聯發科Q1財報歷史第三高 全年營收預期曝光
聯發科26日舉行第1季法說會,首季財報合併營收1,334.58億元,季增3%、年增39.5%,高於預期的1,218億至1,296億元區間,每股純益19.85元,為單季歷史第3高;不過受到消費電子復甦不如預期,第2季將呈現季減9%至持平,不過仍維持全年營收中位數成長。聯發科執行長蔡力行指出,今年3大產品線都可望成長,智慧型手機出貨量預估年增1至3%,約為12億部,手機業務受旗艦晶片市占率增加會是主要成長動能,整體市場規模估年增11至13%。針對第2季展望,在手機庫存回補趨緩後,第2季手機出貨會回到正軌,同時電視、高效運算營收預期將優於前季,電源管理晶片在各領域應用需求也會在第2季復甦。蔡力行表示,受惠於AI應用,為聯發科帶來雲端、邊緣運算帶來商機,目前相關設計、項目進展順利,預期在2025下半年開始貢獻營收,也會是聯發科下個成長階段的開始。聯發科針對第2季的財測,以美元匯率32元計算,第2季營收會在1,214至1,335億元之間,與前季相比持平至下滑9%間,年增24至26%,毛利率則在45.5至48.5%,不過針對全年營收仍維持先前預期的中位數成長。
蔡明興說到做到!富邦金擬配發股利3元高於去年 現金配息殖利率3.77%
富邦金(2881)25日公告,董事會決議通過擬配發普通股每股現金股利2.5元及股票股利0.5元,合計總股利配發3.0元,總股利配發率達62.5%。以今天收盤股價66.40元計算,現金股利殖利率為3.77%。CTWANT也整理出近期已公布股利政策的金控、銀行,目前以京城銀、國票金的現金股利殖利率超過5%領先;京城銀、富邦金的配發每股股利共3元則為目前公布的金融股中最高的兩家。富邦金今天董事會決議的股利政策,相較去年配發股利為每股現金股利1.5元、股票股利0.5元,合計每股配發2元的高了1元,正如董事長蔡明興在今年初說說到,「我們2023年盈餘比2022年好,希望今年的現金股利比去年更好。」這也兌現蔡明興提到會繼續配發股票股利的政策方向,他說,「這兩三年配發股票股利效果挺好,因為每年都填權,投資人都還蠻喜歡的。」富邦金控2023年稅後淨利為660.17億元,每股盈餘EPS為4.80元,為金控業獲利雙冠王,並連續15年榮登金控每股盈餘獲利王。富邦金控現金股利發放係綜合考量整體獲利及子公司上繳盈餘情況。除了現金股利之外,富邦金控此次同時配發股票股利每股0.5元,提供股東繼續持有股票或轉換為現金的選擇。富邦金控表示,發放股票股利雖然短期會造成小幅的稀釋情形,但也代表公司對未來經營績效的信心,整體而言,現金股利及股票股利之組合可望提供股東更好的實質收益。本次配發股票股利為資本公積配股,對股東而言,取得股利時,依台灣稅法規定,毋需繳納所得稅。富邦金昨日公告子公司台北富邦銀行擬配發現金股利245.7億元,創「上繳股利」新高,合計整體子公司上繳現金逾300億元。第一金(2892)於4月24日公布董事會決議股利分派政策,配發現金股利0.85元、盈餘轉增資配股的股票股利0.3元,合計每股股利共1.15元,現金股利發放率約為盈餘的51.5%;以當日收盤價27.2元計算,現金殖利率3.12%;2023年全年稅後純益224.61億元,EPS為1.65元。兆豐金(2886)董事會則是在4月23日決議配發現金股利1.5元、股票股利0.3元,合計1.8元,寫下歷年最優股利紀錄,現金股利非最高,股票股利為最高一次;以24日股價39.35元計算,現金股利殖利率3.81%。合庫金(5880)董事會3月25日決議配發現金股利0.65元、股票股利0.35元,以昨日收盤價26.10元計算,現金股利殖利率約2.49%;2023年稅後純益172.6億元,每股稅後純益(EPS)為1.17元。元大金(2885)董事會3月14日決議分派現金股利1.1元、股票股利0.2元,合計股利1.3元,以24日收盤股價30.35元計算,現金股利殖利率為3.62%;2023 年全年稅後純益265.66億元,年增23.8%,每股稅後純益(EPS)2.09元。玉山金(2884)於3月15日董事會決議,每股將配發現金股利1.2元、股票股利0.2元,合計股利共1.4元,為近4年新高,現金股利也是歷年新高,以24日收盤價27.05元計算,現金股利殖利率約4.43%;2023年全年稅後純益217.6億元,每股稅後盈餘(EPS)1.41元。國票金(2889)董事會3月13日決議每股配發現金股利0.73元、股票股利 0.246元,合計股利0.976元,以24日收盤價14元計算,現金配息殖利率5.21%;2023年稅後盈餘20.27億元,每股稅後純益(EPS)0.58 元。京城銀(2809)董事會2月26日決議配發現金股利3元,迄今股價已從漲41多元漲了15元,以24日收盤價56.20元計算,現金股利殖利率約5.33%;2023年稅後純益62.07億元,累計每股稅後純益(EPS)為5.59元,創歷史新高。遠東銀(2845)董事會3月4日決議配發現金股利0.506元、股票股利0.506 元,合計股利1.012元,以24日收盤價14.9元計算,現金股利殖利率約3.39%;2023 年稅後純益為41.74億元,每股稅後純益(EPS)1.03元。台企銀(2834)董事會3月13日決議,配發現金股利 0.2元、股票股利1.15 元,合計股利1.35元,創24年來新高,其次為2000年配發股利2元,以24日收盤價16.55元計算,現金股利殖利率約1.20%;2023年全年稅後純益105.67 億元,每股稅後純益(EPS)為1.29元。台中銀(2812)董事會決議配發現金股利0.4元、股票股利0.56元,合計股利 0.96元,創25年來新高,以24日收盤價17.45元計算,現金股利殖利率約2.29%;2023年全年稅後純益68.21億元,每股稅後純益(EPS)1.31元。
第一金股利決議共1.15元 這兩檔金融股現金殖利率逾5%
第一金(2892)24日公布董事會決議股利分派政策,配發現金股利0.85元、盈餘轉增資配股的股票股利0.3元,合計每股股利共1.15元,現金股利發放率約為盈餘的51.5%;以今日收盤價27.2元計算,現金殖利率3.12%。第一金2023年累計全年稅後純益224.61億元、年增9.1%,EPS為1.65元,受惠於子公司第一銀行在投資獲利上大增,尤其是在SWAP(換匯交易)的投資收益破140億元、大增近3倍。兆豐金(2886)董事會則是在4月23日決議配發現金股利1.5元、股票股利0.3元,合計1.8元,寫下歷年最優股利紀錄,現金股利非最高,股票股利為最高一次;24日股價以40.5元開盤,最低39.30元,終盤以39.35元作收,現金股利殖利率3.81%,成交量27 48,803張,為昨天總量23,695張近兩倍,昨收40元,跌幅1.63%。合庫金(5880)董事會3月25日決議配發現金股利0.65元、股票股利0.35元,以今日收盤價26.10元計算,現金股利殖利率約2.49%;2023年稅後純益172.6億元,每股稅後純益(EPS)為1.17元。元大金(2885)董事會3月14日決議分派現金股利1.1元、股票股利0.2元,合計股利1.3元,以今天收盤股價30.35元計算,現金股利殖利率為3.62%;2023 年全年稅後純益265.66億元,年增23.8%,每股稅後純益(EPS)2.09元。玉山金(2884)於3月15日董事會決議,每股將配發現金股利1.2元、股票股利0.2元,合計股利共1.4元,為近4年新高,現金股利也是歷年新高,以今日收盤價27.05元計算,現金股利殖利率約4.43%;2023年全年稅後純益217.6億元,每股稅後盈餘(EPS)1.41元。國票金(2889)董事會3月13日決議每股配發現金股利0.73元、股票股利 0.246元,合計股利0.976元,以今日收盤價14元計算,現金配息殖利率5.21%;2023年稅後盈餘20.27億元,每股稅後純益(EPS)0.58 元。京城銀(2809)董事會2月26日決議配發現金股利3元,迄今股價已從漲41多元漲了15元,以今日收盤價56.20元計算,現金股利殖利率約5.33%;2023年稅後純益62.07億元,累計每股稅後純益(EPS)為5.59元,創歷史新高。遠東銀(2845)董事會3月4日決議配發現金股利0.506元、股票股利0.506 元,合計股利1.012元,以今日收盤價14.9元計算,現金股利殖利率約3.39%; 2023 年稅後純益為41.74億元,每股稅後純益(EPS)1.03元。台企銀(2834)董事會3月13日決議,配發現金股利 0.2元、股票股利1.15 元,合計股利1.35元,創24年來新高,其次為2000年配發股利2元,以今日收盤價16.55元計算,現金股利殖利率約1.20%;2023年全年稅後純益105.67 億元,每股稅後純益(EPS)為1.29元。台中銀(2812)董事會決議配發現金股利0.4元、股票股利0.56元,合計股利 0.96元,創25年來新高,以今日收盤價17.45元計算,現金股利殖利率約2.29%;2023年全年稅後純益68.21億元,每股稅後純益(EPS)1.31元。
兆豐金配發股利1.8元創新高!現金配息1.5元殖利率近4% 早盤成交量爆量股價微跌
兆豐金(2886)今年股利政策出爐,現金股利1.5元、股票股利0.3元,合計1.8元,寫下歷年最優股利紀錄,現金股利非最高,股票股利為最高一次;24日股價以40.5元開盤,最低39.45元,成交量27,180張,已超出昨天總量23,695張,昨收40元,目前股價39.40元,跌幅1.50%。存股理財達人Andyworld在其FB上表示,「比我預估的低」「如果以23日兆豐金收盤價來說,現金殖利率3.75%,不到4%,總殖利率約4.5%。他進一步指出,兆豐金2023年賺了332億多元,EPS達2.37元,是近9年來的新高,但是現金股利1.5元卻不是最好,現金盈餘分配率從過去的8成掉到63%,配發0.3元股票則是創下新高。兆豐金董事會23日決議今年股利政策,配發現金股利1.5元,總金額216.02億元;股票股利0.3元,總股數4.32億股,合計每股配發1.8元,股利配發率75.9%。近六年平均配發率逾8成。兆豐金上一年度每股配發股利1.32元,過去最高配發股利1.7元,如2018年、2019年度皆配發現金股利1.7元,但無股票股利。兆豐金2023年全稅後純益332.38億元,年增81.28%,成長幅度居金控之冠,累積每股稅後純益(EPS)2.37元,主要受惠子公司兆豐銀行獲利挹注,稅後純益達310.25億元,年成長28%;兆豐證券因台股交易熱絡,包括經紀手續費收入及自營收入雙雙增加挹注,稅後純益達20.03億元,年增232%;兆豐票券、AMC、創投及投信稅後純益也都超標,整體獲利再創佳績。
新壽魏寶生遭罰減薪1年痛心「無情打壓」 五問金管會「有誰能做得更好?」
新光金控(2888)旗下子公司新光人壽增資延遲一案,金管會23日對此就金控董事長陳淮舟、新壽董事長魏寶生裁罰薪酬各調降50%、30%,為期一年,對此魏寶生發出近千字聲明,強調「薪資實乃身外之物,亦非在意之點,但金管會忽視了其對新光人壽及保戶權益的用心與努力,才是最感到沉重與痛心之處,更是對專業人士的無情打壓!」新光金控與新光人壽董座23日雙雙遭金管會裁罰減薪一年。(圖/趙世勳攝)魏寶生並對金管會提出五問,完全忽視其積極透過各種方式尋求提升新光人壽資本適足率的努力,更無視新光人壽在其帶領下,113年3月營運狀況已轉正之良好狀況;進而質疑裁罰案「有符合行政行為應選擇對人民權益損害最少的比例原則要求嗎?」「能夠達到金管會所要求的目的嗎?設若易地而處,金管會有那位人士能做得更好?」以下為魏寶生聲明全文針對金管會113年4月23日裁罰新光人壽,並命新光人壽調降本人113年度所有薪酬30%乙事,本人魏寶生特聲明如下新光人壽為新光金控全資持有之子公司,新光人壽是否能進行增資,完全取決於母公司新光金控時程而定,然而本人自接任新光人壽董事長以來,在本人權責範圍內,積極透過各種方式尋求提升新光人壽資本適足率的作法,包括:(1) 於新光人壽董事會提案進行增資,並與董事會報告與主管機關、母公司新光金控溝通進度。(2) 於新光金控董事會積極表達新光人壽增資需求及主管機關態度。(3) 積極推動轉型,從投資、商品、財務、不動產以及業務面向,使新光人壽於115年順利接軌兩大國際制度。然新光金控是否增資新光人壽,並非本人權責所轄,本人雖為新光人壽董事長,在新光金控未有具體現金增資新光人壽時程之前,請問有何能為訂出新光人壽的具體現金增資時程?(第一問)金管會本次命新光人壽調降本人薪酬乙節,完全忽視本人積極透過各種方式尋求提升新光人壽資本適足率的努力,更無視新光人壽在本人帶領下,113年3月份稅後純益29.01億元,月增386.7%,累計稅後純益4.13億元,每股純益0.05元,營運狀況已轉正之良好狀況。甚者,行政行為應符合行政程序法的比例原則,即採取之方法應有助於目的之達成、有多種同樣能達成目的之方法時,應選擇對人民權益損害最少者,本次金管會裁處命新光人壽調降本人薪資,但新光金控是否增資新光人壽,非本人權責所轄,裁處調降本人薪資,如何能有助於行政目的的達成?(第二問)金管會本次裁處亦同時限制新光人壽新增與利害關係人的交易,並應於一個月內再提報改善計劃,則同時又裁處調降本人薪資,有符合行政行為應選擇對人民權益損害最少的比例原則要求嗎?(第三問)能夠達到金管會所要求的目的嗎?(第四問)設若易地而處,金管會有那位人士能做得更好?(第五問)本人離開公職將近20年,除了善盡繳稅義務,並於個人所得的20%之內,全數捐贈給學校,以及自行或與友人共同託的三個公益信託:煥章慈善基金會,達人教育基金與陳柏良足球教育基金等公益團體,善盡公民責任。所以,薪資對本人而言,實乃身外之物,亦非本人在意之點,但金管會忽視了本人對新光人壽及保戶權益的用心與努力,這才是本人最感到沉重與痛心之處,更是對專業人士的無情打壓!
瑞昱Q2訂單能見度有限 22日股價跌逾8%陷500元保衛戰
網通IC設計大廠瑞昱(2379)上周法說會中指出,受地緣政治、總體經濟影響,第二季訂單能見度有限。美系外資看好瑞昱切入AI和伺服器投資,有利股價評等向上,大摩評級優於大盤,目標價707元;野村和高盛評級中性,目標價535元、595元。不過瑞昱也因展望保守,股價今(22日)開低走低,終場下跌48元,以504元作收,掀起股價500元保衛戰。受惠存貨回沖利益挹注,瑞昱第一季營收256.2億元,季增13.5%、年增30.6%;稅後淨利31.3億元,季增43.5%、年增74.5%;毛利率回升到50.8%,季增6.1個百分點、年增7.7個百分點,營業利益率10.7%,季增5.6個百分點、年增3.5個百分點;每股稅後純益6.1元,創近一年半新高。瑞昱除了既有網通晶片外,已陸續布局WiFi7、車用、USB4,且釋出切入AI和伺服器相關領域,且釋出加入Arm 聯盟,有望為切入AI 伺服器帶來機會。展望第二季,瑞昱副總經理黃依瑋表示,第二季可望延續第一季客戶拉貨動能,然半導體產業持續受全球地緣政治和整體經濟影響,需求能見度仍有限,瑞昱對第二季營運展望抱持謹慎穩健態度。美系外資大摩表示,市場目前低估瑞昱成長動能,短線來看獲利有向上攻堅,長期來看,透過汽車和AI /伺服器市場等領域的多元化發展,有望帶動本益比向上,目前估值為15倍,明年有望上看19倍。大摩指出,瑞昱目前存貨減少,第一季毛利率達到50.8%,有機會延到第二、三季;WiFi 7在今年滲透率小於5%,但2025、2026年將翻倍;僅PC零組件補貨,AI PC或Windows 10更新換代不會帶動需求回升,故重申加碼評等,目標價707元。野村則指出,瑞昱已決定投資採用先進製程的晶片設計,為AI和伺服器相關的潛在成長機會做好準備,因此工程資源和研發專案所需支出應該更大,因此將2024至2025年的每股收益上調16至17%,重申「中性」評級,目標價從460元上調至535元。
十年磨一劍2/AI點石成金 法人:「機器人題材不再空喊」業績仍是重點
堪稱是AI界點石成金的輝達執行長黃仁勳,在GTC大會後讓人形機器人成為外界焦點,不僅所羅門(2359)股價狂飆逾倍,法人也看好包括廣明、鴻準、凌華、樺漢等都是機器人概念股。不過也提醒投資人,目前題材想像空間固然大,但最重要還是要看業績有多少貢獻才是關鍵。「機器人題材雖然在台股已不是新話題,每當特斯拉、亞馬遜等大廠在發布新產品時,就會引發市場資金追捧相關概念股,但不同的是,這次輝達來勢洶洶,甚至準備大舉進軍,也讓這次的機器人話題,看來已有落實的機會,而不僅只是講講而已。」本土法人分析這次的機器人風潮。機器人是美國系統大廠積極布局的領域,電動車大廠特斯拉執行長馬斯克在2021年8月AI Day宣布開發人形機器人Tesla Bot,2022年的AI Day,人形機器人Optimus就可以自行走上舞台。2023年的AI Day,Optimus Gen 2 的運動狀況就已將相當貼近人類。馬斯克也大發豪語,希望能打造數百萬台Optimus。電動車大廠特斯拉執行長馬斯克非常看好機器人,將是特斯拉未來的重要營收來源。(圖/翻攝自not elon musk 推特)電商巨擘亞馬遜則是在2012 年收購了機器人公司Kiva,並更名為Amazon Robotics,變為旗下的機器人部門,也在其物流中心部署超過52萬個機器人設備,提升亞馬遜的物流自動化。2022年再推出倉儲機器人Proteus,可以在移動時能感知周圍的人類員工,一旦感測到有人進入其工作範圍內,就會自動暫停,等到人離開後再恢復工作,提升人機共工的安全性。在台股供應鏈中,目前被點名的相關概念股,包括了台達電(2308)、所羅門(2359)、凌華(6166)等,但真正掀起資金浪潮的代表台廠,就屬所羅門從3月28日GTC大會前的39.85元,連拉4根漲停板後遭分盤交易,仍澆不熄投資狂潮,市場資金照樣追捧強勢衝破百元,近期則因遇到台股回檔影響而拉回。分析師杜金龍表示,所羅門2023年的每股純益3.11元,也是台股中最飆的機器人股,投資人可以將其列入機器人概念股的投資觀察名單,如果真的要介入,還是先等拉回再說。至於樺漢則是工業電腦,每股獲利也不錯,法人預估今年有機會達20元,2025年則上看30元,那現在股價300多元,如果說以機器人來講,也算比較有基本面的個股,預期法人也將會把它納入基本標的。法人指出,樺漢在機器人的布局算是較有基本面的個股,預期法人也將會把它納入基本標的。左為樺漢董事長朱復銓。(圖/報系資料)另外廣達旗下的廣明,2023年每股純益有4元,也是不錯。廣明之前高點是在2023年7月的126元,近期則是在100元上下,如果能先過108.8元,再突破前波高點126元,那股價應該就海闊天空。廣達集團廣明子公司達明機器人是國內首屈一指的機器手臂大廠,法人看好廣明有望母以子貴。(圖/業者提供)「機器人的題材其實幾年前就有流行過,卻是也是大趨勢,但畢竟進入門檻高,要搶到商機不容易,因此台廠應該還是以供應零組件為主。」法人指出。被黃仁勳點名的股票,就會拉好幾根漲停板,像這次的所羅門就是一個例子,但重點還是業績。法人提醒,目前人形機器人還在初期發展階段,確實讓人有很大的想像空間,不過現實還是要看他的實際應用,目前還是有一段遙遠的距離,不像AI,大家都已經見到有具體應用產生。如果接下來輝達還有更多有關人形機器人的功能、規格等資料公布,對於投資人來說就會比較踏實一點。
台積電第一季EPS 8.7元 估第二季毛利率51%到53%
晶圓代工龍頭廠台積電(2330)今(18日)公佈 2024 年第一季財務報告,合併營收約新台幣5,926.4億元,稅後純益約新台幣2,254.9億元,每股盈餘(EPS)為新台幣 8.70元。展望第二季,台積電預估,單季合併營收預計介於196億美元到204億美元之間,若以新台幣32.3元兌1美元匯率假設,毛利率預計介於51%到53%之間,營業利益率預計介於40%到42%之間。台積電表示,3奈米製程出貨佔公司第一季晶圓銷售金額的9%,5奈米製程出貨佔全季晶圓銷售金額的37%,7奈米製程出貨則佔全季晶圓銷售金額的 19%。總體而言,先進製程(包含7奈米及更先進製程)的營收達到全季晶圓銷售金額的65%。台積財務長暨發言人資深副總經理黃仁昭表示,「台積公司2024年第一季的業績雖受智慧型手機的季節性因素影響,但此影響被HPC相關需求部分抵消。進入2024年第二季,我們預期,即便台積公司業績會受到智慧型手機季節性因素的持續影響,市場對我們領先業界之3奈米和5奈米技術的強勁需求仍將支持台積公司業績。」
液晶面板市況嚴峻+認列減損 鴻海轉投資夏普10代廠慘虧逾1100億日圓
據日經新聞報導,由於液晶面板市況嚴峻加上認列減損,鴻海(2317)轉投資的夏普(Sharp)旗下堺市10代面板廠營運公司Sakai Display Product(SDP)上周六(13日)公布財報資料指出,2023年淨損額慘虧逾千億日圓。因液晶面板市況惡化,對生產設備提列866億日圓減損,SDP淨損額2023年達1156億日圓、較前一年(淨損360億日圓)飆增逾2倍,連續第2年陷入虧損。SDP 2023年營收年減27%至698億日圓、營損額為178億日圓(2022年為營損276億日圓)。報導指出,以上SDP減損金額已反映在夏普2022年度(2022年4月至2023年3月)以及2023年4至12月期間的財報上,對夏普2023年度(2023年4月-2024年3月)的財測預估不會造成影響。夏普2月曾宣布,因智慧手機、PC/平板用需求復甦緩慢,中小尺寸面板市況非常嚴峻,因此2023年度合併營益目標自原先預估的400億日圓大砍至損益兩平、合併純益自原先預估的盈餘100億日圓大減至虧損100億日圓。夏普2022年度淨損額達2608億日圓、虧損規模為史上第3慘,陷入虧損主因為以堺市10代面板廠SDP為中心、對液晶面板相關工場/設備提列1884億日圓減損。據報導引述關係人士消息透露,夏普2023年度預估將連續第2年陷入虧損、而SDP是造成虧損的主因,夏普雖一直尋找願意接手SDP的買家、不過進展不順。夏普正考慮縮小液晶面板事業,生產大尺寸液晶面板的堺市10代面板廠營運公司「SDP」考慮進行停產,期望藉由減少據點、加快改善財務基本面。今後母公司鴻海的意向是關鍵。
台積電法說18日登場 法人聚焦「這些事」
晶圓代工龍頭台積電(2330)即將於周四(18日)舉行法說會,會中公布第一季財報與第二季展望。法人預估第二季營收將在高效能雲端運算需求帶動下,有機會再創史上同期新高紀錄,並重點聚焦終端需求、3/2奈米先進製程最新狀況、海外擴廠進度、先進封裝擴產進度,料將為半導體產業及台股未來方向做定調。台積電法說前釋出獲美國政府補助、新董事會候選名單揭曉等消息。法人指出,美國廠加大投資力道是資本支出調高之關鍵,但同時也憂慮長期財務結構表現。由於台積電N3在量產初期對毛利率造成一定程度的壓力,加上供應鏈證實,美國一廠已開始接電投入第一片晶圓試產;台積電是否能用過往折舊策略,維持其長期財務目標承諾,將為外界所關注。由於先進製程需求增加,法人推估,資本支出方面,今年台積電整體支出將達280至320億美元,其中70至80%用在先進製程技術,約10至20%用於成熟和特殊製程技術,10%用在先進封裝及光罩生產。而是否將支出區間上調,有待法說正式揭曉。台積電2024年3月營收1952.1億元,月增7.5%、年增34.3%;第一季營收5926.4億元,季減5.3%、年增16.5%,單月及單季營收均創歷年同期新高,並優於財測預期;外界估計,首季毛利率將堅守53%水準,單季每股稅後純益預估值約8至8.5元。法人初估第二季季增5~9%,同時,台積電震後重申年度營收年增21至25%預期,也讓外界猜測在AI需求帶動下達標將較為容易。先進製程部分,台積寶山、高雄廠正式量產後,將進入產能拉升(ramp up)階段,到了2027年合計將來到每月約11至12萬片,兩廠都會生產第一代2奈米及第二代、採用背面電軌(backside power rail)的N2P。先進封裝部分,亦是台積電一大投入重點。業界先前傳出,台積電3月對台系設備廠再發出新一筆追單,交機時間預計落在今年第四季至明年上半年,因此,今年底月產能有機會比市場推估的3.5萬片再進一步拉高。SoIC(前端晶片堆疊技術)部分,繼AMD後蘋果也規劃導入該製程,擬採取SoIC搭配熱塑碳纖板複合成型技術,目前正小量試產中,輝達、博通也在合作名單上。去年底SoIC月產能約2000片,目標今年底達近6000片,2025年月產能目標有望達1.4至1.5萬片。此外,台積電董事會改選將左右該公司未來走向,美國商務部副主席伯恩斯(Ursula M. Burns)將成獨董,有利強化與美國政商界溝通,然而是否加大力度投資將面臨考驗;其中,美國供應鏈本土化,要在當地設置先進封裝廠,或委託當地IDM(整合元件製造廠),亦為法人本次法說關注焦點。
國巨連3年蟬聯董事均酬冠軍 「這一家」虧14億元還編千萬送董事
證交所15日於公開資訊觀測站揭示上市公司申報2023年董事均酬,有賺錢、也給董事好康的冠軍企業為國巨,2023年每股稅後純益EPS為41.8元,董事均酬為連續3年第一名,為7431.8萬元,中信金與台積電則以7256.88萬元及6354.77萬元居亞季軍;去年虧損但還給董事大發福利的公司,第一名是國喬,去年虧損14.38億,但全體董事酬金發出3525萬元,平均每位董事酬金517萬,第二名是宏達電,去年虧損近34億,但發了2938萬、平均每位董事酬金達387萬元。2023年上市公司董事均酬前四至十名依序為和泰車、元大金、開發金、大立光、光寶科、台中銀、台新金等,約在2335萬到3501萬元之間,以金融股占半數為最大宗,傳產僅和泰車1家。櫃買中心15日也公布上櫃公司2023年董事及監察人酬金支領情形,元大期貨以1188.7萬元最高,拿下第1,第2名為專做無塵室工程的聖暉,董事酬金1110.7萬元,遊戲股鈊象則以1092.9萬元位居第3。第4、第5名為欣銓與環球晶,分別為1068.7萬元與1028.5萬元,第6到第10名為世界、中美晶、康和證、廣運與力旺。不過如果公司虧錢,還發大筆酬勞給董事們,就會讓投資人不太高興,像是去年有183家上市公司虧損,卻有27家公司平均董事酬金超過百萬元,國喬去年虧損14.38億元,但平均每位董事酬勞達517萬元,全體董事酬金仍發放3535萬元,被稱為 「肥貓榜冠軍」。國喬表示,為撙節費用,公司經理人兼任董事者,不支領車馬費,公司董事的報酬係依公司章程第27條規定不論公司盈虧均應支付,係由薪資報酬委員會參酌同業通常水準提出建議送交董事會決議。肥貓榜第2名是前股王宏達電,去年虧損近34億元,但全體董事酬金仍發放2938萬元,平均每位董事酬金達387萬元;友達排行第3,去年虧損182億元,董事總酬金為3251萬元。證交所指出,公司虧損但董事酬金仍發放的還有中石化的291萬元、新光金的241萬元、東鹼的221萬元等。上櫃公司就更多了,去年共有209家公司虧損、卻仍發董事酬金,其中4家公司平均每位董事酬金逾百萬元,冠軍是台嘉碩,去年虧損1360萬元,全體董事酬金卻達1546.5萬元,平均每位董事薪酬171.8萬元;大宇資、穩懋、生華科等4家公司,平均每位董事酬金也高達130.2萬元、103.9萬元與103.3萬元。至於去年虧損較多的公司,以生技醫療業者合一虧13.13億元最多,平均每位董事酬金仍有27.6萬元;高端疫苗去年大虧11.6億元,平均每位董事酬金卻達94.9萬元。去年發生重大工安事故的高爾夫球代工龍頭明揚,去年稅後虧損達9.3億元,但平均每位董事酬金仍有30.6萬元;虧掉半個股本的的網家,稅後虧損達6.59億元,平均每位董事酬金仍達58.9萬元。
車市回溫+台幣貶值 敬鵬2024年首季營收超過41億元股價強勢
受惠於營運谷底已過,車用PCB回到正常供需水準,汽車板廠敬鵬(2355)今年整體稼動率將回升到八到九成,且預計今年全球車市不會太差,近期台幣貶值也對獲利有正面幫助,法人估算敬鵬2024年第一季的稅後純益將逾2億元,12日股價相對強勢,盤中一度上漲到44.4元。敬鵬、競國 (6108) 及泰鼎 (4927) 是台系PCB廠中,已在泰國有產能建置的業者。不過先前泰國舊廠的效益未發揮,去年調整已見成效,1月也有獲利表現,敬鵬決定在舊廠進行升級,除了原先的消費性電子、充電椿等應用,也將部分汽車板訂單轉往泰國,維持稼動率。此擴充案將在今年上半年開出新產能,並在原廠旁再投資超過30億元蓋新廠,有望在2025年量產,PCB產品以汽車板跟通訊板為主。敬鵬預估,汽車會有比較好的表現,目前HDI佔公司整體營收20%,以汽車ADAS、高階音響、導航、剎車系統為主,未來還是會成長。至於市場關注的低軌衛星部分,公司表示已經在台灣生產,也有客戶希望在泰國新廠下單。敬鵬3月營收12.86億元,月成長3.8%,累計第一季營收爲41.01億元,季減 5.57%,年增 3.31%,法人認為,敬鵬在第一季因接單結構改善及匯率的有利因素挹注之下,毛利率也獲提升,單季稅後純益將較2023年同期呈現高倍數成長。
大立光法說報佳音 重回台股第5高價股
光學鏡頭大廠大立光(3008)今(12日)股價強勢,早盤一度大漲200元,漲幅逾8%,也擠下IC設計廠祥碩(5269),重新站回台股第5高價股。截至10點半,以2370元緊追緯穎(6669)的2395元。大立光成交量也較昨天增加,現已來到1300張,超過昨天的907張,根據軟體預估,今天成交量上看2600張,有機會創下1月12日以來最大量。大立光昨舉行法說會,對於外界關心的鏡頭產品規格,董事長林恩平表示,2023年的規格,客戶端今年沿用比較多,有放到更多機種上。而蘋果(Apple)iPhone 15 Pro Max旗艦機首度搭載潛望式鏡頭,就是由大立光獨家供應,法人指出,這代表蘋果今年將擴大採用。大立光2024年第一季營收為113.13億元,毛利率跌破50%整數關卡,來到49.17%,季減3.71個百分點,年減0.67個百分點,稅後純益61.11億元,年增率85.81%,季增率23.09%,每股純益45.79元。
股王勾勾纏1/伺服器兩大龍頭世芯-KY、信驊難分高下 族群多方氣勢延續
台股3月14日站上兩萬點後,領軍的股王股后之爭,成了投資人看盤新焦點。ASIC(客製化晶片)大廠世芯-KY(3661)去年8月超車伺服器遠端晶片廠信驊(5274),以股價2380元登上股王後,一路領軍,直到今年三月中大盤上兩萬點後,投信賣壓湧現,而信驊反而在法說會上釋出AI伺服器及一般伺服器都將搭仔更多的遠端管理晶片(BMC)的營運展望佳音,27日股價一舉衝上漲停3215元,順利奪回股王。股王股后更迭,代表產業的興衰。翻開股王歷史,從2001年以來,台股股王幾乎是一年換一個,唯有光學鏡頭大廠大立光(3008)因為蘋果概念題股題材,一路從2012年登上股王,2017年寫下6075元的台股天價紀錄,直到2021年,股王寶座才被電源管理晶片廠矽力-KY(6415)超過。隨著AI產業崛起,股王之爭輪替到IC設計族群。2022年3月,矽力-KY股票分割「一拆四」,信驊趁勢登上股王,股價從2830元最高來到3150元,直到2023年8月,由於客製化晶片受惠於AI需求大增,世芯-KY拿下亞馬遜、英特爾大單,順利超車信驊,登上股王。世芯-KY接獲亞馬遜及英特爾的AI晶片客製化訂單,奠定登上股王的基礎。(圖/翻攝自amazon官網)時隔7個月,3月27日,股王大戰再度上演,信驊因為AI伺服器崛起而影響了一般伺服器需求,壓抑股價多時,世芯-KY則因AI伺服器客製化晶片需求大增,因為伺服器產業的此消彼漲,讓兩家公司股價往往因為一有風吹草動,信驊及世芯-KY股價呈現追逐戰,一下子股王世芯-KY擴大領先差距,一下信驊又拉近距離,堪稱近期最激烈的股王大戰。重新奪回股王的世芯-KY,由董事長關建英和總經理沈翔霖創辦,兩人曾在矽谷創辦IC設計公司Altius,2003年回台成立世芯,主要業務則是為IC設計系統公司提供委託設計服務(Fabless /Asic Design Service),協助進行晶片設計。讓世芯-KY一戰成名的,是挖礦商機,2013年,接到KnC Miner以及Avalon等礦機廠商訂單,但隨著挖礦需求衰退,甚至讓世芯-KY在2016年出現虧損。2018年,中國飛騰來台尋找可以量身定做晶片的供應商,世芯獲得青睞,營收也從2020年起開始狂飆,原本30-40億元,直接飆升到70億元,2021年衝破100億元大關,2022年再來到137億元,2023年更來到304億元,獲利更是翻倍跳,從每股稅後純益約5-7元,2020年直接翻倍到13元,2021、2022年都超過20元,2023年更見到3字頭的33元。股價跟著長紅,2021年2月首次進入千金俱樂部。不料中國飛騰在2021年4月被美國政府列入出口管制的實體清單,世芯-KY股價也在4月9日連跌5根跌停板,最低還來到363.5元。所幸世芯-KY其他客戶訂單也開始浮現,包括英特爾旗下AI晶片公司Habana晶片訂單及2022年亞馬遜AWS AI晶片訂單,也讓世芯-KY業務重心由中國轉向美國。信驊也受惠於一般伺服器需求將回升,2024年營收樂觀看好。(圖/翻攝自信驊官網)暫居股后的信驊,二十年前的成軍則與AI伺服器大廠廣達有關。信驊董事長林鴻明自清大電機科系畢業,當兵時讀了Silicon ValleyFever(矽谷熱),了解矽谷半導體產業發展脈絡,便以IC設計領域為工作職志。退伍後,他進入矽統科技,從工程師一路晉身到副總經理,卻在43歲那年,因為公司組織改組而突然中年失業。後來在一場球敘,林鴻明遇到廣達(2382)旗下雲達科技總經理楊麒令,雲達主要做伺服器代工,讓林鴻明看到伺服器這條嶄新的道路,轉而召集老同事,2004年,八個人集資了3600萬元成立信驊,專攻伺服器相關晶片。信驊營運也是相當穩健,自2013年掛牌以來,除了2023年因為一般伺服器需求下滑外,每年都交出2位數的營收年成長率,獲利更是幾乎都交出年增率20%起跳的成績單。根據外資券商研究報告,對於世芯-KY 2024年EPS預估,其中中位數由78.51元上修至81.17元,其中最高估值96.87元,最低估值59.32元,預估目標價為5000元。至於信驊2024年EPS預估:中位數由27元上修至48.21元,其中最高估值61.51元,最低估值40.69元,預估目標價為3320元。「在AI的驅動下,IC設計已經成為台股的重要族群,整體來看,伺服器的需求依然向上,包括AI伺服器及一般伺服器,廠商的資本支出也有增無減,因此不管是客製化晶片或是遠端管理晶片,其需求都是成長持續。而這場股王爭霸戰,預料也將是台股有史以來最激烈的一場。」法人表示。「從基本面的角度來看,世芯-KY跟信驊兩間都是很好的公司雖然都是伺服器相關的公司,但專注的領域大有不同,也都是龍頭公司。所以只要世芯和信驊皆處於正向的狀態下,將有助於相關伺服器族群的多方氣勢繼續延伸。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTWANT記者。
金融股紅通通多上揚!元大金Q1賺近百億早盤放量 國泰金緊跟在後
元大金(2885)昨日公布自結餘前三月累積稅後淨利92.35億元,年增60%,每股稅後純益(EPS)為0.73元。9日台股開盤30.40元,最高來到31.25元,漲幅超過2.15%;金融股也多呈漲,富邦金逼近70元,新產為86.20元。元大金昨收30.30元,成交量17,650張,今天早盤開盤迄今成交金額5.16億元,總量18,051張超過昨天成交量;元大金率先公布金融股第一季漂亮財報,國泰金成交量也緊跟在元大金之後交易14,587張,股價漲到49.25元,皆創一年以來新高;兆豐金、台新金、永豐金也是股價上揚,玉山金一早開盤27.10元小幅為跌,目前回升到27.25元左右。00940 ETF申購募集達1752億元帶旺元大金,證券、銀行手續費與利息收入同步增加,第一季Q1賺近百億元,元大金控指出,今年3月自結損益的單月稅後淨利38.48億元(年增59.2%),累計前3月為92.35億元(年增60%),EPS為0.73元。3月台股整體開戶人數增加、日均量逾6千億,市場交投熱絡,證券稅後淨利為19.32億元;銀行在利息及手續費淨收益均較上月增加的帶動下,稅後淨利7.78億元。3月人壽因穩定的經常性收益,及美元升值產生匯兌利益,稅後淨利為4.75億元。元大金旗下包括元大銀行、元大投信、元大期貨前三月獲利均創歷史同期新高紀錄。根據重大資訊觀測站,元大證3月稅後純益為19.32億元,年增48.3%,前三月稅後純益達44.79億元,年增47.4%。元大銀行3月稅後純益為7.78億元,前三月稅後賺26.34億元,年增22.4%。元大投信3月稅後純益達3億元,年增達53.8%,前三月累計稅後純益8.16億元,年增45.5%;元大人壽3月新台幣兌美元貶值,有匯兌利益,加上經常性收益,單月稅後純益4.75億元,年增逾78倍,前三月稅後賺9.93億元,年增逾22倍。