國際投行
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全球金融市場回暖國際投行2024業績亮眼 「這家」資產11.6兆美元創新高
2024年全球市場融資活動回暖，推動華爾街幾大國際投行的業務持續改善，高盛股票和債券承銷淨收入增幅均在40%以上，花旗投行業務增長約三分之一，摩根士丹利全年凈利潤預計增長45%左右。從業績來看，高盛2024年累計全球銀行業淨收入爲349.4億美元，較同期增長16%。其中投資銀行業務77.3億美元，比同期增長24%；債券承銷淨收入高達25.2億美元，推動股權承銷淨收入達16.77億美元，分別增長43%、45%。摩根士丹利投資銀行業務收入增長35%，尤其是2024年第四季度表現優異，股東權益報酬率（ROE）達到20%，該投行全年收入爲 618 億美元，每股收益爲 7.95 美元，ROE爲18.8%。傳統銀行業務更爲突出的花旗集團，投資銀行業務也在持續改善，股票和債券收入比同期增長約三分之一。貝萊德業績顯示，其管理的資產規模又創下11.6兆美元的新高。摩根大通2024年客戶資產淨流入總額爲4860億美元，過去兩年累計淨流入達到9760億美元。從收入來源看，亞太區在各大國際投行佔的比例中有所提升，尤其是高盛和摩根士丹利。摩根士丹利股票淨收入增長22%，股票淨收入在所有產品和地理區域均表現強勁。據高盛集團透露，近三年在全球各區域的收入結構中，亞太區從2023年的52億提高到2024年的68億美元，提升2%至13%。鑑於國際投行業績亮眼，華爾街的分析師普遍上調了對2025年的收益預期，不過通貨膨脹和地緣政治仍然是影響全球經濟和投資銀行的兩大主要風險因素。摩根大通高管認爲，美國經濟一直很穩健，失業率仍然相對較低，消費者支出水平也保持健康。
美股三大指周線收紅 輝達股價一度破800市值飆上2兆美元
周五（23日）標普500指數及道瓊指數再創收盤紀錄新高，三大指數均取得周漲幅，標普500周漲1.7%，道瓊周漲1.3%，那斯達克周漲1.4%。細看美股成交額排名，第一名輝達收高0.36%，成交662.7億美元，該公司盤中股價一度上漲突破800美元，市值也短暫突破2兆美元；第二名超微電腦收跌11.84%，第三名特斯拉收跌2.76%。23日截至收盤，道瓊指數漲62.42點，漲幅為0.16%，報39131.53點；那指跌44.8點，跌幅為0.28%，報15996.82點；標普500指數微漲1.77點，漲幅為0.03%，報5088.8點。輝達因業績井噴式增長，且發佈樂觀的業績指引，國際投行紛紛上調其目標價。在上一季中，輝達實現了220億美元的銷售額和130億美元的淨利潤，年收入增長265%，年利潤增長769%，輕鬆超過了分析師的一致預期。它的增長主要是由其廣受歡迎的圖形處理器（GPU），為生成式人工智慧提供動力，其收入在上一季實現了409%的年增長率，達到184億美元。第二名超微電腦收跌11.84%，成交171.1億美元。第三名特斯拉收跌2.76%，成交152.9億美元。第四名美國超微公司（AMD）收跌2.94%，成交122.9億美元。有分析指出，在CEO蘇姿豐的領導下，AMD憑藉其新型MI300X晶片，成為輝達在人工智慧晶片領域，佔據全球市場主導地位的唯一真正競爭對手。第五名亞馬遜收高0.23%，成交104.4億美元。據知情人士透露，貝佐斯、輝達和其他大型科技公司將投資一家開發類人機器人的公司，以期為人工智慧尋找新的應用；第六名波克夏-A收高0.55%，成交89.8億美元。波克夏海瑟威公司將於當地時間24日發佈2023年第四季業績，這也是巴菲特的黃金搭檔芒格去世後的首份業績。第八名蘋果收跌1%，成交82.6億美元。值得注意的是，據報導，由於涉嫌違反歐盟競爭法規，歐盟擬對蘋果公司開出5億歐元（約新台幣171億）的罰單。消息人士稱，歐盟預計將於3月初宣佈對蘋果公司的裁決。而蘋果被罰的原因是阻止應用程序通知iPhone用戶，有比蘋果商店更便宜的音樂付費方式。第九名微軟收跌0.32%，成交67.1億美元。據媒體爆料，OpenAI在悄悄開發自家的網路搜索產品，該產品將部分由微軟必應搜尋提供支持。
疫情壓過阿里巴巴 騰訊馬化騰奪大陸首富
大陸網路業歷史性一幕出現，騰訊市值超過了阿里巴巴。騰訊董事局主席兼CEO馬化騰的身家也隨著騰訊股價上漲突破4000億（人民幣，下同），坐穩大陸首富的寶座。騰訊控股23日收盤上漲4.89%，每股報497.40港元，市值為4兆7519.84億港元，約合6132億美元，超過阿里巴巴市值4兆6743.77億港元，約合6031億美元。自2004年上市以來，騰訊股價漲幅超過740倍，這一漲幅超過了400倍的貴州茅台、340倍左右恒瑞醫藥。這意味著，2004年7月只要買入13.5萬元的騰訊股票，如今身家已經超過1億元。騰訊最新市值相當於1.01個阿里巴巴、2.3個貴州茅台、2.4個工商銀行、4.6個美團、5.8個中國石油、6.2個拼多多、14.3個百度或15個中信證券。最近3個月，騰訊股價已經從3月23日346港元的收盤價漲到了497港元，上漲約46%。而阿里巴巴最近3個月的漲幅在27%左右，遠低於騰訊的漲幅。疫情期間宅經濟促進騰訊的業績超預期增長，提振了騰訊股價。騰訊控股今年首季財報顯示，營收1182.72億元，年增26%；非國際財務報告準則公司權益持有人應占盈利270.79億元，年增29%。宅經濟使得騰訊的遊戲業務發展得十分紅火，騰訊網路遊戲業務首季營收372.98億元，年增31%，超出市場預期。據富比世即時富豪榜，截至23日淩晨5點，馬化騰身家547億美金，約合人民幣3866億，位列全球第14大富豪；馬雲身家440億美金，位列全球第22大富豪。騰訊遊戲業務吸金能力持續亮眼，2020年5月，《PUBGMOBILE》及《和平精英》全球吸金超過2.26億美元，較去年同期增長41%，位列全球手游暢銷榜冠軍。此外，大陸國產遊戲版號審批加速助力遊戲商業化進程，6月27日，騰訊遊戲年度發布會，據悉騰訊將公布超過40款遊戲的最新動態。國際投行摩根大通近期將騰訊的目標價上調至600港元，這也意味著該機構看好騰訊市值攀上5兆7000億港元，相較當下約有1兆港元上漲空間。
回敬美方？ 百度傳擬從美股下市回港股
在美國參議院於美東時間20日通過外國公司問責法，且那斯達克交易所（Nasdaq）同日證實收緊上市規則後，21日晚間傳出，在美上市的大陸搜尋網站龍頭百度，考慮從那斯達克下市，藉此提高估值。百度董事長李彥宏21日上午曾透露，公司內部正討論赴港二次上市。路透引述消息人士指出，百度正在和一些值得信賴的顧問接洽，以了解如果交易繼續進行，最好的方式為何，包括研究融資相關問題與監管方面的反應，百度認為其在那斯達克的價值被低估。新浪科技稍晚雖有百度強調此一相關說法是為謠言，但當下市消息傳出時，已導致中概股美股盤前集體跳水，百度盤前一度重挫8％，至昨日晚間8點多，跌幅縮至2.43％至105.88美元，不過美股開盤後，百度曾跳漲1.26％至109.89美元。如以20日收盤推算，百度目前市值為379.57億美元，自2020年以來，其股價累計重挫21.49％。其他如愛奇藝跌及蔚來汽車昨盤前均跌逾3％。值得注意的是，美方近期緊盯在美上市的中資企業，市場分析此將加速中概股回歸港股市場，而李彥宏21日受訪時也強調，確實很關注美國從政府層面不斷收緊對中概股公司的管制，百度內部在不斷地討論有哪些可以做的事情，包括在香港等地的二次上市。受此消息激勵，港交所21日股價逆勢收漲1.96％至271港元。另根據國際投行花旗發表最新報告，在近日舉行亞太區投資者會議，花旗已和港交所高層會面。報告中表示，港交所強調未來將有更多中概股在香港掛牌上市。此前，市場已傳出兩檔在那斯達克掛牌的中概股網易、京東計劃在香港二次上市。另一方面，那斯達克交易所於美東時間20日指出，關於修訂上市規則的提議已經提交美國證券交易委員會（SEC），目前處於等待SEC批准狀態。此前，市場傳出那斯達克將收緊大陸小型IPO，增加相關企業赴美上市難度。
永豐金吹哨者張晉源出庭8點聲明 相信司法會還他清白
永豐金控針對前財務者張晉源涉嫌構成違反金控法相關規定，提起自訴並於台北地方法院開庭審理，張晉源出庭後則在其臉書上發布八點聲明，強調在台灣守護存戶資產不被掏空真的很危險，而司法是捍衛公平正義的最後防線，他相信法院一定能夠發現真相，主持公道，還他清白，張晉源亦將為公平正義奉陪到底，絕不退縮。12月25日，台北地院首度開庭審理永豐金控及永豐銀行控告其前財務長、出售子行美國遠東銀行（FENB）專案小組負責人張晉源之案，而他在臉書公開說「在台灣，守護存戶資產不被掏空真的很危險。因為犯罪者依然可以掌控金融機構，而揭弊的你會被壞人用公司資源狠狠的報復。」以下是《永豐金揭弊者張晉源的聲明》一、處分美國子行，永豐獲益匪淺2016年永豐金控宣布出售長期虧損的美國子行，外資分析師發表正面看法，股價上漲。除了財務獲利以外，永豐銀行更因此獲得2006年合併以來首次的信用評等調升，信評是金融業最重要的無形資產，永豐金控因本交易獲益匪淺，並無損害。二、舉發永豐何家未申報之利關人涉及鉅額詐貸，遭受報復美國子行交易案通過後，本人發現永豐何家未依法申報的親戚鼎興牙材長期對銀行詐貸，用類似手法詐貸近百億的三寶案也涉及何家未依法申報的利關人。本人向金管會舉發，四天後遭解除金控財務長、銀行總經理等七項職務。多名參與調查的同仁都被霸凌，證券財務長王幗英在2017年向金管會通報後被開除，永豐對王幗英展開「刑事自訴」的司法報復，現也對本人展開「刑事自訴」的司法報復。三、金管會進行改革，建立揭弊者保護機制2017年金管會訪談多名永豐揭弊者，公開肯定本人與王幗英的揭弊行為，並修改「金融控股公司及銀行業內部控制及稽核制度實施辦法 」建立揭弊者保護機制，要求金融機構不得對揭弊者採取調職、解僱等不利處分作為報復，以強化金融秩序。四、弊端未除，再次揭弊，報復變本加厲為保護公司，今年7月底本人與其他三人赴金管會舉發永豐涉及操控信用評等協助鼎興詐貸情節嚴重，並報告「前董事何政廷替鼎興向銀行施壓的證據郵件已遭刪除，請儘速調查」。舉發後，兩名揭弊者即遭強迫調職，本人被提起刑事自訴，第四位揭弊者也遭受到刑事司法報復，至此，依金管會規定舉發弊案的四個人全部遭到整肅完畢。五、刑事自訴，報復舉發詐貸本人舉發詐貸案後，永豐乃指控本人三年前不願與投標落敗的保富銀行私下見面，賤賣美國子行。六、顛倒是非，守法說成違法美國子行處分案係參考會計師的價格合理性意見書後「經董事會審議通過的交易」，買方是經過國際投行主持公開招標勝出的最高出價者，誰曰賤賣？永豐明知若與招標落敗的保富銀行私下見面將導致永豐違反美國法律後果嚴重，卻將本人「遵守法律保護公司利益」的做法扭曲為違反交易常規，顛倒是非、捏造事實，令人不可思議。七、刑事自訴報復公益揭弊者，金權惡勢力終將隻手遮天為報復揭弊者，永豐可以將超額獲利誣指為賤賣，不僅對替公司賺錢的專案小組不公平，假若得逞，日後無人敢揭弊，金融犯罪將橫行無阻，國家經濟岌岌可危。更有甚者，日後不管為環保、食安、工安、勞權，任何捍衛公眾利益的台灣人都將面臨刑事自訴的報復攻擊，後果不堪設想。八、司法是捍衛公平正義的最後防線，本人相信法院一定能夠發現真相，主持公道，還本人清白，本人亦將為公平正義奉陪到底，絕不退縮。