蘋果財報優於市場預期 蘋概股飄香國巨台達電大漲逾6%
美國重量級科技大廠蘋果(Apple)在台灣時間3日凌晨舉行法說會,公布上季營收為907.5億美元,年減4.3%,略優於市場預期,加上宣布高達1100億美元的庫藏股計畫,讓蘋果盤後股價勁揚逾7%,美股四大指數也全數漲起,讓台股在3日開盤大漲逾280點,一度站回20500點大關,不過盤中漲勢收斂;其中蘋果概念股局勢漂亮,台積電(2330)、大立光(3008)、鴻海(2317)分別有1到3%的漲幅,國巨(2327)和台達電(2308)更大漲超過6%。蘋果截至3月30日的第二財季營收為907.5億美元,單季毛利率46.6%,優於前一年同期的44.3%,淨利年減2%,為236.4億美元,每股獲利(EPS)為1.53美元,年增0.7%,大多優於市場預期。蘋果各業務銷售額與去年同期相較,iPhone年減10.5%,Mac年增3.9%,iPad年減16.7%,穿戴式、家用設備及配件產品年減9.6%,服務事業年增14.2%;以地區來看,歐美地區需求持穩,美國地區銷售額372.7億美元,年減1.4%,中國受競爭影響,年減8.1%。市場預估2024年全球iPhone出貨量為2.18億支,年減1.1%,主要是全球仍受通膨和總經環境不佳影響,加上有華為和三星的競爭。不過,蘋果全球出貨衰退幅度逐漸收斂,歐美市場回溫,預期銷量會在上半年落底,加上執行長庫克(Tim Cook)透露在下周的新品發表會和6月的年度開發者大會上將宣布「重大的AI相關計畫」,預期iPhone 16系列新機將導入生成式AI,有望驅動消費者換機需求。由於蘋概股強勁攻勢,台股資金重回電子股,營建股拉回休息,法人表示,台股目前呈良性的類股輪動,短線來看,只要美股穩住,台股有機會再戰高峰。
聯發科Q1毛利率攻上52.4% 每股EPS達19.85元
IC設計龍頭聯發科(2454)昨(26日)召開法說會公布首季財報。首季表現優於財測,每股EPS達19.85元,毛利率一舉衝上52.4%。展望第二季,執行長蔡力行表示,因第二季手機出貨回到正常節奏,營收比上季約持平至下降9%;下半年旗艦級手機晶片將以更強之AI功能、大啖邊緣AI商機,天璣9400將大放異彩。聯發科第一季合併營收達1334.58億元,季增3%、年增39.5%,優於先前預期。毛利率為 52.4%,較2023年同期增加4.4個百分點;受惠客戶庫存回補需求及手機晶片延續,淨利達316.55億元,季增23.1%、年增87.4%,每股EPS來到 19.85元。至於營業費用,較2023年第四季略減,主要因銷售費用減少,但因研發投入費用增加,本季營業費用則是較 2023 年同期增加。聯發科表示,2024年第一季營收呈現季增、年增,主要來自優於預期的手機、寬頻和電視客戶庫存回補需求。今年營收目標為成長14至16%(mid-teens%),旗艦手機晶片成長年增逾50%。此外,多項AI相關重要的設計導入(design-wins)和新項目進展順利,有望自明年下半年開始貢獻營收。聯發科還指出,2024年第一季存貨淨額為492.12億元,存貨周轉天數為66日,與2023年第四季相同,低於2023年同期的128日,顯示庫存水位已經全面回到健康水準。基於第一季的成果及第二季的展望,有信心達成全年美元營收成長率及毛利率目標,對中長期成長前景的看法維持不變。蔡力行補充稱,目前全球排名前三的智慧型手機皆採用天璣9300晶片,本季將有更多搭載天璣9300及8300系列的智慧型手機上市,他更透露下半年推出之旗艦級晶片天璣9400,獲得客戶正面的反饋。展望第二季,聯發科預估第二季手機出貨回到正常節奏,整體營收將較去年同期強勁成長,不過適逢季節性因素及手機出貨恢復正常節奏,較2024年第一季則是持平至下降9%。而第二季的電視和運算裝置營收預期將持續較前季成長,整體營收規模將落於1214億元至1335億元之間,毛利率預估將達47%正負1.5%。
研華Q1 EPS 2.32元 估Q2挑戰仍嚴峻4/30舉行法說會
工業物聯網廠研華(2395)今(26)日舉行董事會,通過2024年第一季合併財務報告,合併營收為新台幣138.79億元,年減20%,營業毛利為55.48億元,毛利率40.0%,合併稅後淨利為19.93億元,年減33%,第一季合併每股稅後盈餘為2.32元。研華預計於4月30日舉行法說會。研華表示,第一季營收若以美元表達,為4.43億元,年對年衰退22%。就區域別來看,以台灣市場表現最為突出,年對年成長9%;中國市場因軌道交通及半導體設備相關需求回穩,僅個位數衰退,而北美、歐洲、北亞及新興市場則受企業支出縮減影響需求疲弱,營收表現雙位數年減。至於各事業群表現方面,第一季均呈現年對年雙位數衰退。研華財務長暨綜合經營管理總經理陳清熙表示,2024年景氣緩步由谷底回溫,各市場客戶訂單仍偏保守,公司首季營收符合先前淡季預估。接單方面,首季整體接單/出貨比值(B/B Ratio)為0.97,包括北美、中國及歐洲三大區域BB值已築底並穩健回升,其中北美及中國BB值皆較上季成長,分別達0.91及1.0;歐洲BB值則持平於0.97水準。然整體接單金額尚未回歸常態,估計第二季營收成長動能偏緩。研華表示,整體第二季景氣及區域市場之挑戰仍嚴峻,公司也在營運淡季持續內外並進、奠定成長基礎。其中對外擴展Edge AI聯軍陣容,包括四月與高通深化策略合作、與群聯『aiDAPTIV+』 合作增強AI LLM 的能力等,未來將加速邊緣人工智慧生態系形成。內部則持續優化庫存結構及內部流程,營運現金流穩健發展。展望下半年,研華預估,全球工廠自動化、智慧能源及基礎建設升級等轉型佈建將進一步加速,可望帶動相關新專案出貨表現。
美首季GDP「爆冷」放緩PCE續彈 台指期夜盤急殺後強拉
美國重磅經濟數據登場,因通膨加劇、消費者及政府支出降溫,美國今年首季GDP「爆冷」顯著放緩,但3月核心個人消費支出(PCE)卻加速反彈,市場對通膨的擔憂大幅升溫,10年期美債殖利率走揚並衝破4.7%、創半年新高,美股四大指數25日普遍走弱,惟費半指數獨守紅盤且大漲逾1%,激勵台指期夜盤重挫逾百點後隨即止穩、跌點大幅收斂至僅9點,暫報19,871點。美國第一季經濟成長大幅降溫,美國商務部數據顯示,上季實質國內生產毛額(GDP)換算年增率僅1.6%,遠低市場預期的2.4%;不過,核心PCE指數卻年增3.7%,升幅高於預估的3.4%及去年第四季的2%。上述數據公布後,10年期美債殖利率飆漲衝破4.7%大關,創下去年11月以來新高,而美國芝商所FedWatch工具顯示,認為聯準會今年9月仍不會啟動降息的投資人升至41.9%,較一天前增加逾一成。市場解讀,儘管經濟出現了明顯的放緩跡象,然通膨問題也較預期的嚴重,恐使聯準會後續利率決策更加艱難。而期交所內商品也同步大舉回檔,小臺指期下跌44點、電子期貨翻紅上漲0.3點、小電子期也上漲0.6點,半導體30期貨則也上漲1點;而美股台積電ADR下跌逾1%,也拖累台積電期貨夜盤下跌4元,暫報765元。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品則是漲跌互見,美國道瓊期貨重摔636點,美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨也分別下跌34.75點及106點,美國費城半導體期貨則是小漲45點,表現相對強勢,英國富時100期貨小漲8點;商品期貨則是普遍走揚,黃金US期上漲10點、台幣黃金期上漲13.5點、布蘭特原油期貨也上漲9.5點。元富期貨表示,台指近期震盪加劇,容易受到消息面影響,本周除了美股七雄財報外,26日更是有通膨指標PCE指數要公布,為聯準會降息前景提供線索,目前市場仍然充滿很多不確定性,因此短線震盪整理機率較高。
等同宣判熱火死刑!吉米巴特勒將因膝傷缺席數周時間
18日在附加賽當中,首節就造成右膝蓋內側副韌帶扭傷,卻還是忍痛打完整場比賽的熱火前鋒吉米巴特勒,根據《The Athletic》權威記者查拉尼亞爆料,巴特勒預計因為膝蓋傷勢至少缺席數周時間,代表他不只可能缺席20日遭遇公牛的附加賽,就算熱火闖進季後賽首輪碰上塞爾提克,他也無法上陣。吉米巴特勒是在首節快結束前夕,一次切入上籃落下時剛好跟七六人前鋒烏布雷相撞,當場膝蓋就明顯出現傷勢,但他咬牙撐完整場比賽,最後仍打40分鐘,拿19分、5助攻與5抄截,可惜熱火仍以104比105不敵七六人,必須要跟公牛爭搶最後一張東區季後賽門票。假如本季例行賽場均20.8分、5.3籃板及5.0助攻的吉米巴特勒20日無法上場,那麼熱火只能把所有攻守重擔都交給阿德巴約,以及希洛兩名主力扛下,就算他們20日在自家主場擊敗公牛,取得東區第8種子身分闖進季後賽,面對本季聯盟龍頭塞爾提克,熱火想要重演上季從附加賽一路闖進總冠軍賽戲碼幾乎不可能了。
DRAM市場穩健復甦 南亞科有望轉虧為盈股價逆勢收紅
受惠於AI伺服器帶動HBM與DDR5產品的需求成長,預期2024年DRAM價格維持上漲趨勢,供應商也恢復產能、積極轉進高產值產品,近期DRAM類股相對強勢,不過11日台股走跌,僅南亞科(2408)逆勢小漲0.56%、收在70.6元,主要是前一日法說會顯示第一季毛利率較前季明顯改善,還有業外挹注,法人預估,可望在今年第三季損益兩平。美國通膨疑慮再起、拖累美股四大指數,連帶讓台北股市11日走跌,權王台積電(2330)一度帶領大盤翻紅,最高來到20770.83點,上下震盪近120點,最後收在20753.22點、跌0.05%,成交量4409億元。近期強勢的威剛(3260)11日下跌3.98%、收在108.5元,華邦電(2344)跌0.9%、收在27.3元,十銓(4967)也下跌0.55%、收在89.5元。不過南亞科10日舉行線上法說會,南亞科總經理李培瑛表示,地震過後,大供應商報價策略改變,拉升產品價格態度積極,南亞科產能也逐漸回復正常,預期南亞科第二季毛利率轉正機率變高,DRAM平均售價有機會季增雙位數,出貨狀況也會有小幅度改善。由於中國品牌手機銷售自去年下半年開始復甦,預期今年高階機種的銷售比重提升,新世代AI PC的推出也讓市況轉好,消費型電子終端產品的IP CAM、TV、工控及車用需求維持穩定,有助改善需求量及DRAM裝載數量。因產品平均單價改善,且閒置成本提列降低,南亞科第一季營業收入95.03億元,較上季增加9.2%,毛利率較上季大幅改善10.7個百分點至-2.9%,儘管單季仍虧損12.09億元,每股虧損0.39元,但也較上季每股虧損0.8元明顯收歛。李培瑛表示,2024年DRAM市場將維持穩健復甦,南亞科今年有兩個新產品,為1B製程技術8Gb DDR4與16Gb DDR5產品,DDR5預計2024年下半年開始送樣,第四季開始對公司營收會有小幅度貢獻,2025年對公司的貢獻度將會比較大。法人也認為,根據研調機構預估,2024年HBM占DRAM產值比重會從2023年的8.4%躍升至20.1%,且2025年持續提升,將大量消耗DRAM產能,排擠效應可望持續推升DDR4及DDR3報價。調研機構集邦科技(TrendForce)表示,在403震後對DRAM產業影響的最新調查,各供應商所需檢修及報廢晶圓數量不一,且廠房設備本身制震能力均能達到一定的抗震效果,因此整體衝擊較小。美光、南亞科、力積電、華邦電等,均大致恢復100%的產線運作,其中僅有美光已經轉進至先進製程,多為1alpha與1beta nm,預估對整體DRAM產出位元占比影響較高;其餘台灣DRAM廠仍停留在38、25nm,產出占比相對小。整體而言,預期本次地震對第二季DRAM產出位元影響仍可控制在1%以內。
UBA/「宇宙政大」4連霸get!續寫連勝紀錄
雖然開賽曾落後,被封為「宇宙政大」的政治大學雄鷹迅速反擊,靠著教頭陳子威一直以來說的「團隊籃球」在得分上多點開花,上半場就打下20分領先,終場政大87比59力挫健行,政大連結上季4強決賽階段2勝、延續跨季26連勝,112學年單季24戰全勝封王,在場邊球迷歡呼中拋下4連霸冠軍彩帶。政大游艾喆此役12分、11助攻、10籃板「大三元」,和世新吉芙同獲冠軍賽MVP,游艾喆謙虛表示:「幫助政大拿到冠軍很棒了,大三元或是MVP等個人獎都是附加的肯定,因為有團隊才有我。」112學年度UBA大專籃球聯賽公開男一級冠軍戰24日在台北小巨蛋開打,政治大學李允傑在3分線外進攻。(圖/中國時報黃世麒攝)賽後政大教頭陳子威表示:「這一冠感觸很多,達成4連霸也釋放壓力。」對於游艾喆冠軍賽繳出「大三元」、以及4屆UBA 91場賽事累積274次抄截,成為UBA從102學年有正式攻守紀錄後最多抄截球員等個人數據,陳子威笑說:「賽前艾喆跟我說他拿10分就好,也不會特別在意個人數據,如今創下『艾喆障礙』,相信未來不管是職業隊、國家隊都有一片天。」
被球團害慘!林書豪接受「靜脈雷射」遭禁賽 確定無緣本季MVP
P.LEAGUE+新北國王籃球隊明星後衛林書豪近期遭受腳部傷勢困擾,經醫院評估為左腳足底筋膜炎,不料他在球團日前釋出的官方影片中,被發現疑似接受「靜脈雷射」(ILIB)治療,引發爭議;球團昨(19日)坦承誤用療法,願意接受後續藥檢與調查。不過,林書豪仍遭到聯盟禁賽及罰款,確定無緣本季MVP。關於近期林書豪的醫療行為爭議,新北國王昨日表示,球隊為協助林書豪修復足底筋膜傷勢,覓尋各種醫療資源,卻誤用違反WADA(世界運動禁藥管制機構)規定之「靜脈雷射」(ILIB)療法。靜脈雷射療法為中華民國衛福部合法療程,但在WADA規範未取得「治療用途豁免權(TUE)」情況下存有疑慮。新北國王表示,球隊安排之醫療行為絕無增強運動表現意圖,用意在協助傷勢恢復,不過球隊確實在不知道其醫療行為可能違反 WADA 規範之下,安排林書豪接受診所與球隊醫療團隊建議進行治療。新北國王籃球隊與林書豪願全力配合P. LEAGUE+聯盟後續任何藥檢和調查,並尊重與接受聯盟決定。球團強調,新北國王籃球隊醫療團隊對此次事件,醫療行為並無準確判斷,使得旗下球員誤用療法,損害其名聲與權益,後續將加強團隊教育,也先將球隊官方影片爭議內容下架避免誤導群眾,引此為戒,慎重反省並道歉。雖然球團扛起責任,P.LEAGUE+聯盟仍做出處分,宣布林書豪將被禁賽5場、罰款15萬元,禁賽令將於國王下一場例行賽開始執行。根據PLG年度獎項規範,球員必須出賽至少27場才有資格角逐年度MVP獎項,國王本季例行賽剩16場,林書豪目前僅出賽14場,扣除禁賽5場後,即便接下來全勤,也無緣爭取MVP。據了解,林書豪上季加盟高雄鋼鐵人,雖然個人表現亮眼,但因出賽場次不足,錯失年度MVP獎項,他本季轉戰新北國王,出賽14場平均拿下22.1分、5.6籃板、5.1助攻,其中得分高居聯盟第3,在本土球員中排第1,個人表現同樣出色,不料如今因接受靜脈雷射遭禁賽,再度與MVP失之交臂。
AI變現力堪憂?Adobe股價爆13% 華爾街下調目標價
知名雲端軟體公司Adobe於當地時間周五(15日)公佈了好壞參半的第一財季業績和指引,顯示變現AI未對營收帶來爆發性貢獻,同時還面臨其他人工智慧(AI)新創的激烈競爭。隨後,一些華爾街分析師對該公司短期內利用AI獲得收入的能力表示擔憂;Adobe周五股價盤後暴跌逾13%,報492.46美元。據外媒CNBC報導,Adobe於14日美股盤後公布,2024會計年度第一季(截至2024年3月1日止),營收年增11%至51.8億美元,經調整每股盈餘為4.48美元,優於LSEG彙整的分析師預估值4.38美元。Adobe上季放棄了以200億美元收購英國設計協作軟體商Figma的計劃,因該案涉及壟斷疑慮,評估難以取得歐盟及英國反壟斷主管機關核准。儘管如此,Adobe仍然被視為早期的人工智慧受益者,儘管美銀承認,要提高盈利水平,需要比最初預計的更多的時間。由於增長緩慢,該行將目標價從700美元下調至640美元,但重申了「買進」評級。Third Bridge分析師Charlie Miner則表達了近期對Adobe在人工智慧領域的地位的擔憂,他表示,人工智慧對Adobe來說是一把真正的雙面刃,代表了他們唯一的非線性增長機會,但也使靈活的競爭對手有可能在個別產品領域佔有一定比例。「Adobe可能會在未來6到12個月受益,因他們更願意利用現有供應商的人工智慧來優化工作流程。」儘管對人工智慧在中短期內產生收入存在一些擔憂,但一些華爾街公司仍然看好Adobe,瑞穗證券建議投資者「堅持下去」。分析師Gregg Moskowitz在一份投資者報告中寫道,瑞穗認為憑藉Adobe高度全面的端到端產品,其仍處有利地位,可以從數字化轉型中受益。因此,瑞穗建議投資者堅持到底。並重申了對Adobe的買入評級和680美元的目標價,並補充說,該股是該公司2024年的首選股之一。BMO Capital分析師Keith Bachmann對該公司全年指引缺乏提振,表示了一些擔憂,不過他補充說,目前的估值令人信服且鼓舞,理由是除了提價之外,Creative的年度經常性淨收入增長了20%以上。Bachmann維持對Adobe的「優於大盤」評級,但在公佈業績後將目標股價從660美元下調至610美元。
美2月CPI重磅來襲!市場預期將上漲0.4% 投資人憂將再次撼動美股
一個月前,一份低於預期的通膨報告震動了股市,投資人擔心周二(12日)公佈的美國2月消費者物價指數(CPI)數據會重蹈覆轍。據了解,市場預期2月CPI將上漲0.4%,而主要的整體通膨數據預計將與上月持平。剔除波動較大的食品和能源成分的核心CPI預計將較上季上升0.3%,年減3.7%。外媒報導,儘管上周價格出現橫盤走勢,但標普500指數仍在下跌,據悉該指數在獲利前景改善和美國經濟復甦的支撐下,在過去19周中有16周上漲。但如果即將公佈的美國2月CPI數據繼續顯示通膨居高不下,那麼部分漲幅可能會被抵銷。對此,環球投資公司(Global Investments)高級投資組合經理馬丁(Thomas Martin)表示,經濟數據開始提出更多的問題,而不是答案,即聯準會需要多長時間才能對通膨改善獲得更多信心。「股市今年以來表現強勁,但它們有可能走得太遠太快了。」過去12個月裡,標普500指數僅在4個CPI報告日下跌,但今年這些交易日的波動性正在加劇。據數據顯示過去六個月,在CPI發布當天,標普500指數上下波動約0.8%。這是自4月以來的最大增幅,高於9月的少於0.5%。值得注意的是,許多交易員對2月公佈的美國1月CPI數據記憶猶新,當時美國核心消費者物價指數創下8個月來的最高漲幅。據數據顯示,這導致標普500指數下跌1.4%,這是該指數自2022年9月以來最糟糕的一天。該反應也表明,市場對通膨報告再次變得越來越敏感。RDM 金融集團執行董事Michael Sheldon表示,近幾個月CPI數據基本上有所改善,不過下降速度有所放緩,「投資人可能會對通膨正在放緩保持更加樂觀的態度」。BMO財富管理公司投資長Yung Yu Ma也表示,令人印象深刻的是,股市上月擺脫了高於預期的通膨數據。但如果連續幾個月出現不利數據,這將考驗股市是否有能力擺脫這一局面,並進一步讓人懷疑今年的漲勢是否需要很快鞏固。
伺服器發威 緯創2月營收810億元年增三成創新高
AI伺服器需求強強滾,緯創(3231)8日公告2月合併營收810.97億元,營收較上月大增20.5%,年增30.66%,寫下歷年同期新高;前二月累計營收1483.97億元,年增26.8%。旗下伺服器大廠緯穎(6669)2月合併營收為243.26億元,較上月大增29.48%,年增5.79%,創歷年同期新高;前二月累計營收431.14億元,年增9.39%。先前多家外資券商表示,Dell法說會釋出上季財報優於預期,Dell目前在生成式AI伺服器的發展進度,快於惠普與聯想等競爭對手,緯創身為Dell生成式AI伺服器主板的主要供應商,受惠程度最高,給予「買進」的投資評等。法人表示,生成式AI伺服器的第一波爆發潮在雲端領域,主要由美國大型雲端服務提供商(CSP)採用,第二波隨著GPU供應提升,以Dell為首的企業伺服器品牌開始接棒,而緯創不僅替輝達(Nvidia)、超微(AMD)等晶片製造商提供GPU基板,同時也有供應生成式AI伺服器主板與系統解決方案給企業伺服器客戶,預計伺服器是緯創2024年的主要成長動能。緯創2月筆電出貨量140萬台,桌機與顯示器出貨量分別為70萬台,與1月相較,筆電出貨量成長7.69%,桌機出貨量持平,顯示器則下滑12.5%。緯創表示,2月伺服器動能持續升溫,旗下的緯穎出貨量也有所成長,加上緯創本身GPU伺服器與一般伺服器出貨同步強勁,帶動整體營收上升。緯創預估,受季節性因素影響,本季筆電出貨量將較去年第4季下滑,幅度恐達雙位數,顯示器、PC估將持平或下滑個位數;本季雖逢傳統淡季,但AI伺服器需求火熱,出貨量持續升溫。緯創8日股價為116元平盤作收,緯穎收在2445元、下跌2.58%。
灰狼戰力遭遇重傷害!唐斯左膝半月板撕裂無限期缺陣
目前跟雷霆同拿43勝19敗並列西區龍頭的灰狼,如今真的碰上麻煩了!今年入選全明星賽的灰狼前鋒唐斯,原本8日灰狼與溜馬之戰因為左膝痠痛被放在缺陣名單,《ESPN》權威記者沃納洛斯基卻突然爆料,唐斯確定左膝蓋半月板撕裂,目前宣告無限期缺陣。沃神表示,灰狼醫療團隊正在評估本季場均可拿22.1分、8.4籃板與3.0助攻的唐斯,是否將因這次傷勢造成長時間缺陣的可能性,唐斯當前正在接受進一步檢查,藉以決定是否馬上開刀,或是有其他選項可以讓他短時間內回歸,這個決定將很快出爐。如果唐斯確定開刀修復膝蓋半月板傷勢,將是他連兩個球季都因為重傷提前整季報銷,他上季遭逢右小腿肌肉傷勢,整整缺席52場比賽,本季目前62場例行賽,他僅缺席兩場,假如接下來真的宣告提前報銷,那麼他就有可能本季至少22廠因傷缺陣。無論如何少了唐斯助陣,就算灰狼幾乎確定挺進季後賽,季後賽的路也不太可能走得太遠,他的先發位置或許仍由李凱爾繼續接下,不過灰狼內線就只剩下戈貝爾與雷德兩人壓陣,難怪灰狼不敢這麼快做出唐斯是否開刀的決定,因為他假如一開刀,恐怕連季後賽都上不了場了。
AI伺服器需求暴增!戴爾業績超預期 股價1日飆漲逾31%
周四(2月29日)美股盤後,戴爾(DELL)公佈的第四季業績顯示,拜人工智慧(AI)伺服器需求強勁所賜,業績超出分析師的預期,並顯示出對其人工智慧伺服器的強勁需求。該公司同時將季度股息調升20%,帶動股價狂飆。周五(1日)收盤上漲31.62%或29.93美元,報124.59美元。數據顯示,戴爾第四季營業收入為223.2億美元,市場預期為221.6億美元。營收較上年同期的250.4億美元下降11%;淨利潤11.6億美元,比去年同期的6.14億美元暴漲89%。調整後每股盈餘為2.2美元,遠高於華爾街預期的每股1.73美元和該公司所預期的每股1.7美元。以其個人電腦業務而聞名的戴爾,在過去一年內因其高性能伺服器需求激增,而吸引了投資者的注意。這些服務器需要運行人工智慧工作負載。按部門別來看,負責PC硬體銷售的客戶解決方案事業(CSG)上季營收年減12%至117億美元。包含企業伺服器、儲存和網路設備的基礎架構解決方案事業(ISG),營收達93億美元,年減6%,但季增10%,超越市場預估的90億美元。戴爾運營長克拉克(Jeff Clarke)表示,相信戴爾憑藉廣泛的產品組合處於獨特的地位,可以幫助客戶構建滿足性能、成本和安全要求的GenAI解決方案。強勁的人工智能優化伺服器漲勢仍在繼續,訂單增長近40%,積壓訂單幾乎翻倍。截至2月2日,人工智慧伺服器的積壓訂單達29億美元。戴爾財務長麥吉爾(Yvonne McGill)指出,公司將把年度股息提高20%至每股1.78美元,她稱這「證明了我們對的信心」。戴爾預計第一季營收將在210億美元至220億美元之間。人工智慧的發展趨勢令戴爾感到鼓舞,預計到2025財年將恢復增長。不過,該公司同時指出,宏觀經濟環境導致一些客戶對基礎設施成本持謹慎態度。
市場憂泡沫破滅慘劇再現 高盛:這輪科技牛市遠沒1999年瘋狂!
隨著美股科技股持續上漲,市場擔憂2000年的泡沫破裂重演,但高盛認為這輪科技牛市還有空間,遠沒到1999年的瘋狂。上周六(24日),高盛在最新的報告中指出,短期內科技股的漲勢還會繼續,1994 年IT資本支出和生產力的激增開啓了那指的多年上升趨勢,與1999年和2000年的大起大落相比,本輪上漲要弱得多。關於科技股將繼續走高,高盛給出三點理由,一、存在再次入場的空間。在輝達公佈業績前,高盛交易部門注意到了避險基金對科技股的減持活動,此前文章指出,避險基金上季度就已減持科技七雄。二、科技股已經完全與收益率脫鉤。那斯達克指數沒有受到在利率上升的影響。三、目前正在進入一個日程新聞較少和交易商採用Gamma交易策略的時期,這預示著市場將以較低的速度走高,波動率將壓縮或正常化。高盛表示,如果說現在是泡沫,這也是所見過的最差勁的泡沫之一,儘管市場的某些部分表現出了冒險精神,「但總體而言至少從大盤股的估值來看,我們離泡沫區域還很遙遠。目前那指的市盈率為35倍,而在上世紀90年代末的科技泡沫中,它曾達到90倍!」自2015年以來,美股科技七雄的漲幅高達1700%,而標普500指數的漲幅僅140%。即使是全球最大的科技指數那斯達克綜合指數,自2015年以來也僅上漲了230%。高盛指出,避險基金在科技行業的投資倉位相當高,但不一定處於極端水平。科技七雄股票的多空比已經回到了83%的百分位水平,而這數字去年年底曾經下降到20%以下。不過多空比在2021年9月曾高達11.5倍,美國半導體行業股票的多空比甚至更高,達到了98%的百分位高點,但只有2.1倍,水平上低於去年6、7月達到的水準。
輝達公布第4季財報!營收成長265%創新高 盤後股價勁揚10%
受惠於全球科技巨頭積極佈局人工智慧(AI)領域,主打設計和銷售圖形處理器(GPU)的無廠半導體企業輝達(NVIDIA),於美東時間21日盤後公布財報,顯示截至2024年1月28日的第4季營收和獲利雙雙超出預期,其中營收更是比起去年同期成長265%,創歷史新高。輝達21日收盤下跌2.85%至每股674.72美元,然而最新財報及財測出爐後,盤後股價一度勁揚10%。輝達於美東時間21日公布第4季營收為221億美元,超出預期的206.2億美元,跟前1季相比成長22%,與去年同期相比暴增265%。根據倫敦證券交易所集團(LSEG)的數據,對某些項目進行調整後,第4季每股收益為5.16美元,預期為每股4.64美元。至於各部門表現,核心的資料中心業務上季營收達184億美元,年增409%。輝達半數以上的資料中心銷售額是由大型雲端供應商所貢獻;而包含筆電和個人電腦(PC)顯卡的遊戲部門,上季營收則為29億美元,年增56%;規模較小的專業視覺化和車用業務,成長未如前兩者快速。上季專業視覺化業務營收為4.6億美元,年增105%,車用業務營收則下滑4%至2.8億美元。輝達創辦人兼執行長黃仁勳。(圖/達志/美聯社)輝達創辦人兼執行長黃仁勳在與分析師的電話會議上指出,「加速運算」(accelerated computing)和生成式人工智慧已到達臨界點,世界各國和全球各家企業的需求都在激增,「我們的資料中心平台由日益多樣化的驅動因素提供支援——來自大型雲端服務供應商和GPU專業供應商,以及企業軟體和消費網路公司對資料處理、培訓和推理的需求。以汽車、金融服務和醫療保健為首的垂直產業目前已達到數十億美元的水平。」黃仁勳續稱:「NVIDIA RTX 技術推出不到6年,現已成為一個用於生成AI的大型PC平台,受到1億遊戲玩家和創作者的青睞。未來1年NVIDIA將帶來重大的卓越的創新產品,以幫助推動相關產業向前發展。歡迎參加下個月的GTC,我們將在會議上揭示令人興奮的未來。」