分股
」 ETF 台股 成分股 台積電 除息
ETF改朝換代1／大家問的是你有幾張台積電 「含積量」逾三成的績效最威
2026年台股衝向3萬點，台積電領漲的「台積盤」，飛高1750元，這也帶動「含積量」高的市值型、科技主題ETF「股價、成交量」雙增之勢愈加挑旺，就連高股息型ETF換股也紛紛加進台積電。根據CMoney統計，台股ETF成分股持台積電占比超過三成者，包括科技主題、市值型的共有26檔，其中又以富邦科技（0052）占比達70.76％最高，其次為富邦台50（006208）的持股占比達63.07％，及元大台灣50（0050）則占比達62.89％。台積電股價領漲台股大盤，衝破1750元。（圖／翻攝自yahoo股市）持股台積電超過五成的還有富邦公司治理（00692）、富邦摩台（0057）、元大MSCI台灣（006203）、元大電子（0053）；超過四成者則包括群益台ESG低碳50（00923）、中信臺灣智慧50（00912）、國泰台灣領袖50（00922）、保德信市值動能50（009803）、國泰台灣科技龍頭（00881）、永豐臺灣加權（006204）、新光臺灣半導體30（00904）。不過，在2025年績效表現最高達41.41％者，反而為持股台積電占比約超過三成的30.25％最為突出，即中信小資高價30（00894）；緊跟在後的第二高40.39％績效的為野村臺灣新科技50（00935），台積電持股占比也是超過三成的30.95％。績效第三高的38.79％者為元大電子（0053），台積電持股占比達56.03％；第四高37.81％則為國泰台灣領袖50（00922） ，台積電持股占比42.85％。績效第五高的35.47％為新光臺灣半導體30（00904），台積電持股占比40.42％。00894可說是2025年最強的ETF，打敗0050，該檔受益人數僅超過2.1萬人，規模約40億元，不敗教主陳重銘分析說，主要原因是在持股權重的差異性，00894成分股前五大為台積電、鴻海、台達電、智邦、台光電，為最夯AI概念股，加上受惠台光電飆漲，報酬因此更為突出。00935號稱科技版「0050」，前三大成分股為台積電、聯發科、台達電，還有日月光、智邦、聯電、奇鋐、緯創等，包含 AI（人工智慧）、半導體、電動車等，且為全台首檔將「研發費用佔營收比重」 納入核心選股指標的ETF，被市場稱為「台版QQQ」。
傳統市值型最強勁敵？知美點名009816「優勢」：高所得友善、總費用市場最低
財經創作者「知美 Jimmy」近期在影片中，針對即將推出的凱基台灣TOP 50（009816）進行完整說明，並從「是否配息」的角度切入，對比市場熟悉的0050與006208，探討市值型ETF在長期投資上的不同設計邏輯。他在影片一開始即提出問題，若高股息ETF被形容為「左手換右手」，那麼市值型ETF究竟該不該配息。知美指出，0050雖然是以台股市值最大的50家公司為成分股，但其中仍可能包含虧損企業，投資人是否能接受這樣的選股結果，值得思考。他也提到，009816將成為台灣首檔不配息的台股市值型ETF，主打三項設計重點，目標是改善既有市值型ETF的部分限制。在費用結構方面，知美表示，過去006208曾因較低的經保費而成為0050的主要競爭對手，但隨著0050分割並調降費率後，市場關注度出現變化。他指出，009816採用固定經理費0.07%、保管費0.027%，合計費用低於目前市場上的0050與006208，且發行價格僅10元，整體門檻與費率設計都相對激進。至於選股邏輯，知美說明，009816並非單純依市值排序，而是先設定「公司必須獲利」的門檻，要求最近四季稅後純益合計為正，再依市值排序選出50檔成分股。他認為，這樣的設計是為了避免將長期虧損、但因市值仍大的公司納入指數，藉此改善傳統市值型ETF可能出現的選股盲點。在權重配置上，009816也設有上限機制，單一成分股權重不得超過其在大盤中的占比，前五大成分股合計權重上限為65%。知美指出，這樣的設計是希望降低單一權值股對整體ETF表現的影響，但同時也代表與大盤走勢可能出現差異。談到是否配息，知美強調，不配息的核心概念在於「自動幫投資人完成股息再投入」。他指出，傳統配息後再自行投入，不僅流程繁瑣，還可能涉及所得稅、二代健保補充保費，以及再投入的交易成本，對高所得族群而言，長期下來等於承擔多層隱性費用。不配息則可省去這些成本，讓資產以較有效率的方式累積。針對適合族群，知美認為，009816較適合高所得者，以及希望長期投資、不想花時間處理配息再投入流程，或單純為退休、子女教育準備資產的投資人。他也總結，009816主打的三項特色包括費率較低、僅納入獲利公司、不配息直接再投入，能否獲得市場認同，仍有待時間與實際表現驗證。留言區，網友看法明顯分歧…有一派認為009816「只是多一個選擇」，主張原本持有0050、006208不必急著更動，可先觀察一到兩年再比較實際表現，也有人肯定不配息與低費率設計，認為對高所得、長期投資族群相對友善；但另一派則持保留態度，質疑台積電權重受限後，長期報酬恐不如0050，也有人直言「省下來的費用可能抵不過報酬率差距」，甚至選擇繼續投入0050或其不配息連結基金。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
高股息ETF價量皆揚！00919成交爆近21萬張 二天完成填息
台股17日跌11.49點，盤中最高來到27,780.69點，昨天除息的00919群益台灣精選高息ETF本日成交近21萬張居排行榜第三名，且僅花兩天就填息，128.3萬投資人息利雙收；同樣是高股息型的00878國泰永續高股息也價量皆揚。群益台灣精選高息（00919）本日收在22.10元，漲0.46元，漲幅達2.13%，成交量超過20.7萬張。國泰永續高股息（00878）則是收在21.35元，漲0.18元，漲幅達0.85%，成交量超過6.5萬張。大華優利高填息30（00918）收在22.99元，漲0.26元，漲幅1.14%，成交量近5萬張。本日在金融股包括台新新光金、中信金、國泰金、富邦金、永豐金、元大金、玉山金、華南金、第一金等多家金控股價大漲、成交量爆大量的帶動下，00919一早以21.75元開出後，隨即再上揚至22.19元，完成盤中填息，最高價位到22.2元。統計00919在2025年度共配息2.52元，年化配息率仍有11.75%。00919採季配息，每年3、6、9及12月除息，12月16日除息當天，同時也公布最新調整的成分股，根據台灣指數公司公布的00919成分股調整資料顯示，本次調整持股8進8出。觀察00919的最新持股，在電子、傳產、航運、金融都配置一定的比例，具有分散風險的樣態，本次新增的8檔均為獲利成長的潛力高息股，刪除的8檔為獲利衰退的既有成分股，包括其中3檔配置比例不高的營建股。本次新增1檔特大型金融股台新新光金(2887)，加上既有的國泰金(2882)、中信金(2891)、富邦金(2881)，匯集了更多存股族偏好穩健的金融股。由於00919大型股及金融股配置比重提高，波動度也確實有所降低，成份股特性更加適合長期存股。
金融股續發威！台新新光金爆近64萬張、股價創新高 中信金也飛高
台股17日收在27,525.17點，跌11.49點，跌幅達0.04%，盤中最高來到27,780.69點，台積電收在1430元、跌5元；台新新光金連著二天成交爆大量，受00919換股新增入成分股激勵本日逾63.7萬張，大幅超越昨天43.1萬張；00919群益台灣精選高息ETF超過20萬張居第三名之外，僅花兩天就填息。本日金融股仍是一片紅通通，成交量、股價也皆大揚，台新新光金收在21.25元，漲1.20元，漲幅達5.99%；中信金成交超過12.5萬張，收在48.95元，大漲2.30元，漲幅達4.93%；國泰金則超過7.6萬張，收在73.20元，漲3.00元，漲幅達4.27%。凱基金成交量也超過7萬張，收在17.45元，漲0.35元，漲幅2.05%；永豐金則以28.90元作收，漲0.85元，漲幅達3.03%；玉山金收在33.50元，漲0.55元，漲幅達1.67%；元大金39.35元，漲0.55元，漲幅1.42%；富邦金97.30元，漲1.30元，漲幅1.35%；華南金31.80元，漲0.45元，漲幅1.44%；第一金29.25元，漲0.35元，漲幅1.21%。根據台灣指數公司公布的00919成分股最新調整成分股，新增8檔排除8檔個股。新增8檔包括華碩（2357）、台新新光金（2887）、文曄（3036）、大聯大（3702）、大成鋼（2027）、卜蜂（1215）、長榮鋼（2211）、可寧衛（8422）。市場研析，台新金與新光金已於2025年7月正式完成合併後，效益逐步顯現，壽險與銀行雙引擎帶動盈餘表現改善， 11月自結稅後淨利約52.0億元，累積稅後淨利及每股稅後淨利EPS分別為339.0億及1.79元。若不計入外匯價格變動準備金，累計EPS為2.12元。台新銀行11月稅後淨利19.1億元，累積稅後淨利為195.9億元，較去年同期增加17.0%；新光銀行11月稅後淨利6.6億元。台新人壽11月稅後淨利6.9億元，主係投資收益表現佳挹注本月獲利；累計稅後淨利30.5億元，較去年同期增加；新光人壽11月稅後淨利15.4億元，7/24~11/30累計稅後淨利44.6億。
0050規模正式突破兆元 經理費率將朝0.05％下降
元大台灣50（0050）最新規模1兆零40億元，正式突破兆元大關，收盤股價63.70元；同時進入規模逾1兆元之部分經理費率0.05％的最低區間，在規模成長、經理費率隨之下降的架構下，最新規模1兆零40億元計算，經理費率已降至約0.095％，未來將持續朝0.05％下降。最近五檔大型ETF成分股季度調整，0050納入貿聯-KY、致茂、健策與南亞科，新成分股以AI概念股為主，統計0050成分股的台灣市值覆蓋率達75％，企業獲利更佔整體上市企業約80％。國內首檔ETF 0050在台股市值成長與申購金額帶動下，12月8日規模超越兆元大關。據證交所、投信投顧公會資料統計至12月8日，0050今年以來淨申購3,483億，至最新規模1兆零40億元。0050於2003年6月30日上市掛牌，參與加權股價指數從4,800點至突破28,000點、上市企業市值成長逾8倍的過程。成立以來至11月28日含息報酬率1,261％，以每年250交易日換算年化報酬率約為12.6％。元大投信提醒，0050完全集中投資台股，承受單一市場股票系統性風險，並無法透過增加成分股進行分散，建議應有完整的資金投入規劃，以避免過度承受單一年度大跌風險。
0050換血4入4出！ 「這檔」散熱千金股5日飆漲停
證交所與富時國際公司合編的「台灣指數系列」公布季度審核，0050（元大台灣50）成分股換血結果5日出爐，成分股4進4出，調整結果預計於12月19日盤後生效。國民台股ETF龍頭、市值突破3000億元的0050（元大台灣50）換股名單出爐，包括南亞科（2408）、健策（3653）、致茂（2360）、貿聯-KY（3665）等4檔，一如外界預期成功入選，而在汰除的4檔成分股中，除有上海商銀（5876）、中租-KY（5871）2檔金融股，貨櫃二哥陽明（2609）、電子大廠和碩（4938）也遭剔除。在新納的4檔成分股中，持續受惠於AI導入產業的強勁動能，散熱股王健策被瑞銀喊進，初評就喊上5000元的驚人目標價，帶領散熱族群走強，5日收盤漲停3060元鎖死。南亞科則受惠半導體循環推升缺貨漲價潮，近來利多不斷，11月營收衝破百億大關，以101.69億元刷新歷史紀錄，法人預估，南亞科本季營收逼近300億元，不僅本季EPS至少3元起跳，明年將再挑戰賺逾2個股本。本次0050的新成分股以AI概念股為主，遭踢除和碩外，其餘3檔皆為非電族群，除上海商銀與中租-KY等2家金融股，陽明則是貨櫃海運二哥，原本同列危險名單的萬海，則是驚險續留榜上。統計0050成分股的台灣市值覆蓋率達75%，企業獲利更佔整體上市企業約80%。
台積電一年來漲逾31％ 這二檔科技型ETF持股占比快過半
台股4日紅黑交錯，開低，盤中目前最高到27,880.23點，漲87點，目前小跌不到百點；台積電跌15元，來到1435元；主動型、高息型、債券型、陸股型、科技型等ETF成交出量。其中，富邦科技（0052）ETF股價來到35.70元，最高來到35.92元，目前成交量13,510張，昨天成交量27,936張；國泰台灣科技龍頭（00881）ETF股價來到31.13元，最高來到31.35元，目前成交量超過5,653張；昨天成交量為11,046張。以00881來說，截至11/28，持有台積電占比達40.82%，而台積電今年以來在2024/12/31-2025/12/01的股價漲幅約31.16%，00881連帶受惠，今年以來股價漲幅約24.29%；近三次配息金額為0.55元、0.75元及1元，12月底即將公告2026上半年度除息金額，市場關注。國泰基金經理人蘇鼎宇表示，00881成分股之一的聯發科正準備與Google合作下一代TPU AI伺服器晶片，其ASIC(特定應用積體電路)業務至2027年可望大幅成長，帶動整體獲利提升；另一成分股鴻海同樣受惠於ASIC伺服器崛起，通吃主要雲端服務供應商（CSP）訂單，且奪單占比最高，包含Google的TPU v6p、亞馬遜AWS的Trainium，以及微軟Maia等。00881第四大成分股台達電隨著AI伺服器帶動資料中心用電與功率持續上升，相關電源供應商的產品單價與整體電源內容價值同步提升，日前子公司泰達電董事會決議通過，將斥資33億元擴建三座廠，顯示公司積極擴充產能、搶攻AI帶來的龐大商機，台達電在電力基礎建設中的關鍵地位也有望更加鞏固。
ETF族群價量皆揚！ 高股息、科技主題受益人數續增
台股25日收在26,912.17點，漲407.93點，漲幅達1.54％，其中在ETF價量皆揚中，包括高股息型、成分股台積電占比高的科技主題型皆有所表現，法人分析，台積電今年以來截至10月底含息報酬約41.3%；大型金融龍頭股包括上法說會報喜的中信金、昨接棒的富邦金等股價皆有上漲趨勢，也帶動此二類ETF上揚。以國泰台灣科技龍頭（00881）來說，自2020年12月底掛牌，在今年10月拉升台積電比重，基金經理人蘇鼎宇表示，不僅持有台積電，在持有的30檔成分股中，更有高達15檔的成分股今年表現超越台積電，帶動整體基金表現，在AI大趨勢加持下，台股盤勢還可望再創新局。高股息00878成分股當中，AI+Apple供應鏈占比達5成，國泰基金經理人江宇騰進一步說明，展望明年，市場預估多頭格局仍將持續，但隨股市位階來到相對高檔，震盪幅度可能加劇，此時高股息ETF因Beta值較低，代表波動性低於大盤，成為投資人布局的優先選擇。此外，台灣企業營運表現持續亮眼，預期今年整體EPS維持成長態勢，企業整體配息金額也有望隨之增加。台股ETF今年在台積電、鴻海等成長股領軍下，高股息ETF雖然表現相對弱勢，然觀察今年ETF流入情形，高股息受益人第一大的國泰永續高股息（00878），今年以來規模仍逆勢成長逾新台幣600多億元，顯見市場對於高股息ETF的需求仍在。
台股愈跌「這檔」科技ETF 成交量愈翻倍單日約3萬張
台股20日開盤最高來到27,493.63點，上漲913.51點，ETF群組價量皆揚超過20檔在本日成交量前百名排行榜內，以科技主題來說，周二台股大跌時，00881交易約3萬張，較上週日均量呈近翻倍，股民越跌越買。17日至19日，受到美股跌、AI泡沫疑慮影響，大跌逾800點，上演26,500點保衛戰，科技電子股傷痕累累，台積電領跌價格摜破1,400元至1,395元，鴻海及聯發科也重摔逾5%。國泰投信分析，輝達於美股周三（11/19）盤後公告財報，盤後上漲逾5%，美股四大指數皆收漲，連帶讓台股今日開盤即翻紅。輝達最新財報公佈，第三季營收與獲利雙雙超乎預期，資料中心業務年增66%仍是最大引擎，黃仁勳表示，當前這一代 Blackwell 架構 GPU 晶片的銷售情況已經是「高到破表」（off the charts）的程度。呼應近期銷售的快速成長，也打破市場對於AI泡沫化的擔憂。輝達強勁的財報表現為整個AI產業投下定心丸，台股供應鏈可望受惠伺服器需求的持續成長。未來市場焦點將聚焦於AI終端應用與生態圈的成長，除了台積電等半導體供應鏈外，零組件與電腦周邊設備供應鏈也預期將受益。國泰基金經理人蘇鼎宇指出，回測過去16年(2009/01/05-2025/10/31)，加權報酬指數漲幅為994.3%、電子類報酬指數為1604.4%，遠勝金融保險報酬指數535.4%、水泥類報酬指數190.8%、鋼鐵類報酬指數的170.7%，顯見從長線來看，電子類股是台股領頭羊。進一步觀察產業，今年以來(截至10/31)含息報酬，半導體族群約36.3%、電子零組件為69.2%、其他電子約43%、電腦及周邊設備為24.3%，顯示電子產業仍是今年台股主要成長動能，尤以半導體與電子零組件領漲。00881成分股當中AI族群權重約95.51%，包含三大權值股台積電、鴻海、台達電，以及聯發科、廣達、緯創、台達電、英業達、仁寶等，一檔掌握AI商機。
亞馬遜攜手OpenAI簽380億美元合作案 AI熱潮帶動那斯達克勁揚
美國股市美東時間3日再度掀起人工智慧（AI）交易熱潮，帶動以科技股為主的那斯達克綜合指數（Nasdaq Composite）上揚。投資人持續湧入AI概念股，推升多檔科技巨頭股價，並引發新一輪的市場樂觀情緒。據《CNBC》報導，那斯達克綜合指數當天上漲0.46%，收於23,834.72點；標準普爾500指數（S&P 500）上漲0.17%，報6,851.97點。相較之下，道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）表現疲弱，下跌226.19點或0.48%，收於47,336.68點。市場焦點聚集在所謂「科技7巨頭」（Magnificent Seven）之一的亞馬遜（Amazon）。該公司股價在宣布與人工智慧新創公司OpenAI達成總額高達380億美元的合作協議後，勁揚4%。根據協議內容，雙方將運用數十萬顆輝達（Nvidia）圖形處理器（GPU）作為基礎，推動AI技術開發與雲端運算服務。晶片股亦全面走強。資料中心公司Iren宣布與微軟（Microsoft）簽署1項多年期、總值97億美元的合約，為微軟提供Nvidia最新款GB300 GPU運算資源。消息公布後，Iren股價大漲11%，微軟也隨之受益。美光科技（Micron Technology）上漲近5%，領漲晶片族群；輝達股價續漲2%；半導體ETF「VanEck Semiconductor ETF（SMH）」亦上揚近1%。微軟同日宣布，已獲得川普政府（Trump administration）核發的出口許可，允許輝達向阿拉伯聯合大公國（United Arab Emirates，UAE）出口AI晶片。輝達並透露，至2029年底，公司在阿聯酋的總投資將達到152億美元，顯示中東市場在AI戰略佈局中的重要性正快速提升。儘管AI概念股持續推升大盤，但整體市場的廣度依舊偏弱。當天標普500成分股中，超過300檔個股收跌。分析師指出，這種「少數巨頭撐盤」的現象已持續多月，即使AI相關企業帶動整體指數上漲，但大多數股票仍表現低迷。D.A. Davidson公司科技研究主管盧里亞（Gil Luria）接受《CNBC》訪問時指出：「市場今天在獎勵那些AI領域的關鍵玩家，例如輝達（Nvidia）、微軟（Microsoft）、谷歌（Google）與亞馬遜（Amazon），以及像帕蘭提爾（Palantir）這樣的公司。」他進一步說明：「這些企業正引領AI的方向，也幾乎攫取了整個產業的主要價值。他們不僅擁有足夠現金建構自有的AI運算能力，還能透過租賃『新雲端』（neoclouds）與資料中心的資源，擴大他們的服務版圖。」華爾街目前延續上週的漲勢，標普500與道瓊指數在10月分別上漲2.3%與2.5%，那斯達克更強勁上漲4.7%。分析師指出，這波漲勢主要來自AI投資熱潮延續，以及美中貿易緊張情勢出現緩和跡象。根據數據公司FactSet統計，已有超過300家標普500成分公司公布第3季財報，其中超過8成業績優於市場預期。本週還將有百餘家公司公布財報，包括與AI相關的帕蘭提爾與超微半導體（AMD）。展望11月，市場或將受惠於「季節性效應」。根據《股票交易年鑑》（Stock Trader’s Almanac）統計，標普500在歷史上11月平均上漲1.8%，為全年表現最強的月份之一。
高市交易熱2／日經東證頻創新高 「這檔」反彈幅度85％驚人
觀察在高市經濟學帶動下，「寬鬆金融與靈活財政有望促使日圓走弱，對於外銷導向的汽車、半導體等製造業來說皆有利可圖，而危機管理投資則鎖定國安題材，對於國防、航太及核能等則有利受惠」國泰基金經理人游凱卉接受CTWANT採訪時表示。觀察日本主要經濟指數之一的日經平均指數自10月初高市當選後，至今飆漲逾2,200點，由於日經指數至今已有超過70年的歷史，鎖定具有代表性及流動性良好的225間日本企業，產業涵蓋廣泛，包括科技、金融、民生消費、原物料、設備及基礎設施等六大領域，皆為產業龍頭股。CTWANT盤整追蹤日經指數的日股ETF，包括國泰日經225（00657）、元大日經225（00661）、國泰日經225+U（00657K）及中信日經高股息（00956）這四檔；其中，近六個月以來報酬率表現最佳，00661、00657皆超過52％，00956也快19％。進一步觀察00661成分股，Advantest Corp（愛德華測試）占比達8.50%，Fast Retailing（優衣庫）為7.71%，SoftBank Group（日本電信龍頭軟銀）達7.38%，Tokyo Electron為5.47%，TDK Corp為2.24%，KDDI Corp達2.00%，前十大成分股前五佔比超過30%；00657的成分股則為ADVANTEST Corp的8.36%，日經225指數（期貨成分）7.90%，SoftBank Group的7.90%，Fast Retailing的7.30%，Tokyo Electron為5.71%，以上合計約37%以上。00657K與00657持股類似，因為為美元計價版本，持股比重與標的相同。00956主要投資日經高股息股票，成分股多為穩定配息藍籌股。法人指出，市場高度預期高市早苗有機會成為日本首位女首相，其政策「早苗經濟學」被普遍視為安倍經濟學的繼承與深化版本，而更強調政府在戰略產業中的主導地位，因此將實質引導日股受惠於政策帶動。市場高度預期高市早苗有機會成為日本首位女首相，國安題材包括航太等相關產業發展備受注目。（圖／趙世勳攝）日經225指數目前主要成分股愛得萬測試（Advantest），東京電氣化學工業（TDK）近半年分別大漲265%、94%。而目前日本經濟已階段性完成的製造業復興與溫和通膨提振薪資，面對AI需求應用擴張，積極振興半導體，致力打造成為亞洲AI中心，包括半導體、軟硬體設備、電力轉型等具成長性；數位產業則有IT升級、網路設備等。游凱卉則表示，展望今年下半到明年初日本投資市場仍深具潛力，尤其是被高市點名的AI及半導體產業，更能最大力度地迎合全球主流的AI浪潮，像是全球半導體測試設備巨擘愛德華測試（Advantest），旗下提供的測試工具從晶片開發到量產階段皆有提供，亦是輝達重要的測試設備提供夥伴。日本電信龍頭軟銀（SoftBank）旗下涉及多項跨領域業務，除了銀行與電信之外，亦有涉略AI領域，持續押注AI與自動化領域，隨著生成式AI與邊緣運算的成熟，未來有望迎接更多實際應用，拓展AI的可實踐性。再者，日本東證指數今年以來頻創新高，截至10月8日來看，追蹤東證指數的富邦日本ETF（00645）已上漲19%、富邦日本正2 ETF（00640L）也上漲32%；若從川普關稅股市修正後之反彈幅度來看，富邦日本ETF反彈幅度達40%、富邦日本正2 ETF則高達85%。00645的成分股主要為豐田汽車（Toyota Motor Corp）約2.93%，三菱日聯金融集團約2.83%，索尼（Sony Corp）約2.82%，日立（Hitachi Ltd）約2.14%，以上持股合計約10%以上，其餘散布於其他大型日本企業；00640L則以東證指數期貨占比最高，以及迷你東證指數期貨18.67%、富邦日本ETF的7.09%為主。日股主題ETF今年以來、近六個月來等的報酬率一覽表。（圖／CTWANT）富邦基金經理人謝恩雅表示，展望未來市場走向，Q4將以執政黨新總裁、未來準首相高市早苗之政策行情為主，由於其主張寬鬆金融環境，被視為「安倍經濟學」之繼承者，故預期將延續寬鬆財政與貨幣政策，刺激國內經濟發展。加以在聯準會降息背景下，市場尋求非美資產配置，而以評價面來看，估值相對合理的日股也可望受到資金青睞。然在高市執政的背景下，由於市場預期其政策將走寬鬆路線，故須留意日圓貶值之風險，投資人可選擇具有匯率避險策略的富邦日本ETF，以降低匯率波動對報酬之影響。
美光財測大上修+DDR4價飆！台記憶體族群全線紅 南亞科逼近漲停
美國記憶體大廠美光宣布上修本季財測，股價近期噴漲，再加上市場對於DDR4供不應求，台股記憶體族群今（12）日也跟漲，其中南亞科（2408）早盤一度攻高至47.95元，漲幅9.4%，截至下午1點15分，股價落在47.55元，成交量逾9萬張，暫列台股上市成交量第三名。美光股價連續兩日大漲逾9%後，週一（11日）再漲4.83美元，漲幅4.06%，收在123.72美元，創7月8日以來近五週新高，為費城半導體指數成分股中表現最佳者，今年迄今累計上漲47%。台股記憶體族群今日也紅通通，除了南亞科，下午1點15分左右，華邦電（2344）漲逾6%，宇瞻（8271）漲逾5%，群聯（8299）、創見（2451）漲逾4%。美光日前大幅上調2025會計年度第4季財測，預估營收由原先的108億至110億美元上修至111億至113億美元，毛利率指引亦由41%至43%提升至44%至45%，調整後每股盈餘（EPS）預期區間則調高至2.78至2.92美元，明顯優於市場普遍預估。公司並指出，近期DRAM定價條件顯著改善，顯示記憶體市場供需正在回歸平衡。研調機構集邦科技（TrendForce）11日表示，下半年DDR4市場將持續供不應求，產品價格將強勢上漲。其中，消費性市場因供給排序在電腦和伺服器之後，DDR4供需失衡情況相對嚴峻，預期第3季合約價將勁揚85%至90%。
70歲妻倒地！失智夫喊「這是誰」沒急救 8千萬遺產引繼承課題
一樁發生在高齡無子女夫妻間的真實案例，曝光了日本無子老齡夫妻生活與遺產規劃中常被忽視的風險。60多歲的辰德，日前向繼承實務士（日本專門承辦繼承相關業務的人員）曾根惠子求助時提到，他70多歲的大嫂於今年初突然離世，而他一向敬重、認為學識與品格兼備的長兄，竟在妻子倒地的關鍵時刻沒有採取任何行動。根據《THE GOLD ONLINE》專欄報導，辰德與長兄是家中僅有的兩兄弟。長兄有理工背景，曾在上市企業擔任研究職務，之後轉任國立大學教授，直到70歲才退休。長年來，他與妻子住在大學附近新蓋的住宅，過著平靜的二人生活，並沒有孩子，辰德也一直以為他們能互相照顧到晚年。但直到某日，大嫂的兄長突然致電辰德，告知「妹妹去世了」。由於長兄本人毫無聯絡，消息猶如晴天霹靂。據大嫂兄長轉述，她是在自家門口倒下，被警方發現時已經過世多日，死因為蜘蛛膜下出血。最令人震驚的是，長兄的失智症已惡化到無法辨認倒地的是自己的妻子，甚至問出「這個人是誰啊？」將她當成陌生人，因此完全沒有採取急救措施。其實，長兄退休後就出現失智徵兆，但辰德因住得遠、見面少，只知道他被判定為要介護等級1，沒想到病情惡化如此迅速。嫂子驟逝後，長兄被暫時安置在照護機構，情緒穩定後能進行簡單對話。大嫂享年70歲，沒有留下遺囑，繼承人依法為配偶（辰德的長兄）及大嫂的兩位兄長。好在，大嫂生前細心整理了「人生終章筆記」，詳細列明銀行與證券帳戶。不動產為與丈夫共有的住宅，經評估持分價值約1,000萬日圓；另有存款2,000萬日圓、股票5,000萬日圓，總額約8,000萬日圓，超過基礎扣除額4,800萬日圓，因此必須申報繼承稅。大嫂兄長希望繼承妹妹從父母那裡承接的一部分股票，雙方最終依法定比例分割遺產，存款與股票的解約由大嫂兄長辦理，遺產分割協議已簽訂並進入手續階段。大嫂離世後，長兄的生活安排成為辰德家族的焦點。由於家務全由大嫂負責，長兄既不會做飯，也沒有打掃習慣，獨居恐難維持生活品質。最終家人決定讓他搬到距離辰德家車程約20分鐘的高齡者住宅，方便探視與照顧。同時，考量長兄的認知功能可能持續下降，建議他簽訂任意後見契約，並及早立遺囑，避免日後全部財產集中到辰德一人名下，而是分一部分遺贈給辰德的妻子，以分散風險並符合本人意願。曾根惠子指出，此事件凸顯三大隱憂，第一是「二人生活的極限」，一旦一方突發意外，而另一方有失智或行動不便，急救與後續處理容易延誤；第二是「財產不透明」，若未事先明確資產分布與名義，繼承與分割會變得複雜；第三是「缺乏早期準備」，若未在意識清楚時建立信託或遺囑，日後只能依賴受限較多的法定後見制度。她提醒，沒有子女的高齡夫妻應將「第三方支援」納入老後規劃，及早與專業人士合作，確保在任何一方倒下時，生活與財產管理不中斷，避免悲劇重演。
00919配息0.72元很香！換股操作刪6增16 資金擁抱金融半導體航運
將在6月17日除息、擁有122萬受益人的00919群益台灣精選高息ETF，本季配息0.72元，最新公告成分股刪除6檔，新增16檔包括富邦金、國泰金、陽明、台灣虎航、大同、可成等，加計既有的中信金、長榮、長榮航、聯電、聯詠，市值前50大的成分股達8檔，大幅增加成分股市值代表性。00919昨收盤22.19元，上漲0.30元，漲幅達1.37％，成交量142,190張，居單日成交量排行榜第六名。根據台灣指數公司公布的00919成分股調整資料顯示，本次新增16檔分別為2881富邦金、2882國泰金、2609陽明、2385群光、2474可成、1477聚陽、2371大同、4763材料-KY、2439美律、2458義隆、3211順達、6412群電、8070長華、2520冠德、6670復盛應用、6757台灣虎航。 刪除6檔分別為2454聯發科、2809京城銀、6691洋基工程、2889國票金、2348海悅、5904寶雅。依00919在3日換股後最新的持股成分股來看產業布局，在電子、傳產、航運、金融都配置一定的比例；最新產業分布將以金融、半導體、航運類的高息成分股為主。該檔台股ETF也是目前仍維持「高息」配息的ETF。據了解，00919的選股策略中有兩個重點值得關注，分別是「精準高息」以及「精準領息」。「精準高息」是指選進來的成分股是依據上市櫃公司董事會當年度宣告的現金股利進行篩選，避免使用「預測未來」或是「參考過去」所造成的誤判。00919第9次預估配息0.72元維持新高，預估12.98％年化配息率最高，也是唯一一檔配息維持新高的台股高息ETF，連續9季年化配息率都逾10％。00919除息日為6月17日，參與除息最後買進日為6月16日，配息發放日為7月11日。
金管會鬆綁「台積電條款」 台股ETF單一成分股比重不限30%
台積電利多！金管會8日宣布鬆綁台股被動式ETF單一成份股最高占該指數市值30％的限制，該限制被業界稱「台積電條款」。證期局副局長高晶萍指出，目前只有台積電占大盤市值逾3成，約36％，鬆綁後，將加大台股ETF加碼台積電的空間，讓ETF更有彈性，且市值型ETF也比較可以完全複制大盤，主動式ETF則不在這次鬆綁範圍內，因為主動式ETF是比照主動式基金，單一個股上限10％，預計最晚證交所下周公布即可上路。高晶萍指出，截至5月7日，有14家投信發行的30檔ETF含有台積電，規模達9,600億元，已發行的ETF只要修改指數編制規則、公開說明書、向金管會申報核准後就可以不受限30％而改採新規。而ETF老大哥台灣五十（0050）是2003年度發布的，而30％上限的規定是2006年發布的，所以0050本來就不受限。高晶萍指出，考量近年我國科技產業發展快速，尤以半導體產業在全球市場已有舉足輕重地位，相關產業公司市值占大盤比重亦持續升高，為提升指數股票型基金的投資彈性，金管會經參考學界及業界對於指數股票型基金投資實務之建議，已同意證交所修正其「認可指數股票型基金之發行人及標的指數資格應行注意事項」第3條。鬆綁後，台股ETF指數成分股票所占指數市值比重上限得由現行30％提高至「該股票占臺灣證券交易所發行量加權股價指數的比重」，但仍應受累計前5大成分比重不得超過65％之限制。高晶萍指出，這個30％的上限是參考國際發展，像美國、韓國也都有30％的限制，台灣從2006年時開始限制，主要考量個股集中度問題，由於被動型ETF尤其是市值型ETF是複製追蹤大盤指數的表現，若台積電目前市值占大盤比重約36％，但指數卻設限30％就會有追蹤誤差，不過，她強調，現在雖有鬆綁但還是有限制占大盤的比重，相當於還是有設天花板。
172萬股民注意！ 00878配息0.47元年化配息率9.26％
台股30日收盤20,235.03點，上漲2.40點，漲幅達0.01％，有「國民ETF」之稱、多達172萬受益人的00878國泰永續高股息今日公告第二季第一階段預估配息每受益單位0.47元，以今日收盤20.31元計算，單次配息率2.31％，年化配息率達9.26％；將在5月19日除息日，最後買進16日，6月13日發放股息。00878今年以來受益人成長逾17萬人穩居台股人氣王寶，去年調降保管費由每年的0.035％調降至0.03％；根據集保中心最新統計00878受益人數172.8萬人再創新高，受益人自155萬人增加至172萬人，基金規模自去年底的3763.20億元增加至今年4月29日統計的4154.74億元，投資人逢低加碼，00878在這波股災中成為逆勢增長的ETF。該檔高股息型ETF採季配息，每年除息時間為2月、5月、8月及11月。今年第一季配息0.5元；2024年各季配息分別為0.4元、0.51元、0.55元及0.55元；年化配息率約為7％至10％之間。國泰投信基金經理人游日傑表示，00878成分股產業分散，半導體、電腦及周邊設備、金融保險族群各佔約2成，成分股包括聯詠、聯發科、華碩、聯電、中信金等，以科技類股扮演進攻角色，金融保險類股支撐，並包括內需重要族群電信股。00878指數的成分股權重分配是採調整後殖利率加權，真正聚焦高息股，而基金產業分散的優勢，在這波股災中可見真章，台股中近期以電信和金融股在這波動盪成為相對抗跌的族群。00878成分股中打包了電信龍頭股，電信三雄去年營收及獲利表現突出，今年中華電信每股將配發5元現金股利，為2017年以來最高；遠傳電信每股將配發3.56元現金，創近六年新高；台灣大哥大董事會決議擬配發4.5元現金股利，都為投資人帶來驚喜，預期也將為00878帶來豐沛入帳。00878不僅電信股吸睛，金融股也相當給力，成分股中的金融股有3.51％的中信金、3.02％的元大金、國泰金2.69％，中信金已宣布今年現金股利配2.3元，創十年新高；元大金1.85元，創史上新高；國泰金今年更是發出3.5元現金股利，再為00878添加股息。
台幣升破32.3元創五個月新高 台股勁揚續攻2萬點
台股收復2萬點關卡後，今（29）日盤中在台積電（2330）轉強帶領下，股市持續上攻，加權指數再創本波新高，最高一度突破20200點。台幣亦同步走強，盤中升逾1.5角，升破32.3元大關，創下逾五個月以來新高。美元近日走弱，周一美元指數下跌0.8%，收在98.93點。市場持續關注美國貿易政策最新動向及即將公布的一系列經濟數據，以評估貿易戰對經濟的影響。美元承壓下，今早亞幣普遍走升，其中新台幣兌美元以32.44元開盤，升值2.5分，隨後隨著台股走高，新台幣盤中一度升至32.274元，強升1.91角。上午10時45分，新台幣報32.298元，升值1.67角。台股方面，28日加權指數收在20034.41點，上漲161.68點、漲幅0.81%，成交金額達2154.54億元。今早開盤小跌27.11點，以20007.3點開出，不過隨即翻紅，一度觸及20080.53點，10點過後迅速攀高，突破20100點，到下午1點27分時，漲到了20,223.49，而台積電翻紅領攻，帶動股匯齊揚。另一方面，美股進入超級財報周，包括蘋果、亞馬遜、Meta、微軟等大型科技公司將陸續公布財報，預計有180家標普500成分股企業發布業績。雖目前公布財報的企業中有73%優於市場預期，但分析師警告，貿易關稅的不利影響可能尚未完全反映於企業表現中，未來市場情勢仍須審慎觀察。
美股超級財報周登場！ 台股29日早盤拉鋸力守2萬點
美股進入新一季超級財報周，但關稅戰僵持，美股漲跌互見，台股29日開盤以小跌27.11點、以20007.3點開出，隨後瞬間翻紅，一度衝上最高20080.53點，但又落回平盤起伏，10點前持續在平盤拉扯，10點一到突然飆高突破20100點。台股28日開高走高，最後上漲161.68點，收在20034.41點，漲幅0.81％，成交量2154.54億元。29日早盤則呈現電子股較弱、傳產相對堅挺的局面，半導體股跌約0.3%、航運股跌約0.2%，漲勢明顯的包括生技醫療的2.4%、電器電纜1.8%。電子權值股方面相對弱勢，10點前，台積電（2330）跌3元、在894元；鴻海（2317）跌1元、在141.5元；台達電（2308）跌7.5元、在333元；廣達（2382）跌3元、在242元。高價股方面，聯發科（2454）跌10元、在1340元，大立光（3008）跌10元、在2200元。其他電子五哥反而相對抗跌，英業達（2356）早盤漲0.85元、在41.55元，前一日宣布將授權子公司以不超過8500萬美元，在美國德州尋覓適合的生產廠房、設立製造基地，同時開發新客戶或市場，降低美國關稅政策影響。本周有多家美國科技巨頭公布財報，包括蘋果、亞馬遜、Meta、微軟等大型科技股，預計有180家標普 500成分股企業公布最新業績，目前已公布財報的73%企業成績超乎預期。但有分析師提醒，關稅影響尚未顯現，情況將很快就會改變。美股28日主要指數表現，道瓊指數上漲114.09點，或0.28%，收在40227.59點。那斯達克指數下跌16.81點，或0.1%，收在17366.13點。S&P 500指數上漲3.54點，或0.06%，收在5528.75點。費城半導體指數下跌16.00點，或0.38%，收4235.62點。NYSE FANG+指數下跌38.48點，或0.31%，收在12290.58點。
川普關稅政策重創全球金融市場 華爾街：好日子過完了
美國實施高額關稅後重挫全球金融市場，股票、大宗商品、加密貨幣無一倖免，美股跌幅之深堪比2008年金融危機，高盛則在1周內兩度上調美國經濟衰退可能性。《紐約時報》形容華爾街的周末完全沉浸在恐懼之中，一位知名基金經理人直言「過去的好日子已經結束了」（It was fun while it lasted）。多位金融從業人員表示，眼前的光景彷彿2008年的全球危機。各類資產價格全面重挫，標普500在2日內急跌10％，僅次於雷曼兄弟倒閉引發的拋售潮。與此同時，石油、黃金、加密貨幣也遭殃，顯示這波動盪影響格外廣泛。多家銀行已著手模擬各種極端情境，評估潛在風險客戶；並要求部分客戶追加保證金。雖然目前尚未出現全面違約跡象，市場人士仍憂心此次風暴可能掀起新一輪的連鎖效應。紐時指出，眼下與2008年不同的是，華爾街不再寄望政府救市，因為正是白宮出手打破現有的國際經貿秩序。華爾街長年扮演兩大黨的顧問角色，業內一度期待擁有實際經歷的財長貝森特成為業界與白宮的橋梁。然而，貝森特卻對連日波動不以為然，6日還在節目中表示「市場一直低估了川普」。知名經理人羅布（Daniel Loeb）在社群平台表示「好日子過完了」，雖然稍後刪除貼文，仍折射出業界的不安。另一大型避險基金城堡投資（Citadel），據悉已提前1個月開始降低槓桿並減少高風險部位。該基金2008年時曾一度瀕臨破產，如今採取保守策略，目前表現尚稱平穩。高盛在最新發布的報告中，將2025年第4季美國GDP成長預測自1.0％大幅下修至0.5％，同時將未來12個月的經濟衰退機率由35％調升至45％。文中預測，若美國「大幅削減」現有措施至稅率上升15個百分點，將對經濟成長造成顯著壓力；若如期實施大部分關稅，即稅率上升20個百分點，屆時恐將正式陷入衰退。一個周末尚不足以評估關稅造成的具體損失。美國銀行估算，若他國實施報復性徵稅，標普500成分股的企業利潤可能下降三分之一，但如果各國與白宮達成降稅的協議，降幅也會隨之縮小。據倫敦證交所統計，在關稅政策宣布之前，美國第1季交易已較去年同期減少14％，活躍程度已不如歐股。
台股2025有望再創新高！保德信趁勢推市值ETF「009803」掌握超強股票
行政院公布最新一期的施政報告，預估2025年的全年經濟成長率有望超過3%，也是連續兩年優於世界平均值，顯示台灣的產業表現亮眼，尤其是AI時代，更是台灣展露頭角的重要領域，像次台積電跟聯發科等知名企業，均為AI發展的重要大公司，保德信今年新推出的臺灣市值動能50ETF，不僅把這兩檔個股都納入，其中台積電的權重更是高達33%。保德信臺灣市值動能50ETF，代號009803，號稱首創台灣第一檔「市值X成長」的ETF，並依靠三個選股邏輯，來精選出50檔龍頭企業。第一，挑選過去市值大的股票，聚焦龍頭企業。第二，把握現在，追求動能強的標的，利用台股旺季追求強勢股票。第三，掌握未來的成長機會。白話文來說，入選成的分股不僅是市值大，更是現在超會漲，未來又有極高成長潛力的大公司。009803的前十大持股，第一名就是台積電，佔比33.12%，其他像鴻海跟聯發科也分別佔9.54%跟7.03%，另外還有金融股，富邦跟國泰，以及航運業者長榮跟陽明。若依照產業類別分佈，有高達51.2%是半導體類股，共78.3%是電子股。其他非電子類的僅佔20.8%。由此看出00983鎖定具有高度成長潛能的產業，也不忘要分散風險，避免把資金都押注在單一產業或企業。近年來，台股掀起高股息熱潮，然而高息ETF真的有比較好嗎？其實數字會說話。這十年來，市值型指數的價格報酬高達190.8%，而總報酬率更是驚人的315.5%，遠比高股息指數都還要來得高。畢竟009803瞄準的是精英企業，並非以配息為主軸，一旦掌握到正確的產業趨勢跟方向，鎖定的個股可能就會有不小漲幅，屆時賺到資本利得可能比配息還要更香甜。009803目前正在資金募集階段，募資時間從2/18~24，股價僅十塊錢，就可買到有眾多超強企業的ETF，並享有一年四次配息，更設置收益平準金機制，不讓股民的配息被稀釋掉。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險