瑞昱Q2訂單能見度有限 22日股價跌逾8%陷500元保衛戰
網通IC設計大廠瑞昱(2379)上周法說會中指出,受地緣政治、總體經濟影響,第二季訂單能見度有限。美系外資看好瑞昱切入AI和伺服器投資,有利股價評等向上,大摩評級優於大盤,目標價707元;野村和高盛評級中性,目標價535元、595元。不過瑞昱也因展望保守,股價今(22日)開低走低,終場下跌48元,以504元作收,掀起股價500元保衛戰。受惠存貨回沖利益挹注,瑞昱第一季營收256.2億元,季增13.5%、年增30.6%;稅後淨利31.3億元,季增43.5%、年增74.5%;毛利率回升到50.8%,季增6.1個百分點、年增7.7個百分點,營業利益率10.7%,季增5.6個百分點、年增3.5個百分點;每股稅後純益6.1元,創近一年半新高。瑞昱除了既有網通晶片外,已陸續布局WiFi7、車用、USB4,且釋出切入AI和伺服器相關領域,且釋出加入Arm 聯盟,有望為切入AI 伺服器帶來機會。展望第二季,瑞昱副總經理黃依瑋表示,第二季可望延續第一季客戶拉貨動能,然半導體產業持續受全球地緣政治和整體經濟影響,需求能見度仍有限,瑞昱對第二季營運展望抱持謹慎穩健態度。美系外資大摩表示,市場目前低估瑞昱成長動能,短線來看獲利有向上攻堅,長期來看,透過汽車和AI /伺服器市場等領域的多元化發展,有望帶動本益比向上,目前估值為15倍,明年有望上看19倍。大摩指出,瑞昱目前存貨減少,第一季毛利率達到50.8%,有機會延到第二、三季;WiFi 7在今年滲透率小於5%,但2025、2026年將翻倍;僅PC零組件補貨,AI PC或Windows 10更新換代不會帶動需求回升,故重申加碼評等,目標價707元。野村則指出,瑞昱已決定投資採用先進製程的晶片設計,為AI和伺服器相關的潛在成長機會做好準備,因此工程資源和研發專案所需支出應該更大,因此將2024至2025年的每股收益上調16至17%,重申「中性」評級,目標價從460元上調至535元。
彰化走失男被尋獲 起因為「走10多公里」暈倒超商廁所
罹患中度精神障礙的35歲陳姓男子,於13日在彰化離家後不知去向,家屬擔憂向警方協尋,調閱監視器後,最終尋獲陳男蹤跡在溪州鄉的某間超商出現,到場後發現陳男自鎖在廁所裡,見門內毫無反應,立急通報消防隊到場破門,打開後才發現陳男昏倒在地,緊急將他送往醫院救治後,後續並無大礙。陳母表示,因陳男患有中度精神障礙疾病,13日離家未告知家人去處就消失了,陳母苦尋多時深怕兒子有個萬一,當晚就立即至北斗分局田尾分駐所報案,求助警方幫忙。田尾分駐所警員范紀允說明,在因緣際會之下112年也曾受理過陳男案件,當時陳男離家後步行前往附近超商,因而推斷陳男此次走失路徑與前次有極大的關聯,警方立馬前往鄰近的各大超商尋找陳男。警方調閱數支監視器畫面,並透過線上警網通報其它分局的員警至各家超商搜索,最終發現陳男曾出沒在溪州鄉中山路段,員警立即查訪附近超商,在中央路的超商門市依店員闡述,發現神似陳男的男子,男子在進入超商廁所後遲遲未出來。員警敲打廁所但毫無回應,從門縫中發現了陳姓男子暈倒在地,通報消防隊到場破門協助,在警消人員合力之下,順利將陳男救出並送往醫院救治,陳男疑因行走10多公里癱累才導致昏倒,身體並無大礙。北斗分局長黄世德表示,警方能憶起昔日案例,迅速縮小尋找範圍,立馬爭取時間分工合作,是「人民保姆」四字的最佳榜樣。
產業回溫逐季向好 台塑四寶Q1獲利全面轉正淨賺80億
台塑四寶10日公布3月及2024年第一季營收與獲利,其中台塑(1301)3月營收較上月成長36.6%,成長居冠,累計台塑四寶第1季合併營收為3618.77億元,歸屬母公司合併稅後淨利為80.09億元。對於未來展望,3月全球製造業PMI都上升,電子、化工、聚酯及塑膠四大產業營收也皆回溫,預計4月營收較3月增加、第二季營收也會比第一季好。台塑第1季合併營業額481億元,季增0.8%、年減7.9%,合併稅後利益2億元,歸屬母公司每股稅後盈餘為0.03元。台塑表示,雖然第1季適逢農曆春節長假,出貨天數減少,不過第2季步入塑料需求傳統旺季,且美國消費者信心及經濟表現依然強勁,中國大陸持續推出經濟刺激措施,整體經濟活動轉趨活絡,可望帶動石化產品需求增長,預期第2季營業額會比第1季大幅成長。南亞(1303)第1季合併營業額586.3億元,季減6.9%、年減10.9%;單季歸屬母公司稅後利益為12.4億元,每股稅後盈餘0.16元。南亞表示,電子、化工、聚酯及塑膠四大產業營收皆回溫,電子材料受惠於AI相關產品需求強勁,應用於網通、伺服器用的高頻銅箔需求穩定成長,且記憶體市場價格上漲、晶片產量提升,加上近期國際銅價漲勢,客戶備庫趨向積極;塑膠加工產品因大陸政府扶植新能源車,及推動以舊換新、設備更新等政策,帶動相關需求提升,也讓營收增加。台化(1326)第1季合併營業額839.4億元、季減4.2%、年增1.1%;單季歸屬母公司稅後利益為15.2億元,每股稅後利益0.26元。台化表示,3月份合併營收重新站回300億元,今年第一季營收及利益比預期要好,不過市況有一點不如預期,主要是春節後下游接單遲緩,持續去化庫存影響旺季的市場表現,苯乙烯、酚酮等塑膠產品產能過剩問題仍然嚴重,台化的經營政策是做精不做多,會放棄紅海巿場及規格,銷售網拓展全球各地;第二季可見市場向上的動力。台塑化(6505)第1季合併營業額1711.96億元,季減2.7%、年減7.3%;單季歸屬母公司的稅後利益50.26億元,每股稅後盈餘0.53元。台塑化表示,各家機構預期第二季全球原油供給由過剩轉為短缺,預期庫存從第二季開始去化,市場預測美國可能7月開始降息,未來利率若逐步降低,將可進一步帶動全球經濟成長及油品需求,故油價可望保持穩健。
鴻海3月營收4475億元創同期次高 估Q2淡季「這原因」仍成長
鴻海(2317)周五(5日)公布2024年3月營收4475.4億元,月增26.97%、年增11.8%,為歷年同期次高;第一季營收1.322兆元,季減28.58%,年減9.61%,符合公司在法說會揭露的展望預期。第二季雖然仍屬傳統淡季,但鴻海主要產品進入新舊產品轉換期,預估仍可望呈現季增、年增的表現。鴻海股價在周三(3日)以平盤159元作收。以單月營收表現來看,鴻海表示,因2月農曆春節假期工作天數少、基期較低,四大產品類別均呈現月增26.97%。其中,「雲端網路產品」、「元件及其他產品」、「消費智能產品」類別均有強勁成長,「電腦終端產品」類別客戶拉貨動能較大,有顯著成長的表現。若以去年同期相比,3月消費智能產品受惠客戶拉貨動能較大,而年增11.8%。其中,「消費智能產品」強勁成長、「雲端網路產品」因抵銷網通庫存調整的影響,與去年同期相比顯著成長,元件及其他產品亦同;「電腦終端產品」則因 PC 市場需求未回溫,約略持平。鴻海先前於法說會表示,由於第一季是傳統淡季及去年同期基期較高,因此營運部分,估計首季業績較去年第四季明顯修正。展望第二季,雖仍屬傳統淡季,主要產品進入新舊產品轉換期,第二季能見度大約與目前市場預期相當,預估2024年第二季營運展望將呈現季增、年增的表現。
台鋼拿下漢堡王在台代理權 挑戰速食業3強地位
台鋼集團近日宣布成功取得美國漢堡王在台灣的代理權,不僅拓展旗下餐飲版圖,市場也認為,有機會挑戰麥當勞、肯德基、摩斯漢堡等國內西式餐飲業3強的地位,未來發展備受矚目。漢堡王於1954年在美國成立,在全球擁有超過1.9萬個門市,是全球第五大的速食店,僅次於Subway、肯德基、麥當勞和必勝客;至於國內部分,目前共設有96間餐廳門市,且台灣漢堡王年營收約22億元。台鋼集團是已涵蓋4大產業與12大領域的綜合型集團,橫跨的產業有「鋼鐵」、「網通」、「化學綠能」與「健康運動」4大領域,在國內外有17家股票掛牌公司。其中,健康運動部分涵蓋保健食品、保險經紀、休閒健身、餐飲、演藝文創與運動賽事等,旗下上市櫃公司包含加捷生醫(4109)、燦星旅(2719)元勝(4419)與桂田文創(4806)。這次透過元勝取得漢堡王在台灣的經營權,對於台鋼集團在餐飲界的拓展更有指標性的意義。元勝成立於1991年,為上櫃紡織類股,公司主要從事胚布、電商商品銷售、桌宴及百匯餐飲服務。2023年11月,台鋼燦星(2719)臨時董事會通過,以每股7.2元、總價3,600萬元,認購元勝私募5千張成為最大股東,雙方在旅遊市場和餐飲市場進行策略聯盟。
Wi-Fi 7高速進擊2/路由器規格升級3千元直上2萬 分析師:聯發科、瑞昱、耕興受惠大
「這次WiFi 7的規格升級,市場之所以非常重視的主因,是因為最新搭載AI應用的終端產品,都宣布將會支援WiFi 7的規格,由此可知,升級的浪潮勢在必行。且新規格在導入期時,競爭者通常比較少,此時就不容易遇到削價競爭,除此之外,也因為是新產品新規格,所以售價也會比舊產品高很多甚至高出好幾倍,因此有利於廠商獲利表現。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTWANT記者。目前最便宜的Wi-Fi 6網路設備終端零售價約在100美元(約新台幣3000元)左右,多數消費者都能負擔得起,而Wi-Fi 7必須支持6GHz頻段,因此整體硬體成本也將會高於Wi-Fi 6設備,就目前可以看到的初期產品來看,Wi-Fi 7路由器終端零售價約600-700美元(約新台幣1萬8千元到2萬1千元)之間。目前Wi-Fi已針對下游的網通產品進行Wi-Fi 7認證。(圖/報系資料)范振鴻表示,總結來說,網通產業將進入新一輪的上升循環,不管是新的規格升級、新興市場的開啟以及各國政府政策推動,都將會更進一步的刺激無線網路通訊廠家們更積極推出相關的新產品上市,帶動市場換機需求。而在今年初的CES及MWC會展上,網通設備商也陸續秀出Wi-Fi 7產品,並表示2024年將是Wi-Fi 7的好機會,2025年將迎來換機潮。至於台廠有哪些相關供應鏈,法人指出,包括聯發科(2454)、瑞昱(2379)、等晶片廠商都已陸續在布局Wi-Fi 7技術,並規劃產品,其中聯發科主要是用在手機、平板電腦及路由器等,瑞昱鎖定的產品線則是包括了個人電腦、車用、交換器等控制晶片。至於下游的網通廠,以啟碁(6285)、中磊(5388)、智易(3596)、智邦(2345)等,則是將在路由器(Router)、交換器(Switch)、基地台等推出相對應Wi-Fi 7的產品。本土法人表示,IC設計龍頭廠聯發科Wi-Fi相關的營收占比大約是20%,市場也傳出聯發科突破美國晶片商博通(Broadcom) 及高通(Qualcomm)長期壟斷Wi-Fi晶片市場,陸續拿下全球平板龍頭美系品牌、英特爾筆電平台及中系手機廠的Wi-Fi 7訂單。法人看好瑞昱在Wi-Fi 7包括車用、路由器、交換器等領域的布局。(圖/報系資料、翻攝自RealMCUer YT)同時在年初CES 2024,聯發科也展出了首批獲得完整認證的Filogic Wi-Fi 7系列產品,包括Filogic 880、Filogic 860、Filogic 380、Filogic 360晶片組,也獲得華碩、BUFFALO、海信視像、聯想、Lumen、TCL、TP-Link等製造商採用,並推出Wi-Fi 7技術的各類裝置。法人指出,IC設計廠瑞昱預計於2024年第二季導入Wi-Fi 7,切入車用Wi-Fi晶片。車用Wi-Fi規格預計將會是以Wi-Fi 7為主,另外再加上AI伺服器高速運算的需求提升,路由器、交換器的市場確定會帶來強大的換代需求,對於瑞昱營收也將有較明顯的貢獻。耕興發言人周煒哲也表示,Wi-Fi 7已確定成為2024年主流網通規格,6GHz頻段的技術提升Wi-Fi產品應用商機,相關裝置可以應用於戶外區域,公司在高難度AFC高階網通產品檢測領域已準備多時,隨著廠商推出相關產品,營運將直接受益。
Wi-Fi 7高速進擊1/傳輸速度較Wi-Fi 6快5倍 「這領域」搶先應用4年達21億台
儘管IEEE 802.11工作群組預計要到5月才會公布Wi-Fi 7最終版本規格細節,不過在1月初,Wi-Fi聯盟(Wi-Fi Alliance)就已宣布將開始認證Wi-Fi 7裝置,雖然Wi-Fi 6E傳輸速度已經足以滿足一般使用需求,但是因應AI高速傳輸需求所需,Wi-Fi 7的正式上路,法人也預料2025年起將帶動網通產業新一波換機潮。「Wi-Fi 7的滲透率,今年預估還是個位數,大概4-6%左右,主要因素還是跟終端產品價格有關,畢竟現在Wi-Fi 6的市場售價大約在新台幣2000-3000多元,而Wi-Fi 7的產品就要上看萬元。相較於一般消費市場,企業廠辦將會是首波採用的領域」研調機構集邦科技(TrendForce)分析師王偉儒告訴CTWANT記者說。儘管被Wi-Fi 7消費者用戶形容是「尊爵不凡(意指速度快、價格也不便宜)」,不過Wi-Fi聯盟樂觀仍預期,今年就會有超過2.33億台搭載有Wi-Fi 7功能的終端裝置,其中智慧型手機、個人電腦、平板電腦及路由器等將是早期率先採用的裝置,預計到2028年,搭載有Wi-Fi 7功能的終端裝置更將成長到21億台。法人指出,Wi-Fi技術在過去幾年更迭的速度也很快,Wi-Fi 6自2019年推出後,2021年Wi-Fi 6E即跟隨在後發布,也迅速成為市場主流。根據Wi-Fi聯盟規劃,Wi-Fi 7的下世代規格Wi-Fi 8則是計畫在2028年推出。Wi-Fi 7的低延遲特性,將可提供包括遠端手術等即時應用使用。(圖/報系資料照)而Wi-Fi 7跟大家熟知的5G又有何不同?「這兩者都是提供高速無線連接,但應用場景及連接方式則有不同,簡單來說,5G主要是用在大範圍的行動通信,可以提供高速及低延遲網路服務功能,而Wi-Fi 7則是適用在區域網路連接,也就是說,最大的差別在於服務區域大小不同。」法人表示。「Wi-Fi 7傳輸速度將比Wi-Fi 6/6E提高5倍,並導入多鏈路操作(Multi-Link Operation,MLO),可允許聯網裝備可以直接橫跨多個頻段,同時發送及接受數據,有利於不同工作環境的多種樣態應用。」本土投顧在產業分析報告中指出。研究機構集邦科技認為,廠辦將是採用Wi-Fi 7的首波應用領域。(圖/翻攝自ocado官網)「數位部在2023年8月開放Wi-Fi可以使用6GHz頻段,也讓Wi-Fi 7可同時適用三個頻段,包括2.4GHz、5GHz及6GHz,相較於Wi-Fi 6,Wi-Fi 7可以使用更多的頻段,也等於讓每一台設備有更快的速度。」網通廠商告訴CTWANT記者說。至於Wi-Fi 7可以用在哪些領域?法人表示,舉例來說,Wi-Fi 7的低延遲特性在醫療保健領域,可以實現由不同地點的外科醫生控制機器人進行遠程手術;在教育領域,也可以通過實時互動增強遠程學習體驗;在製造業,也可以提升機器人自動化效率等等。在標準公布之前,Wi-Fi聯盟就已經開始認證Wi-Fi 7裝置,王偉儒指出,下游廠商在因應新技術時,都會迅速地推出產品,主要是搶佔市場,而Wi-Fi聯盟的認證,主要還是在硬體規格,接下來等標準公布後,對於上游的晶片設計、晶片設測試等廠商,在射頻規格等,就會有更確定設計及檢測規範,同時也會有不同應用場域的標準,預料屆時就會有更多的產品推出,也有利於推廣。
想打要快! 公費流感疫苗開放全民接種10天「只剩下3萬劑」
公費流感疫苗3月5日擴大開放全民接種,疾管署15日公布最新接種數據,目前僅剩餘約3萬劑,最快在3月底使用完畢,因疫苗即將用完,呼籲尚未接種的民眾儘速前往接種,不可輕忽新冠、流感等呼吸道病毒的威脅。疾管署說明,自3月5日起公費流感疫苗擴大提供全國6個月以上尚未接種之民眾接種至疫苗用罄,過去7天(3/8至3/14)平均每日接種約1880劑,截至昨14日公費流感疫苗總接種數約654.4萬劑,整體疫苗使用率逾99.4%,僅剩餘約3萬劑。因疫苗即將用完,呼籲尚未接種的民眾儘速前往接種,尤其是65歲以上長者、學齡前幼兒及醫事人員等高風險重點族群,另有意願接種民眾可先透過疾管署流感防治一網通(https://antiflu.cdc.gov.tw/)查詢鄰近尚有疫苗的合約院所名單,或至各地方政府衛生局網頁查詢尚有疫苗施打服務的醫療院所,並提前向合約院所確認有疫苗後再前往接種。疾管署表示,考量國內新冠疫情持續,且國際實證研究顯示,接種第1劑疫苗3至5個月後,保護力會開始衰退;同時評估國內外疫情趨勢、疫苗儲備、接種實務狀況,並依據美國疾病管制與預防中心(CDC)最新建議,65歲以上與免疫力不全或低下患者等高風險族群,需接種2劑新冠XBB疫苗。經提報3月14日衛生福利部傳染病防治諮詢會預防接種組(ACIP)會議討論決議,為提升感染新冠後易發重症或死亡之高風險族群免疫保護力,建議再增加接種1劑新冠XBB疫苗(莫德納和Novavax擇一廠牌接種,可與第1劑不同廠牌),與前1劑間隔至少12周(84天)。疾管署說明,前述感染及重症、死亡高風險族群為65歲以上長者、55至64歲原住民、滿6個月以上且有免疫不全以及免疫力低下患者。開放接種時程將於進一步與各地方政府衛生局規劃並安排相關接種作業後,再行公布,預計最快可於四月上旬開打第二劑XBB疫苗。疾管署指出,新冠XBB疫苗迄今已累計接種210.5萬人次,其中莫德納XBB疫苗累計185.1萬人次,Novavax XBB疫苗累計25.4萬人次。目前全國尚餘莫德納XBB疫苗約394萬劑、Novavax XBB疫苗約14.6萬劑。國內COVID-19疫情雖緩降,惟仍需留意併發症發生風險,且上週再度有未接種XBB疫苗之幼兒死亡,呼籲年滿6個月以上之兒童、青少年及成人儘速接種疫苗。接種院所資訊可至疾管署官網「秋冬疫苗專區」( https://gov.tw/eU4 )或至各縣市官網查詢。疾管署呼籲,近期天氣不穩定,時因東北季風或大陸冷氣團影響而出現低溫,民眾不可輕忽新冠、流感等呼吸道病毒的威脅,除注意保暖,也應儘速接種新冠XBB及流感疫苗,並做好個人衛生及防護。如有發燒或咳嗽、流鼻涕、喉嚨痛等疑似症狀,請儘速就醫並在家休息,維護自身健康安全。
中華電信、台灣大、遠傳都有! 「4G不限速吃到飽499」一日限定復活了
「4G不限速吃到飽499」復活了!雖然早已進入到5G時代,但對許多消費者來說,還是想要資費越便宜越好,因此仍然十分懷念4G吃到飽。對此,通訊廠商地標網通,因應高雄鳳山店開幕,推出快閃活動,三大電信的「4G 499不限速吃到飽」限時復活,不過僅在3月15日一日限定申辦。因應高雄鳳山店開幕,地標網通表示,將推出三大電信的「4G 499不限速吃到飽」限時復活,中華電信、台灣大哥大、遠傳電信都能申辦,不過只在3月15日一日限定申辦。值得注意的是,傳輸量是上網吃到飽「不限速、不降速」,熱點分享無限量,網內免費,網外最高155分鐘,市話最高160分鐘,申辦方式為攜碼。事實上,地標網通在新店開幕時也推出過類似活動,也是一日限定的499元吃到飽,不過當時沒有中華電信,這次加入了中華電信可供選擇,消費者有更多選擇。且此次快閃限定活動,消費者到門市排隊也有優惠,排隊禮限時1小時市場最低價,數量有限,先排先贏,賣完即止,僅限3月15日11:00至12:00,10:45發放號碼牌,每位限領1張,Apple AirPods Pro 2代(USB-C最新款)特價5990元,Apple藍牙耳機AirPods Pro 2代2,990元。
台積電2023年晶圓代工市占破6成 網友樂喊「一個打十個」
調研機構集邦科技(TrendForce)12日表示,2023年受供應鏈庫存高、全球經濟疲弱,以及中國市場復甦緩慢影響,前十大晶圓代工營收年減約13.6%,為1115.4億美元,2024年有望在AI相關需求帶動下,預估營收年增12%、達1252.4億美元;在前十大排行上,台積電因3nm高價製程貢獻,推升台積電第四季全球市占率突破六成,網友大呼「一個打十個」、「一個人的武林」,但也有網友發現,前十大排行中,中國廠商已擁有三個,且緊逼二哥聯電的地位。集邦的全球前十大晶圓代工業者營收排中,去年第四季成績第一名為台積電、市佔率61.2%,第二名韓國三星市佔率12.4%,第三名是美國的格羅方德、市占5.8%,第四名是聯電的5.4%,接下來為中國的中芯國際5.2%、上海華虹集團的2%,以色列的高塔半導體1.1%,再來是力積電、合肥晶合、世界先進,都是占1%。集邦表示,研究顯示,2023年第四季全球前十大晶圓代工業者營收季增7.9%,達304.9億美元,主要受惠於智慧型手機零組件拉貨動能延續,包含中低階Smartphone AP與周邊PMIC,以及Apple新機出貨旺季,帶動A17主晶片、周邊IC如OLED DDI、CIS、PMIC等零組件。其中,台積電3nm高價製程貢獻營收比重大幅提升,推升台積電第四季全球市占率突破六成。集邦表示,前五大晶圓代工業者產值占比擴大至88.8%,台積電獨擁逾六成,台積電基於智慧型手機、筆電備貨及AI相關HPC需求支撐,第四季晶圓出貨較第三季成長,帶動營收季增14%,達196.6億美元。其中,7nm(含)以下製程營收比重自第三季的59%,上升至第四季的67%,顯示TSMC營運高度仰賴先進製程,且伴隨3nm產能與投片逐季到位,先進製程營收比重有望突破七成大關。三星同樣接獲部分智慧型手機新機零組件訂單,但多半都以28nm(含)以上成熟製程周邊IC為主,而先進製程主晶片與modem則因客戶已提前拉貨而需求較平緩,第四季三星晶圓代工事業營收季減1.9%,達36.2億美元。格羅方德僅車用領域受惠於多數客戶簽訂LTA,加上平均銷售單價略微優化等,微幅季增約5%;而智慧行動裝置、通訊基礎設施及家用/物聯網等主要應用領域出貨量均下跌,使得總體營收大致與前季持平,來到約18.5億美元。聯電偶有智慧型手機、PC等領域急單拉動,但受限於全球經濟疲弱,客戶投片態度保守及車用客戶進入庫存修正,第四季晶圓出貨下滑,影響營收季減4.1%,約17.3億美元。在消費性終端季節性備貨紅利加持下,中芯國際第四季營收季增3.6%,約16.8億美元,主要是智慧型手機、筆電/PC等相關急單貢獻,網通、一般消費性電子及車用/工控等則反之。第六至第十名最大變動有三,像是力積電受惠於specialty DRAM投片復甦、智慧型手機零組件急單等貢獻營收,上升至第八名;合肥晶合集成獲TDDI急單,以及CIS新品放量,重返前十大排行榜,位居第九名;第三,世界先進受電視相關備貨放緩,車用/工控客戶啟動庫存修正影響,其中又以來自電源管理平台的營收下滑最多,顯示以歐美日IDM為主的車用/工控需求趨於平緩,故下跌至第十名。此外,於去年第三季首次進榜的IFS(Intel Foundry Service),則因CPU正處新舊產品世代交替之際、Intel備貨動能不彰等因素,被擠出前十大排行。值得注意的還有,中國將有32座成熟製程晶圓廠在2024年陸續建成,加上原有44座,等於會有85座成熟製程晶圓廠,包含8吋25座、12吋60座,以及在各國補貼政策驅動下,會對台灣成熟製程晶圓代工廠營運出現壓力。
Sora來襲2/從生成文字到影像 投資達人點名:儲存設備、高速傳輸「這幾檔股」受惠
OpenAI公布首個生成式影片模型Sora,投資人關心的是,會帶動哪些產業商機?Podcast熱門理財主持人股癌分析,AI應用一直推出新東西,現在從文字進入到影音,需要的儲存空間也從KB到MB,現在到GB,因此存儲需求會大幅增加,需要建置更多存儲伺服器,同時傳輸、頻寬需求也會放大。法人指出,隨著Sora模型推出後,算力需求大增,仍是以輝達(Nvidia)領頭的相關供應鏈仍是主要的受惠廠商,特別是台積電(2330)何時能有效解決COWOS的產能瓶頸。股癌表示,跟輝達相關的代工廠中,目前已美超微能夠拿到的GPU數量是最多的,這也是美超微股價之所以大漲的主因之一,現在美超微已是指標股,如果轉弱就要小心。「另外伴隨AI伺服器需求持續增加,由於Training AI Server是目前市場主流,其擴大採用的記憶體是以有助於高速運算的DRAM產品為主,故相較於NAND Flash,DRAM的單機平均搭載容量成長幅度更高,Server DRAM預估年增率17.3%,Enterprise SSD則約13.2%。」研究機構集邦科技(TrendForce)分析。鴻海旗下封測廠訊芯-KY由蔣尚義擔任董事長後,便與網通晶片大廠博通(Broadcom)合作,搶食CPO商機。(圖/報系資料照)目前美股跟記憶體及儲存相關的廠商,包括美光科技、PSTG(Pure Storage Inc)及NTAP(Netapp Inc美國網存),至於台廠部分,純度相關不高。分析師徐照興表示,影片不僅需要大量的算力,同時也會有高速傳輸需求,包括CPO(共同封裝光學)及光通訊將會是主要受惠族群,包括鴻海集團旗下的訊芯-KY(6451),以及上詮(3363)、光聖(6442)等。其中封測廠訊芯-KY主要跟網通晶片大廠博通(Broadcom)合作,2023年通過Tomahawk 4的25.6Tbps規格認證後,傳出3月有機會再通過Tomahawk 5的51.2Tbps認證,如果順利通過,將可跟著博通一起搶進歐美各大雲端服務商AI伺服器供應鏈,成為今年下半年搶食CPO商機的關鍵。光通訊廠光聖則是Google彰濱資料中心所需的光被動元件獨家供應商。(圖/報系資料照)光聖主要提供光纖及光纖連合器製造,從1月下旬開始起漲,短線漲幅已逾倍,也因股價達公布注意交易資訊標準,20日公布自結1月獲利,營收2.53億元,月增率8.47%,年增率33.2%,創近7個月高點,稅前盈餘3200萬元,稅後純益2100萬元,每股稅後純益0.31元。光聖的光被動元件產品傳出拿下Google彰濱資料中心新一期擴建案大單,今年將開始陸續出貨。法人指出,光聖是Google彰濱資料中心前三期擴建案的光被動元件的獨家供應商,雙方合作相當密切,隨著擴建逐步進行網路設備布建,光被動元件就會開始拉貨。上詮主要生產光纖被動元件與模組,2023年開始切入CPO封裝業務,也跟國際廠商合作研發「光通道與IC連接」技術,去年營收12.7億元,年減21%,歸屬母公司淨利為1205.8萬元,每股稅後純益0.13元。
MWC登場!網通、矽光子概念股飆漲停 法人:應留意股市震盪
世界通訊大會(MWC)今(26日)於巴賽隆納登場,本次展出重點聚焦AI、5G、物聯網、創新科技、工業4.0等主題。台廠供應鏈受牽動,相關概念股也走紅,上詮、聯鈞等早盤飆漲停,創威與前鼎漲7%以上。法人表示,近期台股利多因素支撐,有利相關概念股向上,助攻台股上萬九,但短線漲勢過大,散戶應小心股市劇烈震盪。2024年MWC大會由GSMA協會主辦,被視為全球通訊業界最權威展覽,更是各大科技廠展示最新技術、新品以及創新應用的重要平台,4200家廠商齊聚大秀AI技術新應用。今年聚焦6大領域,包含5G/Beyond 5G、物聯網、人性化AI、工業4.0、創新科技、及數位基因等。此盛事預計國際有不少知名大廠,全球有2400家廠商、超過200個國家參與,像是Intel、高通、韓國SK、Meta等,台灣也有超過50家廠商參與,包括聯發科、廣達、亞旭、技嘉、宏碁、宏達電、仁寶、光寶;台灣館則有中華電、遠傳、信曜、明泰、優達、友訊、緯穎、凌華等。台股上周五(23日)美股大漲帶動下,早盤一度攻上萬九,但隨著獲利調節賣壓出籠漲幅收斂,終場上漲36.41點,收在18889.19點。今天早盤台股開高震盪,AI族群漲多休息,權值股台積電觸及700元,盤中加權指數小漲突破18900點。今日矽光子與網通概念股也一飛沖天,矽光子概念股中,上詮、聯鈞早盤飆漲停,創威與前鼎漲超7%,波若威漲逾6%;華星光、正凌、明泰、眾達-KY、訊芯-KY漲2%。網通族群,如百一、訊舟、仲琦、東訊、德勝漲2至3%。PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕表示,台股龍年以來利多消息不斷,特別是AI概念股強勢上攻,以及輝達財報數據優於預期,推升台股大盤觸萬九,技術線型也維持強勢格局。但他提醒,短線漲勢過快、短線乖離加大,加上美債殖利率出現彈升,台股走勢震盪可能加劇。另有經理人分析,台股預估本益比來到17.39倍、略高於歷史平均16.24倍,不過考量到今年成長動能強勁,估值介於合理區間;公股銀行也指出,AI供應鏈將加速催生台灣的護國群山,尤其AI、雲端、數位科技等新題材,可望持續推升科技類股表現。
受惠需求回溫!晶技樂看AI產品達10%佔比 股價周漲2.56%
頻率元件龍頭廠晶技(3042)今年受惠AI伺服器及WiFi 7等帶動石英元件升級潮,成為Nvidia等GPU與半導體廠供應商,並迎來網通、手機及車用的多元市場需求的成長。晶技預估今年營收將恢復成長,本周股價量能溫和放大,23日股價以100元作收,周漲幅達2.56%,股價並已站上所均線,將挑戰前波104.5元的高點。晶技兩、三年前就開始參與AI相關產品研發設計,目前已成為Nvidia等GPU及半導體廠供應商之一。並預估去年AI佔比約7%,今年可望達10%,受惠於AI建置及車用電子客戶需求強勁,且石英元件歷經一年多庫存調整,產業景氣已現落底訊號,晶技樂觀預期,第二季起營運可望展現成長力道,全年業績可望優於去年。由於AI傳輸均強調低延遲、低抖動,隨著各大CSP全力啟動AI伺服器、資料中心建置,帶動高階產品石英晶體與晶振需求湧現,為石英元件產業挹注新成長動能。且AI新應用進入高成長期,高頻高速傳輸需求帶動網通設備及終端元件升級潮,並加速WiFi 7新技術導入,各元件及設備升級需求強勁。在車用電子方面,晶技受惠智能車滲透率提升,目前對車用產品接單滿載,寧波新增新生產線預計在第二季投產,有助獲利動能提升,在總體營收占比可望明顯向上攀。晶技預期,今年應用於汽車領域AI產品佔比約2%,目前車用石英晶體市佔率為10%,公司目標是2025年市佔能倍增至20%。董事長林萬興看好在AI及EV推動下,今年及明年石英元件產業值得期待。受惠終端客戶需求回溫,晶技1月合併營收9.98億元、年增36.5%,營業淨利為1.88億元,年增55.6%;稅前盈餘2.44億元,為4個月來獲利新高,月增143%,年增258%,每股稅前賺0.79元。
和碩連續10年營收破兆 童子賢:2024追求更佳表現
代工大廠和碩(4938)今(21日)舉行尾牙,董事長童子賢表示,過去幾年 整個世界局勢風雲詭譎,產業也受到影響,但是科技力量是現代社會的正面能量,戰爭使文明倒退,但是科技使文明進步,和碩新的一年要追求更佳的表現。副董事長程建中則以「亢龍有悔、飛龍在天」期許新年。和碩今於南港展覽館舉行尾牙,席開800桌,並邀請樂天女孩、八三么、王若琳、蘇打綠等藝人到場表演。總經理鄭光志表示,2024年會更挑戰、變化也更多,但是隨著5G、衛星通訊的研發,AI及運算需求,充滿商機,在全球競爭下,我們各地的運作,也能表現出我們的能力,我們的研發及生產製造、供應鏈,達成客戶的需求。鄭光志也期許公司能成為充滿科技力量及動能的強力火車,各位幹部能有強力接受挑戰、不畏困難的精神,成為火車頭,帶領公司及員工邁進,員工也能接受挑戰,求新求變,創造更多利益。總經理鄧國彥也指出,2023年和碩營收1兆2600億元,達成連續10年破兆的成績,2024年將秉持2023年的精神繼續努力。鄭光志說明,電動車還是非常蓬勃發展,今年還是有雙位數成長,不過電動車也因為各國補助、競爭激烈也越來越嚴重,伺服器現在把握度還是很高,今年年中,比較中大型的客人會有生意少量出貨,至於網通的部分,會比較辛苦,相對於消費型產業復甦晚一季到一季半,但5G、ORAN公網與私網今年會有突破,尤其是在一些新興國家,未來一兩季會有好消息。和碩今年的資本支出將超過去年,等董事會通過,三月法說再報告。另外在產能比重部分,中國及非中國產線都是跟著客戶布局,中國產能比重會下降,但不會撤出中國,比重調配、區域化跟著客戶,把產能準備好,這就是我們的日常。
AI加持緯創轉型成功 2023年營收8670億元毛利率7.9%創歷史新高
受AI巨浪助攻,緯創(3231)轉型成功,擺脫過去代工廠低毛利印象,獲市場法人頻頻按讚。18日公告2023年自結合併損益,年度合併營收為8670億元,毛利為689.13億元,全年毛利率為7.9%,創下歷史新高;營業淨利為273.33億元,稅後淨利為182.64億元,每股盈餘EPS為4.08元,也創下2012年以來最高紀錄。法人指出,緯創在高階AI伺服器的優勢可延續至2024年,從輝達平台延伸至超微與英特爾架構的新一代AI伺服器產品,因應產能所需,緯創在新竹三個廠區正在陸續擴建,1月底有湖口新廠的AI伺服器相關產能加入,下半年有新竹智慧園區,其他如車用與桌機業務皆可望有雙位數成長、筆電有個位數成長,顯示器則持平;可望讓今年首季再度維持雙位數成長。雖然2023年整體自結營收為8670億元、較2022年衰退11.9%,不過全年的毛利率達到7.9%,比起2022年的7.08%增加0.82個百分點,連續6年成長,去年淨利率則為2.1%,年增0.07個百分點,連8年成長,創歷史第4高紀錄。緯創近來大動作轉型,在既有的筆電代工核心事業外,積極佈局高毛利率的網通伺服器市場,2020年起開始處分昆山iPhone工廠,接下來是馬來西亞消費電子工廠,印度iPhone工廠賣給塔塔集團,甚至把立訊的持股認賠55億元出清,逐步退出毛利率相對低的事業。