政策扶植看好中國股市! 高盛:股票便宜估值可望提升20%
陸媒「華爾街見聞」報導,高盛集團近期表示,在最近的客戶交流中,股息和股票回購相關話題被頻繁提起,被認為因先前跌到谷底的中國股市「太便宜」,加上政府開始推出一系列的支持性政策,以最樂觀的情況下,中國上市企業估值提升可能高達40%,就算是平均水準,也有20%的上升空間。陸港市場代表外資動態的北向資金,近期已連續多個交易日淨買入陸股,4月26日甚至爆買224.49億元人民幣,創下滬深港通開通以來單日新高。報導提到,中國股市上週出現自2022年12月以來的最佳周回報率成績,一周內MSCI中國指數上漲了8%,科技股領漲13%,中國離岸股票1月底以來反彈19%,表現優於發達市場和新興市場基準。高盛認爲,近日反彈主要是因爲第一季的宏觀經濟數據表現超出預期,加上有關支持資本市場的新政策陸續推出。高盛分析師Kinger Lau領導的團隊在4月29日公佈的報告指出,在最樂觀的假設下,如果中國股市在股東回報、公司治理標準,以及長期投資者持股比例上能與全球領先水準相當,那其估值提升可能高達40%,即使在不那麼樂觀的假設下,這些指標僅提高到全球平均水準,其估值仍有20%的上升空間。高盛表示,從歷史角度來看,中國股票的估值仍然偏低,MSCI中國和滬深300指數的交易市盈率分別爲9.6倍和11.4倍,仍低於長期平均水準的1個標準差,這將對中國股市形成支撐,預測MSCI中國和滬深300每股收益(EPS)將在2024年分別到達8%和9%,2025年上升至10%和11%。香港《信報》也引述外電報導,瑞銀報告稱,MSCI中國指數的成份股中,消費和網路行業比重居高,因此盈利未明顯受到房地產市場逆風的影響,隨著消費出現初步回暖跡象,預計公司的業績有更佳表現,因此瑞銀調高中國股市評級至「增持」。
《世界經濟展望》報告出爐!我國首季經濟成長6.51% 創11季以來新高
國際貨幣基金(IMF)4月29日發布《世界經濟展望》報告,大幅上修2024年亞洲實質GDP成長預測,整體較10月預測上修0.3%至4.5%;其中台灣及韓國皆上修0.1%,至3.1%和2.3%,大陸上修0.4%至4.6%。主計總處昨日同步上修我國今年第1季經濟成長率概估值為6.51%,較上次2月預測的5.92%,增加0.59個百分點,創近11季以來新高!IMF亞太部主任錫利瓦桑4月30日呼籲亞洲各央行以國內形勢為依據,避免過度依賴美國聯準會(Fed)利率動向作出決策。Fed於4月30日召開會議,多數媒體推測,本次將採取鷹派作風保持目前利率水準。人稱Fed傳聲筒的記者蒂米羅斯也表示,若通膨走勢如預期,Fed可能選在今年底或明年初降息。提前應對Fed可能放鷹。路透報導,日本官員可能在4月29日動用了約5.5兆日圓,支撐日圓匯價。由於外匯交易需要兩天時間進行結算,因此如果出現日本大規模干預,推斷到5月1日就會反映在貨幣市場上。IMF報告指出,亞太地區展現經濟成長強勁與通貨緊縮迅速兩種現象,2024年成長預計為4.5%,2025年則進一步放緩至4.3%。今、明兩年成長雖較2023年的5%放緩,但因全球通貨緊縮和貨幣寬鬆,軟著陸可能性提升,近期風險已基本平衡。台灣今年成長預測上修至3.1%,在亞洲已開發經濟體中排名第一,2025年成長則下修0.1%至2.7%。IMF調高亞洲今年經濟成長預測,主計總處也同步上修我國今年第1季經濟成長率概估值為6.51%;若今年其他季的預測數不變,全年經濟成長率為3.57%,較上次預測數上修0.14個百分點。主計總處簡任視察王翠華分析,上修第1季經濟成長率,主因是出口表現明顯優於預期,尤其是AI人工智慧、新興科技應用需求強勁,此外,受惠於股市熱絡、春節假期購物及旅遊人潮湧現,民間消費也表現不俗。王翠華表示,整體來看,我國外需動能逐漸恢復、內需穩健成長,景氣有持續向上的趨勢,不過,國際不確定因素仍多,景氣復甦力道略顯和緩。雖然外需動能恢復、內需穩健成長,王翠華也坦言,第1季的民間投資表現不如預期,其中,又以半導體設備投資減幅較顯著,除有比較基期高的因素外,王翠華也推估,與全球終端需求回升速度比預期慢有關,這會影響廠商投資決策與意願,待終端需求回升,廠商投資將會恢復動能。
燦星旅遊攜手虎航5/21起包機直飛泰國普吉島 早鳥報名可享免簽證費或千元折扣
泰國政府去年宣布至2024年5月10日止,對台灣旅客實行免簽證政策,吸引不少人赴泰旅遊,目前官方尚未決定是否延長免簽日期,不過趁著還在熱潮上,燦星旅遊與台灣虎航再次合作,將從2024年5月21日至2025年5月20日,每週二、四、六推出「桃園-普吉島」直飛航班。為慶祝增班直飛,燦星旅遊特別針對想前往普吉島的遊客推出「提早報名免簽證費」優惠,活動期間從即日起至泰國官方公告免簽證政策終止,若公告免簽延長,活動期間報名的遊客亦可享有每人1千元折扣優惠。舉例來說,假設泰官方於5月9日發出公告,表示5月10日後仍須辦理簽證,那麼即日起~5月9日早鳥報名燦星普吉島行程的遊客,因出發日不再享有泰國免簽優惠,燦星將直接送簽證;如果5月9日官方表示免簽期限將延長,那即日起~5月9日報名的旅客仍可獲得1千元折扣。深受親子歡迎的夢幻嘉年華樂園。(圖/燦星旅遊提供)在PP島上可盡情享受普吉島的美景與各式體驗。(圖/燦星旅遊提供)燦星旅遊也結合悅榕集團旗下酒店,設計多種普吉島行程,包括自由行和4~6人小型團體旅遊,並聚焦於兩大主題樂園和跳島活動。其中主題樂園部分,2022年開幕的「安達曼達水上樂園」,不只擁有五大泰國主題區,還有36個滑水道與25個設施,最長水道可達550公尺,適合所有年齡段;另一人氣樂園「夢幻嘉年華樂園」則結合了泰國文化、魔術和特技表演,並設有多種主題設施,包括精彩夜間遊行表演等。跳島部分則有人氣最夯的PP島跳島,包括瑪雅灣漫步、猴子海灘、蛋島浮潛等行程。針對分眾客源需求,還會安排在PP島上住宿一晚,前往攀牙灣搭乘長尾船欣賞海上桂林、割喉群島泛舟,並登上007電影《明日帝國》的拍攝場景達舖島。悅榕集團悅槤酒店房型以繽紛色彩點綴。(圖/燦星旅遊提供)此外,燦星旅遊也推出多項遊程優惠,例如「普吉開航特惠」含攀牙灣/珊瑚島雙出海、雙五星酒店晚宴5日(保證入住4晚悅榕集團悅槤酒店、悅椿自助餐、無購物),限量一口價每人16,999元起;另有「普吉最夯YONA海灘俱樂部半自助 5 天」,每人只要14,999元起,到世界上第一個浮動海灘俱樂部-YONA海灘俱樂部(Yona Beach Club)度過精彩假日。詳情可查詢活動網頁(https://event.startravel.com.tw/phuket/index.html)。泰國第一家觀星餐廳就在普吉島的Dara觀星餐廳。(圖/普吉島拉揚安納塔拉度假酒店提供)Dara全新的觀星台是天文愛好者的天堂,可以透過客製穹頂一窺星空奧秘。(圖/普吉島拉揚安納塔拉度假酒店提供)說到普吉島,島上的「普吉島拉揚安納塔拉度假酒店」還有間「Dara觀星餐廳」堪稱打卡熱點,不只推廣泰國傳統美食,還配備了一個客製的觀星穹頂,在建築頂樓打造出隱密體驗。前往餐廳的客人,有機會一邊品嘗以星座為靈感的創意調酒,一邊傾聽「天空說書人」介紹星空奧妙,並透過普吉島最頂級的望遠鏡設備,一窺夜空秘密。而在餐廳可品嘗來自泰國各地特色美食和知名的皇室名菜,不可錯過的有泰國南部代表菜「普吉島紅燒肉」,以大豆、八角和桂皮調味慢燉五花肉而成;泰北菜則推薦以半透明河蝦搭配自製雞蛋麵條和醃菜的「咖哩麵」;「普吉島龍蝦綠咖哩」則展現泰國中部嗜甜、喜歡微辣的偏好;不可錯過的還有曾在暹羅宮廷時期流行的小吃-以葉子包裹而成的一口美食「面康」(MIANGKHAM),在這也能品嘗得到。暹羅宮廷時期流行的一口美食「面康」(左)、以「天文奇觀」為主題的調酒。(圖/普吉島拉揚安納塔拉度假酒店提供)餐廳內提供的調酒也以「天文奇觀」為主題,用當地烈酒為基底,搭配泰國在地食材,包含奶香濃郁的椰子、擁有獨特風味的班蘭、氣質優雅的茉莉和大地氣息濃郁的木槿等,餐廳另供應多款頂級紅、白酒,豐富佐餐時的選擇。Dara觀星餐廳每天中午至下午3點提供烹飪課程,下午6點至晚上10點提供晚餐,晚上6點至午夜提供觀星體驗(含飲品)。※喝酒勿開車!飲酒過量,有害健康,未滿18歲請勿飲酒。
群創攜手日廠布局新一代3D封裝技術 2025年第三季開始生產
面板廠群創(3481)今(29日)宣布,與日本TECH EXTENSION Co. (TEX)及TECH EXTENSION TAIWAN CO. (TEX-T)達成協議,將於群創無塵室中建置以BBCube (Bumpless Build Cube)技術為基礎的新一代3D封裝技術,並於2025年第三季開始生產。群創總經理楊柱祥表示,此次跨國、跨域進行半導體供應鏈強化的產學合作,將可望促成3D封裝技術在半導體微型化領域的大躍進,與業界共同邁向尖端半導體良率不斷提升的新世代。群創表示,基於BBCube技術,透過與日本、台灣半導體相關大學、公共研究機構和產業界合作的量產線進行研究和開發。第一階段為2024年初:無塵室建築及設備選型。第二階段為2024年至2025年:設備陸續啟動,展開整合生產線。2025年下半年起:開始量產。TEX和TEX-T計畫與東京工業大學WOW聯盟、國立成功大學等大學和產業界合作,進行下一代3D封裝技術的研發。TEX 將建構於 BBCube 技術平台的 WOW 技術和COW 技術轉移到下一代3D整合的生產線上。此項技術轉移的成果是來自東京工業大學WOW聯盟製程、設備和材料的研究成果。此項合作以TEX和TEX-T擁有的BBCube技術平台為基礎,利用WOW和COW技術,建構全新的半導體生產線,以WOW和COW技術作為後微型化核心技術,達到半導體供應鏈的強化與升級。預計從2024年第四季陸續推出設備,並於2025年第三季開始生產。
夏季旅展線上開跑 韓國機票買一送一、長線早鳥預購最高折2萬
搶攻夏季出遊商機,有些旅行社線上旅展紛紛啟動。像雄獅旅遊即日起至6月3日舉辦夏季旅展,早鳥預購每人最高享1萬5千元折扣,還有自由行、郵輪驚喜價、機票買一送一等限量搶購,優惠下殺45折起,每週另於官網送出驚喜折扣碼,結帳滿額再享最高千元折扣。雄獅分別於4月29日及5月8日、15日、22日、29日推出限量搶購,包括長榮航空泰國6日、首爾自由行5日9,999元起;北海道螃蟹雙溫泉5日19,999元起;首爾機票、澎湖3日行程買一送一。另有澳門自由行3日及香港自由行3日,每人最低6,488元起;還有挪威郵輪奮進號澎湖花火節、石垣島5日,3人內艙房每人12,999元起。挪威郵輪奮進號澎湖花火節、石垣島5日,3人內艙房每人12,999元起。(圖/雄獅旅遊)針對親子旅客,雄獅推薦前往東京迪士尼海洋6月登場的全新主題園區「夢幻泉鄉」(Fantasy Springs),以《小飛俠》、《冰雪奇緣》、《魔髮奇緣》等經典動畫為主題,東京迪士尼5日限量搶購29,900元起;雄獅旅遊暑假還獨家包下秋田觀光列車「繩文號」,加碼安排青森睡魔祭、秋田竿燈祭,5日行程59,900元起。而今夏一口氣增加長灘島、普吉島、富國島包機直飛,最快2.5小時就可前往度假天堂。雄獅安排長灘島浮潛、風帆船、香蕉船等水上活動,入住五星飯店再享精油SPA及奢華下午茶,5日19,900元起,兩人即可成行;普吉島除了暢遊大小PP島,還能乘坐豪華VIP私人帆船遊艇前往新開發的納卡島海灘,5日23,999元起,另可選ClubMed全包式海島假期;至於近期爆紅的富國島,是台灣旅客唯一可入境越南免簽證的地區,入住五星酒店再玩水上活動,5日行程37,900元起。雄獅獨家開賣2024年全新郵輪「海洋烏托邦號」,其排水量超過23萬噸,將是世界前三大郵輪。(圖/Royal Caribbean提供)長線部分,配合美國西雅圖航線機位增加,雄獅旅遊規畫美加雙國新玩法,一次體驗西雅圖、溫哥華兩大城市,長榮航空美加雙國12日132,900元起;還有7月全新下水、排水量超過23萬噸的皇家加勒比郵輪「海洋烏托邦號」獨家開賣、奧蘭多迪士尼13日195,900元起;另外還搶先開出2025年雪梨跨年團,早鳥預購最高折5千;國旅部分,針對澎湖花火節獨家包場吹吹風景觀餐廳最前線賞花火,更安排航海王主題人物見面會,自由行4日8,900元起。旅天下結合台灣虎航獨家直飛日本東北花卷,推薦必訪日本第一美溪「嚴美溪」。(圖/旅天下提供)另外旅天下聯合國際旅行社(以下簡稱「旅天下」)即日起至6月3日也舉辦線上旅展,精選全球樂園、世界節慶、世界鐵道等六大主題商品。並祭出週週限量搶購、清倉促銷、暑假特惠、早鳥預購最高折2萬元共四大優惠。另加碼下單抽hito流行音樂獎門票,單筆訂單滿額再抽「挪威郵輪奮進號日本沖繩4日」,一人中獎兩人同行。旅天下於旅展期間每週二、四祭出限量搶購產品,團體旅遊日本「北海道函館5日」、「東北花卷5日」、「東京5日」19,888元起;「韓國釜山大邱4日」9,888元起、「韓國首爾5日」13988元起;「越南峴港5日」15,888元起;「歐洲奧捷8日」破盤價5萬元有找;「土耳其10日」4萬元有找。旅天下推出維京河輪旅遊,可漫遊歐洲多瑙河、萊茵河,90天前預購享第2人折2萬元。(圖/維京河輪提供)針對早鳥預購,旅天下祭出短線最高折2千元、長線最高折2萬元。短線推薦獨家直飛日本東北花卷產品,「東北花卷星空纜車嚴美溪5日」安排搭乘星空纜車觀星,入住2晚溫泉飯店,早鳥預購折2千元,每人最低價36,900元起;長線推薦「維京河輪漫遊萊茵河盧森少女峰13日」、「維京河慢遊多瑙河布達佩斯維也納13日」等河輪商品,出發日前90天下訂即享第2人折2萬元,可從瑞士、荷蘭、匈牙利等國上船,一次玩歐洲多國。旅天下另獨包台灣虎航直飛日本北海道函館,推薦「北海道函館螃蟹吃到飽溫泉5日」,可欣賞世界級夜景、入住2晚溫泉飯店,每人25,388元起;若想跟團又想享受自由行的清閒,則可考慮韓國「大邱半自助5日」及「濟州半自助5日」,每人皆18,900元起,還貼心安排旅客入住市區或車站附近飯店。
重鬱症藥物「忻樂膠囊」遭爆致癌物超標 食藥署下令廠商完成回收作業
食品藥物管理署於29日表示,重鬱症、廣泛性焦慮症用藥「忻樂膠囊」30mg,因內含有亞硝胺不純物恐有致癌風險,因此食藥署要求啟動回收機制,要廠商在1個月內完成回收作業。根據食藥署資料顯示,衛部藥輸字第028087號的忻樂膠囊30毫克(pms-DULOXETINE Capsules 30mg),因內含過量的亞硝胺不純物,超出可接受限量值,故啟動回收機制,要求廠商在5月17日前完成回收作業,同時要繳交回收成果報告書及後續預防矯正措施。資料中也提到,忻樂膠囊30毫克內主要成分是DULOXETINE HYDROCHLORIDE,主要用於重鬱症、廣泛性焦慮症、糖尿病周邊神經痛、纖維肌痛。如民眾對倘對使用之藥品有任何疑慮,應盡速回診與醫師討論,處方其他適當藥品。根據媒體報導指出,食藥署副署長王德原表示,本次主要是17日收到加拿大主管機關的通報,指稱該藥廠在進行安定性實驗時,發現當中含有過量的亞硝胺不純物,因此最後決定啟動國內回收作業。本次回收的忻樂膠囊30毫克所屬批號為646038,效期為2025年1月30日,銷售數量共計600瓶,每瓶100錠,總共6萬錠。該藥品在2023年的健保申報量為10萬479顆,市佔率0.328%,目前市場上同成分、同劑型、同劑量的藥品許可證還有9張,因此本次回收不會造成缺藥問題。
凱投宏觀:AI短期仍推動美股上漲 股市泡沫2026年恐破滅
隨著人工智慧的熱潮已經持續了一年多,英國知名研究公司凱投宏觀(Capital Economics)認為,短期內人工智慧將持續推動美股上漲,但這一泡沫最終將在2026年破裂。凱投宏觀經濟學家發布報告表示,到2025年底前,由投資者對AI的熱情所推動的股市泡沫,將推動標普500指數升至6500點的高點。標普500指數升至6500點,代表較當前的5099.96點上漲27%以上,但從2026年開始,隨著利率上升和通膨率上升開始壓低股票估值,美股的漲幅應該會急劇回落。最終,經濟學家預計未來10年股票的回報將低於上一個10年,美股長期以來的優異表現可能會結束。他們對美股和AI前景的悲觀預測,在某種程度上有些反直覺。因為他們的推導邏輯是AI的日益普及將推動生產率提高,從而刺激經濟增長,而這種經濟刺激會導致通膨比大多數人預期得更高,同時也會導致利率提高。高利率和高通膨確實對股票價格來說是壞消息,經濟學家指出,泡沫最終將在明年年底之後破裂,導致估值回調。因為這種動態在20世紀90年代末和21世紀初的網路泡沫,以及1929年的大崩盤期間都出現過。其中,網路泡沫危機有著和這次類似的劇本,即新技術生產力出現並刺激經濟發展,但同時也推動股市泡沫不斷擴大而最終破裂。凱投宏觀預測,從現在到2033年底,美國股市的平均年回報率將僅有4.3%,遠低於剔除通膨因素後7%左右的長期平均回報率。與此同時,預計同期美國國債的回報率將達到4.5%,略高於股市的漲幅。這些預期回報率與過去10年美國股市13.1%的平均年回報率形成鮮明對比。經濟學家也補充說明,他們所預設的前景存在一個主要風險,那就是準確把握股市泡沫的頂部時間,以及泡沫的破滅可能持續多久,這本身就很困難。「股市泡沫何時以及如何破裂,是我們預測的一個關鍵風險。特別是,一個下行風險是,泡沫破裂的後果持續時間可能會超過一年,就像網路泡沫之後的情況一樣。」
金價2400美元已觸頂? 世界銀行:今年漲幅將達8%
黃金市場近期在每盎司2400美元上方創下的歷史新高,可能代表了一個高點。然而,投資者不應該期望從當前水平看到太大的下跌空間,因世界銀行認為黃金今年的漲幅將達到8%。世界銀行在其《2024年大宗商品市場展望》中表示,它認為黃金價格平均在每盎司2100美元左右。黃金價格在今年第一季上漲了4%,並從那以後開始大幅上漲。這家國際金融機構還說,不排除今年金價漲得更高的可能性。有分析師發布報告表示,當前衝突升級和更廣泛的地緣政治緊張局勢所帶來的不確定性加劇,可能會推動金價高於基準線。在地緣政治和政策不確定性加劇的情況下,對黃金的避險需求將在2024年進一步增強,這在一定程度上與全球即將舉行的大量選舉有關。儘管黃金價格在觸及2400美元以上的歷史高點後出現了一些堅實的拋售壓力,但與過去兩個月的突破性反彈相比,其盤整幅度相當小。世界銀行指出,地緣政治的避險需求,將繼續幫助黃金市場擺脫與債券收益率上升的強烈負相關性。隨著市場推遲對聯準會降息的預期,美國國債收益率自今年年初以來大幅上升。一些分析師指出,世界銀行所描述的環境將對黃金市場產生積極影響。儘管各國央行今年可能不得不推遲降息,但預計利率仍不會走高。如果通膨開始上升,這將推動實際收益率下降,為黃金創造有利環境。與此同時,任何地緣政治不確定性的上升都會進一步推動對黃金的避險需求。儘管價格屢創新高,但投資者在很大程度上仍忽視了貴金屬,世界銀行指出,央行不斷增長的需求仍為黃金提供了有力支撐。雖然世界銀行預計其商品價格指數今年將下降3%、明年降4%,但預計價格仍將遠高於歷史平均水平。在看好黃金的同時,世界銀行還認為白銀價格今年也將上漲,2025年白銀的表現將優於黃金,預計價格將上漲約4%,黃金價格則將保持相對平穩。
美組全新AI安委會 科技巨頭輝達、微軟、OpenAI均在內
據華爾街日報(WSJ)報導,美國正在籌備成立一個全新的AI安全委員會,輝達CEO黃仁勳、OpenAI執行長奧特曼、微軟CEO納德拉、谷歌母公司Alphabet執行長皮查伊等科技巨頭高管都將加入。該委員會的工作重點是在美國關鍵基礎設施中安全使用人工智慧。據報導,該委員會將與美國國土安全部合作,為電網運營商、運輸服務提供商和製造工廠等制定建議,說明如何在使用AI的同時保護其系統免受潛在破壞。美國國土安全部部長馬約卡斯表示,該委員會是美國政府推動保護經濟、公共衛生和重要行業免受AI威脅危害的一部分,委員會的成立,標誌著美國政府在AI安全領域的積極態度和堅定決心。據悉,該委員會將由近20人組成,小組成員還包括政府官員、學者、民權領袖以及關鍵基礎設施行業高管。美國國家安全官員長期以來一直警告國家關鍵基礎設施的漏洞,如潛在的物理攻擊、網路入侵。雖然AI可以提高燃料管道、通訊網路、航空和醫院的效率和安全性,但它也可能產生意想不到的問題。馬約卡斯表示,「在關鍵基礎設施方面,如果不能以安全、可靠和負責任的方式部署AI,可能會造成毀滅性的後果。」AI在關鍵基礎結構領域的潛在用途包括工廠的自動化任務、幫助醫生診斷患者和檢測電力設施中的異常情況。據介紹,美國國家標準與技術研究所將制定嚴格的AI「紅隊」標準,美國國土安全部將把這些標準應用於核心基礎設施項目。美國能源部和國土安全部將具體應對AI系統對關鍵基礎設施的威脅,及其帶來的化學、生物、放射性材料、核及網路安全風險。有分析人士指出,加強監管的背後,是AI行業的迅猛發展,全球AI熱潮如火如荼,行業前景廣闊。報導引用數據顯示,2023年,全球AI市場規模收入達5132億美元,年增20.7%,預計到2026年,市場規模將達到8941億美元,年複合增長率為20.33%。另外,高德納諮詢公司預測,到2025年,全球90%的公司將使用ChatGPT等生成式AI工具,這將大幅提高生產效率。
易華電MicroLED產能滿至2025年 營運利多帶動股價周漲逾27%
IC基板廠易華電(6552)上周召開法說會,釋出需求逐漸好轉,並指出公司在Micro LED(微發光二極體)取得突破,下月開始出貨,且接單已滿載到2025年首季。營運轉機利多消息,激勵易華電本周股價帶量強漲27.79%,上周五(26日)收盤上漲5.39%至43元,創下22個月來新高。易華電以供應面板驅動IC封裝用的捲帶式覆晶薄膜(Tape-COF)IC基板為主,公司日前法說會釋出營運谷底已過,預期市況需求逐漸好轉,加上公司切入Micro LED基板,且已取得客戶訂單,預計將從5月開始出貨。目前雙面Micro LED載板月產能約2萬條,而接單已達20萬條,產能估將滿載到2025年第一季,看好將成為今明兩年帶動營運成長的主要動能。易華電受惠面板客戶回補庫存,今年第一季營收4.91億元,季增5.12%、年增達40.63%,第二季可望較第一季成長。易華電指出,Micro LED產品的微小化晶片需要高精度及高解析度線路載板對應,傳統電路板面臨精度不足問題,玻璃或藍寶石載板生產成本則過高,公司的捲式生產製程搭配住友電木的特有載板材料,可滿足Micro LED MIP製程需求。
大同股價高飛!取得北美變壓器UL實驗室認證才8天 即已取得第一筆訂單
大同(2371)甫於八天前宣布正式取得北美變壓器UL實驗室認證, 26日更是公布好消息,大同副總兼策略長、發言人丁爾昆表示,受惠先前早已在加州布局子公司大同電機,現已獲得北美高壓電力級變壓器訂單,力拼今年第四季出貨挹注營收之外,出售芙蓉大樓全部持股款項若能趕在六月底入帳的話,有望下半年配發股利。大同大股東王光祥董事長於2020年10月21日股東會董事全面改選,取得公司經營權迄今已超過3年半,大同股價則從21多元一路上揚,在去年5月來到高點42.3元。2023年全年營收逾500億元、年增47%、EPS為1.13元創新高,股價也跟著高飛,今年2月開始漲到52元,現在則因取得北美變壓器UL實驗室認證等激勵市場,股價來到67.5元,單日交易更是爆大量46.7萬張新高紀錄。大同副總經理兼策略長、發言人丁爾昆表示,大同才取得北美變壓器UL實驗室認證之後,大約一周即取得美國客戶下單,顯示這塊市場潛力大,至於訂單金額與數量,還無法公布。大同副總兼策略長、發言人丁爾昆,大同將以美國加州為基地向外拓展變壓器市場。(圖/李蕙璇攝)大同主推電力變壓器、配電變壓器及美式箱變(亭置式變壓器),並將2024年定調為美國變壓器元年,其中,配電變壓器的交貨期較短,故2024年先行出貨配電變壓器為第一優先,後續隨著電力級變壓器2025年跟進出貨成營收加速器,擴大營收規模。大同113年3月合併營收36.7億元,因集團新能源事業在冬山儲能案2月份有超前進度的收益,基期墊高,抵銷重電、電纜事業等成長,故營收較上月減少3.21%,而重電事業因113年台電交貨時程較晚的影響、電纜事業3月營收年成長40%,相抵之下,與去年同期相較合併營收減少8.86%。累計今年1-3月大同合併營收108.2億元,則受精英集團電子業傳統淡季影響年減2.71%。若扣除轉投資公司、大型案場交貨遞延等因素影響,大同重電、電纜事業今年累計營收均呈現雙位數增長。大同電力變壓器生產周期約12個月、配電變壓器約4-6個月,在此浪潮下,大同首要看好生產周期較短的配電變壓器有望今年先挹注業績,2025年有信心迎來電力與配電變壓器的營收加乘效益。此外,變壓器外銷毛利率較佳,也有助公司更加優化產品組合及獲利結構。
大阪擬效威尼斯收「入城費」 專家有不同意見
義大利威尼斯25日開始徵收「入城費」,特定日期造訪威尼斯的一日遊旅客必須購買門票。日本大阪府24日首度舉行專家會議,考慮向訪日遊客徵收費用,用於解決「過度旅遊」問題。報導指出,大阪府考慮配合2025年關西世博會的開幕推動該制度,但專家抱持謹慎態度,相繼提出「不存在針對外國人的稅收制度」等意見。大阪府知事吉村洋文主張,為了與地區居民共存,應要求訪日遊客負擔一定程度的費用。他強調,日本國內暫時沒有引進入城費制度的實例,但入城費對於大阪、甚至全日本都有所必要。與會學者表示,根據日本憲法與現行租稅法規,不平等或歧視性舉措已經違法,因此無法設計以國籍區分是否徵稅的制度。大阪觀光局會長福島伸一則表示:「必須清楚說明為何只有外國人需要繳納入城費,且應廣泛調查海外案例後再實施」。吉村曾於3月表示,考慮到世博會和預計2030年開業綜合度假區(包含賭場),有必要提出政策因應訪日遊客增加。國際展覽局(BIE)秘書長科肯切斯10日表示擔憂,稱希望政府善加考慮推行時機。
網紅貓食品牌「好味小姐」出包! 官方回應:發霉方塊酥暫時下架停售
近日,以精心製作寵物食品闖出名號的網紅貓食品牌「好味小姐」,被網友反應寵物零食品項「方瑰酥」,卻發現明明保存期限寫到2025年,倒出來卻整包方塊酥都發霉。事件在網路曝光,引起網友討論。「好味小姐」25日下午發布道歉公告,表示由於是商品特性導致容易造成包裝破損,使商品在出貨後變質,目前已將方塊酥商品下架,等重新檢討包裝與寄送方式後再上架該商品。近日有網友在網路社群Dcard發文,表示自己近日購買好味小姐的寵物零食「方塊酥」,3月15日購買該產品,上頭製造日期為2024年1月23日,有效期限為2025年1月16日。然而她22號開封後,剪了一小片喂給貓吃,第二天再打開時,注意到其中一片方塊酥有白絲,倒出一看卻發現整包貓零食下面都變質發霉。原po表示,自己當下立刻將此事告知給客服後,客服回應可能是運送出問題或是食材不新鮮。她表示雖然客服態度很好,但自己不覺得態度好就可以把食品安全輕輕放下,還表示寵物是自己的小孩,「很愧疚給女兒吃到這種東西」。事件曝光後,在網路引起討論。「好味小姐」則在25日下午在臉書官方粉絲頁發布聲明,表示由於方塊酥產品堅持不添加甘油,使用純天然食材烘乾,讓方塊酥的質地比較硬脆。過去曾發生幾起方塊酥在寄送時,因為擠壓導致包裝破損,失去密封造成方塊酥變質的案例。只是因出貨批次不同,時間上也沒有關連性,因此團隊只當個案處理。近期再次收到疑似方塊酥寄送過程擠壓造成破包、變質的狀況,「好味小姐」團隊討論後,決定先在官網下架方塊酥,在團隊針對包裝、寄送方式等各種面向徹底解決破包疑慮後,才會重新上架商品。「好味小姐」團隊在公告最後,表示「不好意思造成大家的困擾,感謝大家」,並提醒曾購買方塊酥的客戶,請檢察產品的保存情況,若發現異常可向客服人員反應。對於「好味小姐」的公告,網友表示:「有態度願意負責。我喜歡,可以等」、「加油喔~至少有用心處理。」還有網友表示支持,「我們家貓咪剪指甲都要配方塊酥,希望快點恢復販售,不然剪指甲怎麼辦吶!」
台積電北美技術論壇點名矽光子 概念股逆勢強彈
台積電(2330)今(25日、美國當地時間24日)舉辦2024年北美技術論壇,會中揭示其最新的製程技術、先進封裝技術、以及三維積體電路(3D IC)技術,其中更點明矽光子技術研發時程,預計2026年導入CoWoS,激勵包括上詮(3363)、訊芯-KY(6451)漲停,波若威(3163)、台星科(3265)、聯鈞(3450)也維持紅盤,成為今天台股的強勢族群。台積電表示,公司正在研發緊湊型通用光子引擎(COUPE)技術,以支援AI熱潮帶來的數據傳輸爆炸性成長。台積電指出,COUPE使用SoIC-X晶片堆疊技術將電子裸晶堆疊在光子裸晶之上,相較於傳統的堆疊方式,能夠為裸晶對裸晶介面提供最低的電阻及更高的能源效率。台積電也公布研發進度時程,包括預計於2025年完成支援小型插拔式連接器的COUPE驗證,接著於2026年整合於CoWoS封裝成為共同封裝光學元件(Co-Packaged Optics,CPO),將光連結直接導入封裝中。法人指出,台積電正式宣告矽光子研發時程,也讓市場更加明朗,接下來的產業趨勢,台系光通訊廠商也有機會搭上台積電在矽光子的商機。
三大亮點助攻 日股續揚空間可期
2023年日股漲幅領先全球主要股市,亮眼的表現延續至今年,日經225指數與東證指數紛紛創下歷史新高。雖然近期受到國際因素影響震盪整理,但面對這30年一遇的行情,投資人不免關心日股未來的成長動能是否能持續?在日本資產管理業首屈一指的野村資產管理認為,日本股市可謂脫胎換骨,多頭行情才剛剛開始,加上在三大利多 – 長期價值面被低估、薪資上漲帶動內需與經濟回溫以及公司治理革新的帶動下,日本股市仍有極佳的成長潛力,值得加碼布局。野村資產管理日本策略價值協管基金經理河野光成 (Mitsunari Kawano)表示,與全球股市相較,日本股市的盈餘殖利率(Earnings yield)自2015年以來長期處於被低估的情形,目前位於近50年以來被低估較多的水準(詳附圖一)。此外,日本經濟仍在復甦軌道上,名目GDP 已來到長期趨勢線之上,惟實質GDP仍在疫情前水準,且與其他各經濟體相比,日本實質GDP回復至2019年(疫情前)水準的幅度偏低,尚不及2.5%,明顯低於中國(逾20%)與美國(近10%),顯示日本經濟仍處於復甦的初期階段(資料來源:日銀;2024/04)。疫情後日本經濟的復甦是由內需帶動,日本家庭在疫情期間的強迫儲蓄以及實質收入增加均有助於支持消費,另外,日圓貶值所吸引的觀光人潮亦有助於刺激內需消費成長,根據日本觀光廳統計,2023年前9個月外國觀光客的總消費金額即已高達4兆8190億日圓,與2019年全年的總消費金額相等,而2023年全年更突破5兆3065億日圓,相比2019年成長10.2%,一舉成為歷史新高,觀光收入帶來的效應可望超越原先預期。河野光成指出,日本從通縮轉為通膨以及薪資的成長,將是2024年帶動日股持續成長的重要關鍵。日本最大聯合工會 Rengo於3月15日公布2024年春鬥結果, 針對大型企業調薪幅度達到5.28%,調整幅度是自1991年以來、近33年來最大的一次。日本勞動力的短缺也影響了薪資調整,企業必須花費更多成本以維持足夠的勞動力,因此企業獲利能力成為影響薪資調整的最主要因素,這也促成了企業合併的潛在機會,有助於提升股東權益。而公司治理的革新仍是引領日股出現結構性轉變的主要因素。東京證交所(TSE)公布截至2023年底已按要求揭露改善股價淨值比(P/B ratio)行動的企業名單,藉此激勵其他公司跟進。同時再頒布新規,要求在主板上市公司自2025年3月起必須使用英文揭露重要訊息。東證主板已有40%開始揭露東京證交所(TSE)要求的公司治理相關資訊,股價也有明顯提升。目前仍有許多企業待揭露公司治理細節及提升股價淨值比,預計將持續成為未來日股的另一波上漲動能。野村投信指出,國外投資人自2023年開始大幅加碼日股,根據東京證券交所統計,2023年會計年度(2023年4月到2024年3月)外資買超日股金額達7.6906兆日圓,創10年最高水準;截至4月5日,外資今年以來累計買超金額已高達3.2兆日圓,顯示日股深受外資青睞。2024年3月19日日銀正式宣布結束2016年實施至今的負利率,並取消殖利率曲線控制(YCC),利率政策回歸正常化,對日股而言除了政策不確定性的利空排除,也意謂著日本正式擺脫通縮環境,反而是項長線利多。日本股市與全球股市盈餘殖利率比較。(圖/野村投信提供)