碳費課徵會影響房價?專家這樣說
台灣進入碳有價時代,不過目前碳費課徵標準未定,對於影響建築成本程度,業者、政府各執一詞;專家認為,目前政府對於課徵標準尚未建立清楚SOP,碳費影響房價幅度,討論似乎言之過早。馨傳不動產智庫執行長何世昌表示,業界認為建築成本至少會漲15%、內政部則說僅0.9%,雙方各執一詞,存有認知上落差;然而目前碳費課徵標準,政府尚未給予明確的評定標準,況且建材端的部分,也尚未出現因為要課徵碳費而漲價情況,因此漲幅大小、如何反應房價,現階段討論還太早。住展雜誌發言人陳炳辰認為,碳費影響房價是否劇烈,目前皆還在討論初期;其中,建商支付成本與現行市場,乃至於政府彼此之間存有認知上的落差,整體方向如何走,尚存有變數;原物料短缺、全球通貨膨脹,影響房價反而更為直接。住商不動產企劃研究室執行總監徐佳馨表示,碳費導致建築成本提升,因此預售屋漲價後恐讓和碳費無關的成屋屋主產生比價心理,讓價格上揚,不過也取決買方是否願意買單。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,國內碳費課徵,徵收費用首批大宗會在鋼鐵、水泥製造業為主,開發商面臨建材成本上揚,且目前缺工現象嚴峻,雖政府會引進移工,不過短期內較難見紓緩。
幫產業做「防火牆」!管制變嚴格 防半導體高階人才西進赴陸
國科會5日公告國家核心關鍵技術清單,14奈米以下IC製程入列;專家認為政府此項作法是幫產業做防火牆,避免不經意觸及美國「無遠弗屆」的規範。但由於這次技術涉及刑罰,加上美國法令愈來愈嚴格,可能對半導體高階人才流動到中國產生嚇阻作用。產業界方面對此則多說不影響,台積電尚未表示意見,國內成熟製程大廠聯電說一切依法遵照辦理,力積電指公司並無14奈米以下的先進製程,營運不受影響。台經院院長張建一認為,政府此項作法是幫產業做防火牆,現在「世道不同了」,台美都一致將重大技術的保護拉到國家層次,廠商應該及早準備,視之為保護廠商的政策方向。他提醒,一旦政府將國家暨產業防禦地圖畫出來,廠商未來就不能以「不是故意的」作為理由,在台灣若被官方糾舉發現尚有機會辯白;一旦台廠有產品出口到美國、又被美國抓到,將不是賠錢了事,業界主管被判刑責、坐牢才更令人生畏。台經院產經資料庫總監劉佩真解析,14奈米管制應該是參考美國對大陸技術出口管制措施而來,中國受限於美國法令措施等,現在積極朝自主可控技術進展方向發展,最期待與半導體人才技術轉移或合作。不過,由於這次政院公布國家核心關鍵技術涉及刑罰,加上美國法令愈來愈嚴格,在這樣的環境氛圍下,對半導體高階人才流動到中國多少有嚇阻作用。至於在衛星、太空規格列入關鍵技術部份,中經院副院長陳信宏認為,廠商應做好「技術上的分流」,因為中國大陸在這些領域的技術相當先進,且有自主性,台廠有些是和美國合作,有些採國際規格,不一定符合大陸需求。
廠商對明年景氣戒慎恐懼 台經院孫明德示警:注意「二次通膨」
台灣經濟研究院25日公布最新景氣調查,8月製造業對景氣看法與7月相比維持不變,服務業結束先前連三個月上揚態勢、轉為下滑,營建業則呈現第三個月上揚的格局。台經院景氣預測中心主任孫明德表示,台灣目前的情況像烤熟的番薯,外皮雖然有點冷卻,但其實裡面是熱的,不過接下來要注意「二次通膨」、「雙率解凍」及「服務逆風」這三個關鍵字。孫明德表示,廠商反映目前多是短單、急單,長期需求仍不明朗,若要期待景氣能有更明顯的復甦,需要大陸經濟儘快擺脫陰霾,以及俄烏戰爭的結束,才會迎來歐洲需求爆發的那一天,但目前景氣復甦的火苗仍非常微弱。根據廠商問卷調查及工業產銷等相關資訊,發現8月轉壞、未來半年看壞的產業不少,包括有機械設備製造修配業、金屬工具機業、產業機械業、自行車零件製造業等;權重較大的化學工業、鋼鐵基本工業與電子機械業對未來半年景氣看法則偏向持平。孫明德表示,特別注意二次通膨,這是目前廠商對明年景氣戒慎恐懼的主要原因,這也會進一步牽動美國聯準會(Fed)和中央銀行接下來的雙率政策;在「服務逆風」方面,以金融業的壓力明顯,8月服務業的氣氛從正轉負,主要是受到國內外股市表現黯淡,台股價量齊跌,影響金融相關產品表現。台經院產經資料庫總監劉佩真表示,8月營建業營業氣候測驗點呈現第三個月上揚的格局,且行政院已公布2024年預算案內容,公建預算規模持續上升,因此未來半年營建業景氣以好轉看待,但儘管房市景氣不再探底,但近期外界對房市關注度降低,且消費者期望房價鬆動心態未變,顯然房地產景氣很難快速回溫。
不計成本?台積電擬赴亞利桑那設先進封裝廠
台積電要不計成本在美國設封裝廠嗎?美國亞利桑那州長郝愷悌(Katie Hobbs)19日在台北證實,亞利桑那州與台積電確實討論在鳳凰城設立先進封裝廠的可行性,專家則認為,即使台積電在美國設立先進封裝廠,產能有限,不必擔心技術外流,或發生排擠效應。郝愷悌原是該州參議員,數度來台訪問,今年元月上任州長,此行率團來台進行經貿交流,昨天參加外貿協會舉辦的「美國商機日」,她受訪時透露,正與台積電在該州建立半導體生態系統而努力,包括先進封裝。郝愷悌昨日獲蔡英文總統接見,她表示,亞利桑納州政府有100%決心強化與台灣的夥伴關係,探索未來的機會。台積電在鳳凰城的4奈米晶圓廠已延期至2025年完工,3奈米是否如期2026年也還不確定。但日前美媒報導台積電在鳳凰城生產的先進晶片,因當地缺乏產能,仍需送回台灣進行封裝,讓美國積極推動的「在地製造」政策被打一巴掌。郝愷悌昨日亦走訪台積電竹科總部,台積電表示,主要說明在鳳凰城建設進度良好。但對先進封裝設廠一事,台積電隻字未提。外媒報導,有多位台積電工程師和前蘋果員工指出,亞利桑那為蘋果、輝達製造的先進晶片,仍需送到台灣才能進行封裝,未來台積電新廠生產的晶片也不例外。國外分析師指出,台積電很難在沙漠中建立先進封裝廠,因為要花費大量的資金、時間和精力,不符成本。但台經院產經資料庫總監劉佩真認為,台積電在亞利桑那州布局先進封裝,「是可預期」,因在美國已投資先進製程,為服務頂級客戶、穩住訂單,先進封裝赴美設廠具象徵意義。在美國建立先進封裝,是要因應第一期的4奈米和後續的3奈米廠需求,產能有限,不致引發台灣「技術外移」疑慮。對於亞利桑那州半導體人才和技術勞工短缺的挑戰,郝愷悌說,當地有高度熟練的勞動力,她擔任州長8個月以來,就宣布數個計畫培育並提供高技能勞動力。州政府又如何幫助台積電和工會談判?郝愷悌說,會努力讓每個人坐到桌前(談判),解決問題,目前每天有1萬2000名建設工人在工地工作,多數是熟練的本地工人。
台經院劉佩真:房市短期買方主導 賣方以拖待變
台經院今日發布2023年5月六都建物買賣移轉件數年減6.4%,為近三年同期新低,台經院產經資料庫總監劉佩真指出,下半年還有平均地權條例新法即將上路、總統大選在即、國內經濟放緩等多空因素拉扯,且市場主力的自住買盤,追價態度也還偏向保守,房市短期買方主導 賣方以拖待變。台經院表示,2023年1~5月六都建物買賣移轉件數年增率21%,僅有8.7萬件,若下半年買氣維持與2022年同期相當的話,則2023年全年交易量預計將會落於28~29萬件的水準。房價部分,這一波的房市景氣修正過程,價格支撐力道仍不弱,尤其2023年農曆年後買氣略顯回流,讓2022年第四季開始鬆動的房價又出現回穩,市場略有以盤代跌的情況,而平權條例修正條例子法公告正式上路後的買氣變化,尤其是預售屋及新成屋場的銷售率與價格是否調整,將決定未來房價後續的走勢。未來半年,整體房市景氣觀望、謹慎以對仍是主要的基調,特別是2023年6月央行又無預警第五度對於房市出手,針對六都及新竹縣市第二戶房貸上限最高僅能七成,代表打炒房政策態度並未因交易量的走軟而有所鬆動。短期內市場將由買方來主導,買方態度堅決,價格不降、買氣不出;特別是預售屋及新成屋市場將是買賣雙方諜對諜的價格拉鋸戰,可預期賣方將以三部曲來因應,依序為低總價策略搶市、低首付策略,最後不得以才會啟動降價措施。由於先前房市多頭市場,不動產開發商亦有累積一定程度的獲利規模,加上近三年高價取得土地,以及此波缺工、建築材料價格上揚大幅推升營造成本,因此也造成不動產開發商新建案價格要大幅有感調降的難度,恐怕賣方將採取以拖待變的策略;故在買賣雙方於房價互相拉扯之下,未來半年房市交易量仍不易放大,市場量能確定將持續萎縮。
核二除役戰2/「停電一小時損失90億」台積電不怕勁敵怕電力不穩定 科技大咖拋「自建核融合電廠」
台灣缺蛋問題六月可緩解,但核二廠2號機3月14日除役後,電力吃緊恐無人能解。科技界人士指出,供電不穩定比電力吃緊更惱人,尤其是頭號用電大戶台積電,「停電一小時」的後果可能是營收損失約90億,「台積電打算自建小型核融合電廠」傳聞四起。核融合技術被比喻為「人造小太陽」,可貴的是,能量產生過程沒有輻射、不會排出二氧化碳。聯電創辦人曹興誠、台灣玉山科技協會理事長暨和碩董事長童子賢,不約而同在媒體上公開呼籲,是可以研究的方向。核融合是使用小型模組化核反應器(SMR),用重水一氧化二氘反應,產生極少的核廢料。美國、中國都有成功核融合的紀錄,放電時內部溫度高達1.2億度,比起原本的太陽1500萬度,法國原子能委員會預估還要20年才會有能夠成立電廠的成熟技術。針對民間可否自建核融合電廠,已引起「需(綠)電孔急」科技大廠高度關注。「如果要自建小型核融合發電廠掌握電力,首先要克服的是法規,以及與社會大眾溝通,畢竟『核』仍是敏感議題。」一位不願具名的半導體產業專家指出。 ASML EUV機中極紫外光所蝕刻的電路賦予晶圓價值,但要製造出極強的雷射光也要極高能量,耗電量大。(圖/取自ASML官網)台灣的用電大戶,就是護國神山台積電。外媒預估,台積電2020年用電量占全台灣6%、今年佔8%、2025佔12%。資深半導體產業分析師陳子昂指出:「越先進的半導體製程的耗電量越大,主要是因為ASML極紫外光(EUV)設備用電量驚人」,對當地供電需求造成極大考驗。業界形容EUV機「好像印鈔機」,就是這種極紫外光所蝕刻的電路,才賦予晶圓價值,但要製造出極強的雷射光也要極高能量,還要搭配散熱系統。此外,晶圓製程需要在無塵室中,空調與過濾系統也需要用電。劉佩真指出,先進製程對台積電營收貢獻5成以上,台積電目前約有40台EUV機、為業界最多。半導體產業人士推算,若一台EUV機一天耗能3萬度,一天要用掉120萬度電,在客戶要求下,台積電已經買走台灣9成綠電。因此台積電選址設廠,「首選要有地、接下來就是考慮供電穩定度、再考慮水。」陳子昂說。台積電董事長劉德音去年股東會上,也親口透露對台灣電力穩定度的憂心,市場預估「2021年曾發生南科廠因施工斷電,雖是28奈米以上的成熟製程、僅是幾小時,已讓市場揣測,約有3萬片晶圓因此受到影響、金額約新台幣10億元。」台經院產經資料庫總監劉佩真指出,先進製程對台積電營收貢獻5成以上,台積電約有40台EUV機、為業界最多。(圖/報系資料照)能源經濟學家、中研院兼任研究員梁啟源向CTWANT記者分析,「台積電停電1小時,須花2天換原料、調整機台參數,台積電2天營收約90億元;不過在電力有限的情況下,政府政策會是台積電等科學園區優先,其他則分區停電。」他提醒,電力不穩定,勢將影響大型公司與外資企業投資意願。這也是台積電創辦人張忠謀曾在2009年投資太陽能的原因,儘管最終因隔行如隔山鍛羽而歸,但隨著台積電在全球晶圓供應鏈龍頭地位日益吃重,尋求穩定電力的解方更迫切。
環球晶新全球化1/庫存壓力燒到上游材料端「長約鬆動」 徐秀蘭2023年祭策略力拚成長
「Doris(徐秀蘭),我們尊重所有LTA(長期合約)內容,但可不可以讓我們微微調整?」世界前三大矽晶圓供應商環球晶(6488)董事長徐秀蘭在2023年元月第一場媒體聚會中坦言,半導體產業的去庫存風暴已從終端向上燒到材料端,同時她也嗅到了新機會,「相信是正成長的一年。」兔年還沒開始,環球晶就面臨客戶需求變弱,「公司自去年12月開始陸續接到客人要求,商議更有彈性的履約方式。」徐秀蘭一本實話實說,不諱言半導體產業存貨壓力已經從終端產品、IC設計蔓延到材料端這邊。身為晶圓關鍵材料「矽晶圓」供應商的環球晶,正在風口上。面對供應鏈接連的不平靜,去年營收首度衝上800億的環球晶女掌門人,已做好準備。「2022年我們把供應韌性最大化、同時是營運RECORD BREAKING(破紀錄)的一年」,2023年還沒開始就看到壓力,「好的壞的同時發生,都在面對處理,可能第一季或上半年需要配合客戶需要,給予彈性調整及協助。」在徐秀蘭眼裡,半導體產業今年有來自需求和成本的四大壓力,她也從中看到機會,順應市場新節奏,配合客戶積極調整,一步步強化環球晶的營運韌性。首先,終端市場需求轉弱,「手機、消費性電子需求變弱,汽車、半導體、能源方面的功率元件WAFER幾乎沒影響。」徐秀蘭說,客戶要求稍延遲出貨、或是更換產品組合,「來得及就可以換,已經做下去就沒辦法」。手機、消費性電子需求變弱,圖為Apple iPhone14開賣盛況。(圖/黃鵬杰攝)這波去庫存風暴中,供應商最怕接到客戶砍單或下調出貨的通知。徐秀蘭卻冷靜分析,眼前要求調整出貨的客人不到一半,「絕大部分客人已轉為樂觀,有些看好第二季反彈、有些是第四季,比較多是上半年保守,下半年RECOVER,2024市場復甦。對半導體長期需求仍是看好,小尺寸兩個月就不是滿載了,但大尺寸WAFER(晶圓)、FOI、FZ(特殊晶圓)、化合物半導體緊張狀況不變。」另外三個壓力影響營運成本,分別是匯率、能源、人力,「各國間的匯率走勢和通膨,都有不同狀態,尤其我們的成本以不同幣值發生,不曉得長期怎麼估。日本、韓國、台灣… 很多國家的電費都是漲價。現在人力緊缺,美國一邊建廠,找人有困難。」這位女董座說。「就算短期需求弱,長期WAFER需求不變,緊張狀況不變。去年12月都還在跟客戶簽新長約、這是要預付貨款的。」徐秀蘭在重重壓力下看到了機會,她還加碼爆料,「運費也開始大幅度下跌!」本土券商認為,半導體產業前一波下行週期發生在2019年之前,也因為庫存過高導致晶片跌價10%以上,記憶體晶片跌幅甚至高達50%,這一波下行因有疫情期間簽下的長約保護,跌幅比前次相對收斂、調整期也較短,加上台幣貶值效應放大獲利,美中科技之爭中國訂單移轉到台灣,總得來說利多於弊。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,在2023年這個半導體景氣修正年,高階半導體製程的訂價策略是「保價不保量」,例如台積電今年仍會調漲產品均價6%,環球晶則希望客戶以更換產品組合因應。「2023年不是一路順遂,面臨更多情況,可預期,但幅度、速度可能是超預期的。」徐秀蘭元氣十足地說,「相信還是正成長的一年。」環球晶圓位於南韓的12吋晶圓廠,2019年落成啟用。(圖/環球晶提供)
環球晶新全球化2/張忠謀大嘆「全球化已死」 徐秀蘭以3年投資1千億行動論述「全球在地化」
全球最大的戰場,莫過於地緣政治風險掀起的美中半導體產業大戰。去年12月6日,供應全球9成先進製程晶片的台積電美國廠移機典禮上,創辦人張忠謀大嘆「全球化幾乎已死」掀議論;《晶片戰爭》作者米勒(ChrisMiller)不認為「已死」而是變化中;新加坡韓禮士基金會研究員卡普利(Alex Capri)則提出,世界正經歷半導體「再全球化」。 面對這場半導體產業「全球化」新戰役中,位居上游的矽晶圓材料供應商環球晶董事長徐秀蘭有另一番新見解,「在我們來看,就是全球化的腳步更夠,跟過去的全球化不一樣這是新全球化-『全球在地化』。」事實上,台積電亞歷桑那新廠移機典禮前五天,環球晶在12月1日興建12吋矽晶圓新廠,這也是睽違20多年、美國本土自有最大規格矽晶圓。徐秀蘭這番全球在地化的新論述及行動,其來有自。去年伊始,徐秀蘭接到一通電話,「環球晶併購德國世創案失敗!」她隨即啟動「3年(2022-2024年)千億資本支出」計畫,展開美國布局。併購世創失敗,環球晶得到重新定義自己的機會。徐秀蘭在1月4日的媒體餐敘中解釋,「我們要的不是世創、我們要的是成長,取得世創是方法一,另一個方法是我們自己建廠」,此後亞洲、美洲、德國,都有環球晶的矽晶圓生產基地,「這比在某個國家有一個超大生產基地,是不一樣的感覺,希望客戶會覺得,我們是『本土』公司」。環球晶圓美國德州新廠,在2022年12月舉行動土典禮,新建12吋矽晶圓產能。(圖/翻攝自環球晶圓官網)更重要的是,去年俄烏戰爭及大陸清零防疫政策等變數下,全球晶片缺貨及供應斷鏈,使得與大陸為鄰的半導體重鎮台灣,成了歐美口中頭號「地緣政治風險」,傾全力要分散半導體全球供應鏈中的風險。置身其中的徐秀蘭自然也緊盯此一大趨勢,「我們看到GEOPOLITICAL(地緣政治)問題壓力越來越大,發覺競爭力要放在如何DIFFERENTIATE(差異化)環球晶圓、跟已經做的很棒的同業差異化,就是把供應韌性最大化,不管從疫情氣候地緣政治戰爭哪一個面向,都必須做一個新的全球化,環球晶這個名字所賦予的『環球』經營能力。」徐秀蘭接著說,「我們本來在9個國家就有17個半導體工廠,加上美國GREENFIELD是18個,跨三大洲都能直接供應12吋矽晶圓,韌性更強。」至於投資人最關切的在美設廠能拿到多少補助?「還沒有最後定數,聯邦、州政府都會申請」。」徐秀蘭回答。半導體產業業內人士與專家告訴CTWANT記者,「環球晶率先響應,發揮『在美製造』的示範效應,高度配合政策,客戶與訂單相對明朗,能拿到的補貼應優於預期。」台經院產經資料庫總監劉佩真。(圖/報系資料照)美國為要振興半導體產業,去年八月端出的《晶片法》,預計今年春季開始啟動補助程序。台經院產經資料庫總監劉佩真指出,《晶片法》補助總額527億美元,半導體製造業者能申請額度僅330億美元,且由台積電、環球晶、英特爾、美光、三星等依新建產能規模分食,「因為額度有限,要盡早開始動作,實際成果有利申請國家補助。」台積電、環球晶已移機、動土。由於晶圓廠赴美製造成本,比在亞洲高出50~30%,因此如何節省成本至關重要。一位半導體工程師向CTWANT記者解釋:「12吋矽晶圓能夠有效幫助晶圓廠提升生產效率、較8吋增加125%,換個角度就是減少成本。」環球晶的美國廠擁有12吋、最大矽晶圓產能,因而握有台積電、英特爾等客戶長約訂單。環球晶及台積電赴美設廠會否侵蝕獲利?「兩家公司在美產能,對總產能占比在3%以內,且有一年的長約保護、在短時間優化學習曲線和優異的成本撙節能力,獲利情況應不會太差。」一位半導體業內人士說。環球晶高層則透露:「經比較,美國的水、電、土地成本,是最便宜的。」美國設廠主要挑戰在於人力,尤其在施工營建工人及後續廠務人員的招募工作上,公司坦言有難度:「不過,延遲2、3個月,也配合半導體景氣修正的節奏。」接受《晶片法》補貼的先進技術公司10年禁赴大陸設廠的禁令,是否影響環球晶?「這對晶圓廠會限制製程、影響大,對矽晶圓產業影響很小,矽晶圓對政策敏感度相對低。」徐秀蘭解釋。台版《晶片法》才剛通過,環球晶的中國、日本廠也都能申請補貼。看來全球在地化的新秩序中,徐秀蘭已提前站穩有利位置。
拜登、庫克、張忠謀12/6會面 外媒:將爭取台積電在美生產更多晶片
台積電美國亞利桑那州的5奈米廠預計12月6日舉行首批機台設備到廠典禮,創辦人張忠謀夫婦將親自出席,外媒引述美國白宮消息,美國總統拜登(Joe Biden)及商務部長雷蒙多(Gina Raimondo)也將出席活動。彭博(Bloomberg News)引述消息人士報導,台積電大客戶蘋果執行長庫克也將出席典禮。據石英財經網(Quartz)報導,拜登政府此舉為向各界證明美國的晶片法案政策促使台積電在美國開設第一家先進的晶片工廠,並推測將說服台積電在美生產更多晶片。台積電目前在美國亞利桑那州設廠的製程為5奈米,將在今年12月開始裝機,預計量產時間為2024年,其預估產量僅約2萬片。先前傳出台積電可能擴大投資,亞利桑那州廠將導入3奈米製程,台積電回應,亞利桑那州廠二期積極評估中。台灣經濟研究所(TIER)台灣產業經濟數據庫研究員劉佩真表示,台積電在美國建廠,對美國製造業、全球半導體生產重心回流美國具有重要的戰略意義,而拜登的出席,將有助於提振美國半導體製造業的勢頭。反觀半導體產業在台灣的投資,目前5奈米每月產量約200萬片以上,而台積電的3奈米製程已於台南試量產,2奈米製程落腳新竹,目前正在整地階段;至於未來1奈米的發展,行政院也正準備擴大竹科旗下桃園龍潭園區,以利台積電擴廠,強調台積電的先進製程持續留在台灣發展。全球地緣政治變化在半導體業掀起「去台化」議題,聯發科也將在美國投片生產,引起外界高度關注,擔憂台灣半導體產業優勢不再。經濟部長王美花日前表示,台積電有5萬名工程師,約500人赴美,佔比很低,屬於正常的人才交流。她強調台灣晶片生意與全球往來,不管是在美國還是日本,生產量只佔10% 以下,因此影響不大。
台積電赴美投資3奈米!分析師拋3大隱患:生產成本恐大增50%
台積電創辦人張忠謀證實,台積電將到美國亞利桑那州建置3奈米產能,外界憂心台積電、台灣半導體產業優勢就此喪失。產業分析師22日直言,台積電赴美生產3奈米製程隱含3大隱憂,包括生產成本將提高,未來要如何定價等,應審慎因應。華南投顧董事長儲祥生表示,台積電的競爭力沒有問題,從產品良率、功耗來看,台積電在先進製程上遠超越三星等競爭對手。至於美國生產3奈米是否會威脅到台灣的優勢地位,他認為,只要Know-how還在台灣,優勢還是屬於台灣。儲祥生表示,台積電也只有到美國建置3奈米廠,其他國家尚無能力要求台積電到該國投資3奈米製程,而美國產能相當有限,短期內還是難以撼動台灣地位。不過,有產業分析師認為,台積電赴美投資3奈米製程,有3大隱憂須謹慎因應。首先,在美生產晶片,成本高出3成到5成,將與台灣晶片成本有一段差距,到時候台積電要如何定價,是一大難題;加上美國生產管理與台灣會有文化落差,無形中也增加生產成本。其次,以往優質的高階製程是「台灣只此一家(台積電)」,未來有美國加入,台灣的地域影響性確實會「些微下降」。最讓分析師擔心的是,先進製程的成本尤其3奈米以下會愈來愈昂貴,包含設備、技術等,台積電的客戶在考慮價格成本與效能之間,是否願意跟上、摩爾定律是否能夠繼續靈驗,也是一大考驗。台經院產經資料庫總監劉佩真表示,美國3奈米進入量產時,台灣的產能製程微縮上已會前進到2奈米生產,甚至進一步進入1.4奈米研發,先進製程生產重鎮還是落在台灣,美國3奈米生產「象徵」意義較濃厚。劉佩真指出,台積電供應全球10奈米、7奈米以下比重分別占69%、78%;台積電即將量產的3奈米,幾乎可囊括全球98%高市占率,先進製程仍是台積電獨霸情況下,三星、Intel很難取代台積電,「去台化」的議題難以操作。
房市3利空續降溫 2023年預估「量再縮、價微跌」
台灣經濟研究院於今(11)日舉辦「2023年景氣展望與產業趨勢研討會」剖析國內外經濟局勢與產業動向,預估明年房市景氣將持續降溫,將呈現「量再縮,價微跌」格局。台經院產經資料庫總監劉佩真表示,今年空方勢力加大,從價量齊揚轉為量縮價穩,但觀察政策面沒有鬆綁空間,要特別關心供給面增加狀況,明年預售屋完工釋出的量體大,「預測明年房市景氣仍較保守,將呈現量再縮,價微跌格局。」劉佩真分析,今年住宅市場整體交易由熱轉溫,再轉涼,特別是南部地區因基期墊高、政府緊盯而使交易回落;商用不動產投資買賣及土地市場上,買盤均未如去年,土地市場則因物件有限、央行緊縮購地貸款所致。辦公室租賃方面,仍為房東市場結構,北市辦公室空置率、租金年增率分別為2.8%、2.0%;店面租賃,第二季國內本土疫情再次重創實體店面業績,致使重要商圈店面租賃行情復甦時程遞延。由於今年貨幣政策轉向、調控措施、價格認知差距使不動產景氣出現降溫, 展望2023年,台經院認為利多、利空因素各有3項。有利因素包括,1. 朝捷運大眾運輸導向發展(TOD)規劃的重大開發案仍將帶來商機;2. 都更及危老將持續為政府力推的政策主軸;3. 壽險業者、物流、批發零售業者將持續投入倉儲物流買賣或租賃市場。不利因素則有,1. 政府各部會對於房市的打炒房政策較無鬆綁空間,基調將以精準、策略調控為主;2. 先前業者大舉申請建造的新增供給將湧現;3. 業者將面臨建材、土地及缺工、綠建材等成本居高不下,而壓縮整體利潤空間。劉佩真表示,未來企業因應ESG是可以觀察的方向,企業選址更重視頂級辦公大樓是否符合規範,若有LEED、WELL等認證,租金可以比一般高出10~12%。建議房東、不動產開發商應規劃升級既有大樓設備或預先在開發階段就導入建置好相關設備,以取得相關認證。另外,政府若可加速將資金引導致公宅、都更、公共建設等管道,特別是捷運車站容積率、公有土地、都更委員常設化、政府強制待拆等制度的建立,或許是政府動態性政策外的另類思考方向。
對比周美青會避嫌 綠靠裙帶關係沒在怕
行政院長蘇貞昌女兒蘇巧純被控巧拿桃市府標案,再引發利益迴避爭議。前總統馬英九妻子周美青在馬2008年勝選後,主動請辭兆豐銀行法務處長,就是要避免瓜田李下之嫌,相比民進黨執政,為數不少的政壇夫妻檔卻全不避嫌,還幫襯高升,令外界質疑吃相難看。民進黨最知名的內閣夫妻檔,就是國安會祕書長顧立雄和經濟部長王美花,顧在扁主政時擔任其御用律師,讓他擁有豐沛政治人脈,踏進政壇。2016年蔡英文當選,顧深受重用,每次都是空降且爭議不斷,但總統信任他,官也愈做愈大。顧妻王美花也一路被拔擢,由組長三級跳升到智慧局局長,更成為經濟部首位由智慧局長升任的次長,再升部長。同樣是法界,還有檢察總長邢泰釗與監察院祕書長朱富美這對夫妻檔,都深受綠營高層器重。另對著名夫妻檔是國安局長陳明通與金管會副主委蕭翠玲。過去情治體系大多藍營人馬,2021年從陸委會主委轉進國安局長的陳明通,被視為蔡英文整頓情治系統指標,儘管捲入林智堅「論文門」,位置仍坐得穩。陳妻蕭翠玲原本擔任央行業務局局長,今年就該屆退,去年卻轉任金管會政務副主委,不僅十分罕見,政務副主委也不再受年齡、年資限制。還有行政院主計長朱澤民,幾次內閣改組都不動如山,妻子劉佩真2016年由輸出入銀行副總升任總經理。朱的胞弟朱浩民也是中央存保董座。2008年馬英九勝選,周美青成為第一夫人,他在馬就任前請職申退,當時兆豐銀曾推優離優退方案,但她為免非議,直到方案截止才申請,退休金少了約90萬元。對比馬夫妻的避嫌,國民黨曾批評綠「裙帶關係、內舉不避親、近親繁殖」,還反被同屬夫妻檔的北市議員梁文傑妻子、立委林楚茵回嗆:「這是性別落伍的觀念」,恐怕也是綠能,你不能。
美中晶片割喉戰2/美兵推台積電「先撤工程師再炸廠」? 台灣矽盾靠2奈米
每年到十月,兩岸局勢就因國慶日及中國兩會動盪不已,不同的是,今年在美國對抗中國科技大戰中,台積電(2330)躍身為台海危機中的「關鍵要角」,還傳出兵推腳本竟是:台海開戰時,先撤工程師再炸台積電,儘管只是傳聞,但已令全台141萬台積電小股東及台灣人傻眼。就在十月十日國慶日這一天,美國哥倫比亞廣播公司(CBS)「60分鐘」節目播出台積電創辦人張忠謀專訪,被問及「如果(台海)發生戰爭」,台積電怎麼辦?「它會被摧毀,一切都將毀滅」,「如果國家領導人確實以經濟福祉為優先考量因素,那麼避免攻擊台灣則是有可能的。」。這段訪談播出前,美國《彭博社》7日報導,不具名的美國官員透露,為防止中共武力犯台,美國白宮研擬各種應變計畫,最糟的情況下,美方將撤出台積電的工程師、再炸台積電,最新台海危機劇本儼然有了樣子。對此,知名分析師陸行之立刻開罵,「美國政府就算是台灣很重要的夥伴,憑什麼可以私自決定摧毀T公司設施,等同摧毀台灣整個半導體及科技產業的命脈?這些美國政客在胡扯什麼?」前立委郭正亮則分析,這意味者美國在布一個局,可能會讓台積電逐漸變成美國的公司。新劇本讓台灣投資人及民眾這個雙十國慶焦慮不安,蔡英文政府不是說台積電是台灣的「矽盾」嗎?台積電今年股價從最高點688元起跌,最低來到395元,市值蒸發超過7.5兆元。(圖/翻攝自台灣股票資訊網)矽盾(Silicon Shield)一詞出自於澳洲記者艾迪森(Craig Addison)在2001年於其作品「矽盾:台灣抵抗中國攻擊的保障」(Silicon Shield:Taiwan’s Protection Against Chinese Attack),當時艾迪森認為,台灣在全球資訊科技地位已是舉足輕重,就像之前1990年以美國為首的聯合國部隊出兵伊拉克保護科威特的石油供應一樣。當時,台積電尚未成為晶圓一哥,不過前總統李登輝首個將台積電形容為「護國神山」。隨台積電在全球半導體地位日益重要,2019年,張忠謀做出了預警,「在和平時代,台積電就是安安靜靜做供應鏈的一環,但是當世界不安靜了,台積電就會變成地緣策略者的必爭之地。」如今一語成讖。在美國對抗中國的科技大戰中,台積電躍居關鍵性戰略位置。2021年11月美國陸軍戰爭學院一篇《戰爭想定的推估》論文,提到「broken nest」,覆巢之下無完卵,就是說如果中國要入侵,台灣可以自毀台積電做威脅,好讓中國不會再對統一感興趣,也就是「焦土戰術」。當時看到此文的宅神朱學恆形容「太誇張了」。前立委郭正亮也說,如果台海發生戰爭,這是美國的最下策,保不住才摧毀掉。此文成了年度熱門下載論文之一,也引起中國注意,同年12月,國台辦回應表示,「台積電不是中國尋求統一的原因。」但這份澄清,沒有澆熄美國政壇及媒體對台海戰爭推定論的熱情,尤其今年俄羅斯及烏克蘭開打後,台海兩岸關係就成了各界新焦點,甚至傳出,中國要對抗美國的制裁,其中一項辦法就是拿下台積電。也因此,張忠謀及董事長劉德音頻頻受訪說明。今年4月,張忠謀在美國霍普金斯學會活動中曾公開指稱,在美國生產晶片是昂貴、浪費且又徒勞無功,因為在美國生產晶片的成本比台灣高出50%,再加上美國也沒有足夠的半導體人才。至於對於台海戰爭風險,張忠謀則認為,不太可能發生,就算萬一開戰,相較於晶片可能因此短缺,但美國還有更多其他的事要擔心。對於美國輿論認為如果台海發生戰爭,美國將毀台積電、撤離工程師,前立委郭正亮說, 這是美國的最下策,保不住才摧毀掉。(圖/美國戰爭學院提供、報系資料)8月2日這一天,台海局勢有了新動盪,一早,劉德音接受CNN「全球公共廣場」專訪公開,指出台海一旦發生戰爭,將打亂全球現有秩序,透過武力拿下的台積電也將無法運作,因為從材料、化學品到設備等,都需要歐洲、日本、美國等供應商合作,台積電不能單獨營運。當晚,美國眾議院議長裴洛西率大隊人馬飛旋風式訪台。短短不到一天,惹怒中國,開啟美中台關係升溫模式,共軍對台演習動態立刻成了國際社會新焦點,而劉德音的受訪,像是配搭好的。緊接著,美國政界輿論界對台海戰事的台積電兵推劇本,越描越有樣。對於美國的兵推劇本,國防部長邱國正12日在立法院備詢時否認此事,台灣經濟部則強調,台灣長期建立的半導體供應鏈與基礎設施複製到其他地方,即使耗費巨資,也「幾乎不可能」,台海穩定與安全就是最好的供應鏈投資。全世界對於台灣半導體有多依賴?台經院產經資料庫總監劉佩真分析指出,目前台積電在全球晶圓代工的市佔率超過50%,如果細分製程來看,台積電10奈米市占率達69%,7奈米更達78%,莫怪台積電會成了美國兵推腳本的主角。面對眼前詭譎局勢,「台灣要做的事,就是要持續發展半導體產業,把技術做到最先進,尤其是現在台積電在新竹的2奈米技術,唯有讓台灣技術做到最領先。」財經專家黃世聰提醒,「如果某一天不是最先進了,台灣就沒有人要了。」矽盾(Silicon Shield)一詞出自2001年澳洲記者艾迪森(Craig Addison)之作品Silicon Shield:Taiwan’s Protection Against Chinese Attack)。(圖/翻攝自Craig Addison推特、翻攝自讀冊官網)
Chip 4預備會未觸及中國議題 成員利益盤根錯節難堵中
晶片四方聯盟(Chip 4)已於本周召開首次預備會議,僅先交換供應鏈合作議題,未觸及排除中國技術等出口管制議題。專家認為,Chip 4初期僅能以技術或平台合作方向為聯盟初步目標,對此產業界人士補充,主要是四方成員利益盤根錯節,堵中目的難達成。晶片四方聯盟27日召開預備會視訊會議,經濟部長王美花昨表示,這次是工作階層的預備會議性質,談的是供應鏈韌性的合作,各國對前一陣子的供應鏈問題進行廣泛性交流。至於正式會議時間與議題細節,則並未說明。產業人士認為,圍堵與打壓中國科技發展是美國的主要目標,但4方成員利益盤根錯節,也還沒具體措施,美國目的難以達成。因韓國在中國有大額投資,日本與韓國有政治隔閡,台、韓在晶圓代工領域具競爭關係,台灣則有不少設備和原料出口中國。世界晶圓代工龍頭台積電董事長劉德音曾公開呼籲,希望外界不要因中國關係歧視台灣,業內人士指出,這凸顯出台灣的尷尬地位。劉佩真表示,Chip 4初期以技術或平台合作方向為聯盟初步目標,預備會議未能觸及中國議題,因韓國三星、海力士在中國有鉅額投資,南韓也跟日本、美國因過往的政治與貿易經驗有心結。她分析,台灣加入Chip 4的好處在於,台、美、日、韓是目前全球半導體技術最強的四個國家,在供應鏈、市場、品牌等方面強強結盟,有互惠綜效,可以迎接更大的商機,也能繼續在全球科技業保有優勢地位;但同時帶來的壞處在於,因這個聯盟最終目的在圍堵中國,而台灣不少半導體供應鏈的直接客戶在大陸,未來相關公司需尋求更有彈性的經營策略。
權值王行不行1/台積電獨強「一個人的武林」 業界看法分歧「一片烏雲都沒有?」
「現在的台積電就像是一個人的武林,環顧四週沒有對手,但獨強的台積電,如果景氣出現翻轉,是否真的是一片烏雲都沒有?」一位資深的半導體產業人士在台積電(2330)法說會之後這樣說。全球晶圓代工龍頭廠台積電14日舉行第二季法說會,釋出對於下半年依然看好的訊息。台積電交出好成績,一甩近月慘遭「賤賣」陰霾,股價立刻回神,15日開盤直接站上480元大關,午盤再衝上490元,終場大漲17.5元,以492.5元做收,直逼500元整數關卡。不過,台積電總裁魏哲家也不諱言,半導體供應鏈將面臨庫存調整,預料要到明年上半年才會結束。這代表半導體明年的狀況,的確讓市場擔憂。「大家應該已經有事事都漲的感覺,國外消費者早已開始減少非必要消費,因為台灣高度依賴外銷市場,所以很多公司應該有市場急凍的感覺,Acer(宏碁)也早在一月中就開始停止雇用新人及調節庫存,現在個個美國公司也都開始在裁員。在通膨壓力下,消費性電子產品成為首先被大眾減少支出的對象」。宏碁(2353)董事施宣輝也在臉書上點明目前的市場隱憂所在。宏碁董事長陳俊聖指出,公司從一月中就開始調整庫存,但半導體供應商卻還在嘻嘻哈哈。(圖/報系資料照、翻攝自acer Taiwan )宏碁董事長陳俊聖也直言,台灣半導體擴大建廠,在需求不如預期的狀況下,可能會動搖國本。陳俊聖更形容現在半導體供應商還在「嘻嘻哈哈」,覺得有長期合約,沒事的。「現在是總體經濟變化,產業處於下冷、中溫、上熱,不會因為先收了訂金、不同意取消合約就沒事,就好像穿著雨衣還是會打濕,雖然會好一點,卻不代表沒事。」根據研調機構IDC所公布的第二季個人電腦(PC)出貨狀況,主要品牌包括聯想(Lenovo)、惠普(HP)、戴爾(Dell)、宏碁、華碩(2357)及蘋果,單季出貨年減率最低的是華碩,年減4.6%,戴爾次低,年減5.3%,聯想衰退12.1%,宏碁衰退19.2%,蘋果衰退22.5%,最慘的是惠普,年減率則高達27.6%。台經院產經資料庫總監劉佩真也指出,目前半導體產業其實呈現景氣分歧的狀況,廠商的接單也比較分化,相對於去年的高成長,部分業者壓力也比較大。分析師李世新也表示,台積電法說的展望樂觀,並不代表整體晶圓代工產業都會好,畢竟台積電是先進製程的龍頭,5奈米甚至是3奈米,基本上都只有台積電的良率最好,其他競爭對手就算號稱先進製程也能量產,但是良率基本上也完全無法跟台積電相比。因應美元走升,蘋果今年新款iPhone的價格勢必將調升,是否壓抑終端買氣將值得觀察。(圖/黃威彬攝)法人表示,目前要觀察的蘋果(Apple)新機的訂價策略,根據蘋果的過往紀錄,獲利是蘋果的最高原則,尤其在通膨創高、美元也創高的時候,換言之,蘋果勢必要調高產品報價才能穩定獲利,目前已經有市場消息指出,蘋果新款iPhone的終端售價,最高將上看1899美元,換算成新台幣,等於將超過6萬元,這樣的訂價會不會影響果粉的換機意願,值得觀察。法人指出,如果當蘋果等主要客戶的銷售狀況不如預期,消費性電子客戶砍單壓力也難保不會出現,即使是龍頭廠台積電,會不會被迫做出有所退讓,將是後續觀察重點。