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台股ETF擂台1／國人最愛高股息00878奪「成交王」 這五檔規模破千億
「我在證券開戶40年了，現在買哪一檔ETF好？」「學生可以買ETF？」「我有買高股息0056、00878，甚麼是美債ETF？很多人買……」上萬人在8月11、12日擠爆台北世貿一館證交所為台股ETF開賣20周年舉辦的首場ETF博覽會上，CTWANT記者現場觀察，各家投信證券人員忙為民眾解惑，協助線上開戶。台股投資人對ETF的熱度，持續升溫中。台股首檔指數型基金ETF，從2003年6月30日發行上市的「0050元大台灣50」開始，迄今已有52檔台股ETF。證交所董事長林修銘在11日的「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」上說，過去20年來，ETF規模從35億元一路成長至今突破3兆元，在亞洲主要市場規模僅次於日本，且受益人數在短短三年內由164萬人快速成長四倍至654萬人，等於台灣每4人就有1人持有ETF。總統蔡英文8月11日出席ETF主題博覽會開幕儀式，承諾政府會持續打造更活絡的金融市場。（圖／實習記者胡正初攝）這股ETF投資熱潮，在國內首場聚焦ETF主題展的博覽會上，持續發燒，總統蔡英文親自出席開幕，元大、國泰、富邦、中信、永豐、群益、街口、兆豐、凱基、元富等投信、證券公司參展，各區排隊玩遊戲了解自己理財性格屬性、認識ETF等大牌長龍。依證交所統計，國人投資規模最大的ETF，就是首檔上市被視為「國民ETF」的0050，股價從掛牌時的37元，一路穩步走高，2020年7月升破百元，去年一月逼近150元，今年8月14日來到124.4元，基金規模已達3128億元，在台股ETF居冠，受益人數累積逾65萬排第三。目前ETF規模（基金淨資產）破千億的，還有「0056元大高股息」的2253億元、「00878國泰永續高股息」的2165億元、「00772B中信高評級公司債」的1095億元、「00679B元大美債20年」的1069億元等共五檔ETF。近年股市震盪加速錢進ETF之際，ETF人氣王開始換人做，「國民ETF」元大0050，被快速崛起的同門師兄「0056元大高股息」超車，依集保中心資料，0056間受益人數自2017年年底的5.2萬人，成長至2021年10月8日的50.5萬人。「0050元大台灣50」於2003年6月30日上市，為台股首檔指數型基金ETF。（圖／方萬民攝）不過，今年三月間，ETF人氣王寶座再度易手，由2020年7月上市的後起新秀「00878國泰永續高股息」追上。依CMoney資料統計，至今年8月8日，00878上市三年來受益人數累積達103萬6095人（8/11已逾105萬人），並於7月7至8月7日創下續22個營業日「台股原型ETF」成交冠軍王，單日交易量飆逾30萬張。「00878國泰永續高股息」第3季配息已於8月14日公告，每單位將配發0.35元現金股利，以當日收盤股價換算單季殖利率為1.66％，對照過往0.27元～0.32元的配息紀錄來看，受益人數、季配息金額皆雙雙創新高。「雖然00878 基金的配息來源可能是收益平準金，這一檔標榜匯集台股ESG與高股息的綜合版ETF，還是首檔『季配息』ETF，在最知名的高股息配息的『國民ETF』0056股價來到30多元，相對買入00878股價較低、配息次數多、管理費低，都是吸引投資人青睞的原因。」綜合多名理財達人這樣分析說。加上今年隨著生成式人工智慧的發展，ChatGPT使用度與話題討論高，帶動AI股股價上漲，而00878的成分股中，持股占比前五高就有緯創（3231）、華碩（2357）、廣達（2382）、英業達（2356）、光寶科（2301），科技股共佔有35％，00878的股價在今年初15多元，一路漲到7月最高點23元。國泰投信董事長張錫表示，過往在台灣市場多是境外基金規模大於境內基金，但在2019年台股ETF上是產品多元化，境內基金超越了境外基金的規模，且政府開放債券ETF近十年來，台灣已成亞洲交易時區中產品線最完整、規模最大的債券ETF市場，造就台股各檔ETF受益人數持續增加。張錫認為，從上述這些數據來觀察，顯示國人選擇ETF做為投資配置選項意願高，很大的原因是「ETF交易方便、成本較低」，適合年輕人等各種族群，定期定額投資。
台股ETF擂台2／槓桿型報酬率勝高股息？ 這幾檔雖虧損卻仍被追捧
「從台股ETF的總受益人數最高前10檔來看，標榜『高股息』的就佔了五檔，二檔是以台灣市值前50大公司為主，一檔5G，一檔電動車，還有近期很夯的美債20年。」台新投顧副總經理黃文清進一步說，看出ETF投資者重配息型之外，跟著世界經濟發展趨勢政策走，提早部署未來可能爆發型標的。根據CMoney資料統計至今年8月8日止，台股ETF總受益人數最多的前十檔，依序為00878國泰永續高股息、0056元大高股息、0050元大台灣50、00881國泰台灣5G+、006208富邦台50、00900富邦特選高股息30、00713元大台灣高息低波、00679B元大美債20年、00882中信中國高股息與00893國泰智能電動車。上述這10檔受益人數的最多的ETF中，從上市以來迄今的總報酬率為正成長的有8檔，有2檔為負成長的；其中最高的為「0050元大台灣50」的579％，其次為「006208富邦台50」的273％、「0056元大高股息」的216％、「00713元大台灣高息低波」的119％，獲利從1倍多到5倍多。8月上旬在台北世貿舉辦的「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」，許多民眾趁此多了解指數型基金ETF的內容與特性，圖為國泰投信展區。（圖／方萬民攝）至於「ETF受益人數冠軍王」的「00878國泰永續高股息」總報酬率為71％，「00881國泰台灣5G+」有33％，「00893國泰智能電動車」則為23％，「00900富邦特選高股息30」僅1％；兩檔總報酬率呈現「虧損」的為「00882中信中國高股息」的-6％，以及「00679B元大美債20年」的-11％。再進一步看各檔ETF上市以來至今年8月8日止，總報酬率最高的前十檔ETF，居冠的為0050元大台灣50，其次依序為00663L國泰臺灣加權正2、0052富邦科技、00685L群益臺灣加權正2、0051元大中型100、00670L富邦NASDAQ正2、006208富邦台50、006204永豐臺灣加權、00733富邦臺灣中小與00647L元大S&P500正2。黃文清分析，這十檔ETF中，以「0050元大台灣50」在2003年6月是最早上市的一檔，也是台股首檔ETF迄今長達20年，該檔囊括台股前五十大市值公司，加上成分股中的台積電（2330）站比高達47.96％，隨著台積電股價上漲，光是「長抱」這一檔的話，總報酬率達到579％，也就是五倍之多，相當驚人。台新投顧副總經理黃文清，提醒民眾購買ETF注意溢價、多觀察淨值變化等。（圖／報系資料照）「0050元大台灣50」其他成分股還有鴻海、聯發科、台達電、聯電等，半導體產業占0050的56.48％，比重超過五成，等於是重壓在半導體業；金融股占14.14％，有中信金、富邦金、兆豐金、國泰金、玉山金、第一金、元大金、台新金、永豐金等。「槓桿型」「正2」ETF則有「00663L國泰臺灣加權正2」、「00685L群益臺灣加權正2」、「00670L富邦NASDAQ正2」、「00647L元大S&P500正2」這四檔，上市時間為2015年至2017年期間，成立以來的總報酬率各為526％、398％、334％與241％，獲利達2～6倍之間，「要長抱這些ETF投資人的心臟要強，當台股上下震盪都會讓槓桿型ETF的變化很大。」黃文清說。這位投顧副總的示警，透露規模越小越要考量「ETF下市」的危機。回顧疫情期間2020年3月19日，元大投信就公告「00672L元大S&P原油正2 ETF」連三天跌幅達90％，即使在金管會同一天緊急更改「最近三個營業日」放寬為「最近三十個營業日」出手救市，該檔ETF在同年11月13日終止上市。對於金管會出手寬限赦免，免除下市危機的政策轉彎，引起市場不少討論，據此另一檔原油期貨ETF「00677U富邦VIX」2021年1月面臨下市危機時，金管會僅強調，「因為投資環境不同於下市的元大S&P原油正2」，「不會再出手干預下市」。這兩段經歷讓投資人上一課，選擇投資ETF、尤其是熱門標的溢價率高時，會承擔較大的波動風險，「需時常注意淨值波動。」黃文清提醒。