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面板跌價拖累 友達、群創、彩晶5月營收年減逾30%
受到產品報價下跌衝擊，面板廠友達（2409）、群創（3481）及彩晶（6116）公布的5月營收，其中友達較去年同期減少31%，群創及彩晶的營收年減率更分別達42.6%及43.1%。友達5月自結合併營收為219.7億元，儘管較4月增加8.6%，但較去年同期大減少31.6%；另外在出貨量部分，友達5月面板出貨面積達175.6萬平方公尺，較4月增加11.3%。群創5月自結合併營收為180億元，較4月減少12.6%，亦較去年同期減少42.6%。群創5月大尺寸面板合併出貨量為1058萬片，較4月減少0.9%；中小尺寸面板合併出貨量為2734萬片，較4月增加3%。彩晶5月自結合併營收約16.02億元，較4月增加15.6%，較去年同期減少43.1%。至於出貨量狀況，彩晶5月中小尺寸面板出貨量為3139萬片，較4月增加約81.2%；大尺寸液晶顯示器面板及自有品牌產品出貨量31.2萬片，較4月增加約722.6%。日前研究機構集邦旗下WitsView公布面板最新價格統計，其中部分電視面板價格在5月已跌破現金成本，到6月上旬，包括32、43、55 吋報價均較5月底下滑3美元，32 吋報價來到30美元，43、55吋報價則分別為58及94美元，65 吋以上大尺寸也較5月底下跌6美元，報價來到136美元，跌幅約4.23%。造成報價下跌的主因，包括俄烏戰爭及中國封控，讓終端需求萎縮，也由於報價跌破現金成本，勢必將使面板廠加速減產動作，市場預料，電視面板價格或許有機會在6月落底，但仍需視整體供需狀況。
晶片股帶頭美四大指數齊漲 台股萬八在望
Omicron變種病毒利空持續鈍化，周二（7日）美股四大指數全數上漲。最新研究數據出爐，葛蘭素史克與Vir Biotechnology的新藥可有效對抗，且南非研究輝瑞BNT疫苗能提供部分保護力，激勵生藥疫苗股上漲。而在科技股與晶片股帶頭下，紐約道瓊工業指數上漲近500點。台積電ADR漲2.67%；日月光ADR漲5.88%；聯電ADR漲4.15%；中華電信ADR小跌0.12%。7日美股四大指數表現：道瓊工業指數上漲492.40點、1.40%，收35,719.43點；標準普爾500指數上漲95.08點、2.07%，收4,686.75點；那斯達克指數上漲461.76點、3.03%，收15,686.92點；費城半導體指數上漲188.68點、4.97%，收3,988.75點。美國科技股中，蘋果漲3.54%；Meta（原臉書）漲1.55%；Alphabet（谷歌母公司）漲2.87%；亞馬遜漲2.80%；微軟漲2.68%，特斯拉漲4.24%；英特爾漲3.10%；AMD漲4.16%；NVIDIA漲7.96%；高通漲4.71%；應用材料大漲6.45%；美光漲4.10%。台股7日以上漲46點17734點開出後，短暫賣壓湧現，指數走低翻黑，最低來到17642.32點，之後就在平盤附近狹幅震盪，下午一點過後，台積電、面板類股以及金融、傳產類股帶頭上攻，指數迅速拉升。權值股中以航運、空運、面板表現最強，最後一盤急拉後，終場收在最高點17796.92點，上漲108.71點、0.61%，距離萬八只差臨門一腳。櫃買指數則以227.87點作收，小跌0.20點、0.09%，成交金額略增至914.54億元。台股集中市場與上櫃股票12月7日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）集中市場7日成交金額增至3742.93億元；三大法人合計買超21.83億元，外資由賣轉買、買超1.79億元，外資自營商賣超0.01億元；投信由賣轉買，買超20.88億元；自營商賣超5.29億元、自營商避險買超4.45億元。資券變化方面，融資金額增加1.92億元，融資餘額為2799.19億元，融券減少0.3萬張，融券餘額為54.17萬張。當沖交易金額為3345.68億元，占市場比例為44.04%。市調機構集邦旗下Witsview公布12月上旬面板報價，電視面板跌幅全面收斂，32、43吋中小尺寸電視上旬價格更持平於上月底。面板雙虎友達、群創均指出，第四季在雙11、感恩節、黑五等購物節日銷售優於預期下，整體需求有所回溫、價格跌勢收斂；統一證券指出，可留意類股後續市場反應。統一證券表示，台股類股輪動迅速，多頭格局延續。昨日台股以傳產股的運輸族群表現最強，因應黑五及聖誕節購物旺季，廠商對空運包機需求大增，推升華航、長榮航股價大漲超6%；貨櫃航運也在美西塞港態勢難解下，長榮、陽明、萬海續強。又國際疫情的恐慌趨緩，外資再重返買超行列，籌碼面相對穩定。在中多格局不變下，仍應順勢偏多操作。
缺工又缺料 2月面板漲聲響起
市場研究機構WitsView公布最新2月面板報價，在市場上缺料、缺工的氛圍影響之下，2月面板價格漲勢擴大，中小尺寸電視面板單月平均漲幅約4～5美元，大尺寸電視面板漲幅又回到8美元以上，而IT面板平均也都有1.5～3美元的漲幅。面板漲價力道續強，預期第一季面板仍有10～20％的強勁漲勢。WitsView研究副總邱宇彬表示，第一季面板採購淡季不淡，以六大電視品牌（三星、樂金電子、TCL、海信、創維、索尼）採購數量來看，第一季電視面板採購量相比去年第四季仍有4％的成長，面板需求面持續攀高。從供給面來看，供應鏈缺料和缺工等問題直接限制了面板產出，使得面板廠更有信心漲價。供應鏈問題難解，IC供應的前置時間(leadtime)愈來愈長，玻璃基板供給缺口擴大，隨著影響的時間拉長，預期面板價格漲勢將延續到第二季。三星集團鎖住了自家的驅動IC產能，在排擠效應擴大之下，第一季驅動IC供給缺口更大。另一個關注焦點則是玻璃基板，日本電氣硝子（NEG）和韓國旭硝子（AGC）工廠接連發生意外，使得玻璃基板供應缺口擴大，而且影響的生產線世代從10.5代擴大到8.5代、甚至6代，影響層面更廣。在經過去年12月和今年1月面板價格漲幅收斂之後，2月面板價格漲勢又再擴大。2月份電視面板價格全面大漲，估計單月32吋電視面板價格漲幅高達4美元，43吋面板也有4～5美元的漲幅。而50吋、55吋、65吋等大尺寸電視面板單月價格漲幅更是擴大到8～10美元。IT面板價格在2月份的漲幅也有所擴大，監視器面板來看，23.8吋面板單月漲幅約2.5～3美元，其他尺寸監視器面板平均漲幅也有2～3美元。筆電面板價格平均漲幅則是落在1.5～2美元。邱宇彬表示，這一波在中國面板廠主導之下面板價格大漲，台灣面板廠近年幾乎沒有擴產，產能有限的情況之下，跟進漲價也是毫不手軟。2月面板價格漲勢擴大，3月也將續漲，預估第一季面板價格仍將有10～20％的強勁漲勢。
照樣追價！ 面板雙雄報價股價通通漲
受惠北美電視需求強勁，且全球電視品牌廠因疫情使出貨遞延效應下，帶動第三季全球電視出貨量達到6,205萬台，創單季新高，第四季出貨量更有望拉抬至6,453萬台，推升面板價格11月漲勢持續。WitsView公布的11月電視面板報價中，55吋電視面板價格上漲5.8％至164美元，已連五個月上揚。面板雙虎友達（2409）、群創（3481）股價1日盤中連袂上漲逾3％，創波段新高；不受惠短多積極進場追價，群創已於上午11時許，已強攻漲停板，暫報11.05元，成交逾56萬張。另外，友達迄中場的漲幅也逾9%，短多氣勢如虹。友達第三季每股純益0.3元、群創0.16元，雙雙由虧轉盈，惟累計前三季友達每股虧損仍有0.54元，群創虧損0.88 元。法人指出，觀察第四季面板報價，友達、群創第四季獲利估計將落在70～80億元，每股純益0.7元。其中，友達可望挑戰全年轉虧為盈，繳出逆轉勝。在漲價、營運轉機題材帶動下，面板雙虎1日股價盤中上揚，友達盤中攻上12.8元，創9月上旬來新高；群創則是來到10.55元，亦為逾一個月來新高價位。
面板脫「慘」！6月起漲逾50% 明年還有得漲
11月面板價格續漲，根據WitsView最新面板報價，電視面板價格漲幅有所收斂，平均漲幅約5～7％，而IT面板在疫情催化之下漲勢續強，漲幅約3～4％。WitsView研究部副總邱宇彬表示，12月面板漲價態勢不變，但是從絕對金額來看，電視面板漲幅將減半。由於面板供應鏈齊聲喊缺，接下來淡季價格仍有支撐，預期這波漲勢還將延續到1月。面板價格連漲六個月，11月漲勢不變，不過有部分面板廠應大客戶要求，漲幅有所收斂，面板價格走勢轉為緩漲格局。根據WitsView最新面板報價，11月電視面板漲幅相比10月略微收斂1～2美元，其中32吋面板調漲4美元，均價站回60美元大關，32吋面板從30美元起漲，下半年價格翻倍。43吋面板則是上漲5～6美元，價格回到100美元之上。55吋面板調漲9美元、均價約164美元，65吋面板上漲8美元、均價約215美元。面板價格6月起漲至今，漲幅高達50～70％，寫下歷史新高紀錄。IT面板方面，在疫情催化之下，10月、11月需求轉強，而且市場擔心缺料問題，備貨態度積極，因此帶動價格漲勢擴大。監視器面板單月平均漲幅大約在1～3％，27吋面板價格回到79.2美元，23.8吋面板均價約58.6美元，21.5吋面板均價約47.8美元。筆電面板11月平均漲幅達3～5％，絕對金額來看，全尺寸都調漲了0.8～1美元。17.3吋面板均價約42.6美元，15.6吋面板價格約42.2美元，而14吋、11.6吋面板報價都來到了29.6美元。邱宇彬表示，目前看來面板需求仍強，但由於今年面板價格已經大漲50～70％，價格已經回到高檔，因此12月面板漲勢趨緩，預估單月漲幅減半。第四季歐美疫情轉趨嚴峻，除了讓遠距商機、宅經濟再升溫之外，市場擔心未來局部封鎖、運輸問題，使得整體供應鏈備貨更積極，甚至希望提高安全庫存水位，也讓面板供應鏈需求居高不下，預期面板價格漲勢將延續到1月，唯漲幅持續收斂，面板將進入緩漲的格局。
北美65吋電視降幅達兩成 4月底意外出現換機潮
根據TrendForce光電研究（WitsView）最新研究報告顯示，2020年全球電視出貨動能受到新冠肺炎疫情抑制，預估年衰退5.8%，達2億521萬台。在市場規模縮小的情況下，不論是透過規格的提升或是推出差異化的產品，皆為品牌技術展現的一種方式，期望帶動業績成長。其中，QLED電視在龍頭廠三星的力推之下，預計出貨量年成長41.8%，達827萬台。TrendForce分析師胡家榕指出，受疫情影響，因為民眾待在家的時間變長，觀看電視的時間相對增加，為了追求更好的觀看體驗，使得今年4月底前意外出現一波客廳用大尺寸65吋電視換機潮。2020年雖然疫情導致全球電視出貨規模縮減，但QLED產品受惠宅經濟需求發酵，加上龍頭廠三星電子第一季針對舊機種進行促銷，北美市場65吋售價降幅超過2成，意外帶動換機需求。此外，去年甫進入電視市場的華為，今年除了價格親民的榮耀系列外，亦將QLED納入重點產品之一，積極進軍高階市場。預計華為今年QLED電視出貨量將有機會和VIZIO競爭第二名的位置。在需求面部分，雖然今年多數電視品牌包含夏普、華為、小米、Vizio相繼推出OLED電視產品，但考量疫情對於整體消費力道的衝擊，超高階產品的需求前景可能不樂觀，包含龍頭樂金電子和SONY都已下修今年OLED電視出貨預估。TrendForce認為，今年OLED電視出貨年成長率僅7.8%，為337.5萬台，相較於年初預估減少26.1%。除了疫情影響需求放緩外，QLED產品價格彈性較大，對於售價始終居高不下的OLED電視而言，將成為今年銷售的一大絆腳石。