蔡明興說到做到!富邦金擬配發股利3元高於去年 現金配息殖利率3.77%
富邦金(2881)25日公告,董事會決議通過擬配發普通股每股現金股利2.5元及股票股利0.5元,合計總股利配發3.0元,總股利配發率達62.5%。以今天收盤股價66.40元計算,現金股利殖利率為3.77%。CTWANT也整理出近期已公布股利政策的金控、銀行,目前以京城銀、國票金的現金股利殖利率超過5%領先;京城銀、富邦金的配發每股股利共3元則為目前公布的金融股中最高的兩家。富邦金今天董事會決議的股利政策,相較去年配發股利為每股現金股利1.5元、股票股利0.5元,合計每股配發2元的高了1元,正如董事長蔡明興在今年初說說到,「我們2023年盈餘比2022年好,希望今年的現金股利比去年更好。」這也兌現蔡明興提到會繼續配發股票股利的政策方向,他說,「這兩三年配發股票股利效果挺好,因為每年都填權,投資人都還蠻喜歡的。」富邦金控2023年稅後淨利為660.17億元,每股盈餘EPS為4.80元,為金控業獲利雙冠王,並連續15年榮登金控每股盈餘獲利王。富邦金控現金股利發放係綜合考量整體獲利及子公司上繳盈餘情況。除了現金股利之外,富邦金控此次同時配發股票股利每股0.5元,提供股東繼續持有股票或轉換為現金的選擇。富邦金控表示,發放股票股利雖然短期會造成小幅的稀釋情形,但也代表公司對未來經營績效的信心,整體而言,現金股利及股票股利之組合可望提供股東更好的實質收益。本次配發股票股利為資本公積配股,對股東而言,取得股利時,依台灣稅法規定,毋需繳納所得稅。富邦金昨日公告子公司台北富邦銀行擬配發現金股利245.7億元,創「上繳股利」新高,合計整體子公司上繳現金逾300億元。第一金(2892)於4月24日公布董事會決議股利分派政策,配發現金股利0.85元、盈餘轉增資配股的股票股利0.3元,合計每股股利共1.15元,現金股利發放率約為盈餘的51.5%;以當日收盤價27.2元計算,現金殖利率3.12%;2023年全年稅後純益224.61億元,EPS為1.65元。兆豐金(2886)董事會則是在4月23日決議配發現金股利1.5元、股票股利0.3元,合計1.8元,寫下歷年最優股利紀錄,現金股利非最高,股票股利為最高一次;以24日股價39.35元計算,現金股利殖利率3.81%。合庫金(5880)董事會3月25日決議配發現金股利0.65元、股票股利0.35元,以昨日收盤價26.10元計算,現金股利殖利率約2.49%;2023年稅後純益172.6億元,每股稅後純益(EPS)為1.17元。元大金(2885)董事會3月14日決議分派現金股利1.1元、股票股利0.2元,合計股利1.3元,以24日收盤股價30.35元計算,現金股利殖利率為3.62%;2023 年全年稅後純益265.66億元,年增23.8%,每股稅後純益(EPS)2.09元。玉山金(2884)於3月15日董事會決議,每股將配發現金股利1.2元、股票股利0.2元,合計股利共1.4元,為近4年新高,現金股利也是歷年新高,以24日收盤價27.05元計算,現金股利殖利率約4.43%;2023年全年稅後純益217.6億元,每股稅後盈餘(EPS)1.41元。國票金(2889)董事會3月13日決議每股配發現金股利0.73元、股票股利 0.246元,合計股利0.976元,以24日收盤價14元計算,現金配息殖利率5.21%;2023年稅後盈餘20.27億元,每股稅後純益(EPS)0.58 元。京城銀(2809)董事會2月26日決議配發現金股利3元,迄今股價已從漲41多元漲了15元,以24日收盤價56.20元計算,現金股利殖利率約5.33%;2023年稅後純益62.07億元,累計每股稅後純益(EPS)為5.59元,創歷史新高。遠東銀(2845)董事會3月4日決議配發現金股利0.506元、股票股利0.506 元,合計股利1.012元,以24日收盤價14.9元計算,現金股利殖利率約3.39%;2023 年稅後純益為41.74億元,每股稅後純益(EPS)1.03元。台企銀(2834)董事會3月13日決議,配發現金股利 0.2元、股票股利1.15 元,合計股利1.35元,創24年來新高,其次為2000年配發股利2元,以24日收盤價16.55元計算,現金股利殖利率約1.20%;2023年全年稅後純益105.67 億元,每股稅後純益(EPS)為1.29元。台中銀(2812)董事會決議配發現金股利0.4元、股票股利0.56元,合計股利 0.96元,創25年來新高,以24日收盤價17.45元計算,現金股利殖利率約2.29%;2023年全年稅後純益68.21億元,每股稅後純益(EPS)1.31元。
第一金股利決議共1.15元 這兩檔金融股現金殖利率逾5%
第一金(2892)24日公布董事會決議股利分派政策,配發現金股利0.85元、盈餘轉增資配股的股票股利0.3元,合計每股股利共1.15元,現金股利發放率約為盈餘的51.5%;以今日收盤價27.2元計算,現金殖利率3.12%。第一金2023年累計全年稅後純益224.61億元、年增9.1%,EPS為1.65元,受惠於子公司第一銀行在投資獲利上大增,尤其是在SWAP(換匯交易)的投資收益破140億元、大增近3倍。兆豐金(2886)董事會則是在4月23日決議配發現金股利1.5元、股票股利0.3元,合計1.8元,寫下歷年最優股利紀錄,現金股利非最高,股票股利為最高一次;24日股價以40.5元開盤,最低39.30元,終盤以39.35元作收,現金股利殖利率3.81%,成交量27 48,803張,為昨天總量23,695張近兩倍,昨收40元,跌幅1.63%。合庫金(5880)董事會3月25日決議配發現金股利0.65元、股票股利0.35元,以今日收盤價26.10元計算,現金股利殖利率約2.49%;2023年稅後純益172.6億元,每股稅後純益(EPS)為1.17元。元大金(2885)董事會3月14日決議分派現金股利1.1元、股票股利0.2元,合計股利1.3元,以今天收盤股價30.35元計算,現金股利殖利率為3.62%;2023 年全年稅後純益265.66億元,年增23.8%,每股稅後純益(EPS)2.09元。玉山金(2884)於3月15日董事會決議,每股將配發現金股利1.2元、股票股利0.2元,合計股利共1.4元,為近4年新高,現金股利也是歷年新高,以今日收盤價27.05元計算,現金股利殖利率約4.43%;2023年全年稅後純益217.6億元,每股稅後盈餘(EPS)1.41元。國票金(2889)董事會3月13日決議每股配發現金股利0.73元、股票股利 0.246元,合計股利0.976元,以今日收盤價14元計算,現金配息殖利率5.21%;2023年稅後盈餘20.27億元,每股稅後純益(EPS)0.58 元。京城銀(2809)董事會2月26日決議配發現金股利3元,迄今股價已從漲41多元漲了15元,以今日收盤價56.20元計算,現金股利殖利率約5.33%;2023年稅後純益62.07億元,累計每股稅後純益(EPS)為5.59元,創歷史新高。遠東銀(2845)董事會3月4日決議配發現金股利0.506元、股票股利0.506 元,合計股利1.012元,以今日收盤價14.9元計算,現金股利殖利率約3.39%; 2023 年稅後純益為41.74億元,每股稅後純益(EPS)1.03元。台企銀(2834)董事會3月13日決議,配發現金股利 0.2元、股票股利1.15 元,合計股利1.35元,創24年來新高,其次為2000年配發股利2元,以今日收盤價16.55元計算,現金股利殖利率約1.20%;2023年全年稅後純益105.67 億元,每股稅後純益(EPS)為1.29元。台中銀(2812)董事會決議配發現金股利0.4元、股票股利0.56元,合計股利 0.96元,創25年來新高,以今日收盤價17.45元計算,現金股利殖利率約2.29%;2023年全年稅後純益68.21億元,每股稅後純益(EPS)1.31元。
台股史詩級下跌!這類股逆勢抗跌
台股遭遇史詩級下跌,金融股19日下挫1.66%,跌幅較大盤重挫3.81%輕微。其中,群益證、國票金、統一證、遠東銀逆勢上漲,而近期漲多的京城銀、三商壽、新產、元大金、上海商銀、開發金、中信金、永豐金、國泰金跌幅則在2%以上。觀察金融股19日表現,四檔逆勢上漲個股都可看到高股息殖利率仍是金融股的重要「護身符」,因此短線觀察金融股的指標仍是現金股息殖利率。公股銀指出,台股崩跌,金融股自然無法置身事外,因此也跟著下跌,但近期金融股明顯展現抗跌力道,主要就是有股利護身,後市金融股仍將回歸基本面,後續需要時間整理後才有上攻力道。
遠東銀股利「大方」配1.012元爆漲停4萬張買單高掛 京城銀配3元股價衝上47.4元
遠東銀(2845)股價5日跳空漲停,終盤以13.55元作收,漲幅達9.72%,創17年來新高,一度出現掛買達4萬張,單日交易爆量2.7萬張,較前一日的3252張暴增了8.2倍;主要是董事會擬配發股利1.012元,創下歷史新高,激勵投資人追捧反應熱烈。台新金(2887)今天下午舉行法說會,總經理林維俊強調,「今年台新金股利會是有競爭力的。」他還提到,台新金帳上約190億現金部位,透露出今年台新金「穩定配發股利政策」,會向董事會提案朝現金股利55%、股票股利45%規劃。此外,京城銀行(2809)宣布配發3元現金股利後,交易爆量飆漲7.6%,股價已經來到今天收盤的47.4元、一個月來的漲幅達15.89%;玉山金(2884)法說會釋出今年配息應可倍增到1元以上,股價也站上月線來到25.3元。台新金控總經理林維俊。(圖/CTWANT資料)遠東銀2023年稅後純益為41.74億元,每股稅後純益EPS為1.03元,4日董事會通過決議2024年配發現金股利0.506元、股票股利0.506元,合計派發股利1.012元,配發率達98.2%;以今日股價13.55元來看,現金殖利率達3.73%。根據資料顯示,遠東銀預定今年的配發股利政策,單看現金股利0.506元,創下19年來新高,若以4日收盤價12.35元計算,換算現金股息殖利率達4.1%。遠東銀4日董事會也通過將以私募方式發行普通股、特別股、可轉換金融債券或組合,總金額不超過100億元或等值外幣,將引進策略投資人,包含外資或國內機構皆可,預計6月19日召開股東會改選董事。有證券分析師認為,只要股利政策比預期的好,通常股價會正面反映,去年14家金控獲利3,653億元,年增近3成,讓市場對金控股、銀行等金融股抱持著期待,基本上可望都有2.25%以上、一年期新台幣定存利率,像是元大金、永豐金、中信金、開發金、兆豐金、華南金、富邦金、國泰金、第一金等,現金股息殖利率有機會4%、3%以上。
如何看待2024美債? 京城銀「債券大王」戴誠志:暫不增持
京城銀行(2809)周五(1日)舉行法說會,董事長戴誠志在會上透露,現在仍不是買美債的最佳時機。他說明,美債殖利率仍倒掛,且銀行投資美元債必須100%避險,高成本會吃掉投資收益。京城銀去年國外債投資是近五、六年最低水位,將延續去年起轉向較積極投資台股的策略。戴誠志對債券投資眼光精準,帶動京城銀投資收益,2023年稅後純益約62億元,每股稅後盈餘5.59元,已宣布配現金股利3元;京城銀指出,去年主要購入時期較短、殖利率較佳的國內債標的,出售短年期、殖利率較差的海外債標的,也於去年表示,國外債投資目前仍維持「停、看、聽」,目標維持既有規模及收益表現,暫時不會增持美債。京城銀去年投資國內債券433.27億元,年增9.78%,平均存續期間降至4.2年、平均收益率1.04%,較前一年增加0.05個百分點;投資海外債券則為10.92億美元、年減達16.45%,是近五到六年來新低,平均收益率5.37%,較前一年增加0.59個百分點,因有出售短年期或殖利率較差的標的,平均存續期間升至6.47年。戴誠志認為,通膨仍是關鍵議題,美國聯準會降息並不是進場唯一指標,京城銀投資海外債,主要考量匯率及長短天期債券利率倒掛問題,在美債殖利率倒掛下,要投資美債又要避險,目前一年需支付約15億元的避險成本,影響到淨利差(NIM),因此在殖利率曲線正常化前,沒有規劃增持海外債券。戴誠志進一步解釋,希望維持既有規模及收益狀況,但這不代表今年完全不加碼國外債券,京城銀投資團隊隨時都在戰備狀態。至於國內債市,戴誠志分析,今年台灣將調漲電價,將影響通膨,不認為台幣利率今年有下降空間,預期國內債至少到2026、2027年再觀察。認為通膨要急遽下跌的可能性很小,因此對債市較持平看待。在投資股市方面,戴誠志認為,台灣即便有地緣政治風險,長期面臨各種挑戰,但資本市場展現基本面,如半導體等仍產業穩定成長。京城銀因應海外債投資避險成本高升,去年改變並制定新投資策略,除了投資標的分散,並制定額度、風控規定嚴控停損、注重流動性,去年台股投資收益約20億元,恰好補上國外債券的避險成本。
「南霸天」京城銀股價衝高!2023全年賺逾半個股本 EPS來到5.59元創新高
京城銀(2809)今天(4日)股價受到自結去年全年獲利62.07億元、大賺半個股本亮眼成績激勵,一早開盤40.05元,目前在40.40元左右,漲幅1.76%,創一年以來最高價,全年累積每股稅後盈餘來到5.59元更是創歷史新高,而自2006年以來的最高價為2021年9月的44.05元。根據Yahoo!股市統計的「金融業產業漲跌排行」,京城銀漲福居冠,成交量2359張;其次為兆豐金的39元、漲幅0.91%,元大金的成交量近9千張爆量,股價來到27.2元、漲幅0.93%,永豐金的19.45元、漲幅0.78%,台新金的17.95元、漲幅0.56%,上海商銀的46.25元、漲幅0.54%。京城銀實收資本額為111.12億元,1月3日下午重訊公布自結112年12月合併稅前利益7.51億元,全年73.59億元;稅後利益6.36億元,全年62.07億元;每股稅前盈餘0.68元,全年6.62元;每股稅後盈餘0.57元,全年5.59元。相較京城銀自結2022全年稅後利益22.10億元,每股稅後盈餘為1.98元,表現亮麗;前年獲利減少主因是受到資本市場波動導致金融資產評價損失增加,以及認列俄債減損拖累。京城銀表示,2023年全行收益成長主要來自於利息、手續費穩步提升,以及投資收益的增加,也是國內唯一提供「西聯匯款」服務的銀行;近期受惠於全球債市回溫,金融資產評價利益的挹注下帶動每股淨值達歷史新高,截至年底每股淨值為45.1元。以股價淨值比角度,也不到1倍,只有0.9倍不到。資產品質方面,京城銀維持一貫的穩健水準,12月底逾期放款比率為0.02%,逾期放款覆蓋率為7,571.27%,全體放款覆蓋率為1.55%。
台灣REITs買不買?2/樂富一號股民想提高基金收益 搶當台南新光三越百貨房東
「期待證期局修法案通過後,投信公司可以發行REITs,能改一改目前處於『多做多錯,少做少錯,不做不錯』的不是很積極狀態。」負責推動「新光一號REITs」清算的晶華公寓大廈管理維護總經理林超驊跟CTWANT記者說。台股登萬七再次燒旺ETF等基金市場,唯獨開張18年的REITs(不動產投資信託受益證券)市場冷清,七檔REITs總市值約逾千億元,配息收益率約2.5%~4%;再看亞洲二大REITs市場,日本有61檔REITs、總市值逾4兆元,配息收益率4%,新加坡有44檔REITs、總市值逾2兆元,收益率約6%。2005年,國內首檔REITs富邦一號(土銀富邦R1,01001T)掛牌上市,國泰一號(土銀國泰R1,01002T)、新光一號(兆豐新光R1,01003T)接著推出,隔年還有富邦二號(土銀富邦R2,01004T)、三鼎(01005T)、基泰之星(01006T)、國泰二號(兆豐國泰R2,01007T),2007年為駿馬一號(駿馬R1,01008T)。然在2012年、2014年,三鼎、基泰之星與駿馬一號共三檔REITs,相繼清算、下市。王道銀行在2018年募集推出「圓滿一號REITs」。(圖/王道銀提供)睽違10年後,王道銀行募集的圓滿一號(王道圓滿R1,01009T)與樂富一號(京城樂富R1,01010T)在2018年上市;連同已清算下市的REITs,迄今國內共發行10檔REITs。目前上市七檔REITs中,新光一號雖正在清算中但還未下市,仍可交易,這三年股價也從16多元一度漲到快23元,6月27日清算六棟大樓的最後一棟「新光國際商業大樓」成功標脫,當天交易量爆量達1.4萬張,昨天在銳減到880多張;2022年現金股利0.561元、配息受益率2.79%。國泰一號、國泰二號股價在17~18元,富邦一號、富邦二號約在14~15元間,樂富一號有10多元,各檔日交易量從上千張到0張都有,與ETF、共同基金等的交易量,相差甚鉅。CTWANT記者詢問,為何台灣REITs交易量,與這幾年國外炒得沸騰的REITs有天壤之別?晶華公寓大廈管理維護總經理林超驊如此回答,「兩者本身架構上有很大的差別,國外的REITs採基金架構發行,由基金管理人負責操盤。」反觀,國內的REITs因為在十八年前因應國際金融情勢變化,由金控旗下的壽險公司出售不動產後,並募集成立REITs買下這些資產,再由自己旗下的建築經理公司管理,「但規定是由銀行作為受託機構,管理機構只有建議權,然後交由銀行董事會去討論做決策。」金管會主委黃天牧曾在立院回答立委鍾佳濱質詢時表示,「台灣REITs發展不活絡,可能是先前REITs架構下,銀行作為受託人,較不熟悉REITs市場」。七檔REITs多由金控壽險、銀行募集,交予集團旗下建經公司管理,唯獨「樂富一號REITs」由晶華國際酒店與樂富資本共同募集,再由晶華公寓大廈管理維護公司擔任管理者,總發行規模165.8億元為國內最大的不動產投資信託基金,其中2021年12月追加募集案60億元,創台灣REITs市場首次追加紀錄,且一舉推上發行規模榜首。樂富一號REITs受託機構京城銀行發言人尤其偉說,「因國內上市REITs標的較少,且持有者多為法人機構,每日交易量較少,流動性不佳。」他進一步剖析台灣REITS較未受股民青睞原因,不過,「REITs 投資具有收益穩定及價格波動較小之優點,適合長期投資之金融商品」對投資屬性較為保守的股民還是有吸引力。尤其偉建議,「可由增加REITs投資標的及公私部門合力加強宣導等方向著手,改善此一現象。」目前樂富一號受益人多為法人,2022年每單位之分配收益金額約為 0.4元,年化收益率約4%。「近期樂富一號受益人會議中,關注的議題包括如何提高基金收益」尤其偉分享說,「因此今年6月2日參與標購新光一號REITs的台南新光三越百貨大樓案,並以底標約43.75億元順利得標。」不過,尤其偉也提到,因樂富一號與新光一號皆由「晶華公寓大廈管理維護股份有限公司」擔任管理機構,樂富一號基金將召開受益人會議,待受益人決議通過後,才會正式簽署台南新光三越百貨大樓買賣契約。
股價尷尬照買2/存股達人:外資回補金融股波段操作「不敢跟進」 靜待「這個時間」才進場
面對外資兔年開春重新擁抱去年棄守的金融股,存股族們又愛要恨。會不會跟進外資操作?CTWANT記者採訪多位存股達人,他們多認為這波金融股漲勢屬於「波段操作、做價差」,持保守態度,但美國FED升息漸緩,可觀察3月後公布配息政策、7月後除息等利空出盡時,作為進場加碼參考。對於近期被外資買超居冠的新光金,存股達人陳重銘向CTWANT記者分析,「很多人做波段價差,8元以下買入、近10元可獲利了結賣出。我是沒買新光金,還是會怕怕的!」股市小黑理財達人採取「波段買賣+存股」的長期操作策略,他告訴CTWANT記者,「開發金股價在去年4月來到最高價19.8元,走到11月跌到最低點的11.15元,外資大量買入後逐漸爬升到13.15元了。由於開發金去年賺不到1元,預期今年配息也不會很漂亮,我會認為(外資買超)開發金也是屬於作價差個股。」就2023年元月外資前十大買超金融股的去年獲利表現,買最多張的新光金(2888)EPS為0.11元是14家金控中之末,買第二多張的為開發金(2883)EPS為0.98元,其餘依序為台新金、元大金、永豐金、國泰金、兆豐金、富邦金、中信金。會不會跟著外資買進?「價差高於配息時,想存股就留著,想做價差也可分批賣出,不過追買時是要多加考慮。」小黑說。小黑把台新金當作退休金的核心持股,「兔年開盤收在16.7元,是當日外資買超34890張最多的金融股,看到大漲我仍是不為所動沒有賣股,我猜測外資可能是押寶今年會持續配息1元,若以殖利率5%還原股價的話應有20元。」存股達人陳重銘則是在去年12月京城銀股價34多元時買入一百張,臺企銀則從2021年底開始買到2022年初,累積了二百多張,平均成本10元多;中信金也累積了七、八百張;國泰金則是跌到37多元時買進了五十張;開發金掉到11多元時累積進場了一百張。許多存股族將國泰金、富邦金視同經營屬性類似群組,便會在以股價高低作為選擇買入標的參考之一。(圖/國泰金提供)「去年股債雙殺,相對來說有壽險引擎的金控股就是買到較便宜的債券,因此看好未來投資海外債券的資本利得會浮現,因此我就在國泰金、開發金股價跌深時買入」陳重銘說,「我認為富邦與國泰是同一類的,都可以考慮,但我會買國泰金是相對來說股價較便宜。」存股族部落客Andyworld就 14家金控2022年獲利表現,以EPS和三年平均盈餘分配率來做2023年股息預測,「由於去年詭譎多變,因此我從各家金控近期法說等相關發言來看,再依每家平均盈餘配發率斟酌各自下降個0.7%到4%多做調整,做出比較保守的估算。」舉例來說,「富邦金去年賺最多EPS達3.52元,近三年平均盈餘分配率為38.5%,我就推估今年盈餘分配率有35%時,配息就可望拿到2元;依此類推,國泰金過去三年平均盈餘分配率為40.7%,保守用40%來看的話,預估國泰金配息有1.5元。」Andyworld跟CTWANT記者分析。那麼,根據Andyworld的保守推估,兆豐金、第一金、合庫金配息估算各有1.2元;華南金、元大金與中信金配息預估是1元;玉山金配息預估逾0.9元,永豐金配息可望超過0.8元,台新金配息則可破0.7元,開發金配息則逾0.5元等。美國聯準會FED如市場預期,2月2 日宣布升息1碼,「金控股還是可以拿來做存股標的,可以等放到2024年降息空間帶來的利多。」存股老手陳重銘提醒,「儘管今年金融股配息的好消息預估不會很多,3月底年報出爐,4~5月開董事會決議配息政策,7月陸續除息,反而是趁利空消息出盡時買入時機。」
金控存骨?1/現金殖利率低於4%還要存? 金融電子雙主流接棒股價變活潑
「存股變『存骨』?壽險金控想挖老本配息可以嗎?」隨著金融股第三季財報超級法說會登場,不少存股族關注著,明年配息還有殖利率4%以上的高股息嗎?「變數仍多,等第四季獲利出來再說。」台新投顧副總經理黃文清直白建議,「賺價差可能比配息來得好!」「中信金、國泰金相繼釋出拿公積配『現金股息』的規劃,需待金管會五道關卡審核即可獲准」,「富邦金今年是透過『資本公積』轉增資來配發股票股利,並非現金股利,因此不在金管會審核範圍內」「各金控會不會改偏向發放股票,正大光明走這一扇門呢?」存股族部落客Andyworld則提出這一點觀察。黃文清給金融存股族不同的建議,「目前多檔股價都有反彈,我個人會認為明年配息恐怕也不如過往的高,反而會較看好『資本利得』,也就是『賺補漲的價差』空間,可能比配息來得好。」金融股第三季法說會11月10日,由銀行股的京城銀(2809)、遠東銀(2845)打頭陣,下半月重量級金控股也一一公布第三季財報,只剩永豐金(2890)12月8日壓軸,明年會不會配息成了存股族追蹤的法說會亮點。美國聯準會FED在2022年暴力升息、通膨等經濟變化,國內金融股獲利普遍未如預期。(圖/CTWANT合成,聯準會提供)由於受到美國FED暴力升息,連升到15碼,全球股債雙殺,加上防疫險理賠超過1600億元的財務壓力,連帶地台股中的金融股今年多數跌破眼鏡,尤其是金控股,金管會統計截至今年9月底,國內外投資曝險金額達35.8兆元,金控前三季投資虧損逾1.24兆,皆創史上新高紀錄。不過,11月15日巴菲特旗下的波克夏海瑟威公司(Berkshire Hathaway)披露,已買進41億美元的台積電美國存託憑證(ADR),激勵台積電股價,也扭轉大盤頹勢,台股加權指數兩周來上揚到14690點,大漲近12%,金融類股指數連帶地反彈10%以上。「這就像是利空不鈍化,被市場視為利多好消息,也帶動金融股活潑起來」資深證券分析師李全順說。「外資在22、23日連買國泰金、台新金,金融股還是寵兒,接下一棒成台股『電子、金融』雙主流」財經名嘴憲哥、摩爾投顧分析師陳昆仁也都在Youtube、Podcast節目中點出金融股觀察買點走勢。李全順則還提醒說,「投資人還可以看台股交易量1900億元,雖較10月、11月初回升一點,仍是量縮格局,還是感受到散戶的疑慮,信心不足,目前台股買盤法人買氣為主。」黃文清則認為,以目前中信金、國泰金都拋出「研議用法定盈餘公積、資本公積來配發股利」消息,是否能藉此穩定存股族的期待與信心,還要看主管機關金管會「會不會點頭」的政策走向,因此存在許多未定數。
金融股拚勝出1/存股族憂配息不比去年 「億元教授」獨寵臺企銀力促女兒買
存股族鍾愛的「金融股」,除大型金控股外,還有10檔純「銀行股」,CTWANT記者彙整「唯二家」銀行每股稅後盈餘(EPS)破1元,上海商銀(5876)上半年為1.62元,京城銀(2809)前八月以1.86元居冠,然臺企銀(2834)今年前八月累計EPS為0.78元,以近七成年增率當上獲利成長王。獨鍾臺企銀有「億元教授」稱號的鄭廳宜告訴CTWANT記者,「現在仍然是看好臺企銀,推估明年殖利率約5%」「一直鼓勵女兒存股,首選就是臺企銀。」鄭廳宜現為僑光科技大學財務金融系助理教授,投資台股30多年來,從賺賠中找出自己選股策略,讓他從公務員搖身擁上億身價,並專注投入理財教育推廣。每談到存股,他總是斬釘截鐵地說,「存股族想長期投資領配息,我個人選金融股,關鍵就是金融股符合四點特徵,『公司不會倒閉』,『每年穩定配發現金股利』,『現金殖利率穩定,容易填息』,最重要是『殖利率要高於銀行定存,或美國十年期公債殖利率』。」而他認為存股,「應找殖利率5%的金融股」。目前上市櫃中的「純」銀行股,共10檔,包括彰銀(2801)、京城銀(2809)、台中銀(2812)、臺企銀(2834)、高雄銀(2836)、聯邦銀(2838)、遠東銀(2845)、安泰銀(2849)、王道銀行(2897)及上海商銀(5876)。CTWANT記者根據公開資訊觀測站,彙整這十家「銀行股」今年累計前八月EPS,臺企銀以0.78元比上年同期EPS的0.46元,年增率達69.57%,為這十家銀行股之冠;此外,臺企銀前八月累計EPS的0.78元,也已經超過去年全年EPS的0.66元,顯示臺企銀獲利創新高。根據臉書「臺企銀存股家族」版主蔡志青粗估統計,社團成員共累積買進臺企銀逾6萬張股票。(圖/截自臉書)而臺企銀正是鄭廳宜的心頭好,「我之前說買臺企銀比台積電還划算,被網友噓,在9元開始買入累積400多張後,約14元賣掉。」但他仍信心滿滿,「假設臺企銀現在到12月每月賺0.1元,今年全年EPS預估達1.18元,以過去配息率7成來估算配發0.8元,對照臺企銀股價12.3元來看,殖利率約有6.5%。」臺企銀今年上半年獲利50.72億元,較去年同期成長76.54%,創下歷史新高,且累計前7月獲利52.6億元,已超過去年全年獲利51億元,8月獲利11.29億元也寫下歷史次高。臺企銀副總經理陳紹晃在9月8日第二季法說會中分析,受惠於升息的利差紅利,截至第2季,銀行利息淨收入達到98億元,下半年持續升息下,著重中小企業放款,擴大存放款能量,預期獲利成長動能將再有斬獲。只是,法說會中,臺企銀會計處長周玉娟也坦言,今年上半年雖獲利創新高,但目前FVOCI(其他綜合損益按公允價值衡量)評價虧損59億,導致淨值縮水26億,必定影響到明年的配息,但也會努力在年底前把影響降至最低,否則就可惜了今年獲利創新高的表現。臉書「臺企銀存股家族」版主蔡志青就貼文說,「看懂半年報的人早就下車了,但換個角度思考,若一直期待70%配發率,等內褲掀開來,不是更恐慌嗎?」據版主估算統計,該社團成員共累積買進臺企銀逾6萬張股票,其中的「大戶」多達4200張。CTWANT記者遂採訪蔡志青,他從去年四月臺企銀股價9元多的時候開始買入,迄今累積達880張,另外他因為繼承父親新光金(2888)股票,九年前也開始買進新光金股票有兩百多張,專買股價低於十元個股做存股標的。「臺企銀FVOCI虧損導致淨值縮水、影響配息的這件事,就是我在法說會詢問臺企銀的回答,了解這個狀況之後,我開始在社團與LINE社群預告,並且也不再去推估明年可能配息殖利率,有這個變數,實在難預測。」蔡志青跟CTWANT記者說。臺企銀股價也從9月8日收盤價12.95元,開始略下跌至21日以12.55元作收,「臺企銀現在股價到12多元,我不會鼓勵沒買過的人這時大量買進,建議用定期定額累積股數,因為成本比我入場時的高,但我因為比較早存,現在還是繼續買,要存至少三年才是我認為的存股族,時間是存股族最好的朋友,中間一定會有波折,要確認自己認同一間公司,才會選擇買進。」蔡志青說。此外,CTWANT記者也以臺企銀法說會詢問鄭廳宜,他說「這就跟國泰金總經理李長庚說的一樣,銀行投資部門也會想辦法操作債券存續期來降低淨值縮水的影響」「如果臺企銀明年少配息,殖利率應該也有機會5%左右,還是會跟女兒說存臺企銀。」
金融股拚勝出2/京城銀「俄債」拖累前八月EPS衰退最多 力拼明年配息繼續超過5%
CTWANT記者根據公開資訊觀測站,彙整十家「銀行股」今年累計前八月EPS,京城銀以1.86元居冠,上海商銀至第二季EPS為1.62元,是目前銀行股中EPS「唯二」破1元的銀行;但京城銀相較去年同期每股賺4.96元,EPS衰退幅度達62.5%是最多的一家,今年獲利能否拚到維持去年水準,有待觀察。京城銀(2809)與上海商銀(5876)皆是存股族熱門標的,二家銀行的股利配發政策都是發現金,以2021年盈餘的配發股息來看,各為2.1元與1.8元,京城銀的現金殖利率約5.5%,上海商銀為3.6%。CTWANT根據臺企銀配發2021年盈餘的配發股息來看,共配現金股利0.1元與股票股利0.37元(共0.47元),單純看現金殖利率為0.8%、股票股利殖利率2.96%(對照8月2日收盤價12.5元換算),兩者相計殖利率共3.76%。臺企銀股利配息殖利率3.76%雖略高於上海商銀的3.6%,但明顯低於京城銀的5.5%,會成為僑光科技大學財金系助理教授鄭廳宜「大力鼓吹女兒存臺企銀」,以及臉書「臺企銀存股家族」版主蔡志青的最愛,「臺企銀股價遠低於這二檔3~4倍,是主因。」不過,台新投顧副總經理黃文清則認為,「存股族常看的『殖利率』是『現金殖利率』,有的個股只配現金股利,但也有的公司會兩者都配,既配現金也給股票,就看投資人如何評估。」也就是說,若單看「現金殖利率」,其實臺企銀配發2021年盈餘配息現金0.1年的現金殖利率0.8%,是遠低於京城銀的現金殖利率5.5%與上海商銀的3.6%。上海商銀獲利呈現穩健,近幾年現金配息殖利率約近4%。圖為上海銀2018年上市掛牌典禮。(圖/截自上海商銀FB)黃文清分析說,「相對金控股來說,臺企銀的現金殖利率並非突出,會成為存股族選項之一,確實是有很大因素是看股價高低,作為成本計算考量之一。」臉書「臺企銀存股家族」版主蔡志青也說,「臺企銀還有配股,幫助累積股票張數,也是我看中的一因,因此沒有選擇存京城銀與上海銀。」根據京城銀公布,今年前8月自結合併淨收益37.56億元、年減達47.16%,為近10年同期低點;稅前淨利25.34億元、年減60.52%,稅後淨利20.82億元、年減62.53%,稅前每股盈餘2.26元、稅後每股盈餘1.86元,均為近3年同期低點。法人分析,京城銀在其他淨虧損17.57億元,較去年同期獲利19.99億元大幅轉虧,主因是受到資本市場波動導致金融資產評價損失增加,以及認列俄債減損拖累,前八月累計EPS才會大幅衰退。京城銀就曾在法說會中,對存股族信心喊話,「下半年將致力提升獲利表現,目標使現金股利發放維持穩定或成長,以符合『一致性』和『穩定性』的長期股利政策」。對照京城銀今年7月股價一度跌到31.9元,創下過去兩年以來新低,並從7月8日至9月6日執行庫藏股買回1萬張公司股份政策,股價曾漲至最高的36.8元,顯示京城銀「護盤」用意;21日則是以34.30元作收。
證交所公布「公司治理資優生」 這9家上市公司連8年稱霸
台灣證交易所公布第8屆公司治理評鑑結果,共有913家上市公司及726家上櫃公司受評,合計1,639家,其中東元(1504)、裕隆(2201)、中華(2204)、聯電(2303)、台積電(2330)、統一超(2912)、台灣大(3045)、遠傳(4904)、信義(9940)已連續8年名列上市公司前5%。第8屆公司治理評鑑上市公司前5%完整名單共計46家,包括遠東新、東元、華新、葡萄王、興農、中鋼、裕隆、中華、光寶科、聯電、台達電、台積電、研華、南亞科、友達、中華電、聯發科、台灣高鐵、彰銀、京城銀、台中銀、遠東銀、國泰金、玉山金、元大金、永豐金、中信金、第一金、王道銀行、統一超、文曄、台灣大、緯創、貿聯-KY、日月光控頭、遠傳、致伸、合庫金、定穎、旭隼、南茂、富邦媒、台汽電、中鼎、信義、裕融。此次公司治理評鑑以「維護股東權益及平等對待股東」、「強化董事會結構與運作」、「提升資訊透明度」、「落實企業社會責任」四大構面、79項指標檢視各家企業。信義房屋表示,為建立更好的內部治理機制,獨立董事席次早在102年就超過全體董事二分之一,且均為一時之選,因此「強化董事會職能」方面獲得高分;另外,每季辦理一次線上法說會,即使外國股東比例不高的情形下,仍同步公告中英文財務報告、同步發布中英文重大訊息,更在股東常會1個月前同時公告中英文股東會議事手冊、21天前公告中英文年報,以實際行動落實股東即時知的權力,充分將自我要求超越法令規定的表現。對於此次獲獎,東元電機董事長邱純枝表示,將持續致力於公司治理的精進,秉持永續經營之理念,落實公司治理規範,為員工打造永續發展的工作環境,為客戶提供更具有附加價值的服務,也為股東帶來最佳利益。證交所表示,透過各屆指標內涵及相關法規推動,已逐步導引企業採用各項良善之公司治理措施,110年度上市櫃公司有多項統計數據皆持續進步。像是設置審計委員會,以占上市櫃公司比重達90%,預計今年可全面設置完成;2月底申報年度財務報告的公司比109年增加26%;編製企業社會責任報告書也比去年成長13%。
俄烏戰事降溫台積電買庫藏股 台股待量能放大上攻萬九
俄羅斯宣稱自烏克蘭邊境撤軍但遭美國質疑,同時烏克蘭國防部網站遭受網路攻擊,俄烏局勢撲朔迷離,加上聯準會元月FOMC會議記錄並未出現更鷹派的說法,周三(16日)美股呈現震盪整理,四大指數漲跌互見。台積電ADR跌0.74%;日月光ADR漲0.53%;聯電ADR跌0.81%;中華電信ADR漲0.53%。16日美股四大指數表現:道瓊工業指數下跌54.57點、0.16%,收34,934.27點;那斯達克指數下跌15.66點、0.11%,收14,124.09點;標準普爾500指數上漲3.94點、0.09%,收4,475.01點;費城半導體指數上漲1.2點、0.03%,收3,555.7點。美國科技股中,蘋果跌0.14%;Meta(臉書母公司)跌2.02%;Alphabet(谷歌母公司)漲0.83%;亞馬遜漲1.02%;微軟跌0.12%;特斯拉漲0.10%;英特爾跌0.43%;AMD跌3.11%;NVIDIA漲0.06%;高通跌0.23%;應用材料漲0.80%;美光漲0.062%。台股16日開高後震盪。甫開盤指數隨即調漲逾200點,直接收復萬八大關,之後就維持高檔震盪,尾盤雖然漲幅一度收斂,但最後還是以18231.47點作收,上漲279.66點、1.56%,收復5、10日短均線及月線。櫃買指數則以220.67點作收,上漲3.02點、1.39%,成交金額略增至780.58億元。集中市場16日成交金額略增至2690.20億元;三大法人合計買超117.10億元,外資中止2連賣,買超84.68億元,外資自營商賣超0.03億元;投信連12買,買超22.37億元;自營商買超7.19億元、自營商避險買超2.85億元。資券變化方面,融資金額增加4.84億元,融資餘額為2640.35億元,融券增加0.77萬張,融券餘額為47.15萬張。當沖交易金額增為2166.27億元,占市場比例為39.72%。台股集中市場與上櫃股票2月16日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)美國聯準會今晨公布一月份會議紀要顯示,縮減購債計畫可能在三月結束,儘管部分官員希望能更快結束購債,但聯準會仍計劃在下個月購買200億美元美國公債與近 300 億美元的抵押擔保證券。聯準會很有可能最快在三月開始升息,但僅說明升息速度取決於經濟數據,沒有討論對於升息2碼的看法,也沒有提到開始縮減資產負債表的明確日期,會議紀要並未顯示有更強烈的鷹派訊息。台積電1月營收呈現淡季不淡,創下歷史新高,台積電樂觀看好今年接單狀況,全年將維持產能滿載,法人預期2022年度營收將突破2兆元大關。台積電宣布將在市場買回自家公司股票,宣示看好未來股價表現。統一證券指出,台股在回測季線支撐後,昨日指數跳空大漲279點,一舉收復萬八關卡,並站回月均線之上。加上台指期結算後,外資期現貨同步偏多操作,籌碼面轉佳;且俄烏局勢和緩,短期指數有機會繼續反彈,不過盤面類股強弱表現分化,建議謹慎選股,逢低布局。京城銀昨(16)日召開線上法說會,董事長戴誠志表示,目前台股日均量可讓指數維持「萬八」水準,日均量若回升至3800~4000億元,則有助指數上看18800~19000點;若要進一步上攻「萬九」甚至更高,則交易量能必須再次熱絡。至於攻上2萬點,初估至少需要2兆元資金動能,則需要外資等其他資金來幫忙才有可能。
金毓泰地上權案今開工 大股東海悅北車蓋商辦代表作
歷經多時的「金毓泰設定地上權案」歷經5次流標,開發過程幾經波折,最終交由海悅國際承接開發。金毓泰是在2017年得標台北舊市議會50年地上權土地,得標權利金為28.68億元,今日舉辦開工典禮,未來將規劃5A級商辦空間及台北城市博物館。該案基座採用崗石、柱列、圓拱設計,高樓層則是以點亮城市的透明光盒為設計概念,使用超白玻璃帷幕。(圖/海悅國際提供)該案基地位於中山南路與忠孝西路口,為台北市議會舊址,亦為1880年代清朝時期的「考棚行署」(科舉考場),相當具有歷史意義。台北市議會搬遷後荒廢多年,由金毓泰於2017年得標台北舊市議會50年地上權土地,得標權利金為28.68億元,土地面積2,025坪,不過開發過程卻是幾經波折,一再延宕。金毓泰原本由豪昱營造、互立機電與海悅國際合資成立,豪昱和互立為持股85%的最大股東,海悅則持股5%,但後來豪昱和互立大股東廖年毓於前年驚傳跳票,全案開發速度延宕,市場一度傳出金毓泰找上寶佳集團少東林家宏金援,最終由海悅國際斥資2.125億元,買下京城銀行抵押品金毓泰股票5萬張、逾45%股權,持股提高到50.23%,合計集團持股達65%,為負責台北舊市議會開發案的金毓泰公司最大股東。台北市長柯文哲致詞表示,上任至今BOT和設定地上權案件達2200億元,這裡是西區門戶計畫的起點,從這裡到環河北路一連串的公共建設,包括今日開工的舊市議會、雙子星今年將會開工,臺北車站特定專用區E1E2招商案、郵局BOT案等等,5、6年後以北車為中心的西區門戶計畫將會改觀,未來看起來就像高樓大廈的曼哈頓。「金毓泰設定地上權案」分為A棟與E棟,A棟規劃地上20層、地下6層的5A級商辦空間;E棟為地上17層、地下6層,1到10樓規劃為台北城市博物館,收藏台北城各區歷史回憶與未來願景,並保留台北府考棚舊址碑作為常設展。11樓以上為文化觀光空間,並設有可容納400位的多功能會議廳。金毓泰董事長、海悅國際董事長黃希文表示,此案邀請的建築團隊都是他超過20年的好朋友,由於該基地對面的監察院與鄰近行政院,都是建築年歲悠遠的國定古蹟,因此該案基座採用崗石、柱列、圓拱設計,延伸監察院的古典風華。高樓層則是以點亮城市的透明光盒為設計概念,使用超白玻璃/帷幕。為了維持外觀設計的乾淨與完整性,也避免對鄰近台大兒童醫院造成光害,外牆捨棄所有廣告和LED招牌的商業收益。作為台北西區門戶計畫重要地標,該案除符合5A級辦公大樓標準,也將取得綠建築與智慧建築標章,在屋頂層種樹,運用先進工法克服土壤負重與樹根生長問題。未來該案兩棟大樓地下連廊將與五鐵共構台北車站銜接,可通往台北車站,預計規劃539個車位紓解停車問題。
11月出口暢旺 助攻台股年終行情 本周可望第三次挑戰萬八
聯準會(Fed)理事華勒(Christopher Waller)表示,Fed可考慮提前至明年3月開始升息。華爾街認為通膨狀況可能較預期嚴重,上周五(17日)美股在能源股、科技股領跌下,四大指數再度全收黑,道瓊跌逾500點。台積電ADR跌0.21%;日月光ADR漲0.83%;聯電ADR漲0.54%;中華電信ADR漲0.29%。為抑制通膨飆升,英國央行(BOE)上周決議調升利率至0.25%;不過歐洲央行(ECB)則維持基本利率負0.5%不變,疫情緊急購債計畫(PEPP)也維持2022年3月結束,並表示將待購債計畫結束後才開始考慮升息,另將於2022年第二季起提高長期執行的資產購買計畫(APP),以支持2022年經濟持續復甦。17日美股四大指數表現:道瓊工業指數下跌532.2點、1.48%,收35,365.44點;那斯達克指數下跌10.75點、0.07%,收15,169.68點;標準普爾500指數下跌48.03點、1.03%,收4,620.64點;費城半導體指數下跌5.3點、0.14%,收3,761.0點。美國科技股中,蘋果跌0.65%;Meta(原臉書)跌0.33%;Alphabet(谷歌母公司)跌1.88%;亞馬遜漲0.68%;微軟跌0.34%;特斯拉漲0.61%;英特爾跌0.41%;AMD跌0.64%;NVIDIA跌2.06%;高通跌0.76%;應用材料跌0.37%;美光漲0.37%。台股17日開低走高。開盤後一度下探17718.27點,之後隨即震盪走高,最高來到17822.74點,不過逢高賣壓湧現,指數再度下殺,回測17750點支撐後,指數再度向上,最後一盤神龍擺尾,指數急拉了近50點,從小跌拉到小紅,最後以17812.59點作收,周K棒收黑,跌13.67點、0.08%。櫃買指數收在230.45點,下跌2.24點、0.96%,成交金額降至968.03億元。集中市場17日成交金額續增至3450.98億元;三大法人合計買超58.89億元,外資中止5連賣、買超30.51億元,外資自營商買超0.01億元;投信連3買,買超37.43億元;自營商賣超1.70億元、自營商避險賣超7.34億元。資券變化方面,融資金額減少1.52億元,融資餘額為2789.94億元,融券減少0.51萬張,融券餘額為53.53萬張。當沖交易金額為2625.05億元,占市場比例為36.74%。統一證券表示,在歐美消費旺季,缺料問題改善而供應鏈加速出貨下,台灣經濟部統計處即將公告11月外銷訂單成績,預期金額在590-605億美元,年增2.1~4.7%,將連續第21紅。另,央行上修2021年經濟成長率至6.03%,較9月上修0.28個百分點,並預估2022年成長率達4.03%,內外需求良好,經濟動能持續。統一證券指出,美國FED加速縮減購債規模,2022年升息預期轉強,預期台灣國銀往後利差水準將具改善機會,可布局評價較低、現金殖利率較高的中信金、京城銀;而因美國債券殖利率長期看升,對於6成投資部位為海外債的壽險業來說,股價評價具上調誘因,可布局旗下擁體質較佳的大型壽險公司,如國泰金、開發金。永豐投顧表示,照過去經驗,年終行情有7到12週,如今已完成11週,恰逢12月底,但投資人不必拘泥於經驗,台股兩次嘗試18000點後應有第三次機會,完成年終行情。本周指數預估在17600點至18000點區間,選股以法人青睞的航運、ABF、高速傳輸與伺服器相關等題材。台股集中市場與上櫃股票12月17日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)