Mayapa...
」 國壽
金控大爆發 獲利前十強在這
15家上市櫃金控公司公布2020年全年自結數，不畏疫情衝擊，全體全年累計稅後淨利狂賺3,790.11億元，年增290.23億元、8.29％，超越2019年的3,499.88億元，連續第二年刷新歷史最高紀錄，主要全靠二大金控富邦金、國泰金獲利動能大爆發貢獻。2020年金控自結獲利十強根據金控公司公布2020年自結獲利，二大金控富邦金及國泰金爆發力十足，全年稅後淨利各為908.6億元及758億元，雙創歷史新高，年成長各為54.71％及18.79％，且二家合計的稅後淨利已達1,666.6億元，占全體的43.97％，如果再加上第三大的中信金，前三大就一舉超越全體逾半的2,095.13億元、占比55.28％。國泰金2020年12月單月稅後獲利35.7億元，累計2020年稅後賺758億元，創成立19年以來獲利新高，每股稅後獲利（EPS）達5.39元也是史上最高，且2020年底總資產達10.96兆元，同樣是新高，估計2021年初將領先所有金控，直接跨過11兆元大關。國泰金獲利表現佳主要受惠股債雙漲，2020年底合併淨值達9,068億元，創下歷史新高，每股淨值來到61.1元。國泰金表示，全年稅前獲利達816.3億元，若加上子公司國泰人壽在2020年一次認列印尼Mayapada銀行的140億元投資損失，及額外增提100億元的外匯價格變動準備金，國泰金獲利其實達千億元水準。觀察其他金控2020年表現逆勢成長的還有元大金全年稅後淨利241.07億元、年成長17.2％，EPS為1.99元，創歷史新高紀錄。國票金全年稅後淨利32.45億元、年成長23.38％，EPS為1.12元，一樣是史上最佳獲利。另日盛金控全年稅後淨利29.12億元、年成長二位數的25.84％，EPS為0.77元。多數金控2020年獲利難免受到疫情衝擊，但除了前三大、元大金和國票金，包括兆豐、玉山、第一、合庫、國票、新光、台新、永豐等，合計12家金控EPS都達1元以上，表現仍屬穩健。
國泰金Q3嗨翻 股海債市狂撈1,127億元
2020年國泰人壽在股海債市中海賺逾千億元。國泰金控16日舉行第三季法說會，揭露子公司國泰人壽前9月出售權益類金融資產（大多是股票或基金），實現獲利逾新台幣585億元，賣債券部份則賺近542億元，等於前三季國壽靠實現股債資本利得就賺近1,127億元，創國壽成立57年來的新高。國壽前9月稅後獲利448.1億元，亦創歷史新高，推升國泰金前9月累計稅後獲利643.7億元，也創下金控成立19年以來的新高紀錄，每股稅後獲利4.55元。國壽2021年上半年國壽還一次認列了投資印尼Mayapada銀行，高達140億元的投資損失，且增提了70億元外匯準備金，國壽今年的獲利幾乎等於前二年獲利合計。國壽往年在第三季有高現金股利進帳，大多不會實現大量資本利得，但今年則異於往年，第三季仍趁資本市場高點，再出脫獲利已高的股債部位，全年已實現資本利得應會創下其史上新高。
國泰金報喜 上半年大賺股債錢742億 未實現利益還有1209億
趁資本市場高點，賣滿賣夠。國泰金控25日舉行法說會，揭露國泰人壽上半年有大量實現股債資本利得、減少高收益但低評等的投資部位，並保留較高水位的現金，上半年國壽實現股債利得近新台幣742億元，已是去年全年實現量的99％，即趁波段加速實現獲利，先落袋為安。國壽上半年認列了印尼Mayapada銀行投資損失共140億元後，上半年稅後仍賺198億元，且帳上還有3,990億元的台股部位、淨值下未實現利益仍高達1,209億元，即仍有極高的「獲利本錢」。國壽執行副總林昭廷表示，今年國壽台股投資策略，本來就規劃隨市場狀況決定，可能是「拿資本利得，不見得要追求現金股利極大化」，因此今年前7月國壽現金股利123億元，全年可能不如去年247億元現金股利這麼高；但上半年國壽台股投報率已達8.8％，國外股票若扣掉印尼部位，則報酬率也有9.1％。國泰金控上半年稅後獲利327億元，比去年同期略少4％，主要是是有一次認未分配盈餘加徵稅26億元，每股稅後盈餘2.18元；ROE是8.3％，6月底金控淨值為7,872億元，創歷史新高，每股淨值51.9元。國泰金指出，因為疫情影響，各國央行降息穩定金融，造成資本市場波動加劇，因此國壽保留較多的現金部位，6月底新台幣部位就有2,600億元以上，算是相對較高水位，同時在股市大幅上漲時，有大量實現股票資本利得，少拿股息，也減少高收益低評等部位。不過，國壽也表示，在實現獲利後，會趁機再加碼台股，6月底國壽在台股投資部位，加上市值上升，共有3,990億元，占其資金的6％，國外股票則有3,510億元，占其資金的5.3％。且7月資本市場仍持續上揚，國壽淨值及攤銷後成本（AC）項下的未實現獲利，一個月就增加近2千億元，而國壽淨值也近7千億元，創史上新高。
打掉重練 國泰金投資印尼一次認賠140億
打掉重練。國泰金控10日宣布，子公司國泰人壽轉投資持股約37.33％的印尼Mayapada銀行，因為一授信戶捲入當地國營保險公司弊案，遭檢調起訴牽累，加上全球經濟衰退衝擊，及金檢缺失被印尼官方要求增資等，讓Mayapada銀行面臨經營壓力，國泰金在經外部評估後，決定一次認列所有投資損失，即新台幣140億元，讓投資歸零，一切重來。但國泰金總經理李長庚強調，並未放棄此投資，仍是在評估後續的投資架構，與印尼政府密切討論各種可行方式；李長庚亦表示，會從此案討論運作機制如何改善，印尼必須特許，外資投資銀行持股才能逾50％，是否成為Mayapada銀行的控制性股東，李長庚表示，會謹慎評估。國泰金強調，基於穩健原則決定修正國壽2020年上半年Mayapada銀行應認列「採用權益法認列之關聯企業損失」，為稅前新台幣140億元，扣除原本在6月已認列損失約52億元後，再增加認列損失88億元，因此國壽上半年稅後獲利由263.9億元調整為193.5億元，國泰金上半年稅後獲利亦從392.9億元，調整為322.5億元，每股獲利仍是有2.15元。同時因為國壽7月現金股利入帳，在增提外匯準備金30億元後，單月稅後獲利仍有122億元，累計前7月獲利315億元，國泰金前7月稅後獲利則為469億元，每股稅後獲利3.23元。國泰金強調，國壽財務體質強健，截至今年6月底，扣除認損金額後的淨值為6,174億元，此一損失尚在可承受範圍內，國壽累積前七個月合併稅後淨利達315億元，相較去年同期尚有增長29％，雖然國壽認列上述投資損失，但仍在與印尼政府當局積極討論是否參與該行之體質改善計畫，相關計畫細節及投資架構尚待最後確認，未來若欲參與仍須於完成相關法定程序，並取得台灣及印尼兩地主管機關核准後，始得進行。
國泰人壽百億投資印尼銀行遇「重大詐貸」
國泰人壽參股的印尼銀行Mayapada遇重大「詐貸」？保險局15日表示，據國壽通報重大偶發事件，是Mayapada銀行的某一授信客戶捲入印尼當地投資弊案，影響存款戶信心，造成存款流失，印尼金融監管局要求Mayapada銀行的控制性股東、即印尼國信集團增資。保險局表示，目前看不出是被詐貸，只是單一授信客戶捲入投資弊案，被檢調起訴，可能影響還款能力，同時銀行也因此消息加上新冠肺炎疫情，存款流失，被印尼金管局要求增資。國壽參股Mayapada銀行37.33％，並非控制性股東，也未被印尼金融監管局要求增資，但保險局組長蔡火炎表示，國壽有在評估是否要增資Mayapada銀行，雖然印尼限制外資持股銀行最多不逾40％，但據印尼其他案例來看，若當地主管機關同意，國壽有機會以個案核准方式，持股Mayapada超過50％，即獲控制性持股。但保險局上次核准國壽二階段提高Mayapada持股到40％，目前已投資新台幣133億元，占股37.33％，若要逾40％，蔡火炎說：「國壽就必須依國外投資管理辦法，向保險局申請提高持股及投資金額。」蔡火炎表示，2019年底Mayapada銀行稅後獲利5千多億印尼盾（約合新台幣8億多元），即國壽投資這家銀行仍是有獲利，同時Mayapada到6月底資本適足率仍有17.1％，是因為這次的授信客戶弊案，才被印尼金管會要求增資。蔡火炎指出，若此授信出現損失，國壽會依規定認列損失，但依國壽投資金額133億元來看，這筆損失仍在國壽可承受的範圍。