大同股價高飛!取得北美變壓器UL實驗室認證才8天 即已取得第一筆訂單
大同(2371)甫於八天前宣布正式取得北美變壓器UL實驗室認證, 26日更是公布好消息,大同副總兼策略長、發言人丁爾昆表示,受惠先前早已在加州布局子公司大同電機,現已獲得北美高壓電力級變壓器訂單,力拼今年第四季出貨挹注營收之外,出售芙蓉大樓全部持股款項若能趕在六月底入帳的話,有望下半年配發股利。大同大股東王光祥董事長於2020年10月21日股東會董事全面改選,取得公司經營權迄今已超過3年半,大同股價則從21多元一路上揚,在去年5月來到高點42.3元。2023年全年營收逾500億元、年增47%、EPS為1.13元創新高,股價也跟著高飛,今年2月開始漲到52元,現在則因取得北美變壓器UL實驗室認證等激勵市場,股價來到67.5元,單日交易更是爆大量46.7萬張新高紀錄。大同副總經理兼策略長、發言人丁爾昆表示,大同才取得北美變壓器UL實驗室認證之後,大約一周即取得美國客戶下單,顯示這塊市場潛力大,至於訂單金額與數量,還無法公布。大同副總兼策略長、發言人丁爾昆,大同將以美國加州為基地向外拓展變壓器市場。(圖/李蕙璇攝)大同主推電力變壓器、配電變壓器及美式箱變(亭置式變壓器),並將2024年定調為美國變壓器元年,其中,配電變壓器的交貨期較短,故2024年先行出貨配電變壓器為第一優先,後續隨著電力級變壓器2025年跟進出貨成營收加速器,擴大營收規模。大同113年3月合併營收36.7億元,因集團新能源事業在冬山儲能案2月份有超前進度的收益,基期墊高,抵銷重電、電纜事業等成長,故營收較上月減少3.21%,而重電事業因113年台電交貨時程較晚的影響、電纜事業3月營收年成長40%,相抵之下,與去年同期相較合併營收減少8.86%。累計今年1-3月大同合併營收108.2億元,則受精英集團電子業傳統淡季影響年減2.71%。若扣除轉投資公司、大型案場交貨遞延等因素影響,大同重電、電纜事業今年累計營收均呈現雙位數增長。大同電力變壓器生產周期約12個月、配電變壓器約4-6個月,在此浪潮下,大同首要看好生產周期較短的配電變壓器有望今年先挹注業績,2025年有信心迎來電力與配電變壓器的營收加乘效益。此外,變壓器外銷毛利率較佳,也有助公司更加優化產品組合及獲利結構。
電商生死鬥1/「昔日龍頭PChome怎麼了?」 三國殺電商界大洗牌2024決戰直播圈
近來台灣電商圈很熱鬧,本土電商龍頭momo富邦媒(8454)總經理谷元宏高喊,今年「營收一季應會比一季好」,才過兩天,老品牌PChom網路家庭(8044)竟被傳「倒閉」,迫使網家發重訊澄清並喊告;CTWANT記者調查,在中國的淘寶、新加坡的蝦皮、韓國酷澎三國夾擊下,成長遇瓶頸的本土電商,近期紛紛轉向中國大陸盛行的「直播帶貨」取經。經濟部數據顯示,2020年至2022年,新冠疫情引爆「無接觸商機」,網路銷售平均成長19.7%,疫情過後成長放緩,2023年網路銷售額為5035億元,雖創下統計以來新高,但年增僅2.1%,尤其去年第四季,網路銷售占整體零售業營業額11.7%,罕見出現年減0.2個百分點。在網購成長放緩激戰中,除了本土業者,還有「外來的和尚」在敲鐘,韓系電商酷澎2021年登台,選在2023年開打價格戰,挾韓國食品美妝及折扣價搶台灣本土商品生意,廣告宣傳鋪天蓋地,去年更在台灣申請454件專利,大多是針對訂單管理預測的演算法,拿下經濟部統計的外國廠商專利量第六名,且是唯一非半導體產業;今年上半年會在桃園開設第三座物流中心,經濟部官員表示,這擺明要長期抗戰。韓系電商酷澎來勢洶洶,在生活用品方面折扣很多。(圖/翻攝自酷澎官網)土洋電商大戰中,網家繳出連兩年營收衰退及虧損的成績單,從2021年第四季起,除了一季持平,其餘每季都虧損,2023年全年營收410億元,稅後虧損5.2億元,其中第四季虧2.76億,是上櫃以來第二大虧損。前一次大虧損,是在2018年與外來勁敵蝦皮購物打價格補貼戰時,每股淨損高達8.49元,不料五年後再陷困境。因此,當月前網路流傳「PChome驚傳倒閉」一文時,網友再度議論,台灣民眾已習慣網路購物前會在不同平台比價,而PChome除了商品價格沒有明顯優勢,還有「介面難用」、「搜尋很差」、「沒有新意」、「缺乏題材」等。網家也表示,疫情解封後,消費者走向戶外、上街消費並增加休閒旅遊活動等支出,影響電商產業甚多,網家以3C家電銷售為主,B2C電商本業營收動能受抑。市場人士向CTWANT記者分析,網家營收下滑之際,新建的巨大物流倉庫反成財務包袱,「2023年網家啟動林口A7物流中心,每年租金3億、設備費用1億元,約一個月就要花3千多萬元,在營收獲利下滑時,這些都是虧損因子,加上子事業太多、將比兵多、經營層尾大不掉等,說要改革是難有起色。」物流是每個電商的關鍵「最後一哩路」,像是momo有大量的「衛星倉」,總計超過60幾個倉庫分散在全台各地,可找客人最近的倉庫出貨,缺點是同一訂單會被分成很多包裹、分批拿到;而PChome則偏重大型集中倉庫,好處是集中管理、但風險就是突遇訂單大增時會塞車,畢竟都要先入倉再轉運給物流配送,像是疫情期間,原本自豪的24小時到貨,被網友笑說是240小時。投資達人「銀行家尼莫」甚至在臉書上直言,網家「營運確實高度仰賴銀行借款,若未來兩年營運未能轉盈以及創造正的現金流,銀行抽銀根的話就需要回到資本市場融資了。」但回顧網家的股價走勢,從2015年高點五百多元一路走低,2021年疫情期間一度衝上164.5元,之後跌到4月9日僅剩32.15元。momo也聯合知名品牌做直播促銷,網友的問題千奇百怪。(圖/翻攝自momo直播)另一家本土電商momo母公司富邦媒,同樣在疫情及洋商夾擊下,2021及2022年營收從880億元衝上千億,年增分別為31%及17%,2023年成長放緩,年增5.6%,但營收1092億元續創新高,每股盈餘高達15.1元,4月9日股價則為388元。就在網家忙著澄清傳言,說明運營及資金運用正常之際,momo和東森購物兩大電商則將2024年重心轉向中國盛行多年的直播帶貨上。谷元宏表示,從電視購物起家的momo,做直播就像是TV 2.0,也會鼓勵一般廠商自己開直播。業者向CTWANT記者透露,momo也計畫與專業直播服務商合作,招募與培訓直播主,就像是購物天后養成班。從電視購物起家的東森,去年9月就透過阿里巴巴直播電商平台進軍中國直播市場,找來藝人明道做直播間,全場觀看人數超過290萬,三場直播創下2.6億元的業績;10月推出「東森直播Channel 5」,以保健食品和美妝為主,未來不但會開啟雙向商品交流,並有機會拓展東南亞市場。東森購物找來藝人張晨光、明道在大陸開直播,短短4小時就賣出超過1.2億元的業績。(圖/東森購物提供)東森總裁王令麟認為,過去電視沒辦法互動,但直播可以提出意見,更能吸引他們的目光,「直播客群不光是年輕人,而是45歲以上青壯年」。可見連電商都要轉換思維,才能應對現在的需求。
日月光擬配現金股利5.2元 看好今年AI相關營收增2.5億美元
半導體封測龍頭廠日月光投控(3711)(ASX)周四(28日)舉行董事會,通過2023年股利分派,擬配發現金股利每股5.2元,配發率達70.4%;依公告當日收盤價155元推算,殖利率3.35%,總計將發出約228.39億現金。並預計於6月26日在高雄召開股東會。日月光投控周五(29日)收盤上漲6元或3.87%,報161元。日月光投控去年全年營收5819.14億元,年減13.3%,毛利率 15.8%,也較 2022 年減少 4.4 個百分點。去年全年稅後純益317.25億元,較上一年減約49%,全年EPS7.39元。董事會決議盈餘擬每股配發現金股利5.2元,配發率逾70%。日月光投控近年為滿足客戶採用更先進技術,積極投資先進封裝技術,今年資本支出規格預估將年增40至50%,其中65%用於封裝業務、其他則用於測試、自動化等領域。並看好,今年隨著AI相關先進封裝案件發酵,預估今年相關營收增加至少2.5億美元,且因其產品獲利表現優於平均,可望進一步優化產品毛利率。整體來看,日月光投控預估2024上半年庫存調整結束,下半年有機會成長將加速。另外,全年封測事業營收將和邏輯半導體市場相仿的速度成長,而且預計有更高的先進封裝與測試營收占比。展望後市,日月光投控預期,今年是復甦的一年,上半年營收呈現逐季成長,下半年隨著客戶庫存去化完畢,將進入傳統旺季,全年營運會優於去年,其中,封測營收年增幅會與邏輯市場相當,約有7至10%成長。
雄獅目標搶下1/3郵輪市場 端出「寶可夢卡牌賽」強吸親子客
旅遊龍頭雄獅(2731)去年營運繳出漂亮成績但,合併營收215.12億元、年增551.83%,創歷史新高。看準郵輪市場復甦強勁,雄獅今年包下多個郵輪席次規畫豐富行程,包括挪威郵輪奮進號於澎湖花火節加場演出,並舉辦「寶可夢卡牌交流賽」等活動。目標今年賣出8萬人次郵輪產品,預計為全年營收挹注達20億元。雄獅發言人賴一青分析與雄獅總經理黃信川。(圖/林榮芳受惠疫後快速成長的國際旅遊需求,雄獅旅遊去年獲利、淨利率、配息數創下歷史新高。2023年合併營收215.12億元、年增551.83%,稅後淨利13.92億元,每股稅後盈餘15.21元;董事會決議擬配發每股8元現金股利,配發率約53%。雄獅總經理黃信川表示,2024年雄獅專注發展「鐵道」、「郵輪」、「主題旅遊」等核心產品,驅動營運持續成長。其中近年最夯的郵輪旅遊,預計今年整體市場超過20萬個席次在市場銷售,雄獅目標搶下超過1/3市占率。雄獅將朝「台灣郵輪專家」策略定位邁進,將台灣打造為東北亞郵輪母港,針對季節與主題攜手各郵輪業者推出豐富行程。暑假期間,雄獅獨家引進挪威奮進號首航台灣,自6~9月以基隆、高雄為雙母港,推出32趟次航程,同時6月5、10、28日為澎湖花火節限定航次,讓旅客在海上近距離欣賞知名動漫IP「航海王」主題花火。其中,雄獅與澎湖縣府合作,獨家為挪威郵輪奮進號於6月29日加場演出,也是澎湖花火節唯一一場週末假日上演的本島場次;為增加遊程豐富性,預計將於挪威郵輪奮進號舉辦「寶可夢卡牌交流賽」,玩家只需現場報名參賽,就有機會獲得神秘好禮,驚喜神秘好禮將於4月公布。雄獅更啟動全球Fly Cruise(飛航郵輪)前往加勒比海、阿拉斯加及地中海等地,預計下半年將推出更多精采行程,要帶台灣旅客體驗不同郵輪魅力。雄獅發言人賴一青分析,今年郵輪市場復甦強勁,目前挪威奮進號已銷售5成,光是過年期間就有上千人報名,加上其他郵輪產品,預計全年銷售目標可達8、9萬人次,推估每月營收可成長2億元,6~9月預計可增近10億元,全年營收可挹注達20億元,郵輪銷售占營收比重可拉到7~8%。
微星2023年營收近1830億每股賺8.9元年減25% 董座:下半年看好AI PC出貨估雙位數成長
微星科技(2377)上周五(15日)舉行法說會公布財報,2023年第四季營收491.5億元、年增20.5%,稅前淨利8.02億元、年增55.1%,每股盈餘0.88元。整體而言,預期今年PC市場逐漸回溫,三大產品線包括筆電、顯示卡、主機板出貨量有望雙位數成長,且在新品比重提升之下、有望拉升產品平均單價(ASP),整體毛利率也有望由去年下半年低點復甦。董事長徐祥表示,微星在2021年到達營運高峰,後續疫情趨緩,市場面臨通膨、戰爭等挑戰,PC、板卡需求下滑,2022 年各家大廠為清庫存削價競爭。微星2023年受到上半年市況不佳影響,全年營收1829.6億元、年增1.4%,營業毛利228.46億元、年減11.2%,毛利率12.5%,稅前淨利91.7億元、年減 25.3%,每股盈餘8.92元低於2022年11.79元。到了2023年PC市場逐漸回溫,隨著市場殺價競爭影響淡化,加上新產品導入市場,尤其搭載英特爾第十四代處理器的微新新機上市,以及NVIDIA也將推出50系列GPU刺激市場,從去年第四季開始銷售暢旺,微星直到今年三月銷售表現樂觀。展望今年,徐祥指出,第一季延續第四季銷售表現,終端銷售情況非常不錯,同時減低通路庫存,第一季預期不錯,第二季屬於歐美的季節性傳統淡季,下半年隨著AI PC和NVIDIA新世代RTX 50系列產品帶動出貨,微星樂觀看待下半年成長動能及全年表現,筆電、螢幕、板卡三大產品線出貨量預估雙位數成長。此外,微星同步拓展AI伺服器、充電樁、AIoT等產品線,產線主要分布中國和台灣,但近年來受美中貿易戰影響,加上因應客戶對於地緣政治考量。為此今年1月投資約15億元於桃園取得約3400多坪土地,未來計劃打造總面積約1萬多坪、8層樓廠辦,將發展AI伺服器、車用、AIoT等產品,合計土建加設備,投資金額約需50億元;預計2027年年底完工,逐步投入生產。
永豐餘總座:中國工紙需求未見反彈 去年EPS 1.1元擬每股配息0.9元
永豐餘投控(1907)上周五(15日)召開法說會,2023年合併營收738.6億元,年減7.2%,全年稅後純益18.27億元、年減逾10%,每股純益(EPS)1.1元;同時,董事會決議配發每股現金股利0.9元,配發率達81.8%。總經理駱秉正表示,台灣、越南工紙從去年第四季開始好轉,但中國沒有強烈反彈,看來尚未見到復甦力道。永豐餘2023年第四季營收197.26億元,季增6.7%、年增1.9%,毛利率16.2%,營益率3%,較前一季轉正,稅後純益5億元、季減55.9%,每股純益0.3元;全年營收738.67億元,年減7.2%,毛利率13.7%,營益率0.2%,年減 1.3 個百分點。因受到總體經濟復甦平緩,消費者支出意願仍偏保守,永豐餘合併營業利益1.37億元,業外收入24.25億元,主因權益法認列投資收益如元太科技、永豐金等轉投資事業股利收入,帶動稅後淨利歸屬於母公司約 18.27 億元,每股EPS1.1元。駱秉正表示,面臨宏觀經濟挑戰的背景,元太、永道、永豐金獲利狀況為正向持續的趨勢,業外挹注將實現投控持續穩定獲利的期待,每股淨值連續7年正成長達到35.22元,董事會決議每股配發現金股利0.9元,連續7年配發股利。擁有龐大林木資產公司的永豐餘去年第四季受惠漿價持穩,以及年節以及年節需求回溫,各事業體營收皆有個位數至雙位數成長。若以各事業群營收占比來看,工紙紙器事業群占45%,林漿紙事業群占25%,消費品事業群占14%,以及其他占16%。駱秉正進一步指出,工紙紙器事業群營運從去年第四季在越南與台灣回升,但中國市場沒有出現強烈反彈,而且直到今年都沒有太大的變化,即便相關虧損已經收斂,整體的復甦力道沒有那麼強,認為今年需求平穩不會太差,不過不會有爆發性復甦。展望今年,永豐餘表示,林漿紙事業群持續開發低碳產品拓展市場,工紙紙器事業群則持續關注民生消費帶動的需求趨勢,並擴大再生能源規模,而消費品事業群將持續優化產品組合,提高生產自動化滲透率。
泓德能源送件證交所 拚首家創新板轉上市一般板
目前在創新板掛牌的能源股泓德能源(6873),今(14日)送件證交所轉上市一般板,力拼史上首家創新板轉上市一般板企業。泓德能源自詡為「能源界 Uber」在2023年3月6日正式掛牌上市,為臺灣創新板首檔掛牌能源股。泓德能源2023全年營收58.4億元,相較2022年增加15.4%,全年毛利率24.8%、淨利率14.0%。法人指出,泓德能源2024年因為材料成本優化、案場開工量穩定,光電預計開工量體超過350MW、儲能開工容量超過160MW,工程營收將於下半年起大量認列,光電、儲能等毛利有望上升。子公司部分,負責電廠維運的泓博能源至今累計簽約量體已超過300MW,其服務得到國際第三方驗證機構TUV NORD 認證,確認品質與技術能進行高效維運,降低業主風險。負責充電相關業務的子公司星舟快充,已完成環島充電網絡服務,更攜手連鎖超商與停車場品牌,運用現有空間加速充電站點開發。另外星星電力,截至今年1月簽約度數已達139億度,轉供據點超過1200個,服務客戶橫跨金融業、電信業、半導體業、製造業與百貨業,今年初也與日月光投控簽署20年合作備忘錄。因應2050淨零排放的全球趨勢,各國持續發展再生能源,並且朝電力自由化市場邁進。泓德能源表示,公司以「智慧綠電系統TITAN」軟硬整合服務,進軍日本與澳洲市場成立辦公室,同時也將落地光儲充的場域應用與虛擬電廠的商業模式,目標於2027年在日本市場累計280MW、在澳洲市場累計540MW光電與儲能量體。
數據分析公司 Palantir奪美軍1.78億元大單 憑AI工具股價年內翻倍
美國大數據分析公司Palantir近日公開宣佈使用其全新人工智慧工具的一些新企業級客戶,並強調市場對這項技術的需求無比龐大,以至於該公司短時間無法全面滿足如此大規模的需求。Palantir憑藉其AI工具帶來的強勁業績驅動預期,在過去一年中刺激該公司的股價翻倍。Palantir於當地時間7日宣佈,其人工智慧工具的新客戶包括哥倫比亞廣播公司(CBS)、通用磨坊公司以及Aramark Services等等。該公司首席執行長卡普(Alex Karp)在接受媒體採訪時表示,這些新的名稱凸顯出人們對該公司人工智慧工具的廣泛興趣。Palantir本周四(14日)將舉辦一場名為AIPCon的活動,其中包括一個名叫「新兵訓練營」的人工智慧體驗營,旨在展示該公司的主打人工智慧技術的產品以及該公司當前最重磅的AI工具,即Palantir人工智慧平台(AIP)。Palantir的新手訓練營部分是展示會形式,將公司的工程師與潛在客戶和現有客戶聚集在一起,共同體驗其人工智慧軟體。Palantir的人工智慧工具主要被企業和政府客戶用於分析海量數據,並藉助AI技術幫助他們做出決策,用途包括軍事背景。Palantir 更在上周三(6日)成為美股市場關注的焦點,美國陸軍證實,這家企業軟體公司與美國陸軍(U.S. Army)簽訂價值 1.784 億美元的兩年合約,並將開始其下一代目標瞄準系統的工作。業績數據顯示,Palantir去年全年營收為22.25億美元,年增17%;歸屬於普通股股東的淨利潤爲2.1億美元,這是Palantir首次實現年度盈利,且好於市場預期。Palantir在2023年重磅推出Palanti人工智慧平台(AIP)受到廣泛關注,並已被100多個組織使用,包括醫療保健和汽車行業。公司還在與300多家額外公司進行洽談。其他使用Palantir AI工具的客戶則包括Lennar Corp.、Cone Health、Archer Aviation Inc.、松下北美公司(Panasonic)和康明斯公司(Cummins)。Palantir股價 6日聞訊大漲9.87%,收26.16美元,創2021年11月8日以來收盤新高;上周五(8日)美股收盤轉跌0.42美元或1.59%,收26.04美元。
材料界傳奇1/存股族追捧長興 董座高國倫親曝翻身500億大廠靠「這關鍵」
春節開工後,AI帶動科技股漲不停,合成樹脂、乾膜光阻大廠長興材料(1717)也傳佳音,元月營收告捷成長逾56%,股價更是默默放量跟漲,從28元衝破33元,單日交易量從千餘張暴增近2萬,投資人靜候8日配發股利決議。長興連續33年穩定配息,殖利率不時優於金融股,成了存股族最愛。此外,長興材料不只是「合成樹脂」亞洲主要供應大廠,特殊UV光固化原材料(一種經日光照射提高效能的黏著劑)做到全球前三大廠,台灣化學工業界的隱形冠軍,更是電子業電路基板PCB廠「乾膜光阻」材料全球第一大供應商。今年成軍邁向60年的長興材料,早已非當年的塗料樹脂小廠。CTWANT記者日前專訪68歲董事長高國倫,他道出關鍵,「我和爸爸有一個共同點,就都不是學化學、材料專業的理工人。」但是,「我們肯花研發費,創新力強,轉型全方位材料供應商,定位正確。」「父親學法律原本擔任公職,當年他40歲買下一家油漆公司創業,就是做公司管理。」高國倫告訴記者。高國倫父親、今年101歲的高英士,1965年以80萬元在高雄創立「長興化學」(長興材料前身),生產建築塗料用等的合成樹脂。長興材料原名為長興化學,創辦人高英士(圖中)在40歲那年辭去公職創業。(圖/長興材料提供)一年後,長興即損益兩平,並開始外銷到越南,接著擴大生產各種工業用樹脂,還在大陸、日本、美國、泰國、義大利、馬來西亞等地區擴廠,疫情間又切入生醫,2021年成為首家取得疾管署新冠肺炎快篩試劑授權量產企業。三十七年前進入長興的高國倫說,「長興一開始就專注在特用化學品,強調各種產品配方,與同業區隔競爭市場。」「與同業相較不同的是,長興重視研發,每年投入營收3%研發費用,在高雄、蘇州成立的長興研究所,人才就快600位。」以2022年來說,研發費用即達14.7億元。長興在1990年代透過工研院技轉,開始研發乾膜光阻,1997年正式成立「長興研究所」,現任長興總經理毛惠寬即是從長興研究員做起,服務資歷35年,他曾說到長興產品能做到領先品牌,主因鎖焦在「材料」開拓策略獨到,而利基點不僅著重研發,還要能搭上客戶產品趨勢切入市場。「一路走來,感謝許多人專注研發技術創新與生產團隊完成。」高國倫如數家珍地告訴記者,他們很多是來自化工化學等領域科學人,包括長興前董事長楊文雄、研究所第一、二任所長黃梧桐、黃舜仁(現為長興董事)。1967年長興化學的合成樹脂首度外銷到越南,左起為協理邱憲臣、同仁柳世猛、陳順雄。(圖/長興材料提供)其中,楊文雄曾為了提升研發能力向公司請假一年,自費到日本神戶大學高分子化學研究室繼續進修,返國後,不僅敏銳掌握工業趨勢創新研發,還善長原料成本控管,「他同時兼具化工人專業與財務管理,從研發創新到出任總經理、董事長,是帶領長興一路起飛的重要幹部。」一名長興主管跟記者說,他是深受長興員工尊敬的科學人。「黃舜仁所長則就像是一位夢想家,每每聽同仁暢談未來科技研發可能性,總是帶著微笑說『好啊!』給予鼓勵,不澆冷水。」一名研究員說。長興材料團隊研發力強,其中PCB廠必備的「乾膜光阻」,已拿下全球市佔率第一。(圖/長興材料提供)有了材料研發能力作後盾,高國倫接手董事長後的四年,也就是2014年,將長興化學更名為「長興材料」,讓長興「從化學原料為基礎,延伸到電子業、特用、生醫界的材料供應商」,期許成為世界材料大廠。如今,長興材料在全球生產基地25廠,海內外員工五千人,年營收從1998年破百億,一路翻倍到2021年破五百億。儘管去年景氣逆風,遇上升息、全球通膨、原物料成本增、電子業消化庫存等挑戰,長興材料全年營收滑落到425億元,但今年開春元月營收回到38.51億元、年增56.2%,加上今年順利出售蘇州長興光學材料100%股權,處分利益3.6億元進帳,去年低迷的股價也開始活蹦亂跳。問起對今年展望,高國倫笑呵呵地說,「審慎樂觀。」
AI手機元年2/台系供應鏈大立光鏡頭、聯發科天璣穩吃訂單
隨著各手機品牌大廠在MWC大秀AI手機,各調研機構推估,2024年全球AI手機元年,出貨量6千萬到1億支不等,Counterpoint更預測,到2027年,內建生成式AI(AIGC)功能的手機出貨量將超過5億支,其中兩大關鍵零組件晶片處理器及鏡頭的需求,將挹注聯發科(2454)、大立光(3008)等台廠營收。集邦科技指出,對消費者而言,相機規格升級與否才是重要的換機誘因,有不少品牌著重提升高階機種之相機規格,例如三星S24系列上搭載新AI相機應用,透過全新的ProVisual Engine演算法,使照片中的物體進行個別優化處理,進一步提升畫面清晰度與降低噪點,拉升像機規格需求。集邦科技也預估,2024年全球智慧型手機相機鏡頭(Smartphone Camera)出貨量年增3.8%,約42.2億顆。而2023年蘋果iPhone 15 Pro Max搭載獨家的四稜鏡式(Tetraprism)望遠長焦鏡頭模組,不僅帶動其他品牌廠增加潛望式鏡頭模組的搭載率,預期蘋果自家也會擴大搭載到iPhone 16 Pro上。值得注意的是,有「老實樹」之稱的大立光董事長林恩平在1月法說會上也難得透露,「有些客戶對於高階機種的信心比較好了!」法人認為,這應該就是指AI手機等高階旗艦級手機。聯發科的天璣系列晶片也成為AI手機處理器的市場領頭羊。(圖/翻攝自聯發科臉書、報系資料照)法人也在法說會後的研究報告中調高對大立光的財測,相較之前的報告預估,新的報告2024年平均調幅約為8%,2025年則調高10%,目標價部分,3000元的數字也陸續出現,目前多家外資所給予的目標價,約來到3200-3500元不等。「晶片部分則看好聯發科的天璣9300系列,這是有史以來跑分軟體超過200萬分的第一顆,當然以後其他廠商應該也會有,但目前只有他一顆,搭載天璣9300的vivo新手機X100,就有以文字快速產生圖片的AI功能。」分析師謝明哲說,聯發科2023年每股盈餘為新台幣48.51元,法人圈預估今年可到50-55元左右,本益比約20倍左右,以聯發科的產業龍頭地位,這樣的本益比並不高。。謝明哲認為,其他有機會受惠的台廠供應鏈,首推蘋果主要產品所需晶片的代工廠台積電,隨蘋果跨入AI,台積電仍是要角;市場法人預估,台積電2024年每股稅後純益約37-38元,高於2023年的32元,也有機會挑戰40元。台積電第一季財測,以1美元兌換新台幣31.1元計算,首季營收估180~188億美元,季減6%,預估毛利率52~54%,符合市場預期。本土法人指出,台積電2024年產能利用率回升及AI佔比上修,預期今年營收將呈現季季高,預估全年營收年增20~25%,優於2023年的年減5%。隨著手機設備開始需要越來越大的AI邊緣運算功能,對於功率放大器(PA)的需求也增溫,目前WiFi 7對PA數量需求,大約是8-10顆,較WiFi 6倍增,預料全新(2455)也將受惠。手機AI邊緣運算功能也帶動功率放大器需求,法人看好全新亦將受惠。(圖/報系資料)
緯穎看好AI伺服器營收暢旺 股價破2500元周漲逾15%
AI指標廠緯穎(6669)日前召開法說會,財務長陳昌偉指出,去年第四季開始 AI 營收占比已達2成,預期未來AI伺服器將呈現逐季成長。激勵緯穎上周五(1日)早盤跳高開2480元,盤中一度觸及2510元,漲逾半根停,突破2500元大關創下新高,終場以2500元作收,周漲幅15.21%。 緯穎財務長陳昌偉於法說會時指出,自2023年開始就看到AI伺服器將逐季成長。緯穎去年第四季因特殊應用積體電路(ASIC)伺服器專案的委託設計(NRE)挹注,帶動產品組合轉佳。展望今年,隨著新產品的研發、量產推出後,出貨放量占比跟著提高,依然延續這樣的趨勢,因此年底AI伺服器占比超過2成是合理的。法人指出,緯穎為亞馬遜AWS ASIC 伺服器主要系統整合商,2至3月開始貢獻營收,ASIC預計下半年放量,因此ASIC將成緯穎今年重要的成長動能。陳昌偉也透露,雖然目前GPU AI 伺服器占比仍低,但年底將推出新產品,有望貢獻營收,預估持平至維持年增。緯穎1月營收187.87億元,月減7%,年增14.44%。去年全年營收約2419億元,年減17.4%,稅後純益120.95億元,年減14.7%,每股純益68.88元。另外,去年全年毛利率9.4%,營益率6.6%,淨利率5%,三率三升,且皆寫下歷史新高。
富采去年每股虧逾9元 彭双浪:照發0.9元現金股利
LED龍頭廠富采(3714)日前召開線上法說會,2023年第四季受提列資產減損影響,加上傳統淡季效應,虧損擴大至39.62億元;累計2023年稅後淨損67.82億元,每股虧損9.02元,儘管繳出赤字財報,富采擬資本公積配息回饋股東,董事長彭双浪預期,2024年本業將改善,業外亦無減損,營運可望逐季成長。在財報表現不如理想之下,富采董事會仍通過資本公積配息0.9元,同時富采也代子公司晶電公告,將以每股29元價格辦理9060萬股現金增資,若該筆現增順利發行,晶電估可望募得26.27億元資金。富采董事長彭双浪在法說會上表示,去年總經狀況不佳、大宗產品需求減少,導致2023年為富采最差的一年。展望今年,彭双浪估第一季淡季因素影響,預估將小幅下滑,不過全年整體走勢將呈逐季向上,車用有機會呈現雙位數成長。富采2023年第四季營收55.74億元,季減9.5%,年減5%。毛利率8.1%,季減0.6個百分點,年增0.1個百分點。營益率-14.8%,較去年、前年同期轉差。稅後虧損39.62億元,虧損較前一季擴大,每股虧損5.27元;全年營收223.06億元,年減22.8%,毛利率5.2%,年減12.1個百分點,營益率-17.9%,較2022年表現差。全年虧損67.83億元,每股虧損 9.02 元。 彭双浪強調,雖然富采去年每股虧損9.02元,而過往虧損年度不會發放現金股利,但為了回饋長期支持的股東,未來每年都會有相應的股利政策。今年將以資本公積發放現金股利,富采也將利用資產活化方式,對整體獲利形成支撐,並提升高附加價值產品的應用;2024年除了本業改善,業外也沒有減損,希望改善整體獲利表現。
IDC:台灣資服市場年增3.9% 東捷去年EPS賺2.71元創新高
資訊軟體服務商東捷資訊(6697)日前召開董事會,公告2023年財報,全年營收13.43億元、每股盈餘(EPS)2.71元雙創新高;稅後純益0.74億元,年增33.29%,董事會決議每股擬配發現金股利2.2元。東捷本周股價漲幅約 22%,周五(23日)開盤不久隨即攻上漲停,最高來到60.6元漲停價作收,成交量為841張,創去年8月中旬以來新高價。據市調機構IDC指出,台灣資服市場將以年增3.9%穩健擴張,至2027年增長至30.4億美元規模。東捷資訊去年營收13.43億元,稅後淨利7400萬元、年增33.29%,創歷年同期新高,每股EPS為2.71元,則創歷年新高;營業毛利1.86億元,年增1.33%。總經理陳春旭表示,今年ERP等軟體授權維護客戶續約率高達90%,營運基礎穩固,並積極拓展企業上雲、智慧工廠AI加值應用與資安、ESG碳盤查解決方案商機。另一方面,東捷資訊成功協助多家製造業客戶導入自主研發的製造執行系統(MES),並依客戶規模與需求提供不同版本的 MES 解決方案,近期也推出 SaaS 雲端訂閱制的 MES 快速版。看旺零信任資安、金融資安與企業永續ESG碳盤查等剛性需求,陳春旭指出,目前「FIDO 零信任無密碼身分驗證整合服務」,以及攜手SAP共同推展「MBC 銀企直連解決方案」已獲數家金融機構與客戶青睞,將陸續開始挹注營運。而助企業掌握碳盤查數據的「碳捷流」雲端智能管理平台也有客戶開始採用,公司看好未來獲利表現。
龍年抄底時刻3/「新妖股」美超微甩輝達飆上千美元 法人:「這16檔」AI零組件次族群受惠
龍年台股開紅盤後,AI概念股仍是主場。尤其護國神山台積電(2330)年前法說會交出漂亮成績單後,市場緊盯AI晶片龍頭輝達(Nvidia)22日凌晨的財報公布,這段期間,台美股還出現「新妖股」,輝達供應商美超微(SMCI),2024年不到兩個月就大漲180%衝上一千美元,美超微嫡系廠台股麗臺(2465)也從70元起漲一度飆上128.5元。台股農曆春節休假期間,全球股市漲跌不一,陸股跌深政府護盤上證指數守住2700關卡,美股則在科技七巨頭領漲下創新高,台股也在封關前,也在台積電法說會上喊出長期毛利率53%可達成的利多加持下,衝上萬八,假期結束後也開出紅盤,接下來的走勢,就看AI晶片一哥輝達22日的財報公布。值得注意的是,這段期間美股狂飆最兇的,不是輝達(Nvidia),而是輝達供應商美超微。2024年元月,輝達股價從480美元衝上740美元,比美超微的285美元到529美元高出約150-200美元,但1月29日差距開始縮小,美超微加速直追,2月8日以698美元超車輝達的696美元後,更一路不回頭,2月15日直奔1004美元,一個多月大漲517美元,漲幅181%,遙遙領先輝達的50%。1958年次的美超微執行長梁見後(Charles Liang)是台灣嘉義人,國立台灣科技大學電機工程系畢業後,赴美德州大學阿靈頓分校修習電機工程碩士,1993年在美國成立美超微,主攻高性能伺服器市場。台股龍年開盤後,AI概念股也延續年前氣勢,推升台股指數續攻高。(圖/報系資料照)梁見後16日也受訪指出,以公司目前的產能來看,全年營收有機會上看250億美元,但關鍵還是需要更多的輝達晶片支援。「目前台股中的美超微概念股,廣義來說,有16檔,其中指標股就是板卡廠麗臺(2465)及封測廠華泰(2329),另外相關概念股還有板卡廠技嘉(2376)、微星(2377),矽智財的世芯-KY(3661)、智原(3035)、創意(3443);CoWoS部分則有台積電(2330)、日月光(3711)、京元電(2449)散熱廠奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、建準(2421),以及AI伺服器代工廠廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)等。」法人指出。其中,麗臺更被市場視為「台股中的美超微嫡系廠」。麗臺是由盧崑山於1986年10月成立,主要生產顯示卡及繪圖卡,2023年8月辦2500萬股私募案,10月公告由大訊科技及肯微科技兩家公司吃下,大訊董事長梁見發及肯微董事長梁見達,二人都是梁見後胞弟,並在去年12月的麗臺臨時股東會上,各拿下一席董事。分析師李蜀芳指出,美超微大漲,身為嫡系廠的麗臺自然受惠,年前到年後一度連拉四根漲停,股價從80元到120元。儘管麗臺從19日開始被處置分盤交易當天,以跌停開出,但到了中午就回到平盤,甚至一度衝高來到差一檔漲停,由此可見市場買氣,「但是麗臺股價來到120多元,但2023年前三季仍是虧損,投資人操作時還是要多加留意。」麗臺在2023年的私募案由美超微執行長梁見後胞弟,大訊董事長梁見發及肯微董事長梁見達認購。圖為麗臺董事長盧崑山。(圖/報系資料照)「反倒是美超微的策略很明顯,就是朝一條龍模式發展,除了麗臺外,散熱族群可以留意。儘管散熱高價股奇鋐跟雙鴻出現漲多拉回,但他們雙雙守住5日線,至於低價散熱股,則是資金搶進的地方,整個財報公布之前,還是屬於搶錢行情。」李蜀芳表示。輝達股價雖被美超微超車,走勢仍持穩,台股相關概念股年後走勢,則與1月營收有關,廣達1月營收滑落到729億元,年減19%,股價走勢偏弱,技嘉1月營收169億元,創新高,年增105%,因此激勵股價一度飆上394元。輝達即將在台灣時間22日清晨公布財報。市場預估,輝達(2023年第四季)營收將超過200億美元,年增230%,每股盈餘約4.5美元,年增7倍。分析師王榮旭認為,「從台積電ADR在過年期間的表現,代表市場還是樂觀看待今年的營收表現,也可以推論,輝達的財報自然也不會有看壞的理由。」整體來看,2024龍年的台灣經濟及股市動能,仍會延續2023年的AI題材,而且族群會擴大,由原本以代工族群為主,擴大到零組件,包括機殼、散熱等。
為削減成本! NIKE估計裁員「超過1600人」
運動品牌龍頭NIKE昨(15)日宣布,將裁員約2%人力,相當於超過1600人,以利於削減成本。裁員將分成2階段執行,第一輪將在本周開始,第二輪則會在今年5月結束前完成。根據外媒報導,Nike執行長杜納霍(John Donahoe)表示,將利用自身資源以增加對跑步系列、女裝及Jordan品牌等產品項目投資,且裁員並不會影響門市員工、經理或配送中心的工作人員。NIKE決定全球裁員約2%,大約1600名員工,並將資金轉移到服裝、保健等領域,根據官方說法,此舉不會影響到門市員工。(圖/達志/美聯社)據報導指出,截至2023年5月底,NIKE員工總人數約有8.37萬人,裁員行動第一輪預計於今(16)日展開,一直持續到下週,並於本季結束前(約5月底)完成第二輪裁員。NIKE去年12月調降全年營收展望,也公布季度業績,營業收入133.9億美元(約新台幣4200億元)年增1%,低於市場預期的134.3億美元(約新台幣4214億元),又下調全年收入增長預測。由於消費者在支出變得更加謹慎,因此NIKE就決定必須透過裁員、簡化組織的方式在3年內削減20億美元(約新台幣627億元)的成本。