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稀土試煉1／台鏈震動中！這2家千億科技巨頭接連示警 和碩技術長一語點破痛點
中國自2023年以來，已實施多輪稀土出口管制，今年7月更首次將8家台灣軍工實體列入管制名單，儘管無人喊傷，但兩家總市值逾5000億元的科技巨頭和碩（4938）與大立光（3008）相繼鬆口很「有感」。和碩資深副總經理暨技術長王炳欽接受CTWANT記者採訪時說，「我們產品用的不多，但零件供應商有壓力。」一語道破隱憂。這場「稀土試煉」的第一波衝擊，可追溯至2023年7月，當時中國宣布對與半導體製程息息相關的鎵、鍺兩項關鍵礦物實施出口管制，正式拉開稀土限制的序幕。第二輪限制則於今年2月祭出，中方擴大封鎖範圍，將鎢、銦、鉬、鉍與碲等納入限制清單，這些金屬廣泛應用於太陽能板、電動車電池、紅外導彈及彈藥等領域。這場原被台廠視為「遠方地緣議題」的稀土管制危機，讓上述兩家科技大廠很有感的衝擊點，則是今年4月起，中國將釤、鋱、鏑等7種中重稀土金屬列入出口管制，並逐步收緊審核條件，引發全球供應震盪。美國4月2日宣布對中國加徵34%對等關稅，中國商務部立馬反擊，4月4日宣布對7種中重稀土相關物項實施出口管制。（圖／中新社）台灣上市櫃企業中，第一家公開坦承受到稀土出口管制波及的，就是電子代工大廠和碩。6月6日股東會上，共同執行長鄧國彥語帶無奈地說，「過去兩三個月很痛苦。」他指出，部分零組件供應商已反映庫存偏低，進一步壓縮生產排程。隨中美貿易談判緩和，和碩資深副總經理暨技術長王炳欽日前接受CTWANT記者採訪時表示，「目前這部分已經比較舒緩了」、「首先是中美最近談判之後，稀土的管制已經比較少了，另外我們公司的產品用到的稀土中，主要被管制的7個元素，其實只是很小的一部分產品。」對於記者進一步追問，主要波及哪一部分產品，他表示，「這個部分不能講太細啦。」他進一步解釋，稀土主要用於製造高效能磁鐵，常見於馬達和發電機等應用，而和碩的筆記型電腦和AI伺服器等產品幾乎不使用這類磁鐵，「即使有用到，也僅是極小部分，例如用於筆電闔蓋感應的磁鐵」，且其稀土含量很低。因此，他認為，美國對稀土的管制對和碩而言影響較為間接，主要影響的是其零件供應商，而非和碩本身的核心業務。光學鏡頭大廠大立光（3008）則是第二家老實說的科技廠，董事長林恩平7月10日在法說會上坦言，「第二季有受到稀土出口管制影響，有一段時間沒有貨可以出。」雖然他隨後補充，7月供貨已明顯改善，8月情況預期會更好，但大立光這番話，無疑讓「稀土斷鏈」正式浮上台面，成為產業必須直面的新風險。大立光雖未明言受影響的材料品項，但一名產業鏈內人士推測指出，大立光可能受到「拋光粉」與磁性材料供應異動的影響，磁性數據的些微差異，就可能導致高階鏡頭模組在測試階段出現良率偏差，進而拖延出貨。中國知道稀土是美國在科技、軍事領域的軟肋，因此從2023年開始不斷加強出口管制。（圖／新華社）儘管受創程度不一，和碩與大立光的回應卻釋出相同訊號：那些過去被視為穩定來源的關鍵原料，正逐步轉變為台廠不可忽視的風險點。「現在台廠還不太傷！」一名資深資通訊產業學者對CTWANT解釋，因為台灣主要是從歐美日等國家進口加工後的半成品，若中國限制稀土原料出口，台灣並不會直接受衝擊，但如果歐美拿不到原料，台灣即使以「第三地」形式採購，也可能受到牽連，「比如價格上漲，勢必會衝擊成本」。儘管中美關係看似回溫，但稀土已成談判工具，從和碩、大立光釋出的訊號，倒逼企業重新檢視關鍵原料及供應鏈風險，CTWANT採訪發現，台灣不少科技公司已悄悄啟動「多元進口」（比如澳洲）與「替代材料」的預防機制，提前因應這場不可迴避的稀土試煉。
AI題材燒！Google砸850億美元資本支出 大摩點名台鏈「五強」受惠
美股超級財報周登場之際，Google母公司Alphabet上周財報亮眼，宣布擴大今年資本支出，科技股再成當前股市盤面新焦點，摩根士丹利點名「這五台廠」將受惠。Alphabet最新財報不僅營收優於市場預期，更宣布加碼AI投資，2025年資本支出將從750億美元提高到850億美元。這筆錢主要用來擴充AI基礎建設，包括自家的TPU和輝達（NVIDIA）的GB200等運算平台，將成為推動Google Cloud和AI服務的關鍵。生成式AI使用量持續爆發，推升對伺服器與資料中心的加速建置。大摩科技產業分析師高燕禾認為，此舉將有助強化市場對AI相關資本支出延續性的預期，有望進一步帶動亞太地區伺服器、散熱、記憶體及其他關鍵零組件供應商的中長線需求。群益投顧研究部副總裁曾炎裕表示，美總統川普近期公布《AI行動計畫》提出大幅鬆綁監管、擴充資料中心能源供應，強化出口管制與基礎建設，鞏固美國在AI競賽中的領先地位，且Alphabet受惠AI趨勢，預料將對台系供應鏈有所挹注。大摩點名輝達供應鏈中看好緯創（3231）與廣達（2382）；ASIC概念股則以緯穎（6669）與金像電（2368）為受惠者；在Edge端與企業級AI應用領域，偏好具產品實力的技嘉（2376）。
美企Q2財報大戲登場 科技巨頭接棒望帶動台鏈高歌
美股財報季上周由金融銀行打頭陣，科技巨頭本周接棒登場，包括谷歌（Google）、特斯拉（Tesla）、IBM、英特爾（Intel）等多家重量級企業接力發布財報。美股7月中旬迎來超級財報季，上周由摩根大通、花旗集團、貝萊德等多家揭開序幕，科技龍頭將在本周登場，包括22日的德州儀器、23日的谷歌、特斯拉、IBM，24日的Intel，後續還有30日的Meta、微軟（Microsoft）、高通，31日的蘋果（Apple）等。根據Factset數據顯示，至目前已有逾40家標普成分股企業財報出爐，其中約87％表現優於分析師預期。Ned Davis Research 分析師表示，標普成分股企業的獲利超出市場預期，第 1 季上升到 78%，止住連三季下滑頹勢法人分析，美企財報表現將持續帶動科技族群熱度，相關概念股可望受惠，成為資金挹注的新焦點。本周美國將密集發布重要經濟數據，搭配聯準會主席鮑威爾與理事鮑曼演說，市場高度關注對貨幣政策的影響。22日鮑爾演說將為Fed政策立場提供最新指引，同日公布里奇蒙聯準銀行製造業指數。
AI電子股領軍台股終場上漲118點 老黃站台「這檔」帶量飆逾7％
台股封關倒數第三天，今（20）日上午以上漲55.39點開出，指數開高走高，盤中最高達23346.64點，最低23176.43點，加權指數終場大漲118.74點，以23266.82點作收，漲幅0.51％，成交量2716.82億元。台積電ADR上一個交易日下跌1.53%，收報211.5美元，台積電（2330）以1125元開出後，最高觸及1130元，上漲20元或0.9%，此後多在平盤附近震盪，終場以1120元平盤作收。電子權值股紛紛回神，鴻海（2317）終場收在178元，上漲4.5元。聯發科（2454）收在1445元，上漲15元。廣達（2382）收在267元，上漲6.5元。大立光（3008）收在2755元，上漲25元。日月光投控（3711）收在172元，上漲6元。台達電（2308）收在427元，上漲5元。類股上漲方面，玻璃今日最強，指數上漲2.46%，其他電子以2.31%緊隨其後，其他如電機機械、電器電纜、電腦周邊、光電、電子零組件、資訊服務、營建、居家生活、數位雲端等類股都上漲1%以上。類股下跌部分，以塑膠和航運最慘，指數都下跌1.43%，油電燃氣下跌1.23%排第二。資金今日搶進AI概念股，力積電（6770）在AI製程關鍵中介層技術獲台積電認證，將協同台積電打入輝達、超微等AI巨頭供應鏈，20日股價跳空以漲停16.5元開出後鎖死。緯創（3231）因上週黃仁勳站台旺年會，今天股價帶量上漲7.14％，收在112.5元，成交量直逼9萬張，居上市個股第二，僅次於宏達電（2498），其他如緯穎（6669）、英業達（2356）、和碩（4938）等台鏈也齊步上揚。BBU族群走強，新盛力(4931)、興能高(6558)均飆漲停、順達(3211)上漲3.29%。機器人族群部分，和椿(6215)亮紅燈、亞光(3019)漲近5%。以哈達成停火協議，SCFI（上海集裝箱出口運價指數）連二黑，為航運股捎來利空消息，「貨櫃三雄」長榮（2603）、陽明（2609）、萬海（2615）跌幅各在1至3％之間。漲幅前5名個股為，力積電（6770）上漲1.5元，漲幅10％。貿聯-KY（3665）上漲56元，漲幅9.98％。興能高（6558）上漲5.1元，漲幅9.98％。和椿（6215）上漲10.5元，漲幅9.91％。AES-KY（6781）上漲110元，漲幅9.87％。跌幅前5名個股為，青松健康（6931）下跌3.5元，跌幅4.71％。天瀚（6225）下跌0.65元，跌幅4.15％。統懋（2434）下跌1.25元，跌幅3.96％。力智（6719）下跌9元，跌幅3.91％。鴻華先進-創（2258）下跌1.85元，跌幅3.83％。
傳黃仁勳中午抵台！輝達台鏈喜迎接 鴻海吃定心丸股價止跌反漲1.74%
輝達執行長黃仁勳傳已於今（14）日稍早抵台，預計將拜訪鴻海等一系列台廠供應鏈。輝達概念股今日股價已提早表態，鴻海（2317）聞訊後止跌回穩，終場上漲174.5元，漲幅1.74%，微星（2377）也告別「連3黑」，上漲超過近2%。黃仁勳將於17日（週五）參加輝達台灣分公司尾牙，外傳他已於今日中午提前抵台，業界預期將與包括鴻海、廣達（2382）、微星、技嘉（2376）、華碩（2357）等供應鏈會面。據傳，黃仁勳抵台後的第一站，將與鴻海董座劉揚偉碰面，目前雙方已敲定會議時程，但有關商討議題並未對外公布。輝達及AI概念股今日股價已提早表態，鴻海股價聞訊終止「連4跌」，終場上漲 174.5元，漲幅1.74%，緯創（3231）上漲1.46%，緯穎（6669）上漲0.62%，機器人概念股微星上漲1.92%。黃仁勳日前於CES發表演講，證實新一代AI晶片Blackwell系列已在45個工廠量產中，其中鴻海、華碩、技嘉、緯創、緯穎、廣達、和碩（4938）與英業達（2356）共9家台廠出線。因此，外界推測黃仁勳這次和劉揚偉會面，很可能是討論GB200生產相關議題，以及GB300的規劃。
山老鼠盜伐貴重木！保七破獲「一條龍」集團 7嫌落網慘了
苗栗縣1名40歲周姓男子辯稱至山區狩獵，背地裡卻乘隙竊取國有貴重檜木，接著再將贓木販售給收贓的林嫌，藉由提煉精油等加工品販售，再從中獲取不法所得，保七總隊第五大隊及大湖警分局獲報立即組成專案小組，經長期跟監埋伏後，便持搜索票陸續逮獲涉案的7人，後續全被依法函送苗栗地檢署偵辦。警方說明，保第七總隊第五大隊30日指出，接獲農業部林業及自然保育署臺中分署通報，森林護管員在執行林野巡視勤務時，竟發現大安溪事業區有貴重檜木遭切鋸，保第七總隊第五大隊隨即與林保署及大湖分局成立專案小組，經調閱監視器循線追緝後，迅速鎖定盜伐集團首腦的周男。據了解，周男位居苗栗縣卓蘭鎮，同時也是「山老鼠」集團的首腦，該團成員多為苗栗卓蘭及泰安地區等居民，他們利用對大安溪上游林班地和進出產業道路熟悉等條件，進而動起歪腦筋盜伐國有貴重檜木等樹種，並將贓木販售給長年配合收贓的林嫌，憑藉做成精油等加工品販售牟利，再犯行過程中若遇林業主管機關人員巡視，甚至還會辯稱是到山區狩獵，混淆視聽。警方表示，經長期循線追緝，警方眼看時機成熟，便於11月26日及12月25日分別持苗栗及臺中地方法院搜索票，前往逮獲周男，並查扣扁柏、臺灣肖楠及牛樟共重212公斤、1輛涉案車、1個背架、1台鏈鋸及製品等證物，後續7人依涉犯《森林法》、《竊盜罪》及《贓物罪》被函送苗栗地檢署偵辦。
面板業今年「蠻辛苦」！ 群創董座：2025年審慎樂觀FOPLP上半年量產
群創（3481）董事長洪進揚今（5）日出席「2024台灣醫療科技展─群創光電暨睿生光電成果發表」。對於明年整體面板業，洪進揚表示，抱持審慎樂觀的態度，預估需求會比今年好。對於明年營收，他也展望樂觀，「我們有那麼多新的、在開發的題材」，車用市場則不排除海外設廠。針對景氣部分，洪進揚表示，面板業明年會是溫和成長。他提到，整體來說，今年是「蠻辛苦的」，第一季雖有不錯業績，但逐季競爭激烈，預估TV面板需求穩定小幅成長，NB則是受惠於AI技術帶動換機需求，展望明年抱持審慎樂觀的態度，需求會比今年好。針對川普揚言對來自墨西哥和加拿大的所有產品徵收25%關稅，或將牽動台鏈產業佈局。洪進揚認為，台灣應該把眼光放遠，企業不應該完全將關稅命題放在最優先考量，現在政策變化週期變短，重點還是回歸企業本質的競爭力，找出企業競爭力、能扮演何種供應鏈關鍵角色，成為市場上主流產品後，才能有穩定訂單，而非「逐水草而居」。針對市場關注的扇出型面板級封裝（FOPLP），原定今年底量產，不過洪進揚表示，量產進度有些調整，一來是因為學習新技術要多花一些時間，此外，客戶需求也有一些調整，量產時間可能延後到明年上半年，但仍看好未來發展。研調Grand View Research報告顯示，全球智慧醫療市場規模預估2030年將達3852億美元，年複合成長率12.8%。群創今年以「Think Convenience Beyond Boundaries」為主題參展「2024台灣醫療科技展」，展示一系列完整智慧藥局加值應用場域，涵蓋智慧藥局解決方案與智慧倉儲物流解決方案等兩大領域。群創說明，智慧藥局包含「智慧調劑台」、「藥流雙向櫃」與「跟隨型藥車」等，其中「智慧調劑台」整合AI數位軟硬體系統，結合電子標籤與引導提示燈，能協助藥師快速辨別與管理藥品，有效提高調劑正確性。此外，「藥流雙向櫃」能支援藥師提升調劑、覆核、取藥的效率與準確性，以降低人為疏失風險。
台股收漲185點！大立光回魂反彈逾2% 這2檔甜股亮燈漲停
台股今（4）日開高走高，加權指數終場大漲185.31點，以22965.39點作收，漲幅0.81％，成交量3116.97億元。其中，光學鏡頭一哥大立光（3008）回魂反彈逾2%，帶領光學鏡頭族群聯一光（3441）、先進光（3362）、玉晶光（3406）等同步走揚。類股表現中，居家生活、其他電子、運動休閒今日最強勁，均上漲超過2%。營建、電子通路、綠能環保則跌最慘，分別下跌2.19%、1.76%、1.6%。大立光前三季EPS已達129.16元，非常接近去年全年的134.13元，獲利也是呈現大幅成長。另外，蘋果執行長庫克透露，iPhone 16在同期的銷量表現比iPhone 15好，可望挹注台鏈營收，大立光10月業績照慣例將於明日揭曉，今日吸引買盤回籠反彈漲逾2%，收盤上漲50元，收在2340元。不過，光電類股今天收盤下跌，面板三虎友達（2409）、群創（3481）、彩晶（6116）股價均下跌，但精金（3049）、光聯（5315）卻噴量漲停。面板廠友達日前召開法說會，揭露Q3每股虧損0.12元，2大事業Q4營收估較上季持平，董事長彭（又又）浪表示，第四季進入傳統淡季，明年整體需求展望樂觀，大尺寸電視需求增長，75吋、85吋銷售好，大陸舊換新政策將刺激消費回溫，但近五日遭外資重砍1.3萬張，今日再度下挫1.83%，16元整數關卡拉警報，群創（3481）、彩晶（6116）亦同步走疲。漲幅前五名個股為，志強-KY（6768）上漲13元，漲幅9.96％；東訊（2321）上漲1.3元，漲幅9.96％；精金（3049）上漲1.1元，漲幅9.95％；高林股（1531）上漲1.45元，漲幅9.86％；喬山（1736）上漲15.5元，漲幅9.84％。跌幅前五名個股為，麗台（2465）下跌8.1元，跌幅9.7％；佳必琪（6197）下跌16.5元，跌幅9.24％；同泰（3321）下跌1.3元，跌幅8.02％；怡華（1456）下跌1.5元，跌幅7.77％；三集瑞-KY（6862）下跌17元，跌幅7.76％。