來台25年還是掰了 瑞信台北分公司5月底熄燈
又一家外資券商撤台。證期局副局長高晶萍25日宣布,金管會已同意瑞士商瑞士信貸台北證券分公司申請解散及終止營業案,最後營業日為5月31日,這是繼2020年8月17日德意志證券台北分公司撤台後近五年第二例,不過,高晶萍強調,目前在台外資券商仍有12家,且在台經營穩定成長,目前12家沒有表示有撤台打算,未來會持續鼓勵國際金融機構深耕台灣。高晶萍指出,瑞士信貸在1998年時就來台設立分公司了,在台存續期間近26年,在台主要有三項業務,證券、期貨經紀業務、擔任瑞信銀行倫敦分行境外結構型商品在台發行人,在證券、期貨經紀業務2023年市占率分別為0.107%及0%,自2023年11月起就不再接受客戶委託買賣,且已協助現有客戶轉移至國內其他業者,該分公司終止營業,對國內證券期貨業影響尚不重大。至於已銷售的境外結構型商品達237檔、規模有2.2億美元,投資人權益由瑞士銀行完全承擔。高晶萍指出,此次撤台是因為母集團瑞士信貸集團股份有限公司(Credit Suisse Group AG)在2023年6月12日被瑞銀集團股份有限公司(UBS Group AG)完成收購,因此進行二家公司的全球據點整併作業。配合集團規畫,瑞士信貸台北證券分公司已申請解散及終止營業,並規劃最後營業日為2024年5月31日。高晶萍指出,截至2023年6月底止,瑞信台北證券分公司共34名員工,其中10名將轉任集團其他公司、10名申請退休、14名員工資遣。金管會表示,瑞信台北證券分公司相關安排均已和員工達成共識。高晶萍指出,2020年8月17日終止營業的德意志證券台北分公司也是因為德意志銀行集團德國總部(Deutsche Bank)在2019年7月對外發布集團組織重整計劃,將專注於銀行業務,並全面裁撤全球證券交易業務,因此德意志證券台北分公司配合集團規畫申請終止營業。金管會統計去年度在台的外國專營證券商有13家,其2023年經紀業務量較2022年度增加6.02%,顯示外國證券商在台經營穩定成長;金管會為營造穩健金融市場與友善金融環境,吸引國際資金來臺投資及進行財富管理,近年來積極開放多元金融商品與投資管道、拓展金融機構業務範疇以提供優質服務及推動各項重要政策,並持續鼓勵國際金融機構深耕臺灣。
台積電法說倒計時 市場熱情高漲
台積電股價日前攀上800元新境界,雖引起市場一陣歡呼,國際機構法人卻已連續調節六個交易日,累計賣超近4萬張。所幸隨盤勢止穩,市場對台積電法說會提振台股士氣寄予厚望,激勵台積電股價回神,17日終場收804元、上漲2.03%;惟外資尚未回頭,若國際資金能夠由賣轉買,對台積電股價將產生更高激勵效果。台積電股價站回800元大關,外資券商對其基本面的偏好,扮演關鍵力量,不僅目標價調升一棒接一棒,最高為滙豐證券的993元外,若將樂觀情境納入考量,大摩甚至已經喊出台積電長線有望登1,080天價的預期。台積電第一季營收來到財測高標後,外資目前對法說的注意力,短期放在本季營收前景、全年資本支出會否調升、毛利率變化等面向;中長線則關注台積電對整體邏輯半導體回補庫存需求看法、CoWoS供需狀況、海外擴產的進度、2奈米製程需求前景、台積電中長線定價策略等。儘管第二季為傳統淡季,外資對台積電營收季增率共識約落在5%~7%,德意志證券估計的營收季成長9%、最為樂觀,台積電今年營運呈季季高表現,則為外資圈共識。
台積電法說重頭戲 外資積極備戰考題
台股重頭戲台積電(2330)法說進入倒數階段,外資圈摩拳擦掌,提出八大必考題積極備戰法說行情,包含預計在美國設第三座晶圓廠的效益、是否會調升今年資本支出等,都在法人的討論焦點清單上,值得注意的是,看好台積電股價越過900元已成樂觀派外資共識,法說前押寶買盤隨時現蹤。台積電股價近期率先法說會登上800元大關,外資圈人士說,觀察國際機構法人對台積電動向,以及客戶對台積電觀點,研判國際資金才剛啟動Buy and hold(買進後持續持有)策略,法說前押寶買盤不弱,若屆時法說會給出的中長線展望令市場感到驚喜,將牽動新一輪資金進駐。歸納各大外資券商於台積電法說會提出意見,主要問題將圍繞在以下幾大面向:一、台積電獲美國晶片法案補助66億美元,並宣布將建置第三座晶圓廠,對台積電財務與美國廠毛利率影響。二、台積電是否宣布調升2024年資本支出計畫。三、因庫存修正接近尾聲,台積電對整體邏輯半導體回補庫存需求的觀點。四、AI蓬勃發展,以CoWoS為主的先進封裝供需狀況如何。五、同時扮演大客戶與競爭對手的國際大廠重申將降低對台積電先進製程依賴,長遠有什麼影響。六、海外擴產的進度更新。七、2奈米製程需求前景與毛利率預期。八、台積電中長線定價策略會否更積極,並將部分上漲成本轉嫁客戶。摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出,最近旗下投資人相當關心台積電獲得美國晶片法案補助,以及預計建置第三座晶圓廠所帶來的效應。大摩認為,台積電進一步分散產能到海外據點,有助化解投資人對地緣政治的疑慮,且台積電預計在美國生產2奈米製程,將使台積電能對抗英特爾的18A製程,以保護台積電的市占率。
日經衝破39000點大關漲勢兇猛 日央狂賺32兆日圓
日經225指數截至上周五(23日)收盤報39098.68,衝破39000點大關,並突破1989年12月創下的38957.44歷史最高點。今(26日)開盤進一步走高,截至發稿,東證第一部指數上揚0.84%,報2683.08點;日經225指數則是上漲0.54%,報39309.80點。不斷買入日股ETF的日本央行帳面浮盈高達32兆日圓,而多數外資也認為日本股市的動能尚未結束。外媒報導,截至目前,日本市場的主要積極買家是海外投資者,傳統長期投資者對日本市場的興趣有所上漲。有機構認為,日本股市仍被低配,海外投資者的累計淨買進仍遠低於2015年「安倍經濟學」時期的峰值,未來日本本土買家的資金流入亦將攀升。日經225指數今年上漲近17%,超出標普500指數漲幅的兩倍,東證指數漲幅亦接近12%;東證指數的遠期本益比為15.5倍,接近2023年高點16倍,遠高於歷史平均13.7倍。自從2023年3月以來,可以看到國際資金重新買入日股的情況,但全球活躍基金仍然是對日本股市處於「減少持有」的狀態。此外,與美國或歐洲相比,日本家庭在其金融資產組合中相對少持有股票。日本國內股票僅佔其金融資產的11%,但隨著家庭從現金存款轉向股票等通膨資產,這一比例可能會上升,日本市場有充足的空間吸引資金流入。作為「安倍經濟學」的一部分,日本央行的寬鬆政策已經持續多年,除了收益率曲線(YCC)控制,還實行負利率政策,而且日本央行早在2010年就開始購買追蹤東證指數和日經225指數的ETF。數據顯示,截至上周四(22日)收盤,日本央行ETF持倉已激增至約70兆日圓(約新台幣14.7兆)的新紀錄,其中約有32兆日圓的浮盈。不過,日本央行的任務仍然艱鉅。有觀點認為,儘管日股重回往日高點,但日本經濟往日輝煌不再。如今,日本經濟正處於一個轉捩點,日本央行準備最快在今年春天逐步退出超寬鬆貨幣政策,越來越多的公司提高商品價格,薪資固化情況打破。儘管如此,日本經濟風險仍在,經濟連續兩季萎縮,家庭消費依然疲軟,尚未完全走出通貨緊縮。不過,隨著名目薪資成長加速及CPI通膨放緩,消費可能很快重拾成長。如果經濟再度加速,再加上更強的春季勞資談判,日本央行可能會繼續貨幣政策正常化,並且可能在4月升息。在過去一年半的時間裡,日本核心CPI一直維持在2%以上的水平,日本央行在對抗通貨緊縮數十年後似乎迎來了階段性勝利。
匯價終結連2貶 台幣16日漲6.1分收31.364元
台股新春開紅盤大漲,周五(16日)漲多拉回休息,新台幣兌美元匯率,為消化外資周四(15日)大買台股逾500億元匯入資金,盤中最高升值9.5分、一度來到31.33元,終場以31.364元作收、升值6.1分。台北外匯經紀公司成交值達 14 億美元的大量,匯價結束連2貶,匯市呈現價量俱揚態勢,有利台股持續受惠國際資金快速回流。美國日前公布零售數據不如預期,美元指數連兩天走貶。受到美元回落以及消化外資買超台幣的匯入資金,台幣昨日以31.39元開出,盤中最高升抵31.33元,午後則在31.37元附近橫盤整理。根據央行公布4點匯價,美元指數下跌0.28%、日圓續貶0.02%、韓元貶逾 0.2%、新幣升0.07%,人民幣休市未交易。主要亞幣中,以新台幣升幅0.19% 相對強勢。因農曆年假因素,本周僅兩個交易日,台幣貶值0.6分或0.02%,周線收黑。不過,隨著美股第四季財報季進入尾聲,匯銀主管提醒,相關利多題材逐漸淡化,且通膨數據降溫進程放緩恐打擊投資人過度樂觀的降息預期,加上近期美債殖利率顯著回彈,預期美股震盪將加劇,進而影響台股。並表示,央行控盤功力深厚,台幣大致在31.3元上下兩角波動,下周留意台指期結算,外資動向。
日股氣勢如虹!大漲1066點創34年來新高
台股因過年休市,不過日本股市13日氣勢如虹,盤中狂飆逾1100點、站上3萬8000點大關,終場收漲1066點,收在3萬7963點,創34年新高紀錄,距離1989年的3萬8957點,僅不到千點的一步之遙。日股這波漲勢凌厲,日媒分析,日圓走貶吸引國際資金進駐,半導體、通訊相關及日股ETF,都成外國人爆買標的,加上企業決算報告表現相對亮眼,推升這波日股狂飆的主因;由於距離史上新高不遠,投資人也關注這波漲勢是否再度刷新過往紀錄。野村投信投資策略部副總張繼文表示,四大理由將支撐日股創造利多,包括日本經濟從通縮邁向通貨復膨、日本將迎來30年來最大幅調薪、政府政策支持吸引外資、NISA免稅額度提高可鼓勵民眾存款買股等,都將支撐日股強勢吸金。張繼文指出,日圓持續貶值的趨勢,帶動日本企業獲利成長,增速大幅超越美國及歐洲,儘管近1年來全球面臨經濟衰退風險,日本在內需消費、報復性旅遊消費支撐下,企業獲利預估仍獲得上修,不僅進一步推升日股表現,還提供股價的下檔保護。在選股方面,野村投信認為,半導體仍有很大的成長空間,高毛利的AI可為日股達到錦上添花的效果,日本製造業有望重回過往榮景,現階段日股站上有利的位置,具備轉機向上投資價值,值得長期投資;對於不熟悉日股的投資人,張繼文建議,只要多頭趨勢不變,定期定額的方式都有獲利空間。
Fed連4凍!預期拖到6月降息 美股聞訊暴跌
美國聯準會(Fed)於美東時間1月31日宣布利率不變,維持在5.25%至5.5%之間,符合市場預期,是繼去年9月宣布不升息後,利率連4凍,仍在23年來最高點。市場預期3月降息,聯準會主席鮑爾則潑冷水說,不太可能。美股聞訊暴跌,亞股亦多走跌,但台股1日逆勢上漲78點,國內業者判斷,聯準會降息時程落在6月。《CNBC》和《路透》報導,聯準今年首場決策會議歷時2天後,於1月31日結束,下次會議將於3月19日至20日進行。負責制定利率政策的聯邦公開市場委員會(FOMC)發表聲明指出,近期指標顯示美國經濟活動「一直穩定擴張」,自2023年初以來,就業成長雖放緩,但依然強勁,失業率保持在低位,通膨水平在過去一年有緩解,但仍處於高位。FOMC聲明強調,在考慮調整利率目標區間時,將評估經濟數據、前景和風險平衡,在確定通膨率趨近2%目標前,「調降利率並不適合」,若出現可能阻礙目標實現的風險,聯準會將準備酌情調整貨幣政策。此話一出,被市場解讀聯準會鷹派言論再起。鮑爾會後發表談話時,不認為聯準會在這2年對抗通膨之戰中,取得勝利,也不認為已實現經濟「軟著陸」。鮑爾指出,不太可能在3月降息,FOMC「不太可能在3月的會議上達到這種信心水平。」鮑爾此話一出,原本期盼聯準會降息的美股聞訊大跌,道瓊下挫0.82%,標普500指數收盤下跌1.6%,那斯達克綜合指數重挫2.2%。台股1日卻逆勢上漲78點,收在1萬7968點;華南投顧董事長儲祥生表示,台股上漲與外資回補大買逾219億元有關。日盛投信台股投資團隊仍定調今年是美國降息年,不論降息多寡,對股市均為正面解讀,企業獲利反轉上升,預期今年台股指數有機會挑戰歷史高點。國泰世華銀行則估計降息時程落在6月,全年有3到4碼的降息空間。國發會主委龔明鑫昨日表示,台灣今年經濟成長率估計可逾3%,但全球景氣仍有諸多變數,影響經濟成長力道,聯準會還沒準備降息,會影響科技廠在市場的籌資成本,而國際資金移動意願低,將衝擊股市交易量能;此外,中國大陸去年經濟表現不如預期,除房地產、金融等問題急待解決外,美國聯準會遲遲不降息,也對大陸經濟不利。
程予希不排斥拍GL劇 泰國人氣BL劇主創嗨喊「明年見」
LINE TV與文化內容策進院共同合作《Be Love,Go Love -華語原創影集開發計畫》,自徵件以來詢問度不斷,原徵件截止時間為12月17日,因迴響熱烈,今(13日)宣布延長至12月25日,讓欲報名者有更充裕的時間準備,同時加碼公布演員程予希將擔任此計畫客座講師。以同志影集《第一次遇見花香的那刻》(以下簡稱《花香》),榮獲第57屆金鐘獎迷你劇集(電視電影)女配角獎的程予希,坦言受邀當下有些「誠惶誠恐」,希望能透過分享交流,幫助彼此探索與創造獨一無二的角色。以電視劇《那年,雨不停國》踏足戲劇界的程予希,參演多部戲劇演出,包含《原來是美男》、《最佳利益》、《我的青春沒在怕》、《天巡者》、《華麗計程車行》等。其中,程予希在影集《花香》中詮釋細膩動人的女同志戀情,演技備受肯定,她表示不管是什麼類型的戲劇,自己最著重於台詞與感情戲的詮釋,與對手的默契培養也很重要。程予希透露自己未來不排斥接演GL(Girl’s Love)劇。(圖/LINE TV、星星相藝)談及與《花香》另一名主演的林辰唏合演過程,程予希說很放鬆也很有安全感,「因為我也相信對方是理解我的,彼此對於表演的詮釋與認知,也都在同一個出發點上,所以對戲時更好施力。」她認為女生的情感表達較為敏感細膩,如果想要挑戰女女戀題材,可以多多與對方討論交流,感受對方所傳達的肢體語言與情感,但由於「愛」不分性別,不用太過於自我設限。程予希也透露自己未來不排斥接演GL(Girl’s Love)劇,表示最好能呈現出有別於過往的樣貌,挑戰不同類型的角色,「像是反派或身障者,希望能從不同的角色面向,認識各種群體,以及了解他們的需求與生活方式。」 《Be Love,Go Love -華語原創影集開發計畫》預計選出6組具有潛力的劇本提案,入選者將與海內外專業導師、編劇、製作人以及顧問團,進行為期 20 週的劇本前期開發,之後由文策院與LINE TV協助後續發展、製作機會或尋求國際資金進入製作。此計畫導師陣容堅強,由台灣、泰國與韓國、眾多亞洲客座顧問群共同參與劇集開發,包含新銳導演蔡宓潔、《HIStory3-那一天》主演宋偉恩、韓國首部BL劇《在你視線停留的地方》導演兼編劇黃多瑟。此外,泰國人氣BL劇《黑幫少爺愛上我》製作人 Pepzi Banchorn Vorasataree與編劇 Bee Pongsate Lucksameepong、泰國BL劇《愛的香氣》、《愛情力學》製作人 Wan Thabkrajang也將擔任特邀導師,他們將於明年來台參與大師講堂,分享如何製作出具有話題性的BL劇作品,同時也錄製影片向粉絲們打招呼,嗨喊:「明年見!」
央行政策落差影響市場? 富邦金羅瑋:當Fed停止升息股市有機會連12個月上漲
2024富邦財經趨勢論壇28日登場,全球經濟緩步成長,主要央行政策步調落差,Fed停止升息帶動股市上漲,富邦金控首席經濟學家羅瑋博士指出,2024年美股企業每股盈餘獲利EPS可望有兩位數成長,再加上Fed啟動降息,將帶動美股有表現機會。2024年全球經濟將走出何種趨勢,各國央行政策落差又會如何影響市場,地緣政治及氣候變遷是否持續對經濟增添不確定性?富邦金控首席經濟學家羅瑋博士表示,Fed政策調整節奏也將同時牽動債市和匯市走向,債市在Fed明確表態前,債券殖利率仍有回升可能,匯市資金亦將受Fed利率調整政策飄移不定;原物料價格持續受全球經濟走向、地緣政治發展影響。台北富邦銀行副總經理蔡玉惠則表示,隨著2024年的到來,全球經濟緩步成長,升息循環將近尾聲,地緣政治仍有高度不確定性且金融市場持續震盪,投資人可以留意五大投資趨勢,包含美國製造、「錢」進日股、美友岸外包、半導體邁向復甦、生技製藥新藍海等。台北富邦銀行副總經理蔡玉惠(右)分享投資人可以留意五大投資趨勢,包括減肥藥生技醫療發展。(圖/李蕙璇攝)投資人可以留意五大投資趨勢,美國製造、「錢」進日股、美友岸外包、半導體邁向復甦、生技製藥新藍海;債市留意金融市場流動性。羅瑋博士表示,由於Fed可望於明年啓動降息循環,目前預估若Fed主席J. Powell保留第22碼升息選項以控制通膨預期,2024年降息空間為3碼;若Fed於今年底或2024年第一季持續升息1碼,預計明年第二季開始將有4碼降息空間。ECB可望在下半年跟進Fed腳步降息;隨著YCC殖利率曲線名存實亡,市場將開始揣測日本央行何時終結負利率政策;中國則將維持寬鬆,主要國家央行貨幣政策將呈現落差。展望2024年整體金融市場表現,由於市場對美股獲利成長具有相當預期,加上Fed啓動降息為股市增添上漲動能,明年美股將有較佳表現機會。依過去經驗,當Fed停止升息後,成熟國家股市有機會出現連續12個月的上漲走勢。日本股市受惠國際資金流入且逐漸吸引散戶投入出現結構性轉變,行情可望延續。至於今年在全球股市排行表現較差的陸、港股,在低基期及中國財政與貨幣政策刺激之下,有望擺脫低迷行情。在Fed明確表態前,債券殖利率仍有回升可能,即使Fed結束升息循環,亦需密切注意金融市場流動性。由於景氣放緩與資金成本上升迫使僵屍企業現形,亦需留意金融機構因負利差問題出現的流動性風險。2024富邦財經趨勢論壇也將於12月8中午12:00,於「富邦FUBON」LINE官方帳號、臉書粉絲團同步直播。
大咖生技ETF1/創始股東17倍獲利驚人?鑽石二檔投資給門票進場 這一家科技廠最有實力
鑽石生技(6901)今天(19日)掛牌上市,單純一家沒有產品的投資公司能從去年興櫃到今年上市成為話題,股價一度飆到300元,40萬人搶抽新股鎖住160億元資金,除了包含四位金融傳產創始大股東獲利17倍令人稱羨,正籌設兩家上百億投資公司將有電子科技企業家加入,也備受關注。「我很感謝大股東們一路支持,二話不說一口氣答應加入。2013年成立後到2019年都沒有發放股利,投資生技新藥研發道路很漫長,心臟要很大顆才能耐得住等待」鑽石生技投資發起人、董事長路孔明道出公司設立迄今「十年磨一劍」甘苦,他也是中天(4128)、合一(4743)生技的創辦人。路孔明口中感謝的大股東即是富邦集團董事長蔡明忠、富邦金控董事長蔡明興,以及台新金控董事長吳東亮、潤泰集團總裁尹衍樑;正如蔡明興在今年2月生策會年會致詞時說,「生技產業的潛力遠大於金融業」,光是富邦金控創投、富邦人壽投資生技產業逾160億元。尹衍樑早在二十多年前即挹注生技業,像是中裕何大一雞尾酒療法治療愛滋病、浩鼎乳癌藥等最為股民熟悉。現已返台擔任主管、擁有美國多家大藥廠新藥研發經驗專家分析說,「尹衍樑先生是一位擁有多項專利者的開發者,更能體會研發生醫產品耗費智慧心力的過程,且他與中研院、前院長翁啟惠等生技前輩情感累積,讓他對生技界了解愈深厚。」「生技醫藥業研發產品一旦成功上市即受到專利、特許業保護,circle壽命長,但也因等待時間長,『要有智慧、眼光、耐心』及承受不一定能走完臨床試驗的風險。」這一名專家說。鑽石生技投資公司是由中天、合一生技創辦人路孔明發起而成立,會取名「鑽石」是取自行政院2009年台灣生技起飛鑽石行動方案,18日股價以66元作收。(圖/報系資料照、翻攝自鉅亨網)鑽石生技在2020年受惠投資的三家公司合一生技與醣基、欣耀生醫的股價上漲獲利,至2022年累計稅後淨利達97億元,共發放9.58元股利;但也因其股價波動影響,今年上半年虧損。而富邦蔡家、台新吳家十年前,因鑽石生技延伸投資觸角到生技業,加上2013年、前中研院長現為生策會理事長翁啟惠發起成立的「台灣生技醫藥發展基金會」,成員除了潤泰、富邦、台新重疊之外,還有玉山金董事長黃男州等。「金融界大咖不約而同2013年聚集在這兩處,應是行政院2009年推台灣生技起飛鑽石行動方案,2012年終止籌設大型生技創投基金後,促使生技產業、學界等向外尋求研發資助所致。」一名新藥公司總經理說。CTWANT調查,鑽石生技成立十年來,從籌資40億元,歷經三次增資二次減資,到目前實收資本額74.93億元,此次上市前已再現金增資44.88億元到位,共投資過20家生醫公司,並支持六所大學、機構的(中研院、台大、清大、北醫、國防、中興)研發計畫而衍生出的七家新創公司。目前最新投資組合十家,兩家上櫃合一生技(4743)、欣耀生醫(6634),其他準備興櫃轉上市、創新板上市、興櫃或是進入臨床、授權、併購等,包括醣基生醫(6586)、永笙生技(StemCyte)、地天泰農業生技、優億、原創生醫、EyeYon、Bilayer Therapeutics、Theia Medical;資金投資國內外占比為8:2。這一家公司扮演起天使投資人角色,扶植新創公司歷經種子輪、A輪…到上市櫃,透過併購、銷售股權等獲利方式,被股民形容是企業家才能做起來的「自組生技ETF」,且因多屬早期投資,目標更是打造生技獨角獸,非一般ETF的分散風險;也因為鑽石生技在新藥投資占60%,醫療器材占20%,其他包含細胞治療、農業生技等占20%,關注「細胞治療、核酸藥物、農業生技」等,都成了投資人選股參考指標之一。台灣生技產業營業額從2012年3,590億元,增加到2021年6,665億元,複合年成長率約為7.1%。(示意圖/生技中心提供)CTWANT記者比對鑽石生技公開資料,觀察到台新吳東亮、潤泰尹衍樑的投資公司近一個月來各增持股權約0.05%~0.1%;富邦蔡明忠、蔡明興個人與富邦創投持股較三個月前,則各稍減0.02%~0.04%。目前鑽石生技投資揭露的前十大股東,第一大股東為中天生技持股28.76%,其次為合一生技15.93%;富邦集團董事長蔡明忠、富邦金控董事長蔡明興各14.33%,再加上富邦金創投4.98%等,泛富邦就達33.64%。台新金控則由台新創業投資、台新資產管理各持股9.66%、0.79%共10.45%,董事長吳東亮夫人彭雪芬的允德公司占比2.38%,加上吳家掌控的昶禾2.39%、兆亨實業0.95%,泛台新金則持有16.17%;潤泰集團總裁尹衍樑的匯弘投資持股則為1.03%。總計富邦、台新兩大金控與大股東個人、公司等在鑽石生技投資占比共49.77%,加上中天、合一、潤泰等共持股95.55%,增資後股數強制集保近85%,換算流通在外股權約占增資後股本15.7%;證交所規定其內部人及前十大股東上市屆滿2年後,每屆滿6個月可領回四分之一,滿4年後始得全數領回。機殼大廠可成的定存等資金多達千億元,董事長洪水樹也正積極尋找拓展到生技產業領域標的。(圖/報系資料照)至於哪一家金融業、電子科技公司或企業家,會加入鑽石明年第一季籌資逾百億元的投資公司(一號、二號投資)?CTWANT調查,台新金董事長吳東亮現在是工商協進會理事長,也是生策會理事;以生策會理事會成員來看,包括機殼大廠可成董座洪水樹,可成現在握有定存等資金千億元,洪董就跟記者透露過正尋找生技投資或併購標的。國泰金控旗下國泰創投已有三成資金投入到生技業,董事長蔡宏圖今年受邀為生策會顧問之外,也傳出參與全福生技董座林羣的安富一號基金,加上台新金吳東亮與保瑞盛保熙去年推出健康基金等,預估一波波新錢不斷湧入到生技圈,既可催生疾病新藥,同時等待研發成功帶來的獲利爆發力。人在美國波士頓研發中心開會的藥華醫藥執行長林國鐘,19日越洋連線跟CTWANT記者說,藥華藥成軍23年來,有來自各界及企業家們支持,他和做傳統新藥研發的公司團隊都十分感恩,現在看到電子科技業加入生技業,運用其研發專業將可更加提升醫材技術品質,共同打國際盃。藥華藥今年4月發行GDR(海外存託憑證,籌資141億元)接觸不少摩根斯坦利銀行等美國投行,林國鐘觀察,國際資金正尋找新標的,「許多訊息顯示資金正流入台灣、韓國、新加坡為主的亞洲市場,尤其看好政府等公私部門大力扶持的生技產業,將如昔日政府扶植的半導體、電子、紡織、塑化等有蓬勃發展。」
重量級都更都在「這區」 中山區身價鍍金
下半年台北房市最轟動的話題,莫過於是躋身200萬俱樂部的中山北路國賓飯店改建案!首波實登就揭露一坪218萬元的數字,讓委屈在大安、信義、松山身後多年的中山區揚眉吐氣,嶄露地段實力。市場上認為中山區爆紅有三大關鍵:首先是都更爆量登場,中山區身價重新鍍金。第二是中山區核心圈內80家上市櫃公司去年營收逾4兆的經濟硬實力。第三則是比價效應下,水往低處流的補漲行情。中山區東側的松山區敦北小巨蛋豪宅「敦仰」,最高每坪239.67萬紀錄,平均都有217.96萬元行情,中山區西側國賓飯店改建豪宅案「國賓皇琚」創最高218萬元身價;南邊的大安區預售案「鑄慕」實登單價達207萬;北側松山慶城福華大樓都更「城仰」預售有望看齊隔壁釋出稀有的「文華苑」最近兩筆214萬、244萬成交行情,東西南北都更案都破200萬了,在中山北路到敦化北路這塊原本行情在130-160萬元間的價格漥地,很自然成為資金去處。甲桂林廣告總經理陳衍豪指出「更何況中山區這片街廓,還是全台北都更案密集度NO.1的地方。」中山北松山這區內有富邦、新壽、上海商銀、大同大樓、玉山金、開發金、全球人壽、台塑、京華城等金控和大型企業集團所主導的重量級A辦都更,帶來龐大的新就業人口購屋需求;亦有國賓、馥敦的新形態飯店寓所創造新價值,未來民生東路西華飯店改建豪宅身價,也有望受「國賓皇琚」200萬行情拉抬。陳衍豪進一步分析,亞洲一級城市台北的房市,是國內甚至國際資金效應的總和,資金進來就像水,灌注大量投資與建設議題的地方,會沸騰、會噴水花,譬如信義計畫區和雙子星,接著水位會自然而然第一時間去填補盆地最中心的低處,大家一起水漲船高。近期中山女高建國啤酒文創園區首排的「睦月」、南京東路建國高靜巷內的「新潤朗格」,以及吉林路民生東路口的「嘉潤一御」等中山區都更危老案買氣,都湧現資金效應。今年中山區都更推案表現亮眼,嶄露地段實力,圖為吉林路民生東路口的「嘉潤一御」接待中心。(圖/業者提供)中山區房市資金效應的錢從哪裡來?從中山北路到敦化北路,盤點民生東與南京東兩條經貿大道,光民生東路沿線就有37家上市櫃公司,在重量級的台塑集團和長榮航運、聯強、玉山金帶頭下,去年創造出3兆1744億營業數字;有台北華爾街美譽的南京東路則有43家上市櫃企業,包括萬海航運、和泰汽車、開發金領銜眾多金融、貿易業,去年一年繳出9252.5億的營業成績。這80家上市櫃公司和與之有生意往來的上下游中小企業扎根中山區超過半世紀,其中許多企業中高階主管、專業經理人、董事,自營商老闆,和會計師、律師、醫師「三師」,都搭上今年中山區都更遍地開花的浪潮,「大家一起水漲船高。」中山、北松山重大都更、開發案列表(圖/業者提供)
外資今年累計買超1640億元 林修銘:不能說總統大選沒影響「只是短期變化」
「(中國軍機)每天這樣飛,外資存量還是在啊,...不能說總統大選沒影響,但這只是短期變化,股市最後還是由基本面說話。」證交所董事長林修銘面對外媒專訪,底氣十足地表示,儘管今年地緣政治風險、電子業庫存調整雜音不斷,至今(18)日外資累計買超上市股票金額1,640.02億元。擔任證交所董事長一年的林修銘表示,2024年台灣總統大選在美中對抗、以及中國未放棄以武力統治台灣的地緣政治壓力下為世界高度重視,也讓更多國際投資人認識到台灣科技業在全球供應鏈扮演的重要角色,即使台股加權指數在去年10月一度跌落至1萬2,600點,但外資仍持有台股近四成。台灣證券交易所位居全球成交金額第12大,林修銘認為,以台積電為首的半導體、AI(人工智慧)等電子產業,在應對美中對抗的地緣政治風險中展現無可取代獨特性,即使兩岸關係風雨不斷,他相信持股比重四成的外資「不離不棄」。為打造更具韌性資本市場,林修銘在接受路透專訪時指出,「希望能與國際資金有更多連結,這樣台灣才會更安全。」將推動兩個多元化:一是持續國際引資,期望中東等資金投資台股,讓近八成由歐美組成的外資結構更為多元;此外,推動新經濟、創新型企業掛牌上市,讓台灣除擁有科技製造的硬實力外,也有創新經濟產業的軟實力。台灣科技產業因應地緣政治可能帶來的衝擊,已漸將生產基地自中國大陸分散至東南亞,相關廠商在供應鏈重組過程展現的韌性,是讓國際投資人對台股產生認同感的重要關鍵。2022年台灣上市股票成交金額達59.6兆台幣,在全球交易所排名12;以總市值計算則為44.3兆台幣,為全球第17大市場。今年截至8月16日為止,台股漲幅達16.33%,在亞洲僅次日本的21.74%。曾在投信業服務10年、專精行銷的林修銘表示,台灣證交所應該是亞洲唯一能與監管單位共同與國際投資人直接對話、針對其想法與建議很快回饋的交易所。為強化與國際機構投資人的溝通,證交所組成工作小組直接與外資溝通。9月還將前往美國紐約、波士頓拜會證券集中保管結算公司(DTCC)等共16家重要交易所、機構投資人與指數公司,明年也會前往歐洲與重要投資人進行交流。台股的外資組成以美國、歐洲為大宗,占了近八成持股,林修銘認為,有必要引進更為多元的國際資金,明年將前進中東等國際金融中心招商引資。
AI伺服器進入爆發期 三族群受外資青睞
高盛證券指出,全球生成式人工智慧(AI)投資趨勢大行其道,全年AI相關伺服器出貨達15萬台,占總體伺服器出貨1%,但2024、2025年進入大爆發期,將年增75%與50%,點名ABF、高階PCB、銅箔基板(CCL)三族群,最青睞金像電(2368)、欣興(3037)等指標股。AI伺服器揚升浪潮大舉襲來,輝達登高一呼後,研究機構更積極將目光鎖定AI伺服器供應鏈,不斷挖掘深度受惠標的,吸引國際資金青睞,也將台股優質標的向外推薦。根據高盛證券研究,比起傳統伺服器,ABF、PCB、CCL在生成式AI伺服器中的內含價值多出了2至7倍之多,看好AI伺服器投資大趨勢將驅動三大族群成長,估計2023~2025年間,ABF、高階伺服器PCB、雲端CCL的市場規模成長幅度分別上看5%、25%與14%。在高盛的研究範圍中,最看好伺服器PCB供應商金像電,於生成式AI伺服器投資商機中受惠最深,將推測合理股價由122元,調高到140元;里昂證券日前才將金像電推測合理股價升至156元,金控旗下投顧則給予160元高目標價。高盛還看好CCL供應商台燿與台光電,股價預期為93元與250元,以及ABF/PCB/HDI供應商欣興,推測合理股價為235元。
台積電法說會今登場 準備掀台股悶鍋行情
台積電法說會20日登場,選擇押寶或觀望都進入最後倒數,法人指出,市場首要觀察焦點擺在第二季、下半年展望,若台積電釋出訊息不遜於市場已明顯下修後的預期,短線即有反彈空間,更重要的是,台股屏息靜待法說的壓力悶鍋將被掀開,行情方向可望明朗。內外資大型研究機構已接連提出對台積電第一季財報、第二季財測預期,儘管各家估計值在幅度上略有差異,然第二季將會衰退是法人共識。外資圈對台積電第二季營收財測落在季減5%~10%之間,毛利率、營業利益率的市場共識各為52.8%與40.8%,單季每股稅後純益(EPS)是6.85元,各項財務數字都比第一季衰退。就籌碼面來看,國際機構法人最近對台積電買賣動向並不規律,進出幅度也偏小,台積電股價4月以來回檔4.4%,19日收510元,然同期間外資對台積電賣超並未失控、累計僅1.5萬張,顯示國際資金小進小出不是造成台積電回檔的元凶,外資圈人士坦言,不如說是各方都缺乏對產業景氣的能見度,或是對相關族群股價將如何反應的把握度不高,因此,法人寧可等法說會一錘定音,再做持股部位調整。外資圈人士認為,各研究機構的下修幅度均相當「有感」、甚至可說是有點悲觀,外資看台積電2023年營收衰退幅度已來到4%~8%之間,全年EPS亦下修到30元~32元左右,只要台積電法說對第二季與下半年展望「沒那麼糟」,外資圈近期預估值便可能成為市場看台積電的底部。
國安基金停止護盤「進場275天」賺91億元 財政部次長曝退場原則:看市況慢慢處理
近期全球通膨升息放緩,國際股市回溫,考量本基金自111年7月13日起執行安定任務迄今,台股累計上漲1854.14點,累積漲幅13.29%,護盤逾275天的國安基金海賺91億元,並證實即日起停止執行安定市場任務,回歸證券交易市場機制,不過財政部次長阮清華表示,國安基金還沒真正開始退場,未來「要看市況慢慢處理」。國安基金停止護盤,進場275天創紀錄賺91億元。(圖/劉耿豪攝) 國安基金召開第116次例行委員會議,就本基金安定市場任務動用資金之執行情形及近期國內外政經情勢等因素進行充分討論,有鑑於全球通膨升息放緩,國際股市回溫,而台股優於美股及韓、日、陸、港等主要股市,已無「國家金融安定基金設置及管理條例」第8條之「國內、外重大事件、國際資金大幅移動,顯著影響民眾信心,致資本市場及其他金融市場有失序或有損及國家安定之虞」情形,經委員會共識決議,本基金自即日起停止執行安定市場任務,回歸證券交易市場機制。國安基金自去年7月13日起進場進行「史上第8次護盤」,護盤時間已追平2015年、史上最長的232天,若以12日收盤價(1萬5932點)來看,和進場時(1萬3950點)相比,台股已上漲14.20%,等於這275天,國安基金助攻台股上漲逾1成,績效在8次護盤史上排行第三。另外,國安基金指出,業務收支表內之「本期賸餘」91億1866萬9386元,主要係本基金持有上市股票市值以112年3月底收盤價計算公允價值較111年底提高90億6880萬9900元、股息紅利2億1355萬6576元,經扣減應付委託進場、證券保管等手續費用434萬9398元,以及長期借款衍生之利息費用1億5954萬4811元後之數。財政部次長阮清華。(圖/報系資料照)不過根據《ETtoday新聞雲》引述財政部次長阮清華說法,雖然國安基金這波護盤手握市值逾112億元股票,並接到授權停止護盤從14日開始退場指令,後親不過他認為「還沒辦法鬆口氣」,退場沒有設定期程,會看市場狀況慢慢執行,呼籲投資人別恐慌。至於近期台股震盪,國安基金相關成員認為「純粹是台積電被摜殺比較多的關係」,大盤其實相對穩定。依《國安基金》規定,未來完全釋股後還要向外公告持股明細以及績效,在退場未完成前,相關資料仍無法公開。