買美股積極型「心臟比大顆」 選高成長股怕震盪還要做這一招資金配置
在投資前，我們每個人都必須先行評估自己承擔風險的能力有多少，藉由風險評估選擇出適合自己的投資標的。之所以叫「風險」，顧名思義就是「有可能消失不見的機率」。 就像那句常看到的聲明：「投資一定有風險，投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。」無論是哪一種理財工具都伴隨著一定風險。 然而承擔風險能力可以從年齡、投資策略年限、可接受的 波動等層面來評估，通常可分為保守型、穩健型以及積極型，不過檢測出來的分數高低無關對錯，只有「適合與不適合」而已。給保守型的各位 你們喜歡按部就班的生活，並根據實用、程序化的原則做出決定。工作中，通常扮演的都是管理、組織或行政等角色。即使是娛樂，你也喜歡選擇那些要求事先計劃的活動，如露營、旅遊等。代表人物有華倫・巴菲特，因為具備計畫的能力，但個性較為保守些，因此適合穩健的「股息成長股」或者「全天候投資配置」。給穩健型的各位 通常喜歡在收集事實數據後再做出決定，喜歡通過理性的邏輯思考引導他人。其實這樣的大腦通常都善於理財，還能夠很好地解決技術問題。代表人物有比爾・蓋茲、馬雲，也因為具備分析能力且較為理性，因此適合主動選股的投 資，包括「股息成長投資」與「成長股投資」。給積極型的各位 你們多是風險的承擔者，期望打破常規，喜歡進行設想，能眞正享受驚奇。代表人物有伊隆・馬斯克、馬克・祖克柏，喜歡冒險刺激，心臟比一般人更大顆，對於新事物與未來科技很感興趣，適合投資營收成長快速的公司，只要看準了目標並投入，就有機會得到更好的報酬！ 因此，你們很適合投資高成長股！不過成長股投資的不確定性較高，波動也較大，所以我會建議同時可以配置部分資金於穩健的ETF做 6：4 的股債配置，進而降低風險的波動。（以上出自一品文化出版、黃佳文Owen著作《抓住美股小金雞》內容摘要）
要盯的不是盤是你的配置 美股、黃金ETF可以這樣挑
要做好資產配置，並不是分散買股票就好。買一檔All in不好，那我買個10檔總行了吧？錯錯錯！就長期觀點來看，股票當然是報酬較高的資產，但是，我 認為股票長期來說，面對的也是較大的風險，在向上的過程中，將會伴隨者巨大的波動。萬一你的帳戶虧損20萬或者績效-20%，我相信不論是誰都會懷疑人生的。所以呢，在講如何降低波動之前，我想先聊聊兩種模式的投資選擇：1. 最低點投資 每個月以固定資金，找到最低點，進入市場投資。2. 定期定額投資 每個月固定月初（1 號）定期定額投入市場。若以上兩種方法，分別各投入20 年。20年後，「最低點投資」的投報率對比「定期定額投資」的績效，超過約45%。何時最低點會來？只有神知道。但是為什麼每一個人都認為自己能買在最低點？ 「買低點投資」的假設是不可能實踐的。最低點是事後論。因此，我也建議，要進行好的投資配置，可以直接從美股進行分配，讓產業類型的ETF成為投資配置的投資商品。首先，進入美國股市的人，一定要了解 SPY（SPDR標普500指數ETF）。SPY是全球規模最大、交易量最大的ETF之一，另外VOO（Vanguard標普500 指數）也値得認識，目前是全球管理資產規模最大的ETF，儘管現在已經有其他類似且更低費用的ETF，但它們倆在規模上的地位仍沒有動搖。股票配置SPY的主要成分股包含蘋果、FB、Google等知名企業，成分股總數約 500檔左右，因此，假設你的部分，進行股票配置的時候，我會建議以歷史悠久的SPY進行配置。黃金配置部分，實際投資黃金本身，以追蹤黃金價格的市場表現為投資目標。 我會投資這類商品型ETF主要原因，主要是因為作為對抗股市波動或通貨膨脹的一種方式。上述提及黃金市場與股票市場並無太高的相關性，也可以說是無相關性，因此，建議大家如果要以黃金做為風險規避的資產類型，可以投入美股與黃金相關的ETF為配置，例如GLD等ETF。（以上出自一品文化出版、黃佳文Owen著作《抓住美股小金雞》內容摘要）
富邦證券拚了！ 今年美股等七大海外市場「免收」最低手續費
國人投資美股已成趨勢之一，許多民眾會因海外網路券商提供免手續費服務做交易，降低投資成本，但相關電匯費用也是不容小覷。今天（11日）富邦證券則是率先宣布，即日起至2022年底，包括美、中、港、日、新、英及德國股市等共七國海外市場，全面取消最低手續費，且交易股票、ETF都適用。近年來國內券商複委託投資連年快速成長，近三年的年複合成長率達24.5%，顯示複委託已成為台灣投資人資產配置的重要工具之一。目前國內各大券商公告的牌告最低收費為25~50美元，動輒需要交易1~2萬美元才可達到最低收費限制，讓許多想進入美股市場的小資族，增加一些操作難度。美國券商的交易手續費，Firstrade第一證券和eToro e投睿為免費；TD Ameritrade德美利證券則提供美股和ETF免費。美股理財達人黃佳文Owen對此就表示，最多人問的美股問題就是「遊戲規則」，「在國內，複委託又是累積多少才會選擇買入？」會這樣問，主要是因為電匯費用和手續費不便宜，複委託的買賣手續費是有低消的，手續費0.15%，低消要付15 ~20美金，有些券商更貴。美國網路券商最大優勢為手續費低廉，有的券商還標榜零元手續費，但投資人需自行匯款到國外與匯款回來，有的券商要求匯款單據要傳眞或掃描後email到國外進行作業，此項操作並不是那麼的友善。黃佳文指出，跨國匯款的費用，單筆約700~2000元台幣；相較之下，國內複委託出金很便利，且跨國匯款費用由複委託券商負擔。如果是複委託手續費 = 投資本金 *0.15%（如不足20美金，則要直接付 20 美金）。在此手續費的規則下，可以算出20美金 / 0.15 % = 13333美金，以美金匯率28來看，投入新台幣 38萬內，買賣手續費，都是20美金。
最多人問的美股問題「遊戲規則」 這二家券商「免收」交易手續費
有很多人會說，擔心投資美股很複雜，說美股漲跌沒有限制，很害怕，還說要匯款好麻煩。我會跟你說，不要被舒適圈限制了你的行為，只要跨出這一步，外面的世界還很大。能賺全世界的錢，為什麼要執著於台股呢？投資美國股市並沒有那麼困難，只要了解遊戲規則，降低心理恐懼，就能在股市中獲利。TD Ameritrade德美利證券、Firstrade第一證券、Interactive BrokersIB盈透證券、eToro e投睿等，皆有提供中文語音或是文字的客服。現在國內大多數券商都可以透過開立複委託帳戶，直接投資美股，相當方便，複委託就是透過國內的券商去海外幫你下單買進股票或 ETF，在台灣買台灣股票時，股票券商會透過台灣的證交所去下單買股票。同樣的，如果需要買海外股票，就是委託券商去國外的交易所（例如：紐約證 交所、那斯達克交易所）也就是你透過你下單的券商幫你 買賣國外的股票，其正式名稱為「受託買賣外國有價證券業務」。也有投資人，選擇在網路上向美國的網路券商開戶，大部分網路券商都有提供中文介面以及中文客服的服務，只須上網塡寫資料，就能夠完成開戶，可以說是相當方便。目前美國網路券商最大優勢，不外乎為手續費低廉，越來越多券商開始標榜零元手續費，但投資人需自行匯款到國外與匯款回來，有的券商要求匯款單據要傳眞或掃描後email到國外進行作業，此項操作並不是那麼的友善。跨國匯款的費用，單筆約700~2000元台幣；相較之下，國內複委託出金很便利，且跨國匯款費用由複委託券商負擔。目前美國遺產稅免稅額僅有6萬美元，也就是180萬元新台幣，非常容易被課稅，超過180萬部分需繳交40%的遺產稅，這是非常可觀的數字，對於繼承者可說是相當的傷財。我的朋友這樣問我：「如果是海外券商，通常都會存到多少錢才電匯到海外券商呢？如果是國內，複委託又是累積多少才會選擇買入呢？」 會這樣問的原因，是因為電匯費用和手續費不便宜。然後複委託的買賣手續費也是有低消的，手續費0.15%，低消要付15 ～ 20美金，有些券商更貴。所以該一次買或匯多少比較划算？這裡算給你看：如果是複委託手續費 = 投資本金 *0.15%（如不足20美金，則要直接付 20 美金）。在此手續費的規則下，可以算出20美金 / 0.15 % = 13333美金，以美金匯率28來看，投入新台幣 38萬內，買賣手續費，都是20美金。至於美國券商的交易手續費，Firstrade第一證券和eToro e投睿為免費；TD Ameritrade德美利證券則提供美股和ETF免費，選擇權 $0.65 / 合約；Interactive Brokers IB盈透證券的美股最低為 $0.35，美股交易額 1%（最低 $1）。（以上出自一品文化出版、黃佳文Owen著作《抓住美股小金雞》內容摘要）
加碼分攤卻躺平、投資VIX恐慌指數愈恐懼 美股達人細數錯誤進場教訓
我想我的經驗可以給你一些警示，避免切身之痛。也希望能鼓勵在投資低潮中的你，千萬不要放棄重新進入市場。淨値低於股價就是買？產業趨勢要研究我曾經在搜尋投資標的時，發現了某一企業淨資產，遠遠高於股價。還記得當時的財報顯示，其淨資產為四十幾塊，而股價只有十幾塊，當時的心態是，這麼好的投資標的，我買到賺到！後來發現，像這種菸屁股型的股票實在不是好標的。當時的我，無視於公司體質的變化，沒有研究為何股價低於淨値，也沒有去理解為什麼此公司股價可以變化那麼大，還不斷的加碼投資。殊不知整個產業已有巨大的改變，公司無法因應環境與市場變化，導致此公司的衰敗之路。在那之後，我了解了投資標的產業風險，而也不是單單依據淨資產與股價，就可以判斷價格的漲跌。 再看好的股票，也不要全放在一個籃子？ 後來，我看市場上金融股的各項數據與未來預估走勢皆為績優，於是，將資金大部分都於投入於金融股，並沒有做好所謂的分散風險，當2018年歐洲債務危機，重挫了我的投資績效。那麼，挑選「投資標的」利基點是什麼？ 我舉美國電信公司的例子，因為我在美國短暫工作過，用的是這家電信公司的服務，所以投資。每當殖利率5%的時候，我就會進場，每高於5%我就持續買進，不斷的重複此加碼的操作，但股價卻是不斷的下降，我想要加碼來分攤成本與費用，最後反而躺平了！我那時才發現，最重要的第一件事情，必須明白投資這間公司的利基點，並且要問自己為何投資？而不是一直將成本攤平。 我們都知道，許多人進行加碼攤平的操作，純粹是想讓損益沒有賠掉那麼多，但是任何操作技巧，始終都還是要回到「為什麼要投資這間公司？」來做為利基點。 買入點的價格是很重要的。當某分析師說什麼，或者朋友建議什麼的時候，你都會想要試試看，這很正常，這也是每個投資者必須之路，我也不例外。VIX之誤：投資恐慌指數，結果就是讓你很恐慌 我發現我在投入恐慌指數之時，我是更恐懼了，因為其指數上上下下，漲跌幅巨大，自己承受不了。後來的我意會到，恐慌指數並不是拿來操作的，正確的恐慌指數是當作指標來觀看，或者避險就好。對於投資，有時候慢慢來，比較快！請相信時間的力量 巴菲特早年投資，也沒有做到過 「一年翻幾倍」的驚人壯舉。觀察後我才發現，巴菲特是把他那兩條投資原則：「一，不賠錢。二，記住第一條，做到極致。」（以上出自一品文化出版、黃佳文Owen著作《抓住美股小金雞》內容摘要）出身資訊工程師的黃佳文，第一張美股就是買自己最熟悉的蘋果公司。（圖／黃佳文提供）
台股不會做沒關係 買美股前他靠這個嗅覺敏銳先當電玩場主
投資美股時，我非常喜歡挑選美國的「高成長型＋股息成長」股票，找到這樣的股票，有如找到投資金雞母，能為自己創造源源不絕的金蛋，那會幫助我在投資上高枕無憂。在講投資美股之前，我得先講，我始終認為「養成商業嗅覺的敏銳度」是至關重要的事。為什麼這麼說呢？因為美股與台股不同，多的是一般人能觀察到的商業品牌和行為，如果你能鍛鍊自我的商業嗅覺，就有機會選到你的金雞母。不過，「商業敏銳度」絕對不是與生俱備，除了從小的生長環境之外，我覺得還有兩件事情非常重要。第一個是：保持好奇心。我們對於一間公司進行新事物的探索之際，除了建立相對應的知識之外，同時也需要對於現況，甚至是未來的細緻觀察。在日常的工作、生活之外，我都盡量接觸不同行業、不同類型的人、事、物，即便是簡單的交流，都可以保持好奇心的去理解他們在想什麼，煩惱什麼，需要什麼。世界在流行什麼，又有什麼是未來的趨勢所在，這其中就潛藏巨大的機會。第二個是：對於財富的渴望。所謂「你不理財，財不理你」，眞的是一點都沒錯！如果我們對於獲取錢財沒有渴望，那麼錢財自然是不會向我們靠攏。無論是小時候的小生意、小買賣，到現在的開業創業 與股票投資，都是對於財富渴望所體現的商業過程，財富的多寡取決我們有多渴望，就好像我們小時候談戀愛一樣，只要我能與妳在一起，什麼我都願意做！我常開玩笑著說：「如果有這種心情，不變成首富也很難！」商業嗅覺一般來說有兩種人擁有，第一種是商業天才，就是商業頭腦很高的人，天生會做生意。我曾經讀過一本書，主角從小就會做生意，第一份生意是跟著家裡賣高級水果，第二份商業模式因應趨勢發展為數位化的交易平台，讓有購買需求著不用出門，只要在家裡動動手指就可以購買到高級水果，同時也在建構自己的商業模型，並且不斷的優化。 第二種人是一直在商業模式中揣摩的人，整天想著商業，和健身一樣，堅持下來了，總會有點效果。我的第一個商業模型：自己當電玩場主我的生長背景較為特殊，自小家中經營賭場，就是街坊鄰居會到我家打牌摸一把那種，各式各樣的人在家中來來去去，從旁看他們打著牌，我也開始學習著各種博弈遊戲，每項博弈又有不同的的遊戲規則，每個規則底下又有不同的策略，也需要思考如何贏得博弈的賽局。這開始培養了我對博弈思考，獲利期望値，以及數字計算上的敏銳度。現在看起來，都是讓我獲得後來對於經商創業、股票投資的最初的養分。（以上出自一品文化出版、黃佳文Owen著作《抓住美股小金雞》內容摘要）