高利率美元定...
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美元「定存高利率」帶動國人存款創新高！ 這一張利變險最高可保到750萬美元
今年至4月底，國人在銀行存款額已逼近57兆元的歷史新高水位，其中又以高利率美元定存金額成長最多，足見民眾對資產保值的需求日增，台新金控（2887）子公司台新人壽推出一張短年期、最高可投保到750萬美元的美元利變險，開發金控（2883）旗下中國人壽則建議爸爸們可階段性以重大傷病險加定期給付型美元利變險增加保障額度。台新人壽董事長蔡康表示，為了滿足國人對資產保全與增值的需求，台新人壽推出「新富傳家利率變動型美元終身壽險」，可運用短年期的繳費方式來補足保障，同時提供增值回饋分享金機制，抗通膨並有機會隨時間增值，抵禦經濟環境震盪所帶來的衝擊，更能安心實現資產傳承給後代的心願。蔡康指出，過去三年面對突如其來的疫情衝擊，讓人感嘆生命無常，不少人因此警覺保險保障的重要性；但根據保險事業發展中心統計顯示，2022年的生死險新契約平均保額為98.14萬元，仍不夠扛起突發風險造成例如房貸、教育費等維持家庭日常必須持續支付的沉重負擔。台新人壽推出的「新富傳家利率變動型美元終身壽險」提供躉繳或二年期的繳費選擇，運用短年期的繳費方式來補足保障，即能享有保障終身（至110歲）的壽險保障，投保金額最少3000美元、最高750萬美元（未滿15足歲之未成年人最高為200萬美元）；可以保障家庭壽險之不足，在高風險時代有效分散人生風險，讓家人可以保有生活品質。中國人壽建議不論是「菜鳥爸爸」、「夾心爸爸」、「樂齡爸爸」，優先選擇保障涵蓋廣，能一次滿足終身住院及手術基本保障的醫療險商品，如「中國人壽新樂活終身醫療健康保險」，待收入提升後可再彈性附加其它險種，增加保險給付項目，讓保障更完整。中壽建議可階段性增加「中國人壽真心守護重大傷病保險」，強化重大傷病險或防癌險商品等個人保障。若預算足夠，建議可再加保美元利率變動型終身壽險商品，如中壽新推出的「中國人壽美心傳承美元利率變動型終身壽險-定期給付型」，因具有初次罹患特定傷病給付設計，除可強化特定傷病保障，還能同時滿足壽險保障與資產規劃需求，逐步為退休做準備。
一招救壽險股3／「大魔王」接軌逼近！不用急著出清 金管會給15年過渡年限
壽險業正面臨內外夾擊！今年上半年除了投資型商品失寵，「類儲蓄險」商品搶不贏銀行高利率美元定存，八月還要面對每半年一回的資本適足率（RBC）大考驗，加上2026年接軌新清償能力指標ICS2.0，「今年壽險業掀起一波發債潮！」一位金融業者告訴CTWANT記者，迄今共六家公布發債計畫額度上看1080億元，規模之大已破千億元。對此，金管會在7月25日也公布台版ICS（新清償能力指標ICS2.0），2026年接軌時將給壽險公司在股票、不動產投資提供15年過渡緩衝期，讓業者有時間可以調整資產配置，例如投資上市股票風險係數21.65％，從2026年起的15年內每年加壓約0.89％，直到35％；國內不動產從7.81％逐步拉到15％，以及讓壽險業手中2.2兆元股票及1.45兆元不動產分15年平均調整，不用趕在2026年接軌前「出脫、拋售」等三項喘息寬容措施。「透過首波三大在地化政策引導及給予過渡期，穩住壽險資金繼續留在股市、不動產及公共建設，協助讓壽險業未來15年資產配置走向長期固定收益，逐步減少股票等風險資產部位，轉進政府公債、金融債等」金融業者指出。「這應該是政府給了一劑強心針，不僅給了較大的緩衝時間，協助壽險公司調整投資策略，也讓台股股民暫時鬆了一口氣」一家投顧副總分析說，「只是，投資者還是要多加了解相關政策可能帶來的影響。」今年上半年，壽險業陷入「業績三衰」（保費總收入、初年度保費、續年度保費），新契約初年度保費（新保單）不到3500億元，年減幅度達23.6％。一名保險業者分析，「國際利率變動衝擊投資金融商品收益下，導致商品難賣保費收入銳減，加上過去靠『類儲蓄險』搶現金這招逐漸失靈，民眾現金流往銀行業的高利率美元定存。」以富邦人壽（5865）來說，這三年保費收入市占率就從17.27％下降到14.83％，幅度達2.44％。南山人壽2022年爆出淨值危機，圖為董事長尹崇堯。（圖／黃威彬攝）壽險業每半年須公告資本適足率（RBC），今年上半年的RBC大體檢將在8月公布，但2022年底未滿300％的有南山、新光、中國、台灣、宏泰及臺銀人壽，其中宏泰、新光係以205.18％、213.64％低空飛過200％的及格邊緣；超過500％有元大、友邦、合作金庫、安聯、法國巴黎及第一金人壽等六家；RBC達300％、未滿500％則有國泰、富邦、全球、遠雄、台新、中華郵政、安達、保誠等人壽。今年保險業更大的挑戰是提前因應2026年接軌新清償能力指標ICS2.0，現已掀起一波發債潮，在金管會4月中開放保險業可發行10年期以上、具到期日的資本債券，迄今已有國泰、富邦、南山、中國、台灣人壽等公告發債計畫，規模共達980億元，再加上剛宣布發債上限100億元的新光人壽，預計這六家壽險公司總發債金額規模逾千億元。以金管會最近公布壽險業2014年至今年6月底止的近十年期間，累計增資金額4942.74億元，發債達2525億元中又以2016年的1040億元最多，其次是2017年的635億元，加計已增資金額4942.74億元逼近五千億大關，兩者總計就要超過7500億元；這還未計入已取得保險局核准可發債的國泰人壽、富邦人壽及計畫發債的南山人壽、新光人壽。
不保證紅利3／保戶怨報酬低、申訴多賣不動投資型 分紅保單也曾吃過那些虧
根據CTWANT調查，有大型人壽公司猶豫跟不跟進富邦人壽重賣「分紅保單」，卡關在「怎麼跟保戶說紅利會有多少」，「如果不敢給推估金額，保戶根本興趣缺缺；一旦給分紅試算表，又怕被申訴沒照實給，重演當年『投資不漂亮，還得硬生生擠出紅利』的慘況，進退兩難呀！」一名逾30年資深業務幹部跟CTWANT記者說。國泰人壽董事、資深執行副總林昭廷在5月26日國泰金控法說會後，對於國壽推不推分紅保單，則是跟CTWANT記者證實說，「還在研究中」，「分紅保單過往在國壽占比不多，高利率保單則是經過十幾年後，現在已降到三成以下」；「以前分紅保單的申訴多，業務員銷售時不容易說清紅利怎麼算，且不保證給紅利，這都是國壽還在考慮的原因。」另一家壽險業務幹部說，多年前，有保戶跟金管會保險局申訴，抱怨說業務員給的保單分紅試算表，在保單到期後有數十萬元，結果一看帳戶根本沒這筆紅利就吵著要提出訴訟，「那個紅利試算也是保險公司給的數據，給程式公司跑出來的，結果保險公司說可以跟保戶和解，但這筆紅利得業務員與公司各出一半，這非小數目，嚇壞了業務員。」依據金融消費評議中心受理的「分紅保單」申訴案件，整理出在「壽險利益表」、「保險契約建議書、計畫書」、「保證給付紅利」、「利差紅利、死差紅利的計算」等類別。通常保險公司主張的理由，從公布的評議書舉例來看，有說「商品DM簡章載明有『本簡介僅供參考之用』字樣，詳細內容應以保單條款為準」，「簡章標示『本紅利以假設利率10％計算僅供參考用』，如利率變動時，則比照變動利率調整」，「已確實告知保戶紅利之性質及定義，並無疑義」等。還有一種情況就是保險公司業務員招攬分紅保單時給的試算「壽險利益表」，載明「期滿可領回累積紅利的金額」。目前市場資金有流向銀行端的高利率美元定存、債券等商品，保險局也緊盯著利變險的宣告利率。圖為金管會主委黃天牧。（圖／黃鵬杰攝）有一例就是說紅利會給到255.4 萬元、145.4萬元兩種分別，但保戶在分紅保單到期後領到的紅利3萬8,638元，與壽險利益表所載金額相差太大；保戶提出申訴主張，應依投保時A銀行公告存放款基本利率（一年期）7.75％及依該基本利率每年之變動推算累積紅利，共計79萬2,895元。另一例的保戶則是抱怨說，「明明保險公司都一直強調，這幾年賺錢穩健，還持續對保戶推銷新保單」「可是等到分紅保單到期後，卻又稱保單投資標的不賺錢，沒有辦法給紅利，令人難以接受」。CTWANT進一步檢視保誠人壽、富邦人壽所推的分紅保單，商品DM已經用紅色粗黑提醒說「紅利是不保證給付」之外，還清楚提供各年度「解約金一覽表」；在保險公司、保經公司等業務通路，則也沒有給「紅利試算表」，皆是避免過往這些爭議。身兼金融消費評議中心董事的保險局長施瓊華則就「分紅保單」終身壽險提醒說，民眾要先了解自身需求是重「保障」還是「分享紅利」，如果是「紅利」這一部分，就要多了解保險公司會如何就分享公司盈餘、分配紅利的計算方式，並且可以試算在賺錢、虧錢等不同的報酬率的計算紅利的情況，避免日後給付保險金可能產生的爭議。施瓊華並指出，投保保險著重在壽險、健康醫療險等保障，主管機關也一再提醒保險公司在招攬保單時，要跟保戶解釋清楚這一張保單會理賠哪些項目、保險金計算方式等，尤其「不保證給付紅利」等項目，也要讓保戶很清楚了解，才不會有認知落差。