美降息預期迎債市投資拐點 凱基非投等債ETF開募
美國經濟數據強勁表現,市場對美聯儲降息腳步的預期持續調整,導致股市陷入高檔震盪,債市也在美國10年期公債殖利率反彈中反覆。法人指出,2024年將進入投資拐點,強調在未來升息結束後,維持股債均衡配置能更好應對市場變化。根據街口投信的整理,上週在油價上漲增添全球通膨上行風險,加上美國ISM製造業指數以及新增非農就業人數表現遠高於市場預期,帶動美國與歐洲公債殖利率彈升;日本公債殖利率在美、歐公債殖利率上升、加上日銀官員談話鷹派與日銀購債操作等多空因素影響下,則呈現小幅彈升走勢。終場週五2年期美債殖利率上揚10.31bps、5年期上揚9.76bps、10年期上揚9.22bps、30年期上揚7.71bps,分別收在4.75%、4.39%、4.40%、4.55%。整週2年期美債殖利率上揚13.05bps、5年期上揚18.22bps、10年期上揚20.13bps、30年期上揚21.01bps。新興市場方面,J.P. Morgan EMBIGD新興市場主權債指數上週反轉下跌-0.34%,MTD指數下跌-0.34%,YTD指數上漲+1.69%;上週YTM由7.75%上揚8bps至7.83%,Spread由342bps縮窄11bps至331bps。在債券部位布局上,凱基投信建議加大對美國非投資等級債的配置,尤其是BB&B級債,認為其票息率與殖利率具有競爭力,能提供短期息收並長期貢獻報酬。00945B凱基美國優選收益非投資等級債券ETF(簡稱凱基美國非投等債)預定基金經理人鄭翰紘指出,非投資等級債中不同評級債種的違約率統計顯示,BB級債與B級債的違約率相對較低,僅為0.8%與4.1%。鄭翰紘進一步解釋,即使投資者對BB&B級債存在較高的信用風險印象,但事實上,發行該類債券的機構中不乏世界知名企業,例如Uber、肯德基、必勝客的母公司百勝餐飲以及美國航空。此外,BB&B級債的年化報酬相較於其他債券種類也具競爭力。凱基美國非投等債追蹤的彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數,在2019年降息到升息的完整週期中表現亮眼,累積報酬遙遙領先全球非投資級債與美國投資級債。此ETF鎖定非投資等級債中較高信評的短天期公司債布局,追求債券收益極大化。凱基美國非投等債ETF預計於4月12日至4月18日正式募集,每單位發行價新台幣15元。
國泰2檔人氣ETF將配息! 00933B配0.23元、00878配0.4元創新高
國泰投信周五(23日)揭曉兩檔人氣 ETF配息金額,有債券ETF史上最大成交紀錄的國泰10Y+金融債(00933B)公告,每單位配發0.23元;擁有百萬受益人的國民ETF國泰永續高股息(00878)則宣布,每單位配發金額為0.4元。兩檔ETF除息交易日均為2月27日,投資人最晚須在26日前買進或持有,才能參與本次配息。00933B是以金融債為主的債券ETF,在2月1日改寫債券ETF史上最高成交量紀錄,成為本月盤面最熱焦點。截至20日為止,2月日均成交量高達13.5萬張,受益人也不斷攀升,近一月受益人暴增23.5%來到8.2萬人,成長幅度居債券ETF之冠;至於00878,觀察該ETF去年四季配息紀錄,第一、二季皆配發0.27元,第三四季為0.35元,本季預估配息金額為0.4元,配息穩定向上增長。基金經理人以彭博(Bloomberg)數據分析,金融股近15年平均殖利率為 3.29%、年化波動度19.4%,而金融債平均殖利率則是4.3%、較金融股更高,年化波動度也僅11.6%,兩者相差近8%,意即「存金融股不如存金融債」,長期而言金融債的投資效益較高。法人表示,目前市面上台股9檔金融債中,00933B月月配息,更是唯一具備收益平準金,且採用15元發行價讓存股族更好入手,成為近期債券人氣王。由於美國聯準會今年必定啟動降息,金融債未來還有潛在的資本利得空間,建議金融存股族,此時不如先抓緊金融債,之後再存金融股也不遲。
13檔台股ETF本周上演除息秀 「這兩檔」擁半導體題材吸睛
2024年台股首波ETF除息潮來臨,本周將有13檔、規模合計近7500億元的除息大戲上演,其中季配息新光臺灣半導體30(00904)、群益半導體收益(00927)皆擁半導體題材吸睛。13檔即將除息的ETF中,有高達10檔除息日落在周三(17日),另00929定周四(18日)除息,00728、00904除息日皆落在周五(19日)。盤點本周除元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)外,復華台灣科技優息等高息軍團亦吸睛;人氣ETF第一金工業30、國泰台灣5G+預估每單位配發金額預估為1.3元、0.75元,以12日股價換算單次配息率逾4%,榮登單次配息率冠、亞軍,同樣吸引投資人目光。元大高股息這次預估配息0.66元、單次配息率1.82%,若全年都維持此標準,可望配出約2.64元新高,年化配息率上看7.27%;半年配的國泰股利精選30則以黑馬之姿殺出,每股預估配發0.79元創2022年來同期高,年化配息率6.07%。金管會日前敲定ETF平準金發放新制,未來收益平準金的使用將有諸多限制,市場也關注ETF「穩定配高息」會否成絕響;投信業者評估,該原則對ETF後市配息穩定度較有影響,法人也分析,過去搭配平準金,經理人在配息資金使用調度較彈性,未來ETF在除權息淡旺季配息水準確實可能因此出現落差。另一原則也規定,ETF實際配息率不應超過追蹤指數的配息率。法人點出,未來高股息ETF可能從配息競爭逐漸轉向兼顧成長性,高股息ETF投資熱度是否弱化值得關注。此外,市場預期半導體相關ETF也將成為新一波觀察重心。隨著AI、5G、電動車等科技趨勢持續發展,對於半導體的依賴與需求也越來越高,且在產業庫存水位改善下,今年半導體業料將迎來新一波復甦成長,包括群益半導體收益(00927)、新光臺灣半導體30(00904)以半導體為號召,更具話題性。法人分析,選後市場將回歸基本面,台股ETF熱潮2024年將持續延燒,下周起扣除債券ETF及海外ETF,將有13檔台股ETF在17到19日除息,投資人除息前卡位領息、除息後撿便宜蠢蠢欲動。
債券ETF受益人數爆增8倍 壽險業持有市值佔比反減二成
市場期待2024年迎來降息的趨勢不變,對股債都是雙多,根據金管會統計,截至112年11月底,共有85檔債券ETF,發行規模超過1.8兆,受益人數較去年同期成長近8倍,但在壽險業持有債券ETF(不含槓桿型)市值占債券ETF總市值比率為76.43%,低於去年同期的96.23%,相差19.8%。包括00725B國泰投資級公司債等都今年1月除息的債券ETF大亮點,基金經理人鍾郁婕表示,投資人可以多加了解,在債券價格正處於相對低點,目前投資級公司債百元交易價格仍低於90元相當少見,較近十年平均交易價格的109.65元折價逾20%之外,還可以多了解折溢價0.18%(1/10),相較其他折溢價偏高的債券ETF留意是否有買貴之慮。根據金管會統計,截至112年11月底,共有85檔債券ETF,發行規模1兆8,362億元,受益人數956,585,相較去年同期的89檔債券ETF、發行規模1兆1,920億元、受益人數122,958來看,皆呈現成長之勢。
美債殖利率反彈 Q1再現金融債ETF分批佈局機會
(圖/第一金投信提供)美國最新公佈12月份非農業就業數據強勁,反應美國經濟偏強,帶動美國10年期公債殖利率回升逼近4.1%,重返4字頭,第一金美國10+金融債ETF(00834B)經理人高若慈指出,美國就業、薪資增速優於預期,加上短線股市漲多獲利賣壓出籠,美國10年期公債殖利率料將在4%水準附近區間整理,最新利率期貨數據顯示,最快3月份市場迎接利率寬鬆政策機率高,資金寬鬆有助債券價格上揚,第一季若美債殖利率反彈至4%以上水準,可視為金融債ETF分批佈局的較佳時機。去年底市場預期即將開啟寬鬆貨幣政策,帶動公債、投資級債券,及各類債券價格上漲,隨殖利率下滑至3.8%水準附近,投資者重新觀望債券投資評價,惟今年初市場鷹派聲音、降息預期收斂、多項經濟數據強勁等,推升短線美債殖利率反彈走揚,不過,美國通膨處於穩定下降趨勢,市場仍對於未來利率政策保有調降預期。聯準會去年下半年連續三度停止升息,維持利率水準於5.25%至5.5%,從最新利率期貨的數據反應,降息預期高,降息最快發生時間點在3月份,3月份會議利率水準累計降息1碼至5%~5.25%的預期機率達60.9%,5月份會議累計降息達2碼至4.75%~5%的預期機率達50.3%,6月份會議累計降息達3碼以上的預期機率可達49.4%,研判2024年市場重啟寬鬆循環可期。通膨下降與過去一年多聯準會維持高利率環境,美國政策利率對經濟的實質影響逐漸提高,美國財政部長表明,「美國經濟已實現軟著陸」,高若慈也說明,高利率遞延影響效應可能在第1季至第2季使勞動市場數據出現降溫,並引導降息政策執行,近期債券投資人操作上宜關注利率變動趨勢,一旦殖利率出現大幅反彈,可分批建立金融債券ETF投資部位,等待降息循環啟動挹注債券資產,投資價格與息收較佳收益成長空間。高若慈說明,上半年可望是聯準會降息循環啟動時間點,有助債券市場進入新一波主升段行情,金融債投資更有機會追求較佳收益空間。第一金美國10+金融債ETF主要追蹤彭博美國10年期以上金融債券指數進行投資,主要投資標的為美國大型金融機構債券,包括:美國銀行、摩根大通銀行、富國銀行等,優質長天期金融債券受機構法人配置偏好,投資人不妨把握第一季債券殖利率上揚過程,分批加碼投資部位。
美科技股2023年漲幅達3位數 投資關鍵字:「AI」與「七巨頭」
全球企業佈局生成式AI趨勢刺激下,投資者們對科技業抱持著很高期望,這股AI熱潮直接推動了美股七大科技巨頭累積高達三位數的漲幅。截至上周五(15日)收盤,七巨頭(蘋果、微軟、谷歌、特斯拉、輝達、亞馬遜、Meta Platforms)推動那斯達克100指數創下歷史新高收盤價,今年迄今漲幅已達驚人的52%,即將創下2009年以來表現最好的一年。整體來看,全球投資人對人工智慧(AI)的極度樂觀情緒,可謂全面壓倒了對2023年聯準會升息影響的擔憂。美股上周五收盤,那斯達克100指數上漲0.52%,至16623.45點,超過了2021年11月收盤創下的16573.34點這一收盤高峰點。自1月以來,美股市場的追逐風險的「Risk On」情緒可謂只增不減,該指數可望創下2009年以來漲勢最為兇猛的一年。根據機構彙編的數據,美股市場的「垃圾級債券ETF」在過去六周內出現了前所未有的超過150億美元規模的資金流入量,反映出投資者Risk On力道只增不減,市場風險偏好急遽升溫。輝達(Nvidia)在2023年堪稱是全球股票市場最火爆的投資標的,得益於去年ChatGPT橫空出世引發的人工智慧投資狂潮,該公司股價在2023年的表現異常出色。今年以來股價漲幅達到了驚人的240%,使其成為那斯達克100指數和標普500指數中表現最好的公司。這項成就不僅令該股輕鬆超過美股基準指數標普500,同時年內漲幅位列七大科技巨頭之首。事實證明,今年大部分時間美國基準利率的穩定提升趨勢並沒有像許多人去年想像的那樣對科技業估值構成巨大威脅;相反,那斯達克100指數繼續上漲,儘管10年期美國公債殖利率在今年大部分時間裡保持在4%以上。投資人今年蜂擁而至七巨頭,部分原因是科技巨頭們的龐大市場規模和財務實力,它們處於利用人工智慧技術擴展營收的最佳位置。蘋果、微軟、Google母公司Alphabet、亞馬遜、輝達、Meta和特斯拉這七隻股票,11月份在標普500指數中的總權重達到創紀錄的29%。該指數在2023年高達23%的漲幅中,這群人約佔三分之二。
「降息」發酵債券ETF「上市1小時完售」 00687B除息最後買進日12/15
市場預期美國明年開始降息,債市行情熱,不僅讓一檔才掛牌上市1個小時的債券ETF公告暫停受理初級市場申購申請,僅開放次級市場交易;根據統計前十檔債券ETF今年的含息報酬率至少有8%的表現。以00687B國泰20年美債ETF(基金之配息來源可能為收益平準金)舉例,受益人數來到94,973人,基金規模也超過608億,受益人數、規模顯著成長;00687B實際配發金額將於12/14公告,除息交易日訂於12/18,最晚只要在12/15前持有或買進,皆可參與本次配息。法人指出,觀察10/19美國10年期公債殖利率來到今年高峰,達4.99%,此後開始下降,這段期間債券價格也出現反彈,以00687標的指數為例,期間含息報酬達12.6% (2023/10/19~2023/12/4)。根據CMoney統計至12月5日,前十檔債券ETF包括00773B中信優先金融債、00710B復華彭博非投等債、00846B富邦歐洲銀行債、00727B國泰1-5Y非投等債、00725B國泰投資級公司債、00741B富邦全球非投等債、00772B中信高評級公司債、00740B富邦全球投等債、00862B中信投資級公司債、00867B新光A-BBB電信債。債券ETF基金「月配型」的有中信高評級公司債基金、中信優先金融債、國泰10年金融債、群益ESG投等債20+等共4檔;市場上最新一檔掛牌上市的00937B群益ESG投等債20+ETF,為國內首檔結合ESG與月配訴求的債券ETF基金,因為採取「月配」,且逢市場預期降息題材發酵,5日一開賣就完售,交易量達23.6萬張破上市紀錄,也創3天募逾150億元的台灣債券ETF史上最速募集成果。
美債殖利率一度跌破4.5% 相關ETF買氣增
美聯準會(Fed)11月利率按兵不動,加上美財政部第四季新發債量低於預期,降低債券供給壓力,另一方面美國就業市場降溫,美債買盤回流壓抑債券殖利率,使美房貸利率隨之下滑。國內五大金控也表態聯準會12月不會升息,市場上美債ETF在9日爆量上漲,包括元大美債20成交量突破5.8萬張,直逼ETF量前三名寶座。據統計,盤面上15檔短中長型美債ETF中,尤其長債ETF漲勢相當亮眼,如元大美債20正2、國泰20年美債正2、凱基美債25+、復華20年美債、群益25年美債、元大美債20年等,日漲幅介於1.9%~3.46%,11月以來漲幅則高達5%~13.5%間不等。法人研判,近期債券殖利率仍將呈現區間變動趨勢,中長期債券ETF對殖利率變動較敏感,價格波動相對更大。第一金美國10+金融債ETF(00834B)經理人高若慈表示,從整體債券殖利率變動看來,中、長期公債殖利率下滑幅度較顯著,短天期殖利率則見微幅下滑,價格則與殖利率呈現相反走勢。儘管長短期債券利率仍倒掛,也就是短期的債券殖利率,高於長天期債券殖利率的現象。若未來美國停止升息、甚至開始降息,長、短天期殖利率皆會呈現下滑,均有助於各天期債券價格的表現。根據芝加所FedWatch預估,利率出現轉向的時間點,較大機率落在明年6月之後,法人分析,短期間內債券殖利率仍將呈現區間盤整,整體區間落在4.4%~5.1%間,長天期債券除了適合長期持有,也可視利率水準採區間操作策略。國泰證期顧問處經理蔡明翰表示,疫情導致的通膨循環從去年3月開始,聯準會持續升息,在去年力道最強,直到今年上半年幅度降緩,市場原先預期下半年不會再升息,後來聯準會持續放鷹,讓長債殖利率開始飆升,直到11月市場預期升息循環見底,買盤開始進場買長期公債,為了搶價格反彈。過往債券屬於機構法人的投資標的,一般散戶很難介入,現在有債券ETF就如同買股票下單一樣方便,產生散戶近期爭相投入的市況,債券型ETF可作為散戶避險、投資的新選擇,法人研判債券市場壓力的黑暗時期已過,預期未來能見到波段行情。
散戶瘋投資「這類資產」 日吸4000萬美元、華爾街大佬也參一腳
近期對散戶而言,瘋狂「買進國庫券並持有」的策略似乎成為一種趨勢,這呼應了對沖基金億萬富翁達利歐(Ray Dalio)和有「新債王」之稱的DoubleLine Capital行政總裁岡拉克(Jeffrey Gundlach)等華爾街大佬的看法。華爾街投資研究公司萬達(Vanda)表示,購買短期國債然後持有交易正受到散戶投資者的青睞。外媒報導,Vanda於周三(1日)發表報告指出,周三當天類似現金的ETF、價值約386億美元的SPDR彭博1-3月美國國庫券ETF(BIL)吸引了超過4000萬美元的散戶資金,這是自2014年初該機構開始跟蹤該數據以來,最大的單日流入量。該ETF追蹤1、3個月期國債,這兩種短期國債收益率隨著聯準會提高短期政策利率而飆升,後者目前在5.25至5.5%範圍內,創22年新高。Vanda研究團隊在報告中寫道,BIL並不是唯一一隻吸金量驟增的類現金ETF。統計顯示,346億美元的iShares美國市政債券ETF(MUB)和174億美元的iShares 0-3月美國公債ETF(SGOV)人氣也居高不下,獲得散戶的大量淨買入。遭受重創的412億美元iShares 20年期以上美國公債ETF(TLT)亦是如此。BIL、TLT、MUB、SGOV在2日當天全面走高,漲幅分別達0.03%、2.28%、0.85%、0.04%,這是由於投資者似乎更加樂觀地認爲聯準會將結束本輪加息週期。Vanda團隊指出,顯然追求收益的散戶投資者正在利用新的高利率制度,這是自全球金融危機前幾年以來投資環境中缺失的。不過,湧向短期債券基金的不僅是散戶投資者。美國傳奇基金操盤手朱肯米勒(Stanley Druckenmiller)日前透露,他已買進大量美國2年期國債的大量槓桿部位,為2020年來首度做多固定收益。他放空長債、做多短債,暗示其預測殖利率曲線將轉趨陡峭,這通常會在聯準會開始降息時出現。Vanda團隊強調,債券收益率上升代表「散戶將股票在納入投資組合中的門檻提高」,但同時也表示,當市場開始更積極地消化聯準會降息的影響時,迴避股票的想法就會出現第一個考驗。
台股大跌布局ETF買點浮現? 多檔除息日出爐參加配息把握這幾天
台股3日開低走低收跌102.97點,終盤收16454.34點。台股震盪,近期多家投信公告旗下的ETF配息額、除息日等,包括00929復華台灣科技優息、00687B國泰20年美債ETF、00927群益半導體收益ETF、0056元大台灣高股息及00888永豐台灣ESG ETF等,想參加配息民眾可留意10月的除息日與參與配息買進期限,並留意基金之配息來源,可能為收益平準金。中信成長高股息(00934)即將於 10月 16日募集,追蹤「臺灣優選成長高股息指數」之成分股占比第一大的全球手機晶片大廠「聯發科」,第二大為晶圓代工廠「聯電」等;復華投信將推出「復華A級債券傘型基金」。國泰20年美債ETF(00687B)的基金規模由83.74億元大幅成長至471.85億元,基金規模增加4.6倍,受益人數已達65,645人,增幅超過22倍,00687B採季配息機制,10/19除息,且將於11/20後的配息評價日,開始適用收益平準金機制。在10/18前持有或買進,皆可參與本次配息。與國泰永續高股息ETF(00878)同為追蹤MSCI指數的「姊妹檔」台股市值型ETF國泰台灣領袖50 (00922)即將進行首次除息,同時債券方面,折溢價合理且極具人氣的債券ETF國泰20年美債(00687B),也在10月除息的行列,實際配發金額將於10/17公告,除息交易日訂於10/19,最晚只要在10/18前持有或買進,皆可參與本次配息。掛牌近四個月、規模突破800億元的首檔台股月配息ETF-復華台灣科技優息(00929)第四次配息金額公布,依據復華投信官網收益分配期前公告,00929 10月每受益權單位預估配發0.11元,以評價日9月28日淨值17.21元計算,預估單次現金殖利率約0.64%、年化殖利率約7.67%。復華投信官網配息公告顯示,00929 第四次除息日為10月24日,投資人若想參與該次配息,最晚須10月23日前持有或買進,並於11月17日領息。00929目前規模約839億元(復華投信官網截至2023/10/2)、受益人數達38.6萬人(集保結算所截至2023/9/28)群益半導體收益ETF(00927)公告最新配息資訊,係自今年6月6日掛牌上市以來第二次配息,採季配息機制,00927本次基金每受益權單位預估配發金額為新台幣0.22元。與前次配息金額一樣,若以10月2日收盤價15.27來推算,單次配息率近1.44%,預估年化配息率近5.76%,除息日訂於10月19日,因此,想參與00927配息的投資人,最後買進日為10月18日,配息發放日則為11月14日。元大台灣高股息(0056)10月季配息公告出爐,未來將在10月17日第二階段公告確定配息金額,10月19日除息,想參與配息的投資人,最晚在10月18日前買進並持有,配息發放日則在11月14日。永豐投信旗下3檔台股ETF最新期前配息公告,分別是規模剛突破百億的永豐台灣ESG ETF(00888)、永豐優息存股ETF(00907)及永豐臺灣加權ETF(006204),將在10月19日除息。永豐投信表示,實際配息金額將在10月16日宣布,10月18日前買進或持有相關ETF的投資人,均可參與本次配息。元大投信提醒,參加ETF配息時要留意配息率不代表報酬率,ETF所領到的企業所發放股利,均計算於每日淨值之內,無論是否配出均屬於投資人權益,除息時會將除息金額自ETF淨值扣除,宜一併留意淨值之變動。不宜以單次配息推估該ETF未來會維持一樣的配息率,建議以長期配息記錄作為參考標準,更能有效評估ETF配息。法人也提醒,投資債券ETF時要注意「溢價」情況,一般ETF的折溢價在1%以內尚為合理範圍,若在過高溢價時進場,不僅承擔買貴風險,還可能賠掉大半債息。
兆豐推全球債券ETF組合基金 9/25展開募集
美國公債殖利率曲線近期呈現反彈走勢,但升息尾聲方向不變,有投信業者認為,殖利率彈升可視為債市切入契機,樂觀看待全球債券投資機會。兆豐投信首發全球債券ETF策略收益組合基金,預計9月25至28日展開募集,將發行新臺幣、美元2種幣別,投資人可選擇配息或不配息的投資方式。兆豐投信指出,近期油價上漲因素影響8月美國整體通膨反彈,但具僵固性的服務類產業價格,如租金、醫療照護等,漲幅並沒有加速,顯示通膨緩慢降溫的趨勢並未改變。聯準會主席鮑威爾於今年8月央行年會發表,並指出房租通膨、勞工薪資增長已開始放緩,暗示未來核心通膨壓力可望進一步降溫,美債市場未來表現正向,是投資人較佳的入場時機。根據投信業者統計,債券ETF熱度持續增加,全球債券ETF市場規模正快速增長,2022年交易額就已達6.2兆美元(約新台幣197兆元)年增44%,累計過去5年的年複合成長率達23%。年初至今全球債券ETF共獲得逾1900億美元(約新台幣6兆)資金淨流入。兆豐全球債券ETF策略收益組合基金打包一籃子債券ETF,組合成三大特色,包含1.風險更分散:多檔債券ETF組合起來,債券類別多元,風險更加分散、2.價格透明及流動性佳:定價透明度相較直接購買公司債券更高,具有良好流動性、3.交易金額及成本更具優勢:債券ETF規模持續增長,且ETF具有市場效率,交易金額及成本較具有優勢。兆豐投信表示,保管銀行為臺灣土地銀行,預計9月25至28日展開募集,打包一籃子債券ETF,具有債券類別多元、風險更加分散、價格透明及流動性佳、交易金額及成本具優勢等優點,並將發行新臺幣、美元共2種幣別,投資人可選擇配息或不配息的投資方式,滿足投資人資產配置與多元外幣資金運用的需求,可有效分散投資風險。兆豐投信指出,以美國中短天期公債殖利率作為基準,兆豐全球債券ETF策略收益組合基金採取「正向收益、避險增益、靈活配置、成本優勢」四大投資策略,在基準之上有機會獲取超額報酬作為目標配息。
這一檔高息ETF定期定額戶數躍增4倍! 資金湧入債市9/25開募10Y+金融債ETF
自組「月配息組合ETF」蔚為理財標的一種趨勢,帶動多檔季配型台股ETF今年以來定期定額戶數大增,包括九月除息的00713元大台灣高息低波,今年以來戶數躍增415%,國泰投信也宣布月配息的00933B「10年以上投資級金融債券ETF」於9/25開募至9/28,一股15元。國泰投信總經理張雍川表示,資產配置透過「股債平衡」,穩定的債市可增加投資布局的穩健度。根據CMoney統計,2022年底至今年7月底,台灣債券ETF市場規模已從新台幣1.19兆元大幅成長至1.63兆元,增加超過4,492億元,資金大幅湧入債市。張雍川分享其「BIG投資術」,其中的B是Bank,指的是00933B國泰10Y+金融債ETF鎖定的大型金融業,違約率低是產業債投資首選;I則是Income,代表月配息,每月領息讓金流不間斷。G則是Growth,也就是成長率,以彭博10年以上美元金融債券指數為例,指數自成立以來表現穩健,長期累積報酬勝過其他主要債券指數。而「高股息」特色最為存股族青睞,根據集保結算所統計,截至2023年7月底,「季配型」台股ETF投資人數已高達284萬人,佔整體台股ETF比重六成;元大投信表示,00713自2022年9月起改為季配息,至今四次除息年化配息率落在5.81%至7.46%,今年以來含息報酬達33.58%,優於台股ETF平均22.50%。由於00713為3、6、9、12月除息,能與1、4、7、10月除息的0056,2、5、8、11月除息的00850元大臺灣ESG永續搭配為月配息組合,同步帶動00713投資人數持續成長。元大投信表示,老字號國民ETF 0056,與甫除息的00850、即將於9月除息的00713,分別有不同選股邏輯,選擇高股息ETF時,除應注意配息率是否與追蹤指數息率差異太大,可能使ETF長期績效落後追蹤指數,參加配息時也要留意基金配息率不代表報酬率,ETF所領到的企業所發放股利,均計算於每日淨值之內,無論是否配出均屬於投資人權益,若配息則配息金額會自ETF淨值扣除,宜一併留意淨值之變動。
台股ETF擂台1/國人最愛高股息00878奪「成交王」 這五檔規模破千億
「我在證券開戶40年了,現在買哪一檔ETF好?」「學生可以買ETF?」「我有買高股息0056、00878,甚麼是美債ETF?很多人買……」上萬人在8月11、12日擠爆台北世貿一館證交所為台股ETF開賣20周年舉辦的首場ETF博覽會上,CTWANT記者現場觀察,各家投信證券人員忙為民眾解惑,協助線上開戶。台股投資人對ETF的熱度,持續升溫中。台股首檔指數型基金ETF,從2003年6月30日發行上市的「0050元大台灣50」開始,迄今已有52檔台股ETF。證交所董事長林修銘在11日的「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」上說,過去20年來,ETF規模從35億元一路成長至今突破3兆元,在亞洲主要市場規模僅次於日本,且受益人數在短短三年內由164萬人快速成長四倍至654萬人,等於台灣每4人就有1人持有ETF。總統蔡英文8月11日出席ETF主題博覽會開幕儀式,承諾政府會持續打造更活絡的金融市場。(圖/實習記者胡正初攝)這股ETF投資熱潮,在國內首場聚焦ETF主題展的博覽會上,持續發燒,總統蔡英文親自出席開幕,元大、國泰、富邦、中信、永豐、群益、街口、兆豐、凱基、元富等投信、證券公司參展,各區排隊玩遊戲了解自己理財性格屬性、認識ETF等大牌長龍。依證交所統計,國人投資規模最大的ETF,就是首檔上市被視為「國民ETF」的0050,股價從掛牌時的37元,一路穩步走高,2020年7月升破百元,去年一月逼近150元,今年8月14日來到124.4元,基金規模已達3128億元,在台股ETF居冠,受益人數累積逾65萬排第三。目前ETF規模(基金淨資產)破千億的,還有「0056元大高股息」的2253億元、「00878國泰永續高股息」的2165億元、「00772B中信高評級公司債」的1095億元、「00679B元大美債20年」的1069億元等共五檔ETF。近年股市震盪加速錢進ETF之際,ETF人氣王開始換人做,「國民ETF」元大0050,被快速崛起的同門師兄「0056元大高股息」超車,依集保中心資料,0056間受益人數自2017年年底的5.2萬人,成長至2021年10月8日的50.5萬人。「0050元大台灣50」於2003年6月30日上市,為台股首檔指數型基金ETF。(圖/方萬民攝)不過,今年三月間,ETF人氣王寶座再度易手,由2020年7月上市的後起新秀「00878國泰永續高股息」追上。依CMoney資料統計,至今年8月8日,00878上市三年來受益人數累積達103萬6095人(8/11已逾105萬人),並於7月7至8月7日創下續22個營業日「台股原型ETF」成交冠軍王,單日交易量飆逾30萬張。「00878國泰永續高股息」第3季配息已於8月14日公告,每單位將配發0.35元現金股利,以當日收盤股價換算單季殖利率為1.66%,對照過往0.27元~0.32元的配息紀錄來看,受益人數、季配息金額皆雙雙創新高。「雖然00878 基金的配息來源可能是收益平準金,這一檔標榜匯集台股ESG與高股息的綜合版ETF,還是首檔『季配息』ETF,在最知名的高股息配息的『國民ETF』0056股價來到30多元,相對買入00878股價較低、配息次數多、管理費低,都是吸引投資人青睞的原因。」綜合多名理財達人這樣分析說。加上今年隨著生成式人工智慧的發展,ChatGPT使用度與話題討論高,帶動AI股股價上漲,而00878的成分股中,持股占比前五高就有緯創(3231)、華碩(2357)、廣達(2382)、英業達(2356)、光寶科(2301),科技股共佔有35%,00878的股價在今年初15多元,一路漲到7月最高點23元。國泰投信董事長張錫表示,過往在台灣市場多是境外基金規模大於境內基金,但在2019年台股ETF上是產品多元化,境內基金超越了境外基金的規模,且政府開放債券ETF近十年來,台灣已成亞洲交易時區中產品線最完整、規模最大的債券ETF市場,造就台股各檔ETF受益人數持續增加。張錫認為,從上述這些數據來觀察,顯示國人選擇ETF做為投資配置選項意願高,很大的原因是「ETF交易方便、成本較低」,適合年輕人等各種族群,定期定額投資。
台灣ETF發展20年規模破3兆 證交所一站式「e添富」8/11上線
國內首場聚焦ETF的大型盛會「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」,今(11)日於台北世貿一館登場。證交所董事長林修銘表示,過去20年來,ETF規模從35億元一路成長 至今突破3兆元,在亞洲主要市場規模僅次於日本,且受益人數在幾年間快速由164 萬人成長四倍至654萬人,等於台灣每4人就有1人持有ETF。證交所推出的「e添富」資訊平台,也在11日全新上線,提供一站式服務,呈現視覺化及豐富完整的資訊,投資人也 可以透過「e添富」進行篩選,找出符合自己需求的ETF商品。蔡英文總統致詞時表示,政府致力打造良好友善金融環境、促進資本市場蓬勃發展,希望吸引人才、資金進入,並透過資本市場挹注企業成長動能,帶動經濟發 展,也讓全民共享企業經營果實。近年台股參與程度提高且有年輕化趨勢,截至2023 年7月開戶人數已達1,234萬,ETF也不斷推陳出新。政府與業者亦致力於 加強協助投資人防範詐騙,希望強化民眾金融素養,促進國民妥善理財,同時未來 將持續鼓勵ESG投資,達成金融、企業與永續發展的三贏局面。金管會主委黃天牧表示,ETF已成為大家熟悉的金融工具,並且 因費用低廉、易於分散風險、投資便利等優勢,而漸受投資人喜愛,尤其在2019年 底,債券ETF規模較2018年底增加了0.95兆元,引領整體境內基金規模超越境外基金, 也為國內資產管理市場締造重要的里程碑。黃天牧指出,IOSCO於今年5月發布「ETF健 全實務」,針對產品結構、資訊揭露、流動性提供、波動率控制等4大面向提出11項 措施,未來對於ETF管理,將同時兼重商品多元化及投資人保護等兩大方向,期能 促進ETF市場穩定健全發展。
00878拿下台股ETF「成交王」!連22天交易居冠 單日飆破30萬張
國泰永續高股息ETF(00878)自今年7/7至8/7,00878已連續22個營業日登台股原型ETF的成交冠軍,8/2當天成交量更飆升至逾30萬張,不僅破了自身上市以來新高,拿下台股ETF市場「成交王」。00878國泰永續高股息ETF在2020年7月20日掛牌上市,這檔高股息型主題ETF前五大持股為緯創、廣達、華碩、英業達、光寶科等AI概念股,8/1公告第三季每單位預估配發金額,每受益單位將配息0.35元,實際配發金額將在8/14日公告,截至8/4的受益人數來到103.6萬人,單周增加逾1.4萬人,並將於8/16除息,8/15為最後買進日。國泰永續高股息ETF基金經理人游日傑表示,對於長期投資的存股族來說,建議領到股息後再投入、維持投資紀律。由於近期正逢美債市場波動率上揚,長天期美債殖利率突破4%,是觀察布局長天期美國公債或投資級公司債時機。以國泰20年美債ETF(00687B)8/4成交量達79,946張,改寫基金成立以來次高紀錄,成交金額破新台幣25億元,基金經理人江宇騰表示,因為其存續期間較長達17.07年,當未來Fed轉向降息時,將有更大的資本利得漲幅空間可期,也可波段操作。江宇騰並提醒,須留意因債市過熱造成的折溢價風險,投資人應避免買入市價高於基金淨值過多的產品,一般來說,ETF的折溢價在1%以內尚為合理範圍,若在溢價過高時進場,不僅得承擔買貴風險,還可能賠掉大半債息,因此建議投資人要隨時關注投信官網公布之ETF即時淨值,選擇合理價位的債券ETF。