆升。
「矽谷銀行暴雷」引發連鎖反應！ 多家地區性銀行遭擠兌「股價暴跌」
全美第16大銀行矽谷銀行（Silicon Valley Bank）倒閉引爆銀行業股災，美國政府緊急介入，勒令該行關閉並接管，這是美國自2008年金融海嘯以來最大銀行倒閉案，拖累全球銀行業市值蒸發數十億美元，並導致多家美國地區性銀行在美東時間10日遭到擠兌、股價暴跌，受害者包括First Republic Bank、Signature Bank、PacWest Bancorp 和 Western Alliance Bancorp。綜合CNBC、DailyMail、The Hindu BusinessLine的報導，加州金融保護與創新部（DFPI）於10日關閉了「深陷流動性危機」的矽谷銀行，並將美國聯盟存款保險公司（FDIC）指定為接收方，介入後續存款保險事宜。白宮經濟顧問擔憂，矽谷銀行的危機是否會蔓延成一個更有系統性的危機。英國、德國的監管機構也紛紛盯緊當地銀行系統。矽谷銀行流動性危機引發的恐慌情緒在金融界蔓延。報導指出，排名前10的美國地區性銀行最有可能面臨壓力，其中就包括和矽谷銀行一樣總部位於加州的First Republic Bank。First Republic Bank在10日早盤一度暴跌52%，之後跌勢迅速收斂，尾盤仍大跌15%，而PacWest Bancorp和Western Alliance Bancorp的股價也分別崩跌超過30%；Signature Bank的股價則下跌了約25%。主要銀行中，摩根大通上漲1%；花旗集團和摩根士丹利各下跌約1.5%；美國銀行和富國銀行均下跌近2%。矽谷銀行的危機，也引發了其他國家監管機構對矽谷銀行在當地子公司以及銀行業潛在風險的重視。據知情人士透露，英國央行下轄審慎監管局（PRA）正密切追蹤英國銀行業和更大範圍的市場形勢，並與受其監管的金融機構保持密切的聯繫。德國金融監管機構BaFin的一位發言人10日表示，正在考慮當前的事態發展，並將反映在其持續監管中。矽谷銀行德國2021年最新財務披露稱，它是一家小型、不復雜的機構，由於在資本和流動性方面依賴母公司，因此不受德國資本要求的約束。對此，聖地亞哥大學金融學教授（Dan Roccato）指出，「我認為不一定會重演2008年金融海嘯的危機，但暴雷事件不是一次性的，我擔憂可能會有更多類似的事件被悄然引爆。」報導進一步指出，矽谷銀行出售的大部分資產都是美國國債，它們沒有違約風險，且會在到期時保值。2008至2009年的金融危機則涉及抵押貸款支持證券，這些證券的價值在當時因住房貸款違約而暴跌。部分人士將這場金融動盪歸咎於聯準會的激進升息，自去年以來聯準會不斷大幅提高利率以對抗通膨，但借貸成本的上升將導致經濟活動放緩，拉低各式資產價格，從而引發泡沫破裂及流動性危機。