收復2萬點大關! 台股盤中大漲500點台積電市值重回20兆元
由於美股周二收紅,以電子股領軍,台股24日開盤就飆高逾300點,15分鐘衝破2萬點大關,盤中大漲超過500點,高價股也紛紛回神,包括弘塑(3131)盤中漲停在1045元、鈊象(3293)盤中漲逾5%在1050元、聯發科(2454)漲近4%在1010元,重返千金行列,讓千金股重新回到15檔。權王台積電(2330)也漲近4%,公司市值回到20兆元之上。台股在4月16日收盤時跌落2萬點,雖隔日反彈,但19日再度暴跌、最低來到19291點,最終收盤創下史上最大跌點的774.08點,不過24日有望一口氣收復大量失地。早盤僅少數傳產股如水泥、食品、造紙、觀光、油燃等類股呈小幅跌勢,其餘皆上漲。半導體股、伺服器、散熱族群、AI概念股等都漲超5%,領軍台股向上攀升。不過法人認為,近期短線籌碼清洗、跌深反彈,但科技股財報登場後,格局可能反覆,要特別注意。
晶圓二哥被外資狂殺5日! 聯電:今年需求逐漸回溫
晶圓代工大廠聯華電子(2303)在1月25日晚間宣布與英特爾(Intel)合作開發12奈米FinFET製程,本是好事一樁,沒想到卻被外資在26日開始連五賣、投信也是連三賣。聯電31日舉行線上法說,預期市況會溫和復甦,外資報告仍意見分歧,但至少股價止跌回穩,2月1日收在49.05元、小漲0.05元。台股春節封關前3天,面臨國內外利空交錯,盤中觀望氣息濃厚、股價上下震盪,聯發科、廣達等電子權值股走跌,而後台塑四寶、重電、航運等傳產股陸續撐住,加上台積電尾盤湧現大量買單,最後尾盤急拉收在17968.11點、漲78.55點,守住10日線,成交量為3069.47億元。因應行動、通訊基礎建設和網路等市場的快速成長,聯電與英特爾25日晚間宣布將攜手開發12奈米FinFET製程,於英特爾美國亞利桑那州OTF的12、22和32廠開發製造,美國廠生產員工以當地為主,聯電則是負責技術支援,該合作案2027年投產,但預期在2025年將完成PDK(流程設計套件),2026年進入試產。消息一出,市場研究機構集邦科技TrendForce認為,英特爾產能及聯電技術相輔相成,雙方合作布局各取所需、應為雙贏局面;摩根士丹利報告也表示,這次合作為聯電提供額外的產能,加速他們的發展路線,展示公司領先的製程技術研發,認為聯電可成為台積電12奈米、16奈米以外的第2個主要供應商,所以將聯電目標價從55元上調至60元,給予「優於大盤」。但這沒有反映在台股表現上,甚至連五天成為外資提款機,外媒報導,聯電去年股價僅上漲27%,落後於台積電以外的台灣半導體漲幅57%,也擔憂源自中國大陸的成熟製程,導致競爭激烈,不過目前正處於半導體產業周期底部,晶圓代工業訂單仍有上升空間。聯電前一日公佈2023年第四季營運報告,合併營收為549.6億元、較上季減少3.7%,年減則為19%,但為同期第三高;第四季毛利率達到32.4%,歸屬母公司淨利為132.0億元。2023年的全年營收為2225.3億元,毛利率34.9%,稅後歸屬母公司淨利614.4億元,跟2022年的全年營收2787億相比,年減30.2%,但也是歷史次高,每股純益(EPS)為4.93元。聯電共同總經理王石表示,充滿挑戰的全球經濟環境,拉長半導體產業庫存調整的時程,聯電的晶圓出貨量較前一季減少2.5%,整體產能利用率微幅下降至66%。隨著台南12A P6廠擴建的產能開出,22/28奈米產品營收佔第四季晶圓收入達36%,達到歷史新高。對於2024年第一季,由於第一季為科技業傳統淡季,王石表示,儘管客戶對庫存仍採取較謹慎的態度,但預期整體晶圓需求將逐漸回溫。展望未來,聯電將持續透過多元化的製造基地及差異化的12吋特殊製程,與業界領先企業合作開發下一世代產品,在競爭激烈的市場和不斷升溫的地緣政治緊張局勢中逆風前進。
選後開盤台股強漲百點站回17600 台積電漲6元至590
2024總統及立委選舉上周六(13日)落幕,周一(15日)選後行情展開。大選後第一個交易日台股開盤小漲28.43點,以17541.26點開出,隨後漲勢擴大至逾百點,站回17600點大關,台積電(2330)上漲6元至590元。台股今在台積電、廣達、緯創、英業達、宏碁等電子股,及航運、軍工等傳產股開盤上漲,指數開盤漲28.43點,以17541.26點開出,在電金傳齊揚下,指數開高走高,漲逾百點,指數來到17632點。台積電今日開盤590元,上漲6元;鴻海開101元,上漲0.5元;大立光開2640元,上漲40元。法人指出,大選前市場避險情緒濃厚,盤勢區間震盪,美七大科技股重啟漲勢(除特斯拉外)、日股權值股大漲7~12%,都是在反映資金行情。選後結果符合預期、回歸基本面,但在中東地緣風險下美元維持相對強勢,外資大舉回補權值股偏中性,台股資金元月行情還是偏向中小股、選後受惠股、與AI相關族群。大選不確定因素去除,法人也指出,歷史統計總統大選結束隔日後,上漲機率僅五成,但選後20日上漲機率超過八成,政治變數淡化,有助提升多方進場意願,外資也有望陸續歸隊。有美系外資預估,今年台股企業獲利年增將上看18%,加上產業庫存回補驅動,以及台股內資和ETF市場蓬勃,應可重燃對台股的興趣,帶動台股重新評價,本周觀察美零售銷售、企業財報及台積電法說會展望。
外資選前觀望+自營商落袋為安 台股小跌0.1%收在17512.83點
12日為總統大選前最後一個股市交易日,本周市場觀望氣氛濃厚,12日指數開低後雖一度回升,終場仍失守,收在17512.83點,跌32.49點、0.19%,總成交值2829.82億元。三大法人賣超6.74億元,其中外資買超27.39億元,投信、自營商分別買超8.19億元及賣超42.30億元。專家表示,本周外資的買賣量不高,可能也看不清選舉局勢、呈現觀望狀態,預計選後會明朗。三大法人買超前十大個股,剛好是5檔電子股和5檔傳產股;第一名為緯創(3231)、已經是連續兩天買超逾3萬張,收在99.50元、漲1.95%;廣達(2382)也連2天補貨逾萬張,收在231元、漲3.13%;陽明(2609)以1.4萬張排第三名,收51.80元、漲5.07%;接下來是一詮(2486)、長榮(2603),以及長榮航(2618)、漢翔(2634)、英業達(2356)、亞翔(6139)及華城(1519)。美國勞工統計局發布12月CPI年增率由3.1%上升至3.4%,但核心通膨下降趨勢未變,導致降息預期沒有太大的變動,近期美股反彈後維持多頭態勢,雖然總統大選於13日登場,選前資金觀望氣氛濃厚,分析師認為,有美國CES消費性電子展新品利多,電子股人氣仍在,中長線趨勢偏多。而半導體龍頭台積電(2330)法說會將在18日舉行,將透露今年展望;預計2024年是進入AI大量運用的一年,包括IP矽智材、ASIC晶片公司等相關產業,以及AI雲端伺服器等業者可望受惠。
碳有價時代來了 華紙正隆18日雙雙逆勢上漲
台灣首批碳權交易將於22日啟動,儘管18日台股漲多回跌,但造紙股紅豔豔一片,由有造林概念的華紙(1905)領頭,收在24.8元、大漲5.76%;正隆(1904)收在30.25元、漲0.5%。同是碳權大戶、以茶葉生產為本業的農林(2913)也放量大漲,收在23元、漲5.75%。台股18日在電金權值股開盤下跌的狀況下,指數一度失守17600點,所幸在鋼鐵、航海、百貨等傳產股逆揚,以及AI指標股翻紅下,終場指數小跌21.84點,收17652.03點。華紙在兩岸植林面積超過3萬公頃,是台灣唯一擁有超過50年造林經驗的公司;正隆2022年綠色採購金額高達95.6億元,居國內製造業之冠;其他包括榮成(1909)、士紙(1903)也連袂走高。雖然地緣政治及戰爭等原因,讓全球局勢變得複雜,然而隨著漿價築底後逐月反彈,且市場供需可望回歸常軌,整體往好的方向發展。造紙產業第四季也迎來傳統旺季,紙品需求持穩,紙品價格也調漲,預計會帶動造紙廠第4季營運上升。
台股18日早盤跌破17600點 台積電跌7元至578元
美股4大指數上周五(15日)僅標普500收黑,其餘3大指數皆紅。台股今(18日)開盤下跌,指數為17637.86點、下跌36.01點,最低跌至17586點、下跌近90點;台積電(2330)最低跌7元至578元。雖航運、百貨、鋼鐵、生技等傳產股逆勢上揚,但半導體指與金融走勢疲弱,指數開低走低。美股上周五漲跌互見,道瓊工業指數連3日改寫收盤新高,上漲56.81點或0.15%到37305.16點;那斯達克指數也上揚52.32點或0.35%,收在14813.92點;標普500指數則小跌0.36點或0.01%到4719.19點;而費城半導體指數小幅上漲19.53點或0.48%,來到4117點。受此影響台股周一開盤也弱勢回檔,權王台積電開盤跌5元至570元,指數小跌逾50點後在17630點左右整理。航運股如長榮(2603)開盤後一度漲逾7.4%至144元;鋼鐵類股中鋼(2002)開盤後也一度漲超2%,最高到27.1元。法人認為,指數逢高小幅回檔,但年底行情不容忽視,仍審慎樂觀看待。群益投信也指出,由於美國經濟未來可望呈現軟著陸的情景,而台灣經濟也將由低檔轉折向上,通膨放緩的趨勢明顯,貨幣面即將迎來寬鬆的契機下,預估指數仍將延續其多頭軌道。
外資持股占台股逾四成加速「公司治理」接軌國際 這家最猛去年「反對」逾500家議案
外資持股占我國上市公司逾四成比重高,其投票立場意向也加速融合國際「公司治理」趨勢,關注議題從董事長不宜兼任執行長CEO、增加女性董事與獨立董事席次到ESG永續經營策略等,中租-KY(5871)今年即在全部9席董事選舉中,將獨董從3席增至4席,超前2024年上路的「獨董席次不得少於三分之一」規定。每年5~6月上市櫃公司股東會登場,近幾年實質掌控公司經營權大股東也多行動回應外資的建議以爭取更多支持或增加持股,今年除了可見上述的中租-KY(5871)之例,積極發展綠能事業,新增一名能源科技學者專家擔任獨董;像是友達(2409)董事長彭双浪將卸任執行長一職,不再同時兼任,頗獲外資圈好評。此外,可成(2474)兩家外資聯署提案「修正公司章程」欲拿回股利分派權;高力(8996)創辦人兼董事長韓顯壽(現為榮譽董事長)意外落馬未能當選董事,市場派阿拉丁投資拿下2席董事、2席獨董進入共治時代,更是進一步掌握到審計、薪酬兩個委員會;新光金(2888)改選董事中,外資持股近19%,支持公司派提名候選人僅三成等案例,可進一步研究探討以了解外資的態度。其實,中租-KY(5871)在2022年5月股東會的「修改公司章程」議案,因外資反對「董事會可決議現金股息發放再報告股東會」使得未修訂完成,因此在當年9月股臨會中,已直接刪除「董事會可決議現金股息案」議案,而讓公司章程修訂案可依主管機關要求通過股東會。CTWANT記者採訪到長期經營外資投票顧問及公司治理諮詢的外商公司Alliance Advisors,董事總經理馮欣宜Celine分析說,發行公司老闆與經營團隊在專注本業同時,也要多加了解公司股東結構,並應進一步去認識這些外資,分析與掌握他們的投票行為。Alliance Advisors,董事總經理馮欣宜Celine。(圖/翻攝官網)馮欣宜說,大股東、老闆還要關注「誰」持續在買,持股超過1%以上者即具有董事提名權、股東會議案提案權,不能再固有「外資向來支持公司派」、「買公司股票=挺公司」的傳統思維。確實,在東元(1504)二年前爆發的經營權之爭,Silchester(希爾契斯特)外資是在公司董事會提名名單公告前,即選邊站支持會長黃茂雄兒子黃育仁一方。馮欣宜提到,全球第二大「挪威主權基金」,為重壓台股的外資指標,持續增持科技股比重之外,還有新加坡、國際級共同基金股也加碼我國科技業;目前「挪威主權基金」已是上市櫃公司前十大股東,電子股34檔,有昇達科、群聯、力旺、家登、信邦、義隆、智邦、台積電、新普、聯詠、瑞儀、漢唐、京元電子及致伸等;傳產股15檔,有高力、順德、上銀、日勝生、寶成、統一、厚生、東和鋼鐵、聲寶、盛餘、中華、統一超、台苯、漢翔及國喬等;金融6檔,有中信金、玉山金、上海商銀、華南金、合庫及高雄銀。「挪威主權基金」約數年前即表態「董事長不宜同時兼任執行長CEO」、「至少一名女性董事」、「提高獨立董事比例」等,外資關注董事出席率,獨立董事人選背景、給予公司案件有哪些具體建議等都會加以了解,切忌忽略有提名權利的外資股東在國外的投票行為,須提高警覺、高風險面對。尤其當一家公司經營團隊涉及司法案件,或是屢遭主管機關重大裁罰等,外資同時會注重獨立董事發揮哪些監督效益,立場有沒有達到獨立性,提出意見是否專業、客觀等,因此對於獨董連續三屆會覺得任期偏長,恐有失公正性,遂會進一步衡酌公司提名理由。以今年改選鬧得沸沸揚揚的新光金(2888)為例,外資持股近19%,支持公司派提名候選人僅三成,除了打破「外資買股票就會支持公司派」的傳統思維,15席董事中獨立董事僅有3席(占董事總席次五分之一)比例偏低,也因此影響外資股東「挪威主權基金」投下「棄權票」。至於Silchester(希爾契斯特)外資則是股東行動主義積極者,觀察其投票行為發現,光是在2022年就有反對524個投資標的公司董事會提出的議案,特別針對董監改選議案,在超額競選時或有股東提案時,投票表達對公司管理階層的滿意與否。馮欣宜說,外資看公司提出的永續報告,會逐項瞭解執行成果,並加以追蹤效益,舉例來說,有的公司會清楚條列式股東的建議與客服接到客戶或是員工的反映案與解決對策、結果,有的公司卻是寫0,會讓外資感到公司對此制度並未重視,建議可進一步將永續經營CSR、投資人關係等部門整合,便於讓外資更加了解。金管會「公司治理3.0-永續發展藍圖」五大主軸中的第一項「強化董事會職能,提升企業永續價值」中,2024年起,將要求初次申請股票上市櫃之公司、實收資本額達100億元以上,及金融保險業之上市櫃公司,設置獨立董事席次不得少於董事席次之三分之一,及半數以上獨立董事連續任期不得逾三屆。
台股連四周收紅 三大法人本周買超113.5億外資首選中信金
在美股帶動下,台股上周五(9日)指數開高走高,終場收漲152.7點至16886.4點,站回16800點大關,周線連四紅。統計外資單周買超中信金(2891)、大亞(1609)逾4萬張,賣超新光金(2888)9.7萬最多。單周三大法人偏多操作,同步加碼買超113.5億元,外資積極買進金控股,周買超59.9億元。周買超第一是中信金的45102張,傳產股之大亞42423張為買超個股張數第二名;兆豐金(2886)、彰銀(2801)皆以逾3萬張列前五名,並買超台新金(2887)、玉山金(2884)分達2.9萬張、2.1萬多張分居買超第六及第七名。外資一周賣超新光金逾9萬張為賣超之首,華新、旺宏各以3.8萬、2.8萬張分列第二及第三。外資賣超具AI題材的緯創、毅嘉各逾2萬張。周五單日賣超新光金達2.6萬張,賣超東元(1504)1.17萬張,台玻(1802)、友達(2409)、旺宏(2337)超過7000張,群創(3481)也有 5705 張。投信買超轉積極,周買超具AI題材的日月光投控(3711)、緯創(3231)都約在2.4萬張居前二名,買超開發金2.1萬張為第三名。買超群創近1.5萬張為第四,買超具AI題材的廣達1.4萬張為第五名。周賣超ABF載板大廠欣興(3037)8204張最多,賣超鴻海(2317)3837張,賣超汽車股的中華(2204)3793張分居第三及第四。
考量地緣政治風險 股神巴菲特大賣台積電
台積電的先進晶片雖然全球都在搶,但美中對抗加劇、台海情勢升高,這些地緣政治風險確實也對其價值造成減損。「股神」巴菲特旗下波克夏海瑟威公司被發現去年第四季大砍台積電美國存託憑證(ADR)持股逾86%,因與其長期持有哲學相違,就被認為台海風險是重要影響因素。而不僅是巴菲特,老虎全球管理、資本集團等投資公司,以及貝萊德集團和摩根大通也都大賣台積電股票,雖然理由外界鮮少知道。但以巴菲特來說,過去鮮少敲進科技股,大舉投資台積電ADR已讓人驚訝,沒想到一季就大舉出脫,從6010萬股砍到剩下829萬股,還因此錯過今年初一波3成強勢反彈行情。他到底看到台積電股票有甚麼不能長久持有理由?當時各界分析,認為巴菲特短線出脫,除庫存壓力外,跟兩岸緊張、半導體赴美設廠脫不了關係,畢竟他去年在波克夏股東會就提及台灣可能發生戰爭的風險。國泰證期顧問處經理蔡明翰表示,股神巴菲特去年第3季斥資40多億美元大買台積電ADR時,金融市場大感「意外」,因為股神向來偏愛傳產股,過去唯一破例投資科技股是肯定長期趨勢,才投資蘋果。時隔1季,巴菲特大砍台積電持股逾86%,蔡明翰形容,此舉更震撼市場,短期投資不像是股神巴菲特的風格。蔡明翰認為,台海危機、地緣風險,早不是新聞,投資人已經麻痺,看好台積電基本面仍會投資,會怕的投資人還是會擔憂、出脫,不過,待美國5月升息循環確定進入尾聲後,台積電應該能迎來外資流入所帶來的行情。
台股主升段有訊號? 法人:獲利下修「這類利股」受青睞+可挑「這三題材」
台股上市櫃企業元月財報出爐,數據顯示短期台股企業獲利仍持續下修,產業表現也不明顯,在短線漲多情況下,近期指數陷入震盪。法人分析台股主升段將會在企業獲利修正壓力落底、科技業去化庫存調整回復常軌,景氣對策信號脫離藍燈區後,才是真正由基本面推升的多頭行情。迎戰拐點,法人建議可透過「高股息ETF」篩選配置之外,台股類股輪動期可考慮增持股選三題材。根據CMoney統計2000年以來,台股每逢大跌後的次年,股價就會出現大幅度反彈,且次反彈時間都在兩個年度以上,外資的進出動向也顯示,外資年度賣超除了2020年至2022年出現連三年賣超外,2000年以來的年度賣超,都沒有超過一年以上。從台股歷年表現與外資進出的數據觀察,張正中指出,台股未曾連兩年出現下跌情形。台股加權指數今年以來上漲9.16%,若以因子分類觀察,上漲前三名分別為成長股18.62%、高品質股17.55%、大型股14.20%,漲幅表現皆達到兩位數,1、2月份美元走弱國際資金回流新興市場,外資回補台股,資金行情火力全開推升期間台股最大漲幅逾一成,電子大型權值股獨力強勢撐盤。凱基投信分析,預估2023年台灣上市公司企業獲利下滑幅度為18.8%,近期還有可能持續下修,顯見在景氣轉折階段,獲利能見度高類股最具抵禦景氣逆風能力,目前最吸引市場資金青睞。第一金投信則說,2月以來美元指數未再偏空走弱進入區間整理格局,判斷外資加碼推升台股效應可能暫時趨緩,市場對台股上半年獲利預估保守,景氣對策信號在藍燈階段股價表現偏向震盪格局,台股一旦進入整理期類股輪動高,建議選股不選市,增持股宜鎖定「政策加持股」,可看「低基期、跌深股、科技新趨勢股」等三大題材方向。凱基基金經理人施政廷表示,隨企業庫存去化完成,獲利下修週期可望在今年上半年結束;觀察築底常見4階段--評價下修、企業獲利下修、評價上揚、企業獲利上揚,施政廷指出,目前評價已回復到合理水準,可能已經在評價上揚階段,只待企業獲利落底,就可望迎來企業獲利上揚的主升段。至於受防疫險侵蝕今年配息水準的金融股,只要營運夠穩健,也會通過機制篩選納入成分股;並在進入2023年後,隨著防疫險利空退去,有機會受惠升息環境挹注獲利。而隨著金管會同意,金控只要經董事會評估就可以法定盈餘公積或資本公積發放現金股利,也為金融股今年發放現金股利多添一點想像空間。第一金基金經理人張正中表示,去年底市場預期美國升息將結束,使得美元偏向弱勢,不過,近期美國就業、經濟數據,與通膨等皆呈現優於預期情形,市場對於美國經濟步入衰退或降息的預期減弱,也扭轉美元偏空格局,這是判斷外資後續在新興市場,或台股加碼動作減緩的主因,加上近期隨美國科技股那斯達克與費半指數的漲勢都有漲升動能減弱情形,台灣整體企業獲利下修循環尚未扭轉之際,可能壓抑後續大盤反彈空間。張正中建議,整體台股配置上,若逢指數出現較大幅度拉回、震盪期間,整體配置調整的三大方向包括:一是政策加持股,主要考量下半年之後,明年舉行的總統大選進入白熱化階段,執政黨有機會釋出政策利多,帶動股市表現,看好類股如綠能、基礎建設等類股。二是低基期與跌深股,包括整體表現落後的傳產股,半導體股跌深個股等;三是具備長線科技趨勢與話題性標的,如伺服器、低軌衛星,與電動車等相關概念標的等。台股可能出現各產業輪動表現,傳產類股中,受惠基建與內需推動,包括鐵鋼、水泥、塑化、紡織、成衣等產業可望呈現輪漲,研判指數走勢以盤代跌,中小型股在前一波的表現落後,亦可望接棒演出。張正中建議,現階段台股若見拉回震盪整理,宜站在買方,採取下檔分批承接,佈局下波多頭行情。
台股大漲378點新台幣勁升2角 外資大買361億多頭重回電子族群
受美股大漲激勵,台股今(9日)開高走高,延續上週五漲勢。多頭信心大振,資金大舉進駐電子族群;晶圓雙雄強勢上攻,金融、汽車、塑膠等傳產股也獲買盤青睞,加權指數終場勁揚378.87點或2.64%,收在全場最高14752.21點,站穩月線之上,並創1個月新高;主要亞幣齊揚,新台幣勁升近2角,兌美元匯率一早再度站上30.5元價位。觀察三大法人籌碼動向,外資大舉回流,今天加碼大買台股361億元,為連3買;投信買超32.6億元;自營商同站買方,買超37.6億元,三大法人合計買超432億元。電子族群重回多頭懷抱,整體成交比重占大盤約6成,其中晶心科受惠Google態度轉彎,宣布支援RISC-V IP,加上中國大單挹注,激勵股價直奔漲停552元;由於電源管理晶片需求仍強勁,矽力- KY在買盤追捧下,股價同步亮燈漲停,達532元。觀察大型權值股表現,權王台積電跳空開高,強漲22.5元或4.91%,貢獻大盤漲點逾180點,飛越月線及半年線,終場收481元;聯電也噴漲近5%,終場收44.5元;國巨強漲逾半根停板,聯發科、大立光收漲逾2%,瑞昱、台達電、日月光投控均漲勢凌厲。金融股同樣表現亮眼,國泰金領軍大漲逾3%,華南金、元大金、中信金、兆豐金等均上漲超過2%,上市金融類股指數收漲逾2%。櫃買指數終場上漲2.52點或 1.36%,收在188.26點,成交值559億元。上市櫃成交值合計2779億元。傳產方面,汽車股獲資金點火,今天股價勁揚3%,逼近70元關卡,中華、裕日車小漲1~2%,和泰車收漲超過3%;汽車零組件族群也獲買盤支撐,百達 - KY、麗清、劍麟、和大、帝寶等均在盤上表現。航運股受SCFI數據轉跌影響,加上1月小旺季未能延續,貨櫃三雄今天股價承壓,長榮重挫2.5%,陽明、萬海均收跌。此外,因美國上週公佈小非農以及非農就業數據表現優於預期,一度激勵美元大漲,連帶提攜亞幣包括人民幣、韓元轉強,其中,人民幣離岸價在上週升破6.9元價位後,今日攻克6.8元,最高升抵6.7906,逾4個月高點。新台幣匯率今日也隨台股、亞幣走揚,突破30.7元盤整區間,今早以30.62元開出後,最高升抵30.51元。
通膨、升息影響 台灣明年GDP估僅1.5%
通膨、升息環境,全球需求下滑,我國出口、外銷訂單已連續下滑;中華信評昨表示,明年台灣經濟成長速度將趨緩,預估台灣2023年經濟成長率僅剩1.5%,而我國半導體產業在全球經濟衰退中,恐怕會「首當其衝」。中華信評指出,明年美國GDP可能略為萎縮,歐元區則可能零成長,台灣經濟將因此受到波及。中華信評推估,台灣明年經濟成長率應有1.5%,低於今年全年經濟成長率2.5%的預估值。台大財務金融系兼任教授劉憶如昨於「北威論壇」中指出,美國、日本、歐洲債台高築,明年經濟衰退的疑慮,已經從台灣出口訂單看出端倪,警鐘已經響起;全球經濟除了債台高築外,還有通膨帶動升息、匯率與景氣變化以及地緣政治的風險。日本銀行總裁黑田東彥「放鷹」,突襲式投下震撼彈,調升10年期公債殖利率區間,由0.25%到0.5%;富邦金首席經濟學家羅瑋認為,弱勢日圓應該暫告一段落,1美元兌135日圓將朝130大關邁進,明年甚至有機會挑戰125關卡。三三會理事長林伯豐表示,明年的景氣不樂觀,應該加大基礎建設支出、並且給予經營困難的企業紓困與融資,讓企業可以繼續生存,員工才可以繼續生存。此外,林伯豐認為,明年通膨未解,不宜加發10倍券,且應加大調降關鍵原物料的關稅及貨物稅範圍幅度,並延長期限至少到明年6月底。台股昨在傳產股領軍下,收盤終止連續多日收黑,終場上漲64點,收在1萬4234點;國泰證券公布12月投資氣象觀測站,認為當前是「債優於股」布局;若以中長期投資來看,未明顯見到美國總體經濟基本面改善,或貨幣政策明顯轉向的過渡時期,建議投資人可關注具防禦性質之產業,如「醫療」、「觀光」與「公用事業」等,以及「ESG」相關,預期有較穩健的發展。
五成民眾看好台股萬七? 法人:布局三類股搭國安基金順風車
國泰金控今天(20日)公布7月國民經濟信心調查結果,近五成民眾認為台股指數下半年高點將在17,000下方,法人分析,隨著國安基金護盤點燃台股加權指數上漲,跟著此波順風車觀察盤面資金重點以權值股為主,「電子、金融、傳產」三大板塊受到關注。國泰金控今天(20日)公布7月國民經濟信心調查結果,47.3%的民眾認為台股指數下半年高點將在17,000下方,26.9%的民眾預期高點落在17,000~18,000區間,22.6%則認為落在18,000~19,000區間,僅3.2%的民眾預期高點會超過19,000。總結而言,近5成的民眾預期2022下半年台股高點會低於17,000。國泰投信表示,台股盤面動向上,國安基金於7/12宣布進場護盤,上周(7/13~18)台灣加權指數上漲約770點、漲幅約5.5%,短期有望提振市場投資信心。根據歷史經驗,過去國安基金共七次進場護盤,多數在宣布進場時都相當接近台股低檔區,而進場後5日台股皆為正報酬,時間拉長至宣告入市後120日,正報酬機率亦高。盤點國安基金進場報告,近三次皆有布局的共同標的,都分散於電子、金融、傳產三大板塊,金融股如彰銀、華南金、富邦金、國泰金、兆豐金、第一金、中信金;傳產股為台泥、台塑、南亞、台化、統一;科技股為台達電、台積電、鴻海、廣達、可成等17檔個股;若想跟上這波國安基金利多,也可關注布局「電傳金」成分股的ETF。
不畏台股震盪 永豐、富邦首檔「存股、跨國REITs」概念ETF
2021年在台股衝高行情中,台股ETF鎖定ESG、半導體、智能車等偏權值型、積極型科技主題等,成交金額屢創新高;今年初至今多檔台股ETF上市,5月下旬則有富邦、永豐、國泰投信等再推新主題ETF,其中在台股行情震盪中,新發行的台股ETF更將投資概念擴及升息受惠股、價值型標的、REITs、數位支付等。今年迄今已發行的三檔台股ETF,為3月7日上市的新光臺灣半導體30(00904),追蹤臺灣全市場半導體精選30指數,募集規模18.6億元;4月21日上市的為FT臺灣SMART(00905),追蹤特選Smart多因子指數,募集規模11.1億元。5月20日即將掛牌上市的為富邦入息REITs+(00908),追蹤的「全球入息不動產與基礎建設指數」,募集金額近10億元;緊接著還有永豐優息存股(00907),追蹤特選臺灣優選入息存股指數,募集規模近21.6億元。目前以市場募集金額成績來看,以永豐優息存股(00907)的近21.6億元居冠,其次為新光臺灣半導體30(00904)的18.6億元。國泰投信表示,研究發現國內市面上,尚未有完整涵蓋全球數位支付類股的ETF,將率先推出「國泰全球數位支付服務ETF基金」,追蹤指數是「Solactive全球數位支付服務指數」,聚焦數位支付3大投資關鍵,包括數位支付、數位資產軟體、數位資產基礎建設,5月9日已獲准申報生效且預計在6月20~24日募集,每張15,000元,募集額度為198億元。至於標榜為台灣目前唯一一檔跨國型REITs ETF的富邦入息REITs+(00908)則是於5月10日獲准成立,將在本月20日正式掛牌上市。該檔ETF一次買進全球前30大高殖利率不動產及基礎建設標的,分散在16個國家市場,其中投資在美國的比重約34%,主要考量美國股息稅率較其他市場高,認為比重較低反而有利。鎖定金融、傳產股,打出首檔存股概念的台股ETF的永豐優息存股ETF(00907)也宣布在上周募集結束,5月17日獲准成立,以企業ESG表現、公司獲利、股利配發為篩選條件,挑選30檔上市股票作為成分股,產業別投資聚焦穩定配息與具備存股概念標的,4月底追蹤指數金融股佔比63.2%、餘為傳產股,產業鎖定價值型類股。
俄烏戰事膠著 法人:逢低布局等待停火反彈
美國2月失業率降至3.8%,且非農就業人口增至67.8萬人,均優於預期,但俄烏衝突未解,各國持續加大經濟制裁,市場憂心供應鏈狀況與通膨問題,上周五(4日)美股四大指數全數收黑。台股ADR中,台積電ADR跌3.43%;日月光ADR跌3.41%;聯電ADR跌2.94%;中華電信ADR跌0.52%。4日美股四大指數表現:道瓊工業指數下跌179.86點、0.53%,收33,614.8點;那斯達克指數下跌224.5點、1.66%,收13,313.44點;標準普爾500指數下跌34.62點、0.79%,收4,328.87點;費城半導體指數下跌80.8點、2.42%,收3,258.9點。美國科技股中,蘋果跌1.84%;Meta(臉書母公司)跌1.43%;Alphabet(谷歌母公司)跌1.49%;亞馬遜跌1.53%;微軟跌2.05%;特斯拉跌0.12%;英特爾漲0.29%;AMD跌3.19%;NVIDIA跌3.28%;高通跌1.87%;美光大跌8.15%;應用材料跌3.75%。4日台股開低走低。受美股下跌拖累,加上外資調降台積電、聯發科、矽力-KY等電子權值股目標價,引發市場拋售賣壓,開盤不久隨即跌逾220點,最低來到17710.54點,之後資金轉進傳產股,跌幅稍有收斂,但始終在平盤之下,終場以17736.52點作收,下跌197.88點、1.10%,5日線失守。櫃買指數收在217.09點,下跌2.46點、1.12%,成交金額降至688.16億元。集中市場4日成交金額放大至3877.84億元;三大法人合計賣超463.49億元,外資連3賣,賣超430.30億元,外資自營商賣超0.07億元;投信連23買,買超17.29億元;自營商賣超10.10億元、自營商避險賣超40.38億元。資券變化方面,融資金額增加21.97億元,融資餘額為2738.49億元,融券減少1.01萬張,融券餘額為43.48萬張。當沖交易金額增至3527.88億元,占市場比例為44.31%。台股集中市場與上櫃股票3月4日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)蘋果將於太平洋標準時間周二(8日)上午10時舉行春季發表會,發表會名稱為「Peek Performance」,暗示可能聚焦於某些產品的內部升級。市場盛傳,蘋果今年將推出5G版iPhone SE手機和筆電MacBook Pro等產品,可注意蘋概族群後續表現。中經院發布2月採購經理人指數(PMI),經季節調整後指數上升2.6至58.8,為連20個月呈現擴張。2月份6大產業全數呈現擴張,其中食品暨紡織產業、電子暨光學產業、基礎原物料產業、電力暨機械設備產業及化學暨生技醫療產業數值皆為60以上。廠商對於未來6個月展望指數續揚5.4至65.1,為2021年8月以來最快擴張速度,顯示業者對於整體景氣還是樂觀看待。永豐投顧表示,從股價走勢看,台股在美股反彈之際,一度觸及18000點,但自元月以來,台股高點逐次下降,形成下降壓力線,而短期均線也橫梗在18000點,多重技術節點形成阻力、不易克服。不過中長期均線仍處於上升態勢,眼下半年線在17500點附近,成為多方底線。由於俄烏衝突尚在進行,變數甚多,預見國際股市仍有大幅波動,台股不免受到牽連。而美股在二月下旬探底後,處於反彈階段,來回波動成為常態,台股本周仍有下測支撐的可能,建議趁利空布局,著眼於長線趨勢,為俄烏之戰結束行情做準備。指數區間看17600點至18100點。統一證券表示,美國、歐盟對俄羅斯祭出新一波經濟制裁,並擬於今日啟動第三輪談判。受到國際股市勢動盪,台股上周五再度失守5日均線,目前KD指標處於低檔位置,且台股季線、半年線、年線仍呈多頭排列,加上投信已連續23個交易日買超,等待國際股市止穩,台股有機會回測半年線支撐後展開反彈走勢。