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投資「減碳」術2／存股族定期定額二大極端！ ESG債券ETF闖三關
台股ETF的ESG主題隨著2026年正式徵收碳費，今年成了股民投資熱門選項，多位投信業者向CTWANT記者指出，除了配息外，投資人可跟著大盤布局偏重市值型ETF賺價差；分散風險時可選債券型ESG ETF或是全球型綠能ETF。永豐投信投資長林永祥表示，隨著徵收碳費政策上路，指數碳排有碳絕對指標與相對指標，採國際認定標準，持續碳排改善也應鼓勵，不能只用絕對指標決定。國內企業將更重視碳排放，投資人也愈加關注既能領息的高股息、低碳因子（根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能高汙染產業等條件篩選）的ETF，掌握低碳商機（是綠能、碳權交易等）。多位受訪的ESG ETF基金經理人向CTWANT記者表示，在投信公司發行ESG主題投資成分股中雖有碳排大戶企業，他們也有碳排平衡，例如買碳權或做一些減碳事項等，符合ESG評分系統就可納入，以「臺灣淨零轉型ESG 50指數」來看，台積電、日月光投控等也是「淨零轉型」成分股前十大。ESG評分篩選成分股時，也會加入太陽能、風能、氫能等和電池儲能科技等綠電相關產業。（圖／劉耿豪攝）群益基金經理人邱郁茹則進一步分析，以定期定額的存股族選擇熱門標的來看，分為兩大領域，一為在配息高不高的「高息型ETF」，一為看好台股大盤走向，能夠過ETF參與台股有資本利得賺價差機會，則偏重市值型ETF。林永祥說，以永豐投信來說即發行此類三檔ETF，像是永豐ESG低碳高息ETF（00930），是唯一同時聚焦「高股息、ESG、低碳」三大特色ETF；指數選股邏輯係根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能、高汙染產業等條件，並從中篩選出近三年均有配發現金股利之企業，最後精選出40檔成分股。還有永豐台灣ESG永續優質ETF（00888）其追蹤指數成分股為中大型且為台灣上市櫃的股票，以「ESG分數」及「股息殖利率」為重要加權因子，並採用富時ESG評鑑系統，包含環境保護、社會責任、公司治理三大評選面向，從中挑選出ESG優質公司作為成分股，以實現永續投資目標。邱郁茹則以2023年3月掛牌上市的群益台ESG低碳50（00923）為例，是首檔考量ESG、低碳選股邏輯的ETF，因此在碳排量的傳產業納入成分股的比例偏低，且也考慮到金融業非製造業、其碳排量低，篩選上即與其他產業分開選股，而台股成長獲利動能多來自科技股，確實在半導體、電子業等持股占比高。據CMoney統計，近九個月的績效的前十檔的表現，富邦公司治理（00692）以36％報酬率居冠，元大臺灣ESG永續ETF基金（00850）也有33％；其他依序也有雙位數的還有群益台ESG低碳50（00923）、永豐台灣ESG（00888）各為29％、22％；中信關鍵半導體（00891）則為16％；永豐ESG低碳高息（00930）、國泰永續高股息（00878）、中信上櫃ESG30（00928）也有15％～10％之間；兆豐永續高息等權（00932）、台新永續高息中小（00936）緊跟在後。在債券型ETF與ESG相關部分，永豐15年期以上ESG投資等級美元銀行債ETF（00958B）的追蹤指數成分債券為美元計價投資等級債券，由銀行所發行，剩餘年期達15年以上，在成分債篩選過程中，排除Sustainalytics ESG風險分數為30分以上，被認為因ESG因素導致重大財務影響的風險較高及風險嚴重之公司，並排除無ESG風險分數的公司，，確保投資組合的可持續性。此外，標榜綠能ETF也為投資人當作投資ESG一選項，像是中信綠能及電動車（00896）、富邦ESG綠色電力（00920）、FT潔淨能源（00899）、中信電池及儲能（00902）等。因應全球淨零轉型，富邦基金經理人温芳儀表示2022年發行富邦ESG綠色電力（00920）主要投資綠電相關龍頭企業，包括台達電、日本TDK、美國FIRST SOLAR INC、西班牙IBERDROLA SA、丹麥VENTAS WIND SYSTEM等，涵蓋全球的太陽能、風能、氫能、水力、地熱、生質能和電池儲能科技等綠電相關產業，並加入ESG評分做為篩選成分股的因子共涵蓋25個國家，有別其他檔，於非美國家佔比較高。温芳儀指出，俄烏戰爭後，歐洲額外投入2100億歐元提升綠能占比已達到能源自主，並於2023年開始試行課徵碳關稅，強迫各國能源轉型；美國也於今年8月通過通膨削減法案，將投入3690億美元推動綠能產業發展，其他國家也陸續推出法案實行綠電及訂定減碳目標，規劃繼續推出ESG相關ETF，有助提高台股國際曝光度。
永豐投顧推出台股ESG評鑑系統 協助法人選股、小資存股理財
全球邁入ESG投資大趨勢，永豐金證券旗下永豐投顧，今（30）日舉辦「豐ESG永續投資」線上記者會，宣佈推出台股ESG評鑑系統，永豐金控總經理暨永豐金證券董事長朱士廷表示，疫情後全球市場更加重視ESG，企業競爭力評估已從傳統財務指標擴大到ESG，台股需要在地化並具國際標準的ESG評鑑，從法人選股到一般小資存股理財，永豐ESG評鑑要協助更多投資人邁向台股永續投資。朱士廷指出，此次ESG評鑑系統領先台灣業界三大創新，包括首家取得國際SASB授權、首家正式發佈台股ESG評鑑報告、首家推出ESG存股投組，期許建立台股ESG評鑑標竿。而根據Morningstar資料顯示，美國市場2020年ESG基金流入511億美元，年增率達138%創下史上新高，總流入金額更是2018年的10倍，顯示ESG正成為未來投資的新趨勢。台灣證券交易所簡立忠總經理出席這場線上記者會時表示，台灣正積極推動ESG，強化企業永續經營及資本市場競爭力，根據「公司治理3.0-永續發展藍圖」，未來將參考TCFD、SASB等國際準則規範強化永續報告書揭露，以提升資訊透明度，並提供投資人決策有用性之資訊。資誠聯合會計師事務所所長暨聯盟事業執行長周建宏指出，永續投資浪潮下，國際的永續金融重大法規陸續實施，正引導資本市場的投資轉向ESG投資。被投資企業因應來勢洶洶的ESG投資，需要更透明具體的資訊來與投資人溝通企業的ESG治理績效以及永續發策略。當全世界正面臨科技帶來的崩解、氣候變遷、地緣政治以及COVID-19大流行的影響，企業成就永續需要整合性的方法，資誠也在2021年6月宣布全新策略「新方程」(The New Equation)以協助客戶建立信任及成就永續。資誠永續發展服務公司李宜樺總經理從國際趨勢觀察指出，將ESG風險和機會系統化地整合在投資決策中，發展出「ESG整合投資」已蔚為主流。但是投資人如何選擇將重要的國際永續準則（如SASB和TCFD）轉化為具體的ESG績效衡量指標，並據以進行ESG篩選開發出來的ESG金融商品，是投資人拒絕「漂綠」、落實責任投資、以金融本業帶領世界永續發展的領先指標。
防疫投資聚焦新能源車及ESG 永豐金證券：疫苗開打後疫情獲控可期
本土疫情擴散，台股恐慌情緒衝高指數震盪劇烈。永豐金證券表示，美國隨著疫苗施打率提升後逐漸回復正軌，全球主要已開發國家將逐漸走向解封，但台灣疫情突然升溫進入三級警戒，短期內包括觀光、餐飲、百貨等內需產業將受創較深，但對經濟影響有限。永豐金證券指出，5月初指數修正籌碼初步獲得沉澱，隨著6月中過後疫苗開打，疫情緩步控制應是可期，加上今年台股企業獲利佳與豐沛的資金，若再遇到指數受到非經濟因素拉回，投資人可以趁機挑選質優標的。永豐金證券以當前重要投資產業方向及主題，舉辦線上「2021年第二季產業投資論壇」，議題含蓋ESG、房地合一2.0的影響、工具機產業、台灣半導體與記憶體新局及固態電池等專題演講。中研院產科國際所熊治民博士在論壇中分享工具機在電動車產業上的趨勢，工具機使用量雖會較傳統燃油車下滑，但要求的精度將更為提升，台灣業者須在這方面同步提升；中研院資深分析師劉美君也表示，在電動車與5G的趨勢下，半導體以及記憶體需求都將明顯受益，台灣在供應鏈上具有極佳的競爭優勢，未來可留意帶來的商機。針對下半年房市，戴德梁行董事總經理顏炳立總經理指出，去年房地產市場走的是選擇性的產品行情，不同於過去的全面大漲，而今年市場熱點，第一是蛋白區內的土地，其次是蛋白區的房地產，且需求大過供給；然而政府祭出四個緊箍咒抑制炒作，目前市場由自用剛性買盤撐市較不利投資，加上近期疫情升溫，市場逐漸改變了對房市下半年的樂觀期待。因應ESG投資熱潮，論壇邀請資誠永續發展服務公司執行董事張瑞婷說明國際間重要的ESG評鑑標準—永續會計準則(SASB)，以及在永續金融揭露規範(SFDR)框架下產業的揭露重點資訊；而永豐投顧正式推出以SASB為框架的SinoPac+ ESG評鑑系統，成為國內第一家推出ESG評鑑報告的投顧，會中並發表包括聯電、南亞科等多家半導體公司評鑑實例供機構法人與上市櫃公司參考。因應防疫措施升級，永豐金證券將實體論壇改為線上會議，本次共計舉辦7場專題演講以及11家公司座談，各場次專題演講均吸引超過200人次的機構法人線上參與，而海外公司座談也安排8場次的活動，總計在7天的活動中共吸引近2000人次上線聆聽。