寶華銀行
」 耐斯
老董鬧事3／耐斯陳家行徑大膽！陳冠如涉霸凌 陳冠舟12道金牌跳過董座擾人
「耐斯陳氏兄弟對於自身的人事、獎金的安排興趣，遠遠高過於國票金控公司的經營發展。」一名金融人士告訴CTWANT，「自18年前寶華銀行遭政府接管後，陳冠舟接任國票金控副總經理，陳冠如出任國票創投董事長，耐斯集團安排多位親信人員進入國票金控體系擔任要職，還有轉投資雷虎科技，可謂不遺餘力。」今年53歲的陳冠如，自2005年起擔任國票創投董事長，獲利平平，2020及2021兩年賺比較多，2022年卻大賠5.04億元，本業淨值為負，形同破產，隔年才遭撤換，兩年前國票金改選後，以國票金控法人代表身份出任國票證券副董事長。CTWANT調查，陳冠如不僅大大伸手金控旗下子公司干預人事，對於媒體報導他在擔任國票創投董座虧損問責而被撤換之人事案，感到委屈，還要求國票金控（2889）在今年6月發布重訊說明，欲證明他的經營績效良好。重訊內容為「國票金控所屬國票創投子公司，依2022年經簽證會計師查核財報，資本額17.5億元，股東權益總值為12.48億元，並無淨值負數之情形」。然經CTWANT調查，以國票創投當時資本額17.5億元與會計師簽證下來的股東權益12.48億元數字對照，恰恰說明創投當時大虧超過5億元。且依國票金111年報揭露，「國票創投投資產業以半導體、電機機械與傳產類股之比重較高，111年底有價證券投資金額為12億306萬元，受全球資本市場大幅波動影響，台股相應走弱，國票創投全年度稅後淨損5億456萬元」。CTWANT調查，進一步觀察雷虎高階主管出任脈絡，也可見耐斯陳家安插人事痕跡。陳冠如擔任國票創投董座18年期間，以個人名義投資雷虎科技公司並擔任董事長，其間主導將醫療器材部門獨立為雷虎生技公司，並由國票創投以每股28.75元買入雷虎生技1000張，之後持續加碼至1435張，從雷虎生技的公開資料顯示，國票創投持有雷虎生技之股份達5.97％。國票創投因此成為雷虎生技，僅次於雷虎科技的最大股東，這項頗具爭議性的關係人交易投資案，掛帳十餘年，帳上虧損鉅幅；另依今年6月雷虎生技辦理現金增資案每股價格15元，國票創投帳上評價形同腰斬，此一燙手山芋，迄今無人敢提出檢討。耐斯陳冠如目前同時擔任雷虎科技、雷虎生技董事長。（圖／翻攝自googlemap螢幕）此外，雷虎科技2015年陷財務危機，陳冠如接任董座，三年後再接雷虎生技董座，愛之味子公司第一生化科技也參與雷虎科技私募案。國票金最新年報揭露，陳冠如目前兼任雷虎科技、雷虎生技等董事長，陳冠舟亦兼任雷虎科技董事。「在國票金投資雷虎生技的關係人交易之後，搖身一變，陳冠如擔任雷虎科技（8033）董事長，而雷虎現任總經理蘇聖傑，則曾擔任國票創投的監察人」一名金融界人士說。熟悉公司法人士指出，「依公司法第178及第206條，陳冠如當時身為國票創投董座，又投資其擔任董事的雷虎科技子公司雷虎生技，兩家公司董事會決議時，不得加入表決，且須說明自身利害關係，若無利益迴避，董事會決議程序有瑕疵，決議都將視為『自始當然無效』。」此外，國票證券的獨立董事吳瑋恩，亦為現任雷虎生技的獨立董事，「近期他是國票證券重大訊息的常客，為耐斯集團在國票證券董事會搏命演出。」熟稔內情人士說，「投資人可能會錯覺，還以為雷虎生技是國票金控的關係企業。」一名金融界高層觀察說，「陳冠如在董事會大鬧，杯葛議事，涉嫌霸凌經理人；哥哥陳冠舟則是疲勞轟炸經理人」「有道是兄弟登山，各自努力，耐斯兄弟合作無間」。據了解，擔任國票金控總經理的陳冠舟，曾要求金控經理人不斷發出公函，跳過金控董事長、子公司董事會，連發十二道金牌直接指揮子公司，「哥哥這樣做，是不是就是配合弟弟陳冠如的需索？讓人質疑其專業度。」這名人士更是感嘆地說，「這樣看來，可說是兄弟齊心，其利斷金，卻斷送了國票金控的長遠發展，看在公股董事及經理團隊的眼裡，也只能搖頭興嘆。」CTWANT採訪國票金控，對此回應說，「國票金控總經理均依公司法、本公司董事會及公司規程所賦予之總經理權責，盡責各項管理義務」；轉投資雷虎虧損案，則回應說「該案均已於公司內部各相關會議進行討論及提出檢討報告」。
國票金還有戲4／國票金股東共治失靈 耐斯形同市場派損傷公司利益
「國票金明明三大股東合治，陳冠舟擔任國票金控總經理，陳冠如擔任證券副董事長，兩人均為金控董事，是名符其實的『公司派』。」一名金融業高層向CTWANT記者不解地說，對內杯葛議事也就算了，對外開記者會或使出訴訟手段，不顧惜公司形象，豈不成「市場派」？ 「當年，國票金股東耐斯集團董事大張旗鼓，開記者會抨擊併購安泰銀行涉及違法，讓人很納悶，唱衰自己公司的股東，究竟是公司夥伴？還是敵人？」該名人士指的是，2021年12月國票金召開股臨會，以七成多贊成通過安泰銀併購案。因此案閃辭的前國票金總座丁予嘉在所寫的《今貝世界》形容，「反對的民營大股東『造勢般』地召開記者會」，公開宣布要提告。食品起家「愛之味」耐斯集團，擴大事業版圖到金融界。圖為耐斯創辦人陳鏡村（中）、陳哲芳（右）與陳鏡仁三兄弟。（圖／報系資料）在台灣金控史上，國票金的大股東爭戰，可說最長的八點檔，每三年改選打一回，每回提併購案也要打上一回，戰事頻仍，蔚為奇觀，無人能敵。 國票金的爭戰大戲，與成立背景有關。話說2001年，政府開放金控執照16張，可跨業經營銀行、保險、證券等，引來各路人馬爭相申請，當時「老三票」（票券業）中的國票董座林華德也爭得一張；而食品起家的耐斯集團總裁陳哲芳，收購泛亞銀行（更名寶華銀行，後由金管會接管、併入星展銀行），後退場，在陳水扁時期取得支持，轉進國票金，兩名兒子也一起到任參與經營。 與其他金控不同，國票金並無單一絕對大股東，林華德下台後，台灣金融資產董座洪三雄接任，獲台產及美麗華集團力挺，後又邀旺旺集團投資，耐斯集團則在2011年遊說財政部大舉入主，據此，國票金由三大派股東共治，也埋下每三年改選、併購案或人事案就禍起蕭牆的遠因。 依公司治理，董事會本該監督經營層，並兼顧股東權益，董事意見不一實屬正常，均可透過溝通及表決達成共識與決議，然國票金內部紛爭，屢次由耐斯集團召開記者會向外敲鑼打鼓喊話，例如2010年國票金提案併購大都會人壽，耐斯集團便召開記者會，指控買賣評價不實、揚言興訟，最後此案破局，隔年中信金以更高價併購大都會人壽，但已無人核實，記者會上的指控是否為瞎說。 三年前的國票金與安泰銀併購一案，耐斯集團兩度召開記者會，高喊「疑假撤資、真入主」、「呼籲金管會嚴查」，更兩度按鈴提告，要求發布重訊等同家常便飯，因而成了金融市場「談資」及媒體最愛的標題，儘管經營團隊說明解釋，聲量均敵不過身經百戰的耐斯集團。 丁予嘉退休後寫書揭真相，對反對派大股東主張理由，評為「似是而非」「啼笑皆非」，道理很簡單，首先，被收購銀行的大股東美國私募股權基金運作方式只為獲利了結，不會再回頭參與經營，再者，這家私募基金早已寫好切結書，拿到金控股票後一年內出售完畢。 回頭看來，如同今日ChatGPT一本正經說瞎話般的指控，在官司吞敗後無人更正或道歉，莫怪國票金小股東們及內部人，對大股東們網內、網外互打，家醜不斷外揚，不堪其擾，搖頭嘆息。 併購安泰銀行受阻後，新冠疫情爆發、美國暴力升息，國票金遇大逆風，2022年首次辦現金增資，起初耐斯集團反對，在官股支持下通過，「有趣的是，耐斯集團竟反過來鴨霸提案，要求公司將原股東未認購的額度，全數由耐斯集團認購，遭到董事會否決後，竟又跑去向媒體、金管會告狀。」一位金融業高層觀察。 「一如以往，以公司治理等冠冕堂皇理由進行干預，避免股權被稀釋，也阻止了公司版圖擴大與成長。」該人士憂心地說，國票金轉投資的純網銀樂天銀行，遲遲無法獲利，2025年上半年營收獲利衰退，「為維持子公司資本健全，增資已是迫在眉睫，屆時內部大股東間，恐又是一番爭戰。」國票金每三年改選及併購案上，頻傳特定股東反對與爭戰，何時才能看見大未來。圖為國票金控2020年旺年會。（圖／CTWANT資料照）眼見國票金明年又將改選，「陳冠舟、陳冠如兩兄弟該拿出格局與企圖心，停止內耗。」一位老股東語重心長地說，「是誰在推改革、拚公司轉型升級？是誰在為一己私利扯後腿，攔阻前進？股東們已然越看越清楚！」 國票金控對於最高法院的勝訴判決確定，5月27日發布重訊表示，本公司辦理併購業務，均依公司治理及恪遵法令執行，對於智財商業法院及最高法院歷時審理及確定判決，樹立金融控股公司法之認事用法典範，深為敬佩；同時也尊重股東依法主張訴訟權，惟耗費社會司法資源，僅表遺憾。
耐斯金融奇航2／蔡英文站台軍工概念股發威 雷虎現增要買瓶胚的機器設備
國票金（2889）爆出耐斯與旺旺大股東經營權之爭，今年二月耐斯二代陳冠如遭解任國票創投董事長時，驚見公股行庫出手買股，耐斯陳家一如既往呼應支持公股，與此同時，三月下旬，總統蔡英文南下參觀的雷虎科技，正是由陳冠如任董事長，耐斯集團的政商實力不容小覷。耐斯集團由陳鏡村所創，兄弟陳哲芳、陳鏡仁先後加入共同經營，主要事業以愛之味、耐斯及劍湖山，陳哲芳先後在國民黨執政時代擔任國大代表，善於經營政治資源，雖主要事業並無金融業，但早年曾支持劉泰英、林華德等以民股身份出任當時為官股所持有的中華開發及國票兩家金融機構的董事長，而對金融業有所著墨。由於金融業屬特許行業不易取得，耐斯集團在國民黨執政時期以救援角色危機入市，取得寶華銀行經營權（原泛亞銀行），但遇卡債風暴下經營大不易。對金融情有獨鍾的耐斯集團，於民進黨二次金改時期，2005年進入國票金，這一役緣由，與阿扁女婿趙建銘有關。依法院判決資料揭露，2005年國票金兩派股東捉對廝殺搶進經營權，耐斯家族向前總統阿扁親家捐輸2700萬元，由當時的駙馬爺向財政部關說官股支持，取得國票金控經營權。寶華銀行最後虧損532億元，由全民買單，遭主管機關接管。寶華銀行經營層包括陳冠舟（陳哲芳長子）擔任寶華銀行常董等，順勢轉進國票金控。之後，總統蔡英文遴聘陳哲芳為總統府國策顧問；耐斯集團企業還延聘前法務部長曾勇夫為獨立董事。耐斯集團旗下包括愛之味、耐斯及劍湖山等事業，圖為已故總裁陳哲芳，其次子為陳冠如。（圖／報系資料照）國票金因無單一大股東，每三年改選就要上演一次經營權大戰，2011年耐斯集團遊說財政部大舉入主國票金控，時任部長李述德下令八大公股行庫搶進國票金控，12年後場景彷彿重現，今年五月國票金改選前夕，耐斯與旺旺等大股東各自提名23席搶13席之際，公股行庫出手加碼，耐斯陳家立馬出聲「支持公股」。而就在改選戰開打之際，蔡英文總統參觀上市公司雷虎科技（8033），這間公司董事長正是由陳哲芳次子陳冠如擔任。CTWANT調查，雷虎科技1979年由賴春霖創辦，原本與耐斯集團及國票金三者並無關聯，直到2005年，耐斯集團進入國票金董事會，陳冠如接手國票創投董座，並於2012年以個人名義投資雷虎科技後並擔任董事，才有了連結。依公開資訊顯示，雷虎科技於2012年將醫療器材事業獨立為「雷虎生技」，雷虎科技持股66%，隔年3月國票創投董事會便通過以每股28.75元買入雷虎生技1000張股票，8個月再度提案要以每股35元價格加碼買進5500萬元，2014年再以每股30元買進179張。熟悉公司法人士指出，「依公司法第178及第206條，陳冠如身為國票創投董座，又投資其擔任董事的雷虎科技子公司雷虎生技，兩家公司董事會決議時，不得加入表決，且須說明自身利害關係，若無利益迴避，董事會決議程序有瑕疵，決議都將視為『自始當然無效』。」對於耐斯集團有關的交易，國票金經營層十分燒腦。根據媒體報導，2006年4月耐斯集團董事提案，資本額僅五億元的國票創投，投資陳哲芳家族的投資公司「馬哥波羅國際開發」一億元，遭當時洪三雄一派董事拍桌反對，後來在公股董事緩頰下「撤案」收場。隔年，國票金對耐斯集團愛之味的5.69億元授信案，其中3.8億元為無擔保授信，兩派民股戰火再起，這樁關係人授信案最後在公股董事護航下通過。2015年陳冠如投資身陷財務危機的雷虎科技，接任雷虎科技董事長，三年後再接雷虎生技董事長，愛之味子公司第一生化科技也參與雷虎科技私募案。耐斯陳家投資雷虎科技後，由全球第三大模型生產廠轉型投入發展無人機產業，從商業、農漁業應用加大到國防領域，近來更向市場宣示接獲國防部及中華電信訂單，今年三月總統蔡英文也親自出席相關活動，雷虎科技因而被貼上軍工股，股價連連飆漲，半年來股價從16元連續大漲至60元，一度被列為警示股。依公開資訊，雷虎每股淨值僅6.4元，長期累積虧損，14年來未曾配發股利，「公司趁股價高檔辦理3億現金增資，預計其中約2億元用來購置生產瓶胚之機器設備，與軍工毫無關聯。」一位市場人士質疑，是否有誤導投資人，未來引發爭議機會不小。
花旗270萬卡友免驚！ 星展銀保證：客戶權益不變，只會更好
星展集團以450多億元併購花旗集團在台消費金融業務，預定在明年（2023）中完成交易整併，對於收購中多達270萬信用卡戶等客戶權益，星展銀強調「一定維持原有權益，而且還會加碼，維繫客戶忠誠度」。星展集團今天（28日）宣布，併購案的範圍為花旗集團自1985年在台推出消費金融業務，即目前擁有45家分行、270萬信用卡戶、無擔保信用貸款帳戶，以及50萬名存款及理財管理客戶。星展銀行台灣總經理林鑫川表示，目前花旗銀信用卡、存款戶等客戶權益都繼續維持，而且在2023年中旬主管機關核准併購及完成交易後，才會展開換卡等關於更改公司名稱事項，星展會先成立整併工作委員會，預計90個工作天提出移轉計畫書，批准時間約花1年許。對於花旗銀信用卡權益陸續於今年底到期，若併購交易還未完成，到時客戶權益到底是由哪一家公司提供維繫？林鑫川也進一步說明，只要在核准併購前，都還是花旗銀信用卡戶，且因花旗銀需繼續維繫卡友忠誠度及數量，相信屆時花旗銀也會繼續提供相關權益服務，直到移轉給星展銀。星展銀行台灣總經理林鑫川，強調併購後仍保有花旗信用卡權益，且為了維繫忠誠度還會比照併購澳盛銀經驗，提出更優服務。（圖／李蕙璇攝）星展銀行台灣消費金融處處長孫可基也補充說，4年前（2017年）星展併購澳盛銀行時，澳盛銀信用卡別有29種，更換信用卡後，除了提供卡友原有澳盛提供的客戶權益之外，星展銀甚至還提供更好服務內容，藉此維繫客戶信任與支持，目前整合後星展銀信用卡別有10種。孫可基也提到，其實花旗銀信用卡與星展銀卡友的重疊性僅約達10萬張、約1成客戶相同，因此星展銀為了能順利承接花旗銀卡友，依過往併購澳盛銀行的經驗，可以保證繼續提供花旗銀給予的權益之外，還會提供獨有方案等，因此未來花旗卡變更為星展卡，卡友權益內容只會更優更好。星展銀併購澳盛銀前，約有1萬信用卡戶，加上澳盛50萬信用卡，擴展至今已達62萬卡友，未來再整併花旗銀270萬信用卡戶，即成為在台信用卡持卡人最多的外商銀行。星展銀行台灣消費金融處處長孫可基（左）等星展幹部，即是來自花旗銀體系，也是星展認為兩家融合度高。（圖／李蕙璇攝）至於為何星展銀「小吃大」如此積極搶親娶到花旗銀？孫可基分析，除了星展銀現以亞洲為發展重心，且台灣這幾年經濟表現受到注目，星展銀要拓展台灣市場，尤其是花旗銀存款戶逾7成是優質戶亮點，即需把握此難得出現好的併購標的機會。確實，至2021年9月30日止，花旗銀台灣包括理專、客服等消金部門達3500人，消金業務盈利性質資產規模為新幣203億元（約新台幣4219億元），包括放款新幣113億元與投資資產管理新幣90億元；還有總存款達新幣151億元（約新台幣3140億元），及45家分行，規模都大於星展，花旗銀存款中超過70%屬於穩定且低成本的存款，即孫可基所說的併購亮點。目前星展銀台灣員工2千多人，資產（放款）金額達1600多億元、存款戶50萬人1100多億元以及信用卡戶62萬人，還有投資金額約80億元、保險1200多億元共達2千億元，以及35處分行據點，且早已撤除ATM存提款機，全力發展數位金融科技化。未來花旗銀ATM何去何從？減少、現況保留或是全裁撤？星展銀行台灣總經理林鑫川指出，還沒有想到這一點，但受到疫情催化，民眾大幅降低使用現金，星展客戶使用數位金融服務即成長7成，未來仍會繼續朝向提升數位化方向。台灣星展分別於2008與2017年收購寶華銀行的資產，與完成原澳盛銀行於台灣個人金融及財富管理業務移轉；星展集團於2014年還併購法國興業銀行在新加坡、杜拜的財富管理業務，2017~2018年完成併購澳盛銀行在新加坡、香港、中國和印尼的財富管理及個人金融業務；並於2020年併購印度Lakshmi Vilas Bank（LVB），大幅拓展在印度的營運據點。