中鋼Q1每股小虧0.05元 業者看好後市法人維持「中立」
中鋼(2002)上周五(5日)召開董事會通過第一季財報。其中受到量縮價跌與認列轉投資損失影響,單季稅後淨損7.2億元,每股稅後淨損0.05元。法人表示,中鋼5月盤價持平,但鐵礦砂價格仍持續下跌,對後續盤價不利,維持中鋼中立的投資建議。中鋼公布財報,今年第一季營收913.4億元、年減20.7%,較前季虧50.1億元、每股虧0.3元相比,虧損收斂幅度約85%;營業毛利33.8億元、年減79.8%,營業淨損0.2億元,稅後淨損7.2億元,每股稅後淨損為0.05元。中鋼表示,第一季雖然連續三個月調漲價格,且3月合併稅前盈餘達9.47億元,且單季合併稅前淨損僅0.74億元,但因單季鋼品銷量較去年同期減少,且平均單價較去年同期低,加上認列一些轉投資的損失,導致稅後淨損7.2億元。中鋼也同步公告,將發行國內無擔保普通公司債或永續發展債券,上限200億元,依市場狀況,得採一次或分次發行,將用以充實營運資金、償還債務、支應業務擴展相關資本支出等中長期資金需求,以強化財務結構。法人指出,大陸製造業再陷萎縮,鐵礦砂期貨價跌破100美元,鋼價持續疲弱,令下游廠商拉貨態度轉趨保守,恐讓第二季傳統旺季出貨力道受阻。加上目前中國政府強調打壓煤鐵原料價格,及鋼鐵產出量維持限縮的政策,供給需求明顯復甦的機會不大。預估中鋼今年的獲利仍將偏低,因此維持中鋼「中立」的投資建議。不過有市場業者認為,全球經濟在疫後展現復甦態勢逐漸明顯,雖景氣復甦較緩,但中國出台多項基建政策,加上看好五一長假後的消費力復甦力道,後續可望拉抬地產銷售。業內人士看好,鋼市在短期震盪後仍有望趨於穩定,拉抬中鋼等鋼鐵財報數字。
台積電董事會通過7大議案 明日起買回自家股票 價格區間444-960元
晶圓代工龍頭台積電(2330)今(15)日董事會通過7大重要議案,包括核發第4季每股現金股利2.75元、除息基準日為6月22日,712億元員工分紅,5550億元資本支出等案。為吸引及留任公司高階主管及關鍵人才,並將其獎酬連結股東利益與ESG成果,台積電董事會核准發行2021年限制員工權利新股共1387仟股。而為抵銷發行員工認購新股所造成的股權稀釋,將自明日起至4月15日止,買回相同股數股份,預計買回區間價格為每股444元至960元;且若股價低於區間價格下限,將繼續買回,預定買回股份最高總金額為13.31億元。台積電今日董事會主要通過7大議案如下:一、核准2021年營業報告書及財務報表,其中全年合併營收約新台幣1兆5,874.2億元,稅後淨利約為5,965.4億元,每股盈餘(EPS)為23.01元。二、核准配發2021年第四季之每股現金股利2.75元,其普通股配息基準日訂定為2022年6月22日,除息交易日則為2022年6月16日。依公司法第一六五條規定,在公司決定分派股息之基準日前5日內,亦即自2022年6月18日起至6月22日止,停止普通股股票過戶,並於2022年7月14日發放。此外,台積公司在美國紐約證券交易所上市之美國存託憑證之除息交易日亦為2022年6月16日,與普通股一致。台積公司美國存託憑證之配息基準日訂為2022年6月17日。三、核准2021年員工業績獎金與酬勞(分紅)總計約新台幣712億元,其中員工業績獎金約新台幣356億元已於每季季後發放,而酬勞(分紅)約新台幣356億元將於今年7月發放。四、核准資本預算約美金209.44億元(約新台幣5,550億元),內容包括:1. 建置及升級先進製程產能;2. 建置成熟及特殊製程產能;3. 建置先進封裝產能;4. 廠房興建及廠務設施工程;5.2022年第2至4季研發資本預算與經常性資本預算。五、核准於不高於新台幣600億元(約美金22.6億元)之額度內在國內市場募集無擔保普通公司債,並核准於不高於美金10億元之額度內,於台灣國際債券市場募集美元無擔保普通公司債,以支應產能擴充及/或污染防治相關支出之資金需求。六、為吸引及留任公司高階主管及關鍵人才,並將其獎酬連結股東利益與ESG(環境、社會、公司治理)成果,核准發行2021年限制員工權利新股共1,387仟股;鑒於上述發行限制員工權利新股將增加流通在外股數,為抵銷其所造成之股權稀釋影響,同時核准通過自集中交易市場買回相同股數之公司股份並將辦理註銷。此外,亦核准發行不超過普通股2,960仟股之2022年限制員工權利新股案,並將呈送2022年股東常會核准。七、核准召集2022年股東常會,並訂於6月8日上午九時假新竹國賓大飯店(新竹市中華路二段188號10樓)舉行。
進入拉貨旺季 台積電8月營收成長11.8% 發債10億美元擴廠
台積電10日公告2021年8月營收1,374.27億元,較上個月大幅成長10.3%,較去年同期亦有11.8%的成長,累計1月至8月營收為99654億元,亦較去年周期成長17.2%。台積電同一天同時宣布發行10億美元公司債,用於新建擴增廠房設備。而第一季現金股利2.75也將在16日除息,填息後表現也受到市場關注。隨著蘋果(Apple)iPhone新機上市在即,進入拉貨旺季,出貨持續增加也帶動台積電營收表現,8月營收1,374.27億元,締造歷史次高紀錄。法人推估,隨著台積電客戶拉貨進入旺季,9月營收將有機會突破1500億元。根據台積電財測,第三季營收將落在146億美元~149億美元間(約新台幣4073.4~4157.1億元,匯率27.9元),毛利率49.5%~51.5%間、淨利率38.5%~40.5%間。據了解,台積電第三季在5奈米、7奈米等先進製程於智慧至手機、高效能運算(HPC)、物聯網與車用等4大類別的需求推動下,持續表現強勁。美系外資認為,這波疫情下的代工晶圓需求將持續至2023年,因此也看好台積電先前調漲代工價格的後勢。下週四將除息的台積電,第一季現金股利2.75元,高於前幾季的2.5元水準,現金股利預計10月14日發放,發放總金額為713.08億元。先前在8月時,台積電董事會就通過10億美元額度內,在台灣國際債券市場募集美元無擔保普通公司債,及80億美元的額度內,為100%持有的海外子公司TSMC Arizona募集美元無擔保普通公司債提供保證。10日決議發行的10億美元無擔保普通公司債,發行期間為30年期,固定年利率3.1%。台積公司營收合併財務報表。(圖/台積電)
高鐵「可持續發展債券」發行成功 金額高達10億台幣「限期3年」
台灣高鐵公司成功發行可持續發展債券,發行金額新臺幣10億元,期限為3年期、採固定年利率0.3%,為台灣高鐵首次發行可持續發展債券,亦是國內交通運輸業第一次發行。台灣高鐵所募集資金將全數用於綠色投資及社會效益投資計畫,展現台灣高鐵公司持續推動ESG(環境、社會、公司治理)的決心,與落實企業策略主軸、追求永續發展的承諾。台灣高鐵本次發行的可持續發展債券係110年第2期無擔保普通公司債,募集資金將用於支應「建置燕巢總機廠自動化設備」及「車站旅客資訊系統更新」兩案工程款項。其中,「建置燕巢總機廠自動化設備」係屬綠色投資計畫(污染防治與控制),以達成減少汙染物、保護人權及環境之目標;「車站旅客資訊系統更新」則屬社會效益投資計畫(可負擔的基礎生活設施),透過更新車站旅客資訊系統,即時提供旅客列車班表、氣象資訊及重大、緊急事件之資訊,同時結合廣播系統,提供訊息警示與人員或物品之協尋功能,提升旅客搭乘高鐵之運輸安全及便利性,以達成高鐵保障旅客權益及關懷弱勢乘客之目標。
台泥董事會通過發債200億元、11.45億元資本支出案
台泥(1101)董事會15日通過發行無擔保普通公司債,發行總額不超過200億元或等值美金,將用以中長期營運資金、轉投資事業或綠色投資等;以及將斥資11.45億元,用以提升蘇澳廠產量及降低耗能的資本支出案。台泥表示,此次募得價款之用途及運用,將充實中長期營運資金,或轉投資國內或海外事業,或償還債務或強化財務結構;綠色投資計畫;或其他有助於提升及實踐本公司企業社會責任使命且具社會正面效益之用途。台泥此次規畫之無擔保普通公司債,以不超過新台幣200億元整(或等值之美金),於國內發行新台幣或美金計價之永續發展債券及或一般無擔保普通公司債、或於海外發行美金計價之綠色債券及或社會責任債券或一般無擔保普通公司債,上述方式可擇一或並行,且得一次或分次發行。每張面額新台幣100萬元或20萬美元,並按面額十足發行,採固定利率、依市場狀況決定,發行期間以不超過20年期為原則。台泥董事會也通過資本支出預算案,蘇澳廠計畫將進行#9、#10水泥磨預磨系統升級改造,以減少電力耗用、達到減碳目的並提升產能,預計金額約新台幣11.455億元。台泥預計8月12日除息,今年每股配息3.5元現金股利,總計將發出205.94億元的現金股利,預計在9月10日發放。
積極擴產!台積電「再發156億元公司債」 投入新建擴建廠房設備
「台積電」(2330)25日公告將發行今年第5期無擔保普通公司債,發行總額為156億元,資金將投入新建擴建廠房設備。根據《ETtoday新聞雲》報導,在5G與高效能運算強勁需求驅動下,台積電5奈米製程第二季量產,預期下半年將大量出貨,位於南科的晶圓18廠一期和二期廠房正加速5奈米量產,三期廠房正裝機中,未來也將量產5奈米,並預計2022年5奈米產能將較今年成長超過3倍。報導指出,台積電董事會在2月和5月分別核准國內市場募集600億元額度內的無擔保普通公司債,估計台積電尚有305億元額度。其實台積電為了因應晶圓18廠建廠及擴產需求,今年以來已發行4期無擔保普通公司債,總金額達到739億元,分別在3月發行240億元、4月初發行216億元、4月底發行144億元和7月3日發行139億元。台積電這次公告將再發行第5期無擔保普通公司債,發行總額為156億元,其中,甲類發行期限為5年期,發行金額為48億元、固定年利率為0.5%;乙類發行期限為7年期、發行金額達80億元,固定年利率0.58%,丙類發行期限為10年期,發行金額28億元,固定年利率為0.6%。
發債一哥台電1.1兆借款 全靠「它」拍胸脯保證
台電公司向資本市場融借超過新台幣1.1兆元,沒有動用到任何電廠、電塔或房舍作為擔保,全都靠政府「拍胸脯保證」!台灣債市的發債大戶台電公司,7月中、下旬將發行今年的第三檔公司債,發行總額為新台幣117億元,切分為10年、7年期,採固定利率計息,其中10年利率0.66%,雖為今年來第二次緩步回升,但利率水準相當貼近史上最低的0.58%,加總今年前二檔的金額達474億元,都是同類的無擔保抵押的債券,台電還以非常、非常低的發債成本從資本市場取得。中華信評今(9)日表示,台電預計發行的109年度第3期無擔保普通公司債獲「twAAA」評等,發行總額新台幣117億元,屬於台電公司資本結構當中的債務部位,和截至2019年底的台電公司資產負債表上約有新台幣1.1兆元的借款,都有類似的性質:沒有資產擔保的借款。中華信評分析師許智清表示,中華信評授予台電無擔保普通公司債的債務發行信用評等,與台電的發行體信用評等在相同等級,因為此筆債務發行為中華信評認定的「適格投資級受監管公用事業的無擔保借款」。簡單說,台電公司信評等級和債務發行信評等級均為twAAA,這是台灣信評制度中的最高等級,與主權政府同級,台電公司向資本市場的借款不必拿電廠來擔保,只要政府不倒,台電的債務就會保證不會跑路。
台電發行32億元綠債 推動再生能源及能源科技發展
台電公司今8日常務董事會通過,將於6月中旬發行109年度第2期無擔保普通公司債152億元,其中5年期32億元已取得中華民國證券櫃檯買賣中心綠色債券資格認可,用於「再生能源及能源科技發展」的綠色投資計畫。台電表示,此次公司債的發行須等申報生效後確定,相關發行條件有4種,分別為5年、7年、10年以及15年期無擔保普通公司債,依序為利率0.53%發行新臺幣32億元、利率0.60%發行新臺幣68億元、利率0.65%發行新臺幣36億元、利率0.73%發行新臺幣16億元,並且皆採固定利率計息,每一年付息一次,到期一次還本。這次綠債所募資金將投入共11個計畫,包含鯉魚潭水庫景山水力發電、湖山水庫小水力發電、集集攔河堰南岸聯絡渠道南岸二小水力發電、全台小水力發電第一及二期、澎湖低碳島風力發電、離岸風力發電第一及二期、小型再生能源發電第一期、風力發電第五期、太陽光電第二、四及五期、離岸風力發電加強電力網第一期、宜蘭仁澤-土場地熱發電第一期計畫等綠色投資計畫。台電從106年首次發行綠色債券至今,不含這次已累計發行綠色債券計194.5億元,加計此次發行總量可望突破200億元。
趁低利 高鐵搶發新債150億元還舊債
台灣高鐵(2633)6日董事會通過,擬發行150億元無擔保普通公司債,發行期間不超過30年,主要用途為償還債務,此次為台灣高鐵近年來第二度發行公司債,預料發行規模將更勝去年11月的80億元。台灣高鐵今年來營運受新冠肺炎疫情影響,營收大幅縮減,4月合併營收20.34億元,年減49.83%,月減14.45%,為近10年單月新低,累計前4月合併營收116.34億元,較去年同期衰退26.44%。台灣高鐵去年11月為清償聯貸債務,已發行80億元無擔保公司債,票面利率1.60%,此次計畫再度發行無擔保公司債,發行總額最高150億元,自董事會決議日起一年內一次或分次發行,主要用途仍為償還債務,鎖住市場低利。市場解讀,台灣高鐵此次大規模發債,除了希望藉由低利率借新還舊外,省下利息支出之外,同時也能達到充實營運資金,以因應疫情衝擊。
利率太便宜 中華電信破例發債300億
中華電信董事會今日通過將發行國內無擔保普通公司債300億元,得一次或分次發行,發行年期不超過10年,為該公司首次發行普通公司債。中華電信表示,為了配合「5G+轉型」雙軸策略,中華電信此次通過發行公司債,充實中長期資金銀彈,展現出該公司積極拓展經營的企圖心。今年3月份央行4年來首次降息1碼,牽動市場利率走低,公債發行利率更創歷史新低。中華電信財務結構健全,現金流量強勁,歷年信評續獲中華信評長期信用twAAA及標準普爾長期信用AA評等。該公司擬憑藉此優勢,配合目前歷史低利環境募集中長期資金,為未來發展儲備能量。中華電信今年營運策略採「5G+轉型」雙軸並進策略,結合「攻企客」、「守核心」、「衝新興」、「轉體質」及「廣結盟」等五大策略主軸,積極拓展國內與海外市場。今年4月該公司已率先獲得NCC的5G基地台架設許可,並預訂第三季開台。中華電表示,預期5G在後疫情階段,全球將走向寬頻隨時連線(Always Broadband connected,ABC)時代,大頻寬、快速且大量連結特性的5G,將扮演更顯重要地位。此外,中華電信未來在系統整合、資安、大數據、雲端、及5G創新應用五大領域將積極啟動併購轉投資,進行「廣結盟」。
償還短期負債 鴻海發行66億元無擔保普通公司債
鴻海今(5)日發布重大訊息,補充說明2019年8月13日公告董事會決議發行 無擔保普通公司債,今年第一期發行66億元,用途主要用於償還短期負債。公告說明中,66億元的無擔保普通公司債,每張面額100萬元,以1,000萬元為單位發行,發行期間分五年期、七年期及十年期3種。發行利率以固定年利率5年期0.80%、7年期0.90%及10年期1.00%。這筆66億元的無擔保普通公司債主要用在償還短期負債。
台積電投2009億元建廠研發及先進製程
台積電11日董事會通過資本預算案67.42億美元(約新台幣2009.2億元),將用於建廠、建置及升級先進製程產能、先進封裝產能、研發等用途,預計3月動土。台積電董事會通過預算超過新台幣2,000億元是歷史新高記錄,台積電表示,這筆預算用途將用在興建廠房、廠房設施、廠房工程、建置先進製程產能、建置特殊製程產能、建置先進封裝產能及第二季研發資本預算與經常性資本預算等。此外,董事會也通過金額不超過新台幣600億元的國內市場募集無擔保普通公司債,用於支應產能擴充及污染防治相關支出的資金需求。台積電上次在國內市場募集無擔保普通公司債是在2013年,金額為400億元。