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川普又瞄準半導體！台股盤中翻黑收跌15點 鴻海爆20萬成交量第一
川普關稅政策反覆，台股今（14）日上午以大漲157.91點開出，一度重返2萬點大關，上漲近500點，盤中最高來到20023.63點，沒想到川普又駁斥「關稅豁免」是假新聞，更再度對半導體施加關稅壓力，連累股市翻黑下跌，加權指數終場下跌15.68點，以19513.09點作收，跌幅0.08％，成交量4614.8億元。台積電ADR上一個交易日上漲3.94%，收在157.08美元，台積電（2330）今日以895元開出後，盤中最高觸及903元，重返900元關卡，上漲14元或1.57%，但9點半後就急速翻黑，終場以865元作收，下跌24元或2.7%。主要權值股漲跌互現，鴻海（2317）今日收在138.5元，上漲4元。聯發科（2454）收在1400元，上漲15元。廣達（2382）收在228元，上漲12.5元。台達電（2308）收在330元，下跌5元。日月光投控（3711）收在132.5元，下跌2元。大立光（3008）收在2140元，上漲105元。金融部分，富邦金（2881）收在80.9元，上漲0.3元，國泰金（2882）收在54.5元，上漲0.3元，中信金（2891）收在37.05元，下跌0.2元。類股上漲方面，電腦周邊上漲3.84%今日最強，居家生活以3.6%緊隨其後，其他如光電、鋼鐵、航運、電子通路、其他電子、紡織等類股指數都上漲2%以上。類股下跌部分，半導體最慘，指數下跌1.84%，其他如橡膠、百貨貿易、食品、電子、機電等類股走勢疲軟。航運族群受惠搶運題材，中櫃（2613）、萬海（2615）嗨亮燈，貨櫃三雄強勢上噴，陽明（2609）漲逾7%，長榮（2603）上漲1.69%。鴻海今日最高衝到145元，已是連續第三天上漲，不過尾盤漲幅收斂，拉回至138.5元，上漲2.97%，今日成交量超20萬張，衝上成交量第一名，成交金額則以295億僅次於台積電。漲幅前5名個股為，祥碩（5269）上漲140元，漲幅10％。台揚（2314）上漲0.9元，漲幅10％。全新（2455）上漲8.8元，漲幅9.98％。隆銘綠能（3018）上漲1.85元，漲幅9.97％。銘旺科（2429）上漲4元，漲幅9.96％。跌幅前5名個股則為，英利-KY（2239）下跌2.25元，跌幅7.05％。台富（1454）下跌1.05元，跌幅6.69％。天瀚（6225）下跌0.85元，跌幅6.54％。廣越（4438）下跌5.1元，跌幅5.98％。隴華（2424）下跌3.2元，跌幅5.14％。
對抗關稅風暴！成衣廠曝對策：短期按兵不動 長期由品牌、工廠、供應鏈三方共擔
面對川普對等關稅，國內主要成衣廠儒鴻(1476)、聚陽(1477)、廣越(4438)、光隆(8916)等大部分產線都在重災區越南、柬埔寨等地，業者指出，目前仍正常出貨，短期按兵不動，待在地國與美協商結果、靜觀其變。長期將由品牌廠、成衣廠、供應鏈三方協調，如何分擔對等關稅所加重的成本。至於儒鴻印尼廠三期擴建、聚陽孟加拉等地產線擴充，業者指出，目前計畫都未變，但時程要待整體市況明朗化，才會進一步布局。儒鴻銷美占56%、聚陽銷美占70%；產地部局，聚陽越南占41%、印尼占40%。儒鴻成衣廠區越南占70%、印尼及柬埔寨占30%。儒鴻指出，目前各產區正常出貨，品牌商客戶已要求公司盡量、加速趕在新關稅開徵的4月10日前出貨，降低、減少新關稅的衝擊。成衣廠指出，由於成衣業產品報價為FOB，已經談好價格的訂單很高機率會由品牌端吸收。至於後續新訂單，將會由品牌、代工廠、下游供應鏈共同協商討論分擔對等關稅成本。聚陽指出，因各國與美國的關稅談判仍在進行中，因此將靜觀其變。越南面臨46％的對等關稅，已釋出0%關稅善意，並提出談判，在未正式生效前，都還存在變數。聚陽指出，新關稅還未開始課徵、各國正在與美國協商談判，實際新關稅的結果及衝擊還不確定，只能靜觀其變，等新關稅落地、變數及變化落實，再做對公司營運最有利的應對及調整。機能服飾及羽絨廠光隆表示，出口至美國占合併營收比重低於4成，且成衣今年接單達成率也逾7成且已進入生產，對於美國宣布的新關稅措施，據目前評估，對於今年的業績影響有限。面對新變局，光隆表示，除持續關注事件後續各國與美國就調降關稅的協商發展，如越南及柬埔寨已率先主動提出對美降稅。而未來營運主軸，會在於協助客戶減低關稅成本負擔、降低整體供應鏈成本，以及擴大美國以外的市場。
四檔ETF成分股異動20日生效 00733更換45檔幅度最大
臺灣指數公司17日公布指數定期審核結果，成分股異動或權重調整將自今天台股交易結束後生效，亦即自20日下周一起生效，包括00733成分股異動幅度最大更換了45檔，00905刪除33檔納入30檔、00912更換3檔等，00939成分股則未有調整。00912中信臺灣智慧50ETF追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃智慧50指數」，成分股調整納入2609陽明、3529力旺、3661世芯-KY；刪除1326台化、5871中租-KY、6488環球晶。00733富邦臺灣中小50ETF追蹤「臺灣指數公司中小型A級動能50指數」，成分股調整納入45檔，包括1597直得、2049上銀、2231為升、2233宇隆、2250IKKA-KY、2313華通、2328廣宇、2348海悅、2365昆盈、2368金像電、2383台光電、2393億光、2401凌陽、2404漢唐、2417圓剛、2453凌群、2464盟立、2480敦陽科、3019亞光、3035智原、3059華晶科、3189景碩、3376新日興、3406玉晶光、3443創意、3450聯鈞、3645達邁、3694海華、4576大銀微系統、4912聯德控股-KY、4952凌通、4977眾達-KY、5203訊連、5269祥碩、5522遠雄、6112邁達特、6271同欣電、6442光聖、6526達發、6691洋基工程、6781AES-KY、6789采鈺、8046南電、8374羅昇、9802鈺齊-KY。00733成分股刪除45檔包括1307三芳、1319東陽、1524耿鼎、1540喬福、1727中華化、2030彰源、2033佳大、2038海光、2201裕隆、2360致茂、2399映泰、2420新巨、2455全新、2477美隆電、2495普安、2613中櫃、2637慧洋-KY、3013晟銘電、3021鴻名、3167大量、3588通嘉、3622洋華、3715定穎投控、4557永新-KY、4571鈞興-KY、4763材料-KY、4935茂林-KY、5234達興材料、5243乙盛-KY、5284jpp-KY、5521工信、6216居易、6224聚鼎、6243迅杰、6438迅得、6768志強-KY、6782視陽、6830汎銓、6863永道-KY、8249菱光、8404百和興業-KY、8467波力-KY、8996高力、9935慶豐富、9938百和。00905FT臺灣SmartETF追蹤「臺灣指數公司特選Smart多因子指數」，成分股調整納入30檔，包括1708東鹼、1714和桐、2059川湖、2345智邦、2360致茂、2420新巨、2455全新、2545皇翔、2548華固、2707晶華、2723美食-KY、2883凱基金、2891中信金、3008大立光、3013晟銘電、3017奇鋐、3029零壹、3045台灣大、3416融程電、3450聯鈞、3622洋華、3653健策、4104佳醫、6414樺漢、6438迅得、6491晶碩、8114振樺電、8210勤誠、8249菱光、9906欣巴巴。00905成分股刪除33檔，包括1225福懋油、1532勤美、1612宏泰、1808潤隆、2031新光鋼、2247汎德永業、2385群光、2467志聖、2605新興、3209全科、3443創意、3596智易、3673TPK-KY、4137麗豐-KY、4438廣越、4536拓凱、4938和碩、5534長虹、6177達麗、6189豐藝、6192巨路、6278台表科、6281全國電、6285啟碁、8039台虹、8070長華*、8163達方、8213志超、8467波力-KY、9910豐泰、9917中保科、9925新保、9927泰銘。
龍年漲一波2／追AI科技股「怕買貴」 Nvidia股價天花板指標「這四檔有空間」
「你看我在2024財經趨勢論壇中沒有提到傳產、航運、觀光等類股，是我認為明年比較沒有亮點，還是以科技股為主。」富邦投顧董事長蕭乾祥告訴CTWANT記者；中信投顧總經理陳豊丰、永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士也不約而同地鎖焦AI應用等相關科技股。蕭乾祥表示，市場看好生成式AI應用成長潛力，資金紛紛靠攏AI股，單看AI伺服器產值成長超越一般伺服器的20倍，AI下一步將由雲端走向終端，2024年AI PC需求可望興起。中信投顧總經理陳豊丰說，「我們也是看好熱門AI應用，包括以雲端服務商CSP為核心，AI模型、AI中下游供應鏈，高階半導體封裝業，以及AI PC可望明年亮相後、2025年放異采。」多名本土法人研究員也分析，「生成式AI可作為車輛的語音助理，應用於自駕車具有潛力之外，Intel現已偕同多家合作夥伴啟動AI PC加速計畫，從企業端發展到相關設備，而且大型語言模型GPT4、BERT等，Microsoft、Google、META、Amazon等CSP業者砸錢搶攻AI商機，進入戰國時代。」據此，像是世芯-KY（3661）、創意（3443）、聯發科（2454）與網通IC設計大廠博通（AVGO）、美滿電子（Marvell）概念股等ASIC代工業者，都可以多加關注。今年11月，華碩董事長施崇棠（左）向英特爾執行長季辛格（右）演示搭載於ASUS AI筆電上之大型語言模型FFM-Llama2。（圖／報系資料照）「尤其大型語言模型也積極應用於手機產業，從華為、VIVO、小米、OPPO到高通、聯發科的旗艦手機，可運作參數高達數百億、千億，「看好2024年手機市場需求回升，帶動接下來幾年的出貨成長量。」一名投顧研究員說。「從APPLE、OPPO、VIVO、小米、華為等品牌端來看手機相關類股，應用在手機的SoC、光學鏡頭、PA、PCB、摺疊軸承等都是可以關注的」，一名投顧公司主管分析說，相關個股包括聯發科（2454）、大立光（3008）、全新（2455）、穩懋（3105）、宏捷科（8086）、華通（2313）、新日興（3376）、富世達（6805）、兆利（3548）等。而且觀察AI發展，2024年是「Nvidia與非Nvidia（例如Intel等）」兩大陣營角力，以Nvidia相對支持包括DELL、Supermicro、技嘉（2376）、華碩（2357）等伺服器品牌廠來說，還有鴻海（2317）、緯創（3231）等GPU模組、基板廠，成為市場焦點。不過，AI概念股價已高漲，投資人跟進會不會買在最高點？這些概念股的營收獲利表現會否跟上？一名投顧主管跟CTWANT記者分析說，「市場會拿Nvidia股價在2024年預估EPS的22～25倍本益比，當作供應鏈評價天花板；而美超微Supermicro預估本益比約12～15倍，同時也做為評估ODM股價的參考標準。」進一步了解AI相關供應鏈的ODM，包括廣達（2382）、英業達（2356）、緯創（3231）、緯穎（6669）、技嘉（2376）、華碩（2357），到Network的智邦（2345），Power的光寶科（2301）、台達電（2308），與PCB的台光電（2383）、金像電（2368），Thermal的奇鋐（3017）、雙鴻（3324）與Chassis的勤誠（8210）等。2024年7月26日巴黎奧運登場，可望帶動國內運動、機能衣等相關成衣製鞋個股。（圖／翻攝自Paris 2024奧運臉書）「以上個股股價都漲，與最新報價預估相比的話，台達電、台光電、金像電、雙鴻還有空間。」一名研究員分析資料研判說。永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士則提到，隨著2024巴黎奧運將屆，可望帶動NIKE等運動製鞋成衣代工廠；「11月下旬，受到外資買超台股效應，半導體為主的電子題材股帶量走揚，傳產紡織製鞋股也跟著起飛。」一名分析師說，像是紡織成衣雙雄儒鴻（1476）、聚陽（1477），製鞋廠寶成（9904）、豐泰（9910）也都有上揚震盪行情。台新投顧副總經理黃文清則指出，距離明年7月26日的巴黎奧運時間不到一年，國際運動賽事可望帶動相關品牌NIKE、Adidas、UNDER ARMOUR、Lululemond等供應鏈，包括聚陽（1477）、儒鴻（1476）、宜進（1457）、遠東新（1402）、廣越（4438）、光隆（8916）與製鞋業寶成（9904）、豐泰（9910）等，都是可以關注個股出貨量受惠情況。
紡織業踢世界盃3／球迷熱血帶旺「世足概念股」 業者透露：歐洲人不開暖氣改買羽絨衣
四年一度的世界盃足球賽即將開踢，「熱門賽事除吸引全球足球迷熱血沸騰！」群益馬拉松基金經理人楊遠瀚指出，這將帶動世足相關概念股，紡織、製鞋、運動器材等有表現機會，其中羽絨服代工台廠因天然氣飆漲而提前受惠。跟所有的產業一樣，紡織供應鏈也遭受原料上漲及通膨之苦，時至年底類股輪動快速、加上對傳統旺季的預期，讓市場資金進駐紡織類股，但分析師認為景氣未明朗，建議應以反彈視之，農曆春節過後營運會較明朗。紡織產業綜合研究所創意總監黃博雄指出，俄烏戰事延燒，天然氣供應不穩，歐洲紡織品與服裝貿易協會調查，紡織供應商能源對總成本佔比從5％升至25％，高緯度國家1/3上班族在能源上的花費超過薪水1/10，採購羽絨服的意願大增。業內人士透露，因為烏俄戰爭，今年天然氣已經翻漲數倍，高緯度國家積極採購羽絨服，畢竟買一件足夠禦寒的衣服，比開整天的暖氣便宜多了！世界級羽絨服製造商廣越今年營運可期，圖為總經理吳朝筆。（圖／報系資料照）國內羽絨服業者表示，目前接單情況優於預期，受惠美元強升的趨勢、有匯兌利益加持；全球第二大羽絨服代工廠廣越（4438）今年業績成長，且大股東台化能夠穩定供貨，減緩原料漲價壓力，今年前三季每股稅後純益8.94元、年增155％，不僅創歷史單季新高，更賺贏上半季及去年整年；公司指出，訂單增加、產能滿載，今年營運可望挑戰歷史新高。光隆今年前三季EPS5.79元、年增218％，預期第四季營收仍將優於去年同期，全年合併營收可望重回百億元、挑戰新高。分析師指出，光隆壓回5日線59.3元整理不破後，有望挑戰前高64.3元；廣越站回20日線130.8元，才算是反彈成功，後續可望拉出一波漲勢。
台幣重貶很匯賺1／徐旭東都說「大廠有利，小廠辛苦」 世足賽加持聚陽遠東新
美元狂飆新台幣重貶及台股大跌中，不少出口導向的台廠逆勢傳喜訊，機械公會日前統計，今年前八月新台幣貶值3.3％，讓台產匯兌收益230億元入袋，鋼鐵業者也坦言有樂得賺入匯兌，股王大立光（3008）13日法說更是報喜，第三季單季EPS來到61.01元創近三年新高，光是匯兌收益34.9億元就貢獻一半。隨著第三季財報出爐，在台股跌深反彈行情中，有哪些產業類股「很匯賺」？CTWANT採訪國泰證期顧問處協理簡伯儀分析師說，電子、傳產業中多數是以美元為採購原料與客戶下單付款的貨幣，受惠新台幣貶值匯率影響的公司甚多。簡伯儀認為，了解個股本業成長力道與業外投資效益之外，可多關注「半導體、汽車零組件、鋼鐵、製鞋」這四類股，「雖然半導體業受到景氣疑慮影響，但仍是電子股之重」。至於如何挑選汽車零組件個股，「可多了解美中貿易戰轉單效應影響」簡伯儀分析說，「製鞋類股受到世足賽的加持」，隨著11月21日至12月18日在卡達舉行第22屆國際足總世界盃賽事登場，所帶來的運動用品商機可觀；鋼鐵股股價多已築底，後續看中鋼盤價報價情況而論。卡達世界盃足球賽即將於11月21日登場，台廠「製鞋股」也跟著受惠題材加持。（圖／新華社）台新投顧副總經理黃文清則跟CTWANT記者說，「一般來說，出口類股，收美金的都可以受惠，營收大，毛利率較低的，受惠程度高，像是電子、紡織、自行車、工具機類股等」。簡伯儀分析師與黃文清兩人都建議關注的「製鞋、紡織」類股，台廠客戶品牌即為Nike、Lululemon等高單價的布料、針織成衣，還有PATAGONIA等羽絨服飾，皆是美元計價接單，受到新台幣貶值，可望推升毛利率上揚的匯兌收益。第26屆台北紡織展於10月12日登場，紡拓會名譽董事長、遠東新董事長徐旭東談到新台幣貶值，「對大廠有利，還是會有訂單，小廠就會比較辛苦」，但他強調科技會帶動紡織業，是台灣的優勢。確實，儒鴻董事長洪鎮海與廣越總經理吳朝筆，皆曾就其業績獲利表現上提到，其一即可望受惠於新台幣走貶的有利匯率因素。據CMoney統計，三大法人近一個月來，買超不少「NIKE概念股」，以成衣大廠聚陽（1477）居冠，其次為遠東新（1402），徐旭東本人在紡織展開幕時還當場展示本屆世足賽中，多達9支球隊隊衣即是出自遠東新；廣越（4438）、志強-KY（6768）各列第三、第四名。戶外鞋大廠鈺齊-KY（9802）、寶成（9904）也特別受到投信青睞之外，光隆（8916）、銘旺實（4432）也在法人買超口袋名單裡。就受惠於匯兌收益的紡織股，目前Q3營收獲利維持成長趨勢，台新投顧副總經理黃文清提醒，「受到烏俄戰爭、中國大陸封城以及高通膨等負面因素影響，服飾終端需求存不確定，品牌及通路商對服飾後市看法分歧。」後續仍須關注品牌客戶展望、個別產品銷售及庫存去化狀況。
台積電等13檔明天除息 指數蒸發約25.7點
台灣證券交易所表示，明（16）日共有士電（1503）、榮星（1617）、毛寶（1732）、台積電（2330）、順德（2351）、雲品（2748）、華南金（2880）、廣越（4438）、互億（6172）、南六（6504）、羅麗芬-KY（6666）、大華（9905）、好樂迪（9943）等13檔上市公司除息交易，採樣股票除息後，減少市值占發行量加權股價指數約25.7點，其中台積電發行市值將減少約713億元，占發行量加權股價指數約23.3點。另，台灣指數公司以綠能及電動車雙產業主題，設計編製的「特選台灣綠能及電動車指數」，授權中國信託投信發行中信綠能及電動車ETF（00896），也將於明日於台灣證券交易所掛牌上市。台灣指數公司表示，「特選臺灣綠能及電動車指數」為國內首檔聚焦綠能及電動車產業主題指數，篩選符合流動性檢驗、財務指標及公司治理評鑑標準的上市上櫃公司，設計綠能、電動車關聯產業群組，選取50檔代表性股票為指數成分股，指數每年5月及11月定期調整兩次。8月31日指數權重前十大成分股為台積電、鴻海、中租-KY、台達電、中鋼、南亞、華碩、聯發科、聯電及光寶科。依據指數回測結果，自2017年5月至2021年8月底之累積報酬率為120.72%、夏普比率為1.14，表現優於臺灣證券交易所發行量加權報酬指數(110.07%、1.06)及臺灣全市場指數(118.52%、1.12)。根據國際可再生能源機構（IRENA）發布的「2020年可再生能源發電成本」報告，在2000年至2020年間，全球可再生能源發電容量增加3.7倍，因技術進步及規模經濟的推動，成本於2010年至2020年間大幅下降。而根據工研院產科國際所研究，2035年至2040年電動車銷量將超越燃油車，2040年全球電動車銷量約達5,000萬輛、產值估計約2.1兆美元，為智慧手機產值（0.9兆美元）的2.3倍，顯示全球電動車商機已漸趨成形，有利臺灣電動車產業供應鏈長期發展。
紡織淘汰賽3／逾兩千櫃棉花紗海上漂泊 卡在港口海關沒人領
「疫情發生時，秋冬季服裝正在銷售，三月到四月則是秋冬季服裝特賣會，因為衣服不是防疫品，各國啟動封鎖下，民眾不會出門買衣服，造成需求急降，庫存品根本銷不出去。」在紡織業界浸淫近三十年的強哥解釋。另一名紡織業老闆說，為了消化庫存，品牌大廠不僅給予代理商八折價格，更不用現金交貨，甚至借錢給代理商銷貨。「這四大品牌（J.CREW、GAP、JCPenney與KOHL’S）對台灣成衣業衝擊最大！」牛仔褲大王「如興」董事長陳仕修則透露，「GAP希望降價及同意增加訂單量，如興也願意微調接受，大家共體時艱。」原來，眾多台灣成衣廠的主要客戶就有這四大品牌，包括未上市的老字號「士品」、「德式馬」、「國華琺瑯製衣」、「廣立興業」及上市公司「如興」、「聚陽」、「儒鴻」、「南緯」、「廣越」等，各大廠營運設計中心多設在台灣，生產線則設在大陸、東南亞、南美洲及非洲等地。疫情影響下，紡織業受制於國際期貨的棉花廠，也因成本上升，選擇關機、放無薪假。（圖／123RF）本刊調查，新北市、桃園市一帶的長纖、短纖原料織廠，在疫情爆發前，一周七天產能滿載，現在一周只開機二、三天，大小廠都在苦撐。「聚陽」、「儒鴻」、「南緯」、「南紡」與「遠東」等紡織大廠，均下修客戶秋冬季訂單至少三至四成。慘的是，除了下游端，上游端也有問題，「現在棉花成本，遠高於製成棉紗後的售價，若加上人事與運輸等成本，廠商就會虧損。更何況，接單做出來後，根本賣不出去。」強哥透露，目前仍有超過兩千櫃的棉花與棉紗飄在海上，或是卡在各國的港口及海關沒人領。