壞帳
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美中貿易＋銀行危機緩解 美股反彈齊揚、台積電ADR下跌1.59%
華爾街股市17日收漲，投資人試圖擺脫前一天地區銀行遭揭露遇商業貸款欺詐損失，股價大暴跌所引發的信貸疑慮，並同時消化美中談判上的緩和訊號。Zions與 Western Alliance在過去48小時內披露不良貸款，引發市場拋售。前一日領跌的銀行股17日反彈， Zions股價反彈近6%，此前Baird將其評級調升，認為該地區銀行市值的跌幅與其可能面臨的壞帳規模不成比例。另外，美財長貝森特表示，將於17日晚間與中國貿易對口官員通話，川普也在同日於白宮表示，月底與中國國家主席習近平的會晤仍有可能舉行，並表示，美國揚言要對中國課徵高關稅並無法持續長久，他還說美國將會與中國相處良好，緩解了美中貿易戰進一步升溫的擔憂。美股主要指數表現，道瓊指數上漲 238.37 點，收在46190.61點；納斯達克指數上漲 117.44 點，收至22679.98點；標普500指數上漲 34.94 點，收報6664.01點；費城半導體指數下跌22.04點，收在6777.98點；NYSE FANG＋指數上漲86.51點，收至16122.85點。科技七巨頭股價多數收紅，Meta上漲0.68%，收在716.92美元；蘋果（Apple） 上漲1.96%，收至252.29美元；Alphabet上漲0.73%，收報253.30美元；微軟（Microsoft）上漲0.39%，收在513.58美元。亞馬遜（Amazon）下跌0.67%，收至213.04美元；輝達（Nvidia）上漲0.78%，收在183.22美元；特斯拉（Tesla）勁揚2.46%，收報439.31美元。台股ADR多數收漲，台積電ADR下跌1.59%；日月光ADR上漲1.11%；聯電ADR上漲0.54%；中華電信ADR上漲0.37%。
美對台關稅未定 金管會公開因應手段：尚無立即危機
美國對台灣的關稅稅率未定，立委羅明才關切若關稅稅率真的高達32%，金管會該如何因應。金管會銀行局局長童政彰7月31日於財委會指出，金管會自今年4月起即成立專案小組，專門因應對金融三業及銀行放款產業未來可能的影響，銀行公會已設立窗口機制，針對高關稅可能衝擊產業與放款風險進行預警與追蹤，目前尚無立即危機。童政彰說明，關稅對銀行業的影響通常屬於後端效應，須等產業實際受到課徵後，企業獲利或還款能力才可能出現變化。雖然金融機構與高關稅產業如半導體、金屬與汽車零組件等皆有融資往來，但大型跨國企業多採多元籌資渠道，包括發債、境外融資等，不完全依賴國內銀行體系，因此整體風險目前仍在可控範圍。針對立委關切產業衝擊是否導致銀行壞帳增加、或需要進一步啟動紓困機制，童政彰回應，目前已請銀行針對高風險產業強化關注，必要時啟動個案協助，並保有彈性調整空間。銀行風險承受能力強，資產品質也都非常穩定，會持續留意動態變化並適時調整應對。至於高關稅議題對台股影響，童政彰表示，回顧今年4月初市場曾因關稅消息出現震盪，但隨後影響逐步遞減，顯示市場對相關訊息的吸收能力已提升。他強調，金管會將持續強化資本市場的資訊揭露與穩定機制，面對全球經濟變局帶來的不確定性，將保持彈性調整與即時因應的備戰狀態，但不對台股指數做任何預測。
國票金擬二度現增30億 公司重申「並無稀釋特定股東權益」
國票金（2889）近期在傳出大股東公股行庫有意加碼備妥明年董事改選、公司經營權大戰銀彈，連日收盤股價與成交量皆大幅飆升，今天則發布聲明，強調由於樂天銀行虧損已達27億元，規劃比照第一次現增30億元計畫，依法由全體股東依持股比例儘洽認購，且之前現增並無稀釋特定股東權益之情形，所有公股及新股東均可依比例參與增資，並降低持股成本。針對聯合新聞網14日《國票金改選 旺旺派擬發動50億增資 耐斯和公股股權恐遭稀釋》關於辦理增資規劃事宜的報導，國票金表示，係屬臆測言論，且撰稿記者並未向本公司徵詢，與事實不符，深表遺憾。國票金表示，與日本樂天集團合資設立樂天國際商業銀行，為國票金控子公司，依金控法對於子公司財務業務健全經營，負有法定義務；又與日方合資契約亦訂有增資承諾，不僅應依銀行法規定辦理，尚須考慮財務業務規劃綜合評估。日前已與日方股東討論規劃增資規模及時程，與同業將來銀行及連線銀行相較，其分別於累積虧損25億元及26.5億元時，即啟動增資計劃；辦理增資期程，配合半年度財報公告。目前樂天商銀累積虧損已達27億，預計年底將達30億元，係依資本市場募資時程辦理，辦理現金增資及對樂天銀行增資，均須分別向主管機關申請核准，為免延宕法定增資時程要求，作為負責任股東，辦理增資案已有迫切性及必要性，並且符合主管機關期待。國票金指出，增資規模與市場時機評估，係本於全體股東最大利益考量，並遵循主管機關政策，對子公司增資應以現金增資為宜（不宜以舉債或減資其他子公司為資金來源），為維持資本靭性，強化資本結構、信用評等強度及增資規模經濟成本等綜合因素評估。由於國票金5月份及6月份雙重槓桿比為120.46％及118.23％，已連續數月瀕臨警示標準，已有被降評之風險，為維持信用評等穩健，已有增資必要性。國票金控強調，增資發行為國票金控成立以來第二次增資，目前考慮規劃比照前次增資股數約3億股（面額為30億元），係考慮股本膨脹率不高於10％，並參考金控同業未有低於3億股之承銷規模經濟成本。依公司法規定，增資時除提撥部份比例公開承銷（10％）及員工認購（10％）外，由全體股東依持股比例儘洽認購，未認足部份之特定人認購係優先徵詢董事及員工認購。依前次辦理增資情形，洽特定人認購比率僅佔股本約1％餘，並無稀釋特定股東權益之情形，且所有公股及新股東均可依比例參與增資，並降低持股成本。國票金控進一步說明，辦理現金增資，均於董事會提案前，先辦理座談會充份溝通，現金增資案主管機關為金管會，本公司目前規劃於董事會決議通過後，依證券交易法向金管會申請辦理，並於事前溝通。至於有關轉投資新設國票金租賃子公司，國票金控表示，開業尚未滿一年，授信業務穩健成長，因須同時提存壞帳準備，損益貢獻尚未顯著，惟提存及攤銷前淨利表現符合預期。
第一金股利配發率估逾7成！配息可望優於去年 股價6日收漲27.7元
第一金控（2892）今（6）召開2024年第四季法說會，公佈2024年全年獲利及營運概況，法說會由第一金控副總經理李淑玲、第一銀行副總經理蔡淑慧主持；股利政策趨向維持去年的現金配發率50%及加上股票股利共7成的水準，加上獲利增加，可望優於去年的配息1.3元（現金股利1.2元）。第一金控主要子公司第一銀行2024年稅後盈餘續創新高，年成長10.6％達新台幣238.06億元，第一金控2024年全年稅後盈餘則連續第四年增長，年成長12.9％達新台幣253.59億元，每股稅後盈餘（EPS）為新台幣1.81元，證券、人壽等銀行以外之子公司稅後盈餘均有成長，總計年增29.3％達新台幣23.16億元。第一金6日收盤價27.70 元，上漲0.10元，漲幅0.36%。第一銀行全年之淨收益達新台幣629.30億元，年增7.2％，其中，淨手收與金融交易利益受惠熱絡的財管業務及SWAP交易，分別年增34.1％與11.1％，惟淨利收則因升息致成本上揚而衰退4.6％。整體授信餘額在2024年成長9.5％，除新青安專案帶動房貸業務年增15.0％，另，外幣放款年增10.0％，大企業貸款年增10.2％，中小企業授信年增3.8％。自央行去年下半年之緊縮信用政策施行後，房貸業務量已逐季收斂，幸而銀行海外商用不動產壞帳處理告一段落後，海外獲利貢獻度已回升至稅前盈餘占比27.7％，展望未來，銀行授信將衝刺利差較佳之外幣放款與中小企業業務。資產品質皆穩定良好，整體逾放比及覆蓋率分別為0.17％與819.77％。2025年由重返美國白宮的川普新政揭開序幕，「川普2.0」下之關稅政策也為今年經濟成長與通貨膨脹投下不確定性，更加考驗產業供應鏈之秩序及策略，在美國聯準會暫停降息循環政策，市場成長動能仍繫於人工智慧之環境下，第一金融集團仍將秉持「穩健創新、永續韌性」之經營主軸，強調資本管理之永續成長策略，提高資本運用效益及規避風險以優化獲利。
房貸年增1兆元！壞帳創2年半新高 專家曝：投資客周轉失靈
根據金管會統計，2024年全年國銀承做房貸餘額11兆257億元，為史上新高，觀察房貸逾放餘額約74.5億元，則是近2年半來新高，逾放比率在近2個月微增至0.07%，月增3.6億元也是近5年來單月最多，顯示壞帳有逐漸惡化的情況。專家指出，是反映投資客資金周轉失靈的狀況，不過從整體逾放比來看，房市體質仍屬健全。根據最新公布的2024年12月本國銀行購置住宅貸款餘額，去年至12月底的全年國銀承做房貸餘額高達11兆257億元，年增1兆388億元，是史上增額最大量。不過若以單月份來看，12月的房貸餘額年增率10.40%已是近5個月來新低，顯示雖然年底交屋潮增加，加上新青安的政策加持，讓房貸餘額大增，但房貸戶清償及還款狀況也持續增加中。值得注意的還有象徵「壞帳」的「購置住宅貸款逾放餘額」，12月來到74.94億元，創下2年半來新高，已是連5個月走揚，且月增3.6億元也是近5年來單月最大。2024年國銀承做房貸餘額11兆257億元創史上新高。（圖／翻攝金管會官網）信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德解釋，過去一段時間房地產景氣大好，基本上真的有財務問題的屋主都能順利售屋還債，因此倒債狀況並不多，住宅貸款逾放比例已經長期在0.1%以下，整體房市體質相當健全，不過因為住宅貸款餘額已經達到10兆元，總金額高難免逾放的數字會增加一些，接下來就觀察是否持續攀高，以目前外在景氣狀況來看，失業率也未大幅增加，應該沒有大量壞帳然後出現在法拍市場的現象。高力國際業主代表服務部董事黃舒衛則指出，房貸餘額大增、壞帳率也提高，反映出過去仰賴寬限期賣屋套利或轉貸續命的投資客，如今遇到房市難轉手且難轉貸的情況，尤其央行第七波信用管制擴及全國，等於把操作七大都會區以外的投資客全面納管，導致資金周轉失靈。黃舒衛認為，今年房市交易量能如果持續低迷，央行又持續管制銀行的不動產放貸，金管會也加入金檢，包括假換屋的協處、舊屋增貸、周轉金、理財房貸等，都將使投資客更難續命，判斷2025年的房貸壞帳恐怕會繼續攀升。 鄰損戶為何多與「凶手建商合建」 專家曝3大理由：江湖現實 他賣繼承老公寓 慘課66萬房地稅 代書一招「稅變0」：免扒兩層皮 假遺囑詐孤獨死！ 地政局曝「台版地面師」破案秘辛：快做這1事
裕融每股配6.1元 嚴陳莉蓮：佈局東南亞+拚綠能及移動平台
裕隆（2201）旗下小金雞裕融（9941）今（30）日舉行股東會，執行長嚴陳莉蓮表示，裕融在經營團隊的努力下，去年合併營收415億元、稅後盈餘64億元、每股盈餘11.07元，整體經營績效均優於前一年度表現。裕融股東會上，通過去年財報及盈餘分配案，每股將配發6.1元現金股息，嚴陳莉蓮提到，由於市場升息壓力，去年起經營團隊採取穩固資產品質與強化經營韌性的策略；今年因應更嚴格的行業監管力道，積極深化穩健經營與公平待客原則。對於升息造成呆帳的問題，裕融企業總經理許國興指出，「最壞的時候已經過了」雖然因為整體放款金額減少，短期內壞帳率並未降低，但絕對值將會報逐漸降低，後續獲利表現也會愈來愈好。至於中長期發展方面，裕融也將持續推動綠能事業，佈建發電、儲能及售電的全面解決方案；今年5月，馬來西亞新據點正式開業，為裕融建立更完整的東南亞事業版圖。而去年跨足的移動服務事業LINE GO，嚴陳莉蓮強調，將採取多元開放平台策略，目前會員人數已突破400萬大關，也帶動去年移動服務事業整體營業收入成長15%。
商業房地產損失重創業務！踩雷風暴擴及全球三大洲
橫跨全球三大洲的銀行在短短24小時內相繼示警，商業房地產損失重創業務，導致股價慘遭血洗，其中兩家銀行的領導人因此黯然下台。美國、日本與瑞士的銀行接連傳出商辦踩雷的利空消息。先是紐約社區銀行（New York Community Bancorp）揭露商用房地產巨額壞帳損失，並提列數百萬美元準備金，導致上季意外虧損，股價繼31日血崩38％，創下公司史上最大跌幅後，1日續跌逾11％。接著東京青空銀行（Aozora Bank）1日發布獲利預警，預期美國商辦貸款壞帳恐讓本會計年度（至3月底止）出現淨損280億日圓（約1.91億美元），將寫下15年來首次年度虧損，反觀先前預估有淨利240億日圓。青空銀行1日股價狂瀉逾21％後，2日再暴跌近16％，盤中一度降至近3年低點。青空銀行同時宣布，社長預計4月1日下台。此外，瑞士寶盛集團（Julius Baer）同日透露，對奧地利房地產公司Signa集團的放款可能面臨呆帳，為此提列約7億美元的壞帳損失準備。寶盛並宣布執行長里肯巴赫（Philipp Rickenbacher）辭職，和關閉與該筆貸款相關的部門。德意志銀行亦表示，去年第四季美國商辦貸款的壞帳損失準備將近是2022年同期的5倍，達1.23億歐元（約1.33億美元）。銀行是房地產所有人與開發商的大型放款人，在商辦使用率和價格下降之際，銀行也處於風暴的最前線。小型與地區銀行對商業房地產的曝險比大型銀行更大，也承受更多風險。投顧公司Guggenheim投資長威爾許（Anne Walsh）1月在瑞士達沃斯（Davos）世界經濟論壇（WEF）表示，商用房地產中的商辦難關才剛剛開始。由於低利率時期發放的便宜貸款將陸續到期，美國利率仍維持在高檔，且聯準會（Fed）持續推延降息預期，意味著房地產所有人越來越難以現行的高利率舉借新債。
遭山神獸偷背包丟白石池！ 2外籍登山客險失溫凍死
2名外籍登山客日前挑戰能高安東軍縱走，沒想到當2人夜宿白石池附近時，竟遭到有「山獸神」之稱的水鹿偷取背包，並將包內食物吃光後離去。而2名登山客發現此情況後，只能冒著危險回到天池山莊求助，險些因此失溫凍死。天池山莊工作人員近日在Facebook上發文，指出最近看到不少山友被動物破壞帳篷、偷吃食物的通報，讓他想起月初，有2名外籍登山客也因為動物的關係，險些遇難的經過。該名工作人員表示，當時2名外籍登山客在白石池附近紮營，外帳內有用石頭壓好的背包。不過半夜，卻遭到水鹿群闖入，將背包拖進白石池內，並把大部分的食物吃完，還將衣物全都咬破。隔天2人見狀後已經為時已晚，其中一位登山客只好冒著低溫游進白石池撿背包，之後2人僅靠著完整的帳篷及睡袋，頂著稜線天候很差的情況，走了2天才回到天池山莊得到協助。天池山莊工作人員提醒，登山時除了路況、天候需多加注意，動物習性也要納入行前風險考量之中。長程縱走路線加上天候不佳的情況其實非常危險，救難人員也無法迅速的接近給予協助，因此除了不主動餵食，也要「積極」的去預防被拿走任何保命維生的裝備。
im.B台中版！債權投資網站「10年吸金73億」 中檢起訴15人
臺中地檢署為加強打擊地下金融及徹查非法吸金集團，近日指揮重案支援中心檢察事務官、法務部調查局臺中市調查處、刑事局中部打擊犯罪中心、臺中市政府警察局第六分局及內政部警政署保安警察第四總隊組成專案小組，動員近百名專案同仁，查獲「債權投資P2B網路理財」網站涉嫌違法吸金，宛如im.B案翻版。經查，旭○公司架設「債權投資P2B網路理財」網站，辦理公開投資說明會，以「債權讓與買賣」、「按月給付約定報酬，到期還本」、「壞帳附買回合約」及「年報酬率7%至12%」為宣傳，對外招攬不特定民眾投資該網站「債權讓與方案」；宣稱投資人除可按月支領年利率7%至12%不等之利息外，期滿並得領回全額投資本金。自103年7月起迄今，該公司對外招募之國內外債權投資方案共計361件，吸引近萬名投資人認購臺灣、新加坡、馬來西亞、柬埔寨等地區中小企業或個人債權方案招募金額達新臺幣（下同）73億5,186萬餘元。警方查扣現金385餘萬元、百達翡麗等名牌手錶19支。（圖／中檢提供）本案於偵查時，經臺中地院准予扣押集團陳姓主嫌名下房地產1筆及公司名下金融帳戶5筆，並於搜索時當場查扣現金385餘萬元、百達翡麗等名牌手錶19支，其中部分名錶單支市價逾3、4百萬元，粗估查扣不法犯罪所得計1億4,426餘萬元；另查獲證物NAS主機等電磁紀錄、債權紙本文件、契約書、公司紙本資料數批、手機及筆記型電腦等物。經檢察官偵查終結後，就被告旭○公司及其代表人陳男等15人提起公訴，並請法院就被告旭○公司自民國103年至112年所收取之投資額（不法所得） 73億5186萬2718元，依銀行法第136條之1、刑法第38條之1第3項規定，除應發還被害人或得請求損害賠償之人外，宣告共同沒收之，並於全部或一部不能沒收或不宜執行沒收時，追徵其價額。中檢呼籲，國人應經由正當合法管道進行投資理財，對於以各種名目強調保證獲利、高報酬率之投資方案需謹慎投資，勿輕信不法分子投資術語。檢警調將持續共同全力守護人民財產，貫徹打擊不法金流專案，維持社會安定及國家經濟穩定，展現政府打擊非法吸金及詐欺犯罪之決心。
徐旭東首談SOGO聯名卡爭議：沒甚麼了不起 「這一動作」回應國泰世華銀索退9億權利金
遠東銀（2845）今天（16日）召開股東常會，由董事長侯金英主持，會中通過111年度盈餘分配案，普通股每股配發0.4089元現金股利，股利殖利率約3.6％；獨立董事補選由張家祝博士當選。副董事長徐旭東提到遠東銀正處於一個極佳位置，在遠東集團兩三百家公司的架構下，「擁有很好條件，可以帶動遠東銀未來五年、十年的發展。」徐旭東會後表示遠東銀未來也將可與SOGO發聯名卡，但這不是唯一選項；對於《工商時報》報導前國泰金控副董事長、當初國泰世華銀與SOGO聯名卡主談者蔡鎮宇喊話「作生意以和為貴！」，「請徐旭東收手」停止該合約終止的仲裁案，徐旭東說「合約沒有無限期的，我們也是要顧及客戶權益，和氣生財，這根本不是甚麼大問題，不是甚麼大事，都可以坐下來談談，沒甚麼了不起的。」遠東銀行董事長侯金英16日主持股東會。（圖／焦正德攝）至於國泰世華銀行15日提到「要分手的話，請歸還權利金」（涉及9億元部分）？徐旭東聽了只有兩手一伸，未發一語，未多加回應。但他之後補充說，「那是前一個經營團隊簽的，沒有權利金這件事。」遠東銀111年獲利穩健，總資產年增2.4％達7,400億元；因掌握國內外央行升息步調，改善存放利差，推升淨利息收入成長9％，輔以管銷費用樽節、壞帳提存減少，稅後淨利年增25％，達NT$ 36.8億元，每股盈餘(EPS)回升至1元。此外，因資本規劃以支應業務發展所需，已於111年第四季完成普通股現金增資48億元，資本適足率提升至14.9％，普通股權益占風險性資產比率達11.63％，大幅改善資本結構。112年業務動能持續穩健增長，第一季合併稅後淨利8.5億元，較111年同期增加28.5％。遠東銀於111年持續深耕利基品牌及拓展核心業務，主要進展包括Bankee數位存款帳戶數爆發成長40％，站穩成長曲線；財富管理以「十樂」價值連結客戶，「樂齡安養信託」推出後即獲金管會信託2.0評鑑B組第1名佳績；法金海外業務一掃疫情干擾，跨境聯貸主辦案金額成長36％，帶動全行手續費與利差收益增長，海外稅前淨利占全行稅前淨利比超越45％。展望今年，大環境景氣雖仍無法擺脫通膨居高及地緣政治風險，卻可望受益於全球疫後復甦動能，且在利差收益維持高位之下，遠東銀持續鎖定利基型業務與高利差業務以推升獲利成長，前者包括國際聯貸主辦、Bankee數位帳戶及策略聯盟開拓消貸等；後者包括海外放款、理財型房貸與信貸、開發高資產客群及高刷卡消費客群等相關業務，目標為全年總資產與存、放款均成長6％以上。
2021「價值股+成長股」雙軸併行 看好5G科技銀行REITs能源
展望2021年全球經濟，金融市場有機會迎向景氣復甦的金牛年。台新銀行理財商品處副總經理盛季瑩表示，金牛年投資可掌握二大策略『持債增股、雙軸並進』，金融市場將有機會提前反應，建議投資人可採取『持債增股』策略，即在既有固收部位下適當增持股性商品，以獲取景氣復甦帶來股市上漲果實。盛季瑩強調，疫苗進入普及階段後，經濟和企業獲利將加速成長，景氣由復甦邁向擴張，依照歷史經驗，民眾應適時增持股性商品，才不會錯失未來資本增值潛力，布局方向則應以「價值股和成長股」雙軸並進。整體資產配置以股票優於債券，再依個別風險屬性及理財規劃審視投資部位，適度增加布局平衡型商品或股票型相關標的，或以建構投資組合及定期定額方式，參與未來景氣復甦帶來的資本利得機會。盛季瑩指出，2021金牛年股性商品投資布局可採『雙軸並進』策略，所謂雙軸即是成長股與價值股同時布局。因疫苗普及可望帶動價值股有進一步價值修復空間外，而成長股在長線5G科技趨勢帶動下，將與價值股展開輪動新格局。標的選擇上，成長股以科技為主，價值股可選擇與疫後景氣回升高度相關的銀行、REITs、能源。以銀行股為例，疫苗普及有助於企業與消費活動復甦，進而帶動企業與消費放款成長，放款壞帳率可望下降，銀行營運風險將降低。隨著景氣復甦帶動長天期公債殖利率緩步回升，放款之淨利差可望改善，銀行業未來獲利將出現轉機。至於不動產投資信託(REITs)則受惠於一旦疫情受控，人流逐漸往戶外賣場、飯店等公共場合移動，將有助於提振零售業REITs收租率回升。由於REITs亦具備高股利特性，在全球低利環境下，亦可吸引收益型投資人的青睞。此外，根據美國能源資訊管理局(EIA)數據顯示，美國境內原油消耗以運輸佔70%最大，而運輸中的汽車和飛機用油消耗亦高達70%，故疫情受控後，民眾活動增加戶外移動需求，料將提振原油需求，且能源股目前股價淨值比僅有1.1倍，具備低基期和低評價雙重優勢，有利未來經濟重啟後的能源股後勢表現。科技股方面，儘管疫苗研發的正面消息一度使科技股漲勢趨緩，不過也因疫情加速了各國5G發展，相關產業如自駕車、雲端運算、人工智能(AI)和物聯網等具備長線發展趨勢，則可藉由定期定額或拉回以單筆方式布局。目前市場預估聯準會(Fed)2023年前不會升息，預料低利率環境將會延續一段時間，與景氣復甦高度相關，同時具備高息特性的新興市場美元債和高收益債，可提供投資人增益配息的需求。此外，由於景氣復甦有利企業債違約率下降，美元弱勢亦有助於資金流入新興市場股債，民眾的固定收益配置中除了高評等債之外，亦可適時增持新興市場美元債和高收益債以增加固定收益收息水準。
國銀建築貸款逾放61億飆新高！ 張綱維壞帳害的
國銀2020年10月建築貸款逾放金額、逾放比雙雙飆新高！金管會銀行局副局長黃光熙3日公布最新住宅房貸、建築貸款逾放狀況，其中，建築貸款逾放金額飆到61億元、比9月增加31億元，逾放比更衝高到0.23％，創下27個月來的新高，細究主因是台企銀10月增加逾放金額27.55億元，該筆呆帳就是涉遠航掏空案的樺福集團董事長張綱維過去擔任董事長的建設公司貸款。在住宅貸款部份，據銀行局統計至2020年10月底，餘額達7兆8,542億元（較9月增加650億元）、逾放金額達106億元（較9月減少3億元）、逾放比達0.14％（與9月相同）。在建築貸款部份，截至2020年10月底，餘額達2兆6,930億元（較9月增加403億元）、逾放金額達61億元（較9月增加31億元）、逾放比達0.23％（較9月增加0.12個百分點）。黃光熙指出，建築貸款逾放上升原因是個案導致，該銀行在11月4日也已做重訊公告，若扣除該個案的話，整體逾放金額與逾放比其實是維持正常。據了解，該銀行即台企銀，在今年11月4日晚間公告，10月單月大幅增加逾放金額27.55億元，該筆放款因為在10月31日屆期未能正常繳息，因而打入逾放。該筆呆帳就是來自張綱維持有的一間建商「遠向建設」，即淡水小坪頂開發案的主導開發商，在張綱維涉遠航掏空案後，遠向建設淡水小坪頂約300戶住宅開發案也受波及，該案迄今完工度不到八成，無力還款繳息滿三個月，於2020年10月底正式打入逾放。黃光熙也同步公布將提早採用LTV（貸款價值比，loan to value）法的國銀家數，目前統計是十家，其中一家為公股，其他為民營銀行。
疫情衝擊抽銀根？政府全力護盤+金融體質強健免擔憂
從去年中美貿易戰到今年新冠肺炎襲擊全球，各國家經濟影響甚鉅，許多投資人擔心台灣也將跟著國際經濟走弱，衝擊之下最怕的就是銀行在此時抽銀根、雨天收傘。21世紀不動產針對台灣的銀行體質看現今房市概況認為，「政府與銀行全力護盤，房市不需過度擔心！」影響台灣房地產市場走勢的因素很多，根據國際經驗大概可分為人口、利率、稅率、買賣方財務體質、銀行體質、都市計畫、政府財政系統等等。大環境不佳，影響貸款人還款能力，造成法拍屋數量上升，或是為保留現金降低購屋慾望等等多重因素將造成房市動盪不安。21世紀不動產企劃研究室分析，即便經濟大幅走弱，若政府和市場預期該現象屬短期，且銀行體質強健，政府極可能與銀行協調採取較寬容的態度，例如降低壞帳認列標準與資金支持，避免「雨天收傘」的狀況發生，畢竟等待低谷過去，客戶的財務狀況終將恢復，銀行也能拿到該有的利息收入。若銀行採取平常的嚴苛標準，可能造成客戶無法準時償還貸款而接連倒閉，若該貸款有房屋作為擔保，客戶違約後法拍屋大量湧入市場將造成房價下跌，銀行也拿不回擔保品原本的價值，同時並造成社會動盪，這種殺雞取卵的行為將造成客戶、銀行、社會三敗俱傷。政府目前已祭出振興消費券等刺激國內實體消費的政策，希望能儘速讓受創的實體產業恢復，並極盡所能與銀行協調，讓銀行扮演緩衝以度過暫時性的難關，這在疫情發生後已成為國際上常見的做法，就看台灣銀行業是否有能力抵禦短期因疫情和貿易戰帶來的不確定性。不過21世紀不動認為，台灣銀行業體質仍屬強健，主要在於「逾放比低於3%國際警戒線」、「資本適足率高於下限10.5%」，基本面足以應對經濟下行帶來的衝擊，短期內不致造成國內房地產市場拋售局面，但投資人仍須留意全球整體經濟不穩的長期風險之可能性。銀行逾放比(non-performing loan; 簡稱NPL)代表未正常還錢的金額佔總借款的比例，該比例越高代表銀行有越高比例的借款難以收回。根據金管會數據，2011年以來逾放比一直維持在0.5%以下，2019年底該比例為0.21%，2020年2月該比例略為上升至0.24%，但仍遠低於一般國際上常採用的3%逾放比警戒線，投資人目前不需擔心銀行因逾放比上升進而抽貸，甚至低價賣出如房屋等抵押品。銀行最重要的就是要有充分且容易變現的資產，以確保在市場下跌時仍能履行責任，例如仍可正常應對存款戶提領現金的需求。這項指標主要以資本適足率衡量，該數據量化資產中可做為風險緩衝性資產的多寡，數字越高意謂著銀行有越多空間來應對資產品質惡化的風險。根據金管會數據，台灣銀行平均資本適足率在2019年已達到14%，而主管機關對該項比例的下限是10.5%，可見台灣銀行業資本水準仍屬健全。
9隻金雞拚接棒3／陳俊聖領軍宏碁 雙重轉型策略留名青史
今年宏碁股東會，約30分鐘的議程，可以說簡短又快速，相當符合新冠肺炎防疫的行事速戰速決。宏碁董事長陳俊聖在股東會報告書一開頭就提到「宏碁在核心事業及新事業上實踐雙重轉型策略」，核心事業指的就是市場比較熟悉的個人電腦這一塊，新事業則是指近年推動的宏碁小金雞多元事業引擎。「陳俊聖接下執行長後的前幾年，努力打掉宏碁壞帳、扭轉體質；2017年他擔任董事長後，漸漸釐清宏碁手上的資源，制定企業轉型的主要方向。」一位退休宏碁高層觀察，「他（陳俊聖）會這麼做，也是看到宏碁的本業恐怕無法回到過去的光榮，必須替自己做些能留名歷史的事。」宏碁董事長陳俊聖在今年股東會上報告新事業的IPO計畫正在進行，備受小股東期待。（圖／翻攝自）YOUTUBE陳俊聖表示：「新事業維持成長動能，包含安碁資訊、智聯服務、展碁國際、宏碁資訊服務事業等，上市櫃計畫也正進行中，新事業成長將挹注宏碁營收。」接掌董事長一年後，陳俊聖喊出優化策略，啟動多元事業引擎。「多元事業就是將宏碁這個大品牌旗下『羽翼漸豐、獨當一面』的事業單位，進行IPO（公開發行），如此一來，可讓這些事業單位擁有更寬廣的發展，並優化企業，創造更多價值。」該退休宏碁高層說，在施振榮父子與陳俊聖的努力下，「宏碁小金雞」一隻一隻地誕生。積極發展電競創新的宏碁，去年推出一台造價30萬元的電競座艙，打造沉浸式遊戲體驗。（圖／宏碁提供）去年10月，宏碁孵化出第1隻小金雞「安碁資訊」，董事長正是施宣輝。「安碁資訊」是國內第一家IPO的資安監控委外服務廠商，主要經營業務為資訊安全整合性監控、防護服務、資訊安全專業顧問服務及資訊安全平台建置服務。去年春節期間，宏碁董事長陳俊聖親赴施振榮住家，與施振榮夫婦一同以視訊拜年。（圖／報系資料照）一名資安同業表示，「安碁資訊」確實是宏碁的小金雞，「2018年營收為5.99億元，EPS（ 每股稅後盈餘）為4.72元；2019年營收6.42億元，EPS為5.11元，財報相當亮眼。」宏碁的第2隻小金雞「智聯服務」，也由施宣輝擔任董事長，他形容「智聯服務」是「企業第一線的Help desk（服務台）」。酷碁科技看準全球天主教徒市場，去年與梵蒂岡合作研發「智慧玫瑰念珠」，注入經文導讀與計步、來電提醒等功能。（圖／酷碁提供）位在新竹的「智聯服務」，前身是宏碁新竹分公司，團隊共逾200位工程師，客戶主要是新竹科學園區的廠商，其中又以半導體客戶為大宗，台積電就是其中一個重要客戶；「智聯服務」未來更計劃進軍國際市場。宏碁持續穩定經營個人電腦本業，在市場上以高CP值見長。（圖／宏碁提供）
【10個富豪虧很大1】股災疫起蒸發2445億 國泰蔡家損失540億成重災區
新冠肺炎對全球帶來「史詩級」的重創，無國無人能敵，股災成了「恐懼的總和」，再強大的企業也難逃，富豪當然不例外。根據美國知名財經雜誌《富比士（Forbes）》3月底最新統計，台灣前十大富豪財產大幅縮水81.5億美元，約當新台幣2,445億元。災情最慘的是國泰金控蔡宏圖兄弟，由於股匯潰堤，身價瞬間蒸發新台幣540億元，其次為旺旺集團董事長蔡衍明（旺董）及鴻海創辦人郭台銘，雙雙縮水420億元。而富邦金蔡明忠、蔡明興兄弟檔縮水幅度則是在十大富豪中名列第八。縮水新台幣540億元最大受災戶 國泰金控蔡宏圖兄弟 業務成長恐趨緩疫情發生迄今，2020年台灣前10大富豪中，財產縮水最多的就是國泰金控董事長蔡宏圖、蔡政達兄弟，兩人的財富從年初的71億美元（約新台幣2,130億元），縮水到53億美元（約新台幣1590億元），不到二個月就蒸發掉18億美元（新台幣540億元），成了最大受災戶。「台股與美股的跌幅，今年三月為史上最大，國內壽險業以鉅額投資美股、海外公債與企業債為主，對新台幣與美元匯率較敏感，最懼怕『股匯雙殺』。」一名壽險業者進一步分析，「業內投資台股金額約新台幣1.5兆元，以台股三月下旬跌幅23％估算，股票跌價損失約當新台幣3,000億元。」小股東也憂心「股票『跌跌不休』，會侵蝕到保險公司的老本。」台股受疫情影響與美股連動，日前一度跌破9,000點大關。（圖／林勝發攝）在新冠肺炎疫情爆發之初，國泰金控總經理李長庚在第一時間就成立「防疫緊急應變小組」。「疫情對銀行業務帶來壓力，授信業務成長及債權回收速度都將趨緩，預估今年壞帳升高；如果短期內疫情獲得控制，再搭配政府紓困方案，銀行體系才能安全過關。」一名國泰金控主管表示。國泰金控董事長蔡宏圖近年除了現身主持股東會，鮮少公開露面。他十年前向銀行團聯貸新台幣800億元，買下三弟蔡鎮宇的國泰金股份後，便常向友人說：「我應該是全台欠債最多的『首負』，每年要還十幾億元的利息。」如今更成為這波疫情中資產縮水的榜首。新冠肺炎爆發後，國泰金控第一時間就成立緊急應變小組，不過仍預估今年業務成長恐趨緩。（圖／報系資料庫）縮水新台幣120億元居第八 富邦蔡明忠兄弟 宅經濟笑納百億受疫情影響，富邦金今年人壽新契約保費可能較去年衰退2成，電商平台momo則逆勢成長。（圖／報系資料庫）（圖／報系資料庫）另一對富豪兄弟檔──富邦集團蔡明忠及蔡明興，這次財富縮水4億美元（約新台幣120億元），和堂兄國泰金蔡宏圖兄弟的18億美元災損比起來，相對「輕微」。富邦金控董事長蔡明興今年初在集團尾牙上說：「去年是十分動盪的一年，富邦金還是交出不錯的成績單，第十一度蟬聯金控每股盈餘的冠軍，而北富銀稅後盈餘，更首度突破200億元。」儘管如今金融業遭疫情重創，但日漸增溫的「宅經濟」，帶動富邦集團旗下台灣大哥大的線上追劇與影音營收；此外，旗下電商平台momo購物網的營收，光是二月就接近100億元，較去年同期成長四成，勝於同業。（待續）雖然金融面受創，但受惠疫情帶來的宅經濟，富邦momo的2月業績成長4成。（圖／報系資料庫）