電子供應鏈
」 供應鏈 電子 關稅 停工 限電
SEMICON搶先看2／記憶體三雄罕見同框對決 「日本人形機器人之父」震撼登台
從輝達推出全新機器人大腦、特斯拉積極佈局人形機器人，到台北自動化展機器人話題持續發燒，如今連 9 月登場的台北科技盛會「SEMICON Taiwan」，也鎖定「機器人」為焦點，請來「日本人形機器人之父」石黑浩重磅登台，並安排全球「記憶體三雄」罕見同台，直擊AI時代算力核心，同時端上 CEO 大師論壇，讓全球晶片、雲端、車用巨頭同場對話。SEMI全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸指出，今年SEMICON Taiwan首度將「機器人」列為焦點主題，就是看準它有機會成為繼電動車與AI之後，下一個改變世界的應用浪潮，「我們期望透過這個國際平台，協助台灣半導體與電子供應鏈搶得先機，掌握下一波成長浪潮。」「日本人形機器人之父」石黑浩也會訪台，分享機器人革命如何重塑全球科技版圖。（圖／截自Hiroshi Ishiguro Laboratory）而今年備受業界人士期待的，就是「日本人形機器人之父」石黑浩教授親自登台。石黑浩因2006年打造外觀幾可亂真的「Geminoid」系列機器人聞名世界，他的人形分身不僅挑戰了人機邊界，更展現了「未來社會」的可能。石黑浩將在9月9日的「微機電暨感測器論壇」上，以「Avatar and the Future Society」為題，分享如何透過人形機器人突破時間與空間的限制。他日前受訪表示，「要讓機器人真正走入人類生活，關鍵在於整合視覺、聽覺、行為等多重感測技術，而台灣從晶片設計到精密製造的完整產業生態系統，正是實現這一目標的理想夥伴。期待透過此次交流，與台灣業界分享人機互動最新研究成果，並探討如何結合雙方優勢，開創機器人技術的新里程碑。」同場論壇中，「台灣代表隊」由達明機器人（4585）出戰，副總經理黃識忠將分享協作型機器人如何邁向智慧整合，進一步銜接人形機器人時代。美國感測器技術公司Aeva，將由共同創辦人暨技術長Mina Rezk帶來MEMS與感測技術如何讓機器人更「擬人」的觀點。TDK（東京電氣化學）策略長Gavin Ho則以感測創新的角度，剖析人形機器人整合應用；工研院副院長胡竹生將分享AI機器人的最新產業發展動向，分享技術演進與市場趨勢。如果說感測器就是讓機器人「看得見、聽得懂」的五官，記憶體則是「讓AI跑起來的引擎」。在生成式AI帶動下，運算力需求急速飆升，記憶體一躍成為AI產業的「石油」。全球「記憶體三雄」SK海力士、三星、美光，9月9日在「記憶體高峰論壇」上，將首度同台亮相。論壇中，SK海力士HBM事業規劃部副總裁崔俊龍（Jeff Choi）將剖析AI時代記憶體產業變革趨勢，並談如何重新定義HBM與AI運算架構的新標準；三星記憶體產品規劃副總裁Jangseok Choi則聚焦新世代記憶體技術如何驅動AI效能提升，並描繪未來多元發展方向；美光副總裁Nirmal Ramaswamy將分享突破性DRAM創新，如何為AI注入更多動能。聯發科將由數據中心與AI資深總經理Anki Nalamalpu出席記憶體高峰論壇，談如何與國際記憶體廠跨界合作。（圖／截自semicon官網、報系資料照）台灣的角色同樣不容忽視，聯發科（2454）將由數據中心與AI資深總經理Anki Nalamalpu出席，談如何與國際記憶體廠跨界合作；華邦（2344）、旺宏（2337）則鎖定利基型與客製化應用，補上三雄之外的市場縫隙，這場論壇，等於把「晶片設計—記憶體—系統整合」的完整鏈條一次擺上桌。SEMICON Taiwan不僅是半導體技術風向球，更是全球產業領袖交流舞台，今年最受矚目的9月10日下午登場的「CEO Summit大師論壇」，恩智浦（NXP）執行長Kurt Sievers與英飛凌（Infineon）執行長Jochen Hanebeck首度在台演講，前者談AI驅動的邊緣運算與自主未來，後者則剖析半導體如何驅動電動車與AI基礎設施的永續發展。DENSO技術長Hirotsugu Takeuchi則會以全球車用零組件龍頭的角度，解析半導體如何成為汽車產業的新「護城河」。雲端與設備領域同樣火力全開，Google Cloud副總裁George Elissaios將揭示Google如何跨足晶片設計並結合雲端基礎架構；博世（Bosch）副總裁Stefan Joeres分享歐洲如何攜手亞太，打造智慧移動新生態；科林研發（Lam Research）資深副總裁Sesha Varadarajan將談原子級創新對製造設備的突破性影響；比利時微電子研究中心（imec）執行長Luc Van den hove則分享以開放合作突破AI算力瓶頸的前瞻觀點。壓軸則由台廠擔綱，日月光半導體（ASE）執行長暨SEMI全球董事會主席吳田玉博士，將與台灣半導體產業協會（TSIA）理事長侯永清共同主持「爐邊對談」，從應用需求與產業趨勢切入，深度剖析下一波技術浪潮的契機與挑戰。這場半導體業年度聚會，不只是全球科技未來縮影，也呼應政府「AI新十大建設」政策，將智慧機器人列為2040年衝刺15兆元產值的核心項目；而SEMI表示，全球MEMS感測器市場規模預計2030年將突破290億美元，台灣供應鏈早已占有舉足輕重的地位。
兩大國繃緊神經！ 美商務部長：半導體關稅兩周內公布
美國政府4月以國安名義發起晶片產業調查，台灣、南韓等高度依賴半導體的國家繃緊神經坐等關稅細節出爐，美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）27日表示，將在兩周內公布調查結果。根據《路透社》報導，美國總統川普27日在蘇格蘭與歐盟執委會主席范德賴恩敲定（Ursula von der Leyen）關稅協定，盧特尼克於場邊回答記者對晶片關稅的提問。川普今年2月揚言對進口晶片課徵25%的關稅，商務部兩個月後援引1962年《貿易擴張法》（Trade Expansion Act）第232條款啟動半導體調查。川普在4月13日宣布對半導體行業展開國家安全貿易調查。他在社交媒體上發文：「我國將關注半導體和整個電子供應鏈。」這項調查涉及範圍廣泛，例如矽晶圓等晶片零組件、晶片製造設備及「含有半導體的下游產品」。美國高度依賴從台灣進口的晶片，而前總統拜登試圖扭轉局面，曾推動通過「晶片法案」，以補助晶片廠擴大在美生產。台積電也依法獲得補助。川普喊出25%的晶片關稅後，要求「刀下留人」的呼聲不斷。巴克萊在研究報告中表示，美國232條款半導體關稅徵收的時間窗口基本明確：可能在8月中旬之後實施，最遲不超過9月。
林百里之子林宇輝深蹲「這領域」10年！ 看好四大產業串聯台美
台灣電子業首富、廣達（2382）董事長林百里的兒子林宇輝，目前沒有在廣達任職，不過創立的聚達創投(MESH)已成立10周年，30日首度舉辦記者會，展現他的「十年磨一劍」，同為MESH創辦人暨董事總經理喬國筌表示，看好科技業下一波機會將聚焦在「AI、太空、空間運算與機器人」等四大領域。林百里日前在股東會提到他的「十年磨一劍」，雖然很難賺到錢、但堅持要做的是「智慧醫療」，並看好量子電腦的應用發展，為此想再延後退休10年。MESH成立於2015年，今年剛好第十年，目前團隊12人，投資案24家，包含近期將以SPAC上市的自動駕駛卡車公司PIuS丶6月中旬於台灣上市的意騰科技，以及2O21年獲輝達NVIDIA收購的高解析度地圖新創DeepMap等公司。「我們能拿到搶手公司的信任與席位，就是因為台灣有好的產業資源」喬國筌表示。林宇輝表示，他做創投是要「看得到、看得懂、投得到、投後管」的四個階段價值鏈，來降低風險、放大報酬，他說，不是選最早期、資訊最稀缺的投資案，也不是只追求後期的大公司，要做深科技創投的「最困難那一段」。林宇輝說，對於頂尖科技新創而言，資金往往不是最缺的，真正稀缺的是產品能否快速量產、成本優化，找到合適的合作窗口與工程資源。「比起給錢，幫新創『對接對的人』更重要」，林宇輝表示，聚達以Syndicate(共投)為基礎，採「案案共投」模式，結合國內外家族辦公室與產業法人，透過平台篩選與協作，降低傳統創投的資訊不對稱問題。MESH是聚焦在電子產業創新的創投集團，管理涵蓋種子輪到C輪的三個主要基金及眾多特殊目的公司（SPVs），每年投入資金5000萬至1億美元，協助潛力電子產業新秀鏈結台灣電子供應鏈。林宇輝回憶起10年前要做這一行的時候，當時市場最熱門的就是要投APP與電商，但他決定堅持深耕硬體與供應鏈領域，現在績效還不錯，而當前美中對抗正熱，美國新創要找對接時，台灣將會成為供應鏈最好的選擇。
科技繼承者們4／不想演「後宮爭還傳」廣達公子們一度與首富父親決裂
台灣科技業大多「傳賢不傳子」，但仍須創辦人家族維持股權穩定的角色。目前電子五哥中，英業達（2356）、仁寶（2324）已做好二代接班，緯創（3231）放手讓專業經理人操盤，和碩（4938）董事長童子賢還年輕，76歲的廣達（2382）董事長林百里老當益壯，尚無接班人選，業內人士告訴CTWANT記者，「林百里對接班人要求標準高，其實兒子也曾試圖接班，不過最後放棄了，主要還是不想捲入爭鬥中。」CTWANT記者整理電子五哥的創辦人，1941年出生的英業達創辦人葉國一年紀最大，最早啟動接班計畫，初期由專業經理人接手，2023年由次子、當時53歲的葉力誠正式接任董事長。英業達集團事業體龐大，各自有專業老臣打理，葉力誠走低調路線，讓專業經理人各司其職，沒有明顯奪權糾紛，近期隨著AI浪潮，營收持續創高。英業達是目前電子五哥接班最順利的案例。（圖／黃耀徵攝）1943年出生、81歲的金仁寶集團創辦人許勝雄早在2008年就安排女婿接班，可惜所託非人、鬧出糾紛，緊急由獨子許介立在2021年接下旗下康舒董事長，2024年接泰金寶、2025年接金寶董座，為了扶正花了一番功夫。1952年出生、72歲的緯創董事長林憲銘的風格就是知人善任，全力幫襯這位同姓的總經理林建勳，旗下金雞母緯穎（6669）也是由專業經理人洪麗寗掌管，沒有太大接班問題。而1949年出生、76歲的廣達董事長林百里有兩個兒子，共同創辦人梁次震有三個女兒，傳出梁次震曾看中幾個合適人選做接班，但林百里都不滿意。而6月13日的股東會後記者會，林百里提到，最近迷上量子電腦，想再戰10年才退休。其實2012年時，當時林百里與拍賣官郭倩如傳緋聞，林百里妻子何莎一度考慮離婚，私下收購廣達股票，將自己持有的廣達股票信託，設定受益人為長子林宇軒及次子林宇輝，同時為自己及兒子成立投資公司持有廣達股票，為兒子接班進行布局。台灣的科技巨頭近來除了發展AI、也陸續啟動接班計畫。（圖／方萬民攝）雖然林宇軒曾到廣達雲運算應用服務研發中心上班，但最後還是離開，擔任提摩太投資董事長；次子林宇輝雖然也曾在2007年進入廣達財務部任職，但實在受不了而辭職。有記者提到，林宇輝曾說，老爸像皇帝，根本不了解臣子間的鬥爭文化，他適應不良這樣的鬥爭，只好走人。1981年出生的林宇輝在2011年選擇自行創業，成立社群交友網站愛魅奇（iMatchbox），當時林百里非常生氣，不過他的創業路並不順遂，愛魅奇經營團隊解散，另外投資捧紅蔡阿嘎和那對夫妻等網紅的超人氣娛樂公司，現在開設創投公司，相對低調。對於以上傳言，林宇輝表示，未曾說過「老爸像皇帝，根本不了解臣子間的鬥爭文化，他適應不良這樣的鬥爭」這樣的話，離開廣達是其他生涯規劃考量。此外，超人氣娛樂有自己的經營團隊，僅是眾多投資的標的之一，也沒有被商業詐騙一事。而2015年成立的創投公司，著重於對接美國新創與台灣電子供應鏈，目前仍與廣達保持良好合作關係。
捲土重來！生成式AI消弭十年前敗因 Google開發者大會再推智慧眼鏡Android XR
Google在今年的I/O開發者大會上展示了最新款的Android XR智慧眼鏡，這款設備具備輕量設計、深度整合 Gemini AI系統，並可選配具備鏡片內顯示器的版本。這款智慧眼鏡的功能涵蓋即時翻譯、逐步導航、影像擷取與語音互動等，配戴者可直接透過眼鏡下達語音指令，像是傳送訊息、預約行程，或是詢問周遭環境的資訊。綜合外媒報導指出，為與Meta的Ray-Ban智慧眼鏡，以及與未來可能推出的Apple智慧眼鏡競爭，Google特別強調該眼鏡的實用性與時尚性，計畫與Warby Parker、Gentle Monster等知名眼鏡品牌合作開發，並與 Samsung、Xreal等科技業者共同參與生產鏈建構。Google同時投入1.5億美元資金並持有Warby Parker股份，作為技術與製造能量的支援。在Google I/O現場，Google展示Android XR智慧眼鏡與Gemini AI整合運作。其透過內建的鏡頭與麥克風，Gemini能感知使用者的周遭環境，並即時做出回應。這不僅實現了多模態AI的即時應用，也反映出Google對於生成式 AI 在穿戴裝置上的高度期待。報導中也提到，Android XR智慧眼鏡的問世，距離Google上次推出的Google Glass已過十年之久，如今再度踏入消費性智慧眼鏡市場，Google不僅強化技術與AI整合，更從產業鏈、設計、品牌策略到硬體製造尋求全面突破，試圖重塑市場格局。Google 聯合創辦人布林（Sergey Brin）出席Google DeepMind執行長哈薩比斯（Demis Hassabis）的訪談時，回憶自己在過去開發Google Glass時「犯了很多錯」，坦言當年對於消費性電子供應鏈幾乎一無所知，也未能充分掌握在合理價格範圍內製造智慧眼鏡的難度。布林表示，如今的智慧眼鏡具備更實際的可行性，而生成式AI的進展正是關鍵。布林表示，他目前幾乎每天都在Google加州山景城（Mountain View）總部工作，積極參與Gemini團隊的開發，並投入如Veo 3等影片生成模型的多模態專案。布林坦承自己是從退休狀態「重出江湖」，並直言「任何一位電腦科學家現在都不該退休，他們應該投身於AI的發展。」據內部消息指出，布林不僅技術參與，也在管理上對Gemini團隊提出高標準。布林曾透過內部備忘錄要求Google員工每個工作日都進辦公室，甚至表示一週工作60小時可能是達到生產力高峰的理想狀態。這樣的投入也讓Google得以強化在AI競賽中的地位，並嘗試再度於穿戴式裝置領域中找回話語權。
中經院估川普對台目標稅率是「這數字」 連賢明籲：爭取電子供應鏈豁免
美國總統川普關稅政策一變再變，海內外經濟學者也密切關注此議題，中經院院長連賢明今（28）日預估，美國對台的目標關稅可能達到15%到20%，他呼籲，台灣談判重點應努力爭取電子供應鏈豁免，並爭取與日韓談判結果相同條件，這影響會比稅率還大。中經院今天舉行「川普關稅風暴 智庫視角x政策對應」研討會，連賢明認為，川普以維護美國國安作為關稅政策的中心思想，即使是盟友也難0關稅，就連以色列都有17%關稅，關稅地板價是10%，預估對台灣目標稅率落在15至20%。連賢明指出，台灣若能夠爭取電子供應鏈列為豁免項目最好，這影響遠比稅率還要大，因為台灣輸美產品約七成是ICT產品，且電子供應鏈非常複雜，難以短時間移回美國。至於美中對抗，台灣如何自處，連賢明表示，台灣的角色很微妙，但台灣要避免與美國對抗，「台灣我們的經濟體沒有大到可以直接跟人家叫牌。」他直言，不應直接與美國對抗，但也不需要對此議題明確表態，現階段先把重點放在與美談判，而後再視談判情況，決定回應策略。連賢明建議，台灣可以早點掛號，但不見得早談判，先讓中國、加拿大及歐盟等大國先談，政府積極去溝通，但不需要急著把牌打出去，客觀環境對於川普主導對等關稅一切不見得那麼有利。分析台美談判策略，中經院區域發展研究中心副主任楊書菲則建議，台灣可以利用美國「對外貿易區（FTZ）」政策降低對美順差，政府輸出科學園區或產業園區的建設經驗，協助美國外貿區基礎建設，由台商助攻美國製造業復興。另外，中經院副院長王健全則建議，應促成台日韓策略聯盟，可以成為美國再工業化的策略夥伴。
川劇變臉90天1／「關稅帝君」一句話讓市場窒息！台灣電子供應鏈正面衝撞產業死局
美國總統川普緊急宣布對等關稅暫緩90日的這一天，4月10日剛好是台灣公布最新經濟數據的日子，三月出口數據495.7億美元創新高，連續17個月成長，本是喜事一樁，財政部統計處長蔡美娜卻吐實：「好像是颱風來臨前的晚霞！」原來3月出口大爆發，除了原有的AI商機，另個主因是美國關稅政策引發的提前拉貨潮，就像川普關稅風暴襲擊前的最後掙扎。「所有同業都在懷疑人生。」一科技大老告訴CTWANT記者，先前在2017年川普第一任的中美貿易戰，為了降低美國政府對中國加徵的關稅，美國品牌客戶採取「中國+1」產地策略，也就是要在中國之外建立生產線，身為科技供應鏈的台廠們不得不加速布局越南、泰國、墨西哥，耗巨資在當地設廠，甚至從整地、拉水電開始篳路藍縷，沒想到東南亞廠投產後錢還沒賺回來，局勢又丕變，川普反倒以防堵「中國洗產地」之名，給這些地方加徵46%、36%、25%等高關稅。關稅震盪持續，被網友戲稱為「關稅帝君」的川普，以貿易逆差引發國家安全疑慮構成「國家緊急狀態」為由，台灣時間4月3日宣布自5日中午12時1分起，對所有進口國家實施無差別的「基準關稅」10%，並對多國徵收稅率更高的「對等關稅」，自9日中午12時1分起生效，台灣出口美國的商品稅率高達32%，比競爭對手日韓的24％和25%還高。其中，對中國開徵稅率34%，加碼到總計145%的恨天高水準，使得仍高度依賴中國製造的美國消費電子行業陷入絕境，市場人士憂心蘋果將面臨疫情以來最大供應鏈危機。川普這一記「七傷拳」出拳前一刻，戲劇性地宣布「90天豁免」，但堅定地將中國排除在外，不到兩天，上周末的12日，美國海關對特定科技產品實施豁免對等關稅清單，讓蘋果等美國科技大廠及龐大供應鏈暫時鬆口氣，川普在15日向記者透露，因為蘋果執行長庫克親自打電話給他才幫忙。不過針對半導體關稅，川普仍不肯鬆口，14日發文表示這只是暫時作法，接著要對半導體產業進行國安貿易調查。面對宛如「川劇變臉」的川普關稅政策，一日一變，充滿不確定性，電子五哥紛紛公開回應，現階段正常出貨。台灣重要的電子業者，都跟輝達執行長黃仁勳是多年好友且重要的合作夥伴。（圖／報系資料照）廣達 (2382) 表示，暫時沒收到暫停出貨的消息，廣達在全球皆有布局，可依照客戶需求彈性調整產能。英業達 (2356) 表示，因第二季因客戶提前拉貨，預期筆電將成長個位數百分比的展望不變；因應美國對等關稅政策，AI 伺服器與筆電從墨西哥組裝後運往美國，不排除在墨西哥擴充產能。緯創 (3231) 表示，AI 伺服器為剛性需求，影響不大，14日被輝達宣布要在美國德州的達拉斯合作設廠。仁寶 (2324) 表示，現階段照常出貨，但無法預期關稅生效後帶來的衝擊，持續與客戶積極討論應對措施。 和碩 (4938) 近日啟用位於美國加州 Santa Clara 新辦公室，開始規劃建置北美生產基地，預計今年開出產能。儘管電子五哥看似老神在在，但集邦科技（TrendForce）最新調查報告，已全面下修四大電子產品今年的出貨展望，包括AI伺服器，因產地多在墨西哥，出貨年增率將從28.3%下修到24.5至18%；伺服器部分，因企業資本支出緊縮，採購預算轉趨保守，全年出貨量年增率從6.9%下調為5.4至2%，智慧型手機從原本預估的成長1.5%，改為持平或年減5%，筆電出貨下修為3至2%。台灣電子業過去最大的客戶之一蘋果公司，3月底就火力全開，將秘密裝滿iPhone的貨機，一架又一架從印度的機場起飛，橫跨1萬3千公里，直奔美國的各大城市，3天內移動了150萬台手機。蘋果花了8個月打通印度製造基地的綠色通關走道，將30小時通關時間縮減為6小時，順利趕在史上罕見的人造經濟海嘯來襲前，上陣啟用。廣達已到墨西哥設廠，但仍被多課25%的關稅。（圖／報系資料照、翻攝自Quanta Mexico Manufacture Center LinkedIn）「逃不了了，只能硬幹。」某電子上市公司高層在關稅消息一出時，跟CTWANT記者說，設廠都是要規劃五年、十年的事，目前的布局已經是最佳化，就靠自己調度了，「反正川普最多4年任期，說不定過幾天又改了。」一筆電代工廠透露，原本4月9日後的訂單被美國客戶要求暫停，現在多了90天緩衝期後，就開始跟客戶討論後續要怎麼分擔，先把美國的庫存充滿，不過他也跟CTWANT記者私下抱怨「關稅明明是客戶的事情，他們應該自己去找川普說清楚。」對於台灣供應鏈在國際談判的弱勢感到悲哀。川普對台下一步、尤其是半導體產業將如何出招？一位科技界大老向CTWANT記者大笑回說，「現在問川普要幹嘛？不如去拜恩主公比較快！」果然是氣到極點，就只能笑了。
關稅風暴中AMD蘇姿丰來台固樁？ 15日台大演講後宴請供應商
全球深陷美國總統川普的關稅政策風暴，特別是台灣電子供應鏈影響最深，超微（AMD）董事長暨執行長蘇姿丰將於15日出席台大椰林講座，演講題目「AMD轉型AI領導者」，傳出明日晚間蘇姿丰也將宴請重要客戶與台灣主要供應商，如何因應關稅與供應鏈調整，勢必成為焦點。蘇姿丰去年6月以「高效能運算邁向AI時代」為題，擔任台北國際電腦展（COMPUTEX）開幕主題演講，跟輝達NVIDIA執行長黃仁勳的隔空較勁讓大家記憶猶新，沒想到今年因為川普關稅政策，恐重創台灣電子供應鏈、以及未來消費性電子的成長態勢，今年的氣氛恐怕沒有去年那麼活潑。據台大活動官網指出，台大椰林講座系列為全校性專題講座，邀請國內外具有卓越成就或國際影響力之學界或企業界人士，進行演講與學術交流，4月15日將邀請蘇姿丰演講，演講時間為9點15分至10點15分，於綜合教學館錢思亮紀念講堂舉辦，僅開放台大教職員生參加。蘇姿丰在3月18日曾到北京出席「ADVANCING AI」AMD AI PC創新峰會時表示，AMD致力於推動開源協作，與開源社區合作實現進步，並稱讚DeepSeek取得的成就。蘇姿丰3月31日接受外媒採訪時提到，川普關稅政策「短期內肯定會有一些衝擊，但長期影響還有待觀察」，我們一直在努力打造一個更具彈性的供應鏈，這對每個產業都很重要，尤其是半導體業，AMD是支持美國製造的企業，但在現階段，與全球夥伴合作仍是必要之舉。
川普聲稱沒有豁免關稅！半導體及電子產品擬另外課稅：2個月內上路
川普政府於美東時間上週五（11日）宣布，將豁免智慧型手機、筆記型電腦及其他電子產品的進口對等關稅，然而川普13日又在X平台發文澄清，對於長期以來其他國家對美國實施的不公平貿易逆差與關稅壁壘，「沒有人可以置身事外」，同時強調他在上週五並沒有宣布任何的「關稅豁免」。川普在13日的貼文中表示，「這些產品仍適用現有的20%芬太尼關稅，只是被歸類到不同的關稅項目中。假新聞媒體明知此事，卻刻意不報導。我們正在針對半導體與整個電子供應鏈，展開即將到來的國安關稅調查。」川普續稱：「這一切揭示出我們必須在美國本土生產產品，不能再被其他國家，尤其是像中國這樣充滿敵意的貿易對手所挾持。中國會不擇手段地羞辱美國人民，我們不能再容忍他們長年以來對我們貿易上的剝削。這樣的日子已經結束了！」川普在貼文結尾強調，「美國黃金時代」將意味著「更多、更高薪的就業機會」，也將重振本土製造，並以對等方式對待其他國家，「最終，我們的國家將比以往任何時候都更加強大、更加卓越、更加偉大。我們將讓美國再次偉大！」據悉，美國海關及邊境保衛局（U.S. Customs and Border Protection，CBP）於上週五晚間發布最新指南，針對對等關稅談判提供新方向，同時指出，相關電子產品已從川普4月2日發布的行政命令中獲得豁免。該命令因應全球貿易體系中存在的非對等貿易做法與結構性失衡，宣布進入國家緊急狀態。後續行政命令也將對中國商品的關稅提高至125%。根據引用總統於上週五發布的備忘錄最新指引，這些電子產品豁免於川普對中課徵的125%關稅，以及對部分國家課徵的10%全球基準關稅之外，這些豁免適用於4月5日之後離開倉庫的商品。此舉可望緩解消費者面臨的成本壓力，並為蘋果、三星與戴爾等電子業巨頭帶來利多。白宮官員向《福斯新聞》證實，這些豁免措施已經正式生效。豁免清單中包含硬碟、電腦處理器、太陽能電池、半導體製造設備、液晶電視顯示器與記憶體晶片等產品。然而，針對這項電子產品關稅緩和政策，美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）於13日聲稱，此類豁免只是「暫時性」的，「這些商品雖然從對等關稅中得到豁免，但之後仍會被納入即將實施的半導體關稅範疇，可能在1、2個月內上路。」盧特尼克的發言也顯示，未來相關政策仍有變數。川普在12日晚間搭乘空軍一號時告訴記者，將於14日對豁免細節做進一步說明。「我們現在賺了很多錢，」他說，「情況已經反轉了。過去是其他國家，尤其是中國，在賺我們的錢。」白宮新聞秘書萊維特（Karoline Leavitt）12日發布聲明時，雖未正面回應關稅豁免問題，但強調政府仍將致力於推動科技公司回流美國設廠。她補充，政府已成功促成蘋果、台積電（TSMC）與輝達（Nvidia）等科技巨頭在美國投資，並「正加速讓製造業回流美國本土。」
川普2.0投資術1／美關稅手段重舉輕放 法人：資金停泊「新避風港」
由於美國總統川普關稅手段重舉輕放，中國對Google、蘋果APP store展開反壟斷調查等，台股金蛇年開市首日利空壓境，重挫830點，隨後收復失土站回23400點。「上半年，台股仍受到『川普投顧』不確定性影響大」台新投顧副總經理黃文清保守分析；多位法人接受CTWANT記者採訪時建議「個股輪動性強」，可考慮將「去中化」下受惠的傳產股視為「避風港」。 永豐投顧分析，新春期間出現三大利空，一為中國DeepSeek橫空出世，引發市場對AI高資本支出的疑慮；二為美國將對墨、加課徵25％關稅及對中課徵10％關稅，其三則是川普政府揚言對台積電課稅。 DeepSeek的橫空出世造成 1月27日費城半導體指數下挫9.15％，輝達當日股價大跌17％，至今未能回補跳空缺口，台股在2月3日新春開盤即重挫830點，跌幅為3.53％。但在美系大型雲端服務供應商（CSP）持續上調資本支出下，投資人逐漸放下疑慮。 至於墨西哥在美墨邊境加派兵力嚴防非法移民及毒品芬太尼的出口，美國對加拿大及墨西哥課徵關稅延緩30天，預期川普已達到談判目的，後續關稅手段有待觀察之外，中國提出反制，自 2月10日起對從美國進口的煤炭、液化天然氣、原油、農業設備、汽車徵收10％、15％關稅等，並對25種稀有金屬產品與技術等實施出口管制，且對Google、蘋果APP store展開反壟斷調查等，但中國祭出報復性關稅清單僅140億美元，相較美國對中國高達5250億美元出口商品全面加徵關稅的十分不對等，顯示中國邊打邊談的協調策略。 國泰證期顧問處經理、資深證券分析師蔡明翰認為，可以觀注不受美國關稅政策影響的企業市場發展。（圖／國泰金提供） 國泰證期顧問處經理、資深證券分析師蔡明翰說，DeepSeek帶來的市場疑慮降低，美關稅政策且戰且走，將對台股有一定的壓抑影響，科技股首當其衝震盪，雖有恐慌，仍可關注布局買點；同時，資產配置須了解自己承受風險度，高風險高報酬，市場在不確定中，也會尋找資金避風港，可觀察在擴大去中化下不受影響的產業類股，以及不會削弱台商競爭力的產業，譬如說紡織、製鞋、石化等傳產股。「台廠電子供應鏈既非課稅目標的半導體，也早已執行分散產地政策，關稅政策不致於削弱台廠國際競爭地位，應關注由關稅政策導致的全球需求衝擊影響。」蔡明翰進一步說明，網通產業早已分散產地，PCB產業多已執行「中國+1」策略，產能可快速佈署到中國以外產地，EMS更將生產基地拓展至美國境內。 川普2.0擴大「去中化」趨勢下，台灣多數製造業將受惠，例如紡織及製鞋業，像是儒鴻、聚陽、寶成、豐泰、鈺齊-KY、來億-KY、志強-KY等，在中國產能極低，部分廠商的中國產能僅供在地消費，風險有限，或將產能從越南轉往成本更低廉的印尼、孟加拉，「觀察其業績面來看逐步回升，期待轉單效應」「至於石化業仍須關注供需結構疲弱，中國市場需求還沒有明顯回升，短線不建議。」蔡明翰說。
AI新視力1／低頭族救星！中美大廠CES搶推智慧眼鏡 2025「百鏡大戰」開打
「我該玩的都玩過了，這一次『智慧眼鏡』應該有機會，因為它解決了很多原本穿戴式裝置會有的問題。」剛從CES（美國消費性電子展）回台的英華達董事長何代水跟記者分享，「不是只有Meta一家在做！」。智慧眼鏡這個早在10年就出現的科技玩意，因又重又貴、不好玩，一度退隱，如今在CES敗部大復活。「2025年將成為AI眼鏡元年！」不少業者直言。一位CES參展台商跟CTWANT記者笑說，「外傳今年中國廠商去CES被美國擋簽證，但我看到處都是中國人呀！」除了新能源汽車，智慧眼鏡根本就是中國廠商的天下，不管是老牌業者還是新創，全一股腦在發展這些。台商介紹，中國品牌的AI眼鏡，目前有雷鳥V3、康冠、李未可、回車科技等品牌，跟Meta推出Orion的很像；雷神科技推出三款，包括AR（擴增實境）和AI眼鏡，還跟阿里雲合作，未來會有全套的AI技術和產品支持；Gyges Labs的Halliday更是登上CES的官方宣傳片，預計今年第二季開始上市，AI眼鏡的發展將各顯神通。這會是台灣電子供應鏈下一個百花盛開的契機？「其實每個ICT（資訊及通訊）企業裡都有投入、研發，只是在還沒出現大量前，不好意思講。」何代水笑說。蘋果去年2月推出虛擬頭盔Vision Pro。（圖／Apple提供）第一款試圖量產的智慧眼鏡是Google在2013年所推出的探索者（Google Glass Explorer Edition），曾被《時代》雜誌評為當年度最佳發明之一，但在環境還不成熟的狀況推出，無法解決隱私、設計、成本等諸多問題，網路速度也不夠快、沒有相關應用，叫好不叫座的狀況下，在2015年初就「不玩了」。蘋果去年2月推出虛擬頭盔Vision Pro，售價高達3500美元、約新台幣10.45萬元，2月初開賣、2月中就出現退貨聲浪，主要是配戴不舒服，臉書母公司Meta去年10月推出的Quest 3S，售價299美元，比前一代產品499美元更便宜，但仍屬小眾市場。近年網路速度夠快、AI應用起步，在智慧手機市場飽和下，科技大廠紛紛轉進穿戴式裝置，透過AI和通訊技術，結合AR與VR（虛擬實境），搭配手機、聲控操作，做成體積輕盈、不笨重的穿戴式電子產品，而眼鏡這款產品能有效解放雙手、不用當「低頭族」。去年9月，Meta推出Orion原型智慧眼鏡的影片，嘉賓輝達執行長黃仁勳試戴後說，「這眼鏡不到100公克，視線追蹤能力很好，亮度很棒，顏色對比高超，視野也相當優異。」外媒也發現，輝達今年1月向美國專利局申請一項名為「無背光增強現實數位全息技術」的AR眼鏡專利，原來早已默默加入戰局。其實高通、三星、Google正在聯合開發，能與手機搭配使用的「混合實境智慧眼鏡」，Google去年12月推出三個相關專利，今年1月又以2.5億美元，買下宏達電的XR（延展實境）研發團隊與相關智慧財產權，發展頭戴式和眼鏡生態圈。中國廠商在今年美國CES展推出大量智慧眼鏡商品。（圖／攝自騰訊網）中國大陸市場更是風風火火，「預計2025年將成為國產AI眼鏡爆發元年！」中國證券一哥國泰君安點名，今年上半年多款產品將發售。中國網路三巨頭BAT的百度、阿里巴巴、騰訊更是全體參戰。去年12月，星紀魅族與騰訊遊戲聯手推出定制款AR智慧眼鏡，主要用來玩遊戲和看影片。百度推出小度AI眼鏡，號稱「全球首款搭載中文大模型的原生AI眼鏡」，預計今年上半年上市，可以邊走邊問。小米也傳出會在2025年第二季發布智慧眼鏡，劍指Meta版的功能、當然售價更便宜。以杭州靈伴科技推出Rokid Glasses為例，可以拍照、聽音樂、講電話等基本功能外，還有物體識別、解數學題、即時翻譯，還會接入支付寶旗下的「AI生活管家」，可語音打開AI點餐、叫計程車，甚至用聲紋付款，預計在2025年第二季上市，台灣其實也有不少管道可以買到這些產品。市場研究機構Marketsandmarkets報告顯示，2024年全球智慧眼鏡市場規模為8.788億美元，預計2024年到2030年將以29.4%的複合年增長率成長，2030年將達到41.293億美元。這樣的成長率，陸媒直接下標題叫「百鏡大戰將至」。雖然中國品牌大多比Meta的眼鏡更輕，但走向「完全體」的AR+AI眼鏡仍有難度。「生成式AI進來後，可以讓很多之前做不到的事情，擁有新的解決方案，其實看起來真的蠻刺激的。」國票證券策略分析師孫嘉明表示，例如鏡片、電池、影像感測、音訊晶片、MicroLED、PI薄膜等，台灣供應鏈都很有機會。
AI相關需求強勁！台積電下半年營收可望創高 分析師指觀察重點在這裡
晶圓代工大廠台積電10月17日舉行第3季線上法說會，將報告第4季業績展望，市場預期第4季將延續成長趨勢，季營收突破歷史新高。分析師強調，受惠AI相關需求強勁，將會是最強第3、4季；不過消費性PC旺季不旺，記憶體模組廠平均庫存過高，將是觀察重點。台積電第3季財測匯率假設為1美元兌32.5元，預估營收區間在新台幣7280至7540億元，季增7.6至11.4；累計7、8月營收為5077億元，9月營收僅需約2203億元即可達標；市場預期，台積電在下半年旺季可望逐季創高，預估9月營收成月減態勢，但可望達成財測目標。智璞產業趨勢研究所執行副總林偉智指出，對消費性電子供應鏈來說，第2、3季是旺季，今年非蘋陣營的手機出貨下修到年初的預估，全年成長3至5％，所有手機的出貨在1.3至1.5億支左右，比去年好一點。再加上H100、H200、Blackwell的持續出貨，讓台積電5、4、3奈米以及先進封裝製程持續滿載，因此預期會有最強下半年的營收表現，而市場將會關注台積電的海外佈局、先進封裝產能擴充以及先進製程2奈米、16A的進展。反觀DRAM模組廠遭遇逆風，消費性PC產品旺季不旺，半導體分析師陸行之貼文指出，金士頓傳出啟動降價策略，原因是DRAM模組廠庫存累積9至11個月，一旦價格反轉認列損失將成常態，高階記憶體存儲器合約價何時鬆動，將是未來觀察重點。
「碳數據電子資料交換標準」產業示範團隊啟動大會 助臺灣產業打造淨零時代競爭力
在錯綜複雜的產業價值鏈內，驅動上下游成員落實減碳作為，關鍵不只是碳盤查，還有盤查後的資訊透明揭露，特別是臺灣產業在全球電子供應鏈扮演重要角色，面臨政府法規、國際碳稅以及大型品牌客戶要求，想繼續保持優勢競爭力，勢必得運用符合國際標準的碳管理平臺，循序漸進做到盤查、揭露以及資料串連，最後形成供應鏈協同合作的減碳機制。為了建構接軌國際的碳數據交換標準框架，協助臺灣產業加速投入減碳行動，財團法人資訊工業策進會數位轉型研究院於8月21日偕同記憶體品牌大廠華邦電子，以及力成科技、台星科、京元電子、菱生機密、南茂科技、華東科技、超豐電子、群雅電子、福懋科技等華邦電子臺灣全體封測廠商，加上成創永續、信星資訊、雷技資訊、倍力資訊、希達數位、綠易、叡揚資訊等數位工具業者，於臺北國泰萬怡酒店舉辦「碳數據電子資料交換標準」產業示範團隊啟動大會。AI與淨零碳排已是兩大國際發展趨勢，產業界也有「不做淨零，訂單歸零」的深刻體悟，因此近年來除了政府透過「以大帶小」模式，輔導臺灣產業與供應鏈，從碳盤查、製程改善、能源監控等多重面向，進行低碳轉型並掌握綠色商機，在推動碳數據交換標準化與透明化的過程中，還有數家電子大廠願意攜手供應商參與實證計畫，藉此完善範疇三減碳路徑，加速打造淨零產業生態系，更能突顯臺灣邁向永續發展的企圖心。基於臺灣百工百業的碳管理需求日益殷切，渴望了解更多具體作法與協助資源，這場啟動大會規劃四場專題演講，邀請資策會主任蔡明宏、中華民國對外貿易發展協會副秘書長周秀隆、今周刊研發長王之杰與臺灣科技大學資訊管理系專任特聘教授盧希鵬，先剖析邁入淨零時代的各種減碳策略與治理解方，再以「跨界對話：碳管理與數位轉型」為題，探討企業如何將雙軸轉型的挑戰，轉化成未來永續經營的競爭力。包括蔡明宏主任表示提升碳數據質量，是落實淨零碳排的重要一步，當每個產業及供應鏈，都建立可互通互信的的計算準則，有助於提高盤查效率、降低管理成本並取得商業平衡，加快節能減碳進程；周秀隆副秘書長表示在下游品牌商「不減碳就砍單」壓力下，台灣產業深刻了解提升碳管理能力的急迫性，應該善用外部資源，進行碳健檢、制定減碳計畫，甚至掌握最新國際規範，才能打造綠色引擎增添成長動能。王之杰研發長提及前進COP29會前會時，看到新加坡政府攜手兩大國際碳權核發機構，致力研究並制定全球自願性碳權的交易框架，希望減少成本並健全市場機制，這也印證臺灣政府推動跨產業的碳數據交換標準框架，是永續實踐最佳路徑之一；盧希鵬教授則強調時代正在改變，企業經營思維也該轉變，透過擁抱創新數位科技、提升數據管理韌性，能讓「碳覺醒」成為永續經營關鍵助力，開啟邁向碳中和的良性循環。
蕭美琴談黃仁勳數位孿生AI地球「難以想像」 需金融界成產業後盾
副總統蕭美琴5日上午出席「富邦永續大未來論壇」她提到近期台北國際電腦展聽到令人振奮的科技與想像，包含黃仁勳演講中用AI來創造一個地球digital twin（數位孿生）；臺大風險中心也向新政府提出建議成立跨部會強有力的工作小組，包括碳定價、碳費實施期程、加速檢討再生能源發展條例之用電大戶條款，透過該平台可加速驅動政策創新與鼓勵企業往前走。蕭美琴出席論壇致詞並聽起第二場「企業氣候相關財務揭露調查—政府與企業面對淨零轉型遲滯的挑戰」報告，提到大家很關注黃仁勳演講當中，一些過去所連她都無法想像得到的觀念，譬如說用AI來創造一個地球digital twin（數位孿生），讓我們對未來整個環境變遷趨勢的掌握，透過政策和科技的導入，減緩氣候變遷對人類生活的衝擊，台灣既然在全球電子供應鏈扮演如此角色，更需要金融界成為產業淨零減碳的後盾。臺大風險中心主任周桂田則說，從調查結果可以觀察到「政治治理、企業治理轉型」兩個層面上的落差，前者可看到「政策法規遲滯導致溫水煮青蛙」、「再生能源推動力道薄弱」，後者為「掌握氣候機會關鍵時刻」、「金融業正因應氣候轉型策略」。周桂田說，氣候相關揭露金管會政策路徑明確，驅動企業轉型步伐；碳費及其實施期程一再拖延，導致企業實施資訊不明、觀望，影響競爭策略；碳定價缺乏前瞻治理規劃與施行，無法超前CBAM，帶動台灣產業轉型契機。用電大戶條款檢討一再延宕，導致企業持續觀望；政府與企業需雙向整合前瞻、綠色治理、快速因應國際供應鏈綠能要求；缺乏氣候揭露、碳定價、再生能源總體治理戰略，將導致台灣競爭危機。而且半數企業無相關人力進行氣候風險評估、使用氣候情境分析與圖資，電子高碳排製造業氣候實體風險評估偏低，顯示競爭警訊；企業可掌握薪酬與ESG績效連結，培育人才已落實氣候風險管理、財務揭露量能。金融業的多軌策略提出氣候金融商品、要求氣候資訊揭露、落實ESG責任；建構優惠融資條件上的鼓勵企業氣候揭露、低碳產品與製程創新；驅動氣候與綠色金融部分，旅行氣候減碳與調適支柱，促進金融公正轉型。就政府淨零碳排治理上，我國政策法規未能貫串整合，並且經常遲滯拖延，導致企業在國際淨零競爭上產生系統性風險。雖然金管會推動綠色金融方案2.0至3.0與上市櫃公司永續發展路徑圖，企業氣候相關揭露有依序進步提升；但碳費與其實施期程一再延宕，導致企業資訊不明、維持觀望，且大部分未擬定內部碳定價。因缺乏前瞻之碳定價機制，無法超前歐盟碳邊境調整機制（CBAM）規範，逐步流失臺灣產業轉型契機。同時，再生能源發展條例用電大戶條款檢討進度落後，同樣導致多數企業持續觀望、未能即早進行能源轉型相關佈局。總體而言，政府政策面上在氣候相關資訊揭露、碳定價、能源與低碳轉型缺乏整合與前瞻，導致企業在低碳產品與製程創新、貸款融資等也緩步不前。周桂田總體分析，缺乏低碳創新氛圍，企業進行氣候相關的實體與轉型風險評估、財務影響評估、情境分析與圖資使用等，都未能大幅進步。並且，企業也面臨人才培育挑戰，薪酬與氣候相關績效之連結也有待強化。同時，金融業正履行推動氣候變遷之重要支柱角色。
台海局勢升溫！《日經亞洲》：特斯拉要求供應商避開中國及台灣 通用汽車、福特考慮跟進
據《日經亞洲》（Nikkei Asia）的獨家披露，由於台海緊張局勢升溫，美國電動汽車製造商龍頭特斯拉（Tesla, Inc.）已告知其供應商，最快於明年開始，在中國大陸和台灣以外的地區生產零件。《日經亞洲》援引6位知悉內部消息之特斯拉供應鏈高層的說法指出，為中國境外銷售的特斯拉車款生產印刷電路板、顯示器和電子控制器等零件的供應商，已收到特斯拉的上述要求。消息人士聲稱，特斯拉向他們透露，有鑑於大中華地區的地緣政治風險在即將到來的美國總統大選前不斷上升，這項舉措將為非中國市場建立替代供應來源，以防止供應鏈中斷。 事實上，中國人民解放軍東部戰區23日至24日，才剛組織戰區陸軍、海軍、空軍、火箭軍等兵力，在台灣周邊開展「聯合利劍—2024A」軍事演習，為2022年8月及2023年4月的「環台軍事演練」後，第3次在台灣周邊實施圍島軍演。對此，特斯拉台灣供應商的1位內部人士也告訴《日經亞洲》：「我們收到了特斯拉的要求，他們希望擁有OOC（out of China，避開中國），以及OOT（out of Taiwan，避開台灣）的零件」，且特斯拉「希望這個要求能在明年的新企劃案中實現。」此外，另1位日本電子製造商的高層則證實，特斯拉已與日本、韓國和其他地區的亞洲供應商討論了此事，而他的公司便是與特斯拉接觸過的企業之一。還有1家零件供應商的高層也表示，為了滿足特斯拉的這項新要求，他的公司正在提高其位於泰國的產能，而他也坦承，對於特斯拉在內的許多客戶來說，所謂的避開中國策略「也包括避開台灣。」報導還披露，除了特斯拉以外，通用汽車（GM）及福特（Ford）等美國汽車製造商，也在研擬要求供應商將電子產品的生產轉移到中國和台灣以外的地區，但與特斯拉不同的是，它們尚未提出正式要求。為多家美國汽車製造商提供服務的電子供應商高層也透露：「特斯拉是最積極致力於規避中國大陸和台灣地區地緣政治風險的車商」，但他坦承「要做出OOC和OOT的零件確實很困難，成本也非常高，因為那是成熟的供應鏈所在。」據悉，中國和台灣生產了世界上大部分重要的電子零件，包括顯示器、印刷電路板、相機鏡頭和半導體。根據《日經亞洲》分析，大約有87%的蘋果頂級供應商在中國設有生產設施。報導補充，特斯拉的上述要求，是在美國宣布大幅提高對中國電動車及電動車電池的關稅，以及賴清德於5月20日上任前提出的。在特斯拉追求安全供應鏈之際，該公司也面臨了來自中國電動車製造商的競爭壓力。Counterpoint Research的數據便顯示，2024年第1季，比亞迪（BYD）在全球「純電動車」（BEV）市場的份額已上升至15%，進逼從去年的22%降至19%的特斯拉。然而，龐大的競爭壓力並不意味著特斯拉即將棄守中國市場。事實上特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）才剛在今年4月出訪中國，希望讓該公司最先進的全自動輔助駕駛（FSD）能夠在他們的第2大市場獲得批准。對此，北京方面已表示將給予全面支持，並將特斯拉稱為「中美經貿合作的成功典範」。台灣經濟研究院的電子供應鏈分析師邱世芳也在接受《日經亞洲》採訪時表示：「自去年下半年以來，電動車成為中美科技戰的最新戰場，這一趨勢也變得越來越明顯。」邱世芳還認為，在中國境外建構供應鏈對特斯拉來說是有意義的，「相較於其他西方或日本品牌，特斯拉與比亞迪等中國電動車的競爭更為激烈。」她表示「為應對地緣政治的不確定性、避免供應鏈中斷，特斯拉這樣的汽車製造商向供應商提出此類要求，是『合乎邏輯的』，這也是為什麼我們看到有那麼多的零件供應商試圖加快其在東南亞和墨西哥的布局。」對此，特斯拉目前並未回應《日經亞洲》的置評請求。福特和通用汽車也拒絕就具體細節發表評論，不過福特也透露，他們正在「努力建構1個具有韌性及成本競爭力的高品質供應鏈。」
看CES選股2／這一大亮點成就AI終端！ 台股電子供應鏈受惠前提「這個不能差」
延續2023年AI浪潮，今年CES中四千多家廠商端上的AI應用商品，可說是百花齊放，「今年的CES可以有一個註解，即是『規格提升』，尤其是結合ChatGPT。」群益創新科技基金經理人杜欣霈告訴CTWANT記者。多位經理人及理財達人觀察，從WiFi、面板、電池、鏡頭到半導體等台廠供應鏈均可受惠，「前提是經濟不能變差！」「三大晶片廠輝達、超微、英特爾，分別在新顯示卡提高效能2倍、桌上電腦處理器、AI PC運算解決方案等，在CES展前、展中都提出說明與示範，也就是讓我們看到應用在車用、手機、電腦上的功能規格拉高。」杜欣霈說，「AI是一個形容詞，譬如說，晶片應用電腦就是提升到電競規格。」「此外，我覺得今年的CES展週邊商品的最大亮點，就是WiFi。」杜欣霈說，「WiFi效能已經從WiFi5到WiFi6、WiFi7，連跳二級，就可以繼續觀察到今年下半年的終端市場的成長表現」，「為了完成AI應用面終端，今年的WiFi會是很重要契機。」2024年CES展亮點中，友達展示面板規格提升。（圖／友達提供）CES展另一大規格提升亮點是「面板、電池、鏡頭」，杜欣霈分析，面板雙虎友達、群創在LED面板的升級、多屏顯示，強大的晶片帶來的功耗則也需要電池續航力升級，從而觀察到電源管理、記憶體、散熱等周邊電子零組件。「半導體還是『重中之重』，從台積電、聯發科、華邦電、南亞科、大立光、博通，到ODM電子五哥（廣達、仁寶、緯創、英業達、和碩）、來頡、群光、群電、台達電、光寶科等，都是延續美股晶片廠到雲端的上中下游台廠供應鏈電子業重要廠商。」杜欣霈說， 「當然，前提是經濟不能差！歐美若能軟著陸，整體台股一定會受惠AI產業的發展。」杜欣霈說。此外，永豐美國基金經理人周彥名也提醒，「停止升息、降息等，仍是影響選股的一大關鍵，當降息號角一吹，有成長性、技術性的科技股及包含此類的科技成分的ETF，預估都有會很好的表現。」理財達人雨果則告訴CTWANT記者，「2023年，AI人工智慧概念股漲了一波，相關硬體生產商股價都大幅成長，AI應用層面尚未成熟，未來幾年有機會在持續擴大，有更多其他產業納入AI相關應用，還是有很好的投資機會，需要有耐心做長期投資。」群益創新科技基金經理人杜欣霈認為，2024年台股科技股為正面走向趨勢。（圖／Apple、群益投信提供）至於半導體產業，2023年庫存去化不少，雨果認為，「今年應有機會恢復需求成長動能，例如台積電的車用半導體與AI晶片需求，可望有明顯的業績成長，AI相關的高階伺服器也可注意。」若想要投資半導體產業，又不敢單壓一檔個股？「我會考慮台積電含量高的ETF，譬如，台積電權重佔了46％的元大台灣50（0050），或台股半導體ETF，例如中信關鍵半導體（00891）與富邦台灣半導體（00892）。」雨果分享自己的觀察。「雖然這兩檔半導體ETF台積電權重只有18％與24％，但涵蓋其他半導體相關公司，包括聯發科、日月光、聯電、創意、瑞昱等。」雨果告訴記者，他專注於「指數型」投資原則，這樣就不怕挑錯公司。而在台股ETF中，連結科技的海外ETF，像是統一FANG+ ETF（00757）在2024年以來的規模、受益人數都有雙位數成長；國泰費城半導體（00830）、富邦NASDAQ（00662）、永豐美國500大（00858）、永豐美國科技（00886）等在規模上也都有成長。看CES選股
外資上周狂買逾1217億 法人：中小電子股有望接棒續攻
台股連日上漲，上周五（17日）加權指數終場漲37點收在17208點，周線強漲526點、連3紅。交易員指出，外資買盤強勁，令萬七關卡形成更強力的下檔支撐，11月以來這波強彈還有不少電子股尚未跟進。隨著下周輝達即將公布重要財報數據，有資深分析師表示，有望見到電子族群接棒續攻，先前落後的個股也有機會在這波補漲。三大法人上周在集中市場合計買超1214.1億元，其中外資狂買1217.93億元，單周買超金額創下史上第二高。投信則小出脫持股獲利出場，賣超約30億元，終結連15買。觀察外資買超前10名個股，聯電（2303）以4.81萬張高居榜首，連3天獲外資敲進。其他上榜個股包括元大台灣50買超1.99萬張、元大台灣50反1買超1.98萬張、中信金（2891）1.62萬張、鴻海（2317）1.29萬張、凌陽（2401）1.2萬張、群創（3481）1.16萬張、兆豐金（2886）9388張、國泰永續高股息（00878）9384張、第一金（2892）9176張。此外，輝達周三（22日）將公布財報，分析師指出，過去一周主要以中小型非電股表現活躍，隨著外資積極回補大型權值股，加上先前傳出輝達正在開發安謀架構版微軟Windows作業系統的個人電腦晶片，不排除相關的中小電子供應鏈有望接續跟進。安聯投信團隊指出，本波驅動台股行情的主軸為美股大漲，受惠於美股走勢回穩，庫存調整已改善且有落底跡象，人工智慧及高速運用未來幾年續強、PC及手機可望復甦，看好台股大盤接下來應該有機會突破年內高點，在國際股市中江表現相對有利基的支撐。
老廠成飆股2／「兩個月漲三倍拉回後能進場嗎？」 分析師：能否站回月線是強弱關鍵
台股2023年前三季可說是AI概念股元年，直到近兩個月PCB概念股才甦醒，飆股定穎（3715）兩個月漲三倍後近期漲多拉回，不少投資人在問，現在能進場嗎？法人告訴CTWANT記者，定穎主要買盤來自本土投信，不過10月以來有轉買為賣的跡象，「定穎基本面上沒有太大問題，但技術線型來看，建議投資人觀察，股價在沒有站回月線之前，先保守以對。」PCB產業年度盛事2023 TPCA Show 台灣電路板產業國際展覽會27日甫落幕，對於產業後市，台灣電路板協會理事長李長明表示，2023年是充滿挑戰的一年，當前電子產業正面臨著來自通膨升息、庫存去化以及消費低迷等多重挑戰。然而，台灣PCB憑藉其先進的半導體技術和完整的電路板供應鏈，正積極邁向高階製造，成為全球電子供應鏈中不可或缺的夥伴。就PCB概念股中的大飆股定穎控股，華冠投顧分析師范振鴻分析，定穎投控最大的營收佔比毫無疑問是車用HDI板，營收佔比高達70%，更仔細的來看，截至今年上半年，定穎的電動車相關營收佔比已經上升到20%，「綜觀全PCB族群，要有這樣的營收佔比數據是沒有第二家廠商可比擬的。」敬鵬也是車用電路板大廠，法人指出，但電動車比重稍低於定穎。（圖／翻攝自敬鵬官網）同樣以車用板為主的還有敬鵬（2355），其車用產品占比更高，為80%。不過不同的是，敬鵬的產品大部分是應用在油車上面，而敬鵬的電動車營收占比仍低於10%。范振鴻說。根據IEA（國際能源總署）預計，2023年全球電動車的年銷量將達到1400萬輛，年增長35%，估計市場滲透率將突破16%。范振鴻也指出，以基本面的角度來探討，范振鴻說，定穎目前電動車客戶涵蓋了歐系Tier 1及美系電動車客戶，在電動車滲透率逐年提升的情況下，相對電動車的營收貢獻也會逐年擴大。除此之外，市場熱門討論話題之一的自動駕駛系統，除了AI算力需要大幅提升之外，硬體方面也必須跟著升級，范振鴻說，定穎近期也就受惠於這項利多，客戶拉貨力道強勁，帶動公司整體的產能利用率提升，使得整體毛利率逐季攀升。總的來說，除了受惠市場逐年擴大需求量快速成長、高階產品出貨暢旺毛利率持續提升的情況下，定穎的獲利也就有望逐年攀升。電動車銷量持續增加，也推升PCB需求增溫。（圖／新華社）
2023全世界最富裕國家排行出爐 新加坡第1「台灣第12」
財經網站Insider Monkey日前公布「全世界最富裕20國」排行榜，而台灣以7萬3344美元排名第12名，而新加坡已15萬7354美元拿下冠軍。根據Insider Monkey資料顯示，這份榜單是依據國際貨幣基金（IMF）所公布的人均GDP資料，再搭配國家的「購買力平價」（Purchasing Power Parity, PPP）計算得出的結果。而榜單中前5名分別是新加坡（15萬7354美元）、盧森堡（14萬2490美元）、卡達（12萬4834美元）、愛爾蘭（12萬4596美元）、阿拉伯聯合大公國（8萬8221美元）。而台灣則以7萬3344美元位居第12名。但值得一提的是，在整份榜單中，亞洲國家僅有新加坡、卡達、阿拉伯聯合大公國與台灣入榜，而且台灣的排名還在荷蘭、德國、瑞典等經濟大國前面。報告中指出，儘管全球未承認台灣為獨立國家，但台灣作為全球消費電子供應鏈的重要角色，仍然在經濟上具有重要地位。全球最大的代工晶片製造商台積電（TSMC）總部設於台灣，其他重要的電子公司也設有分支機構。
日月光砸3億美元馬來西亞再擴2廠 加速東南亞戰略布局
全球封測龍頭日月光，將馬來西亞檳城視為東南亞戰略布局關鍵，今日在當地舉行2座新廠動土典禮，將在5年內斥資3億美元，預計在2025年完工，為當地再創造2700個就業機會。日月光指出，在 5G、人工智慧、高效能運算以及車用電子發展的需求推動下，半導體產業快速增長，半導體專業封測代工(OSAT)成為全球電子供應鏈不可或缺的一環。作為OSAT領導廠商，日月光馬來西亞廠自1991年以來持續為許多半導體公司提供封測服務，為消費性電子、通訊、工業及汽車產業提供先進晶片。日月光介紹，大馬生產基地位於位於峇六拜自由工業區(Bayan Lepas Free Industrial Zone)，完工後總建築面積將達到200萬平方英尺，是目前廠房面積的兩倍，核心產品是銅片橋接(copper clip)和影像感測器封裝，新廠房採用強調生態平衡、保育和資源回收再利用的綠色工法，進一步體現了日月光對永續發展和環境保護的承諾。日月光東南亞區總裁李貴文說，「新建廠房展現日月光對檳城的區域穩定，以及對當局外國投資商業友好政策的信心，檳城擁有多元且成熟的人才庫，多年來通過政府和產業的共同努力，培養出健全熟練的勞動力，其管理技能和專門技術的知識深度，是日月光在快節奏高科技產業的發展關鍵，日月光並持續為檳城半導體人才的成長，做出貢獻」。檳城首席部長Mr. Chow Kon Yeow表示，「今年是檳城工業化50週年，看到像日月光這樣的投資者擴大在檳城的足跡，鞏固我們作為全球半導體樞紐的地位，讓檳城在世界科技版圖中閃耀。此外，很高興地我們能提供有利環境，使日月光能夠實踐永續發展。」