實質訂單
」 台積電 納智捷
南亞爆量衝第一！ 這二檔主動式ETF持續領先
台股27日目前最高27,659.06點，現來到27,541.41點，漲131.87點，漲幅達0.48%，台積電平盤1440元；南亞成交爆量衝第一，股價漲停；華邦電、南亞科、力積電緊跟在後；00981A、00982A主動式與0052科技型、00937B、0050等債券型、市值型ETF族群，價量皆揚。法人分析，今年來AI熱潮帶動全球科技類股走揚，觀察全球主要科技指數今年來都有近三成的好表現，讓美股、台股大盤都創下新高；台灣科技股在明年獲利成長佳、目前評價尚合理的情況下，台股科技股浪頭正起，主動科技台股ETF的成交量近期多在單日排行榜前二十名內。群益基金經理人陳朝政指出，後續來看，美科技巨頭續添資本支出，有利台灣供應鏈明確的實質訂單驅動。建議投資策略轉為「選股不選市」，以AI長線需求確定性最高的族群為核心，如先進製程、HBM、光通訊、高階CCL、散熱、電源。以預定於12月8日展開募集的主動群益科技創新ETF(00992A)來說，持股橫跨AI供應鏈，涵蓋了從晶片設計、製造、封裝、組裝到終端應用的整個價值鏈，還包括與AI基礎設施相關的電力、連接器等領域。
台股大漲收復27K！「小台積」0052爆量 首檔科技主動式ETF 12／8開募
台股26日開盤收復27K，目前最高來到27,339.31點，漲427.14點；台積電漲20元來到1435元；有「小台積」之稱的0052富邦科技ETF恢復交易首日成交爆量，超過14.4萬張，衝到本日之冠；金控股包括富邦金、凱基金、元大金、玉山金、台新新光金等價量皆揚。至於在ETF族群，00981A、00982A、0050、00937B、00953B、00878、00712、00919、0056、00687B、00891等，在成交量與股價皆是上揚。其中，主動式台股ETF人氣持續暢旺，除了既有的5檔外，年底前預計有4檔主動式台股ETF即將募集，群益00992A是首檔以科技為投資主軸的主動式台股ETF，預計12月8日開始募集。根據集保戶股權分散11月21日最新統計資料顯示，5檔主動式台股ETF受益人全數創高，整體受益人數上周增加3.08萬人，統計總人數來到414612人，已連續第6周創下歷史新高。單檔表現來看，挾帶著近9%年化配息率光環的主動群益台灣強棒(00982A)受益人周增1.5萬人奪下最佳人氣王。群益基金經理人陳朝政表示，在輝達的強勢財報與Blackwell Ultra的提前放量帶動下，台廠供應鏈迎來明確的實質訂單驅動，市場焦點將從題材轉向實際capex執行力。建議投資策略轉為「選股不選市」，以AI長線需求確定性最高的族群為核心。基金經理人陳沅易則表示，大盤高檔大震盪屬正常漲多回檔而非系統性崩盤，長期來看AI基礎建設為多年期趨勢，投資人可趁回檔之際進行中長線佈局，後續持續觀察融資與指數增幅情況，因預期盤面波動將開始加大，建議採取積極成長與穩健持股布局。可優先佈局半導體先進製程、半導體材料、通訊等族群，以及AI應用以及提高生產力族群。
宏達電榮耀回歸？股價連拉3天爆量衝高 外資卻「這樣看」
宏達電（2498）推出首款AI智慧眼鏡VIVE Eagle，成功引爆市場關注，股價連日急漲，繼15日、18日強鎖漲停後，今（19）日再度跳空開高，早盤一度飆漲逾9%，最高觸及56.6元，創下今年2月以來新高價，成交量更是火熱，短短10分鐘就爆出3萬張，截至11點半，成交量突破8.6萬張，位居上市成交榜第六名。雖然市場熱度驚人，但VIVE Eagle目前仍處於預購階段，要等到9月1日才正式開賣，售價為單支15600元。外界也高度關注，這款AI智慧眼鏡能否在開賣後帶來實質訂單動能，支撐股價後續漲勢。從基本面來看，宏達電第二季營收僅7億元，歸屬母公司淨損達7.2億元，每股虧損0.86元，財報仍在虧損之中。美系外資最新報告指出，宏達電憑藉AI智慧眼鏡銷售與XR軟體專案挹注，第三季營收有望出現季、年雙位數成長。外資分析，宏達電在XR領域佈局完整，包括VIVERSE平台、IP授權及應用開發等，若XR頭戴裝置需求優於預期，將持續推升後市動能。然而，外資對於宏達電的基本面仍抱持保留態度，最新報告雖看好AI智慧眼鏡題材，但仍維持「賣出」評等，顯示市場對其長期獲利能力仍有疑慮。
唯一中企！獲輝達指定供應商 「這家」股價1日盤中漲近64%
輝達（NVIDIA）1日更新800V直流電源架構合作商名錄，中國晶片製造商英諾賽科（02577－HK）入選，也是名單中唯一的中國供應商。英諾賽科股價應聲飆漲，一度暴漲近64％，收盤上漲31.9%，報57.6元港幣。根據外媒報導，英諾賽科表示與輝達合作已有一段時間，公司主要憑藉高功率氮化鎵技術入圍，目前合作處於測試階段，暫未產生實質訂單。其合作早已露出端倪，輝達在5月20日公開的一篇與800V架構相關的技術部落格中，提到了該方案的半導體供應商，其中包括英諾賽科、英飛凌、德州儀器、瑞薩電子等行業領軍企業。英諾賽科總部位於中國蘇州，是全球首家實現8吋氮化鎵晶圓量產的IDM廠商，專注於GaN功率元件研發、製造與銷售。該公司產品涵蓋消費性電子、資料中心、新能源車及工業電源等核心場景，2023年以42.4％市占率位居全球GaN分立元件出貨量第一。
裕隆22日新春開工祈福 嚴陳莉蓮：2023年獲利創5年新高「n7是今年重頭戲」
裕隆集團（2201）今（22）日在新店總部舉行新春開工祈福儀典，裕隆集團執行長嚴陳莉蓮表示，今年集團重頭戲是迎接納智捷n7電動車上市，期許將裕隆集團各事業體串聯成移動服務的生態系。在開工祈福儀典中，嚴陳莉蓮帶領集團高階主管一同祈拜，並透過直播視訊與集團各公司進行團拜，同時也為集團所有同仁準備專屬設計的開工紅包袋與祝福小卡，表達心意。而嚴陳莉蓮在團拜致詞時提到，感謝集團同仁積極努力拓展業務，集團去年除了喜迎70週年，總獲利也創下近5年最佳成績。展望今年，集團重頭戲將是由鴻華先進（2258）設計、納智捷銷售的「Luxgen n7」，且原2.5萬張會員訂單已有逾萬張轉為實質訂單，也有望為集團注入營收動能。
純電七座生力軍2／Kia旗艦EV9頂規訂單逾八成 百萬內n⁷有機會1月交車
電動車成為現今多數車廠主要生產的重點項目，而在台灣市場多以5人座純電休旅為主，原本僅有Mercedes-Benz推出7人座車款，不過國產車廠Luxgen在2022年10月喊出今年發表「百萬內純電車」；Kia也在品牌首款純電車EV6的成功後，在2022年11月預告導入全新7人座純電車款EV9，都引起市場關注。「Luxgen n⁷」由鴻華先進（2258）設計、納智捷負責銷售，不僅是國內首輛國產電動中型休旅，同時也宣告國內平價電動車時代來臨。雖然2022年在鴻海（2317）科技日就已經亮相，不過直到2023年10月才正式公布售價，且原2.5萬張會員訂單目前已有超過萬張轉為實質訂單。納智捷也向CTWANT記者表示，「2024年n⁷全年銷售目標1.5萬台。」且在1月起陸續交車。車展期間首次開放會員近距離賞車，許多會員從中南部紛紛前往。（圖／劉芯衣攝）Luxgen在去（2023）年10月12日舉辦的「純電未來藍圖」發表會中表示，n⁷提供5人亮點版、7人亮點版及5人純粹版，售價分別為129.9萬元、134.9萬元及99.9萬元，其中原廠原本預計在10月23日後將5人純粹版調回原價，不過直到12月27日才正式宣布n⁷完整規配表、原廠配件表與2024年全新售價：5人純粹版109.9萬元、5人亮點版129.9萬元、7人亮點版134.9萬元，更對2023年預購會員加碼提供亮點版專屬2萬元回饋金。在車輛細節部分，根據Luxgen日前公布，n⁷純電動力達505公里續航里程，並具有零百加速7秒內的表現，還有長達2,920mm的軸距，但是尚未公布電池容量，不過國產電動車獨有5人座、5+2座，還有標配ADASLv.2+智慧自動駕駛輔助功能，更搭載AR View+360度環景/AR底盤透視等多項安全科技。據了解，Luxgen初期除了優先服務超過1萬位已預購會員外，也將再開放2.5萬純電會員中尚未參與首波預購的消費者來店體驗與購車，而一般大眾則須待今年第二季後，才有機會透過參與新的會員專案始能獲得購車資格；不僅如此，全台Luxgen體驗中心也將於6日起舉行預購會員限定的封館賞車活動，也就是說，現在若沒有成為LuxClub會員，不僅沒辦法購買n⁷，也不能近距離賞車。全台Luxgen體驗中心6日起舉行預購會員限定的風管賞車活動。（圖／Luxgen提供）至於令人引頸期盼的Kia EV9也終於在2023年12月11日上市，正式進軍國內七人座純電休旅市場，共推出Earth RWD、GT-line e-AWD雙車型，售價分別為279.9萬元以及299.9萬元。Kia表示，EV9在上市當天開放線上預售1小時內即破100張訂單，更在短短6小時內，創下突破200張訂單的佳績，且有高達80%以上車主選購頂規GT-line e-AWD車型，自截稿前已有超過300台的預售訂單。Kia EV9以E-GMP電動全球模組化平台打造，具備800V超高速快充科技，10%至80%充電時間僅需24分鐘，GT-line版本最大馬力輸出達385ps，最大扭力輸出為71.4kgm，帶來性能與綠能兼具的動態表現；此外，也能透過V2L的車內與車外電器電源分享，兼顧移動工具及能源分享移動。Kia EV9共提供標準七人、旋轉六人及尊榮六人3種選擇，其中旋轉六人座停車時提供第2、3排乘客之間的面向模式，且第二排座椅前後滑動最大可達330 mm，同時可向內旋轉180度面向第三排座椅，也可向外旋轉90度轉向門；尊榮六人座椅提供第一、二排乘客一鍵傾倒功能，而第二排則提供多向電動調整與腿靠。EV9第二排座椅可向內、外旋轉，讓車主及乘客有具有多元的使用方式。（圖／趙世勳攝）Kia總代理森那美起亞產品經理許至強也跟CTWANT分享，「我當初去韓國原廠，有一張示意圖就是把第3排座椅打平，並把尾門打開放上投影幕，接著兩夫妻使用第二排旋轉座椅功能，轉過來看電影。」他也強調，「我當下真的覺得，這是一台會讓生活變得美好的車。」目前森那美起亞也積極朝電動車發展前進，Kia總代理台灣森那美起亞總裁李昌益告訴CTWANT記者，「我們到2027年會推出11至15部電動車，今年國外已經在8月首發EV5，台灣將來也有引進的打算。」
裕隆上調新車銷量4.7％至44.5萬輛 納智捷n7預購轉換訂單8000張
裕隆集團（2201）旗下汽車事業昨（17日）召開線上法說會，裕隆看好今年台灣新車銷售量為44.5萬輛。另與中華汽車一併針對2024年新車銷售狀況，預估新車銷量將達45萬輛（含大車），較今年全年46萬輛至47萬輛減少2至4%。裕隆於法說會指出，今年前10月台灣汽車市場不含大車，小車總銷量達38.1萬輛 ，年增約13.1%，下半年看好各品牌擴大促銷，新車市場持續熱絡且銷量穩定成長，全年預估小車銷量可達44.5萬輛，較年初預估的42.5萬輛提升約4.7%。另外，裕隆說明，上半年電動車零組件缺料及晶片短缺問題現已緩解，目前各零件供應狀況正常。並補充道，納智捷LUXGEN n7「訂單轉換」的狀況，裕隆之前2.5萬張會員訂單，已有8000張轉換為實質訂單，交車時程依鴻華先進進度安排；至於納智捷今年銷售量預估與去年相當。產能部分，裕隆兩班制生產年產可達5.5萬輛，過去10年前曾經三班制達到11萬輛水準，而LUXGEN n7配合品牌前期生產準備工作，仍按計劃進行中；9月底開幕的新店裕隆城部分，10月人潮及商場營收都較團隊原先預估更好。至於明年小車銷量方面，裕隆則保守預估達44萬輛，較今年微減1.1%，若包含大車，明年新車銷量可望達45萬輛，較今年略為衰退。中華汽車也預估，今年台灣車市總市場將達46萬輛，明年全年銷量約45萬輛、不會成長。龍頭車廠和泰汽車（2207）雖尚未公布明年車市預估，但坦言今年車市表現超乎預期，主因是消化了很多之前未交車的訂單，尤其是進口車，明年少了遞延的訂單，整體新車銷量免不了比今年少。
棄蘋果成AI霸主3／AI伺服器市場餅仍大 分析師：投資之前須注意三原則
「AI伺服器族群下半年的展望還是有良好的發展潛力，由於隨著人工智慧和大數據的持續發展，AI伺服器的需求將會持續增長，且供應鏈近期大舉擴產的產能最快將2023年下半開出，屆時可以多加留意相關公司的營收表現。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTWANT記者。AI伺服器群族拆解成可以三大類別，分別為晶片相關、伺服器零組件以及組裝代工廠。其中晶片相關的有，晶片製造台積電（2330）、IC設計服務(IP)世芯-KY（3361）及創意（3443）、遠端管理晶片信驊（5274）、CPU插座廠嘉澤（3533）、晶片封裝日月光投控（3711）、探針卡廠穎崴（6515）、先進封裝設備廠弘塑（3131）及辛耘（3583）。伺服器零組件相關廠商則有，散熱模組雙鴻（3324）及奇鋐（3017）、ABF載板廠欣興（3037）、台燿（6274）及台光電（2383）、伺服器廠勤誠（8210）及營邦（3693）、伺服器導軌廠川湖（2059）等；組裝代工廠緯創（3231）、緯穎（6669）、鴻海（2317）、廣達（2382）、技嘉（2376）、華擎（3515）、佳世達（2352）等。法人指出，AI伺服器也將會帶動載板的需求增溫，有利於欣興營運。（圖／報系資料照、翻攝自欣興電子官網）對於近日，台股中不少公司搶著表態未來將朝AI相關項目發展，股價也隨之起舞，范振鴻提醒，現在AI還在發展最初始的階段，市場的餅仍然很大，隨著往後的發展市場競爭將會日益激烈，投資人應密切關注技術創新、市場趨勢和主要廠商的表現，以做出投資決策。范振鴻建議，投資人觀察AI題材的相關個股時，可掌握三原則：一、公司跨產業之前要過認證，二、有認證不等於有實質訂單，三、有訂單到手不等於高額獲利。除了AI伺服器動向值得留意，傳統伺服器也將邁入此次修正的谷底，相關供應鏈有機會在下半年或明年第一季迎來強勁的復甦。仲英財富投資長陳唯泰表示，AI伺服器廠商中，目前與輝達合作最緊密的有二家台廠，一是晶片製造代工龍頭台積電，一是輝達原廠伺服器組裝代工的緯創，其他大部分台廠多藉由取得輝達認證，轉為其他伺服器白牌廠商提供訓練AI模型的伺服器零件。此外，北美四大雲端服務業者包括亞馬遜、臉書、谷歌、微軟等，未來將朝向開發自主客製化晶片前進時，將會需要IC設計服務公司的協助，陳唯泰預期，包括創意及世芯-KY也都有機會受惠。技嘉近期股價也連續飆漲，創下掛牌以來高點。（圖／周志龍攝）
台積電法說會兩大分析師感慨「指引應具前瞻性不落後」 陸行之：盼護國神山一統江湖
景氣不景氣，台積電法說釋出下修全年營收財測，調降幅度從1%到6%，但資本支出按兵不動。陸行之和程正樺在過去任職外資期間，多次獲得《亞元》雜誌（Asiamoney）票選為亞太區最佳半導體分析師。陸行之今（22日）更在臉書發文指出，希望護國神山台積電在台灣能更上層樓，能一統江湖，把三星幹掉，讓指引具有前瞻性、可信，不是落後。兩大分析師不約而同「有感而發」，引發關注和討論。陸行之今日再度發文表示，昨（21）日在臉書貼文，先前外界認為他們批評台積電法說會，其實他與程正樺兩位及眾多小小小股東，只是希望神山在台灣能更上層樓，能一統江湖，把三星幹掉，讓Intel分割製造，給一些目前還在線上的分析師也想說的建議。陸行之指出希望公司市場研究團隊出來的各種指引具有前瞻性，可信，不是落後，「永遠記得當你們跟客戶要12個月訂單預測的時候，很多客戶自己卻只能看到不到1～2個月的實質訂單，就應該知道客戶訂單可信度是多差了，漲價的時候會更差。」程正樺在台積電法說會發文也指出，對於台積電的財測和預估，現在並不是說不合理不可信，但多了那麼一點賭注的成分在裡面。如果要量化，以前台積電指引應該有50%以上的信心程度，現在修正為應該還有個10-20%機率可以達標；一樣是合理的目標，但壓注的感覺就是高了些。程正樺也指出，他只是感傷台積電法說會指引的參考性降低，但這與股價展望關係沒那麼大。此外這個參考性並不是代表準不準，而是認為公司對這個指引能否達成的掌握度高低，不過這之中當然也有主觀判斷的誤差。陸行之是曾讓張忠謀「破例」開放他提問，而程正樺也有縱橫半導體20年、被封為「聯發科王子」的美譽。陸行之過往的分析策略是以「沒有百分百永遠對，適時修正才能成功」為圭臬。法說前4問台積電更是投資界重要指引。