美國股票策略...
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00929今除息成交近10萬張 一度填息四成
華爾街最出名的空頭分析師之一修正說法，認為美股後市看漲樂觀，台股21日略跌60.69點，來到21,210.94點，首檔月月配的00929復華台灣科技優息ETF於21日除息，一度填息4成，目前來到20.27元，昨天收盤價20.41元。00929一開盤為20.28元，最高來到20.30元，上下震盪，最低來到20.17元，目前來到20.27元，71萬股民也正在給力中，成交量已逾9.3萬張，昨天成交量爆量超過22.6萬張。根據復華投信公告，00929於4月將配息從0.13元調高至0.2元，5月配息維持0.2元，今天除息，6月17日配息入帳。在填息紀錄上，今年以來的有2天、5天；2023年配息額0.11元時期，填息天數最多達66天，為去年12月除息；也曾在11月花了2天填息。00929成分股共40檔，以半導體業占比達39.93％最高，其次還有電子零組件業、電腦及週邊設備業等；前十大個股近期有增持的，包括聯發科、聯詠、瑞昱、日月光投控、力成、聯強、聯電、中美晶、和碩、臻鼎-KY、可成等。根據集保公司18日公布數據，最多股東人數排行榜的前20名中共有六檔ETF，且多為高股息主題，其中，00878國泰永續高股息ETF股東人數正式超車長期居榜首的中鋼（2002），以近127萬股東成為「台股人氣冠軍」。除了00878外，還有0056元大高股息、00940元大台灣價值高息、00919群益台灣精選高息、00929復華台灣科技優息、0050元大台灣50。綜合外媒報導，華爾街最出名的空頭分析師之一、摩根士丹利的首席美國股票策略師麥克威爾遜（Mike Wilson）原本預測標普500指數將在今年第四季度跌至4500點，但面對近期美股看漲，他已改變觀點並預測，預計該指數在2025年第二季將達到5400點。
長期看空美股失算？ 外媒：傳華爾街王牌分析師被降職
美股去年全年漲勢驚人，這也導致持看空立場的分析師被擺了一道。根據摩根士丹利（Morgan Stanley）上周五（2日）的一份郵件顯示，該公司近日進行管理層洗牌，長期看空美股的王牌分析師威爾森（Mike Wilson）將辭去該公司全球投資委員會（GIC）主席的職務。據外媒MarketWatch報導，大摩財富首席營運長芬恩（Jed Finn）上周發內部郵件宣布，這家華爾街巨頭的頂級美國股票策略師將離開GIC，以「專心服務機構客戶」，但威爾遜仍是摩根士丹利的美國股票策略師；財富管理部門投資長沙利特（Lisa Shalett）接任。對於這一職位變動，市場普遍認為威爾遜是被「降職」。其實也難怪市場會如此臆測。威爾遜是華爾街最著名的大空頭之一，他曾於2021年10月準確預言美股2022年大跌，該年美股確實寫下2008年來最大跌幅，這番「神預測」也讓威爾森聲名大噪，並在期刊《機構投資者》的調查中贏得年度最佳投資組合策略師殊榮。威爾森2023年仍堅守看空立場而備受市場矚目，並預言標普500指數將跌至3900點。現實卻是，受科技巨頭財報和AI熱潮帶動，美股漲勢驚人，科技七雄帶領美股上演波瀾壯闊的上漲行情，納指漲超40%，標普500指數漲超20%。去年7月，在美股繼續走出逼空行情之際，威爾遜終於坦言，他錯判了通膨的嚴重程度和AI帶動市場上漲的熱烈程度。並在給客戶發的道歉信中寫道，「維持悲觀情緒時間過長了。在通脹下降和成本削減的大背景下，2023年美股的估值高於預期。」一次次被現實打臉後，威爾遜終於在去年12月鬆口，稱聯準會給了一個2024年看多美股的理由。威爾遜認為，如果聯準會開始更多地關注維持經濟增長，減少對通膨的擔憂，那麼美國經濟軟著陸的機率就會上升，預計這將帶動小盤股將迎來補漲行情。威爾森的職務調動也在社交媒體上引發熱烈討論。部分人士認為，威爾森辭任GIC主席，令人聯想到美林證券（Merrill Lynch）知名分析師Charles Clough多年前的往事。Charles Clough當年在網路泡沫最高峰時看空股市，並於1999年股市大漲時黯然離職，不過他離職隔年，網路泡沫旋即破裂。
美股新年開局強勁納指累漲逾11％ 大摩警惕「熊市反彈」
新年以來美股開局強勁，三大股指均站上了200日均線，包括科技板塊在內的少數去年最受打擊的行業，引領了市場情緒復甦。隨著新年首份貨幣政策決議聲明的公佈，外界有關政策前景的猜測能否成為現實，或將成為短期股指能否延續強勢的關鍵，而蘋果、亞馬遜等科技巨頭業績表現也可能成為擾動因素。道瓊斯市場統計顯示，納指正處於2001年以來最好的1月份，累計上漲逾11%，明顯跑贏標普500指數和道指。deVere Group執行長Nigel Green表示，美國經濟軟著陸的希望越來越明顯，因為美聯儲正在實現降低通脹的目標，同時避免造成大量失業，這是市場前景改善的原因。不少分析認為，美國經濟韌性和加息放緩，加上對中國重新開放的樂觀情緒，有助於提振風險偏好。資金流向方面，美銀全球援引EPFR Global數據稱，截至25日的一周內，美國股票基金錄得3億美元的淨買入，這也是新年以來的首次。市場波動性進一步回落，Cboe恐慌指數VIX今年以來一直處於下降趨勢，上週五逼近18關口，續創2022年以來新低。未來一周美股的表現或將繼續取決於成長股的走勢，除了美聯儲決議以外，包括蘋果、谷歌、亞馬遜在內的科技巨頭財報表現同樣關鍵。近期科技行業頻繁傳出裁員消息，上週包括IBM在內的多家公司公佈業務調整決定，經濟放緩進一步衝擊需求。Refinitiv I/B/E/S數據顯示，過去一周分析師進一步下調了對科技和通信服務板塊的盈利展望，預計科技板塊去年四季度利潤將同比下降9.0%（前值6.9%），通信服務板塊同比下降8.5%（前值7.6%），考慮到蘋果等權重股對指數的影響力，業績不佳對市場情緒的威脅值得警惕。摩根士丹利首席美國股票策略師Mike Wilson提醒投資者仍然需要警惕熊市反彈，在經歷了極具挑戰性的2022年之後，許多投資者雖然看空，但開始考慮負面基本面是否已經被納入股市。雖然還沒有正式陷入衰退，但對公司的影響已經存在。盈利衰退迫在眉睫，當投資者基調再次轉變，標普500指數將創下新低，本輪熊市在本季晚些時候或第二季初結束。業界認為，美聯儲本次加息25個基點已經板上釘釘，美聯儲主席鮑威爾的評論將是焦點。考慮到財報季和經濟狀況，短期波動性可能捲土重來。投資者似乎希望美聯儲在利率和通脹問題上採取不那麼激進的立場，在過去一年中這種樂觀情緒多次出現，這是個潛在風險點。
美國公債殖利率回落 美股道瓊大漲2.66%
由於美國公債殖利率回落，緩解部分市場的壓力，美股3日4大指數全面收漲，其中道瓊指數更是勁揚765點，漲2.66%，這也是道瓊指數自6月底以來，表現最好的一天。據《CNBC》報導，道瓊工業指數大漲765.38點或2.66%，收29490.89點。標準普指數揚升92.81點或2.59%，收3678.43點。那斯達克指數勁揚239.81點或2.27%，收10815.43點。費城半導體指數上漲86.62點或3.76%，收2393.32點。美國10年期公債收益率在9月底突破4%後轉至3.65%左右。雷蒙詹姆斯金融公司分析師麥克考特（TavisMcCourt）表示，現在的情況很簡單，因為10年期公債收益率上升，股市可能還會面臨壓力，公債下跌，股市就會上漲。美股經歷了艱難的1個月，道瓊指數和標準普500指數創下2020年3月以來的最大單月跌幅，9月底道瓊也首次跌破29000點以下。CFRA首席投資分析師斯托瓦爾（SamStovall）表示，考慮到市場的超賣程度，3日的漲勢他並不意外。花旗集團首席美國股票策略師克羅內特（ScottChronert）說，今年的標普500指數目標從4200下調至4000點，明年的目標價為3900點。羅內特認為，經濟衰退的風險已鈍化，花旗預計明年上半年出現溫和衰退的機率為60%。不過，摩根士丹利股票策略師威爾遜（MikeWilson）卻依舊就看跌，他表示，因為市場搶反彈失敗，除非聯準會對抑制通膨做出重大轉變，否則股市還是會下跌。